证券市场基础知识讲义
第一章证券市场概论
第一节证券与证券市场
一、有价证券
1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同
（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓
有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式
虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系
①范围不同
广义的有价证券
商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单
货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。细分：商业证券（商业汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）
资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券
②发行主体：政府证券、金融证券和公司证券
③依照是否上市
上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本、
非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。
④募集方式
公募发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度私募向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度
⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他股票和债券是最基本和最主要的品种
3、有价证券的特征
期限性：债券有期限，股票无期限
收益性：按期获得一定收入，或通过转让获取收入。形式有红利、利息和差价收入，收入取决于资产
增值以及供求状况
流动性：自由转让，承兑、贴现和交易
风险性：由未来社会经济状况不确定性决定；收益与风险的关系
二、证券市场
证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所（有价证券这里是指股票、债券等资本证券）
1、证券市场的特征：
价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式
财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表
风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权，同时也包含风险
2、证券市场结构
层次结构（纵向结构），进入顺序，分为：一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场）
品种结构（横向结构），交易品种（对象）分为：股票市场、债券市场和基金市场交易场所结构：有形市场和无形市场
3、证券市场的基本功能
筹资——投资功能
定价功能
资本配置功能
第二节证券市场参与者
一、证券发行人
（一）公司：独资制、合伙制、公司制
（二）政府和政府机构：债券为主，调剂资金余缺和宏观调控
（三）金融机构
二、证券投资人
（一）机构投资者
1、政府机构：政府债券、金融债券
2、金融机构：证券经营机构为主力军，商业银行投资于政府债券等高等级证券，保险公司投资于政府债券、高等级公司债券，还涉足基金和股票投资信托投资公司受托经营资金信托业务或投资基金业务
3、企业和事业法人：自有或闲置资金
4、各类基金：证券投资基金、社保基金、社会公益基金
社保基金：一般国家社会保障税形式征收的全国性基金以及企业年金两个层次。我国：社会保障
基金和社会保险基金（养老保险）资金来源：国有股减持的资金或股权资产、财政拨入、新增发行彩票公益金；投资范围：存款、国债、基金、股票、高等级债券；投资限制：国债和存款> 50% ；高等级债券< 10% ，基金股票< 40% （委托专业投资管理机构运作）
（二）个人投资者
三、证券市场中介机构
（一）证券公司
（二）证券服务机构：会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、信用评级机构券登记结算公司、证券投资咨询公司
四、自律机构
（一）证券交易所
（一）证券业协会
五、证券监管机构：中华人民共和国证券监督管理委员会及其派出机构
第三节证券市场的产生与发展
一、证券市场产生原因
（一）社会化大生产和商品经济的发展客观上需要新的筹集资金手段。自身积累、银行借款不能满足巨额资金需求
（二）股份公司的产生：证券市场产生和发展的现实基础和客观要求。企业组织结构的变化，出现了通过发行股票和债券筹集资金的市场
（三）信用制度的发展：证券市场的产生成为必然。信用工具一般有流通变现的要求，要求有流通市场。
二、证券市场发展
（一）萌芽1602 年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立1698年柴思胡同——乔纳森咖啡馆，因众多经纪人在此交易而闻名；1773年英国第一家证券交易所在该咖啡馆（乔纳森咖啡馆）成立；1802年获得英国政府批准；1790 年，美国第一个证券交易所在费城成立；1792 年 5 月 17 日，华尔街梧桐树协定，订立最低佣金标准以及其它交易条款；1793 年，汤迪咖啡馆在纽约从事证券交易；1817 年更名为纽约证券交易会， 1863 年更名为纽约证券交易所；纽约证券交易所在独立战争之前主要从事政府债券交易，之后股票交易盛行
（二）初步发展
股份公司数量大增（1911-1920 英 64000家，1921-193086000家）；至此90%的资本出于股份公司的控制之下；1921-1930全世界共发行优价证券6000亿法郎（三）停滞阶段：1929-1933经济大危机
（四）恢复阶段：二战以后-20世纪60年代
（五）加速发展阶段：20世纪70年代
三、证券市场的发展现状
（一）证券市场一体化、
（二）投资者法人化，机构投资者快速成长
（三）金融创新深化：金融衍生产品层出不穷
（四）金融机构混业化1999 年 11 月 4 日金融服务现代化法案标志混业经营
（五）交易所重组与公司化
（六）证券市场网络化
（七）金融风险复杂化
（八）金融监管合作化
四、我国证券市场发展
（一）旧中国证券市场最早的证券交易市场： 1891 年由上海外商经纪人组织的“上海股份公所”和“上海众业公所”，交易对象为：外国企业股票、公司债券、南洋一带的橡胶股票、中国政府的金币公债以及外国在华机构发行的债券最早的股份制企业：1872 年设立的轮船招商局，1914 年北洋政府颁布《证券交易法》，推动证券交易所的建立中国人自己创办的第一家证券交易所： 1918 年夏天成立的北平证券交易所 1920年上海物品交易所
（二）新中国的证券市场
1、建国初期的证券市场解放初期成立天津49年6月1日、北京证券交易所50年2月1日，不久破产，但有积极意义利用国债市场筹措资金。一是 1950-1958 发行人民胜利折实公债和国家建设公债；二是1959-1978 ，停止发行全国性公债，但允许各地在必要时候发行地方建设公债
2、探索起步时期的证券市场 20世纪70年代主要品种：一是债券，二是股票大额可转让存单。特征是恢复和起步阶段，市场结构不合理，运作不规范，法制建设起步较晚,但对国民经济改革开放起了发挥了积极作用
3、交易所市场形成和证券市场快速发展 1990年12月和1991年7月上海证券交易所和深圳证券交易所开业，标志着证券市场进入快速发展起1992年国务院证券委员会成立及其监管机构证券监督管理委员会成立标志着全国证券市场进行统一监管机构产生；1993年国务院颁发了《股票发行与交易管理暂行条例》和《企业债券管理条例》；1993年以后股票市场由点到面，并以B股、H股开始发行
4、《中华人民共和国证券法》出台——法制期1998年4月国务院证券委撤销，职能并入中国证监会，98年12月全国人大常委会通过《中华人民共和国证券法》；1999年7月1日正式实施《中华人民共和国证券法》；2003年证监会制定了《中华人民共和国投资基金法》
5、证券市场改革深化稳步发展——稳步发展期
2004年1月31日国务院颁发《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》肯定成就、明确任务、提出政策；2004年8月和2005年11月全国人大两次对《中华人民共和国证券法》修订2004年5月深交所主板市场内设立了中小企业版，上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出交易型开放式基金（ETFs）和上市开放式基金（LOFs）、权证等；
2005年4月证监会发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》
五、中国证券市场对外开放
（一）在国际资本市场募集资金：以B股、H股、N股为突破口，ADR、GDR，1993年在日本发300亿日元债券，标志我国主权外债发行起步
（二）开放国内资本市场（QFII）1982年日本野村证券成为第一家在我国设立代表处的外资证券，1985年我国首个中外合资证券公司成立中国国际金融股份有现责任公司，2001年12月11日，加入WTO，标志我国证券业对外开放进入新阶段，有5年过渡期，（B 股、33%3年、49%、1/3）2002年7月上交所颁布《境外证券经营机构申请B股席位暂行办法》和《上海证券交易所境外特别会员管理暂行规定》2002年11月接纳野村证券上海代表处为首席会员，批准日本内滕证券直接申请B股席位；2003年5月27日，瑞士银行成为首家获批的合格境外机构投资者（QFII）；2005
年12月底，华欧国际、长江巴黎百富勤、海际大河、高盛高华批准成立
（三）有条件开放境内企业投资与境外资本市场（QDII）
课堂练习题：
1、有价证券是( B )的一种形式。
A、真实资本
B、虚拟资本
C、货币资本
D、商品资本
2、证券业协会和证券交易所属于( C )。
A 政府机构
B 政府在证券业的分支机构
C 自律性组织
D 监管机构
3、证券市场两个最基本和最主要的品种是( A C )成立。
A 股票
B 基金
C 债券
D 衍生产品
4、有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。 (错)
5、有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。(对)
课后练习：
1、下列不属于公司证券的是( D )。
A、股票
B、公司债券
C、商业票据
D、金融债券
2、证券业协会是( A )。
A、社会团体法人
B、财产团体法人
C、具有独立的证券监管权
D、证券公司不一定加入
3、企业的组织形式可分为(A B C)。
A、独资制
B、合伙制
C、公司制
D、集体制
4、虚拟资本的价格总额等于所代表的真实资本的账面价格（错）
5、只有有限责任公司才可以发行股票。（错）
第二章股票
第一节股票的特征与类型
一、股票的概述
（一）股票定义：股份公司发行、证明股东的身份和权益、获取红利和股息的凭证股票实质上代表了股东对股份公司的所有权：获得股息和红利；参加股东大会并行使权力；同时承担相应的责任与风险。股票应载明的事项(格式)：公司名称、公司登记成立的日期、股票种类、票面金额以及代表的股份数、股票的编号、董事长的签名
（二）股票的性质
有价证券：财产价值和财产权利的统一表现形式，一方面代表一定量的财产；另一方面可以行使所代表的权利。
要式证券：真实全面载明法律（《公司法》）规定内容
证权证券：权利的载体，是已经存在的权利的物化表现形式。而设权证券是权利随证券的制作而产生，以证券的制作存在为条件
资本证券：股票是投入股份公司资本份额的证券化，独立于真实资本之外，是虚拟资本
综合权利证券：股票既不是物权证券，也不是债权证券，而是综合权利证券，因为，股东的权利是综合的
（三）股票的特征
收益性：是股票最基本的特征，公司的红利和股息大小取决于公司的经营状况和盈利水平；股票流
通中的差价收入，又称资本利得。
风险性：持有股票可能产生的经济利益损失特性。股票的风险和利益不仅并存，而且对称。
流动性：股票可自由地交易，由于其流动性高的特点，在会计上又称为流动资产
永久性：股票所载明的权利始终有效，与股份公司的持续期相关联。对股东而言，是长期投资，对公司而言，是稳定的自有资本。
参与性：股东参与公司的重大决策的特征，股东通过出席股东大会，选举公司董事会来实现参与性。
二、股票的分类
（一）按股东享有的权利不同：普通股票和优先股。票普通股票：最常见的股票，持有者享有股东最基本的权利义务，其权利大小随公司盈利水平的高低变化，股东在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，相应地风险也高。优先股票：与普通股票相比，股东在权利义务中附加某些特别的条件：股息固定，股东权利受到一定限制，在公司盈利和剩余财产的分配上优先于普通股东
（二）按是否记载股东姓名（股票记载方式上的差别）：记名股票和不记名股票
记名股票定义：在股票票面和公司股东名册上记名。
名称规定：自然人姓名，以及由国家授权投资的机构和法人名称；更换姓名或名称，应进行变更手续我国的规定：发起人、授权投资机构以及法人都为记名股票；而社会公众持有的股票，可以记名，也可以不记名
记名股票出需要股东名册之外，还需要登载以下事项：股东姓名、名称以及住所；所持有的股份数、股票编号；取得股票的日期
记名股票的特点
1、股东权利归属于记名股东以及代理人
2、认购股票的款项不一定一次缴足。记名股东与股份公司之间形成了特定关系。
3、转让相对复杂，或者受到限制。转让必须依据公司章程和法律程序，必须将受让人的信息记载于公司股东名册。
4、便于挂失，相对安全。遗失股票后，股东的资格和权利关系并不消失，可以依照法定程序向公司挂失，要求补发新的股票（我国需要经过法院公示环节
不记名股票 :不记名股票一般留有存根联，包括股票主体（即公司名称、股票代表的股份数）和股息票（用来进行股息结算以及行使增资权利）。《公司法》规定还要登载股票编号以及日期。
特点：
1、权利归属股票持有人或占有人，以占有事实为依据；
2、认购股票需要缴足款项；
3、转让相对简单，持有人向受让人交付股票，不需要办理过户手续；
4、安全性差，不能办理挂失手续
（三）按是否用票面金额表示：有面额股票和无面额股票
有面额股票
票面记载金额，这个金额又称之为票面金额、票面价值以及股票面值 ;票面金额一般可以用资本总额除以股份数得到，而很多国家对此直接规定，一般限定最低票面金额，要求同次发行的股票票面金额等同 ;票面金额以国家主币为单位
特点：明确每一股代表的股权比例；为股票发行价格的确定提供依据。我国《公司法》规定，股票发行价格的最低界限为票面金额
无面额股票
票面不登载金额，只记载股数以及占总股本的比例，又被称为比例股票或股份股票股票仍然有价值，价值的高低取决于股份公司资产的价值，相当多国家仍然不允许发行这种股票
特点：第一，发行或转让价格灵活，更加注重股票的实际价值；第二，便于股票分割
第二节股票的价值与价格
一、股票价值
（一）股票票面价值：股票上标明的金额
（二）账面价值=股票净值=每股净资产：每股股票所代表的实际资产的价值，在没有优先股的情况下，等于公司净资产 / 发行在外的普通股股数
（三）清算价值：公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上应该与帐面价值一致，前提是清算时的资产实际销售额与财务报表上的帐面价值一致。实际上往往低于前者，一是清算时压价出售，二是发生清算成本
（四）内在价值 - 理论价值：是股票未来收益的现值，取决于股息收入和市场利率
二、股票的价格
股票的价格又称股票行市，只在证券市场上买卖的价格，其价格由价值决定，但股票本身并没有价值，只是因为能够给持有者带来收益（股息和资本利得）。股票交易实际上是对股票未来收益权的转让，价格是对未来收益的评定。
购买股票的动机是由于能够给持有者带来预期收益，即期值，包括股票的未来股息收入、资本利的以及股本增值收益――现值理论。
（一）股票理论价格 = 预期股息 / 必要收益率
（二）股票市场价格：由价值决定，同时受到许多因素的影响，其中供求关系是最直接的因素，其它因素都是通过作用于供求关系而影响价格
三、影响股票价格的因素
（一）公司经营状况：公司资产净值、盈利水平、公司派息政策、股票分割、增资和减资、销售收入、原材料供应及价格变化、主要经营者更替、公司改组或合并、意外灾害（二）宏观经济因素：宏观经济因素、经济增资、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况
（三）政治因素：战争；证券更迭、领袖更替；政府重大经济政策出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁布；国际社会政治经济的变化
（四）心理因素：证券市场的心理预期、从众心理
（五）稳定市场的政策与制度安排
（六）人为操纵因素
第三节普通股票和优先股票
一、普通股：
（一）普通股票股东的权利：公司重大决策的参与权——参加股东大会；公司盈余和剩余资产的分配权；其他权利：优先认股权；公司盈余和剩余资产的分配权权力表现形式：从公司经营利润中分配股息和红利；获得解散清算后的剩余资产
分配股息红利的条件：从法律上讲，只能用留存利润支付，不能减少注册资本；无力偿还债务时不能支付股利。从公司的分配决策上讲，对现金的需要、面临的经济环境以及获取资金的能力等。
分配顺序是：经营收入―纳所得税―弥补亏损―提取法定盈余公积金、公益金―优先股股利―任意盈余公积金，之后分配股息等。
分配剩余资产的条件：公司解散清算；分配之前必须支付下列费用：拨付清算费用 - 支付员工工资 - 银行贷款 - 公司债务和其它住债务
普通股票股东的其他权利
其它权利：了解公司经营状况、转让股票以及优先认股权
优先认股权：股份公司增发新股时，原股东按持股比例以低于市价的价格优先认购新股的权利。目的是保证股东的持股比例、利益和持股价值。
对权利的处理方式：行使、转让和放弃。股东是否拥有权利取决于股票购买时间与股权登记日的关系
(二) 普通股票股东的义务
遵守公司章程按照认购的股份和入股方式交纳股金，对公司债务负有连带责任，不得损害其他股东利益，不得损害债权人利益，造成损害应该赔偿，不得退股法律法规以及公司章程规定应当承担的其它义务
二、优先股票的内涵
（一）优先股定义：与普通股票相对称，股东享有某些优先权利的股票（优先分配盈利和剩余财产），代表着公司的所有权（与普通股票相同）和取得相对固定的股息收入（与债券定期取得债息相同）
就权利而言，优先股票具有的权利与普通股票具有的基本权利不同，有些权利是优先的，这是指分配权利；有些权利受到限制，如投票表决权等。
优先股票的意义
对公司而言，一是可以获取长期稳定的公司股本；同时因为其股息固定，又可以减轻利润分配的负担。二是由于股东无表决权，这样可以减少公司经营决策权的改变和分散。
对投资者而言，从积极意义上讲，收入稳定，而且在清偿财产时顺序也靠前，安全性高；从消极意义上讲，在公司利润高时，不能获得利润分配，收入会低于普通股东。
优先股票的优先条件
分配股息的顺序和定额、分配公司剩余财产的顺序和定额、行使表决权的条件、顺序和限制、股东的权利和义务、转让股份的条件等
（二）优先股票的特征
股息固定：股息在发行股票时就预先确定，与公司的经营状况和盈利水平无关。
股息分配优先：股息支付发生在普通股票之前。对公司盈利先支付债权人的本金和利息；其次才是优先股东股息；最后是普通股东股息
剩余资产分配优先：公司破产清算时，对剩余财产的分配处在债权人和普通股东之间一般无表决权：一般情况下不行使表决权，只有在涉及到股东权益的议案时才能行使表决权。
（三）优先股票的种类
1、按照优先股息在当年未能足额分配时，能否在以后年度补发分为：累积优先股、非累积优先股（分类的角度）
2、按照能否参与或部分参与本期剩余盈利的分享分为：参与优先股、非参与优先股
3、按照在一定条件下能否转换成为其他品种分为：可转换优先股和不可转换优先股
4、按照能否由原发行公司赎回分为：可赎回优先股与可赎回优先股
5、按照股息是否变动分为：股息率可调整优先股和股息率固定优先股
累积优先股
累积优先股是指历年股息可累积发放。由于公司亏损等原因不能正常发放优先股股息，可以累积由以后营业年度的盈利发放
有的国家规定，公司在分派当年盈利时，必须首先将当年和往年累积的优先股股息付清，在没有补足优先股股息之前，不能发放普通股股利
在实践中，有时累积优先股股东的股息也并不一定必然补足，如果公司积累了优先股股息，又打算发放普通股股息，则允许前者转换成为普通股，这有利于保护优先股股东的利益。
非累积优先股
定义：股息以营业年度进行结清，不累积
特点：股息发放以每个营业年度为界，当年结清。若公司本年度的盈利不足以支付全部优先股股息时，所欠缺的部分不予累积计算，股东也不能要求公司在以后营业年度补发。
对公司而言，不负担以往营业年度优先股股息负担，不加重公司付息分红的负担。而对于股东而言，收入的不稳定性差，因为公司盈利时才能获取固定的利息，公司盈利少时则得不到固定的股息
大多数优先股为累积优先股
参与优先股
定义：除了分得本期固定股息外，与普通股东一起参与本期剩余盈利的分配
前提：足够的盈余、普通股东分得的股利不少于优先股股东的股息。
分类：全部优先股票与部分参与优先股票
非参与优先股票：按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期利润分配
可转换优先股
股票发行后允许在一定条件下持有者将其转换成为其他种类的股票
转换对公司的意义：一是发行困难时争取投资者；二是较低的利息可以减轻利息负担对投资者的意义：多了选择投资种类的机会。公司盈利少时，不行使转换权利，相反则行使。
可赎回优先股票
定义：在股票发行后一定时期（预先确定，一般高于票面价值）可按特定的赎买价格（发行时确定）收回的股票
要求：赎回的股票必须在短期内予以注销
种类：强制性赎回（赎回权在发行公司）和任意赎回（赎回权在股东），大多数为强制性赎回优先股股票，赎回的目的：减少股息负担
不可赎回优先股：在任何条件下都不能赎回，公司获得长期稳定的资本
股息率可调整优先股票
定义：股票发行后股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票，而一般股票的股息率预先确定而不可调整
调整的时机：随市场上其他证券价格和银行存款利率的变化，与公司盈利水平和经营状况无关
产生的背景：适应国际金融市场不稳定、有价证券价格经常波动、银行存款利率经常波动
股息率固定优先股票：发行以后股息就确定不再变动。
第四节我国现行的股票类型
一、我国现行的股票种类
（一）国家股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。例如，全民所有制企业改制成为股份公司后，全民所有制企业的资产就折算成国家股。
（二）法人股：企业法人、具有法人资格的事业单位和社会团体以其可支配的资产投入公司形成的非上市流通的股份。
（三）公众股：社会公众依法用自己的财产投入公司形成的可上市流通的股份。
（四）外资股：1、境内上市；2、境外上市。股份公司向外国或我国的港澳台地区投资者发行的股票
法人股
法人持股形成的是所有权关系，是法人经营自身财产的投资行为，但必须以法人登记如果具有法人资格的国有企业、事业单位以及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司投资形成或取得的股份，就属于国有法人股，它是国有股权的一部分（另一部分为国家股）
认购法人股可以用货币出资，也可以通过实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等其他形式的资产出资，但这些资产必须进行估价
公众股
公众股的定义：社会公众依法用自己的财产投入公司形成的可上市流通的股份。
在社会募集的情况下，除了发起人认购的股份外，其余股份需要向社会公众公开发行我国《公司法》规定，社会募集发起设立的股份有限公司向社会公众发行的股份不得少于总数的 25% 。公司股本总额在 4 亿元以上的，这一比例为 15% 以上。
境内上市外资股投资者
外国的自然人、法人和其他投资者
中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他投资者
定居在国外的中国公民
境外上市外资股
构成： H 股、 N 股、 S 股、 L 股
红筹股：不属于外资股，指在中国境外注册，在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票
二、我国的股权分置改革
股权分置针对非流通股、2005年9月4日证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》，我国股权分置全面展开
股权分置遵循三公原则，平等协商、诚信互谅、自主决策的原则基础上进行
股权分置相关会议方案须经有与会股东代表三分之二以上投票通过，公司股票复牌后股票名称前加“G”，股改后原非流通股转成流通股12个月内不得上市流通转让，其满后12个月内不得转让超过50%，24个月内不得超过100%。
择机进行新老划断，以后首次公开发行（IPO）的公司不再分流通股和非流通股，统一只发行一种股票——社会公众股
课堂练习：
1、记名股票的特点不包括（C ）。
A、股东权利归属记名股东
B、可以一次或分次缴纳出资
C、安全性较差
D、转让相对复杂或受限制
2、从根本上决定股票价格的是股票的（B）。
A、财政政策
B、景气变动
C、市场利率
D、预期
3、有价证券是（A B）的表现形式。
A、财产价值
B、财产权利
C、财产证明
D、财产要求
4、股票的理论价值就是账面价值的现值。（错）
5、股份公司赎回自己的股票后可以不注销。（错）
课后练习：
1、二十世纪早期，最先通过法律允许发行无面额股票的国家是（A）
A、美国
B、英国
C、日本
D、德国
2、（A）属于财政政策手段。
A、调节税率
B、存款准备金制度
C、再贴现政策
D、公开市场业务
3、股票的特征包括（ABCD）
A 、收益性、风险性 B、参与性 C、流动性 D、永久性
4、股票风险的内涵是预期收益的不确定性。（对）
5、股东大会无权对增减资本作出决定（错）
第三章债券
第一节债券的特征与类型
一、债券的定义与特征
（一）债券的定义：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。
含义：发行人（借入资金的经济主体）、投资者（借出资金的经济主体）、利用资金的条件（在约定时期还本付息）、法律关系（反映两者的债权债务关系，是法律凭证）
债券的基本性质：1、属于有价证券 2、是一种虚拟资本 3、是债权的表现
（二）债券的票面要素
1、票面价值
2、债券的到期期限：债券发行之日起到偿清本息之日止的时间
3、债券的票面利率：也称名义利率，债券年利息与债券票面价值的比值，用百分数表示。形式有单利、复利和贴现利率
4、债券发行者名称
所有要素不一定都体现在票面上，可能以公告等形式公布利率、偿还期限等重要因素。但票面可能包括其他因素，如还本付息方式
影响债券偿还期限的因素
资金的用途：临时周转使用发行短期债券，而长期资金需要则发行长期债券。期限的长短主要考虑利息负担。
市场利率的变化：利率看涨发行长期债券，否则发行短期债券。
债券变现能力：债券市场的发达程度，发达市场可以发行相对长期的债券，而不发达的债券市场则发行短期债券。
（三）债券的特征
偿还性―到偿还期限还本付息，债权债务关系随之结束，而股东和股份公司之间的关系在公司存续期内是永久的，另外，英美国家历史上发行过无期公债或永久性公债流动性―持有者的转让，取决于市场转让的便利程度以及转让过程中是否产生价值损失
安全性―收益相对稳定，不但可以转换为货币，而且有稳定的转让价格。债券投资不能收回的两种情况：发债人不能充分和按时履行按期还本付息的约定，流通市场面临的风险。
收益性―获得相对稳定的利息收入以及转让差价
二、债券分类
(一)按照发行主体：政府债券、金融债券和公司债券
(二)按照计息与付息方式：零息、附息、息票累积债券
(三) 按债券形态：实物债券、凭证式债券和计帐式
政府债券、金融债券和公司债券
政府发行债券的目的：用于公共设施建设、重点项目建设和弥补国家财政赤字在有的
国家，把政府担保的债券也划规政府债券体系，称为政府保证债券
金融债券的发行主体为银行和非银行金融机构发行金融债券的目的：用于特定用途以及改善银行的资产负债结构（金融机构发债使其有更大的灵活性和主动性）公司债一般由上市公司发行，但有的国家也允许非上市的企业也可以发行债券
零息债券：也称零息票债券，债券合约未规定利息支付的债券，投资者以低于面值的价格购买，购买价格是票面值的现值，投资收益是两者的差价。
附息债券：息票债券，按照债券票面载明的利率及支付方式定期分次付息固定利率和浮动利率两种
息票累积债券：与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，是到期一次还本付息，中间没有利息支付
实物债券、凭证式债券和计帐式债券
实物债券：具有标准格式实物券面的债券。例如，无记名国债是以实物券的形式记录债权、面值等。实物券的特点：不记名、不挂失、可上市流通。
凭证式债券：债权人认购债券的收款凭证；券面无金额，填写认购人缴款的实际数额。可记名、挂失、不能上市流通；类似于储蓄存单
计帐式债券：在电脑帐户中做记录；计帐式债券买卖，必须在证券交易所设立帐户；无纸化
三、债券与股票的比较
（一）相同点：有价证券、筹措资金的手段、收益率相互影响
（二）不同点：权利不同、目的不同、期限不同、收益不同、风险不同
第二节政府债券
一、政府债券概述
（一）政府债券的定义
定义：国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期还本付息的债券凭证。广义的公债是指公共部门的债券；而狭义是指政府举借的债
（二）政府债券性质：具有债券的一般特点；功能上最初是弥补政府财政赤字，后来成为政府筹集资金，扩大公用事业开支的重要手段，具有金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具
（三）政府债券特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇
二、国家债券
（一）国债的分类
1、按偿还期限：短期国债、中期国债和长期国债
短期国债 - 国库券：指偿还期限在一年以内或一年的国债；政府用于弥补临时收支差额
我国发行过的国库券有期限超过一年
中期债券：偿还期限在 1-10 年，筹集资金的目的是弥补赤字或者投资，但不用于临时周转
长期债券：期限在 10 年以上，作为政府投资的资金来源
曾经发行过无期国债，持有者按期索取利息，无权要求清偿，但政府可以随时注销
2、按资金用途：赤字、战争、建设、特种国债
赤字国债：弥补财政赤字；其他方式也可以弥补财政赤字，但发行国债有优势（增加税收、银行增加货币发行量）
建设债券：用于国家的基础设施建设
战争国债：弥补军费开支
特种债券：用于特种目的的国债
3、按流通目的：流通国债和非流通国债
流通国债是能够在流通市场上交易的国债
流通国债的特征：自由认购、自由转让，通常不记名，转让发生在证券市场上，如交易所或柜台市场，转让价格取决于市场国债的供求
非流通国债：不允许在流通市场上交易的国债。
非流通国债的特征：不能自由转让，可以记名，也可以不记名。投资对象为个人或特殊的机构。以个人为目标的国债，吸收的是个人小额储蓄资金，又被称为“储蓄债券”。
4、按发行本位：实物国债和货币国债
实物国债：某种商品实物为本位而发行的国债
发行原因：一是实物交易占主导地位；二是在货币经济为主的年代，由于币值不稳当，为增强国债的吸引力而发行，现已属少见
实物国债与实物债券的区别：后者是指具有实物票券的债券
货币国债：以某种货币为本位发行的国债
货币国债的种类：本币国债和外币国债
（二）我国发行的国债
50年代第一段，80年代第二段
1950 年发行的人民胜利折实公债，以实物为计算标准，单位为“分”，而每分应折的金额由中国人民银行每旬公布一次
1954-1958年发行的国家经济建设公债
1、普通债券：
1981年我国发行了国库券和国家债券，1995年后发行改称无记名国债、凭证式国债、记账式国债
1980 年代以来发行的国库券特点：（1）规模越来越大（2）期限趋于多样化（3）发行方式趋于市场化（4）市场创新日新月异
2、其他类型的国债
国家重点建设债券： 1987 年，一次， 54 亿，个人认购 10% ，单位认购 90% ，期利率分别为 10-5% 和 6% ，期限 3 年；满足建设需要
国家建设债券： 1988 年，一次，筹集资金 30-54 亿元，期限 2 年，利率为 9.5% ，发行对象为城市居民、基金会组织以及金融机构
财政债券：多次发行，首次发行是 1988 年，可记名挂失，但不能流通转让
特种债券：发行 3 次， 1989-1991 年， 5 年期债券，利率分别为 15%-15%-9% ，采用收款单形式，可记名挂失，但不流通
1980 年代以来发行的国家债券
保值债券： 1989 年发行 1 次， 3 年期，债券利率为银行 3 年期存款利率 + 保值补贴率 +1%
基本建设债券： 1988-1989 年发行 2 次，是政府机构债券，利率与报纸债券相同基本建设债券：非标准化国债，政府机构债，两次， 88-89 年，分别 80 、 55 亿元，期限 5 年、 3 年，利率 7.5% ，银行同期存款利率加 1 个点同时加保值贴补率特别国债：1998年8月18日发2700亿期限30年，年利率7.2%，向四大商业银行定向发行，所筹资金弥补四大国有银行的资本金
长期建设： 1999 年开始发行
三、地方政府债券
（一）地方政府债券发行主体：
地方政府发行，用于弥补地方财政资金的不足或地方兴建大型项目
（二）种类：一般债券（为缓解经费不足）和专项债券（为某项大的建设）
（三）我国的地方政府债券
我国法律规定（1995年《预算法》）地方政府不得发行地方政府债券。但地方政府兴建大型项目发行所采用的是企业债券，以政府作为担保，例如 1999 年上海城市建设投资开发公司发行 5 亿元浦东建设债券，用于上海地铁建设
第三节金融债券与公司债券
一、金融债券
（一）金融债券定义：银行和非银行金融机构依照法定程序、用于特定用途、发行并约定在一定期限还本付息的有价证券。
（二）我国的金融债券
始于北洋政府时期——新中国1982年开始发金融债券——1985年工行、农行发行金融债券——1988年非银行金融机构——1993年中国投资银行首次海外发行金融债券——1994年政策性银行成立95年以后集中政策性银行发行金融债券、开发新品种——2002年国债回购——2003年中央银行票据——2004年商业银行次级债券——2004年3月1日三家证券公司发行证券公司债券——2004年10月证券公司短期融资债券
二、公司债券
（一）公司债券的定义：公司以照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。
（二）公司债券种类：
信用公司债（无担保证券）
不动产抵押公司债（房屋、土地）
保证公司债（第三方作为担保）
收益公司债
可转公司债
附新股认购权公司债
短期融资券
信用公司债：不以资产而是以信誉作为抵押的债券。也称无担保债券
2018证券从业备考经验总结：易错题要反复看3-5次，记住考点~ 1 债券的基本性质：债券属于有价证券;债券是一种虚拟资本;债券是债权的表现。 2 银行间债券市场发行记账式国债，主要面向银行和非银行金融机构。 3 在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。 4 混合资本债券是指商业因为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。 5 企业发行的短期融资债券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。 6 对于凭证式国债说法正确的是采取随买随卖的方式进行交易，采取向购买人开具凭证的方式进行销售，利率按实际持有天数分档给付，它是一种不可上市的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。 7 债券的票面要素包括债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称，同时这四要素并非在票面都体现出现出来。 8 欧洲债券由一家或者几家大银行牵头，组织十几家或者几十家国际性银行在一个国家或者几个国家同时承销;而外国债券一般由发行地所在国的证券公司与金融机构承销。 9 交易所的交易价格按照竞价的方式进行，竞争方式为计算机终端申报竞价。 10 实质上转移资产与所有权有关的全部或者绝大部分风险和报酬的租赁称为设备租赁。 11 影响金融市场的主要因素不包括人员因素和历史因素。 12 长期的资本流动包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款。 13 四板市场对于促进企业特别是中小为企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持有积极的作用。 14 金融机构按法人统一存入人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额8%的，人民银行对其不足按每日千分之六的利率处以罚息。 15 根据缩紧银根的需要，对专业银行另行规定了存款备付金比率，一般不得低于5%。 16 对于流通国债和非流通国债理解正确的有流通国债的转让一般在证券市场进行;非流通国债的对象有个人，也有一些特殊的机构。 17 国际债券具有存在汇率风险、发行规模大和资金来源广的特点。 18 我国的国际债券有政府债券，金融债券和可转换公司债券。
物理会考知识点总结 1．质点 A 用来代替物体的有质量的点称为质点。这是为研究物体运动而提出的理想化模型。 当物体的形状和大小对研究的问题没有影响或影响不大的情况下，物体可以抽象为质点。2．参考系 A 在描述一个物体的运动时，用来做参考的物体称为参考系。 3．路程和位移 A 路程是质点运动轨迹的长度，路程是标量。 位移表示物体位置的改变，大小等于始末位置的直线距离，方向由始位置指向末位置。位移是矢量。 在物体做单向直线运动时，位移的大小等于路程。 4．速度平均速度和瞬时速度 A 速度是描述物体运动快慢的物理，v=Δx/Δt，速度是矢量，方向与运动方向相同。 平均速度：运动物体某一时间（或某一过程）的速度。 瞬时速度：运动物体某一时刻（或某一位置）的速度，方向沿轨迹上质点所在点的切线方向。5．匀速直线运动 A 在直线运动中，物体在任意相等的时间内位移都相等的运动称为匀速直线运动。匀速直线运动又叫速度不变的运动。 6．加速度 A 加速度是描述速度变化快慢的物理量，它等于速度变化量跟发生这一变化量所用时间的比值，定义式是a=Δv/Δt=（v t-v0）/Δt，加速度是矢量，其方向与速度变化量的方向相同，与速度的方向无关。7．用电火花计时器（或电磁打点计时器）测速度 A 电磁打点计时器使用交流电源，工作电压在10V以下。电火花计时器使用交流电源，工作电压220V。当电源的频率是50Hｚ时，它们都是每隔0.02ｓ打一个点。 t x v ? ? =若t?越短，平均速度就越接近该点的瞬时速度 8．用电火花计时器（或电磁打点计时器）探究匀变速直线运动的速度随时间的变化规律 A t x v v t = = 2 匀变速直线运动时，物体某段时间的中间时刻速度等于这段过程的平均速度9．匀变速直线运动规律 B 速度公式：at v v+ = 位移公式：2 02 1 at t v x+ = 位移速度公式：ax v v2 2 2= -平均速度公式： t x v v v= + = 2 10．匀变速直线运动规律的速度时间图像 A 纵坐标表示物体运动的速度，横坐标表示时间 图像意义：表示物体速度随时间的变化规律 ①表示物体做匀速直线运动； ②表示物体做匀加速直线运动； ③表示物体做匀减速直线运动； ①②③交点的纵坐标表示三个运动物体的速度相等； 图中阴影部分面积表示0～t1时间内②的位移 11．匀速直线运动规律的位移时间图像 A 纵坐标表示物体运动的位移，横坐标表示时间 图像意义：表示物体位移随时间的变化规律
第一课神奇的货币 1、商品的含义及其基本属性 （1）商品是用于交换的劳动产品。商品必须符合两个基本条件：一是用于交换；二是劳动产品。（2）商品的基本属性是使用价值和价值。 2、货币的含义、本质和职能 （1）含义：货币是从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。 （2）货币的本质是一般等价物。 （3）货币的基本职能是价值尺度和流通手段。 用货币来表现商品的价值就叫价格；作为价值尺度的货币只需要观念上的货币。 以货币为媒介的商品交换就叫商品流通；作为流通手段的货币必须是现实的货币。 （4）货币的其它职能：支付手段、贮藏手段、世界货币。 3、纸币的含义及发行 （1）纸币是由国家（或某些地区）发行的、强制使用的价值符号。（2）纸币的发行量必须以流通中所
需的货币量为限度。货币需求量=商品价格总额/货币流通次数 通货膨胀是经济运行中出现的全面的、持续的物价上涨的现象。纸币的发行量超过了流通中 的货币量是引发通货膨胀的主要原因之一。反之则是通货紧缩。 4、常用的结算方式和人们通常采取的信用工具（1）常用的结算方式是现金结算和转账结算。（2）常用的信用工具：信用卡、支票。 信用卡是集存款、取款、消费、结算、查询为一体，能减少现金的使用，简化收款手续，方便购物消费，增强消费安全，给持卡人带来诸多便利。 支票是活期存款的支付凭证，主要分为转帐支票和现金支票两种。 5、外汇、汇率及其升高和跌落 （1）外汇的含义：用外币表示的用于国际间结算的支付手段。（2）汇率的含义：即汇价，是指两种货币之间的兑换比率。——如果100单位外币兑换更
多的人民币，说明外币的汇率升高，外币升值，人民币贬值，对本国产品出口有利，不利于进口；反之外币的汇率降低，则外币贬值，人民币升值，对本国产品进口及对外投资有利，不利于本国产品出口。 6、保持人民币币值稳定 （1）内涵：保持人民币币值稳定，即对内保持物价总水平稳定，对外保持人民币汇率稳定。 （2）意义：对人民生活安定、国民经济又好又快的发展，对世界金融的稳定和经济的发展，具有重要意义。 第二课多变的价格 1、供求影响价格 气候、时间、地域、生产条件、政策、宗教信仰、习俗等因素对商品价格的影响，是通过改变该商品的供求关系来实现的。供求是影响价格的直接因素。 供不应求，价格升高--物以稀为贵--卖方市场（卖
2019年国家证券从业及专项《金融市场基础知识》职 业资格考前练习 一、单选题 1.股票包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配( )的请求权等权利。 A、权利和义务 B、实物与资产 C、股息和红利 D、以上都不对 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第4章>第1节>一、股票的概念 【答案】：C 【解析】： 股票本身虽然没有价值，但它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权等权利。 2.既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是( )。 A、会计师事务所 B、证券公司 C、资产评估事务所 D、投资咨询公司 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第3章>第3节>一、证券公司概述 【答案】：B 【解析】： 证券公司是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。 3.在证券投资基金运作的三大部分中，处于核心作用的是( )，其他活动都围绕和服务这一核心活动。 A、基金的市场营销 B、基金的会计核算 C、基金的投资管理 D、基金的后台管理 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第5节>二、基金的投资管理 【答案】：C 【解析】： 基金投资管理是指基金管理人按照基金合同的约定，在规定的投资范围内，按照既定的投资策略，实现基金投资目标的过程。基金投资管理在基金运作中处于核心作用，其他活动都围绕和服务这一核心活动。 4.在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是( )过程中发生的费用，另一类是( )过程中发生的费用。 A、基金申购；基金赎回 B、基金管理；基金托管 C、基金销售；基金管理 D、基金交易；基金运作 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第4节>二、基金的费用 【答案】：C 【解析】： 在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。 5.注册制的特点不包括( ) A、以信息披露为中心 B、证券监管机构对证券的价值好坏不作实质性判断 C、证券监管机构对证券的价格高低作实质性判断 D、是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第2章>第2节>四、构建多层次资本市场的新尝试——科创板 【答案】：C 【解析】： 注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度，它的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。 6.上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合( )规定。 Ⅰ．募集资金数额不超过项目需要量且募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、
古代中国的政治制度：1宗法制和分封制2郡县制·古代中央集权 制度的形成：①皇帝制度的创立：秦王嬴政以皇帝作为自己的名号，总揽全国政治、经济、军事等一切大权，首创了皇位世袭、皇权至 上的皇帝制度。②秦代中央设置三个最高官职：丞相，帮助皇帝处 理全国的政事；御史大夫，执掌奏章，下达诏令，兼理国家监察事务；太尉，负责全国军事。③郡县制建立：秦始皇在全国范围废除 分封制，实行郡县制。·中央集权制度的影响：有利于封建经济文 化的发展，对祖国疆域的初步奠定、巩固国家统一。·隋唐时期的三省六部制：中书省掌决策，负责草拟和颁发皇帝诏令；门下省掌 审议，负责审核政令；尚书省负责执行政令，并下设吏、户、礼、 兵、刑、工六部。·明朝的内阁：通过废除丞相制度和创设内阁，君主专制达到了新的高度。·清朝的军机处：使君主专制制度发展 到了顶峰。·君主专制制度的影响：极大地妨碍了社会的进步，自 此，中国社会的发展开始大大落后于西方。·鸦片战争（1840～1842）：1842年8月，中英签订《南京条约》，第二次鸦片战争（1856～1860）：英法联军侵入北京，洗劫焚烧了圆明园。1860年清政府被迫签订《北京条约》。甲午中日战争（1894～1895）：1895年，中日签订《马关条约》，影响：中国半殖民地化程度大大加深了。·八国 联军侵华（1900～1901）：1900年6月，八国联军借口镇压义和团 运动，发动侵华战争。1901年9月，清政府与侵略者签订了丧权辱国的《辛丑条约》，影响：标志着中国完全沦为半殖民地半封建社会。·辛亥革命意义：推翻了清王朝统治，结束了中国两千多年的封建君主专制制度，创建了民主共和政体，颁布了中国第一部具有资产阶级共和国宪法性质的《中华民国临时约法》，使民主共和观念深入人心，是中国近代史上一次伟大的资产阶级革命。·五四运动历史意义：是一次彻底地不妥协地反帝反封建的爱国运动，是中国新民主主义革命的开端。·和平共处五项原则：1953年12月，周恩来在接见印度代表团时，第一次提出了和平共处五项原则，它的提出标志着新中国外交的成熟，成为解决国与国之间问题的基本准则。·日内瓦会议：1954年4月在瑞士的日内瓦举行会议，这是新中国首次以世界五大国之一的地位参加重要国际会议，周恩来为首的中国代表团展开了积极的外交活动。·万隆会议：1955年4月，亚非29个国家政府首脑，在印尼的万隆举行国际会议，这是第一次没有西方殖民主义国家参加的亚非国际会议。会议期间，周恩来提出“求同存异”的方针。会议加强了中国同亚非各国的联系，会后，中国同更多的亚非国家建立了外交关系。·1971年10月，联合国第26届大会上，中国恢复了在联合国的合法席位。·1972年2月，尼克松总统访华，在上海签订了《中美联合公报》。1978年底，中美两国发表《中美建交公报》·1979年中美两国正式建立外交关系，两国关系开始走向正常化。·1972年秋，田中角荣首相访华。·1973年，中日建交。新时期的外交成就：1985年，邓小平明确提出和平与发展是当代世界两大主题。这一论断成为新时期中国对外方针的出发点。由中国领导创立的“上海合作组织”于2001年在上海正式成立，对加强中国与俄罗斯及中亚各国的政治和经济合作，起到重要作用。·古代希腊罗马的政治制度主要内容：在雅典城邦，公民大会——最高权力机构；陪审法庭——最高法院兼最高司法与监察机关；首席将军——执掌军政大权。·罗马法的起源与发展作用：①罗马法的制定和实施是为了维系和稳定帝国统治； ②罗马法内容丰富，体系完善，是欧洲历史上最早的一套系统比较 完备的法律体系；③是影响广泛而深远的古代法律体系，它的很多原则和制度对近代欧美资产阶级产生了重要影响。·欧美资产阶级代议制的确立与发展：英国君主立宪制：1689年，英国议会颁布《权利法案》，标志英国君主立宪制的确立。·美国总统共和制：美国1787年宪法：根据美国宪法，联邦政府分为行政、立法、司法三个相对独立的部门。国家立法权归于国会；行政权归于总统；最高司法机关是联邦法院，并拥有解释一切法律及条约的权力。政府各部门的权力是彼此制约和平衡的。美国1787年宪法是世界上第一部比较完整的资产阶级成文宪法。·德意志帝国的政治制度是一种不彻底和不完善的代议制。·1871年3月28日成立的巴黎公社，是无产阶级建立政权的第一次伟大尝试。·俄国十月革命的胜利历史意义：①是人类历史上第一次取得胜利的社会主义革命；②它成功的将社会主义理论变成实践；③沉重打击了帝国主义的统治，鼓舞了无产阶级革命和民族独立运动。·两极世界的形成：杜鲁门主义：标志“冷战”的开始，是“冷战”在政治领域的表现。马歇尔计划：“冷战”在经济领域的表现。北约和华约：北约和华约的建立，标志了以美苏为首的两大军事政治集团对峙局面的形成。世界格局呈现出“一超多强”的局面，世界多极化趋势进一步发展。·古代中国农业：主要的耕作方式是铁犁牛耕，出现在春秋战国时期。农业经济的基本特点——小农经济：①以家庭为生产、生活单位；②农业和家庭手工业相结合，生产主要是为满足自家基本生活的需要和交纳赋税；③是一种自给自足的自然经济，是中国封建社会农业生产的基本模式。古代中国商业唐代长安城内有坊、市之分。唐代后期，城市坊和市的界限逐渐被打破。到宋代，店铺已可随处开设。元朝大都是政治文化中心，也是繁华的商业大都会。明清时期，在全国各地，涌现了许多地域性的商人群体，叫做商帮。重农抑商的影响：阻碍了工商业的发展；强化了自然经济。“海禁”与闭关锁国的影响：①妨碍了海外市场的开拓，抑制资本的原始积累，阻碍资本主义萌芽的滋长；②使中国与世隔绝，未能及时学习西方先进的科技 以发展生产力，中国逐渐落后于世界潮流。·中国民族资本主义的产生与发展背景：①自然经济的解体；②外商企业的刺激；③洋务运动的诱导。短暂春天：民国初期，辛亥革命推翻清朝帝制，建立中华民国，为我国资本主义的发展扫除了一些障碍。临时政府奖励发展实业的法令，激发了投资近代工业的热情。一战期间，欧洲列强暂时放松了对中国的经济侵略，处于帝国主义和封建主义夹缝中的民族工商业，出现了一个短暂的天。曲折发展：从1927～1936年，民族工业得到了较快的发展。抗日战争爆发后，国统区实施战时体制，强化对经济的全面统治。造成官僚资本的膨胀，民族资本的萎缩。民族工业的萎缩：1946年与美国签订《中美友好通商航海条约》，此后，美国商品大量涌入中国市场，排挤了国货；官僚资本大肆进行经济垄断，残酷挤压民族企业；国民政府的苛捐杂税不断增加，民族工业陷入绝境。·三大改造到1956年底，我国基本上完成了对农业、手工业和资本主义工商业的社会主义改造，生产资料由私有制转变为社会主义公有制，标志着社会主义制度在我国基本上建立起来了。大跃进和人民公社化运动，是党在探索中国的社会主义道路过程中的一次严重失误。·中共十一届三中全会历史意义：①是建国以来党的历史的一次伟大转折，也是共和国历史的一次伟大转折；②成为我国开辟中国特色社会主义道路的起点，开创中国社会主义现代化建设新时期的伟大起点。·我国的经济体制改革首先在农村开展，随后全国普遍实行家庭联产承包责任制。·对外开放格局的初步形成1980年，创办经济特区，深圳、珠海、汕头、厦门、海南1984年，沿海开放城市，从北到南共14个城市（大连、上海、广州）1985年，将长江三角洲、珠江三角洲、闽东南地区和环渤海湾地区开辟为沿海经济开放区。1990年，开发开放上海浦东。一个全方位，多层次，宽领域的对外开放格局初步形成。·社会主义市场经济体制中共十四大确立了建立社会主义市场经济体制的改革目标。中共十五大提出建设有中国特色社会主义的经济·新航路开辟过程：1487年，葡萄牙航海家迪亚士到达非洲最南端的好望角。1492年，哥伦布率领船队横渡大西洋，终于到达美洲。 1497年，葡萄牙航海家达?伽马到达了印度。1519——1522年，麦哲伦率领船队，完成了环球航行。意义：①结束了世界各地相互孤立的状态，世界开始连成一体，世界市场的雏形开始出现；②加速了西欧封建制度的解体，促进了资本主义的发展。·殖民扩张与世界市场的拓展：英国：1588年，打败西班牙的“无敌舰队”，开始走上殖民扩张之路。第一次工业革命：开始于18世纪60年代，英国的棉纺织业，被称为“蒸汽时代”。第一次工业革命对世界市场的影响：资产阶级依靠工业革命带来的强大经济和军事实力，在世界范围内拓展市场，抢占原料，以及交通运输条件的改变，到19世纪中后期，一个统一的世界市场形成了。第二次工业革命：1870年以后，科学研究的成果被应用于工业生产，人类进入“电气时代”。 垄断组织开始出现。第二次工业革命对世界市场的影响：生产力的发展，新型交通工具和通讯手段的出现，世界市场进一步发展，国际分工日益明显，19世纪末20世纪初，资本主义的世界体系最终建立起来。·罗斯福新政背景：美国面临严重的经济危机，胡佛反危机措施的失败。主要内容：①整顿银行与金融业，克服金融危机； ②调整农业政策，恢复农业生产；③复兴工业，保护工人权利；④ 实施社会救济与公共工程，建立社会保障体系。特点：在维护资本主义制度的前提下，对经济进行全面的干预。·苏联社会主义建设的经验与教训战时共产主义政策的主要内容：①实行余粮收集制； ②全面推行工业国有化；③取消自由贸易，实行实物配给制；④实 行普遍劳动义务制。2新经济政策的背景：对继续实行战时共产主义政策不满。时间：1921年。内容：①以粮食税代替余粮收集制； ②允许私人投资中小企业，实行国家资本主义；③恢复自由贸易， 废除实物配给制；④实行按劳分配制。作用：促进经济恢复，巩固工农联盟政权；是一条俄国向社会主义过渡的正确道路。3“斯大林模式”表现：政治上，高度集权，干部终身制，对斯大林的个人崇拜盛行；经济上，国民经济比例严重失调，实行高度集中的计划经济体制，优先发展重工业，以牺牲农民利益为代价。·当今世界经济的全球化趋势1“布雷顿森林体系”的建立：1944年，布雷顿森林会议通过《布雷顿森林协定》，此协定规定美元与黄金直接挂钩。2《关税与贸易总协定》的签订：创立于1947年，1948年正式实施。该协定的宗旨是降低关税，减少贸易壁垒，实现国际贸易自由化。是世界贸易组织的前身。 3欧洲联盟成立：1967年，西欧六国将“欧洲煤钢共同体”、“欧洲经济共同体”、“欧洲原子能共同体”三个机构合并为欧洲共同体。 1993年，欧盟正式成立。 1
2018高中物理会考知识点总结
2 第一、二章 运动的描述和匀变速直线运动 一、质点 1．定义：用来代替物体而具有质量的点。 2．实际物体看作质点的条件：当物体的大小和形状相对于所要研究的问题可以忽略不计时，物体可看作质点。 二、描述质点运动的物理量 1．时间：时间在时间轴上对应为一线段，时刻在时间轴上对应于一点。与时间对应的物理量为过程量，与时刻对应的物理量为状态量。 2．位移：用来描述物体位置变化的物理量，是矢量，用由初位置指向末位置的有向线段表示。路程是标量，它是物体实际运动轨迹的长度。只有当物体作单方向直线运动时，物体位移的大小才与路程相等。 3．速度：用来描述物体位置变化快慢的物理量，是矢量。 （1）平均速度：运动物体的位移与时间的比值，方向和位移的方向相同。 （2）瞬时速度：运动物体在某时刻或位置的速度。瞬时速度的大小叫做速率。 （3）速度的测量（实验） ①原理：t x v ??=。当所取的时间间隔越短，物体的平均速度v 越接近某点的瞬时速度v 。然而时间间隔取得过小，造成两点距离过小则测量误差增大，所以应根据实际情况选取两个测量点。 ②仪器：电磁式打点计时器（使用4∽6V 低压交流电，纸带受到的阻力较大）或者电火花计时器（使用220V 交流电，纸带受到的阻力较小）。若使用50Hz 的交流电，打点的时间间隔为0.02s 。还可以利用光电门或闪光照相来测量。 4．加速度 （1）意义：用来描述物体速度变化快慢的物理量，是矢量。 （2）定义：t v a ??=，其方向与Δv 的方向相同或与物体受到的合力方向相同。 （3）当a 与v 0同向时，物体做加速直线运动；当a 与v 0反向时，物体做减速直线运动。加速度与速度没有必然的联系。 三、匀变速直线运动的规律 1．匀变速直线运动 （1）定义：在任意相等的时间内速度的变化量相等的直线运动。 （2）特点：轨迹是直线，加速度a 恒定。当a 与v 0方向相同时，物体做匀加速直线运动；反之，物体做匀减速直线运动。 2．匀变速直线运动的规律 （1）基本规律 ①速度时间关系：at v v +=0 ②位移时间关系： 2 2 1 at t v x += （2）重要推论 ①速度位移关系：ax v v 22 2 =- ②平均速度：2 2t v v v v =+= ③做匀变速直线运动的物体在连续相等的时间间隔的位移之差：Δx =x n+1-x n =aT 2。 3．自由落体运动 （1）定义：物体只在重力的作用下从静止开始的运动。 （2）性质：自由落体运动是初速度为零，加速度为g 的匀加速直线运动。 （3）规律：与初速度为零、加速度为g 的匀加速直线运动的规律相同。 第三章．相互作用 一、力的性质 1．物质性：一个力的产生仅仅涉及两个物体，我们把其中一个物体叫受力物体，另一个物体则为施力物体。 2．相互性：力的作用是相互的。受力物体受到施力物体给它的力，则施力物体也一定受到受力物体给它的力。 3．效果性：力是使物体产生形变的原因；力是物体运动状态（速度）发生变化的原因，即力是产生加
初级经济基础知识要点集团企业公司编码：（LL3698-KKI1269-TM2483-LUI12689-ITT289-
初级经济基础知识重点（生产力的发展水平）是决定经济体制模式的最终依据。经济增长方式是指（资源的总体配置方式），即决定经济增长的各种要素的组合方式及各种要素组合起来推动经济增长的方式。 我国社会主义初级阶段的基本经济制度是由（社会主义的性质和初级阶段的基本国情）决定的? 我国在社会主义发展过程中必须经历一个特殊的初级阶段，这主要是由（我国的社会生产力发展水平）决定的? 按劳分配规律的内在要求是（等量劳动获取等量报酬）。 商品经济与市场经济的关系是（联系：①商品经济是市场经济存在和发展的前提和基础，市场经济是商品经济存在和发展的必然结果。 ②市场经济是社会化的商品经济，是社会化大生产阶段的商品经济客观要求的资源配置方式。）。 跨国公司为经济全球化的主导力量；全球资源配置和各国经济发展的不平衡是推动经济全球化的市场因素；科学技术的进步是生产力因素。 发展中国家已开始重视利用高新技术加速对传统产业的改造，以求实现产业结构升级、生产工艺更新、产业组织优化。 当经济发展中出现有效需求不足时，可以降低存款准备金率，扩大信贷规模，货币供应量超过客观需求量，以刺激社会总需求的增长。
我国建立社会主义经济制度的基本途径：第一，没收官僚资本；第二， 改造民族资本，壮大社会主义经济基础；第三，改造农业和手工业中的 个体私有制，建立社会主义劳动群众集体所有制经济。( 商品经济产生和发展所需的经济条件包括：(1)社会分工的不断发展；(2)存在具有独立经济利益的经济实体。 按生产要素分配的具体形式有利润、利息、租金和非公有经济中的工 资。按劳分配的具体形式主要有工资、奖金、津贴和劳动分红等。( 市场经济体制下，财政担负的职能有资源配置职能、收入分配职能、经 济稳定和发展职能。 公共财政的基本特征包括：弥补市场失效、提供公平服务、非营利性、 法治性。在当今竞争激烈的市场环境中，企业实际的和潜在的竞争者范 围是十分广泛的，通常包括品牌竞争者、产品形式竞争者、产品类别竞 争者、愿望竞争者。 组织中的职权一般分为直线职权、职能职权和参谋职权。 影响产业结构的因素有：(1)消费结构；(2)资源结构；(3)投资结构；(4)科学技术进步；(5)劳动力素质和数量；(6)产业问的关联方式。 股份有限公司的特点是：其资本总额均分为每股金额相等的股份，根据 股票数量计算股东权益；股票可在社会上公开发行，经批准可以上市交易，股票可以转让，但不能退股；股东人数只有下限，没有上限；定期 向社会公开其资产负债、经营损益等财务状况。
精心整理 高二历史会考重点知识点归纳 【篇一】 一、国共的十年对峙 1931年日本发动九一八事变，侵占中国东北。 1937年卢沟桥事变标志着全国抗日战争开始。面对日本全面侵华战争的威胁，国共两党停止内战，组成抗日民族统一战线。
国民政府在正面战场组织了淞沪会战、太原会战、徐州会战、武汉会战等多次重大战役。 彭德怀指挥的百团大战，是抗日战争中，中*队主动出击日军的一次大规模战役。 ; ( 家政治制度起源于夏朝。 2.原始社会后期禅让制被王位世袭制所取代。 3.为了进行有效的统治，周朝在政治上实行分封制。西周宗法制的特点是嫡长子继承制。 分封制与宗法制的关系是互为表里，相辅相成。
4.柳宗元的《封建论》说“夏、商、周、汉封建而延，秦郡邑而促”。文中的“封建”的含义是分封制。 5.保证了贵族在政治上的垄断和特权地位，也有利统治集团内部的稳定和团结的是宗法制。 最* 劳动。古代中国农业生产的主要特点是形成精耕细作的农业生产体系。 13.牛耕是我国农业技术耕作方式的一次革命。 14.春秋战国和秦汉时期，使用了当时世界上最先进的耕作方式是垄作法。
15.古代中国手工业的三种主要经营形态分别是官营手工业、民营手工业、家庭营手工业。 16.明清时期，苏州和杭州是最的丝织业中心。 17.“商人”最早出自于商朝。 阶级矛盾：土地兼并、赋税沉重,连年战争、自然灾害-----农民起义 *：宋辽、宋夏战事不断 统治阶级内部矛盾
2.积贫积弱局面的形成 积弱-----军队战斗力弱 原因：皇帝集军权、更戍法 积贫-----国家财政负担沉重入不敷出 (失败原因 和。 2、强兵之法(整军) 保甲法保马法将兵法军器监 作用：北宋国力增强，积弱局面有所改观
第一部分 必修一 必修二内容总结 （这部分知识要求文理科学生均要掌握） 第一章 运动的描述 第二章 匀变速直线运动的描述 要点解读 一、质点 1．定义：用来代替物体而具有质量的点。 2．实际物体看作质点的条件：当物体的大小和形状相对于所要研究的问题可以忽略不计时，物体可看作质点。 二、描述质点运动的物理量 1．时间：时间在时间轴上对应为一线段，时刻在时间轴上对应于一点。与时间对应的物理量为过程量，与时刻对应的物理量为状态量。 2．位移：用来描述物体位置变化的物理量，是矢量，用由初位置指向末位置的有向线段表示。路程是标量，它是物体实际运动轨迹的长度。只有当物体作单方向直线运动时，物体位移的大小才与路程相等。 3．速度：用来描述物体位置变化快慢的物理量，是矢量。 （1）平均速度：运动物体的位移与时间的比值，方向和位移的方向相同。 （2）瞬时速度：运动物体在某时刻或位置的速度。瞬时速度的大小叫做速率。 （3）速度的测量（实验） ①原理：t x v ??=。当所取的时间间隔越短，物体的平均速度v 越接近某点的瞬时速度v 。 然而时间间隔取得过小，造成两点距离过小则测量误差增大，所以应根据实际情况选取两个测量点。 ②仪器：电磁式打点计时器（使用4-6V 低压交流电，纸带受到的阻力较大）或者电火花计时器（使用220V 交流电，纸带受到的阻力较小）。若使用50Hz 的交流电，打点的时间间隔为0.02s 。还可以利用光电门或闪光照相来测量。 4．加速度 （1）意义：用来描述物体速度变化快慢的物理量，是矢量。 （2）定义：t v a ??= ，其方向与Δv 的方向相同或与物体受到的合力方向相同。 （3）当a 与v 0同向时，物体做加速直线运动；当a 与v 0反向时，物体做减速直线运动。加速度与速度没有必然的联系。 三、匀变速直线运动的规律 1．匀变速直线运动 （1）定义：在任意相等的时间内速度的变化量相等的直线运动。 （2）特点：轨迹是直线，加速度a 恒定。当a 与v 0方向相同时，物体做匀加速直线运动；反之，物体做匀减速直线运动。 2．匀变速直线运动的规律 （1）基本规律 ①速度时间关系：at v v +=0 ②位移时间关系：202 1at t v x += （2）重要推论 ①速度位移关系：ax v v 22 02 =- ②平均速度：2 2t v v v v =+= ③做匀变速直线运动的物体在连续相等的时间间隔的位移之差：Δx =x n+1-x n =aT 2。 3．自由落体运动 （1）定义：物体只在重力的作用下从静止开始的运动。 （2）性质：自由落体运动是初速度为零，加速度为g 的匀加速直线运动。 （3）规律：与初速度为零、加速度为g 的匀加速直线运动的规律相同。 第三章 相互作用 要点解读 一、力的性质 1．物质性：一个力的产生仅仅涉及两个物体，我们把其中一个物体叫受力物体，另一个物体则为施力物体。 2．相互性：力的作用是相互的。受力物体受到施力物体给它的力，则施力物体也一定受到受力物体给它的力。 3．效果性：力是使物体产生形变的原因；力是物体运动状态（速度）发生变化的原因，即力是产生加速度的原因。 4．矢量性：力是矢量，有大小和方向，力的三要素为大小、方向和作用点。 5．力的表示法
《经济生活》基本知识点必记必背 第一单元生活与消费 第二课多变的价格 （1）价值决定价格。由于原材料、劳动力等成本上升，导致价值量增大，这是造成物价不断上涨的根本原因。 （2）供求影响价格。供不应求，价格上涨。 （3）纸币发行量。当纸币的发行量超过流通中实际需要的货币量时，就会引起纸币贬值，物价上涨。 （4）其他因素：国家宏观调控政策、市场调节的自发性（一些生产者、经营者恶意囤积、哄抬价格，对物价上涨起了助推作用）. （1）一般说来，价格上升，需求量减少；价格下降，需求量增加。 （2）价格变动对生活必需品需求量的影响比较小，对高档耐用品需求量的影响比较大。 （价格变动对不同商品需求量有不同影响。） （3）消费者对既定商品的需求，还受相关商品价格变动的影响 （替代品和互补品的价格变动影响人们消费选择：替代品比较多的商品，其价格上涨后，消费者会选择替代品。在互补商品中，当一种商品的价格下降，不仅会使这种商品的需求量上升，也会使另一种商品需求量上升，反之，也是这样。） （1）调节产量。某种商品价格下降，生产者获利减少，就会减少产量；相反，会增加产量。 （2）调节生产要素的投入。为了降低生产成本，哪种生产要素的价格下降，生产者就
会增加这种要素的使用量；相反，会减少这种要素的使用量 【拓展延伸】政府调控物价的原因以及稳定物价的措施 原因 ①价格较快上涨导致人们实际生活水平下降。特别是食品价格上涨，影响中低收入群众的基本生活，不利于社会稳定。 ②加强宏观调控是为了弥补市场调节的不足，是我国社会主义性质决定的。③稳定物价，防止通胀是国家宏观调控的主要目标之一。 ④降低流通成本、稳定供给，这是尊重市场规律的要求。 ⑤调控物价有利于保障人民的基本生活，体现以人为本。 措施 提示科技＋发展生产＋纸币发行＋市场监管＋宏观调控 ①依靠科技进步，提高社会劳动生产率，降低生产成本。 ②大力发展生产，保障商品的有效供给。 ③合理控制纸币的发行量，使纸币发行量与流通中所需要的货币量相符合。 ④加强市场监管，通过经济立法和行政命令等手段，打击市场炒作等行为。 ⑤加强宏观调控，通过财政政策和货币政策调节社会总需求。 第三课多彩的消费 客观因素： (1)经济发展水平是影响消费的根本因素。 (2)收入是消费的基础和前提。（在其他条件不变的情况下，人们的可支配收入越多，对各种商品和服务的消费量就越大。居民的消费水平不仅取决于当前的收入，而且受未来收入预期的影响，同时社会总体消费水平的高低与人们的收入差距的大小也有密切的联系。） (3)物价水平。商品价格高低影响人们的消费选择。（物价上涨，购买力普遍降低；物价下跌，购买力普遍提高。基本生活消费品受价格水平变动的影响要远远低于奢侈品。）
2018年历史会考复习提纲（人民版必修一） 专题一、古代中国的政治制度 一、分封制和宗法制 1、西周分封制--地方管理制度 ⑴含义：封邦建国-- ⑵对象：①同姓王族②异姓功臣③先代王族之后 ⑶权利：诸侯在封国内享有世袭统治权（用人权，行政权，财政权，军事权） ⑷义务：对周天子定期朝贡并提供军赋和力役 ⑸作用：①积极：有利于稳定当时的政治秩序 ②消极：后来诸侯国中出现了强国兼并弱国的形势，使天子的权威逐渐削弱。 2、宗法制 ⑴含义：按照血缘宗族关系分配政治权力，维护政治联系的制度 ⑵特点：嫡长子继承制-（核心内容） ⑶宗法等级：周天子——诸侯——卿大夫——士 二、秦朝专制主义中央集权制度的建立 1、秦的统一：公元前221年，秦王嬴政统一全国 2、皇帝制度的创立 3、实行郡县制——中央集权制度 形成了中央垂直管理地方的形式，郡县长官一概由皇帝任免调动，不得世袭 4、如何评价秦朝中央集权制度？
①对秦朝的影响：一方面有利于封建经济文化的发展，对祖国疆域的初步奠定，巩固国家统一，及形成中华民族起了重要作用；另一方面，秦朝依靠皇帝的专制权威，加强对人民的压榨，造成阶级矛盾迅速激化。 ②对后世的影响：奠定了中国两千多年封建社会政治制度的基本格局，为历代封建王朝所沿用，且不断得到加强和完善。 必修一调整“1（3）了解察举制、科举制、隋唐三省六部制的基本内容”为“1（3）了解汉代察举制、隋唐三省六部制和科举制的基本内容与作用”。(两汉) “察举制” 内容：由地方官吏察访合适人才向中央推荐予以任用。 特征：A以品德、才能为标准。 B封闭，以官举士，民意无从体现。作用：为汉王朝选拔了一大批德才兼备的人才，一定程度上清明了吏治，有利汉代国家的巩固和发展。 四、隋唐：科举制 1、特征：考试成绩为选官标准；以儒家经典为考试内容 2、作用：①打破世家大族垄断仕途的局面，抑制了门阀地主 ②扩大了官吏来源，使庶族地主知识分子也能通过科举参与政权 ③把读书、考试、做官联系在一起，提高官员的文化素质 ④把选人、用人权从地方集中到中央，大大加强了中央集权，有利于政局稳定 ⑤是选官制度的一大进步：入仕途径实行开放，允许一定程度的竟争，从而更为公平、合理。 五、隋唐：三省六部制
高中物理学业水平考试要点解读 第一章 运动的描述 第二章 匀变速直线运动的描述 要点解读 一、质点 1．定义：用来代替物体而具有质量的点。 2．实际物体看作质点的条件：当物体的大小和形状相对于所要研究的问题可以忽略不计时，物体可看作质点。 二、描述质点运动的物理量 1．时间：时间在时间轴上对应为一线段，时刻在时间轴上对应于一点。与时间对应的物理量为过程量，与时刻对应的物理量为状态量。 2．位移：用来描述物体位置变化的物理量，是矢量，用由初位置指向末位置的有向线段表示。路程是标量，它是物体实际运动轨迹的长度。只有当物体作单方向直线运动时，物体位移的大小才与路程相等。 3．速度：用来描述物体位置变化快慢的物理量，是矢量。 （1）平均速度：运动物体的位移与时间的比值，方向和位移的方向相同。 （2）瞬时速度：运动物体在某时刻或位置的速度。瞬时速度的大小叫做速率。 （3）速度的测量（实验） ①原理：t x v ??=。当所取的时间间隔越短，物体的平均速度v 越接近某点的瞬时速度v 。然而时间间隔取得过小，造成两点距离过小则测量误差增大，所以应根据实际情况选取两个测量点。 ②仪器：电磁式打点计时器（使用4∽6V 低压交流电，纸带受到的阻力较大）或者电火花计时器（使用220V 交流电，纸带受到的阻力较小）。若使用50Hz 的交流电，打点的时间间隔为0.02s 。还可以利用光电门或闪光照相来测量。 4．加速度 （1）意义：用来描述物体速度变化快慢的物理量，是矢量。 （2）定义：t v a ??=，其方向与Δv 的方向相同或与物体受到的合力方向相同。 （3）当a 与v 0同向时，物体做加速直线运动；当a 与v 0反向时，物体做减速直线运动。加速度与速度没有必然的联系。 三、匀变速直线运动的规律 1．匀变速直线运动 （1）定义：在任意相等的时间内速度的变化量相等的直线运动。 （2）特点：轨迹是直线，加速度a 恒定。当a 与v 0方向相同时，物体做匀加速直线运动；反之，物体做匀减速直线运动。 2．匀变速直线运动的规律
经济学基础知识考试要点
第一部分经济学 第一章市场需求、供给和均衡价格 1、需求是指在一定时间和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务愿意而且能够购买的数量。 2、影响需求变动的基本因素：消费者偏好、消费者的个人收、产品价格、替代品的价格、互补品的价格、预期、其他因素。 3、影响需求最关键的因素还是：该商品本身的价格。 4、市场供给是所有生产者供给的总和。 5、影响供给的因素主要有：产品价格、生产成本、生产技术、预期、相关产品的价格、其他因素，包括生产要素的价格以及国家政策等。 6、市场上商品或服务的供给量和市场价格呈正向关系变化 7、需求价格弹性指，需求量对价格变动的反应程度，是需求量变动百分比与价格变动百分比的比率 8、通常可以把需求价格弹性分为三种： 1）当需求变量百分数大于价格变动百分数，需求弹性大于1时，叫做需求富有弹性或高弹性； 2）当需求变量百分数等于价格变动百分数，需求弹性等于1时，叫做需求单一弹性； 3）当需求变量百分数小于价格变动百分数，需求弹性小于1时，叫做需求缺乏弹性； 9、影响需求价格弹性的因素：替代品的数量和相近程度、商品的重要性、商品用途的多少、时间与需求价格弹性的大小至关重要。 10、影响供给价格弹性的因素：时间是决定供给弹性的首要因素、资金有机构成不同影响供给弹性的大小、供给弹性还受生产周期和自然条件的影响、投入品替代性大小和相似程度对供给弹性的影响也很大。 11、消费者收入变动与需求的变动呈同方向变化。价格与需求之间的这种呈反向变化的关系，就叫需求规律。 12、供给与价格之间呈同方向变化关系。价格与供给之间的这种呈同向变化的关系，就叫供给规律。 13、在其他条件不变的情况下，产品价格降低，供给将减少。供给曲线是一条从左下方向右上方倾斜的曲线。 14、市场需求不变，供给的变动将引起均衡价格反方向变动，均衡数量同方向变动；市场供给不变，需求的变动将引起均衡价格和均衡数量同方向变动。 15、在我国，实行最高限价属于政府对市场价格的干预措施。 16、保护价格也称支持价格、最低限价。 17、需求富有弹性商品适合采用薄利多销的方式增加销售收入。 18、需求交叉弹性是指一种商品价格的相对变化与由此引起的另一种商品需求量相对变动之间的比率。
2019年国家证券从业及专项《证券市场基本法律法规》 职业资格考前练习 一、单选题 1.下列说法中，正确的有( ) ①证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰，也不得低于代收的证券交易 监管费和证券交易所手续费等 ②A股，证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取 ③B股，每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取 ④国债现券、企业债(含可转债)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标 准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案15天内无异议后实施 A、①②③ B、①②④ C、②③④ D、①②③④ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第3章>第1节>证券经纪业务的营运管理 【答案】：C 【解析】： 考点：考查《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》的第一条。证券经纪商向客户收 取的佣金不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手 续费等。 2.下列说法中，正确的是( )。 ①证券经纪业务的合规风险主要是指证券经纪公司在经济业务活动中违反法律、行政法规 和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，可能使证券公司收到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险 ②管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或 工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客 户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失 或声誉损失的风险 ③技术风险主要是 A、①②③ B、①②④
C、①②③④ D、②③④ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第3章>第1节>证券经纪业务的主要风险及其防范 【答案】：C 【解析】： 证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险 3.证券公司及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员在承销证券过程中，以不正当竞争手段招揽承销业务，情节比较严重的，中国证监会可以采取( )暂不受理其证券承销业务有关文件的监管措施。 A、1～12个月 B、3～12个月 C、6～12个月 D、12～24个月 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第3章>第4节>违反证券发行与承销有关规定的法律责任 【答案】：B 【解析】： 考点：考查违反证券发行与承销有关规定的法律责任。 证券公司及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员在承销证券过程中，有下列行为之一的，中国证监会可以采取《证券发行与承销管理办法》第三十八条规定的监管措施；情节比较严重的，还可以采取3至12个月暂不受理其证券(股票类)承销业务有关文件的监管措施；依法应予行政处罚的，依照《证券法》第一百九十一条的规定予以处罚： (1)夸大宣传，或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者； (2)以不正当竞争手段招揽承销业务；