商业银行资本充足率计算指引
（第3次征求意见稿）
第一章总则
第一条为加强对商业银行资本充足率的监管，促进商业银行安全、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引适用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。
第三条本指引所称资本充足率，是指商业银行持有的、符合本办法规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。
核心资本充足率，是指商业银行持有的符合本办法规定的核心资本与商业银行风险加权资产之间的比率。
第四条商业银行资本应抵御信用风险、市场风险和操作风险。
第五条商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率。
第六条商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之四。
第二章资本充足率计算范围
第一节原则性要求
第七条商业银行未并表资本充足率的计算范围应包括商业银行境内外所有分支机构。并表资本充足率的计算范围原则上应包括商业银行以及符合本指引规定的其直接或间接投资的金融机构。商业银行及被投资机构共同构成银行集团。
第八条商业银行在计算并表资本充足率时应准确识别持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构。以下机构应作为商业银行持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构：
（一）商业银行直接拥有或子公司拥有或与其子公司共同拥有被投资机构50%以上表决权的被投资金融机构。
（二）商业银行拥有被投资金融机构50%以下（含）的表决权，但与被投资机构之间有下列情况之一的，应当将其纳入并表范围：
1、通过与其他投资者之间的协议，持有该机构50%以上的表决权；
2、根据章程或协议，有权决定该机构的财务和经营政策；
3、有权任免该机构董事会或类似权力机构的多数成员；
4、在被投资机构董事会或类似权力机构占多数表决权。
（三）确定能否控制被投资金融机构时，应当考虑母银行和子公司持有的被投资金融机构的当期可转换公司债券、当期可执行的认股权证等潜在表决权因素，确定是否符合上述并表标准。对于当期可以
实现的潜在表决权，应当计入母银行对被投资金融机构的表决权。
（四）其他证据表明商业银行实际控制被投资金融机构的情况。
控制，是指一个公司能够决定另一个公司的财务和经营政策，并能据以从另一个公司的经营活动中获取利益。
第九条商业银行资本投资占被投资金融机构资本的20％（含）以上，但不符合第八条规定的，为大额少数股权投资；低于20％且不符合的第八条（二）规定的，为非大额少数股权投资。
第二节对商业银行资本投资的处理方法
第十条商业银行应将其持有多数股权和控制权的其它商业银行纳入并表资本充足率的计算范围。计算未并表资本充足率时，商业银行应从资本中扣除其对持有多数股权或拥有控制权的商业银行的资本投资，若其持有多数股权或拥有控制权的商业银行存在资本缺口，计算未并表资本充足率时还应扣除相应的资本缺口。
第十一条商业银行计算资本充足率时应从资本中扣除其对拥有大额少数股权股权的其它商业银行的资本投资。
第十二条商业银行计算资本充足率可以不扣除其其它商业银行的非大额少数股权投资，但若银监会认定，商业银行之间通过相互持股人为虚增资本，则应扣除该资本投资。
第三节对证券公司和保险公司资本投资的处理方法第十三条商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除其对证券公司、保险公司的资本投资，但非大额少数股权投资可以不扣除。
证券公司和保险公司包括证券公司、基金公司、企业年金公司和
保险公司等。
第十四条若商业银行持有多数股权或控制权的证券公司、保险公司达不到监管当局规定的最低资本要求，商业银行还应从资本中扣除相应的资本缺口。
第四节对其他金融机构资本投资的处理
第十五条对商业银行、证券公司、保险公司之外的其他金融机构的资本投资处理方式如下：
（一）若被投资金融机构适用与商业银行相当的资本充足率监管，按本章第二节规定的方法处理。
（二）若被投资金融机构不适用与商业银行相当的资本充足率监管，按本章第三节规定的方法处理。
第五节对工商企业资本投资的处理
第十六条商业银行计算资本充足率时，原则上应从资本中扣除其对工商企业的资本投资。
第十七条商业银行因政策性原因并经国务院特别批准的向工商企业资本投资，以及被动形成的对工商企业的资本投资（如实现抵押权），可不从资本中扣除；但若对单个工商企业的资本投资超过银行核心资本的15％或对工商业银行总的资本投资超过银行核心资本的60％，超过部分应从资本中扣除。
第六节特例情况的处理
第十八条商业银行持有被投资金融机构50％以上表决权，但计划在一个会计年度出售、且被投资金融机构对银行集团没有重大风
险影响，可不列入并表范围，但应从资本中扣除对其的资本投资。
第十九条商业银行持有被投资金融机构50％以上表决权或拥有被投资金融机构的控制权，但被投资金融机构处于以下状态之一的，可不列入并表范围，但应从资本中扣除对其的资本投资：（一）已关闭或已宣布破产；
（二）因终止而进入清算程序；
（三）受所在国外汇管制及其他突发事件的影响、资金调度受到限制的境外被投资金融机构。
第二十条对于商业银行虽然未持有多数股权或控制的被投资金融机构，如根据风险相关性，其对银行集团整体风险的影响程度，符合下列情况时，商业银行应将其列入并表资本充足率计算范围：（一）具有业务同质性的多个金融机构，虽然单个金融机构资产规模占银行集团整体资产规模的比例较小，但该类金融机构总体风险足以对银行集团的财务状况及风险水平造成重大影响。
（二）被投资金融机构所产生的合规风险、声誉风险造成的危害和损失足以对银行集团的声誉造成重大影响。
第七节银行集团内部不同机构风险加权
资产计算方法差异的处理
第二十一条银行集团计算并表资本充足率时，在扣除集团内部交易之后，银行集团内部不同机构应统一采用本指引确定的方法计算风险加权资产；在满足下面条件的前提下，可以把集团内部不同的商业银行法人机构按当地监管当局规定计算的风险加权资产直接相加，
计算并表风险加权资产。
（一）银行集团在获得中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）批准实施新资本协议时，并表层面内部评级法的资产覆盖率（按内部评级法计算的风险加权资产/[按内部评级法计算的风险加权资产＋按本指引规定的风险权重计算的内部评级法未覆盖的信用风险暴露的风险加权资产]）不得低于50％，并在3年内内部评级法的资产覆盖率达到80％；
（二）银行集团在获得银监会批准实施新资本协议初期可以组合采用内部模型法和标准法计量市场风险监管资本要求，但银行集团内部同一机构对某一类风险只能采用一种方法，并在3年内内部模型法覆盖率（按内部模型法计算的资本要求/[按内部模型法计算的资本要求＋按标准法计算的资本要求]）应达到90％。
第二十二条 商业银行应根据本指引制定并表资本充足率的计算规则（包括纳入并表的金融机构范围、对各类风险所采用的方法，纳入并表的各机构分别采用的风险加权资产计算方法、集团内部交易处理方法等），并报经银监会批准后实施；商业银行变更并表资本充足率的计算规则，应经银监会批准。
第三章 资本充足率计算公式和最低资本要求
第二十三条 商业银行应按照下式计算核心资本充足率：
％操作风险）
信用风险＋市场风险＋核心资本－扣除项核心资本充足率＝4( RWA
第二十四条 商业银行应按照下式计算资本充足率：
第四章 资本定义
第二十五条 核心资本包括：
（一）实收资本：投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。
（二）资本公积，但应进行以下调整：
1、扣除可供出售金融资产中的股权类和债券类的公允价值变动形成的净利得；
2、若可供出售金融资产中的贷款和应收款项类的公允价值变动未实现部分累计额为净利得的，应扣除；为净损失的，应加回；
3、扣除现金流套期有效部分中的套期工具和被套期项目公允价值变动形成的净利得；
4、扣除将可转换债券中可转换权分拆确认为权益的部分。
（三）盈余公积：包括法定盈余公积、任意盈余公积。
（四）一般风险准备：指商业银行根据《金融企业财务规则》（财政部令第42号）提取的一般风险准备。
（五）未分配利润，但应进行以下调整：
％＋操作风险）
（信用风险＋市场风险总资本－扣除项资本充足率＝8 RWA
1、扣除交易性金融工具公允价值变动形成的未实现净利得（考虑税收影响）；
2、若使用公允价值选择权的金融资产或负债的公允价值变动形成的未实现部分累计额为净利得的，考虑税收影响后应扣除；为净损失的，考虑税收影响后应加回。
（六）少数股权：在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权，是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。
第二十六条附属资本包括：
（一）重估储备：商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。若银监会认为，重估作价是审慎的，这类重估储备可以列入附属资本，但计入附属资本的部分不超过重估储备的70%。
（二）可供出售的股权类、债券类金融资产的公允价值变动形成的未实现净利得的50％。
（三）现金流套期有效部分中的套期工具和被套期项目公允价值变动形成的净利得的50％。
（四）交易性金融工具公允价值变动形成的未实现净利得(考虑税收影响后)。
（五）超额减值准备，包括两部分：
1、针对内部评级法未覆盖的信用风险暴露计提的减值准备超过最低监管要求的部分，计入附属资本的超额减值准备不得超过对应风
险加权资产的1.25％；
2、针对内部评级法所覆盖的信用风险暴露计提的减值准备超过预期损失的部分，计入附属资本的超额减值准备不得超过对应风险加权资产的1.25％。
（六）优先股：商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。
（七）可转换债券：商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。计入附属资本的可转换债券必须符合以下条件：
1、债券持有人对银行的索偿权位于存款人及其他普通债权人之后，并不以银行的资产为抵押或质押；
2、债券不可由持有者主动回售；未经银监会事先同意，发行人不准赎回。
（八）混合债务资本工具：商业银行发行的符合以下要求的混合资本债券可以计入附属资本：
1、债券期限在15年以上（含15年），发行之日起10年内不得赎回。10年后银行可以具有一次赎回权，但行使赎回权需得到银监会批准；若10年后银行未行使赎回权，可以适当提高债券的利率，但提高利率的次数不能超过一次。
2、当核心资本充足率低于4％时，银行可以延期支付利息；若同时盈余公积与未分配利润之和为负且最近12个月内未支付普通股现金股利，银行必须延期支付利息。递延的利息将根据本期债券的利
率计算利息。在不满足延期支付利息的条件时，银行应立即支付欠息及欠息产生的利息。
3、债券到期时，若银行无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，或支付本债券将导致无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，可以延期支付本债券的本金和利息。
4、当银行倒闭或清算时，本债券清偿顺序列于商业银行发行的长期次级债之后，先于商业银行股权资本。
5、商业银行若未行使混合资本债券的赎回权，在债券距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20％。
6、商业银行混合资本债券不得由银行或第三方提供担保。
7、商业银行提前赎回混合资本债券、延期支付利息、或债券到期时延期支付债券本金和应付利息时，需事先得到银监会批准。
（九）长期次级债务：是指原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为80%，第八年为60%，第九年为40%，第十年为20%。
第二十七条商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：
（一）商誉。
（二）净递延税收资产。
（三）减值准备缺口，包括两部分：
1、针对内部评级法未覆盖的信用风险暴露计提的减值准备低于最低监管要求的部分；
2、针对内部评级法所覆盖的信用风险暴露计提的减值准备低于预期损失的部分。
（四）应扣除的资产证券化风险暴露。
（五）商业银行作为发起机构参与资产证券化交易形成的销售利得。
（六）应扣除的对金融机构的资本投资。
（七）应扣除的对工商企业的资本投资。
（八）非自用房地产。
第二十八条商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：
（一）商誉。
（二）净递延税收资产。
（三）减值准备缺口的50％。减值准备缺口包括：
1、针对内部评级法未覆盖的信用风险暴露计提的减值准备低于最低监管要求的部分；
2、针对内部评级法所覆盖的信用风险暴露计提的减值准备低于预期损失的部分。
（四）应从资本中扣除的资产证券化风险暴露的50％。
（五）商业银行作为发起机构参与资产证券化交易形成的销售利
得。
（六）应扣除的对金融机构的资本投资的50％。
（七）应扣除的对工商企业的资本投资的50％。
（八）非自用房地产的50％。
第二十九条商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。
第三十条商业银行持有其它银行发行的资本工具余额不得超过本行核心资本的20％。
第三十一条商业银行附属资本和长期次级债务工具的数量上限、持有其它银行发行的资本工具数量上限、以及对工商企业资本投资比例上限以核心资本扣除商誉和净递延税收资产为计量基准。
第五章信用风险加权资产计算
第一节主权、金融机构、公司类风险暴露的风险加权资产计算第三十二条未违约风险暴露的风险加权资产计算规则。商业银行应基于单笔信用风险暴露的违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）以及有效期限（M）计算主权、银行、公司类非违约风险暴露的风险加权资产。具体规则为：
（一）计算单笔信用风险暴露的相关性（R）和期限调整因子（B）R = 0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}
B = [0.11852－0.05478×ln（PD）]^2
（二）计算单笔信用风险暴露的资本要求（K）
K = [LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b] （三）计算单笔信用风险暴露的风险加权资产（RWA）
RW A = K×12.5×EAD
第三十三条已违约风险暴露的资本要求（K）和风险加权资产（RW A）计算规则：
K＝max[0,（LGD－EL）]
RW A = K×12.5×EAD
其中，LGD为违约损失率的估计值；EL为考虑经济环境、法律地位等条件下已违约风险暴露的预期损失最大估计值。
第三十四条中小企业的规模调整。商业银行应单独计算公司风险暴露中的中小企业风险暴露的风险加权资产。商业银行应根据中小企业的年销售额（S）对相关性（R）进行调整。相关性调整公式如下：
R = 0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－(1－EXP(－50×PD))/[1－EXP(－50)]}－0.04×[1－(S－3)/27] 上式中，S的单位为千万人民币，报告期的年度销售额低于3千万人民币的中小企业风险暴露按照3千万人民币来处理。（注：上述公式[1-（S-3）/27]中的3和27分别代表3千万人民币和27千万人民币（30千万－3千万人民币）。
商业银行应基于调整后的相关性根据第三十一条的规定计算非违约中小企业风险暴露的资本要求和风险加权资产。
第三十五条风险参数的确定
（一）违约概率
公司和金融机构风险暴露的违约概率为商业银行内部估计的债务人1年期违约概率与0.03％中的较大值。
主权风险暴露的违约概率为商业银行内部估计的债务人1年期违约概率。
商业银行估计债务人违约概率应满足《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》的相关要求。
对于提供合格保证和信用衍生工具的风险暴露，商业银行若采取保证人违约概率替代债务人违约概率，合格保证人和信用衍生工具应满足《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》的相关要求。
（二）违约损失率
1、初级内部评级法下的违约损失率
（1）没有合格抵质押品的高级债权和次级债权的违约损失率分别为45％和75％。
（2）商业银行应基于经济意义确定债权的优先性质。
（3）对于提供合格抵质押品的高级债权和从属于净额结算主协议的回购交易，商业银行可以考虑这些工具的风险缓释效应对45％的标准违约损失率进行调整。商业银行应按照《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》的相关标准认定合格抵质押品和从属于净额结
算主协议的回购协议，并调整标准违约损失率。
2、高级内部评级法下的违约损失率
商业银行实施高级内部评级法的，应采用内部估计的违约损失率。
商业银行估计违约损失率应满足《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》和《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》的相关要求。
（三）违约风险暴露
违约风险暴露应不考虑专项准备和部分核销的影响。债项中已提取部分的违约风险暴露不应低于以下两项之和：（i）暴露被完全冲销后，银行监管资本下降的数量；（ii）各项专项准备金和部分核销的数量。如果商业银行估计的违约风险暴露超过（i）、（ii）两项之和，超过部分可视为折扣。风险加权资产的计算不受该折扣的影响，但比较预期损失和合格准备金时，可将该折扣纳入准备金。
1、初级内部评级法下的违约风险暴露
对于表内项目，商业银行可以采用考虑合格净额结算的风险缓释效应后的违约风险暴露。合格净额结算应满足《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》的相关要求。
对于表外项目，商业银行应采用信用风险转换系数估计已承诺但尚未使用部分的违约风险暴露。各类表外业务的的信用风险转换系数如下：
（1）等同于贷款的授信业务（包括承兑汇票、融资性保函等）
的信用风险转换系数为100％。
（2）贷款承诺、票据发行便利和循环认购便利的信用转换系数为75％。如果商业银行可以无条件随时取消、或者由于债务人信用恶化商业银行无需事先通知可以自动取消的，信用风险转换系数为0%。但商业银行应向银监会证明其能够积极监控债务人的财务状况，且其内控体系和所处的法律环境能够保证及时识别债务人信用条件恶化，并在无需事先通知的情况下立即取消贷款承诺。
（3）银行的证券借贷或用作抵押物的证券，包括回购交易中的证券借贷(如回购/逆回购、证券借出/证券借入交易)，信用风险转换系数为100％。
（4）与贸易相关的短期或有项目，信用风险转换系数为20％。
（5）与交易相关的或有项目，信用风险转换系数为50％。
（6）信用风险仍在银行的资产销售与购买协议，信用风险转换系数为100％。
（7）商业银行应采用现额暴露法计算表外项目中汇率、利率等场外交易衍生工具的违约风险暴露。
现额暴露法下，场外衍生工具的违约风险暴露包括两个部分：一是按盯市价值计算的重臵成本（MTM）；二是反映剩余期限内潜在风险暴露的附加因子（add-on）。计算公式如下：
EAD = MTM + Add-on
其中，MTM指按盯市价格确定的重臵成本；Add-on指潜在风险暴露的附加因子。
潜在风险暴露的附加因子等于衍生交易工具的名义本金乘以相应的系数。不同剩余期限内各类衍生交易工具的系数如下表所示：
2、高级内部评级法下的违约风险暴露
商业银行实施高级内部评级法的，应采用内部估计的违约风险暴露。但对于初级内部评级法下信用风险转换系数为100%的表外业务应使用100%的信用风险转换系数估计违约风险暴露。
商业银行估计违约风险暴露应满足《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》和《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》的相关要求。
（四）有效期限
商业银行实施初级内部评级法的，公司风险暴露的有效期限（M）为2.5年。但回购类型交易的有效期限为0.5年。
商业银行实施高级内部评级法的，应采用内部估计的有效期限，但最长不超过5年。商业银行对中小企业风险暴露可以采用2.5年的平均期限。
商业银行估计有效期限应满足《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》的相关规定。
第三十六条专业贷款的风险加权资产计算。
（一）商业银行对专业贷款采用内部评级法的，应按照第三十一条和第三十二条的规定计算专业贷款的风险加权资产。
（二）商业银行对专业贷款采用监管映射法的，应按照下表规定的风险权重和预期损失比例计算专业贷款的风险加权资产和预期损失。
银行授信和评级标准比监管评级标准更为审慎，监管评级为“优”和“良”的风险权重分别为50%和70%，预期损失比例分别为0％和0.4％。
（四）如果商业银行或监管部门认为，专业贷款中产生收入房地产贷款的未来房地产出租收入、销售收入或土地出让收入的波动性较大，可将监管评级为“优”、“良”和“中”的风险权重分别提高至95%、120%和140%。
（五）商业银行采用监管映射法计算专业贷款风险加权资产应达到《商业银行专业贷款监管资本计量指引》的要求。
第二节零售风险暴露的风险加权资产计算
第三十七条未违约零售风险暴露风险加权资产的计算
商业银行应分别计算住房抵押贷款、合格循环零售贷款和其它零售贷款的的风险加权资产。
商业银行应基于单个资产池零售风险暴露的违约概率（PD）、违
约损失率（LGD）以及违约风险暴露（EAD）和相关性（R）计算风险加权资产。具体规则为：
（一）计算相关性（R）
个人住房抵押贷款，R=0.15
合格循环零售贷款，R＝0.04
其他零售贷款，R＝0.03×[1－EXP(－35×PD)]/[1－EXP(－35)]+0.16×{[1－(1－EXP(－35×PD) )]/[1－EXP(-35)]}
（二）计算资本要求（K）
K = LGD×N[(1－R)^－0.5×G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD
（三）计算风险加权资产（RW A）
RW A = K×12.5×EAD
第三十八条已违约风险暴露的资本要求（K）和风险加权资产（RWA）
K＝max[0,（LGD－EL）]
RW A = K×12.5×EAD
其中，LGD为违约损失率估计值；EL为考虑经济环境、法律地位等条件下已违约风险暴露的预期损失的最大估计值。。
第三十九条风险参数的确定
（一）违约概率和违约损失率
零售风险暴露的违约概率为商业银行内部估计的零售资产池的1年期违约概率和0.03%中的较大值。
零售风险暴露的违约损失率为商业银行内部估计的零售资产池的违约损失率。
商业银行估计零售资产池的违约概率和违约损失率应满足《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》和《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》的相关要求。
（二）违约风险暴露
计算违约风险暴露时，专项准备和部分核销的处理方法与本指引第三十五条（三）的规定相同。
在满足《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》相关规定的前提下，商业银行可以对同一零售客户的贷款和存款进行表内净额结算，使用考虑净额结算后的净风险暴露为违约风险暴露。
在满足《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》相关规定的前提下，商业银行可以使用内部估计表外项目信用风险转换系数估计表外项目的违约风险暴露。
第三节资产证券化风险暴露风险加权资产计算第四十条商业银行应单独计算资产证券化风险暴露的风险加权资产。
第四十一条资产证券化风险暴露风险加权资产＝资本要求×12.5。
第四十二条商业银行应按照《商业银行资产证券化风险暴露监管资本计量指引》计算资产证券化风险暴露的资本要求。
第四节内部评级法未覆盖风险暴露的风险权重
中国银行业监督管理委员会关于修改 《商业银行资本充足率管理办法》的决定中国银行业监督管理委员会决定对《商业银行资本充足率管理办法》作如下修改： 一、第三条增加一款，作为第二款：“商业银行的核心资本充足率，是指商业银行持有的符合本办法规定的核心资本与商业银行风险加权资产之间的比率。” 二、第十二条第三款修改为：“附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。” 增加一款，作为第四款：“对计入所有者权益的可供出售债券公允价值正变动可计入附属资本，计入部分不得超过正变动的50%；公允价值负变动应全额从附属资本中扣减。商业银行计算资本充足率时，应将计入资本公积的可供出售债券的公允价值从核心资本中转入附属资本。” 三、第二十一条增加一款，作为第二款：“商业银行持有我国其他商业银行发行的混合资本债券和长期次级债务的风险权重为100%。” 四、删去第三十五条第二款。 五、删去第四十条第一款第（六）项。 “对于采取前款纠正措施后商业银行逾期未改第二款修改为： 正的，或其行为已严重危及该商业银行稳健运行、损害存款人和
其他客户合法权益的，根据商业银行风险程度及资本补充计划的实施情况，银监会有权依法采取限制商业银行分配红利和其他收入、责令商业银行停办除低风险业务以外的其他一切业务、停止批准商业银行增设机构和开办新业务等措施。” 六、第四十七条增加一款，作为第二款：“政策性银行资本充足率的计算和监督管理，参照本办法的规定，但对政策性银行的资本充足率披露不作统一要求”。 七、删去第五十三条。 八、附件1《资本定义》第二条增加一项，作为第五项：“混合资本债券：商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。商业银行发行的符合以下要求的混合资本债券可以计入附属资本： 1．债券期限在15年以上（含15年），发行之日起10年内不得赎回。10年后银行可以具有一次赎回权，但行使赎回权需得到银监会批准；若10年后银行未行使赎回权，可以适当提高债券的利率，但提高利率的次数不能超过一次。 2．当核心资本充足率低于4％时，银行可以延期支付利息；若同时盈余公积与未分配利润之和为负且最近12个月内未支付普通股现金股利，银行必须延期支付利息。递延的利息将根据本期债券的利率计算利息。在不满足延期支付利息的条件时，银行应立即支付欠息及欠息产生的利息。 3．债券到期时，若银行无力支付索偿权在本债券之前的银行
中国ⅩⅩ银行资本充足率报告 录 1鍵 3 1.1本行简介 3 1.2资本充足率情况 3 1.3披露声明 5 2风险管理体系 6 2.1全面风险管理框架6 2.2风险偏好 6 2.3风险管理组织架构7 2.4风险管理政策制度8 2.5风险管理工具与系统9 3资本构成信息 12 3.1资本充足率计算范围12 3.2被投资金融机构监管资本缺口13 3.3集团内部资本转移限制13 3.4监管资本项目与资产负债表项目的对应关系14 3.5资本构成15 3.6合格资本工具的主要特征19 3.7门槛扣除限额与超额贷款损失准备限额24 3.8实收资本变动25 3.9重大资本投资行为25
4信用风险26 4.1信用风险管理26 4.2信用风险暴露27 4.3内部评级法28 4.4内部评级法未覆盖信用风险暴露30 4.5信用风险缓释32 1 4.6发放贷款和垫款34 5市场风险40 5.1市场风险管理40 5.2市场风险暴露40 6操作风险41 6.1操作风险管理41 2操作风险暴露41 7其他风险42 7.1资产证券化42 7.2交易对手信用风险45 7.3银行账户股权风险46 7.4银行账户利率风险46 7.5流动性风险47 8内部资本充足评估49 8.1内部资本充足评估49
8.2资本规划和资本充足率管理计划49 9麵丨50 10 廳51 1概述 1.1本行简介 本行的前身最早可追溯至1951年成立的ⅩⅩ合作银行。上世纪70年代末以来，本行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009 年1月，本行整体改制为股份有限公司。2010年7月，本行分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。 作为中国主要的综合性金融服务提供商之一，本行致力于建设面向“三农”、城乡联动、融入国际、服务多元的国际一流大型商业银行。本行凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，向最广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展金融市场业务及资产管理业务，业务范围还涵盖投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。截至ⅩⅩ年末，本行总资产159，741. 52亿元，发放贷款和垫款80，980. 67 亿元，吸收存款125，333. 97亿元，资本充足率12. 82%，全年实现净利润1，795. 10亿元。 截至ⅩⅩ年末，本行境内分支机构共计23，612个，包括总行本部、总行营业部、3个总行专营机构、37个一级（直属）分行、353个二级分行（含省区分行营业部）、3,515 个一级支行（含直辖市、直属分行营业部、二级分行营业部）、19，647个基层营业机构以及
金融各类计算公式汇总 一、资产负债比例管理指标： 1、备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％——法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％） 备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。 2.资产流动性比例＝流动性资产期末余额÷流动性负债期末余 额×100％；（标准：不得低于25％） 流动性资产是指资产负债表上的流动资产；流动性负债是指资产负债表上的流动负债。 3.存贷比例＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％；（标准：年末不得高于80％） 4.对流动负债依存率＝流动负债净额÷长期资产×100％；（标准：不得高于30％） 流动负债净额＝流动负债——流动资产；长期资产是指资产负债表上的长期资产。 5.中长期贷款比例＝一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上 存款余额×100％；（标准：不得高于120％） 一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款；一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。 6.拆借资金比例 ①拆（调）入资金比例＝拆（调）入资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于4％）
②拆（调）出资金比例＝拆（调）出资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于8％） ③净拆（调）入资金比例＝净拆（调）入资金余额÷流动负债×100％；（标准：不得高于4％） 拆（调）入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4％； 拆（调）出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8％； 净拆（调）入资金是指拆（调）入资金与拆（调）出资金的差额。 7.贷款质量指标 ①不良贷款比例＝不良贷款÷各项贷款×100％；（标准：不得高于15％） ②逾期贷款比例＝逾期贷款余额÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于8％） ③呆滞呆账贷款比例＝（呆滞贷款余额＋呆账贷款余额）÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于7％） ④不良贷款预计损失比例＝不良贷款预计损失额÷各项贷款期 末余额×100％； 不良贷款预计损失额＝（各类逾期贷款×10％＋各类呆滞贷款×40％＋各类呆账贷款）。 ⑤不良贷款预计损失抵补率＝（呆账准备余额＋呆账准备借方发生额）÷（不良贷款预计损失额＋呆账准备借方发生额）×100％； 8.呆账贷款抵补率＝贷款呆账准备÷呆账贷款余额×100％；（标准：不得低于50％） 9.单户贷款比例
第五章资本结构 练习一 一、目的：掌握个别资金成本和加权平均资金成本的计算方法。 二、资料：W公司计划筹集资金1200万元，所得税税率40%，有关资料如下： 1、向银行申请借款200万元，年利息率10%，手续费率0.5% 2、经批准溢价发行企业债券，债券面值280万元，票面利率12%，溢价发行价格总额 300万元，每年支付利息，筹资费用率4%； 3、发行优先股200万元，年股息率13%，筹资费用率5%； 4、发行普通股票40万股，每股10元，按面值发行筹资费用率6%，预计第一年每股 股利2.5万元，以后每年递增5%； 5、其余所需资金由公司留存收益解决。 三、要求：根据以上资料计算： 1、各种筹资方式的资金成本; 2、该公司的加权平均资金成本。 练习二（不用做） 目的：掌握边际资金成本的计算方法。 一、资料：C公司目前拥有资本总额600万元，其中，普通股420万元，银行借款180万元。 该公司拟追加筹资用于扩大经营规模，经财务人员分析认为公司维持目前的资本结构有 二、要求： 1、计算各筹资总额的分界点； 2、计算各筹资总额范围资金的边际资金成本。 练习三 一、目的：掌握经营杠杆系数、财务杠杆系数、联合杠杆系数和资本净利率的计算方法。 二、资料： 1、CB公司目前拥有资本总额1000万元，其中负债资本和主权资本各半，负债年利息 率8%。本年实现销售额1500万元，变动成本率60%，固定成本总额350万，所得 税率40%； 2、经市场预测资料分析显示，预测期市场前景较好，销售额将比基期增长25%,经研究 决定在不追加筹资的情况下将负债率调整为60%（不考虑其他因素变动）。 三、要求： 1、分别计算CB公司基年和计划年度的资本净利率；
招商银行资本充足率及所有者权益构成分析 本次的分析所选用的银行是招商银行，是中国首家完全由企业法人持股的股份制商业银行；于2002年在上海证券交易所挂牌上市，中国第六大银行，资本净额超过2900亿、资 产总额超过4.4万亿。 从其年度报告中显示出招商银行近3年的资本充足率如下表所示： 招商银行2012-2014资本充足率 年份2012 2013 2014 核心一级资本充足率8.49%(*) 9.27% 10.44% 资本充足率（本行）11.73% 11.14% 11.74% 资本充足率（集团）12.14% 11.14% 12.38% (*)招商银行从2013年开始采用《商业银行资本管理办法（试行）》计算充足率，2012年数据为“核心资本 充足率” 从上表可以看出，招商银行3年的资本充足率都在11%以上，并且趋于平稳，而《巴塞 尔协议III》后所出台的新规定：系统重要性银行最低总资本充足率要求为11.5%，非系统重 要性银行为10.5%。明显招商银行满足其规定下的资本充足率，证明其清算时的偿债能力符 合现今巴塞尔协议的标准。 根据资料显示，2014年商业银行的加权平均资本充足率为13.18%，由此可以看出，招 商银行的资本充足率其实并非十分优秀，稍微低于平均水平。 另一方面，招商银行所有者权益构成如下所示： 所有者权益构成单位：百万元年份2014 2013 2012 股本 25,220 25,220 21,577 占资本总额比例（%）8.00% 9.48% 10.76% 资本公积 67,523 67,523 37,545 占资本总额比例（%）21.43% 25.39% 18.73% 盈余公积 28,690 23,502 18,618 占资本总额比例（%）9.11% 8.84% 9.29%
资本充足率计算公式： 令狐采学 一、资本充足率= （C - a - b - d×50% - e）×100%/A - b×50% - e×10% 其中： 二、C=资本净额=业务状况表中“所有者权益合计”期末数+“贷款呆帐准备”期末数-“呆帐贷款”期末数-“1422入股联社资金”借方余额。 A=加权风险资产表内外加权风险资产总额应根据人民银行调查统计部门规定的风险资产分类及权重计算汇总 a=应提未提呆账准备金 b=长期反映在呆滞贷款科目，但实际已无法收回的贷款，该部分的贷款的原风险权重为50% d=长期未处置的抵债资产额，该部分资产预计损失率50% e=风险程度不明确的投资资产，该部分资产的原风险权重为10% 三、资本充足率计算公式 新资本净额＝（资本净额－呆帐准备金不足部分－长期未处置的抵债资产－风险不明确的投资资产） 新加权风险资产＝加权风险资产－长期未处置抵债资产×50％－风险不明确的投资资产×10％
新资本净额/新加权风险资产×100＝资本充足率 或？新资本净额＝（资本净额－呆帐准备金不足部分－长期未处置的抵债资产×50%－呆滞贷款×40%） 新加权风险资产＝加权风险资产－长期未处置抵债资产×50％－呆滞贷款×40% 新资本净额/新加权风险资产×100＝资本充足率。 银行资本充足率计算公式更多说明： 资本充足率（Capital Adequacy）也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。根据《巴塞尔协议》，我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8%，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4%。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。 资本充足率（Capital Adequacy）也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。根据《巴塞尔协议》，我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8%，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4%。 核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年
财务指标计算公司公式 财务报表分析指标体系 一、盈利能力分析 1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100% 该比率越大，企业的经营效益越高 二、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100% 与行业平均水平相比进行分析 2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100% 该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1 3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100% 数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高
三、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析 2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100% 该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全 7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障 10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100% 比率越高，偿还债务总额的能力越强 四、营运能力分析
资本成本计算公式及例题 个别资本成本的计量 （一）不考虑货币时间价值 1．长期借款资本成本 （1）特点：借款利息计入税前成本费用，可以起到抵税的作用；筹资费很小时可以略去不计。 （2）计算 i K =）（）（f -1L T -1i L ?=f -1T -1i ）（ 式中：i K 代表长期借款成本；L 代表银行借款筹资总额；i 代表银行借款利率：T 代表所得税税率；f 代表银行借款筹资费率。 【例1】某企业取得长期借款100万元，年利率8%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本，筹措借款的费用率为0.2%，企业所得税率为25%，计算其资金成本： K=）（）（f -1L T -1i L ?=f -1T -1i ）（=0.2% -125%-1%8）（=5.61% 2、债券成本（Bond ） （1）特点：债券利息应计人税前成本费用，可以起到抵税的作用；债券筹资费用一般较高，不可省略。 （2）债券资金成本的计算公式为： b K =）（）（f -1B T -1i B 0 ? 式中：b K 代表债券成本；B 代表债券面值；i 代表债券票面利率：T 代表所得税税率；B 0代表债券筹资额，按发行价格确定；f 代表债券筹资费率。 【例2】某企业发行面值1000元的债券1000张，票面利率8%，期限为5年，每年付息一次，发行费用率为2%，企业所得税率为25%，债券按面值发行，计算其资金成本： b K =） （）（f -1B T -1i B 0?=）（）（2%-1100025%-1%81000?=6.12% 3．优先股成本 企业发行优先股，既要支付筹资费用，又要定期支付股息，且股利在税后支付，其资金使用成本计算公式为： P K =） （f -1P D 0
影响商业银行资本充足率的分析 摘要 商业银行资本金充足率不足的现象随着我国经济的高速增长变得越来越严重。不停的注资和资本市场再融资给资本市场造成巨大冲击，直接导致控股股东的频繁变更严重影响银行的经营和战略。 本文首先研究了资本充足率相关标准，然后对影响资本充足率的因素与资本充足率之间的关系进行了研究，最后通过相关实证分析，验证了上述影响因素的正确性。
一、有关资本充足率的标准 审慎的银行管理在防范风险时用自由资本的资金抵消银行的风险发生。因此，资本充足率是银行的资本是否充足和抗风险能力大小的一个因素，是银行信誉的基本保障措施。资本充足率各国银行监管实践中是一个重要的监管指标。各国关于资本充足率方面主要遵循《巴塞尔协议》规定的主要原则[1]。 1988年《巴塞尔协议》被制定，银行要健康经营、减少风险提出了一个标准即商业银行应当具备不得低于8%的资本充足率。 在借鉴了发达国家的监管经验的同时，也借鉴了巴塞尔资本协议的框架基础之上，《关于修改<中华人民共和国商业银行法>的决定》在2006年被我国银行的资本监管单位通过了[1]。 2007年《商业银行资本充足率管理办法》落实下来，资本监管的约束力度得到提高。(表1) 表 1 中国银监会对商业银行的分类 资料来源：来自银监会相关资料整理 该办法关于商业银行资本充足率的相关计算，即计算公式： 资本充足率+ =5. （资本 12 倍的市场风险 风险加权资产） — （ 扣除项） 其中，资本包括附属资本和核心资本。附属资本即有长期次级债务、优先股重估储备、可转换债券等。核心资本即有实收资本、盈余公积、未分配利润、资本公积等。 核心资本充足率5. 12 =[2]。 （核心资本 倍的市场风险资本） （ 扣除项） —
第二章 商业银行的资本 商业银行资本管理是资产负债管理的重要基础。银行必须在法律允许的范围内，综合考虑各种资本供给渠道的可能性及其成本，解决资本的供给问题。 2.1学习要求 (1)熟练掌握商业银行资本的构成 (2)掌握商业银行资本充足度的测量 (3)熟练掌握商业银行资本管理的方法 (4)了解我国商业银行的资本状况 2.2 内容简述 2.2.1银行资本金的构成 商业银行的资本金除了包括股本、资本盈余、留存收益在内的所有者权益外，还包括一定比例的债务资本，如资本票据、债券等。商业银行的资本具有双重特点，根据《巴塞尔协议》，常将所有者权益称为一级资本和核心资本，而将长期债务称为二级资本和附属资本。 核心资本包括股本和公开储备。股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先股；公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、保留利润（凭国家自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向储备分配或储备提取）、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备。 附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。1）非公开储备。该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机构所接受。2）资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估储备。3）普通准备金。指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。4）混合资本工具。指既有股本性质又有债务性质的混合工具。5）长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股。另外，《巴塞尔协议》还规定，在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除商誉；从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的附属银行和财务附属公司的投资，扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。 2.2.2资本充足性及其测定 资本充足性是银行安全经营的要求。存款人、社会公众、银行自身均对此有要求。银行持有充分的资本是风险管理的要求，也是在安全经营基础上追求更多利润的保障。银行资本充足性测定是一项复杂的工作，常用的方法有最为直观的比率分析法以及综合诸多因素的综合分析法。 商业银行资本充足度包括数量充足与结构合理两个方面的内容。数量充足是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。资本结构的合理性指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。资本结构还受银行经营情况变动的影响。贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。
商业银行各类计算公式 一、资产负债比例管理指标： 1.备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％－法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％） 备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。 2.资产流动性比例＝流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100％；（标准：不得低于25％） 流动性资产是指资产负债表上的流动资产；流动性负债是指资产负债表上的流动负债。 3.存贷比例＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％；（标准：年末不得高于80％） 4.对流动负债依存率＝流动负债净额÷长期资产×100％；（标准：不得高于30％） 流动负债净额＝流动负债－流动资产；长期资产是指资产负债表上的长期资产。 5.中长期贷款比例＝一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100％；（标准：不得高于120％） 一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款；一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。 6.拆借资金比例
①拆（调）入资金比例＝拆（调）入资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于4％） ②拆（调）出资金比例＝拆（调）出资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于8％） ③净拆（调）入资金比例＝净拆（调）入资金余额÷流动负债×100％；（标准：不得高于4％） 拆（调）入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4％；拆（调）出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8％；净拆（调）入资金是指拆（调）入资金与拆（调）出资金的差额。 7.贷款质量指标 ①不良贷款比例＝不良贷款÷各项贷款×100％；（标准：不得高于15％） ②逾期贷款比例＝逾期贷款余额÷各项贷款余额×100％；（标准：不 得高于8％） ③呆滞呆账贷款比例＝（呆滞贷款余额＋呆账贷款余额）÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于7％） ④不良贷款预计损失比例＝不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额 ×100％； 不良贷款预计损失额＝（各类逾期贷款×10％＋各类呆滞贷款×40％＋各类呆账贷款）。
第四章资本成本 ●学习目标与要求 1.理解资金成本的概念、内容、作用。资本成本是指企业筹措和使用资金需要付出的代价。广义上，企业不论筹集和使用短期的资金还是长期的资金，都要付出代价。狭义的资本成本仅指筹集和使用长期资金的成本。资本成本包括用资费用和筹资费用两部分。资本成本的意义是：（1）资本成本是比较筹资方式，进行资本结构决策的重要依据。（2）资本成本是评价投资效益，比较投资方案的主要标准。（3）资本成本是评价企业经营管理业绩的客观依据。 2.掌握个别资本成本的计算方法。个别资本成本是指各种长期资本的成本，包括债务资本成本和权益资本成本。债务资本成本如长期借款成本、债券成本等，权益资本成本有优先股成本、普通股成本、留存收益成本等。 3.掌握综合资本成本的计算方法。综合资本成本一般是以各种资本的比重为权数，对个别资金成本进行加权平均确定的。权数的选择主要有账面价值、现行市价、目标价值和修正账面价值。 4.理解边际资本成本的内涵，掌握其计算方法。资本的边际成本是指资本每增加一个单位而增加的成本，是企业追加筹资的成本。企业追加筹资时有时可能只采取某一种筹资方式。在筹资数额较大，或在目标资本结构既定的情况下，往往通过多种筹资方式的组合来实现。这时，边际资本成本需要按加权平均法来计算，而且其资本比例必须以市场价值确定。 ●学习重点与难点 学习重点：正确理解各种资本成本的概念，掌握资本成本的计算方法。 学习难点：资本成本是财务管理中的一个重要概念，其应用非常广，因此，正确应用资本成本是学习的难点。 ●练习题 一、单项选择题 1.不需要考虑发行成本影响的筹资方式是（）。 A.发行债券 B.发行普通股 C.发行优先股 D.留存收益 2.从资本成本的计算与应用价值看，资本成本属于（）。 A.实际成本 B.计划成本 C.沉没成本 D.机会成本 3.在个别资本成本的计算中,不必考虑筹资费用影响因素的是（）。
资产负债比例管理指标 1.备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％－法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％） 备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。 2.资产流动性比例＝流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100％；（标准：不得低于25％） 流动性资产是指资产负债表上的流动资产；流动性负债是指资产负债表上的流动负债。 3.存贷比例＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％；（标准：年末不得高于80％） 4.对流动负债依存率＝流动负债净额÷长期资产×100％；（标准：不得高于30％） 流动负债净额＝流动负债－流动资产；长期资产是指资产负债表上的长期资产。 5.中长期贷款比例＝一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100％；（标准：不得高于120％） 一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款；一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。 6.拆借资金比例 ①拆（调）入资金比例＝拆（调）入资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于4％） ②拆（调）出资金比例＝拆（调）出资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于8％） ③净拆（调）入资金比例＝净拆（调）入资金余额÷流动负债×100％；（标准：不得高于4％） 拆（调）入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4％；拆（调）出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8％；净拆（调）入资金是指拆（调）入资金与拆（调）出资金的差额。 7.贷款质量指标 ①不良贷款比例＝不良贷款÷各项贷款×100％；（标准：不得高于15％） ②逾期贷款比例＝逾期贷款余额÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于8％） ③呆滞呆账贷款比例＝（呆滞贷款余额＋呆账贷款余额）÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于7％） ④不良贷款预计损失比例＝不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100％； 不良贷款预计损失额＝（各类逾期贷款×10％＋各类呆滞贷款×40％＋各类呆账贷款）。⑤不良贷款预计损失抵补率＝（呆账准备余额＋呆账准备借方发生额）÷（不良贷款预计损失额＋呆账准备借方发生额）×100％。 8.呆账贷款抵补率＝贷款呆账准备÷呆账贷款余额×100％；（标准：不得低于50％） 9.单户贷款比例 ①对最大一户借款客户贷款比例＝对最大一户借款客户贷款余额÷资本总额×100％；（标准：不得超过30％） ②对最大十户借款客户贷款比例＝对最大十户借款客户贷款余额÷资本总额×100％；（标准：不得超过1.5倍） 资本总额＝实收资本＋股本金＋资本公积＋盈余公积+利润分配（贷方余额）
部分指标计算公式及说明 1.经营利润=净利润+应收利息净下降额+当年提取呆账准备-当年新增贷款额×1%+计入成本的往年财务损失金额 2.资产利润率=经营利润÷资产总额平均余额×100% 资产总额平均余额=（1月底资产总额+2月底+…+12月底资产总额）÷12 资产总额=业务状况表中01资产类轧差后借方余额+资产负债共同类轧差后借方余额-央行专项扶持资金 3.资产利润率增长=当年资产利润率-上年资产利润率 4.人均经营利润=经营利润÷…（上年末员工总数+本年末员工总数）÷2? 员工总数以人事报表“期末在岗人数”为准。 5.人均经营利润增长=当年人均经营利润-上年人均经营利润 6.资产费用率=费用额÷资产总额平均余额×100% 费用额=5311手续费支出+5321营业费用+5341其它营业支出科目下“其它营业支出”项。 7.资产费用率下降=上年资产费用率-当年资产费用率 8.成本收入比=（营业费用+固定资产折旧）÷营业收入净额×100%营业收入（损益表001行）-利息支出（028行）-金融机构往来支出（036行）-手续费支出（046行）-投资损失（100行）-汇兑损失（101行）-其他营业支出（102行）+投资收益（110行） 9.资本充足率指标计算公式：见“1104”报表的规定。
10．贷款损失专项准备充足率=贷款损失专项准备年末余额÷应提取贷款损失专项准备金额×100% 贷款损失专项准备年末余额以“1104”报表为准。 应提取贷款损失准备（按五级分类计算）=年末关注类贷款×2%+次级类贷款×25%+可疑类贷款×50%+损失类贷款×100%。 11.拨备覆盖率=拨备余额÷不良贷款余额×100% 拨备余额同“1104”报表口径。 不良贷款余额（按五级分类计算）=年末次级类贷款余额+可疑类贷款余额+损失类贷款余额。 12.非生息资产占比=年度非生息资产÷资产总额×100% 非生息资产=1011现金+1012业务周转金+1290待处理抵债资产-1292待处理抵债资产待变现利息+1321应收利息+1391其他应收款+1511固定资产-1521累计折旧+1541在建工程+1531固定资产清理（借方）+1611无形资产+1621递延资产+1623广告费结转+1631待处理财产损溢（借方） 13.百元贷款收息率=（5011利息收入-贴现利息收入）÷贷款（不含贴现）月平均余额×100% 贷款月平均余额=（1月份贷款余额+2月份+…+12月份贷款余额）÷12 14.百元贷款收息率增长=本年收息率-上年收息率 15.卡业务存款计划完成比例=实际卡业务存款增量÷年度计划×100% 卡业务存款余额包括金燕卡存款余额和特约商户存款余额，下同
商业银行资本充足率管理办法 中国银行业监督管理委员会令[2004]2号 颁布时间：2004-2-23发文单位：中国银行业监督管理委员会 第一章总则 第一条为加强对商业银行资本充足率的监管，促进商业银行安全、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资金融机构管理条例》等法律法规，制定本办法。 第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行，包括中资银行、 外资独资银行、中外合资银行。 第三条本办法中的资本充足率，是指商业银行持有的、符合本办法规定的资本 与商业银行风险加权资产之间的比率。 第四条商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失 准备的基础之上。 第五条商业银行资本应抵御信用风险和市场风险。 第六条商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率。 第七条商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分 之四。 第八条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）按照本办法对商业银行资本充足率、资本管理状况进行监督检查。 第九条商业银行应按照本办法披露资本充足率信息。
第二章资本充足率计算 第十条商业银行计算并表后的资本充足率时，应将以下机构纳入并表范围：（一）商业银行拥有其过半数以上（不包括半数）权益性资本的被投资金融机构， 包括： 商业银行直接拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构； 商业银行的全资子公司拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构； 商业银行与其全资子公司共同拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机 构。 （二）商业银行不拥有其过半数以上的权益性资本，但与被投资金融机构之间有 下列情况之一的，应将其纳入并表范围： 通过与其他投资者之间的协议，持有该机构半数以上的表决权； 根据章程或协议，有权控制该机构的财务和经营政策； 有权任免该机构董事会或类似权力机构的多数成员； 在该机构董事会或类似权力机构有半数以上投票权。 可以不列入并表范围的机构包括：已关闭或已宣告破产的金融机构；因终止而进入清算程序的金融机构；决定在一年之内售出而短期持有其过半数以上权益性资本的
商业银行资本充足率计算指引 （第二次征求意见稿） 1.总则 1.1为加强对商业银行资本充足率的监管，促进商业银行安全、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本指引。 1.2本指引适用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。 1.3本指引所称资本充足率，是指商业银行持有的、符合本办法规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。 核心资本充足率，是指商业银行持有的符合本办法规定的核心资本与商业银行风险加权资产之间的比率。 1.4商业银行资本应抵御信用风险、市场风险和操作风险。 1.5商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率。 1.6商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之四。
2.资本充足率计算范围 2.1原则性要求 2.1.1商业银行未并表资本充足率的计算范围应包括商业银行境内外所有分支机构。并表资本充足率的计算范围原则上应包括商业银行以及符合本指引规定的其直接或间接投资的金融机构。 2.1.2商业银行在计算并表资本充足率时应准确识别持有多数股权和控制权的被投资金融机构。以下机构应作为商业银行持有多数股权和控制权的被投资金融机构： （一）商业银行直接拥有或子公司拥有或与其子公司共同拥有被投资机构50%以上表决权的被投资金融机构。 （二）商业银行拥有被投资金融机构50%以下（含）的表决权，但与被投资机构之间有下列情况之一的，应当将其纳入并表范围： A、通过与其他投资者之间的协议，持有该机构50%以上的表决权； B、根据章程或协议，有权决定该机构的财务和经营政策； C、有权任免该机构董事会或类似权力机构的多数成员； D、在被投资机构董事会或类似权力机构占多数表决权。 （三）确定能否控制被投资金融机构时，应当考虑母银行和子公司持有的被投资金融机构的当期可转换公司债券、当期可执行的认股权证等潜在表决权因素，确定是否符合上述并表标准。对于当期可以实现的潜在表决权，应当计入母银行对被投资金融机构的表决权。 （四）其他有证据表明母银行实际控制被投资金融机构的情况。 控制，是指一个公司能够决定另一个公司的财务和经营政策，并
第四章资本成本 一、单项选择题 1.下列关于公司资本成本的说法中，不正确的是（）。 A.公司的总风险越大，公司资本成本越高 B.假设不考虑所得税、交易费用等其他因素的影响，投资人的必要报酬率等于公司的资本成本 C.公司的资本成本是各资本要素成本的加权平均值 D.无风险利率不影响公司资本成本的高低 2.下列各项因素中会导致加权平均资本成本下降的是（）。 A.市场利率上升 B.提高普通股股利 C.适度增加负债 D.向高于现有资产风险的新项目大量投资 3.考虑违约风险的情况下，对于筹资人来说，下列各项中属于债务的真实成本的是（）。 A.债权人的期望收益 B.债权人的承诺收益 C.债权人的利息率 D.债权人的长期债务的票面利率 4.甲公司拟按照面值发行公司债券，面值1000元，每半年付息一次，该公司债券税后债务资本成本为6.12%，所得税税率为25%，则甲公司适用的票面利率为（）。 A.8%
C.6.12% D.8.33% 5.使用可比公司法计算债务资本成本时，下列各项中不属于选择的可比公司应具有的特征的是（）。 A.与目标公司处于同一行业 B.与目标公司商业模式类似 C.与目标公司财务状况类似 D.与目标公司在同一寿命周期阶段 6.某公司预计未来不增发股票或回购股票且保持经营效率、财务政策不变，当前已经发放的每股股利为3元，本年利润留存为10万元，年末股东权益为110万元，股票当前的每股市价为50元，则普通股资本成本为（）。 A.16.0% B.16.6% C.10.55% D.6.6% 7.甲公司税前债务成本为12%，所得税税率为25%，甲公司属于风险较高的企业，若采用经验估计值，按照债券收益率风险调整模型确定的普通股资本成本为（）。 A.9% B.15% C.12%
第五章长期筹资方式与资本成本 一、单项选择题 1、下列选项中，属于短期资本筹集方式的是（）。 A.发行股票 B.发行公司债券 C.商业信用 D.融资租赁 2、下列选项中不需要用长期资本来满足的是（）。 A.固定资产 B.长期占用的流动资产的需要 C.临时性流动资产的需要 D.无形资产 3、不需要发行任何证券作为媒介、出资者都是公司的所有者且对公司具有经营管理权的筹资方式是（）。 A.长期资本筹资 B.短期资本筹资 C.吸收直接投资 D.债券筹资 4、个人投资的特点不包括的是（）。 A.参与投资的人数较多 B.以参与公司的收益分配为目的 C.出资方式灵活多样 D.每人投资的数额较少 5、我国财务制度规定，投资者以专有技术、专利权等无形资产出资的，其出资额不得超过注册资本的（）。
A.10% B.20% C.30% D.40% 6、不属于普通股筹资缺点的是（）。 A.资本成本较高 B.容易分散公司的控制权 C.可能会降低普通股的每股净收益 D.财务负担重 7、公司应当以（）的形式向优先股股东支付股息。 A.负债 B.现金 C.资产 D.股利 8、留存收益来源于公司生产经营活动所实现的（）。 A.净利润 B.税前利润 C.利润总额 D.息税前利润 9、我国公司的长期借款多采用（）。
A.固定利率 B.浮动利率 C.市场利率 D.协商利率 10、债券发行价格的形成受诸多因素影响，主要是（）。 A.票面金额的大小 B.到期时间的长短 C.市场利率的大小 D.票面利率和市场利率的一致程度 11、公司先将其拥有的资产卖给出租人，然后再按照特定条件将其租回使用，这种取得资产的筹资方式是指（）。 A.直接租赁 B.售后租回 C.杠杆租赁 D.售后租赁 12、证券市场条件的变化主要体现在（）上。 A.违约风险补偿 B.系统风险补偿 C.流动性风险补偿 D.非系统风险补偿 13、下列各项中，通常不会导致企业资本成本增加的是（）。
江西银行股份有限公司2016上半年资本充足率报告
目录 1资本充足率计算范围 (3) 1.1 被投资机构并表处理方法 (3) 1.2 纳入并表范围的主要被投资机构 (3) 1.3 资本缺口及资本转移限制 (4) 2资本及资本充足率 (4) 2.1 资本充足率 (4) 2.2资本构成表 (5) 2.3风险暴露情况 (5) 3不良贷款情况 (7) 3.1贷款五级分类 (7) 3.2贷款损失准备 (8) 4银行账户利率风险情况 (8)
本公司依据中国银监会《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《办法》）计量资本充足率。其中，信用风险采用权重法，市场风险采用标准法，操作风险采用基本指标法计量。2016上半年末，本集团资本充足率12.60%，一级资本充足率11.20%，核心一级资本充足率11.20%，信用风险加权资产为17,410,846.51万元，市场风险加权资产为58,001.55万元，操作风险加权资产为1,086,976.45万元；杠杆率为6.69%。本公司各级资本充足率均满足监管要求。 1资本充足率计算范围 1.1 被投资机构并表处理方法 本公司未并表（以下简称本公司、公司）资本充足率的计算范围包括本公司境内外所有分支机构。本集团（即合并）资本充足率的计算范围包括本公司以及符合《资本管理办法》规定的直接或间接投资的金融机构。 1.2 纳入并表范围的主要被投资机构 表一纳入并表范围的主要被投资机构 万元、%
1.3 资本缺口及资本转移限制 2016上半年末，本公司持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构按当地监管要求衡量不存在监管资本缺口。报告期内，集团内资金转移无重大限制。 2资本及资本充足率 2.1 资本充足率 本集团按照《办法》计量的并表与未并表的资本充足率、资本净额以及风险加权资产如下表所示。下表列示了2016上半年末资本充足率情况。 表二资本充足率
1.资本成本（1） 题目 一、单项选择题 1、已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的必要收益率为10%，该普通股目前的市价为10元/股，预计第一期的股利为0.8元，不考虑筹资费用，假设根据资本资产定价模型和股利增长模型计算得出的普通股成本相等，则该普通股股利的年增长率为（）。 A、6% B、2% C、2.8% D、3% 2、甲公司3年前发行了期限为5年的面值为1000元的债券，票面利率为8%，每年付息一次，到期一次还本，目前市价为980元，假设债券税前成本为k，则正确的表达式为（）。 A、980＝80×（P/A，k，2）＋1000×（P/F，k，2） B、1000＝80×（P/A，k，5）＋1000×（P/F，k，5） C、980＝80×（P/A，k，5）＋1000×（P/F，k，5） D、1000＝80×（P/A，k，2）＋1000×（P/F，k，2） 3、大多数公司在计算加权平均资本成本时，采用的权重是（）。 A、按照账面价值加权计量的资本结构 B、按实际市场价值加权计量的资本结构 C、按目标市场价值计量的目标资本结构 D、按平均市场价值计量的目标资本结构 4、下列关于资本成本的说法中，错误的是（）。 A、是已经发生的实际成本 B、是最低可接受的报酬率 C、是投资项目的取舍率 D、是一种失去的收益 5、下列关于资本成本用途的说法中，不正确的是（）。 A、在投资项目与现有资产平均风险不同的情况下，公司资本成本和项目资本成本没有联系 B、在评价投资项目，项目资本成本是净现值法中的折现率，也是内含报酬率法中的“取舍率”
C、在管理营运资本方面，资本成本可以用来评估营运资本投资政策 D、加权平均资本成本是其他风险项目资本的调整基础 6、ABC公司债券税前成本为8%，所得税率为25%，若该公司属于风险较低的企业，若采用经验估计值，按照风险溢价法所确定的普通股成本为（）。 A、10% B、12% C、9% D、8% 7、根据股利增长模型估计普通股成本时，下列表述不正确的是（）。 A、使用股利增长模型的主要问题是估计长期平均增长率g B、历史增长率法很少单独应用，它仅仅是估计股利增长率的一个参考，或者是一个需要调整的基础 C、可持续增长率法不宜单独使用，需要与其他方法结合使用 D、在增长率估计方法中，采用可持续增长率法可能是最好的方法 8、ABC公司拟发行5年期的债券，面值1000元，发行价为900元，利率10%（按年付息），所得税率25%，发行费用率为发行价的5%，则该债券的税后债务资本成本为（）。 A、9.93% B、10.69% C、9.36% D、7.5% 9、某公司的信用级别为A级。为估计其税前债务成本，收集了目前上市交易的A级公司债3种。三种债券的到期收益率分别为5.36%、5.50%、5.78%，同期的长期政府债券到期收益率分别为4.12%、4.46%、4.58%，当期的无风险利率为4.20%，则该公司的税前债务成本是（）。 A、5.36% B、5.50% C、5.78% D、5.55% 10、某企业预计的资本结构中，债务资金比重为30%，债务税前资本成本为8%。目前市场上的无风险报酬率为5%，市场上所有股票的平均风险收益率为6%，公司股票的β系数为0.8，所得税税率为25%，则加权平均资本成本为（）。 A、8.66% B、9.26% C、6.32% D、5.72% 二、多项选择题 1、在个别资本成本中，不受所得税因素影响的有（）。