流动资产管理
一、单项选择题
1.在存货的管理中与建立保险储备量无关的因素是（）。
(A)缺货成本
(B)平均库存量
(C)交货期
(D)存货需求量
正确答案：B
解析：合理的保险储备量是指能使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。保险储备量的计算与缺货成本、存货需求量有关。而延迟的交货期也可以折算为增加的需求量，计算其保险储备量。平均库存量与建立保险储备量无关，但与确定经济批量有关。
3.各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机变动的动机是（）。
(A)交易动机
(B)预防动机
(C)投机动机
(D)长期投资动机
正确答案：B
解析：预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。
4.在供货企业不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的因素是（）。
(A)采购成本
(B)储存成本中的固定成本
(C)订货成本中的固定成本
(D)订货成本中的变动成本
正确答案：D
解析：在供货单位不提供数量折扣的情况下，影响存货成本高低的主要因素是订货成本和储存成本中的变
动成本。
5.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10％。达到最佳现金持有量的全年交易成本是（）。
(A)1000
(B)2000
(C)3000
(D)4000
正确答案：B
解析：最佳现金持有量＝
达到最佳现金持有量的全年转换成本＝（200000/40000）×400＝2000（元）。
6.某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。
(A)12
(B) 6
(C) 3
(D) 4
正确答案：B
解析：经济批量＝
7.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（）。
(A)持有现金的机会成本
(B)固定性转换成本
(C)现金短缺成本
(D)现金保管费用
正确答案：A
解析：成本分析模式只考虑持有现金的机会成本和现金短缺成本；存货模式只考虑持有现金的机会成本和固定性转换成本，所以现金的机会成本是均需考虑的因素。
8.信用的“五C”系统中，条件（Conditions）是指（）。
(A)顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件
(B)指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件
(C)指影响顾客付款能力的经济环境条件
(D)指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件
正确答案：C
解析：所谓“五C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。本题中A指资本，B指抵押，C指条件，D指能力，E指品质。
9.企业6月10日赊购商品时双方约定“2/10，N/20”。在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的（）。
(A)力争现金流量同步
(B)使用现金浮游量
(C)加速收款
(D)推迟应付款的支付
正确答案：D
解析：推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。
10.现金管理的目标是（）。
(A)权衡流动性和收益性
(B)权衡流动性和风险性
(C)权衡收益性和风险性
(D)权衡收益性、流动性、风险性
正确答案：A
解析：企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出选择，以获取最大的长期利润。
11.企业持有一定量的短期有价证券，主要是为了维护企业资产的流动性和（）。
(A)企业资产的及时变现性，从而维护企业良好的信誉
(B)正常情况下的现金需要
(C)非正常情况下的现金需要
(D)企业资产的收益性
正确答案：D
解析：现金是流动资产中流动性最强，但收益性最弱的资产，企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。为了配合现金兼顾资产的流动性和收益性，可将暂时闲置的现金投资短期有价证券。
14.在延长信用期时，“应收账款占用资金”正确的计算公式是（）。
(A)应收账款占用资金＝日销售额×平均收现期×变动成本率
(B)应收账款占用资金＝销售增加×边际贡献率
(C)应收账款占用资金＝应收账款平均余额×资金成本
(D)应收账款占用资金＝应收账款占用资金×资本成本
正确答案：A
解析：“应收账款占用资金”应当按“应收账款平均余额乘以变动成本率”计算。
15.某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％，则现金的交易成本为（）。
(A)1000元
(B)1600元
(C)2000元
(D)2300元
正确答案：C
解析：最佳现金持有量＝，则交易成本
=200000/40000*400=2000（元）
16.下列不属于缺货成本内容的是（）。
(A)材料供应中断造成停工损失
(B)紧急采购的额外购入成本
(C)不能应付业务开支的需要
(D)丧失销售机会的损失
正确答案：C
解析：不能应付业务开支的需要是现金的短缺损失。
二、多项选择题
1.下列各种现金短缺的弥补方式下，属于临时性现金短缺弥补方式的有（）。
(A)举借短期负债
(B)举借长期负债
(C)出售短期有价证券
(D)出售固定资产
正确答案：AC
解析：临时性的现金短缺，主要通过筹集短期负债或出售短期有价证券弥补。
3.存货管理的经济订货量基本模型建立的假设条件有（）。
(A)企业能及时补充所需存货
(B)存货单价不考虑现金折扣
(C)每批订货之间相互独立
(D)存货的需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率
(E)存货的单位储存变动成本不变
正确答案：ABCE
解析：经济订货量基本模型需要设立的假设条件有：企业能及时补充存货；能集中到货；不允许缺货；需求量稳定并且能预测；存货单价不变，不考虑现金折扣；企业现金充足；所需存货市场供应充足。因此，A、B项是正确的。此外，在计算经济订货量过程中，还需假设每批订货之间相互独立、存货的单位储存成本不变等，以便于计算，因此，C、E项也是正确的。该题主要考核存货经济订货量基本模型的假设条件。财务管理的模型很多，成为考生复习的重点，但是，应用模型时非常重要的假设条件往往被忽视，并经常导致滥用模型，正是针对这种情况设计了这个题目。该题只有第四项“存货需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率”是错误的。此题教材中有明确表述，但是考生没有给予充分注意。另外，第四项的前一部分“需求稳定”是存货基本模型的假设条件，后一部分“可估计概率”是扩展模型的假设条件而非基本模型的假设条件，有的考生不能区分。
4.确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有（）。
(A)交货时间
(B)平均日需求量
(C)保险储备量
(D)平均日库存量
正确答案：ABC
解析：建立保险储备量后的再订货点公式为：再订货点＝交货时间×平均日需求＋保险储备量。
5.应收账款周转率提高意味着（）。
(A)销售成本降价
(B)短期偿债能力增加
(C)维持一定销售额所占用资金水平较低
(D)赊账业务减少
正确答案：BC
解析：应收账款周转率提高反映了企业应收账款变现速度加快，增加偿债能力；同时，也意味着维持一定销售额所占用资金水平较低。
6.下列项目中属于与存货经济批量有关的是（）。
(A)储存变动成本
(B)订货提前期
(C)年度计划订货总量
(D)存货单价
正确答案：ACD
解析：订货提前期不会影响经济订货批量，只不过是提前发出定单罢了。若存在数量折扣，存货购置成本属于相关成本，存货单价也会影响经济订货批量。
7.通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。
(A)与现金余额成正比
(B)等于有价证券的利息率
(C)与持有时间成反比
(D)是决策的无关成本
正确答案：AB
解析：现金持有成本是指企业持有现金所放弃的报酬，是持有现金的机会成本，是决策的相关成本，这种成本通常为有价证券的利息率，它与现金余额、持有时间成正比。
8.企业预防性现金数额大小，（）。
(A)与企业现金流量的可预测性成反比
(B)与企业借款能力成反比
(C)与企业业务交易量成反比
(D)与企业偿债能力成正比
正确答案：AB
解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。
9.下列说法中正确的是（）。
(A)现金持有量越大，机会成本越高
(B)现金持有量越低，短缺成本越大
(C)现金持有量越大，管理成本越大
(D)现金持有量越大，收益越高
(E)现金持有量越大，信用损失越大
解析：与现金有关的成本包括持有成本（机会成本），管理成本、短缺成本。持有量与机会成本成正比，与短缺成本成反比，管理成本不随持有量的变化而变化。
12.企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是（）。
(A)现金可在各种动机中调剂使用
(B)现金可在不同时点上灵活使用
(C)现金的存在形态可以多样化
(D)现金与有价证券可以相互转换
正确答案：AB
解析：各种动机所持有的现金并不是专款专用的，当意外事件未发生时，为预防动机所准备的现金可用于交易、投机动机；在没有良好的投机机会时，为投机动机准备的现金也要用于交易动机；各种动机所需的现金一般不会同时处于支付的最高点，如交易动机所需现金处于最高时可用其他动机所准备的现金补充。
13.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有（）。
(A)应收账款机会成本
(B)坏账损失
(C)收账费用
(D)现金折扣成本
正确答案：ABCD
解析：A是因为投放于应收账款而放弃其他投资机会丧失的收益，是一种机会成本；B为管理应收账款事务而发生的费用；C是不能按期收回应收账款而发生的损失；D是顾客提前付款给予优惠而少得的销货收入。故A、B、C、D均为正确选择。
14.延长信用期间有可能会使（）。
(A)销售额增加
(B)应收账款增加
(C)收账费用增加
(D)坏账损失增加
正确答案：ABCD
解析：信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，延长信用期间有可能会使销售额增加，但也会使应收账款增加、收账费用增加、坏账损失增加。
15.缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括（）。
(A)商誉（信誉）损失
(B)延期交货的罚金
(C)采取临时措施而发生的超额费用
(D)停工待料损失
正确答案：ABCD
解析：缺货成本是指由于存货不能及时满足生产需要而给企业带来的损失。
1.保险储备的建立是为了防止需求增大而发生缺货或供货中断。（）
正确答案：(×)
解析：保险储备是为了防止由于需求增大或送货延迟所造成缺货或供货中断而多储备的一些存货。
2.企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。（）
正确答案：(×)
解析：如果企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，那么就不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降，则会不利于企业利润的增加，甚至会减少企业的利润。
3.现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果小。（）
正确答案：(×)
解析：现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大。
4.企业拥有现金所发生的管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。（）
正确答案：(√)
解析：企业拥有现金，会发生管理费用，这些费用是现金的管理成本，管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
5.预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付，它与企业现金流量的不确定性及企业间的借款能力有关。（）
正确答案：(√)
解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。
6.在现金持有量的随机模式控制中，现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性。（）
正确答案：(√)
解析：根据现金持有量控制的随机模型，现金返回线总是处于现金上下限之间的下方，这示着有价证券的出售活动比购买活动频繁且每次出售规模小；这一特征随着企业现金余额波动的增大而越加明显。
7.若现金持有量超过总成本线最低点时，机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处。反之，则相反。（）
正确答案：(√)
解析：与现金有关的机会成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即总成本构成一个抛物线型的总成本线，其最低点即为最佳现金持有量，若现金持有量超过这一最低点时，机会成本上升的代价会大于短缺成本下降的好处。
8.按随机模式要求，当现金存量低于最优返回线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余额。（）
正确答案：(×)
解析：按随机模式的要求，当现金存量低于最优返回线，但未达到现金存量的下限时，不作调整。
9.现金管理的目的就是要保证生产经营对现金的需求。（）
正确答案：(×)
解析：企业现金管理的目的，是要在资产流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的利润。因此，首先要保证生产经营的需要，同时要节约使用。
10.企业现金管理的基本目标在于对现金的流动性和收益性作出合理的选择。（）
正确答案：(√)
解析：一般说来，流动性强的资产，其收益性较低。企业现金管理目标就是要在资产流动性和盈利能力之间抉择，以获得最大的长期利润。
11.应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。（）
正确答案：(×)
解析：发生应收账款的原因主要有两种：一是商业竞争。由竞争引起的应收账款，是一种商业信用；另一原因是由于销售和收款的时间差距，由于销售和收款的时间差而造成的应收账款，不属于商业信用。
四、计算题
1.某商店拟放弃现在经营的商品A，改为经营商品B，有关的数据资料如下：
（1）A的年销售量3600件，进货单价60元，售价100元，单位储存成本5元，一次订货成本250元。（2）B的预计年销售量4000元，进货单价500元，售价540元，单位储存成本10元，一次订货成本288元。
（3）该商店按经济订货量进货，假设需求均匀、销售无季节性变化。
（4）假设该商店投资所要求的报酬率为18％，不考虑所得税的影响。
要求：计算分析该商店应否调整经营的品种（提示：要考虑资金占用的变化）。
正确答案：
（1）计算收益的增加
A的毛利＝（100－60）×3600＝144000（元）
B的毛利＝（540－500）×4000＝160000（元）
收益的增加＝160000－144000＝16000（元）
（2）计算资金占用的应计利息增加
增加应计利息＝（120000－18000）×18％＝18360（元）
由于应计利息增加超过收益增加，故不应经营B品种。
①本题的关键是比较经营两种商品的利益，哪种商品能给商店带来更多的利润，就选择哪种商品。
②本题的难点在于求出两种资金占用情况。每种商品资金的占用是指在一个订货周期内由于占用了购买材料的资金从而丧失了利用这批资金所能得到的报酬，而要求出占用资金，则要求出每种商品的经济订货量。我们不应忽视一个条件，即该店按经济订货量进货，且假设需求均匀、销售无季节性变化。这不仅为计算经济订货批量提供了依据，而且也为计算购买商品占用的资金计算提供了方便。
③本题当年给出的标准答案中还单独考虑了增加的储存成本和增加的订货成本这两项成本，但由于在计算经济订货量占用资金时已经考虑了储存成本和订货成本（计算经济订货量的时候），所以，此时如果再考虑增加的储存成本和增加的订货成本这两项成本的话，会造成重复计算。因此，我们的意见是如果特别强调要考虑资金占用的变化，就不再单独考虑这两项成本的增加额，否则应考虑。
2.某公司年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次订货成本为20元。
要求：
（1）计算本年度乙材料的经济订货批量
（2）计算本年度乙材料经济订货批量下的相关总成本。
（3）计算本年度乙材料经济订货批量下的平均资金占用额。
（4）计算本年度乙材料最佳订货批次。
正确答案：
（1）计算本年度乙材料的经济订货批量
本年度乙材料的经济订货批量＝〔（2×36000×20）/16〕1/2＝300（千克）
（2）计算本年度乙材料经济订货批量下的相关总成本
本年度乙材料经济订货批量下的相关总成本＝〔2×36000×20×16〕1/2＝4800（元）
（3）计算本年度乙经济订货批量下的平均资金占用额
本年度乙材料经济订货批量下的平均资金占用额＝300×200÷2＝30000（元）
（4）计算本所度乙材料最佳订货批次
本年度乙材料最佳订货批次＝36000÷300＝120（次）
3.某公司资金成本率为10％。现采用30天按发票金额付款的信用政策，销售收入为800万元，边际贡献率为20％，平均收现期为25天，收账费用和坏账损失均占销售收入的1％。公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为“2/20，1/30，n/40”。预计调整后销售收入将增加5％，收账费用和坏账损失分别占销售收入的1％，1.2％，有30％的客户在20天内付款，有40％的客户在30天内付款。
要求：根据计算结果说明公司应否改变信用政策。
正确答案：
（1）收益增加＝800×5％×20％＝8（万元）（说明：增加的现金折扣也可在此一并扣除，或单独计算）（2）信用政策调整后的平均收现期＝20×30％＋30×40％＋40×30％＝30（天）
收入增加使资金平均占用变动＝800×（1＋5％）×（1－20％）/360×30－800×（1－20％）/360×25＝11.56（万元）
（3）应计利息变动＝11.56×10％＝1.156（万元）
（4）增加的收账费用＝800×5％×1％＝0.4（万元）
（5）坏账损失＝800×（1＋5％）×1.2％－800×1％＝2.08（万元）
（6）增加的现金折扣＝800×（1＋5％）×30％×2％＋800×（1＋5％）×40％×1％＝8.4（万元）（7）增加的各项费用合计＝1.156＋0.4＋2.08＋8.4＝12.036（万元）
（8）改变信用期的净损益＝（1）－（7）＝－4.036（万元），小于0，故不应改变信用期。
4.已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10％。
要求：
（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最传真现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
正确答案：
（1）计算最佳现金持有量。
最佳现金持有量＝＝50000（元）
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
全年现金管理总成本＝＝5000（元）
全年现金转换成本＝（250000/50000）×500＝2500（元）
全年现金持有机会成本＝（50000/2）×10％＝2500（元）
（3）交易次数＝＝5（次）
交易间隔期＝360/5＝72（天）
5.某商业企业估计在目前的营运政策下，今年销售将达10万件。该公司只销售一种商品，商品销售单价为10元，销售的变动成本率为0.8，资金成本为16％。目前的信用政策为N/25，即无现金折扣。由于部分客户经常拖欠货款，平均收现期为30天，坏账损失为1％。
该公司的财务主管拟改变信用政策，信用条件为N/40，预期影响如下：销售量增加1万件；增加部分的坏账损失比率为4％；全部销售的平均收现期为45天，一年按360天计算，设存货周转天数保持90天不变。要求：
（1）计算改变信用政策预期资金变动额。
（2）计算改变信用政策预期利润变动额。
正确答案：
（1）预期资金变动额
原先每日销货＝1000000/360＝2777.78（元）
原先应收账款资金占用＝2777.78×30×0.8＝66666.72（元）
新的每日销货＝110万/360＝3055.56（元）
新的应收账款资金占用＝3055.56×45×0.8=110000.16（元）
增加的应收账款资金占用＝110000.16－66666.72＝43333.44（元）
存货周转率＝360/90＝4次
原先存货资金占用＝100000×10×0.8/4＝200000（元）
新的存货资金占用＝110000×10×0.8/4＝220000（元）
增加的存货资金占用＝220000-200000＝20000（元）
改变信用政策预期总营运资金变动额＝43333.44＋20000＝63333.44（元）
（2）预期利润变动额
收益增加额＝10万×（1－0.8）＝20000（元）
坏账增加额＝10万×4％＝4000（元）
利息增加额＝63333.44×16％＝10133.35（元）
利润变动额＝20000－4000－10133.35＝5866.65（元）
6.假设某公司每年需外购零件3600kg，该零件单价为10元，单位储存变动成本20元，一次订货成本25元，单位缺货成本100元，企业目前建立的保险储备量是30kg。在定货间隔期内的需要量及其概率如下：需要量（件）概率
50 0.10
60 0.20
70 0.40
80 0.20
90 0.10
确定：
（1）最优经济订货量，年最优订货次数；
（2）按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货；
（3）企业目前的保险储备标准是否恰当；
（4）按合理保险储备标准，存货平均占用多少资金。
正确答案：
（1）经济订货批量＝＝95（kg）
年订货次数＝3600÷95＝38（次）
（2）订货间隔期内需求＝50×0.1＋60×0.2＋70×0.4＋80×0.2＋90×0.1＝70（kg）
含有保险储备的再订货点＝70＋30＝100（kg）
（3）企业目前的保险储备标准过高，会加大储存成本
TC(B=0)=〔（80－70）×0.2＋（90－70）×0.1〕×100×38＋0×20＝15200（元）
TC(B=10)＝（90－80）×0.1×100×38＋10×20＝4000（元）
TC(B=20)=0×100×38＋20×20＝400（元）
合理保险储备为20kg
（4）存货平均占用资金＝（95/2）×10＋20×10＝675元
第五章流动资产管理 一、简答题 1．流动资产管理在企业财务管理中占有什么样的地位？ 答：（1）可以加速流动资产周转，从而减少流动资产占用，这样就能促进生产经营的发展。 （2）有利于促进企业加强核算，提高生产经营管理水平。 （3）可以保障企业正常生产经营过程的顺利进行，避免因缺乏流动资产而造成的企业活动的中断。 （4）对提高整个企业的经营管理水平、提高企业的资产适用效率、改善企业的财务状况，具有重要意义。 2. 什么是流动资产？它包括哪些内容？ 答：流动资产是指企业资产中变动性较强的那部分资产，具体是指在一年内或超过一年的一个营业周期内使用或变现的资产。 主要包括：（1）现金，即货币资金，包括企业持有现金和存入银行的可随时提取的存款。 （2）应收及预付款项，是指企业可延期收回和预先支付的款项，如应收票据、应收账款等。 （3）存货，是指企业库存或正在生产耗用的物资，包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗品、备用品和备用零部件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等。 （4）交易性金融资产，是指持有时间在一年内的各种有价证券，如各种能够随时变现的短期债券、股票等。 3. 现金的功能是什么？ 答：（1）交易性动机，企业每天的运营都离不开现金。 （2）预防性动机，企业为了防止发生或应对突发事件而置存一定数量的现金，称为预防性动机。 （3）投机动机，企业为了抓住稍纵即逝的投资机会以获取较大的利益而置存一定数量的现金。 4. 持有现金会产生哪些成本？ 答：（1）管理成本 （2）机会成本 （3）短缺成本 （4）转换成本 5. 对应收账款应当如何管理？ 答：为了提高资金利用的效率，提高企业盈利水平，企业应加强对应收账款的管理，其主要工作是： （1）科学决策 （2）制定并采取合理的信用政策 （3）加强日常管理 6. 什么是存货？它有哪些功能？ 答：存货，即企业库存的各种物质。它包括原材料、燃料、低值易耗品、半成品、在产品、产成品、委托加工材料、包装物、尚未销出的商品等。 存货是企业正常生产经营的保证，也是一种自然存在，其功能主要是保证生产经营的正常性和连续性。
第九章短期资产管理 一名词解释 1.营运资本 2.短期资产 3.短期金融资产 4.现金预算 5.现金持有成本 6.现金转换成本 7.信用标准8.信用条件评估法 10.资产证券化11.经济批量12.保险储备 13.再订货点14.订货成本15.储存成本 二、判断题 1．营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资本又称净营运资本，指短期资产减去短期负债后的余额。（）2．营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。（）3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。 （） 4．如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。（）5．企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于1个动机。（）6．现金预箅管理是现金管理的核心环节和方法。（）7．当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。（）8．宽松的持有政策要求企业在一定的销售水平土保持较多的短期资产，这种政策的特点是收益高、风险大。 （） 9．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果长期资产减少而短期资产增加，就会减少企业的风险，但也会减少企业的盈利。（）10.所谓“浮存”，是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞，在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。（）11.现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成本成反比例变化。（）12．在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最低的现金余额即为最佳现金余额。（）13．企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户赊销商品，或将赊销的商品作为附属担保品进行有担保销售。 （） 14．赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（）15.应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。（）16．企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款，而且要尽快地使这些付款转化为可用现金。（） 17.收账费用支出越多，坏账损失越少，两者是线性关系。（） 18.要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响（）19.订货成本的高低取决于订货的数量。 （） 20.在存货规划时，保险储备的存在会影响经济订货批量的计算，同时会影响再订货点的确定。（） 三、单项选择题 1.下列属于短期资产的特点的是（） A.占用时间长、周转快、易变现 B.占用时间短、周转慢、易变现 C.占用时间短、周转快、易变现 D.占用时间长、周转快、不易变现 2.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，则短期资产减少,而企业的风险和盈利( ) A.不变 B.增加 C. 一个增加，另一个减少 D.不确定 3.下列关于现金的说法不正确的是( ). A.现金是指可以立即用来购买物品，支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段 B.现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款
流动资产管理制度 第一条公司的一切资产均为北京xx置业有限公司所有，必须纳入公司账内统一核算和监督。任何人或单位都不得保留账外资产，以防流失。 第二条财务部应做好流动资产的管理工作。流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等。 第一节货币资金 第三条公司在生产经营中取得的各项收入必须全部交到公司财务，及时入账，任何部门、任何个人都不得以任何理由或者以任何形式截流或者挪用。 第四条对公司的货币资金和其他流动资产必须加以严格的管理，货币资金的使用和流动资产处理必须按照规定的审批权限经有关领导签字，否则不得支付和处理。 第五条公司只有总经理和主管财务的副总经理有货币资金使用和流动资产处理的审批权． 第六条为保证现金的安全，同时又不影响现金的合理使用，库存现金量最高不得超过10000元。 对每笔超过＿＿＿元的大额现金支出应提前三天通知财务部，以便财务部提前做好准备．
现金的收支范围严格执行国家的现金管理规定。任何人均不能以未经批准或不符合财务要求的票据字条等充抵现金，更不能擅自挪用现金。不得坐支现金． 每笔现金支出都必须根据审核无误并经主管财务的副总经理签批的原始凭证支付，并编制记账凭证。 每笔现金收入也必须根据审核无误的原始凭证编制记账凭证。 对发生的业务要逐日逐笔登记现金日记账，做到日清月结，每日盘点现金，确保账实相符，月末与总账核对，保证账账相符。出现问题要查明原因，及时纠正。 对造成损失的责任人，依公司有关规定追究其责任。 第七条除差旅费和必须以现金支付的1000元以内的采购款外，其他支出均不能借用现金，严禁因私借款。 借用现金应说明用途、归还（或报销）时间，且必须按期归还（或报销）。逾期不还者将从工资中扣除。 借用现金，申请人应填制现金借款申请表，写明用途，由部门经理审核确认，经主管财务的副总经理批准签字后方可领用。 第八条认真做好银行存款的管理，遵守银行结算制度 第九条支票的领取及管理 1、支票领取：
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一总则 第一条为了加强流动资产的管理，提高经济效益，根据财政部《企业财务通则》、《工业企业财务制度》的要求，结合XX公司的实际情况，特制定本制度。 第二条各部门/子公司要加强对流动资产的管理工作，以保证生产建设的正常需要，降低资金占用，加速资金周转，提高资金利用效率。 第三条财务部是公司流动资产管理的职能部门，其主要职责如下： 1.采用“两统一、两集中”的流动资产管理制度，即“统一 信贷，统一还款，资金集中，结算集中”，负责制定流动资产 管理制度。 2.组织核定流动资产定额，负责编制上报和下达流动资产计 划。 3.审定各部门/子公司流动资金使用计划，审查平衡日常开 支。 4.监督和检查各部门/子公司流动资产使用情况，并按经济责 任制要求考核其使用效果。 5.组织协调各流动资产管理制度，落实流动资产管理责任 制。 6.督促检查各种应收款的清理情况，并定期汇总清理结果向 公司分管领导汇报。 第四条坚持管钱与管物相结合和条块结合的原则，实行流动资产价值量与实物量分别管理、定期核对的制度，财务部负责流动资产的价值管理，各部门/子公司归口部门负责实物量的管理，并要定期核对。 二流动资产的综合计划管理 第五条各部门/子公司的流动资产要严格实行计划管理，做到收支有计划，结果有分析，责任有考核，以促进本公司流动资产使用效果的不断提高。 第六条为加强流动资产的管理，加大产品的销售力度，严格物资采购，防止物资超储积压，控制生产成本，实现财务收支平衡，公司对流动资产实行综合计划管理。 第七条计划的编制。各部门/子公司在公司财务部综合计划确定后，根据公司编制年度流动资产建议计划，报公司财务部。财务部根据各部门/子公司上报的
资产管理制度 一、固定资产管理 （一）固定资产管理原则 为有效管理固定资产，维护国家财产安全，保护设施设备完好，充分发挥其使用效益，对固定资产管理实行统一领导，归口管理，分级负责，责任到人的管理责任制。原则上由相关部门负责资产的前期市场调研、采购、使用、维修等管理工作并每年按熙规定清查固定资产一次。 （二）固定资产登记 1 ．新建房屋按照基本建设管理程序报批。建成后，由基建单位填写“固定资产移交清单”经双方验收并签字，根据其决算验收单价值，及时记入固定资产账目。 2 ．购入固定资产后，经办人到财务部经固定资产管理员验货后，办理固定资产入库手续。根据使用部门要求，办理资产出库手续后，由财务部固定资产管理员录入资产动态管理库并打印固定资产卡片（一式两份）。固定资产卡片填写内容：固定资产名称、财产来源、规格、财产原值、保管地点、数量、来源时间以及保管人等。 3 ．出纳将填写完整的固定资产入库单附在报销发票的后面，转会计入固定资产明细账、总账。 4 ．财务部固定资产管理员依据计算机打出的固定资产卡片（一式两份），一份留查备案，另一份交与使用部门，同时打印固定资产条形
码交使用部门验货粘贴。 5 ．各职能或业务部门应建立固定资产明细账并定期与财务部固定资产明细账进行核对。 6 ．遇有固定资产内部转移，各职能或业务部门应及时通知财务部办理相关手续，由财务科固定资产管理员变更资产存放地点。 7 ．遇有固定资产管理人员调整或退休，财务部应及时明确新的固定资产管理员并与调整或退休的人员办理固定资产管理交接手续。 8 ．收到固定资产捐赠，由接收部门填写《接收捐赠资产登记表》两份，1 份交由本部门固定资产管理员录入资产动态管理库，1 份交财务部计入固定资产账。 9 ．固定资产管理的牵制：各职能部门或业务部门与财务部应定期核对固定资产的账卡物。 （三）固定资产的保管 1 ．各职能或业务部门的固定资产保管员要经常检查固定资产的使用情况并提出保养、维修意见，确保国家财产的安全使用效益。 2 ．易燃、易爆物品应单独存放，专人管理并具有专项保护设施。机动车辆、电力设备、电器设备、贵重物品、医疗仪器等应指派专人管理，定期维修保养。 3 ．固定资产保管员应严格按岗位责任制要求实施管理职能，尽职尽责。固定资产损失、丢失要按索赔制度处理。 （四）固定资产清查盘点 1 ．财务部不定期抽查使用部门的固定资产，使用部门的固定资产账、
第四章流动资产管理 复习思考题 1、简述企业持有现金的原因及现金管理的目标。 2、简述应收账款的功能与成本，并由此确定企业应收账款管理的目标。 3、什么是信用政策，它包括哪些内容？ 4、试分析企业放宽信用政策的利弊。 5、简述存货的功能与成本，并由此确定企业存货管理的目标。 6、什么是存货的经济订货批量？如何确定？ 练习题 一、判断题 1、一般而言，资产的流动性越高，其获利能力就越强。 2、现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。 3、确定现金最佳持有量的存货模式在企业实践中运用非常广泛。 4、信用政策是购销双方协商确定的。 5、短期有价证券不可作为现金的替代品。 6、企业投资于短期有价证券的收益不一定高于现金。 7、应收账款管理的目标是尽量减少应收账款的占用额。 8、企业提供赊销在扩大销售，不会增加企业成本。 9.、企业通常倾向于制定较严格的信用政策，这样可以减少坏账损失。 10、应收账款的成本高低与平均收账期长短密切相关，平均收账期越长，应收账款的成本越低。 11、企业采取各种积极的措施进行收账，能减少企业的损失。 12、在无商业折扣的情况下，确定经济订货批量需考虑存货的采购成本。 13、在有商业折扣的情况下，确定经济订货批量需考虑存货的采购成本。 14、允许的坏账损失率越低，说明企业的信用标准越严。 15、存货管理的目标是尽量加速存货的周转速度，在任何情况下，存货的周转速度总是越快越好。 16、一般而言，企业存货需要量与企业的生产经营规模成正比，与存货周转速度成反比。 17、信用条件（2 /10，n/30）表示客户在10天内付款，可以享受2%的现金折扣。 18、现金折扣即商业折扣，是企业常用的促销手段。 19、在ABC分类控制法中，通常将重要的少数存货归为A类存货。
第四章流动资产管理 学习目标 掌握流动资产管理的基本知识，了解现金管理、应收账款管理以及存货管理的基本思想与基本方法，提升运用上述知识解决涉及流动资产管理方面实际问题的能力。 本章重点及难点 重点：现金最佳持有量决策方法、现金日常管理方法、应收账款信用条件决策方法、应收账款信用评估方法、存货经济订货批量模型、存货资金占用额度的确定与分析。 难点：应收账款信用条件决策方法、存货经济订货批量模型。 本章的主要内容 一、流动资产管理概述 流动资产指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，具有占用时间短、周转快、变动大、易变现等特点。 流动资产主要包括货币资金、应收及预付款项、存货、短期投资等等。其中，货币资金包括库存现金和存入银行的各种存款；应收及预付款项包括应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等；存货包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等；短期投资包括各种短期债券、股票等。 （一）流动资产的特点 （1）流动资产的资金占用形态具有变动性。企业的流动资产必须同时分别占用在生产储备资金、未完工产品资金、成品资金和货币资金与结算资金等各种资金形态上，并且不断地由货币资金转为生产储备资金，由生产储备资金转化为未完工产品资金，由未完工产品资金转化为成品资金，再由成品资金转化为货币资金或结算资金。 （2）流动资产的占有数量具有波动性。随着企业再生产过程的变化，流动资产占用的数量时高时低，占用的时间时长时短，具有波动性。 （3）流动资产循环与生产经营周期具有一致性。生产经营周期决定着流动资金的循环时间，而流动资产周转又综合反映企业供、产、销全过程。 （4）流动资产的资金来源具有灵活多样性。由于流动资产占用数量具有波动性，因而企业筹集流动资金的方式比筹集长期资金的方式更具灵活性与多样性。 （二）流动资产管理的要求 （1）既要保证生产经营需要，又要合理节约使用资金。流动资产管理，必须首先保证企业完成生产经营任务的合理需要，增产与节约是辩证统一的关系，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资产二者之间的关系。 （2）流动资金管理和流动资产管理相结合。流动资产是流动资金赖以存在的物资形态。只有各项流动资产安全完整，使用合理，流动资金才能完整无缺，占用减少，效益提高。所以，要管理好流动资金，必须做到管
流动资产管理制度 医院的一切资产均为医院所有，必须纳入医院账内统一核算和监督。任何人或医院都不得保留账外资产，以防流失。财务科应做好流动资产的管理工作。流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产主要包括现金、银行存款、应收及预付款项等。 第一章货币资金管理 第一条医院在业务经营中取得的各项收入必须全部交到医院财务，及时入账，任何部门、任何个人都不得以任何理由或者以任何形式截流或者挪用。 第二条对医院的货币资金和其他流动资产必须加以严格的管理，货币资金的使用和流动资产处理必须按照规定的审批权限经有关领导签字，否则不得支付和处理。 第三条医院只有院长根据相关权限规定有货币资金使用和流动资产处理的审批权。 第四条为保证现金的安全，同时又不影响现金的合理使用，库存现金量最高不得超过10000元。每笔超过1000元的现金支出应提前一天通知财务科，以便财务科提前做好准备。 第五条现金的收支范围严格执行国家的现金管理规定。
任何人均不能以未经批准或不符合财务要求的票据字条等充抵现金，更不能擅自挪用现金。不得坐支现金。 第六条每笔现金支出都必须根据审核无误并经主管领导审批的原始凭证支付，并编制记账凭证。 第七条每笔现金收入也必须根据审核无误的原始凭证编制记账凭证。 第八条对发生的业务要逐日逐笔登记现金日记账，做到日清月结，每日盘点现金，确保账实相符，月末与总账核对，保证账账相符。出现问题要查明原因，及时纠正。 第九条对造成损失的责任人，依医院有关规定追究其责任。 第十条除差旅费、派遣员工工资和必须以现金支付的1000元以内的采购款外，其他支出均不能借用现金，严禁因私借款。 第十一条借用现金，申请人应填制现金借款单，写清金额、用途、借款人、借款时间、归还（或核销）时间，且必须按期归还（或核销）。逾期不还者将按照医院有关规定予以处罚。 第十二条借用现金必须由主管领导审核确认，经主管领导批准签字后方可领用。 第十三条银行收支结算管理，遵守银行结算制度
毕业设计开题报告 题目：新华家电流动资产管理问题分析院系：经济管理学院 专业：财务管理 班级：T1353-13 学生姓名：王浩 学号：20110130805 指导教师：李亮
新华家电流动资产管理问题分析 ——以新华家电美的旗舰店为例 湖北汽车工业学院机械工程学院 T1353-13班-20110130805-王浩 一、选题背景与意义 资产是企业赖以生存和发展的基础，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。尤其是流动资产，它是企业的经济命脉，企业流动资产不足就会影响企业正常的经济运行。企业管理的中心是财务管理，财务管理的重要内容是资产管理，资产管理的核心是流动资产管理。如何在动态中提高流动资产管理水平和质量是每个企业应当予以重视的内容，同时也是理论界重点关注的焦点问题。流动资产主要包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等的管理。它的配置和管理是企业财务管理的重要组成部分, 如果流动资产过多, 会增加企业的财务负担, 从而影响企业的盈利能力；相反，流动资产不足, 则其资金周转不灵, 会影响企业经营。企业的流动资产在生产经营过程中, 通过供、产、销活动, 在不断地发生着变化，从而改变其占用形态。流动资产占用形态通过周期性的不断变化, 实际表现为企业再生产过程的不断进行。经过这种不断的变化过程, 来认识流动资产这一特点, 有助于企业利用物质运动与价值运动的关系来加强流动资产的管理。 二、国内外研究现状 截止目前，从收集到的关于企业流动资产管理的研究资料中可以看出，关注的焦点多集中对企业流动资产管理中出现的问题以及管理策略的研究上。比较有代表性的观点如下： 王涛，曹丽萍（2009）认为加强企业流动资产管理，首先应充分认识到企业流动资产管理的重要意义，企业的生存和发展在很大程度上是维系于流动资产的管理和运转情况的，只有流动资产不断处于良好的管理和运转之下，企业才能得以生存，才有发展的基础，因此只有加强流动资产的管理，才能不断提高企业的经济效益。 刘言召（2010）通过分析企业流动资产管理中存在的问题，对完善企业流动资产管理提出了改进措施。文章中指出了流动资产管理中一般存在如下问题：第一、企业的重复建设造成流动资产资源浪费。第二、企业财务造假造成流动资产流失。
流动资产管理制度 编制：日期： 审核：日期： 批准：日期：
1、总则 流动资产包括现金、银行、应收/及预付其他应收、存货等。 2、现金管理 2.1现金适用范围： 2.1.1员工工资、奖金、津贴及劳保福利费用； 2.1.2出差人员差旅费； 2.1.3采购办公用品或其他物品，金额在使用支票结算起点1000元以下的； 2.1.4业务活动的零星支出备用金； 2.1.5确需现金支付的其他支出。 2.2现金收支原则 2.2.1收付现金必须根据规定的合法凭证办理，没有经过审批签章或超越规定审批权限的，出纳不予付款。不准白条顶款，不准坐支挪用； 2.2.2购买物品或支付货款，尽量使用支票、汇款等转账方式，减少现金支付量； 2.2.3公外出或购买物品，需借用现金时，出纳一律凭相关负责人审批的、财务部统一印制的借款单付款； 2.2.4出纳不得擅自将单位现金借给个人或其他单位，不准谎报用途套取现金、不准利用银行账户代其他单位或个人存入或支取现金，不准将单位收入的现金以个人名义存入银行，不准保留账外公款； 2.2.5不论何种来源收入的现金，原则上应于当日送存开户银行； 2.2.6支付现金，应该从库存现金中支付或从银行提取；不得从现金收入直接支付，坐支现金； 2.3库存现金的保管 2.3.1库存现金不应超过银行规定的限额，超过限额要当日送存银行； 2.3.2会计人员应于月末、季末、年末清理各类借款，及时催收，发现重大问题，应及时向领导汇报，采取措施； 2.3.3办理现金出纳业务，必须做到按日清理、按月结账，及时登记现金日记账，结出库存现金账面余额，并与库存现金实地盘点数核对相符； 2.3.4库存现金必须每日核对清楚，保持账款相符，如发生长短款问题要及时向领导汇报，查明原因按“财产损溢处理办法”进行处理，不得擅自将长短款项相互补抵； 2.3.5保管现金要有安全防范措施，存放现金要用保险柜，保险柜钥匙要由专人保管。下班要检查保险柜、窗户、门，锁好后，方能离开；
医院财务制度汇编--矩文悠悠 流动资产管理制度 流动资产是指可以在一年内（含一年）变现或者耗用的资产。医院的流动资产包括货币资金、应收款项、预付款项、存货等。 货币资金包括现金、银行存款、零余额账户用款额度等。医院应当严格遵守国家有关规定，建立健全货币资金管理制度。 应收及预付款项是指医院在开展业务活动和其他活动过程中形成的各项债权，包括应收医疗款、预付账款、财政应返还资金和其他应收款等。 医院对应收及预付款项要加强管理，定期分析、及时清理。 年度终了，医院可采用余额百分比法、账龄分析法、个别认定法等方法计提坏账准备。累计计提的坏账准备不应超过年末应收医疗款和其他应收款科目余额的2%-4%。 对账龄超过三年，确认无法收回的应收医疗款和其他应收款可作为坏账损失处理。坏账损失经过清查，按照国有资产管理的有关规定报批后，在坏账准备中冲销。收回已经核销的坏账，增加坏账准备。 存货是指医院为开展医疗服务及其他活动而储存的低值易耗品、卫生材料、药品、其他材料等物资。 购入的物资按实际购入价计价，自制的物资按制造过程中的实际支出计价，盘盈的物资按同类品种价格计价。 存货按照“计划采购、定额定量供应”的办法进行管理。合理确定储备定额，定期进行盘点，年终必须进行全面盘点清查，保证账实相符。对于盘盈、盘亏、变质、毁损等情况，应当及时查明原因，根据管理权限报经批准后及时进行处理。 低值易耗品实物管理采取“定量配置、以旧换新”等管理办法。物资管理部门要建立辅助明细账，对各类物资进行数量、金额管理，反映低值易耗品分布、使用以及消耗情况。低值易耗品领用实行一次性摊销，个别价值较高或领用报废相对集中的可采用五五摊销法。低值易耗品报废收回的残余价值，按照国有资产管理有关规定处理。
永兴镇双龙小学流动资产管理制度 一、学校的所有资产必须纳入预算，实行统一核算和监督。任何人或单位都不得保留账外资产，以防流失。 二、财务室应做好流动资产的管理工作。流动资产是指可以在一个学年度内变现或耗用的资产，主要包括现金、银行存款、应收及预付款项、待摊费用、非固定资产库存等。 三、学校取得的各项收入必须全部交到财务室，及时入账，任何部门、任何个人都不得以任何理由或者以任何形式截流或者挪用。 四、对学校的货币资金和其他流动资产必须加以严格的管理，货币资金的使用和流动资产处理必须按照规定的审批权限经有关领导签字，否则不得支付和处理。 五、只有校长和主管财务的副校长根据审批权限有货币资金使用和流动资产处理的审批权． 六、为保证现金的安全，同时又不影响现金的合理使用，学校备用金最高不得超过5000元。 七、对每笔超过5000元的大额现金支出应提前三天通知财务室，以便财务室提前做好准备． 1、现金的收支范围严格执行国家的现金管理规定。任何人均不能以未经批准或不符合财务要求的票据字条等充抵现金，更不能擅自挪用现金。不得坐支现金． 2、每笔现金支出都必须根据审核无误并经主管财务的副校长签批的原始凭证支付，并编制记账凭证。 3、每笔现金收入也必须根据审核无误的原始凭证编制记账凭证。
4、对发生的业务要逐日逐笔登记现金日记账，做到日清月结，每日盘点现金，确保账实相符，月末与总账核对，保证账账相符。出现问题要查明原因，及时纠正。 5、对造成损失的责任人，依有关规定追究其责任。 八、除差旅费和必须以现金支付的1000元以内的采购款外，其他支出均不能借用现金，严禁因私借款。 1、借用现金应说明用途、归还（或报销）时间，且必须按期归还（或报销）。逾期不还者将从工资中扣除。 2、借用现金，申请人应填制现金借款申请表，写明用途，由主管财务的副校长审核确认，经校长批准签字后方可领用。 永兴镇双龙小学 2013年8月17日 .
第九章短期资产管理 第一节营运资本管理 一、营运资本的概念 广义：短期资产 狭义：短期资产减去短期负债的差额、营运资本管理主要解决两个问题、如何确定短期资产的最佳持有量、如何筹措短期资金 二、营运资金管理的原则 认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 加速营运资金的周转，提高资金的利用效率 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力 第二节短期资产管理 一、短期资产的特征与分类 定义：短期资产又称作流动资产，是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点：周转速度快、变现能力强、财务风险小。 分类：按实物形态（现金、短期投资、应收及预付款、存货） 按照在生产经营循环中所处的流程（生息领域中的短期资产、流通领域中的短期资产、生产领域中的短期资产） 二、短期资产的持有政策 1、在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素: 风险与报酬、企业所处的行业、企业规模、外部融资环境。 2、短期资产政策类型：
宽松政策：报酬低风险小适中政策：报酬和风险的平衡紧缩政策：报酬高风险大 三、短期资产政策对公司风险和报酬的影响 长期资产减少，短期资产增加：减少风险和盈利长期资产增加，短期资产减少：增加风险和盈利． 第三节现金管理 一、现金管理的动机与内容 1、现金的概念 现金是指公司占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金； 企业资产中流动性最强的资产； 同时也是盈利能力最差的资产。 2、持有现金的动机 交易动机； 补偿动机； 预防动机； 投资动机。 3、现金管理的内容
***资产管理制度 第一章总则 第一条为了加强集团公司的资产管理，明确资产使用与管理的责权关系，规范、完善资产运作程序，确保资产安全完整和保值增值，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《湖南省人民政府关于省属企业国有资产处置有关事项的通知》、《湖南省国资委关于加强省属企业实物和无形资产转让管理工作的通知》等有关规定，结合集团公司的实际情况，制定本制度。 第二条资产管理主要包括固定资产管理、流动资产管理、长期投资管理、无形资产及其他资产管理和资产评估、资产处置管理等。 第三条集团公司财务部门负责资产的价值管理，经营（使用）单位负责实物资产管理和技术监督，内部审计部门负责资产管理安全性的监督检查。 第四条本制度适用于集团公司总部、全资及控股子、分公司（以下简称所属企业），集团公司参股企业可比照执行。所属企业应当依据有关法律法规以及本制度的规定，规范对资产的监督管理，制定本企业的资产管理制度，上报集团公司备案。 第二章固定资产管理 第五条集团公司对固定资产实行归口管理与分级管理相结合的方式。集团公司固定资产目录和分类折旧率依照集团公司财务管理制度执行。 第六条固定资产购建、技术改造与修理和改扩建工程项目应严格按集团公司下达的专项工程投资计划执行。 固定资产零星购置和技术改造与修理，必须严格按照集团公司审定的预算执行，不得突破预算。确因特殊原因需追加预算，须报集团公司审批。 各单位固定资产购建、技改、修理应根据集团公司招标管理程序，对限额以上的项目实行招标。 基建项目、改扩建项目、技改工程应按照有关规定，及时办理资产移交手续，增加固定资产。 第七条各单位应定期组织对固定资产进行清查，对清查中发现的毁损、
流动资产是指企业可以在一年或者越过一年的一个营业周期变 现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。流动资产的容包括短期投资、货币资金、应收帐款、应收票据和存货等。由于各项目的特点不同，应根据各自不同的要求，分别进行审查。 企业流动资产管理制度专辑主要包括了房地产公司、工程项目公司、基因公司等不同公司的流动资产管理制度，以及流动资产评估、流动资产管理、流动资产投资、流动资产管理流程等相关容，为企业流动资产管理制度的制定提供参考。 房地产公司流动资产管理制度第一条公司的一切资产均为xx置业所有，必须纳入公司账统一核算和监督。任何人或单位都不得保留账外资产，以防流失。 第二条财务部应做好流动资产的管理工作。流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期变现或耗用的资产，主要包括现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等。 第一节货币资金 第三条公司在生产经营中取得的各项收入必须全部交到公司财务，及时入账，任何部门、任何个人都不得以任何理由或者以任何形式截流或者挪用。
第四条对公司的货币资金和其他流动资产必须加以严格的管理，货币资金的使用和流动资产处理必须按照规定的审批权限经有关领导签字，否则不得支付和处理。 第五条公司只有总经理和主管财务的副总经理有货币资金使用和流动资产处理的审批权． 第六条为保证现金的安全，同时又不影响现金的合理使用，库存现金量最高不得超过10000元。 对每笔超过＿＿＿元的大额现金支出应提前三天通知财务部，以便财务部提前做好准备． 现金的收支围严格执行国家的现金管理规定。任何人均不能以未经批准或不符合财务要求的票据字条等充抵现金，更不能擅自挪用现金。不得坐支现金． 每笔现金支出都必须根据审核无误并经主管财务的副总经理签批的原始凭证支付，并编制记账凭证。 每笔现金收入也必须根据审核无误的原始凭证编制记账凭证。 对发生的业务要逐日逐笔登记现金日记账，做到日清月结，每日盘点现金，确保账实相符，月末与总账核对，保证账账相符。出现问题要查明原因，及时纠正。
第一节营运资本管理 一、营运资本的概念 广义：短期资产 狭义：短期资产减去短期负债的差额、营运资本管理主要解决两个问题、如何确定短期资产的最佳持有量、如何筹措短期资金 二、营运资金管理的原则 认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 加速营运资金的周转，提高资金的利用效率 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力 第二节短期资产管理 一、短期资产的特征与分类 定义：短期资产又称作流动资产，是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点：周转速度快、变现能力强、财务风险小。 分类：按实物形态（现金、短期投资、应收及预付款、存货） 按照在生产经营循环中所处的流程（生息领域中的短期资产、流通领 域中的短期资产、生产领域中的短期资产） 二、短期资产的持有政策 1、在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素: 风险与报酬、企业所处的行业、企业规模、外部融资环境。 2、短期资产政策类型： 宽松政策：报酬低风险小 适中政策：报酬和风险的平衡 紧缩政策：报酬高风险大 三、短期资产政策对公司风险和报酬的影响 长期资产减少，短期资产增加：减少风险和盈利 长期资产增加，短期资产减少：增加风险和盈利 第三节现金管理
一、现金管理的动机与内容 1、现金的概念 现金是指公司占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金； 企业资产中流动性最强的资产； 同时也是盈利能力最差的资产。 2、持有现金的动机 交易动机； 补偿动机； 预防动机； 投资动机。 3、现金管理的内容 二、现金预算管理 现金预算就是在公司的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理估测公司未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。 1、现金预算的作用： 揭示现金过剩或现金短缺的时期，避免不必要的资金闲置或短缺，减少机会成本。 了解经营计划的财务结果，预测未来到期债务的直接偿付能力。 对其他财务计划提出改进建议。 2、编制方法： 收支预算法：现金收入、现金支出、净现金流量、现金余缺 调整净收益法：预计利润表、调整会计事项、现金余缺 三、现金持有量决策
医院流动资产管理制度 医院的一切资产均为医院所有，必须纳入医院账内统一核算和监督。任何人或医院都不得保留账外资产，以防流失。财务科应做好流动资产的管理工作。 流动资产是指可以在1年内变现或者耗用的资产。医院的流动资产包括现金、各种存款、应收的款项、库存物资、药品等。 第一章货币资金管理 货币资金主要包括现金及银行存款。医院应加强货币资金管理，严格遵守《现金管理暂行条例》和《银行结算办法》。 （一）现金管理 1、医院在业务经营中取得的各项收入必须全部交到医院财务，及时入账，任何部门、任何个人都不得以任何理由或者以任何形式截流或者挪用。 2、门诊挂号收费处和进出院收费处收取的现金当日存入银行，并注明款项来源，不得坐支。财务科应定期或不定期地对现金缴存情况进行检查。 3、医院只有院长根据相关权限规定有货币资金使用和流动资产处理的审批权。 4、现金的收支范围严格执行国家的现金管理规定。任何人均不能以未经批准或不符合财务要求的票据字条等充抵现金，更不能擅自挪用现金，不得坐支现金。 5、对医院的货币资金和其他流动资产必须加以严格的管理， 货币资金的使用和流动资产处理必须按照规定的审批权限经有关领导签字，否则不得支付和处理。 6、严格按照国家《现金管理暂行条例》规定的用途使用现金，医院对外经济往来、到外地采购物资所需款项，除限额内允许支付现金外，应通过银行办理转帐结算。 7、加强对现金的控制，不定期地进行现金库存检查，经财务部门领导批准，由两名或两名以上财务人员同时查库。查库要作出查库记录，由财务部门领导签字批准并有查库人员及出纳同时签字。
8、每笔现金支出都必须根据审核无误并经主管领导审批的原始凭证支付，并编制记账凭证；每笔现金收入也必须根据审核无误的原始凭证编制记账凭证。 9、借用现金，申请人应填制现金借款单，写清金额、用途、借款人、借款时间、归还（或核销）时间，且必须按期归还（或核销）。逾期不还者将按照医院有关规定予以处罚。 10、借用现金必须由主管领导审核确认，经主管领导批准签字后方可领用。 11、除差旅费、派遣员工工资和必须以现金支付的1000元以内的采购款外，其他支出均不能借用现金，严禁因私借款。 12、对造成损失的责任人，依医院有关规定追究其责任。 13、库存现金要做到日清月结，做到帐帐、帐款相符，并编制现金日报表。如发现不符，应及时查明原因，做出处理。 14、加强现金管理，落实各项防范措施，确保现金保管存放安全。 （二）银行存款管理 1、按照国家有关规定开立银行帐户，以办理有关存款、取款及转帐结算等业务。遵守银行的有关制度，接受银行监督，不出租、出借、套用或转让银行帐户。 2、医院所有支票均由财务科签发，填妥付款金额、日期、用途等有关内容，严禁携带空白支票外出。领用支票者，须妥善保管支票，并及时向财务科结报。如发生支票丢失、被盗，应及时向财务科报告，若对医院造成经济损失，一律由其承担全部责任，并赔偿经济损失。领用支票者如把支票移作他用，假公济私、谋取私利的，一律按贪污论处。 3、根据合同、协议的规定，由业务部门申办的对外支出等需要银行办理汇票、电汇、银行本票等方式支出时，由经办业务部门填写费用支出报销单或医院规定内其他单据，交相关主管领导审核后，方可支出。 4、日常采购物资或支出费用领用支票按规定填写费用支出报销单报主管领导审批。
练习题 一、名词解释题 1.最佳现金持有量 2.营运资本 3.应收账款账龄分析 4.信用条件 5.信用标准 6.存货ABC分类管理法 二、单项选择题 1.现金折扣表示为“1/20、n/30”，其含义为（）。 A.在20天内付款，可享受1/20的价格优惠 B.在20天内付款，可享受1%的价格优惠，信用期限30天 C.在20天内付款，可享受20%的价格优惠 D.在20天内付款，可享受1%的价格优惠，付款的最后期限为月底 2.下列项目中不属于速动资产的有（） A.货币资金 B. 预付账款 C.存货 D.其他应收款 3.关于存货ABC分类管理描述正确的有（）。 A.类存货金额大，数量多 B.类存货金额一般，品种数量相对较多 C.类存货金额小，数量少 D.三类存货的金额比重大致为A:B:C=0.7：0.2：0.1 4.已知某完整工业投资项目预计投产第一年的流动资产需用数100万元，流动负债可用数为40万元；投产第二年的流动资产需用数为190万元，流动负债可用数为100万元。则投产第二年新增的流动资金额应为（）万元。 A.150 B.90 C.60 D.30 5.下列各项中不属于应收帐款信用条件决策中应考虑的因素有（） A、机会成本； B、坏账成本； C、现金折扣成本； D、短缺成本 6.某企业规定的信用条件是“3/10，1/20，n/30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为（）。 A.7700元 B.9900元 C.1000元 D.9000 元 7.为了应付各种现金支付需要，企业确定的现金余额一般应（）。 A.大于各项动机所需现金之和 B.等于各项动机所需现金之和 C.适当小于各项动机所需现金之和 D.根据具体情况，不用考虑各动机所需现金之和。 8.企业现金管理目的应当是（）。 A. 尽量减少每一分钱的开支 B. 使每一项开支都纳入事前的计划，使其严格控制
公司流动资产管理办法 为加强流动资产预算管理，对公司流动资产有组织，有系统地预测、控制、分析、考核和检查，保证流动资产的合理配置，提高流动资产使用效率，制定本办法。 第一章总则 第一条流动资金是流动资产的货币表现形式，其筹集和运用按收支两条线设立，实行预算管理。 第二条流动资产核算必须及时、准确、真实反映公司财务收支及经营状况。 第三条加强流动资产预算管理，选择最佳的资金营运方案，坚持既要保证公司生产经营需要，又要节约使用资金的原则。 第四条以上级现金流预算管理为核心，建立公司财务部现金流预算中心，坚持收支平衡，统一管理的原则。 第五条流动资产在统一平衡、调配的前提下，实行公司一级核算的办法。公司财务部门负责核算所在单位的流动资产收入、支出、占用、周转、损益等业务。 第六条流动资产按使用范围可分为：货币资金，应收票据，应收账款，预付账款，其他应收款，存货，待摊费用，待处理流动资产损益及短期投资。 流动资产按管理性质可分为：速动资产，存货资产，损益资产。
第二章速动资产管理 第七条现金、银行存款管理 现金及银行存款是流动性最强的资产。其显著特点是易变现，货币层次性高。主要包括库存现金，活期存款，短期有价证券等。因此，必须加强对货币资金的管理。 （一）凡以货币资金形式实现的各项收入，必须及时全额送缴公司财务部预算收入户。严禁私设小金库转移收入；严禁将收入纳入小集体账户，搞集体福利；严禁收入不记账，变相发放奖金和补助；严禁坐支或超限额存放现金。 （二）符合下列条件之一的可以支付现金。 1.总额在1000元以下的零星支出。 2.支付职工工资，各种津贴、补助、奖金及劳务用工工资。 3.因病或因公负伤的职工的外出就医费用支出。 4.出差人员必须携带的旅差费。 5.国家规定的对职工个人的其他支出。如：丧葬补助费，抚恤费等。 6.支付生产急需的备件，材料及低值易耗品的采购支出。（限额控制） （三）现金日记账和银行存款日记账，必须做到日清月结。每日下班前出纳人员必须在SAP系统中，核对库存现金与账面余额是否相符，发现问题及时报批处理。 银行存款必须每月与银行核对一次余额，对未达账项要编制
第四章流动资产管理案例分析 一、应收账款管理案例 海外销售，引爆长虹巨亏 对于经历过中国大牛市的股民们来说，四川长虹一飞冲天的传奇至今仍会记忆犹新。然而，盛极而衰，随着中国股市步入漫漫熊途，四川长虹也已风光不再，成了股民们心中挥之不去的痛。2004年12月28日，证券市场再次爆出惊人消息，四川长虹发布年度预亏提示性公告，公告称，由于公司拟对APEX公司应收账款计提坏账准备、对南方证券委托国债投资余额以及存货、短期投资等事项计提相应的减值准备，公司2004年度将会出现大的亏损。公司表示，公司美国进口商APEX公司由于涉及专利费、美国对中国彩电反倾销及APEX公司经营不善等因素出现了较大亏损，全额支付公司欠款存在着较大困难。公司对美国突如其来的彩电反倾销、其它外国公司征收高额专利费的影响以及对APEX的应收账款可能会因前述影响产生的风险难以估计，据此，公司董事会现决定按更为谨慎的个别认定法，对该项应收账款计提坏账准备，按会计估计变更进行相应的会计处理。截至2004年12月25日，四川长虹应收APEX账款余额46750万美元，根据对APEX公司现有资产的估算，公司对APEX公司应收账款可能收回的资金在1.5亿美元以上,预计最大计提金额有3.1亿美元左右。目前，正在进行对账和核实工作，有新的情况公司将及时公告。具体计提金额将在2004 年度报告中披露。同时，为了最大限度地减少损失，公司正积极努力通过各种合法途径对该笔应收账款进行
清收。 四川长虹这一在中国证券市场叱咤一时的老牌龙头绩优股，上市10年来第一次出现了亏损。亏损的总金额，也颇有几分龙头老大的水准：人民币达26亿。如果以长虹2003年2.4亿的年利润来推算，这笔沉重的债务长虹至少要扛10年。 目前市场关心的是长虹的26亿元是怎样亏的？是逐年按比例计提，还是一次性的全额计提？长虹内部一位管理人员认为，长虹一次性计提的可能性比较大。这是因为，如果按照逐年计提，26亿按照10年计提的话，长虹每年为计提就将付出至少2．6亿左右的利润来填补窟窿，依照长虹目前每年主营业务1个多亿的利润来看，长虹在未来几年都可能在账面上亏损，而如果因此在中国证券市场戴上“ＳＴ”的帽子，谁都无法接受名牌企业如此沦落，而肩负着振兴长虹的历史重任的赵勇一方面不会容忍自己上台后连续几年交出亏损的考卷；另一方面，赵勇是否愿意为长虹的巨额呆坏账“背黑锅”也是个疑问。 长虹新闻发言人刘海中虽然反复向媒体预测了长虹明年的业绩将走强，而如果每年长虹要刨除2．6亿后再算利润，这种可能性将非常小。而同样一个问题是，长虹如果一次性亏损20多亿元，是否会被中国证监会ＳＴ？这对于曾经的中国蓝筹股代表长虹和中国证监会都是个问题。不难看出，长虹巨亏的主要原因在于其对海外销售的失控，2000年以前长虹的销售基本全在国内，由于国内市场竞争激烈，长虹遇到了很大的困难，重出江湖的倪润峰把开拓海外