中国工商银行全面风险管理
4 工行全面风险管理体系分析
4.1 工行简介
工行成立于1984 年。作为中国资产规模最大的商业银行，2008 年末总市值
1739.18 亿美元，居全球上市银行之首。2009 年，全年实现税后利润1111.51 亿元，较上年增长35.6%，成为全球最盈利的银行。这已经是该自2003 年以来连续第六年实现高增长，六年中税后利润年复合增长率达37.5%，是全球成长性最好的国际性大银行之一。
工行始终将公司治理作为增强核心竞争力的基础工程，围绕公司价值可持续增
长和卓越股东回报的经营目标，积极借鉴公司治理国际领先实践和原则，构建完善
由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的现代公司治理架构，修订完善《中国工商银行股份有限公司章程》等公司治理规章制度，不断提高董事会的独立性和
运作效率，形成了权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间权责分明、各司
其职、相互协调、有效制衡的组织架构和运作机制（具体如图4-1 所示）。
办法都在这一阶段形成，各级资产风险管理专业部门也在这一阶段建立。但是风险
管理过程中，主要是侧重信贷风险的管理。不良资产的下降主要依靠国家政策支持，非信贷风险资产处置尚未全面启动，操作风险、利率风险管理还未纳入议事日程。（具体的时间进程见表4-2）
作风险报告，了解财务重组后资产质量状况和公司客户信用风险、利率和汇率风险
情况，形成了“与该行战略相一致的整体、全程、量化的全面风险管理”理念，以
及“依法合规、审慎稳健、诚信尽责、创造价值”的风险管理文化。同时，该行总
行各部门加快了资本管理、内部资金转移价格、贷款十二级分类、表外业务五级分类、贷款大户风险监测、重点行业信贷风险控制、小企业贷款政策、不良贷款管理、利率风险管理、流动性风险管理等多方面制度建设的步伐。
4.2.5 工行商业银行全面风险管理发展小结
该行成立以来的风险管理发展实践是一个单一品种到综合业务、由低层次到高
层次发展的过程。几乎每一次的风险管理理念的进步与管理体系的完善都是在外部
环境与经济政策发展重大变化下推行的，在逐步学习和借鉴西方商业银行风险管理
先进经验的同时，应注重立足本行实际情况走出一条适合自己风险管理发展的道路；随着外部监管力度的加大和WTO 对核心资本的最低要求，以及行业自身改革发展步伐的加快，银行提升风险管理能力的要求越来越迫切、风险管理技术也越来越复杂，在银行业全面开放的背景下，该行应在机制、人员、信息、技术等方面全面提升该
行的风险管理能力，建立以风险与收益匹配、资本约束风险为核心的全面风险管理
体系。
4.3 工行全面风险管理构架
董事会是该行风险管理的最高权力和决策机构，董事会风险管理委员会负责制
定全行风险管理战略，对全行整体风险管理规划和协调负责；总行高管层下设风险
管理委员会、资产负债管理委员会，风险管理委员会以董事会的风险管理战略为依据，制定全行的风险管理政策，是全行风险管理的最高协调及议事机构，资产负债
管理委员会负责制定全行资产负债管理目标和政策，合规委员会和审计与内部控制
委员会等负责制定全行合规管理和审计与内部控制等方面的目标与政策措施；总行
层面设首席风险官，服从于股东大会和董事会，并代表高官层履行全面风险管理职
责；总行层面设风险管理部、资产负债管理部、信贷管理管理部和内控合规部等部门，作为各委员会下设的具体执行部门，负责全行总体层面风险管理工作；分行和各级支行是风险管理和控制前沿，分行风险总监由总行委派并对总行相应风险管理部门负责，协助分行行长管理风险，支行风险主管由分行委派和考核，由此形成了自上而下垂直领导、横向牵制的风险构架图。（具体如图4-3 所示）。
近年来，通过董事会、高级管理层和全行员工各自履行相应职责和借鉴国际经
验，有效地控制各种风险，使得信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险管理水平得到全面加强。该行不良贷款余额和比率连续五年实现双降，2007 年末分别为1,117.74 亿元和2.74%。拨备覆盖率达到103.50%；资本管理也取得新进展，资本配置更加规范和注重效益，资本充足率与核心资本充足率在业务快速发展中仍保持在13.09%和10.99%的较高水平；与高盛集团、美国运通和安联集团保持密切合作，在公司治理、风险管理、不良贷款管理、员工培训与资金交易、银行卡等各项业务领域取得显著成效。
4.4 工行全面风险管理活动情况
1）探索推进风险管理委员会工作
风险管理委员会制度是在不断探索的过程中逐渐完善起来的。2004 年，工行总
行开始要求分行成立风险管理委员会，目前全行所有一级和二级分行都已成立了风险管理委员会。风险管理委员会运作较为规范，风险管理委员会审议内容较为丰富，内容包括信用、市场、操作等各类风险，涉及授信、个贷、运行管理、外汇、利率定价、信用卡等各类业务。部分分行加大了对重要风险点的研究，不断提高对宏观经济形势变化的敏感性，专题风险报告的广度和深度有了较大提高。
工行内部评级法二期工程项目已于2006 年年底顺利完工，所有项目成果在2007
年年底前投产并推广使用。客户评级办法：共制定和修订24 个法人客户评级办法，已全部投产使用；债项评级办法：1 个，涵盖流动资金贷款、项目贷款、贸易融资/ 保函等各类业务品种，于2008 年一季度投产；地区行业评级办法：包含地区评级、行业评级、地区行业交叉调整系数共3 个办法，于2008 年一季度下发。
3）市场风险管理工作的开展情况
工行总行已明确市场风险管理职责由风险管理部承担，投产了利率管理系统（一期），尝试性实施市场风险限额管理，定期编制风险管理报告，分析风险状况，提出风险管理建议和预警，积极推进银监会1104 报表自动化统计项目，提高报告质量与工作效率。
4）探索开展风险报告工作
该行建立了《风险报告制度》，规定了风险报告的形式、内容和报告频率，总行
及分行层面的报告路径以及风险报告的落实责任和监督反馈机制等，规范和推动全行风险报告工作。
4.5 与国内同业全面风险管理发展比较
4.5.1 风险管理体系情况比较
近年来，中国主要商业银行不断完善风险管理政策体系，纷纷围绕各自风险战
略管理目标制定一系列的风险管理措施。下面就围绕工行在信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理、流动性风险管理、资本充足率管理五个方面的情况，同银行业内规模相似、行业排名相近的建行、中行、交行在全面风险管理过程中的风险管理措施和进展情况进行比较（具体如表4-4 所示）。
