对表外业务风险管理的一些思考
表外业务是20世纪80年代以来西方国家业发展的一个亮点,业务表外化已成为国际银行业发展的一个趋势.表外业务中的“表”,指的是资产负债表,之所以称其“表外”,是因为这些业务按照传统的会计理论无法在资产负债表内核算.
所谓表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表,但能影响银行当期损益的经营活动.表外业务是有风险的经营活动,形成银行的或有资产和或有负债,其中一部分还有可能转变为银行的实有资产和实有负债,故通常要求在会计报表的附注中予以揭示.人民银行2000年在商业银行表外业务风险管理指引中,将表外业务定义为：“商业银行所从事的,按照现行的会计准则不计入资产负债表内,不形成现实资产负债,但能改变损益的业务.具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的业务.”
一、表外业务的特点和风险特征
表外业务快速兴起的主要原因为：避险需要、规避监管、市场竞争和利润追求.
表外业务涉及的产品,从传统的贷款承诺到复杂的金融衍生品,与传统的资产、负债业务相比,主要特点体现在以下方面：一是商业银行所提供的服务与资金没有直接的联系.
二是表外业务具有更高的杠杆性,盈亏波动剧烈.
三是衍生产品类表外业务结构非常复杂,交易高度集中.
四是表外业务的透明度低.
表外业务的风险主要体现在：
一是市场风险：十分敏感.
二是信用风险：具有较强的隐蔽性.
从业务实质来看,表外业务中或有负债的性质在于银行承担了第三方的当前责任：承诺的性质在于银行眼下并未承担信用风险头寸,但在将来的某一天可能会承担.也就是说,或有负债能够直接转化为表内贷款,导致信用风险.但是,特定的触发事件没有发生以前,这些可能的信用风险尚未直接体现于银行的资产负债表,因此容易让人产生错觉,表外业务收益丰厚而且风险低.
三是操作风险：加剧了不确定性.
四是风险计量难度较高.
二、对表外业务的一些错误认识
虽然我国商业银行表外业务发展迅猛,但在对表外业务仍存在不少模糊认识,表现在：
一、表外业务是一类业务.
任何一类业务都有明确的制度规范,但表外业务却无法用某个制度来统一规范,它是若干类业务的统称.
二、表外业务是低风险业务.
判断一种业务风险的高低,应以是否承担风险敞口,承担什么样的风险敞口来衡量,而不能单纯认为表外业务不动用或很少动用银行资金,就是低风险业务.
三、表外业务垫款率能衡量其风险大小.
有些表外业务风险并没有通过垫款率表现出来,如信贷证明.同
时表外业务垫款多是客户主观违约造成,是一种典型的信用风险.
四、表外业务不会给银行带来颠覆性的系统风险.
巴林银行已证明这是错误的观点.
五、表外业务是一种技术含量低的业务.
实际上,表外业务不占用银行的资金,需要投入的是银行的信用、知识和网络,很多表外业务都是高技术含量产品.因此发展表外业务不能仅仅依靠低水平的价格战.
六、表外业务收入来自表内业务.
这种观点认为,表外业务和表内业务具有简单的替代关系,这一点在收入转移上体现的更加明显.比如,2009年初国内商业银行承兑、贴现数额大幅上升,其中不乏有些银行“指导”客户采取先承兑再贴现的方式取得融资.表面看银行“一举三得”,实现了存款、贷款和中间业务三项指标,实则不赚反亏,因为赚取的中间业务收入加上贴现利息远低于贷款利率,违背了风险收益相平衡的经营原则.
应该说,表外业务和其他业务之间存在着一定的替代效应,但不是简单替代或完全替代,而是倍增关系或互赢关系.
三、铁路支行表外业务发展状况
铁路支行近几年来表外业务发展较快,依靠铁路建筑企业的各类保函和信贷证明、房改金融收入形成了自身的业务特色.但这种快速发展主要是纵向相比,由于前期基数小形成的,系统内横向比较,铁路支行的表外业务规模和收入仍然很小,存在客户量少,品种不多、结构单一、收入主要依靠几个大客户等突出问题.
截止2010年11月30日,铁路支行表外余额555828万元,实现收入万元.其中各类保函余额348014万元,前11个月累计办理262笔,212883万元；信贷证明余额207300万元,前11个月累计办理83笔,250050万元；全额承兑余额514万元,前11个月累计办理22笔,1024万元.
四、2010年铁路支行表外业务发展特点
一是客户群体扩大,保函客户由2009年的6户扩展到今年的10户中铁七局、七局郑州公司、电气化三公司、郑铁利达、中原铁道监理、中原铁道工程、路局工务机械厂、路局装卸机械厂、郑州峰华电子和河南奇盛科技,信贷证明客户由2009年的2户扩展到今年的3户,客户行业也由纯粹的建筑业拓展到制造业.
二是业务品种增加,保函品种在传统的投标、履约、预付款保函基础上增加了质量保函,近期针对客户在施工项目中被业主暂扣5%工程款做为质保金的情况,经营部门会同风险部正在研究和设计方案,向建筑企业力推工程维修保函.
三是手续费收入逐步提高.
四是表外业务继续保持100%的资产优良率.未发生过表外业务违约、垫款事项,历次信贷资产分类均为正常类.
五、铁路支行表外业务开展中存在的问题：
一、产品收费低,定价权弱势.
当前国内银行同业之间同质化竞争、低水平竞争的现象相当严重,特别是国有商业银行长期以来的规模偏好,导致企业意愿消费价格偏低.前期在与中小银行竞争中,我行还能守住基准价格,但随着
中行、农行跟进价格战,使企业拿着中行、农行的收费定价倒逼我行降价.目前,我行对大客户的保函收费为基准价格打5-6折,信贷证明收费为基准价格打2-6折,在各家银行中仍为收费最高,但仅是略微高出.
二、保函和信贷证明多以信用方式出具.
由于银行间的激烈竞争,目前我行对大客户如中铁七局的保函和信贷证明全部以信用方式办理,其他银行亦是如此,银行担负的客户偿还能力的风险被放大.
三、非建行标准格式居多,见索即付保函大量增加.
由于建筑市场上业主占有绝对的强势地位,所以各种保函和信贷证明的格式基本上由业主指定,且不允许进行修改,同时业主从自身利益考虑,大量采用条件苛刻的无条件履约保函,致使签开行处于不利地位,承担了过多的责任.
四、信息不对称和或有信用风险肥尾现象.
客户因为掌握更多的交易信息处于有利地位,其常常会因为自身利益而对银行隐瞒或修饰不利信息,因为信息缺乏或信息失真导致在业务过程中发生逆向选择和道德风险.由于表外业务的或有性质,银行一般不需要垫款,而且由于国内银行收费不规范,致使表外业务手续费偏.一旦银行垫款,极大可能形成问题贷款,所以表外业务的信用风险肥尾现象比一般贷款更为严重.
六、对表外业务风险管理的一些认识和思考
一、加强贷前调查,进行主动的风险识别和风险选择.
首先,要进一步强化贷前风险经理的责任意识,对客户提出的表外业务需求,要确认客户承包工程的资质、施工能力、技术经验、管理效益和工程合同条款的合理性.要详细考察承包合同中有关预付款、工程款的支付方式,质保金、工期、违约延期罚则等的相关约定.若客户承接的是一个全新的工程,不具备组织施工的技术经验和实力,审查时一定要谨慎.因为经验不足与苛刻的合同条件,可能会导
致客户正常履约困难重重,造成不得已而违约的现实.
其次,出具的保函,尽量不采用无条件赔付方式.尽量争取保函
规定的业主的书面索偿与付款之间有一定的间隔时间,若发生索赔,可以使客户有足够的时间与业主谈判,将争端解决在银行赔付之前,以免造成双方不同程度的损失.同时要尽量争取在保函中明确保函
的有效期.
第三,严格审查客户的投标报价.如果客户的中标价格低于次低报价超过5%以上,就应该引起警惕,分析其原因,如果由于漏算、误算、报价计算错误造成的,就会大大增加客户的风险,客户就难以按照合同规定的义务来履行,也就相应加大了银行出具履约保函的风险.
第四、在确定保函金额时,要调查客户的财务状况,如银行存款、应收账款、应付账款、可变现的财产等情况,考察客户的资质信誉,承包类似工程的经验技术装备以及管理人员与施工技术人员的素质.可以考虑对客户进行综合业务评价,确定客户的净担保总额, 当客
户投标报价总额×10%<净担保总额时,可以考虑出具履约保函,反之则慎重考虑或拒绝出具履约保函.
最后,要严格遵守风险选择五原则：能够识别、可以承担、有利可图、擅长管理,市场潜力大.
二、加强风险计量和风险缓释管理,发挥经济资本工具作用.
要充分发挥内部评级、资产组合等信用风险管理基本工具的作用,根据客户违约风险合理选择缓释工具.提高经济资本对风险管理的分析、监控和决策支持作用,以经济资本为导向,以风险调整后收益指标为核心引导结构调整,进行客户选择和市场拓展.提高风险定价能力,树立价格底线意识,针对客户和产品特点制定差别化的价格底线,在价格底线之上积极营销客户,达成共赢.
三、充分发挥监测系统作用.
一要主动运用组合风险分析系统,通过风险管理工具中的违约
风险暴露、违约损失率、经济资本、风险回报等,测算客户的风险收益和综合贡献,为差别化定价、综合信贷方案设计、贷后风险缓释措施制定等业务经营和管理提供量化支持.
二要通过授信业务风险监测系统,监控客户的财务指标、授信持续条件和行业限额等整体风险状况.
四、加强风险安排和客户服务方案上的创新.
针对我行优质大客户,提供一揽子的解决方案,在客户需求和银行利益之间找到一个最佳的契合点,按照客户乐于接受、能够接受的方式,合理安排好风险,将科学的风险安排与客户服务方案有机结合起来,在满足客户需求的同时实现预期的风险管控目标,提升市场竞争力.以中铁七局为例,由于我行对其提供了综合金融服务方案涵盖贷款、表外业务、临时融资、年金、银行卡、重客系统、现金管理、
代发代付、信托产品和公开信用等级等全方面产品,虽然表外业务我行收费最高,但市场占比最大.
五、强化贷后管理薄弱环节.
一要围绕“贷后管理年”活动主题和要求,进一步加强对客户贷后管理的频度和深度,及时了解客户的资信状况、偿债能力及合同的履行情况.
二要加强对项目的检查.既可以此了解项目的进展情况,又可对项目进行过程中的问题及时加以解决,督促客户严格按合同要求履行义务,检查项目工程款的使用情况,防止与杜绝客户把工程款、预付款挪作他用.
商业银行表外业务的主要风险及管理方法 与传统的表内业务相比，商业银行的表外业务也存在信贷风险、市场风险、操作风险等常见的金融风险,不过,表外业务风险更为分散、隐蔽性更强、表现形式更为多样化，这要求商业银行的表外业务风险管理需要借助更多的工具，需要更为复杂和灵活的管理方法。 一、表外业务风险的类别 商业银行在划分表外业务和传统业务的风险采用了基本相似的方法。表外业务的风险有以下种类: (一)信贷风险 传统意义上银行的信用风险在于信贷业务中，大规模贷款的企业容易造成信用风险。但在实际上，商业银行的表外业务，如信用证业务、票据承兑业务、担保业务等，在交易对象无力履约时同样会引发信用风险，此类或有负债业务的风险却往往被人忽视。虽然这些业务不直接涉及债权债务关系，但当潜在的债务人由于各方原因发生支付违约时，银行就有可能变成债务人。例如，在信用证业务和票据发行业务中，一旦开证人或票据发行人资金周转困难或资金链断裂因而不能按期偿付，银行就要承担连带偿付责任。 (二)市场风险 市场风险是因利率、外汇市场、资本市场和商品市场的价格
变动造成商业银行表内和表外业务发生损失的风险。由于利率、汇率等的频繁波动，在银行的交易活动中市场风险最为显著，是表外业务面临的主要的风险之一，尤其在各种复杂的金融衍生业务中非常突出。市场风险主要包括以下几种:利率风险、汇率风险、权益风险和商品风险。 (三)操作风险 操作风险是指由于银行系统内部内控机制的缺陷带来失误，或者发生灾难事故而造成意外损失。主要指由于系统故障、业务操作流程不合理、人为过错、外部意外事件造成损失的风险。它主要关系到各种欺诈、业务操作中断或系统失败、内部流程管理等风险。 (四)流动性风险 流动性风险是商业银行面临的主要风险之一，当银行的流动性不足，出现较大缺口而无法及时弥补，无法以合理的成本迅速获得足够的资金，常常会导致严重后果。历史上因流动性问题发生银行遭受巨大损失甚至倒闭的事件不胜枚举。流动性问题对银行的表外业务影响也很大，比如银行提供过多的授信或备用信用证，就可能发生无法满足客户资金需求的风险。再如银行在进行金融衍生工具交易时，想要进行对冲轧平其头寸，却没有相应的对手，无法以合适的价格完成抛补而出现资金缺口而面临风险。 (五)筹资风险 筹资风险是指当银行自有资金不足又缺乏其他可用资金时，
银行表外国际融资业务快速增长带来的风险和管理 2010-10-22 商业银行表外业务(Off-Balance Sheet Items)指的是商业银行从事的不在资产负债表内反映的业务。表外业务尽管当期不改变资产负债状况，但是具有 一定的不确定性，可能带来或有资产或负债，并影响银行未来经营情况。一般 情况下，商业银行表外业务分为四类：第一类是担保及类似“或有负债”，指 的是商业银行为交易活动双方中某一方的债务提供担保，并承担现行风险；第 二类是承诺，主要是指商业银行为某一特定期限的交易作出承诺，如贷款承诺、回购协议等；第三类是资产证券化，证券化的资产从房屋抵押贷款扩展到汽车 消费信贷、租赁、信用卡应收款等：第四类主要是一些金融衍生产品交易，如 掉期、期权等。 本文所讲的商业银行表外国际融资业务主要是指银行表外业务中为企业跨 境收支提供的外汇融资业务，主要包括：海外代付、远期信用证、备用信用证、融资性保函、贷款承诺、内保外贷以及上述产品与远期结售汇搭配的组合融资 产品等。 一、当前银行表外国际融资业务的主要特点 2010年以来，随着我国经济逐步走出金融危机的影响以及外贸进出口的回升，银行表外国际融资业务增长迅猛。从市场份额看，中资银行由于机构众多 和客户众多占据了表外国际融资业务的绝对份额。从产品类型看，海外代付和 远期信用证业务占比较大。值得注意的是，上述产品与远期售汇等组合融资产 品的利用较多，特别是部分海外代付与远期售汇搭配，达到回避汇率风险和融 资的双重目的。 (一)人民币升值预期以及本外币利差的存在导致企业外汇资金需求旺盛 2009年下半年以来，市场对于人民币升值预期的增强，各经济主体“资产 本币化、负债外币化”的倾向日益突出，企业持汇意愿下降，借用外汇贷款的 意愿增强。另外，本外币利差的存在，更加大了企业利用外汇融资的需求。今 年以来，美元一年期LIBOR利率在1%左右徘徊，相对人民币贷款利率很低。在 具体的报价上，以上半年某行6个月期限贷款为例，人民币贷款利率为 4.86%，美元贷款价格为1.88%，本外币利差的存在进一步加剧了企业对外汇融资的需求。 (二)银行外汇资金紧张刺激银行扩张表外业务
金融企业表外业务及其分析 1. 介绍 表外业务，也被称为非核心业务，是金融企业在其核心业务之外的一种业务形式。它不包括传统的存贷款、证券交易等与金融业务基本相关的核心业务活动。表外业务包括派生产品、委托理财、资产管理等多个业务领域。本文将就金融企业的表外业务进行分析和探讨。 2. 表外业务的定义和特点 2.1 定义 表外业务是指金融机构通过各种金融工具和合同从事的与核心业务不同形式的投资和融资活动。这些业务通常不被纳入金融机构的资产负债表内。 2.2 特点 •高风险：与核心业务相比，表外业务通常具有较高的风险，可能导致金融机构面临更大的风险暴露。 •高回报：相对于传统的存贷款等核心业务，表外业务在短期内可能带来更高的回报率。 •非透明性：表外业务往往涉及复杂的金融工具和交易结构，其透明度较低，对外界投资者缺乏足够的信息披露。 3. 表外业务的分类 3.1 派生产品 派生产品是表外业务的重要组成部分，包括期权、远期合约、掉期合约等。这些产品的价值与基础资产的价格或其他变量的变化相关。 3.2 委托理财 委托理财是金融机构接受客户委托，代表其进行资金投资和管理的服务。该业务通常通过与信托公司、基金公司等合作来实现。 3.3 资产管理 资产管理是指金融机构通过收集来自各方的资金，并进行有效的配置与管理，以获取更高的回报率。
3.4 外包服务 金融机构将一些非核心业务外包给其他公司，以降低成本和提高效率。这些业务包括数据处理、客户服务等。 4. 表外业务的分析 4.1 优势 •多元化经营：表外业务可以使金融机构的业务范围更多元化，分散风险，降低金融风险。 •提高盈利能力：表外业务通常具有较高的回报率，可以为金融机构带来更高的盈利能力。 •满足客户需求：表外业务可以提供更多元化的金融产品和服务，满足客户不同的需求。 4.2 风险 •市场风险：表外业务涉及的金融工具价格波动较大，市场风险较高。 •操作风险：表外业务涉及的合同和交易结构复杂，容易出现操作失误和风险管理不善的情况。 •法律风险：表外业务的法律法规较为复杂，违规操作可能会导致法律风险。 4.3 监管 表外业务的监管是保证金融机构稳定和市场健康发展的重要手段。监管部门通常会制定相关规定，监控和管理金融机构的表外业务活动。 5. 总结 表外业务是金融机构在核心业务之外从事的多种投资和融资活动，具有高风险和高回报的特点。派生产品、委托理财、资产管理和外包服务是常见的表外业务形式。尽管表外业务可以提供多元化经营和增加盈利能力的机会，但其风险也不可忽视。监管的加强是保护金融机构和市场稳定的重要措施。 以上是对金融企业表外业务及其分析的介绍和探讨，希望对读者有所帮助。
表外业务有两种定义，一种是广义的理解，表外业务包括所有不在资产负债表中反映的业务，具体包括金融服务类表外业务；或有资产和或有负债。另一种是更准确的狭义的理解，是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不影响资产负债总额，但能改变当期损益及营运资金，从而提高银行资产报酬率的经营活动。这类业务主要有贷款承诺（包括承兑票据、贷款透支、贷款限额、回购协议），金融担保（包括跟单信用证、备用信用证、正式担保、银行担保与赔偿），金融衍生工具（互换及套期保值业务），证券业务（如证券的分销、包销、代客买卖证券）等等。这些业务构成了商业银行的或有资产和或有负债，在风险成为现实时，就转为表内业务。目前我国商业银行传统的存款、贷款市场已大部分瓜分完毕，很难找到新的利润增长点，在这种情况下，表外业务作为一种新的业务，涉及客户、同业等方方面面，而且提供手续费，咨询费等收入来源，从而使表外业务的开发与拓展将成为各家银行在激烈竞争中生存发展的新武器。一、我国商业银行表外业务的发展现状及存在的问题目前我国银行资产负债表外业务主要是传统的担保和承兑业务，开展比较多的表外业务有：（一）信用保函。信用保函是一种不可撤消的银行担保行为，银行要承担经济责任和经济风险，包括进口订货保函、投标保函。（二）银行保函。银行保函是银行承担债务人对债权人的偿债、违约或履约失败的义务的书面承诺，按性质可分为从属性保函和独立性保函。（三）承兑业务。（四）备用信用证业务。从表外业务占总收入比重来看：中国农业银行为3%，中国工商银行为5%，中国建设银行为8%，中国银行最高且仅为17%.全国商业银行表外业务收入在总收入中所占比例不到8%.在西方发达国家，一般最低已达到银行业务收入的25%以上，大银行甚至超过50%.如瑞士银行表外业务盈利占其总利润的60%-70%；英国巴克莱银行表外业务的盈利可抵补其业务总支出的70%以上；在90年代中期亚太地区银行的利润中，表外业务收入达到25%以上，有的甚至达到45%以上。与西方商业银行相比，我国商业银行的表外业务仍处于起步阶段，发展速度较慢，业务种类单一，主要以一些传统的中介业务为主，许多业务领域在相当程度上还是一片空白，表外业务的种类、规模与我国银行现有的经营水平极不相称。且存在许多问题：首先，表外业务发展速度缓慢，具体表现在，品种单一、范围狭小、档次不高。我国表外业务的品种仅局限于一些为客户提供中介服务的传统表外业务上，在各类担保贷款和投资承诺、外汇买卖等新兴表外业务上发展缓慢，同时缺乏金融创新，即使有一些，也难以普及并深入发展下去。其他如担保、包销承诺等业务也都还是品种少、规范小、缺乏深度和广度。其次，对于表外业务的规定只散见于一些法律法规之中，并未形成法律体系，且有些规定不符合国际惯例。如我国目前使用的《金融企业会计制度》对表内和表外业务的区别和核算不符合国际惯例。该制度指出“或有资产、或有负债，应在表外科目核算”。但又规定对业务上使用的重要凭证或未启用的有价证券，金融企业也应在表外科目进行登记。而美国公认会计准则和英国会计原则推荐书规定；表外科目的核算对象即为或有资产或有负债表外业务。[!--empirenews.page--] 再次，表外业务的收益较差，表外业务是以收取手续费为主要目的的服务性业务，但由于目前我国商业银行对表外业务未能给予充分的重视，认为不是主业，致使表外业务成为商业银行为了拉拢客户而提供的一种无偿性服务。例如，代理收款，代发工资、信息咨询等。二、我国银行表外业务滞后的原因分析我国商业银行表外业务发展滞后缘于我国金融市场不健全和经济不发达，银行缺乏创新的动力。主要原因有以下几方面：（一）市场经济尚不成熟目前，我国经济尚处于转轨时期，我国商业银行尤其是国有商业银行还不是真正的自主经营、自负盈亏、自担风险的经济主体。一是目前仍采取国有独资的产权形式，二是整个银行体系虽然相继出现了股份制商业银行与外资银行，但国有银行占主导地位的局面尚未打破，所以缺乏一种参与竞争的动力，缺乏扩张和创新的动力。（二）对商业银行管理的限制在经历了银行开办信托投资公司、证券机构而引起诸多问题之后，《中华人民共和国商业银行法》作出了分业经营、分业管理的规定，明确商业银行在国内不得从事信托投资
表外业务风险管理办法 摘要：近些年来，银行业出现了持续增长的表外业务，它比传统业务更具挑战性、更加复杂，也为银行的经营活动带来更大的风险。因此，有必要制定一套表外业务风险管理办法，以确保表外业务的稳妥运行。本文简要概述了表外业务及其风险，结合相关法规要求，提出了表外业务风险管理办法的主要内容，涵盖了自身风险管理能力的提升、风险控制的强化、风险监测的完善等重点工作，从而加强银行的表外业务风险控制。 关键词：表外业务、风险管理、风险控制 一、表外业务概述 表外业务是指业务规模未计入金融机构资产负债表内或基本业 务范围外客户开展的业务。表外业务是金融机构发展的必要选择，它包括金融机构外部合作和资源整合活动、资产管理业务、非银行金融业务、综合金融服务、投资客户服务等，这些业务分散于不同的控股公司、子公司、机构客户等，而且覆盖范围也极其广泛。 表外业务不仅给银行带来新的业务机遇，减轻下游机构的资产压力，也有助于加强银行的非货币客户服务，拓展市场份额。但它也会给银行带来更多的风险，如交易风险、金融市场风险、信用风险、操作风险等，以及法律法规失当执行导致的经济损失等。 二、表外业务风险管理办法 随着表外业务日益普及，越来越多的金融机构积极投身于此领域，但受制于相关法规，他们也不得不加强表外业务风险管理，确保表外
业务的稳妥运行。为此，有必要制定一套表外业务风险管理办法，确立表外业务的管理体系及有效的审慎管理措施。下面着重阐述表外业务风险管理办法： （1）加强银行表外业务风险控制能力，提升风险管理水平 首先，银行应加强自身风险管理能力建设，建立完善的风险管理体系，提升表外业务的控制能力。包括加强配置专业结构化的风险管理团队，优化其组织结构和风险管理细则，建立风险管理信息系统，妥善安排风险报告等。 （2）强化表外业务风险控制，确保风险可控 其次，银行应对表外业务进行全面的风险控制，强化资本管理，加强对表外业务的审核，完善授信前后管理流程。同时，有效引导正规表外业务，以提高未来表外业务经营活动的安全性和合规性。 （3）完善表外业务风险监测机制，确保及时发现和处理 银行亦应完善表外业务风险监测机制，增强其风险防范意识，实现风险审慎管理的全过程覆盖，有效发现风险数据和行为，提前防范和处置潜在的风险，确保表外业务的稳健运行。 三、总结 表外业务必将成为金融机构发展的重要方向，但它也会带来新的风险。为此，金融机构应建立完善的表外业务风险管理办法，不断提升自身风险管理水平，保护自身客户利益，有效控制风险，把表外业务做到稳妥、安全。
商业银行表外业务及其风险管理 摘要：本文介绍了商业银行表外业务的概念、种类和特点，以及表外业务风险的概念、类型和特点，并详细地探讨了表外业务的风险管理对策。 关键词：商业银行表外业务风险管理 Abstract：This article describes the table outside the commercial banking business concept, types and characteristics, as well as off-balance sheet business risk of the concept, types and characteristics, and detailed description of the balance-sheet business risk management strategies. Key Words：Commercial Banks OBSA Risk Management
前言 二十世纪七八十年代，世界经济处于动荡之中，市场利率、汇率起伏不定．通货膨胀居高不下，经济时而高涨、时而萧条。以此为契机，金融创新活动在西方高潮迭起，并迅速扩展到全球。这股金融创新热潮引发了商业银行业务在理论上和实践上的创新。商业银行为了应付时值不利的市场条件，满足客户的各种需求，同时为了增加收入，提高资本与资产的比率，开始大规模从事表外业务活动。国外特别是西方发达国家商业银行的表外业务，无论是在数量上还是品种上都有了质的飞跃。商业银行通过表外业务起到了服务客户、联系客户、促进银行传统资产负债业务发展的作用。可以说，表外业务的发展程度已成为现代商业银行的重要标志。表外业务收入占银行全部收入的比重逐年增加，成为商业银行赢利的主要手段。金融业务表外化和商业银行经营国际化、资本证券化一样成为国际金融业务发展的一大趋势。但是表外业务为商业银行带来机遇的同时，也以其巨大的风险对银行的风险管理提出了挑战。表外业务金融杠杆性高、盈亏数目巨大、透明度低、监管难度大，潜藏着巨大的风险，稍有不慎就会给银行带来灭顶之灾。因此，各国金融管理当局和商业银行纷纷在巴塞尔委员会的监管框架下，对表外业务风险管理展开了理论研究和监管实践。本文正是以此为出发点，对商业银行表外业务、表外业务风险的概念、种类和特点进行了介绍，并对表外业务的风险管理进行了分析。
关于商业银行发展表外业务的思考-----------------------作者：
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对商业银行发展表外业务 的思考 表外业务有两种定义一种是广义的理解表外业务包括所有不在资产负债表中反映的业务具体包括金融服务类表外业务；或有资产和或有负债另一种是更准确的狭义的理解是指商业银行从事的按照通行的会计准则不计入资产负债表不影响资产负债总额但能改变当期损益及营运资金从而提高银行资产报酬率的经营活动这类业务主要有贷款承诺（包括承兑
票据、贷款透支、贷款限额、回购协议）金融担保（包括跟单信用证、备用信用证、正式担保、银行担保与赔偿）金融衍生工具（互换及套期保值业务）证券业务（如证券的分销、包销、代客买卖证券）等等这些业务构成了商业银行的或有资产和或有负债在风险成为现实时就转为表业务目前我国商业银行传统的存款、贷款市场已大部分瓜分完毕很难找到新的利润增长点在这种情况下表外业务作为一种新的业务涉及客户、同业等方方面面而且提供手续费咨询费等收入来源从而使表外业务的开发与拓展将成为各家银行在激烈竞争中生存发展的新武器一、我国商业银行表外业务的发展现状及存在的问题目前我国银行资产负债表外业务主要是传统的担保和承兑业务开展比较多的表外业务有（一）信用保函信用保函是一种不可撤消的银行担保行为银行要承担经济责任和经济风险包括进口订货保函、投标保函（二）银行保函银行保函是银行承担债务人对债权人的偿债、违约或履约失败的义务的书面承诺按性质可分为从属性保函和独立性保函（三）承兑业务（四）备用信用证业务从表外业务占总收入比重来看中国农业银行为3%中国工商银行为5%中国建设银行为8%中国银行最高且仅为17%.全国商业银行表外业务收入在总收入中所占比例不到8%.在西方发达国家一般最低已达到银行业务收入的25%以上大银行甚至超过50%.如瑞士银行表外业务盈利占其总利润的60%-70%；英国巴
一、背景介绍 近年来,面对激烈的市场竞争、频繁的汇率和利率波动、金融行业发展自由化、金融创新不断涌现等复杂的经营状况变化,商业银行提供的表外业务服务种类开始迅速地增多,业务量也不断扩大。随着金融业务表外化的不断发展,其已经同资本证券化、银行经营国际化一起对商业银行的发展产生重大影响,是开展金融业务的一大方向。商业银行表外业务在降低和规避某些风险同时,又给银行带来了新的更大的风险,特别是金融衍生工具的过度发展给商业银行经营的安全性带来隐患。表外业务风险的管理和防范日益成为金融界关注的焦点。 二、表外业务概述 表外业务指不被记入商业银行的资产负债表,只可能在商业银行财务报表附注内反映的各类交易活动。在这里“可能”包含的意思是并不是全部的表外业务都会反映在财务报表附注内。所以,表外业务存在广义概念和狭义概念的区别。 狭义上的表外业务指商业银行所从事的,依照通行的会计准则不被列入资产负债表内,不影响资产负债的金额变动,但会构成商业银行或有资产和或有负债的各类交易活动。这些交易活动虽不被列入资产负债表内,但在一定的条件达到时会转化为表内业务,与表内资产和负债项目密切相关,需要在资产负债表附注中加以反应,方便银行和其他利益相关者进行了解和管理。 广义上的表外业务指所有不被列入商业银行资产负债表的经营管理活动,包含狭义表外业务和金融服务类表外业务,即中间业务。中间业务一般不影响表内业务的具体质量,仅给商业银行创造服务性质的收入。 商业银行表外业务按照具体业务的性质,大体可分为四类:与贸易有关的结算、支付、融资等各类贸易融通类业务;金融衍生工具类业务;运用商誉来取得收入的金融保证类业务;中介服务类业务。
关于我国商业银行表外业务的几点思考 随着我国经济的快速发展，商业银行在金融市场中扮演着举足轻重的角色。除了传统的存贷款业务之外，商业银行还开展着大量的表外业务。表外业务是指商业银行在资产负债表之外进行的金融业务，包括信托、资产管理、理财产品等。这些业务对于银行的盈利能力和风险管理都具有重要意义。在这里，我们将对我国商业银行表外业务进行一些思考，以期更好地了解和把握我国商业银行金融业务的发展趋势和风险挑战。 一、表外业务的发展现状 目前，我国商业银行的表外业务规模已经相当庞大，特别是信托和资产管理业务。据统计数据显示，截至目前，我国的信托资产规模已经超过了70万亿元，占我国金融总资产的比重也在不断增加。随着利率市场化改革的深入推进，商业银行的理财产品规模也在不断扩大，成为了商业银行收益的重要来源。 二、表外业务的盈利模式 表外业务对于商业银行的盈利能力有着重要的支撑作用。通过表外业务，商业银行可以获取更高的收益，提高盈利水平。表外业务可以帮助商业银行分散风险，提高资产配置效率。另外，表外业务还可以为
客户提供多元化的金融服务，增强客户满意度，提升客户黏性，从而 稳定存款和客户关系。 三、表外业务的风险挑战 尽管表外业务对商业银行盈利能力有所帮助，但也面临着一些风险挑战。由于表外业务多为非标准化业务，所以商业银行在进行风险管理 时难度较大。部分表外业务可能存在较高的流动性、信用和市场风险，一旦市场出现剧烈波动，将对商业银行造成较大的损失。另外，表外 业务还可能存在道德风险和操作风险，一旦发生风险事件，将对商业 银行的声誉和经营造成负面影响。 四、对我国商业银行表外业务的建议 为了更好地规范我国商业银行的表外业务，提升其风险管理能力和服 务水平，我们提出以下几点建议。 1. 加强监管和规范，完善相关法律法规，厘清表内表外业务边界，建 立健全的监管体系和责任追究机制，规范商业银行的表外业务行为。 2. 强化风险管理，商业银行应该加强对表外业务的风险管理，建立完 善的内部控制机制，提高识别、评估和监控风险的能力，确保表外业 务风险可控。
商业银行表外业务回表的原因分析 商业银行表外业务是指银行在经营过程中利用自身的信用和资源，通过与客户进行委托理财、信贷业务等方式，为客户提供服务，并以此获取收入的业务行为。表外业务对于商业银行来说具有重要意义，可以有效地提高银行的盈利能力和风险抵御能力，但同时也存在一定的风险。对于商业银行来说，及时回表表外业务是一项非常重要的工作。 一、表外业务的意义 尽管表外业务对商业银行具有重要意义，但是由于表外业务本身存在一定的风险，因此商业银行需要进行表外业务回表来对表外业务进行风险管理和控制。那么，商业银行进行表外业务回表的原因主要有以下几点： 1. 风险管理需求 商业银行进行表外业务回表的一个主要原因是出于对风险的管理需求。表外业务具有较高的风险性，一旦市场出现波动或者各种风险事件发生，可能会对银行的资产和盈利能力产生不利影响。商业银行需要通过回表来及时了解和监控表外业务的风险状况，为风险的应对和控制提供依据。 2. 监管要求 另一个原因是受到监管要求的影响。近年来，在金融监管趋严的大环境下，各国的金融监管机构都更加重视对表外业务的监管。商业银行需要通过回表及时向监管机构报告自身的表外业务情况，接受监管机构的监督和检查，以确保表外业务的合规性和健康发展。 3. 信息透明度 商业银行进行表外业务回表的另一个原因是提高信息透明度。表外业务相对于传统的表内业务来说，更为复杂和不透明，需要通过回表让外部利益相关方，如投资者、股东、债券持有人等，了解商业银行的表外业务情况，以提高信息透明度，增加对商业银行的信任和认可。 4. 内部控制 表外业务回表还可以帮助商业银行加强内部控制。通过回表，商业银行可以及时了解和掌握表外业务的运作情况，发现问题和风险，并及时采取相应的措施加以解决和控制，从而提高内部控制的有效性和水平。 5. 改进经营决策
表外业务风险管理对策 随着表外业务的发展，商业银行表外业务风险管理取得了一定的进步，对于表外业务风险的认识在逐步加深，对表外业务风险的管理也逐渐起来，开始制定并实施了对承兑、保函、信用证甚至金融衍生工具等表外业务的管理制度。监管当局对于表外业务的监管也在逐步加强，出台了一系列规章制度。 表外业务所潜藏的种种风险直接危及商业银行自身经营的安全性、流动性、效益性目标的实现，而且随着表外业务规模的不断扩大，其对金融监管当局宏观金融政策实施的效力和金融体系的稳定性都将产生较大的影响，易于引发系统性金融风险，带来的破坏性有时比表内业务更严重。尤其是近几年来，国际金融领域发生的一系列动荡和危机更是敲响了商业银行表外业务风险管理的警钟。因此，表外业务风险管理对于商业银行的经营和发展具有十分重要的意义。 有下面四种意义： 1. 表外业务风险管理有利于保障商业银行健康、快速发展 2. 积极管理表外业务风险有利于促进商业银行业务的不断创新 3. 提高表外业务风险管理能力有利于增强银行的核心竞争力 4. 加强表外业务风险管理是现代金融监管的必然要求 （一）信用风险管理对策 信用风险管理是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。 1.加快金融创新步伐,发展中间业务,实现风险的有效分散 金融风险的管理问题日益显现，只有利用信用衍生品才能对风险进行有效的分散和转移。我国银行的主要收入则还是来源于传统的赚取存贷款利率之间的差价，要有效的控制银行的信用风险，就要扩展新的业务范围,实现收入的多样化。 2.创新发展信用风险管理的技术手段 随着我国金融事业的快速发展和开放性的提高，入世后国内银行业面临着和国际银行同台竞技的严峻挑战，国外银行具有先进、全面、科学的信用风险管理模型和管理经验,在参与国际竞争的新形式下，我国商业银行必须加快信用风险管理步伐，加强信用风险管理技术的研究。 3.建立信贷风险预警、分散、转移机制 银行要做好贷后检查工作；尽量扩大贷款范围、分散贷款数量同时还要分散信贷种类和放宽贷款范围；还可以通过抵押贷款将风险转嫁给借款人，或通过担保贷款将风险转嫁给担保人。 4.充分发挥政府在银行信用风险中的作用 管理体系中的作用政府应当通过银监会优化对银行的金融监管方式，加强金融监管力度，提高我国商业银行信用风险管理水平，通过银行业监督管理委员会的监管，提高银行信用风险管理水平。 （二）操作风险管理对策 操作风险是遭受潜在损失的可能，是指由于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵以及不可控事件导致的各类风险。损失可能来自于内部或外部事件、宏观趋势以及不能为公司决策机构和内部控制体系、信息系统、行政机构组织、道德准则或其他主要控制手段和标准所洞悉并组织的变动。 1.建立独立的操作风险管理体系，将控制风险作为基本策略
商业银行表外业务风险管理指引 《商业银行表外业务风险管理指引》专题文章 一、引言 在当今经济体系中，商业银行作为金融体系的重要组成部分，承担着资金存储、信贷资金发放、风险管理等多种重要职能。其中，表外业务是商业银行的重要经营方式之一。然而，作为一种非标准化业务，表外业务也伴随着相应的风险。商业银行在进行表外业务时，必须严格遵循《商业银行表外业务风险管理指引》，充分认识和规避风险，加强风险管理，确保银行业务的健康发展。 二、表外业务风险的特点 表外业务是指商业银行在资产负债表以外的特殊业务，如远期外汇买卖、利率互换、资产证券化等。这些业务具有以下特点： 1. 风险暴露度高 2. 流动性风险大 3. 信用风险较高 4. 法律风险复杂 三、《商业银行表外业务风险管理指引》的主要内容 《商业银行表外业务风险管理指引》围绕着风险认识、风险评估和风
险管理三个方面，提出了针对表外业务的管理要求。主要内容包括：1. 风险认识 1.1. 深入理解表外业务的特点和风险 1.2. 完善风险认识的内部管理机制 2. 风险评估 2.1. 建立有效的风险评估模型 2.2. 定期对表外业务风险进行评估和监控 3. 风险管理 3.1. 制定科学的风险管理政策 3.2. 指导银行加强资本充足性管理 四、对《商业银行表外业务风险管理指引》的个人观点和理解 《商业银行表外业务风险管理指引》的出台，对于规范商业银行表外业务经营行为，提高表外业务风险管理水平，保护银行的安全和稳定具有积极的意义。我认为，商业银行需要在执行这一指引的过程中，注重以下几个方面： 1. 加强对表外业务风险的认识和评估，科学合理地对表外业务进行监控和管理，以规避潜在风险； 2. 不断完善内部管理机制，提高银行内部人员对表外业务风险的识别和规避能力； 3. 着力加强风险管理政策的制定和执行，切实做好表外业务的风险管理工作。
对表外业务风险管理的一些思考表外业务是20世纪80年代以来西方国家业发展的一个亮点，业务表外化已成为国际银行业发展的一个趋势。表外业务中的“表”，指的是资产负债表，之所以称其“表外”，是因为这些业务按照传统的会计理论无法在资产负债表内核算。 所谓表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。表外业务是有风险的经营活动，形成银行的或有资产和或有负债，其中一部分还有可能转变为银行的实有资产和实有负债，故通常要求在会计报表的附注中予以揭示。人民银行2000年在《商业银行表外业务风险管理指引》中，将表外业务定义为：“商业银行所从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的业务。” 一、表外业务的特点和风险特征 表外业务快速兴起的主要原因为：避险需要、规避监管、市场竞争和利润追求。 表外业务涉及的产品，从传统的贷款承诺到复杂的金融衍生品，与传统的资产、负债业务相比，主要特点体现在以下方面： 一是商业银行所提供的服务与资金没有直接的联系。 二是表外业务具有更高的杠杆性，盈亏波动剧烈。 三是衍生产品类表外业务结构非常复杂，交易高度集中。 四是表外业务的透明度低。
表外业务的风险主要体现在： 一是市场风险：十分敏感。 二是信用风险：具有较强的隐蔽性。 从业务实质来看，表外业务中或有负债的性质在于银行承担了第三方的当前责任：承诺的性质在于银行眼下并未承担信用风险头寸，但在将来的某一天可能会承担。也就是说，或有负债能够直接转化为表内贷款，导致信用风险。但是，特定的触发事件没有发生以前，这些可能的信用风险尚未直接体现于银行的资产负债表，因此容易让人产生错觉，表外业务收益丰厚而且风险低。 三是操作风险：加剧了不确定性。 四是风险计量难度较高。 二、对表外业务的一些错误认识 虽然我国商业银行表外业务发展迅猛，但在对表外业务仍存在不少模糊认识，表现在： 一、表外业务是一类业务。 任何一类业务都有明确的制度规范，但表外业务却无法用某个制度来统一规范，它是若干类业务的统称。 二、表外业务是低风险业务。 判断一种业务风险的高低，应以是否承担风险敞口，承担什么样的风险敞口来衡量，而不能单纯认为表外业务不动用或很少动用银行资金，就是低风险业务。 三、表外业务垫款率能衡量其风险大小。 有些表外业务风险并没有通过垫款率表现出来，如信贷证明。同时表外业务垫款多是客户主观违约造成，是一种典型的信用风险。
商业银行表外业务的研究 商业银行表外业务是指商业银行从事的，按照会计准则不体现在其资产负债表上的业务。这些业务主要包括担保、贷款承诺、衍生品交易、投资银行等。表外业务在商业银行业务中扮演着越来越重要的角色，对于提高银行的收益、分散风险以及提升服务质量等方面具有积极作用。然而，随着表外业务的快速发展，也出现了一系列问题，给银行的经营带来了潜在风险。本文将探讨商业银行表外业务的发展现状和存在的问题，并提出相应的解决方案和建议。 自20世纪80年代以来，商业银行表外业务在全球范围内逐渐发展壮大。随着金融市场的不断开放和金融创新的推进，表外业务的种类和规模都在不断增长。在有些国家，表外业务已经成为商业银行的主要收入来源之一。在我国，商业银行表外业务发展也呈现出快速增长的态势，成为银行转型和创新发展的重要方向。 商业银行表外业务的作用主要包括：提高银行的收益水平、分散风险、增强金融服务能力和满足客户需求等。表外业务能够为银行提供更高的投资收益和更广泛的业务领域，同时还可以帮助银行转移和分散风险。表外业务的开展还能提升银行的综合服务能力，满足客户的多样化需求。
然而，商业银行表外业务也存在一系列问题。表外业务的监管难度较大。由于表外业务不反映在银行的资产负债表上，因此难以对其进行全面的监管。有些银行可能会利用表外业务进行监管套利，增加银行体系的风险。表外业务的透明度较低。由于表外业务的会计核算不体现在银行的财务报表上，因此其业务规模、风险状况等信息难以被外界掌握，可能对投资者和利益相关者产生误导。 商业银行表外业务还面临着市场风险、信用风险和操作风险等挑战。例如，在衍生品交易中，银行可能会面临因市场价格波动而产生的市场风险；在贷款承诺业务中，银行可能面临借款人违约的信用风险；在投资银行业务中，银行可能面临因操作失误或欺诈而产生的操作风险。 为了更好地理解商业银行表外业务的问题和解决方案，我们以某商业银行的表外业务为例进行分析。 该银行为了规避监管要求，开展了一项表外业务——通道类信托业务。此业务是一种由银行作为通道方，与信托公司合作推出的信托计划。该计划主要投资于房地产、股票等资产，银行从中收取一定比例的手续费。 然而，在此业务开展过程中，该银行面临了以下问题：
对商业银行发展表外业务的思考 本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！ 表外业务有两种定义，一种是广义的理解，表外业务包括所有不在资产负债表中反映的业务，具体包括金融服务类表外业务；或有资产和或有负债。另一种是更准确的狭义的理解，是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不影响资产负债总额，但能改变当期损益及营运资金，从而提高银行资产报酬率的经营活动。这类业务主要有贷款承诺，金融担保，金融衍生工具，证券业务等等。这些业务构成了商业银行的或有资产和或有负债，在风险成为现实时，就转为表内业务。 目前我国商业银行传统的存款、贷款市场已大部分瓜分完毕，很难找到新的利润增长点，在这种情况下，表外业务作为一种新的业务，涉及客户、同业等方方面面，而且提供手续费，咨询费等收入来源，从而使表外业务的开发与拓展将成为各家银行在激烈竞争中生存发展的新武器。 目前我国银行资产负债表外业务主要是传统的担保和承兑业务，开展比较多的表外业务有：信用保函。信用保函是一种不可撤消的银行担保行为，银行要承
担经济责任和经济风险，包括进口订货保函、投标保函。银行保函。银行保函是银行承担债务人对债权人的偿债、违约或履约失败的义务的书面承诺，按性质可分为从属性保函和独立性保函。承兑业务。备用信用证业务。 从表外业务占总收入比重来看：中国农业银行为3%，中国工商银行为5%，中国建设银行为8%，中国银行最高且仅为17%.全国商业银行表外业务收入在总收入中所占比例不到8%.在西方发达国家，一般最低已达到银行业务收入的25%以上，大银行甚至超过50%.如瑞士银行表外业务盈利占其总利润的60%-70%；英国巴克莱银行表外业务的盈利可抵补其业务总支出的70%以上；在90年代中期亚太地区银行的利润中，表外业务收入达到25%以上，有的甚至达到45%以上。 与西方商业银行相比，我国商业银行的表外业务仍处于起步阶段，发展速度较慢，业务种类单一，主要以一些传统的中介业务为主，许多业务领域在相当程度上还是一片空白，表外业务的种类、规模与我国银行现有的经营水平极不相称。且存在许多问题：首先，表外业务发展速度缓慢，具体表现在，品种单一、范围狭小、档次不高。我国表外业务的品种
难以驯服的表外业务风险 黄志凌 最近三四十年间，表外业务浪潮席卷全球，出现与表内业务并驾齐驱的态势，深刻改变了国际银行业的面貌。由于表外业务创新活跃、结构复杂，蕴含着多样化的风险形态，怎样理解和管理好表外业务风险具有很大的挑战性。金融海啸中众多银行的惨痛经历也提醒我们必须重视并着力加强表外业务风险管理。 潜在风险敞口不容小视 1.表外业务内涵与外延不断扩大 按照现行的会计准则，表外业务（Off-Balance Sheet Activities）是不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务，传统意义的表外业务主要包括贷款承诺、资本性租赁、备用信用证、信贷担保等。上世纪七八十年代以来，随着全球金融及商品市场波动性增加、金融工程发展及清算结算的技术性革命，金融衍生产品作为表外业务的新品种开始出现，引领表外业务爆炸式增长，大有与银行传统的资产负债表平分秋色之势，并成为国际金融市场最显着、最重要的特征之一。 进入新世纪以来，特别是安然、世通事件之后，出于风险隔离的需要，美国大型金融机构发起设立众多管道公司（Conduits），通过发行短期票据（表外融资）筹集资金，并投资于CDO等高风险资产，逐渐形成了“影子银行体系（Shadow Banking System）”（当前，国内商业银行发起的依托于信托公司的理财产品，其实质与国外管道公司并无二致，也属于影子银行体系范畴），成为国际大型金融机构表外业务的重要内容。 2.名义余额巨大，与实体经济比例悬殊 从国际大型银行年报看，表外业务规模巨大，且增长迅速。除传统的贷款承诺外，表外衍生产品业务与影子银行占主导地位。国际清算银行（BIS）统计报告显示，截止到2007年底，金融衍生品场外交易工具(OTC)与场内交易工具名义本金之和已超过676万亿美元，而1987年这个数字还不到1.6万亿美元。1987年到2007年，金融衍生品规模增长了400多倍，与此同时，全球GDP还不到原来的3倍。1987年金融衍生品规模仅占全球GDP的9％；上世纪90年代中期，二者基本持平；到2007年，全球金融衍生品规模已经达到全球GDP 规模的十多倍。金融体系是实体经济的衍生工具，GDP代表实体经济，意味着在这20年中全球的金融杠杆率大幅增加，如图1（利率类衍生产品名义余额与全球GDP变化）所示。全球衍生产品市场中充斥着大量无真实经济内涵的虚拟交易。 3.考虑未来潜在敞口才能反映表外业务风险全貌 从实际风险承担看，表外融资除承担表内融资同等的违约风险外，由于融资结构复杂、参与主体多元等特点，还额外承担了市场风险、产品链条延展增加的操作风险、产品设计风险以及声誉风险等。其中，表外衍生产品的风险不确定性高，只有综合考虑当前敞口和未来敞口后才能客观反映表外业务的风险全貌。从国际衍生产品协会对全球主要金融机构的一份调查问卷结果来看，各类衍生产品的重估市值（当前敞口）与名义余额之比随时间呈现出不同的变化情况，其中股票衍生产品的当前风险敞口一般在名义余额的15％左右，且波动明显，如图2所示。 进一步分析，衍生产品重估市值仅仅反映了金融工具当期交易双方应收应付现金流的情况，却没有对未来市场变化可能导致的协议项下交易双方的债权、债务关系变化进行描述。只有把当前敞口和未来敞口合并计算，才能真实反映衍生产品风险全貌。根据美国货币监理署对美国前25家表外业务衍生品活跃银行信用风险敞口的统计（见表1），1999-2007年间，潜在敞口总体上远大于当前敞口，且两者之比呈不断放大的趋势，到2007年衍生工具的潜在敞口是当前敞口的7.8倍。由于当前敞口是银行当期真正需要支付的现金需求，在市场保持正常状态时，未来潜在敞口尚不能形成对银行当期支付的压力；然而，一旦市
表外业务风险表现及防范D
设施中的比例高达40%，其中银信资金大约占30%。另一方面，信托公司的集合信托产品为了获得盈利把大量的资金投入到风险较大、收益率也较高的地方政府融资平台和房地产项目中。2010年8月，银监会下发《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，2011年1月下发《进一步规范银信理财合作业务通知》，这两个通知对银信合作业务进行了严格的规范。通知要求2011年年初融资类业务占银信理财合作业务余额比例不得高于30%，要求商业银行对其银信合作业务的表外资产在2011年按照每季度不低于25%的降幅转入表内。2011年以来，银监会又多次下发通知，对承兑汇票业务和银行理财业务进行规范并加强监管。2011年8月底，央行通知要求将保证金存款纳入存款准备金缴存范围，使纳入上缴基数敞保证金存款包含承兑汇票、信用证、保函三部分，并要求自9月5日起分批上缴。 从表外业务的风险分类来看，担保类业务是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保(保函)、备用信用证、跟单信用证、承兑等，此类业务，能够帮助企业扩大信用范围，但也有可能因为第三方出现资金困境而由银行承担代偿风险；其次是承诺业务，这是商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等，此类业务也有可能因为承诺事项的潜在问题显现而引致风险；此外还有金融衍生交易类业务，是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币(包括外汇)和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务，这些业务本意为避险产品，但超过实际经营所需的衍生品交易往往创造出放大的风险。 一般而言，商业银行的表外业务大多采用支持性信用工具，于是当被支持方发生信用风险时，银行需要向其客户提供资金，这样就形成了银行的或有负债。或有负债的形成使银行承担了较大的信用风险，如票据发行便利这种与直
银行表外业务创新与财务风险控制 摘要：银行表外业务是20世纪80年代以来西方国家银行业开展的重点。从开展 规模看，不少西方国家大银行的表外业务量已大大超过其表内业务量；从收益看，不 少银行的表外业务收入远远超过其表内业务收入。这类业务我国刚刚引入，但其风险 很大，因此要对商业银行表外业务加强信息披露和财务风险监管。关键词：商业银行；表外业务；财务风险；风险控制 一、现代商业银行表外业务创新 表外业务是指商业银行所从事的、不列入资产负债表、不影响资产负债总额的业 务活动。广义的表外业务既包括传统的收费性质的结算、代理等金融活动，又包括具 有风险性、可直接创利的各种新型金融活动。狭义的表外业务仅指后者。商业银行表 外业务的创新，不仅在传统型业务上有表达，新型的具有风险性、可直接创利的金融 活动更日趋活泼，成为现代商业银行开展的一大特征。 〔一〕传统型表外业务创新 传统型表外业务创新主要是传统型结算工具及结算支付系统的创新等。 1.结算支付工具创新 信用卡是商业银行发行的、用以代替支票来完成支付与清算的手段，是支票系统 的创新，标志着传统的以支票为中心的支付与清算的飞跃。信用卡属商业银行吸纳创新。现代电子通讯技术的支持和信用卡国际组织的推动，使银行信用卡开展日新月异，主要有以下几种。〔1〕借记卡。持卡人须在卡内存有货币，然后持卡人可以通过银行设置的自动出纳机〔at〕进行自动转账，支付现金，也可以在设有ps终端的商户进行购物记账支付等。〔2〕贷记卡。持卡人不必在卡内存有现金，便可以持卡到发行银行的特约商户处，进行购物消费，特约商户凭签单向发卡银行收取货款，银行负责资金 清算。发卡行一般每月向持卡人发一份收账通知单，持卡人见单后，进行付款。付款 越早，所付利息越少。〔3〕存储信用卡。用于各种复杂交易，纳入计算机系统进行各种费用支付和清算。特别是20世纪70年代末法国创造的i卡，上面装有一个微电子 芯片，能够记载大量持卡人的信息，因而具有许多功能，而且不易伪造。〔4〕支票。