全球银行业展望报告
要点
0.5%
0.8%
1.1%
1.4%
1.7%
2.0%
2013Q32014Q3
2015Q32016Q3五大行 股份制 全部 16家上市银行不良贷款率
● 2016年，全球大型银行整体呈现规模止跌回升、
收益率下降以及系统性风险积聚等特点；中国上市
银行规模稳步增长，盈利增长缓中有升，预计全年
净利润同比增长3.0%，不良贷款率升至1.70%。
●2017年，全球银行业经营状况继续呈现分化态势：
美国银行业总体稳健；欧元区银行业业绩压力较
大；英国银行业不确定性较大；日本银行业仍不容
乐观；中国上市银行经营相对稳健，预计净利润增速与2016年持平，不良贷款率小幅上升到1.8%。 ●本期报告将就欧洲银行业系统性风险、负利率环
境下国际大型银行息差管理等热点进行分析。
深淘滩，低作堰，保持可持续发展
——中国银行全球银行业展望报告（2017年）
2016年，30家全球系统重要性银行（Global Systemically Important Banks,以下称G-SIBs）呈现出规模增速止跌回升、收益率下降以及系统性风险积聚等特点。从各国银行业的情况来看，美国银行业总体经营稳健；受负利率和金融监管强化影响，欧元区银行业整体面临较大挑战；脱欧产生不确定性将对英国银行业产生较大冲击；负利率环境下日本银行业的前景不容乐观；中国银行业盈利能力保持稳定，非利息收入占比上台阶，不良贷款“双升”趋势性放缓，总体风险可控。展望2017年，国际大型银行的规模增速仍将处于低速扩张状态，盈利水平短期内难以改善，战略转型将不断推进，发生系统性风险的概率有所提升；中国经济将进一步加快推进新旧动力切换、新旧模式接续，上市银行将依然面临经营环境深刻变化的考验，但由于转型已取得一定进展、适应能力持续增强，经营情况有望“筑底”。
一、全球系统重要性银行经营特点分析
2016年11月，FSB公布了新一期G-SIBs名单，入选的30家银行名单与2015年一致。主要变化体现在银行所属组别及相应的附加资本要求。其中，花旗集团、美国银行、富国银行和中国工商银行的附加资本要求将在原来的基础上分别提升了0.5个百分点；汇丰控股、巴克莱银行以及摩根士丹利三家银行的附加资本要求将在原来基础上分别下降0.5个百分点。回顾2016年，G-SIBs 在经营管理过程中，主要呈现以下特点：
一是弱复苏环境下规模增长止跌回升。2009年以来，在全球经济复苏态势疲弱、金融监管压力不断加大的背景下，G-SIBs整体呈现规模不断收缩的发展趋势。2010年—2015年间，30家G-SIBs的资产规模由48.27万亿美元降至47.91
万亿美元，规模下降了0.74%。2016年，全球经济复苏态势仍显乏力，但较2015年有所好转，G-SIBs规模收缩态势发生了扭转。截至2016年3季度末，G-SIBs 资产规模达50.59万亿美元，较2015年增加2.68万亿元，增幅达5.6%。伴随着规模增速提高，G-SIBs对实体经济的支持力度进一步加大，体现在资产结构中贷款占比由2014年的37.5%升至2016年2季度末的38.4%。但部分地区大型银行却呈现资产规模快速扩张、信贷占比明显下降的态势，如2016年实施“负利率”的日本大型银行。
二是低利率环境压低银行资产回报率。当前，美国、欧元区、日本、英国等主要经济体都处于低利率环境中。30家G-SIBs中，有14家机构的总部所在地处于“负利率”状态。“低利率”带来负面影响是不容忽视的：由于银行的资产和负债在期限、利率敏感性以及币种性质等方面存在错配，这使得银行在低利率环境下出现息差收窄、利润水平下降的态势（见本期热点2）。2016年上半年，G-SIBs平均净资产收益率为6.2%，较去年同期下降1.9个百分点，平均净息差为1.6%，同比下降10个基点。
三是政治环境变动迫使经营策略不断调整。2016年，主要经济体一系列政策的出台和政局的变化，对G-SIBs的经营发展战略产生了较大影响：中国推出“一带一路”政策，不断促使中资G-SIBs在“一带一路”沿线地区设点布局，为中资G-SIBs未来5-10年的国际化发展提供了重要业务机会；英国“脱欧”公投结束，将使区域或业务条线总部位于伦敦、并采用“通行证”机制辐射欧盟地区业务的银行，重新考虑欧洲地区的组织架构，部分银行可能会将总部迁出伦敦；特朗普竞选的成功，将使美国金融监管强度放松，对于饱受美国严苛监管要求约束的国际大型银行而言，它们将重新评估在美的业务发展战略，不排除进一步加大在美业务投入的可能。
四是监管压力驱动精细化管理成为发展主流。危机后，全球金融监管强度不断提升。在强监管环境下，G-SIBs逐渐改变了危机前一味追求“大而全”发
展策略，严控成本的精细化管理成为当前G-SIBs发展的主流，体现在：首先，不断收缩海外业务。2010年，G-SIBs的海外平均收入占比为45%，2015年降至39%，降幅达6个百分点。其次，加强数字化渠道建设。G-SIBs强化数字化渠道，逐步用数字化渠道代替网点渠道。2015年，部分非中资G-SIBs的网点数较2008年下降了20.3%；而G-SIBs的数字化渠道服务客户数量却明显上升。第三，大幅裁员，降低成本收入比。2015年末，G-SIBs员工总数为439.8万人，较2011年下降13.4万人，降幅达 2.96%。如果排除员工数持续上升的中资G-SIBs，非中资G-SIBs在2011年以来的员工降幅超过10%。大规模裁员，使G-SIBs在收入水平不断降低的背景下，成本收入比仍能呈现下降趋势。2011年，30家G-SIBs的成本收入比为68.6%，2015年降至66.9%。
五是“黑天鹅”事件频发，系统性风险不断积聚。2016年，全球金融业不确定性大幅上升，金融市场波动幅度明显提高，这些因素大大增加了银行体系的不确定性。当前，一系列现象都揭示出银行体系的脆弱性正不断上升：2016年二季度末，G-SIBs的平均市净率只有0.7倍，85%以上的G-SIBs处于“破净”状态，三分之一G-SIBs的市净率不足0.5倍；此外，部分G-SIBs的外部评级和评级展望接连遭到调降，这对其进行流动性管理产生了显著的负面影响；部个别银行的不良贷款率已超过20%，已严重影响了银行正常功能的发挥。
2017年对于G-SIBs而言无疑是艰难的一年。我们预计国际大型银行会呈现以下发展趋势：
一是规模仍将处于低速扩张状态。在贸易去全球化以及全球经济复苏态势疲弱的背景下，预计2017年G-SIBs规模增速仍将处于低速扩张状态，全年规模增速应低于5%。
二是盈利水平难以出现明显改善。当前，日本和欧洲国家的“负利率”政策没有退出迹象；欧洲银行的不良贷款问题并没有持续改善的基础；而中国的
不良贷款则对银行盈利产生了较大的侵蚀效应；相比较而言，美联储加息将对美国大型银行的净息差起到改善作用。2017年，G-SIBs的盈利水平可能将继续下降，预计全年ROE水平在6%左右。
三是战略调整持续推进。2017年，面对不利外部冲击，G-SIBs将持续推进战略转型，主要体现在：国际化格局进一步优化调整；物理网点和员工人数将进一步收缩；在科技力量的驱动下，数字化渠道加快建设。
四是部分银行发生系统性风险的概率提高。2017年，英国脱欧进程将持续推进，由脱欧派生出的金融风险也将不断发酵，对金融市场将产生巨大冲击；同时，欧元区不良贷款问题、新兴经济体银行业高杠杆问题等，都将是催生系统性风险的重要因素。2017年，银行体系发生系统性风险的概率进一步提高。
二、主要经济体银行业运行情况及展望
（一）美国银行业
1．运行概况
规模持续扩张，存贷款占比上升。截至2016年三季度末，美国G-SIBs①资产规模为10.8万亿美元,同比增长3.3%，增速较上季度末扩大2.4个百分点；负债规模9.6万亿美元，同比增长3％，增速较上季度末扩大1.5个百分点。从资产和负债的结构变化来看，贷款在资产中的占比为27.9%，同比提高0.3个百分点;存款在负债中的占比为62.9%，同比上升0.5个百分点。
盈利水平提高，经营效率持续改善。2016年三季度，美国G-SIBs实现净利润259亿美元，同比增长2.0%；ROA和ROE分别为1.0%和9.6%，同比提高0.2个和0.5个百分点；净息差为1.8%，同比上升0.1个百分点；成本收入比为64.0%，同比下降3.2个百分点。
①包括美国银行、摩根大通、花旗集团、富国银行、高盛集团、摩根士丹利、道富银行、纽约梅隆银行。
资产质量改善，资本充足率小幅提升。截至2016年三季度末，美国G-SIBs 不良贷款率为0.9%②，同比下降0.1个百分点。在资产质量改善的同时，资本充足率小幅上升，截至2015年三季度末，一级资本充足率为14.4%，同比提高0.9个百分点。
2．监管环境
2016年11月，共和党候选人特朗普最终赢得美国总统大选，特朗普当选后对金融监管环境的潜在影响主要体现在以下两个方面：
一是削弱美联储权力。特朗普的第一个金融政策或许就是对美联储进行审计。目前，美联储只有财务报表审查是独立于白宫和国会的。特朗普认为，美联储所执行的量化宽松货币政策导致高通货膨胀和美元贬值，对“资产泡沫”的抑制作用较弱。同时，特朗普提出构建未来政府与美联储之间关系的设想:政府问责办公室监督美联储每年八次的联邦公开市场委员会（FOMC）政策会议，同时加强对美联储的突击式检查，以确保其政策与美国经济走势相一致。
二是放松对金融业的监管。特朗普公开批评《多德-弗兰克法案》使银行发放贷款和创造就业机会越来越难，新当选的美国副总统彭斯也支持“减少政府对经济的干预”这一方针。可以预计，他们将致力于放松对美国金融业的监管。
3．未来展望
2017年，我们预计美国银行业的发展将呈现以下三大趋势：
趋势一：特朗普将出台财政刺激计划，增大投资者对经济增长和通货膨胀的预期，中长期市场利率仍将上行，收益率曲线变陡，整体上有利于银行盈利。
趋势二：特朗普可能会废除《多德-弗兰克法案》，金融监管环境有望宽松放松，银行业务发展将出现更多的机会。
②该口径不包括摩根士丹利和道富银行。
趋势三：由于强化标准（Heightened Standards）和强化审慎监管规则（Enhanced Prudential Standards）的实施对大型银行风险管理提出更高要求，美国大型银行的风险管理架构将更加科学，流动性风险管理将更加谨慎。
（二）欧元区银行业
1．经营情况
存贷款增长出现分化，增速均呈现下滑趋势。截至2016年三季度末，欧元区存款余额合计16.88万亿欧元，同比下降0.64%，增速较二季度下降2.06个百分点。从国别表现看，马耳他、斯洛伐克和卢森堡存款增速相对较快，分别达9.7%、8.3%和7.4%；芬兰、荷兰和希腊增速相对缓慢，分别为0.9%、2.2%和2.3%。同期，欧元区贷款余额合计17.45万亿欧元，同比增长2.04%，增速较上季度下降0.59个百分点。从国别表现看，卢森堡、斯洛伐克和爱沙尼亚的贷款增速相对较快，分别达12.1%、8.7%和6.1%；塞浦路斯、斯洛文尼亚和爱尔兰贷款降幅相对明显，分别为-9.1%、-6.9%和-5.8%。
盈利水平略微下滑，经营效率有所下降。2016年三季度，欧元区主要银行的ROA为0.4%，较上季度下降0.1个百分点；ROE为7.4%，与上季度持平；净息差水平为1.4%，较上季度下降0.1个百分点；成本收入比为66.8%，较上季度上升8.4个百分点。
资本充足率持续上升，不良贷款率明显下降。截至2016年三季度末，欧元区主要银行一级资本充足率为13%，较上季度上升0.3个百分点；不良贷款率为2.5%，较上季度下降0.5个百分点。
2．监管环境
欧盟委员会持续推进银行业改革进程。2016年11月，欧盟委员会出台系列提案措施，以便完善监管框架和增强银行业对实体经济的支持能力。一是增
强金融机构的灵活性与稳定性。主要包括增强资本要求的风险敏感性、采纳更精确的风险计量方法、强化杠杆率及净稳定资金比例指标体系。二是提高银行的借贷能力。主要包括增强银行对中小企业和基础设施项目的放贷能力、降低从事单一业务小银行的行政成本、适当放松对小银行的资本要求指令（CRD）和资本要求监管条例（CRR）的监管标准。三是便利银行进入资本市场。主要包括避免对交易账户头寸施加不当的资本要求、降低部分金融工具的发行及持有成本、避免中央交易对手在交易过程中可能产生的潜在不良影响。
不良贷款重视程度不断得到提高。近期，欧洲银行管理局（EBA）提出，在低利率环境下，银行应切实采取措施改善盈利，积极管理不良贷款是其中最重要的措施之一。下一步，EBA将继续加强与欧洲中央银行（ECB）等机构的协调，积极推动银行业联盟建设，加强不良贷款监管合作。在不良贷款应对管理上，欧洲监管当局强调要快速、果断处理不良贷款。快速处理不良贷款、对债务进行重组，将有助于尽快重启私人投资和家庭消费，助力经济增长。
以总损失吸收能力（TLAC）为重要落脚点的监管改革与实践正稳步推进。在政策方面，监管改革持续深入，国际机构积极发挥作用。二十国集团（G20）作为全球经济金融治理的合作平台，在推动后危机时期的监管改革方面迈出了重要步伐。在2015年安塔利亚G20峰会敲定TLAC监管框架的基础上，今年杭州G20峰会重申了建设更高效的全球经济金融治理的重要性，积极敦促国际组织和成员经济体攻坚克难，打通改革推进的“最后一公里”。同时，监管实践取得成效，金融市场经历初步考验。TLAC框架下，全球系统性重要银行将被要求持有高于巴塞尔Ⅲ资本要求的额外资本工具，与政府动用纳税人资金实施外部救援不同，TLAC是一个内部纾困机制，要求银行在危机时期首先进行自救，通过此类自救机制，金融市场的稳定性和安全性有望进一步增强。
3．未来展望
2016年上半年，欧洲大型银行呈现交易收入增加、运营费用降低、重组费用减少、商誉及无形资产减记趋缓，经营业绩有所改善迹象。但未来欧元区的经济复苏前景依然脆弱，市场对未来美联储鹰派政策和欧央行鸽派政策的预期同样强烈，利率水平正常化短期内较难恢复，银行业未来增收难度较大，依然将面临巨大的转型压力。
（三）英国银行业
1．经营概况
零售存款持续增加，批发存款持续回升。截至2016年三季度末，英国M4规模达22247.3亿英镑，同比上升6.2%，增速较二季度扩大2.4个百分点。其中，零售存款和现金为16180.4亿英镑，同比上升4.0%，增速较二季度扩大1个百分点；批发存款为6084.9亿英镑，同比上升13.2%，增速较二季度扩大7.4个百分点。
零售贷款增速下降，机构贷款增速上升。截至2016年三季度末，英国个人信贷余额达13036.4亿英镑，同比增长4.6%，较二季度下降0.1个百分点，其中，不动产抵押贷款达11472亿英镑，同比增长4.6%，消费信贷达1261.9亿英镑，同比增长6.8%。非金融机构信贷余额达5623.9亿英镑，同比上升3.1%，其中，建筑业净贷款余额达332亿英镑，同比下降3.4%。
2．监管环境
2016年，英国国会确立英格兰银行在英国经济和金融体系中的核心地位，将审慎监管局(PRA)合并到英格兰银行，并成立新的审慎监管委员会(PRC) ，结束其之前的附属地位。此项规定意在加强英国银行业内外部的监管协作，进一步规范银行业的监管，反映政府继续对银行业加大监管力度的决心。
未来,英国银行业的监管风险主要来自英国脱欧谈判的不确定性。脱欧对于英国金融业的负面影响显著。英国退出欧盟，与欧元相关的银行和外汇业务（如以欧元计价的批发银行业务和跨境贷款业务和欧元外汇交易等）以及英国作为欧洲桥头堡的功能将受较大影响。监管重点在于如防止银行业系统性风险在“脱欧”后爆发。由于英国是金融危机后全球监管规则变革的主要参与者之一，因此，PRA对英国银行业的资本要求和监管框架，在脱欧后不会有重大改变。但是，英国金融服务进入欧盟其他地区的影响将会存在巨大不确定性，其影响并不仅仅局限于在英国的银行，也包括以英国作为欧洲总部、并在全欧洲开展业务的全球性金融机构。
3．未来展望
2017年，英国经济面临的较多不确定性将为银行业带来更多挑战。脱欧将从改变“通行权”机制、在英国和欧盟形成差异化监管环境、派生金融风险三个层面对全球大型银行的经营与发展产生负面影响，特别是对欧美大型银行在英国覆盖欧盟的业务模式形成挑战。为了填补部分失去的欧洲市场份额，英国或将对欧盟以外的国家和地区更加开放。这意味着英国的金融监管制度将更多地与欧盟以外的国家和地区相适应，这或将成为吸引这些地区金融机构的重要条件之一，进而在一定程度上弥补脱欧对英国国际金融中心地位的不利冲击，提高英国市场的竞争力。
（四）日本银行业
1.运行概况
货币总量持续增长，贷款利率继续下行。受新一轮经济刺激计划影响，日本国内货币总量增速仍继续攀升。截至2016年10月末，日本广义货币M3规模达1271万亿日元，同比增长3.7%。在货币信贷环境宽松的背景下，日本金融机构贷款利率继续呈现下行趋势，根据日本央行最新统计数据（8月），日本国
内银行长期和短期新增贷款年化收益率分别为0.58%和0.81%，较去年同比分别均下降0.1个百分点。
存贷款规模稳步增长，存款规模增长继续领先贷款规模增长。截至2016年10月末，日本国内银行存款余额合计656.8万亿日元，较去年同比提高3.9%；主要银行③（五家）存款余额合计333万亿日元，较去年同比提高5.6%；第一类区域性银行存款余额合计257.3万亿日元，较去年同比提高2.2%；第二类区域性银行④存款余额合计66.4万亿日元，较去年同比提高2.2%。从贷款表现来看，日本国内银行贷款余额合计504.2万亿日元，较去年同比提高2.4%；主要银行（五家）贷款余额合计206.9万亿日元，较去年同比提高1.1%；第一类区域性银行贷款余额合计183万亿日元，较去年同比提高3.6%；第二类区域性银行贷款余额合计48.4万亿日元，较去年同比提高3%。
盈利水平明显下降。2016年上半财年（2016年4月-2016年9月），日本3家G-SIBs净利润合计12079亿日元，同比下降11.9%；平均总资产回报率为0.4%，同比下降0.1个百分点；平均净资产收益率为7.7%，同比下降1个百分点。
2．监管环境
（1）日本金融厅公布新事务年度《金融行政方针》
10月21日，日本金融厅公布了2016事务年度（2016年7月-2017年6月）的《金融行政方针》，明确了新年度监管政策的重点：一是着力应对“日本式金融排斥⑤”。新事务年度，金融厅将采取措施解决金融机构与企业间信息和标准的不对称，督促金融机构采取真正意义上的顾客本位的业务运营模式，应对“日
③五家银行分别为三菱东京UFJ银行、瑞穗银行、三井住友银行、理索纳银行和琦玉理索纳银行。
④日本地方性银行由于历史原因成自发形成了两个行业协会，隶属第一个协会的银行称第一类区域银行，这些银行的规模普遍较大，而隶属于第二个协会的银行则属于第二类区域银行。日本区域银行成立协会的
主要目的在于能够组团进行相关金融政策的讨价还价，并共享研究平台。
⑤“金融排斥（Financial Exclusion）”在欧美原本是指低收入群体因无法在金融机构开设账户等原因而无
法享受必要的金融服务的现象，而金融厅定义的“日本式金融排斥”是指，由于客户无法提供足够担保而
被金融机构拒绝融资的现象。
本式金融排斥”问题。二是强化对区域性银行经营可持续性的检查。据金融厅估算，到2024财年，日本超6成区域性银行将陷入亏损经营状况。因此金融厅将督促区域性银行检讨现行经营模式作为本年度的监管重心之一。新事务年度，金融厅将把区域性银行分为“一类行”、“二类行”和“问题行”三类进行检查和监测，有的放矢地督促其深入分析各自的流动性风险、信用风险、利率风险、收益性等课题，使其检讨各自经营的可持续性并让其提出解决方案。
（2）银行与金融科技企业的合作正加速推动
日本政府推出的《2016日本复兴战略》中指出，政府将与民间共同探讨开放API技术（Application Programming Interface）的开发和应用。在此背景下，日本全国银行协会召集了“开放API研究会”，就银行API相关的标准和安全等实务问题进行了沟通和探讨，预计近期将形成相关报告。在监管方面，日本金融厅召集“金融制度工作组”，参照欧盟监管经验，开始对相关监管取向和重点进行探讨。与此同时，由于金融信息系统中心（FISC）现行的对金融机构信息安全对策基准并未考虑银行API情形，FISC已着手对相关规定的修订工作。
3．未来展望
在日本政府新一轮刺激政策的影响下，预计日本银行业经营环境将略有改善，但仍不容乐观，2017年日本银行业所面临的挑战依然严峻：一是日本经济增长依然相对疲弱。2016年以来，占GDP近6成的私人消费不振，三季度仅环比增长0.5%；私人企业投资不振，除三季度与二季度持平外，其余两季度环比均出现负增长，预计2017年日本经济增速仍难以改善。
二是负利率影响仍将持续。短期内负利率政策进一步加码的可能性降低，维持现行宽松水平的可能性仍然较大，预计负利率政策在2017年将继续对日本银行业发展带来不利冲击。
三、中国银行业回顾与展望
（一）2016年三季度银行业运行状况
2016年三季度，上市银行⑥运行呈现出以下特征：资产和负债规模稳步增长，增速有所下降；利润增速有所回升，成本控制有一定贡献；存贷款占比有降有升，非息收入占比站稳30%新台阶；不良贷款“双升”势头减缓，拨备覆盖率整体逼近红线；资本充足率稳中有升，存贷比增速分化明显。
1．资产和负债规模稳步增长，增速有所下降
2016年三季度末，上市银行资产、负债总额分别为130.1万亿元和120.5万亿元，同比分别增长11.0%和10.7%，增速较2015年同期分别下降1.7和1.5个百分点。其中，五大行资产、负债总额分别为89.2万亿元和82.2万亿元，同比分别增长8.7%和8.3%，增速较2015年同期分别下降1.4和1.2个百分点；股份制银行资产、负债总额分别为37.0万亿元和34.6万亿元，同比分别增长15.7%和15.6%，增速较2015年同期分别下降2.8和2.6个百分点（图1、图2）。
图1：上市银行资产同比增速 图2：上市银行负债同比增速
资料来源：Wind ，中国银行国际金融研究所（下同）
⑥ 为保持本年度季报口径一致，“上市银行”指在A 股上市的16家商业银行，包括大型银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行）、股份制银行（招商银行、浦发银行、民生银行、中信银行、兴业银行、光大银行、华夏银行、平安银行）以及城市商业银行（北京银行、南京银行、宁波银行）。
0%5%10%15%20%25%2013Q32014Q32015Q32016Q3五大行 股份制 全部
0%
4%
8%
12%
16%
20%
2013Q32014Q32015Q32016Q3五大行 股份制 全部
2．利润增速有所回升，成本控制有一定贡献
2016年三季度，上市银行实现营业收入28000.8亿元、净利润10747.5亿元，同比分别增长2.1%和3.5%，增速较2015年同期分别下降7.7和上升1.3个百分点。其中，五大行分别实现营业收入18928.7亿元、净利润7767.9亿元，同比分别增长0.02%和2.5%，增速较2015年同期分别下降5.5和上升1.8个百分点；股份制银行分别实现营业收入8319.1亿元、净利润2701.4亿元，同比分别增长6.0%和5.6%，增速较2015年同期分别下降14.6和0.1个百分点（图
3、图4）。
图3：上市银行营业收入同比增速 图4：上市银行净利润同比增速
2016年三季度，上市银行总资产净利率（ROA ）和净资产收益率（ROE ）⑦分别为1.06%、15.52%，同比分别下降0.1和2.2个百分点。其中，五大行ROA 和ROE 分别为1.17%、15.01%，同比分别下降0.1和2.0个百分点；股份制银行ROA 和ROE 分别为1.01%、15.65%，同比分别下降0.1和2.1个百分点（图5、图6）。
⑦ 文中总资产净利率(ROA)、净资产收益率(ROE)、成本收入比、资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率为算术平均值；非利息收入占比、不良贷款率、拨备覆盖率和存贷比为加权平均值。
0%5%
10%
15%
20%
25%
2013Q32014Q32015Q32016Q3五大行 股份制 全部
0%
4%8%12%16%20%2013Q3
2014Q32015Q32016Q3五大行 股份制 全部
图5：上市银行ROA 图6：上市银行ROE
2016年三季度，上市银行成本收入比为26.42%，同比下降0.1个百分点。其中，五大行成本收入比为26.81%，同比上升0.3个百分点；股份制银行成本收入比为26.32%，同比下降0.4个百分点（图7）。上市银行成本管理进一步强化，主要体现严控物业及设备支出、合理缩减行政及运营类费用等方面，为银行保持盈利稳定作出了一定的贡献。
图7：上市银行成本收入比
3．存贷款占比有降有升，非息收入占比站稳30%新台阶
截至2016年三季度末，
上市银行存款余额占总负债和贷款余额占总资产的
1.0%
1.1%
1.2%
1.3%
1.4%
1.5%
2013Q32014Q32015Q32016Q3
五大行 股份制 全部 15%
17%19%
21%23%2013Q32014Q32015Q32016Q3五大行 股份制 全部
20%
23%
26%
29%
32%
2013Q32014Q3
2015Q32016Q3五大行 股份制 全部
全球银行业展望报告 比重分别为73.8%、51.3%，同比分别下降1.1和上升0.3个百分点。其中，五大行两项指标分别为80.0%、53.8%，同比分别上升1.0和0.3个百分点；股份制银行两项指标分别为60.4%、46.9%，同比分别下降5.6和上升0.9个百分点（图8、图9）。
图8：上市银行存款余额/总负债 图9：上市银行贷款余额/总资产
2016年三季度，上市银行非利息收入占比为31.8%，同比上升5.0个百分点。其中，五大行非利息收入占比为31.5%，同比上升5.7个百分点；股份制银行非利息收入占比为33.0%，同比上升3.3个百分点（图10）。
图10：上市银行非利息收入占比
60%
65%
70%
75%80%
85%
2013Q32014Q32015Q3
2016Q3五大行 股份制 全部 40%44%48%
52%
56%2013Q32014Q32015Q32016Q3五大行
股份制 全部 10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2013Q32014Q3
2015Q32016Q3五大行 股份制 全部
4．不良贷款“双升”势头减缓，拨备覆盖率整体逼近红线
2016年三季度末，上市银行不良贷款余额为1.1万亿元，同比增长24.3%，增速较2015年同期下降25.8个百分点；不良贷款率为1.69%，同比上升0.2个百分点。其中，五大行不良贷款余额为8258.4亿元，同比增长21.0%，增速较2015年同期下降28.7个百分点；不良贷款率为1.72%，同比上升0.2个百分点。股份制银行不良贷款余额为2863.2亿元，同比增长33.8%，增速较2015年同期下降18.7个百分点；不良贷款率为1.65%，同比上升0.2个百分点（图
11、图12）。
图11：上市银行不良贷款余额增速 图12：上市银行不良贷款率
2016年三季度，上市银行拨备覆盖率为162.3%，较2015年同期下降19.2个百分点。其中，五大行拨备覆盖率为153.6%，较2015年同期下降24.5个百分点；股份制银行拨备覆盖率为178.4%，较2015年同期下降10.8个百分点（图
13）。部分上市银行拨备覆盖率已经跌至150%的监管红线以下。
5%
15%
25%
35%
45%
55%
65%
2013Q32014Q32015Q32016Q3五大行 股份制 全部
0.5%0.8%1.1%1.4%
1.7%
2.0%2013Q32014Q32015Q32016Q3五大行 股份制 全部
图13：上市银行拨备覆盖率
5．资本充足率稳中有升，存贷比增速分化明显
2016年三季度，上市银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.9%、10.6%、10.0%，较2015年同期分别上升0.5、0.5、0.3个百分点。其中，五大行三项指标分别为14.2%、12.4%、12.3%，较2015年同期分别上升0.3、0.5、1.0个百分点；股份制银行三项指标分别为12.1%、9.8%、
9.2%，较2015年同期分别上升0.4、0.4、0.1个百分点（图14）
。 图14：上市银行资本充足率 图15：上市银行存贷比
150%
180%
210%
240%
270%
300%
2013Q32014Q32015Q32016Q3
五大行 股份制 全部
11.0%12.0%13.0%
14.0%
15.0%2013Q32014Q3
2015Q32016Q3五大行 股份制 全部 60%
65%
70%75%
80%
85%
2013Q32014Q32015Q32016Q3五大行 股份制 全部
截至2016年三季度末，上市银行存贷比为75.0%，同比上升1.8个百分点。其中，五大行存贷比为72.9%，同比下降0.3个百分点；股份制银行存贷比为82.9%，同比上升8.5个百分点（图15）。
（二）2016年全年上市银行业经营状况评估
2016年，以下四大因素对银行业经营情况产生了重大影响：
第一，经济因素。2016年，中国经济增速持续放缓，前三季度GDP增速为6.7%，预计全年增速为 6.7%左右。经济增速放缓压缩银行盈利空间。一方面，受宏观经济下行影响，企业融资需求疲弱。截至2016年9月末，人民银行银行家问卷调查数据显示，贷款需求指数为55.7%，较去年同期下降1个百分点。企业融资需求下降导致贷款余额增速持续下滑。截至2016年10月，金融机构贷款余额同比增长13.1%，增速较去年同期下降2.3个百分点，预计全年贷款增速放缓的趋势仍将持续。另一方面，经济增速下滑加大了企业经营压力，部分行业面临经营困境，且短期内扭转经营状况存在一定难度，导致企业违约概率加大，从而加剧了银行信用风险。
第二，政策因素。2016年，为配合推进供给侧结构性改革，相关部门陆续出台了一系列政策。虽然部分政策的出台或实施给银行带来一定经营压力，但长远来看，有助于规范行业发展，为供给侧结构性改革提供动能。例如,自2016年5月1日起，金融业营改增正式实施。银行业增值税政策基本延续了营业税的框架，适用税率为6%，较营业税5%有所提高。从政策细则上看，征税范围有所扩大，且抵扣项有限。从目前执行情况来看，营改增的实施对银行业绩产生一定的负面影响。此外，2016年6月5日，发改委办公厅印发了《商业银行收费行为执法指南》，对部分收费项目进行整改，进一步规范银行收费行为。《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》将理财规模纳入广义信贷等系列监管措施开始征求意见并测算相应影响。这些政策的出台或实施对银行手续费
收入、理财相关业务等非利息收入产生一定负面影响。与此同时，部分政策的出台激发了银行的经营活力，成为提升银行经营能力的积极因素。2016年7月15日，央行宣布将存款准备金考核基数由期末一般存款时点数调整为日终余额平均法，为银行流动性松绑。此外，大额存款门槛下降进一步拓宽了银行负债来源，利好银行业绩。
第三，改革因素。银行业围绕“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，相关改革措施持续推进，整体影响较为正面。近年来，商业银行通过与PE/VC合作、发展产业基金等方式支持创新、创业企业发展。2016年4月15日，银监会等三部委联合发布了《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，明确了首批五个试点地区和十家试点银行业金融机构名单，鼓励银行业金融机构通过设立投资功能子公司或科技金融专营机构等方式支持创新、创业企业发展。同时，为降低系统性金融风险，减轻企业经营负担，商业银行通过债转股等多种方式助力企业降杠杆。2016年9月22日，国务院发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，明确了用市场化的手段实现银行债转转股权的指导意见，鼓励商业银行申请设立符合规定的新机构开展市场化债转股、发展混合所有制，增强资本实力。目前，建行等多家机构已开展债转股相关工作，为通过市场化手段降杠杆、化不良积累了经验。此外，2016年以来，人民银行等部门发布文件支持符合条件的金融机构探索开展不良资产证券化。目前，中国银行、招商银行、农业银行等机构均开展不良资产证券化试点工作，为银行盘活资产、增加经营活力提供基础。
第四，竞争因素。随着金融市场改革逐步推进、资本市场建设日益完善，商业银行面临较大的经营压力。一方面，直接融资方式迅猛发展挑战商业银行传统盈利模式。2016年前三季度非金融企业境内债券和股票合计融资3.57万亿元，比上年同期多1.11万亿元，占同期社会融资规模增量的26.5%，比上年同期高6.1个百分点。同期，非金融企业及机关团体贷款新增5.3万亿元，同
中国银行业概况及发展趋势 （一）全国银行业概况 1、中国经济发展概况 改革开放以来，中国国民经济持续快速发展。根据国家统计局初步核算数据，2016年中国国内生产总值已达到74.41万亿，位列全球第二。2012年至2016年GDP的年均复合名义增长率达8.64%，中国是全球经济增长最快的国家之一。 2、国内银行业市场格局 在中国经济高速增长同时，中国银行业亦得到快速发展。根据中国人民银 行数据，2012年至2016年中国银行业人民币贷款与存款总额年均复合增长率分别为15.42%和14.35%。下表列示了2012年至2016年中国银行业人民币和外币的贷款和存款数据： 根据中国银监会统计口径，国内银行业金融机构主要分为大型商业银行、股 份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构和其他类金融机构等。
（1）大型商业银行 大型商业银行是指工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行，其在中国银行业中扮演了重要的角色，是企业、机构及个人客户的主要融资来源。截至2016年12月31日，五家大型商业银行资产总额占中国银行业金融机构资产总额的37.29%，负债总额占中国银行业金融机构负债总额的37.21%。 下表列示了截至2016年12月31日，五家大型商业银行的总资产、总负债和股东权益数据。 （2）股份制商业银行 根据中国银监会统计口径，除五家大型商业银行，中国共有12家股份制商 业银行。近年来，股份制商业银行把握有利的市场机遇，取得持续较快发展，市 场份额不断提升，逐渐成为中国银行体系重要组成部分。截至2016年12月31 日，股份制商业银行的资产总额和负债总额分别占中国银行业金融机构资产总额 和负债总额的18.72%和18.99%。 下表列示了截至2016年12月31日，股份制商业银行的总资产、总负债和股东权益数据。
中国银行业发展现状及新趋势——中国银行业协会秘书长陈远年 ?字号 ? ? ? 评论邮件纠错 2015-11-17 21:13:15来源：中国银行业协会 2015年11月13日·广州 尊敬的各位来宾,女士们,先生们: 大家上午好! 非常高兴应邀参加“第十届全球金融峰会”,在此,我谨代表中国银行业协会对本届峰会的召开表示热烈的祝贺! 党的十八届五中全会刚刚闭幕,大会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》,是对中国经济社会发展蓝图的一次伟大创新性设计,立足于“十三五”时期国内外发展环境的基本特征,围绕“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念,为未来五年金融业发展明确了目标,提出了要求。此时,召开本次峰会应当说恰逢其时,充分体现出金融业界贯彻落实五中全会精神,围绕五大发展新理念制定改革发展战略,创新金融配套服务的实际行动和有益探索。中国银行业协会作为中国银行业的自律组织,一贯重视行业科学发展和改革创新研究,下面,我主要结合协会连续5年发布的《中国银行发展报告》、《中国银行家调查报告》等研究成果和行业基础数据,对银行业发展现状、发展新趋势进行简要的分享。
一、中国银行业发展现状 中国银行业是我国金融体系的主体,截止2014年末,中国银行业共有法人机构4,091家,从业人员376万人。截至2015年9月,银行业金融机构资产总额187.8758万亿元,同比增长15.0%。对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的66.9%,同比高出1.11个百分点。总负债为173.4636万亿元,同比增长14.2%。2015年上半年,各项贷款余额96.66万亿元,各项存款余额123.97万亿元。拨备覆盖率为198.39%,流动性比率为46.18%,核心一级资本净额达97062亿元,资产利润率(ROA)为1.23%,资本利润率(ROE)为17.26%。 我国经济还处在稳定增长区间,我国银行业众多经营指标R0A、ROE、不良贷款率及税前利润增长率等指标仍领先于国际大型银行,例如,R0A高于2015年英国《银行家》杂志社前100家银行平均值0.04个百分点,ROE高出3.73个百分点。 二、中国银行业发展新趋势 根据由巴曙松首席经济学家领衔,我们联合普华永道实施的《银行家调查报告(2015)》,连续第6年跟踪采访国内银行家群体,最新访谈结果显示,“十三五”期间,银行家们普遍认为,我国银行业将继续推进深化改革和创新发展,处于重要的战略机遇期,也面临不少风险挑战,银行业发展呈现出了新趋势,可以归纳为“五个新”。 (一)发展进入新常态。 经济新常态下,我国银行业经过不懈努力,保持稳健运行。同时,正由过去十余年规模、利润高速增长的扩张期进入规模、利润中高速增长的“新常态”。一是资产规模保持增长。2015年三季度末,我国银行业金融机构总资产187.8758万亿元,同比增长15%,增幅较去年同期上升了1.4个百分点;总负债173.4636万亿元,同比增长14.2%。二是净利润增速明显放缓。2015年上半年,商业银行累计实现净利润8715亿元,同比增长1.53%,增速下降显着,大
服务质量的调查 1．请列举您近年来经常光顾的银行？[多选] 中国工商银行中国银行中国建设银行 中国农业银行信用社中国邮政储蓄银行 2．您平均光顾的频率是 1次/周2次/周3-4次/周5次以上/周 3．请选择您光顾频率最高的银行营业网点： 4．选择这家银行的理由是[多选]： 离家近离上班地点近优质服务 业务丰富网点多品牌宣传 业务指定银行（如领工资）旁人推荐个人喜好该银行品牌5．您评价的银行是： 6．以下是对银行营业网点的具体评价（满意5分………不满意1分）： （1）营业网点的环境： （2）营业网点的安全保障： （3）营业网点的秩序： （4）银行工作人员的仪表（着装规范等）： （5）工作人员的服务态度（热情主动、规范用语等）： （6）工作人员的业务能力（耐心周到、业务娴熟）： （7）是否有大堂经理为您服务： （8）大堂经理的服务（主动热情）： （9）业务流程便捷： （10）营业网点各种设施齐全且正常使用： 选择较不满意或不满意的请您选择不满意的设施： 引导标志 电子利率牌 点（验）钞机 告示（宣传）栏 填单台 意见箱（薄） 其他 （11）营业网点的便民服务措施： （12）营业网点的营业时间： 您希望银行开始营业的时间：早上时；结束营业的时间：晚上时 您认为银行营业网点在中午是否应继续营业：是否 （13）排队等候时间： 您能够接受的排队等候时间是： 不排队5分钟以内6-15分钟15-30分钟半小时以上7．您觉得营业网点服务最满意的三家银行： 8．在营业网点服务方面，您最关注的是： 排队时间营业网点的秩序安全保障 办理业务快速便捷各类设施正常使用营业网点环境
9．在营业网点的设施中，您最关注的是[多选]： 引导标志电子利率牌点（验）钞机告示（宣传）栏填单台意见箱（薄）其他 理财类调查问卷 由于近几年来我国经济的飞速发展和金融产业的不断新兴，“金融”这个词也越来越多的融入百姓的生活，为了了解百姓对金融理财等相关产品的关注与认识,也为了更好的学习此方面的知识.以下将对您做一些相关是调查,希望您的支持与参与,感谢! 1.您的年龄? ( ) A20以下B20到30 C30到40 D40到50 E50以上 2.性别? ( ) A男B女 3.您的收入状况(月收入)? ( ) A1000以下B1000到2000 C2000到4000 D4000到8000 E8000以上 4.您从事哪方面工作? ( ) A学生B职工C文化教育D金融行业 E IT行业F其他__________ 5.你是否常去银行? ( ) A每月1到2次B每月3到4次C每季度1到2次D半年一次E基本不去6.您去银行通常办理什么业务? ( ) A存款B取款C缴费D理财金业务E其他__________ 7.您一般选择何种方式办理银行业务? ( ) A窗口（柜台） B ATM机 C 电话 D 网上银行 8.您对银行的服务态度是否满意? ( ) A很满意B满意C一般D不满意E很不满意 9.您对金融知识方面了解吗? ( ) A很了解B了解C一般D不了解 10.您对金融理财产品的兴趣? ( ) A很有兴趣,希望购买B还好,可以购买 C想再多了解了解再说D没有兴趣,不愿购买 11.您是通过何种方式了解到金融理财产品的? ( ) A亲戚朋友B报纸杂志C网络D电视广告E银行或其他金融机构 12.您认为对理财产品影响最重要的因素是什么? ( ) A期限B收益C风险D灵活性E其他________ 13.您对理财产品发行方对资金的管理放心吗? ( ) A很放心B放心C一般D不放心 14.您关注理财产品发行方对投资的透明度吗? ( )
银行业动态跟踪:政策调控较为密集、信贷控制仍为主要标的货币供应量增速回落新增信贷低于市场预期。2011 年1 月末M1、M2 增速分别回落至13.6、17.2分别较2010 年年末下降7.6 和 2.5 个百分点。这显示了货币政策回归常态化企业活期存款出现较大幅度减少。在上调存款准备金率、实施差别存款准备金率等多项措施的作用下1 月人民币新增贷款 1.04 万亿低于市场预期的1.2 万亿这表明了央 行信贷控制有所成效。银行业基本面较为稳定息差提升可期。2011 年新增信贷增速将较为平稳银行业贷款平均余额的良好增长仍是推动业绩增长的关键因素。在2011 年经济增长较为稳定的预期下我们认为银行的净息差将在加息周 期中受益具体的提升幅度将根据通胀的发展以及加息的频率、方式等因素而定。2011 年经济基本面较为稳定预计行业资产质量将保持整体稳定的态势。行业监管政策调控较为密集价格型调控工具对银行业中性偏利好存款准备金率 和动态差别准备金率调整对银行构成利空。预计 3 月份政策调控的节奏和力度将保持平稳后续政策持续大幅收缩的 空间预计有限。银行业基本面较为稳定估值具有较高的安全边际。市场普遍预期2011 年上半年通胀压力较大货币政策紧缩预期将压制行业估值修复进程随着银监会相关监管 政策的进一步明确预期未来年报、季报披露行情或将成为股价较好表现的时间窗口。银行业未来估值修复可期具备了中
长期的投资价值维持行业的“增持”评级。华泰证券股份有限公司大连在全国率先实现刷银行卡“打的” 2011 年05 月27 日13:28 来源：大连电视台参与互动0 【字体：↑大↓ 小】据大连电台报道，中国工商银行大连分行与大连市出租汽车有限公司今天正式启动打车刷银行卡便民工程，今后凡持有各家银行“银联卡”的市民，不论是本地还是外地的都可刷卡付费，不用再付现金了。因而，大连也成为全国首个“刷卡打的”城市。请听报道。上个世纪九十年代初，大连出租汽车公司“蓝灯的士”在全国率先实行计价器收费，此举闻名中外。如今，随着金融业的发展和打车市民越来越多，乘车交现金已不适应现代“打的”需求。为了方便市民和外地游客在大连“打的”，大连出租汽车公司便与银行联手实行刷卡打车。记者看到，安装在蓝灯的士上的消费终端机与计价器连接，不但可以受理各家银行发行的普通“银联卡”，还能识别“芯片银行卡”和“手机信用卡”，也就是说乘客既可刷卡、插卡付费，也可以挥卡“闪付”。中国工商银行大连市分行银行卡中心总经理钱景秀告诉记者，这种刷卡方式时间很短，特别是挥卡闪付和挥机闪付它的交易时间从原来的接近 1 分钟的时间能够缩短到0.2 秒。目前，大连市共有1200 辆蓝灯的士，大连出租汽车有限公司正分批对车辆进行银行卡受理改造，今年内使公司的“蓝灯的士”陆续加装消费终端，受理银行卡支付业务。公司党委书记许建红表示，公司现与
关于开展银行业文明规范服务的自查报告 根据贵州省银行业协会《关于对<中国银行业文明服务公约> 等文件贯彻落实情况开展检查的通知》（银协发【2010】41号）、《关于开展银行业文明规范服务自查工作的通知》等文件要求，我分理处紧紧围绕“构建和谐金融环境、塑造和谐服务形象”的主题，通过开展培训学习、宣传教育和实践活动，进一步贯彻落实《中国银行业文明服务公约》（以下简称《服务公约》）及其实施细则。争取在较短时间内提高全员对提升服务重要意义的认识，巩固以客户为中心的服务理念，现将活动开展自查情况报告如下： 一、加强组织，深入学习。 我分理处结合近期开展的“文明服务”活动，明确了岗位工作职责，在各级领导小组的领导和推动下，所有人员认真学习支行转发的中国银行业协会有关文件，包括：《中国银行业协会文件》（银协发201041号）、《中国银行业柜面服务规范》、《中国银行业自律公约》及实施细则、《中国银行业文明服务公约》及实施细则、《中国银行业文明规范服务工作指引》、《银行业从业人员职业操守》等，做到人人熟知，深入掌握。组织广泛的学习和业务操作技能训练，强化业务素质教育和服务能力培养，从细节着手，立足长远，从上到下规范员工服务礼仪和业务操作，通过软环境的改善，树立我行的优良服务形象。 二、检查中发现的主要问题。
1、优质文明服务工作开展得还不够平衡，虽然都能及时组织员工认真学习相关制度规定，但重视程度还不够，思想认识有待于进一步提高。 2、业务流程整合及工作效率有待进一步提高。主要是业务流程过于繁琐，业务操作环节过多，致使办理业务速度缓慢，客户等待时间长，影响了办理业务的时效。 3、大服务的理念还要进一步加强。为客户的大服务格局及理念上，还有很多需要改进、加强与提高的地方。 4、在工作环境上还需要大力改善，使工作环境能够卫生整洁。 三、下一步工作打算及措施 一是进一步巩固服务基础，突出服务规范，提高服务水平。对三声服务、双手递送服务、网点环境改善、网点物品机具摆放、便民设施投放情况进行加强监督。引导员工更加自觉把服务规范要求运用到客户服务的实际工作中，充分运用服务技巧主动关心客户、服务客户，进一步树立农合行的服务形象。 二是继续大力提高服务能力，突出服务创造效益，做到“快乐服务”。柜员用心发现客户信息，在处理业务、提供服务的同时，一些潜在中高端客户被挖掘出来，通过想客户所想，让客户得到了超过期望的服务，让柜员在为客户创造价值的同时，也真正体会到为银行为个人创造价值的快乐。 三是继续加大培训和检查力度。通过神秘人的检查反馈，录像点评、专题交流、树立标杆和服务明星示范等一系列措施，使我分理处
商业银行支付结算业务发展演变及未来发展建议 一、我国银行支付结算体系的历史沿革 我国银行的支付结算体系根据分类方法的不同有着不同的分类，按照实现方式不同，可以分为手工操作、单机操作和联机操作三个阶段，下面根据每种支付结算体系的特点做具体的介绍。 （一）手工操作阶段。从1984 年到1993 年这段期间，我国商业银行的支付结算体系是手工操作体系，实施的是大一统的银行体制。建国初期，我国的支付结算体系是借鉴前苏联的模式而建立的，形成了四大银行，中国工商银行行使工业领域的银行职能，农业银行行使农业领域的银行职能，中国银行行使国际业务领域的银行职能，建设银行行使建设领域的银行职能，进而形成了中央银行和专业银行的二元银行体制，中国银行是国际结算的政策性银行，四大银行之间的业务几乎没有交集，不存在业务竞争。手工操作阶段的银行支付结算包括同城、异地和国际结算，分别通过不同的渠道进行。同城的结算需要结算人将保存好的纸质票据提交至票据交换所，交换所的工作人员在认真审核票据后，进行手工结算；异地结算需要结算人通过邮政部门将纸质票据寄到目的地，通过运输传输支付凭证；国际结算由中国银行独家办理。这个时期的网络完全不发达，因此，其结算方式只能依靠手工方式，银行还没有形成完善的支付结算系统，只能通过纸质票据进行支付结算，由于大多数银行网点只办理居民储蓄业务，而办理结算的网点很少，结算方式单一、十分不便捷。 （二）单机操作阶段。从1994 年起，互联网开始兴起，在银行业也得到了初步而普遍的运用，相比手工操作阶段，支付结算效率得到了很大的提高。除了互联网的兴起，这个阶段我国的银行体系也发生了重大的变化。1994 年以前，工、农、中、建四大银行的商业化，使得很多股份制商业银行不断涌现；我国正式在1994年设立了三家政策性银行。这个阶段的支付结算方式在同城、异地和国际三个方面的操作也有所改变。在同城结算方面，省级以上的城市能够实现跨省的票据交换，在很多发达地区都得到了普及，手工操作由自动清分机代替，并打破了行政区划，大大简便了票据支付结算的手续，加快了票据支付结算速度。在异地结算方面，借助互联网的力量各地方的银行之间逐渐实现了联网操作，央行和各国有商业银行建立了统一的支付系统，支付结算方式不再是邮路传输，而是以电子传送的方式进行支付操作，通讯线路的设立使异地间的联行结算得以实行，个人账户的通兑和对公账户的通存也得以实现。单机操作阶段一直持续到了1999 年，之后又迈向了一个新阶段。 （三）联机联网操作阶段。21 世纪以后，互联网技术的发展不断进步，各
金融经济 Financial economy 重庆农村商业银行行业竞争五力分析 乔颖慧 (重庆农村商业银行沙坪坝支行 400030) 【摘 要】重庆农村商业银行成立于2009年,从一家合作金融机构改制为股份制商业银行,面临重庆市激烈的金融行业竞争。通过运用波特行业五力模型分析法,制定并实施有效地企业战略,使竞争压力朝着有利的方向改变,建立核心竞争力,谋求企业长远发展。 【关键词】金融市场;重庆农村商业银行;五力模型分析 重庆农村商业银行于2008年6月在原重庆市农村信用合作联社和辖内39个区县农村合作金融机构合并的基础上,采取发起设立方式组建的股份制农村商业银行。重庆农商行是一家地方性金融企业,既是一家以市场化为原则的现代化商业银行,又担负服务“三农”的社会责任,坚持“社区型零售银行”的发展战略,立足“服务社区、服务中小企业、服务三农”的目标市场。 重庆农村商业银行主要提供金融服务,以重庆市的人民币业务为主,逐步开办外汇业务和拓展市外业务。现有分支机构1800多个,员工近15000名,注册资本金60亿元,核心资本充足率8.31%9,资本充足率9.53%,不良贷款率低于15%,存款规模位居重庆市第一。重庆农商行既具有重庆市成为全国统筹城乡综合配套改革试验区的历史机遇;又面临金融市场高度开放竞争激烈、自身业务单一管理水平急需提高和金融风险加剧的市场挑战。 重庆农村商业银行根植地方,深得当地老百姓特别是农村客户喜爱,具有经营灵活、网点短小精悍的优势。但主营业务局限于重庆市,市场横向拓展不足,面临城乡两重夹击,员工专业知识欠缺,服务观念不强,产品单一,创新跟不上市场发展。在此,运用战略理论中经典的“波特行业五力分析法”对重庆农村商业银行进行竞争能力分析,从而制定有效的战略实施办法,将目标转化为现实经济效益,保持持续竞争优势。 按照波特行业五力分析模型,将竞争力量分为五种:行业现有竞争者、潜在进入者、顾客、供销商、替代品。通过对五种力量的分析制定公司策略,有利于尽可能摆脱这五种竞争力量的压力,并使竞争压力朝着有利于企业的方向改变,建立强大安全的优势,使企业市场战略更为有效。 一、竞争对手分析 金融市场上银行机构的类别和数量不断增加,目前重庆市现有金融机构营业网点5816个,从业人员5万9千多人,形成了以四大国有独资商业银行重庆市分行为主体,全国性股份制商业银行在渝机构、地方股份制银行和外资银行分行互为补充的组织体系。农商行与其他商业银行和邮政储蓄银行在主城区和县域都形成了直接竞争,具体体现在: 1、国有商业银行和股份制银行具有规模大、资金雄厚、结算渠道畅通、人员素质高、产品组合丰富等优势 国有商业银行经过资产剥离等调整后,资产质量明显好转,风险监管具有一套全面有效的制度,能够有效保障资金安全和收益。 2、国有商业银行和股份制银行多为全国性布局,服务网络优势明显,多在经济贸易发达地方抢占窗口位置 近年大力投入自助机具,不仅降低服务成本提高效率,还树立了良好的现代企业形象。而重庆农商行的网点布局不合理,虽然数量多但地理位置不佳,多位于城乡结合部,基本都属于农转非地区,并且局限于重庆市,只能通过协议联盟和加入银联方式,结算渠道极大受限。 3、国有商业银行和股份制银行人员素质高,市场敏感度强,市场口碑较好,在产品创新和服务意识方面明显强于重庆市农商行近年来,市场相继推出广收客户欢迎的电子银行、个人理财、投资组合以及现金管理等一批高技术含量、高附加值的新业务,吸引了大量优质客户。但农商行目前还不具备推出这些新业务的能力和符合资格的从业人员,业务拓展很受局限。商业银行的创新凸现了农商行核心竞争力的弱点。 4、各种证券公司、基金管理、私募基金公司是农商行另一类资金来源竞争者,由于这类企业高风险、高回报的特点,一批资金实力强的中高端客户在满足了基本风险保障后,基于资金利益最大化的特点,转而流失为这类金融公司的客户 同时市场上还存在有各类投资公司小额贷款公司,因为资金投放方式灵活、贷款手续简便、对风险控制要求不高等特点,也逐渐成为农商行贷款业务的竞争者。 二、潜在进入者威胁 1、对外资银行全面开放,是对国有商业银行和股份制银行是强大的威胁,因为市场定位的不同,对农商行的直接威胁暂不明显但随着外资银行的逐步深入会带动金融市场的成熟,优质客户日趋成熟后,将倾向于选择产品服务更满意更专业的银行,会加速从农商行流失。进入中国的外资银行也在改变市场定位,例如汇丰银行和渣打银行正在重庆开展的“农村乡镇银行”部局,“狼”也在抢占数量巨大的低端客户,基于此现将外资银行定位于潜在进入者。 2、邮政银行成立以来,先以资金投资和拆借业务为主,逐步开办信贷业务,主要为农户、个体工商户和私营企业服务,以小额贷款为主,这种市场定位对农商行的经营构成直接威胁只是邮政银行因初涉贷款业务,经营管理方面还存在不足,目前还无法快速拓展市场,业务手人员素质对业务发展约束比
我国银行业行业分析报告 报告要点： 1．我国银行业现状及对金融安全的影响。 2．我国银行存贷款与资金流动性。 3．银行间市场分析与人民币资金运行情况。 4．银行业政策与市场开放动态。 5．银行业的竞争格局和监管制度。 6．我国银行业面临的风险情况与未来前景。 7．中国银行业发展策略建议。
一、我国银行业现状及对金融安全的影响 在我国，主要有以下银行机构：中国人民银行、国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、深圳发展银行、招商银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、华夏银行、中信银行、兴业银行、中国光大银行、广东发展银行，并且在我国的各大城市，基本上都有自己的城市商业银行。此外，还有各种政策性银行，都在各自的领域发挥职能。 目前的形式下，由于外资银行的不断加入，我过的银行发展形式已经十分严峻。更加开放的经济格局，和多年以来积累的各种金融问题，让银行业的发展举步维艰。致使银行业发展不容乐观，也对我国的金融安全产生了影响。不过，现阶段下，我国的资本储备充足，尚有结余，并且资本账户尚未开放，影响银行和金融也发展的因素也就多数来源于国内。所以，立足于国内银行业的发展问题上，才是解决整个行业问题的根本。 1、从我国银行的市场结构来看。截止2010年，我国国内市场外资银行营业性机构已经接近600家。在华投资总额达到了4.3万亿元。其业务占总市场的2%，其余的份额由国内银行占据。有数据显示，我国的“四大国有商业银行”吸收了65%的居民储蓄，承担了80%的支付结算业务，贷款额占到了全部金融机构贷款的60%。随着社会的发展，银行业的竞争压力不断增大，市场份额不算缩水，许多银行都背起了沉重的包袱。 2、从金融机构和银行的信贷情况来看。中国的许多银行在信贷工作中，往往受到种种外来因素的干预和压力。信用贷款的决策并不完全决定在资信因素上，帮助国有企业脱困，扶持地方经济，还有其他很多因素，经常是影响授信决策的重要因素。 3、从管理上来看。我国银行的管理机制上还存在很多缺陷，资本的约束力普遍较低，而且部分金融机构资产质量差，流动性不足，在市场准备不足的情况下，很难对市场做出准确地监管和判断。另外，国家执行加入WTO以后的有管银行也开放的承诺，虽然有助于银行业的发展，却也暴漏了我国银行业存在的众多管理漏洞。这一点，后面会详述。 所以，银行业的稳定与金融的发展息息相关，短期内中国银行的市场分额和基本结构不会发生重大改变，国有银行在近几年依然着力于消化不良资产，提高经营管理、人员素质以及风险预测水平。银行业稳定发展了，也就为金融行业总体才能呈良好的上升态势，打下了良好的基础。 二、我国银行存贷款与资金流动性 从2010年至今央行已经7次上调了法定存款准备金率，大型金融机构的法定准备金率已经达到了19%，中小金融机构的法定准备金率达到15.5%。正是在不断的加息和提高准备
利率市场化、宏观经济增长放缓、互联网金融的竞争、民营银行准入放松、人民币 国际化等一系列重要变革，给中国银行业带来了新的启示，未来银行业将进入发展新常态，进入挑战与机遇并存，优胜劣汰的关键转型时期。展望未来，商业银行需要顺应未 来十大发展趋势，抓紧时间窗口，尽快建设自身专业化能力。 1 银行业的获利水平将进入新常态预计银行业的资本回报率（ROE）将下降到GDP 增速的2.0~2.5倍左右。基于未来五年平均GDP增速6.5%的预估，银行业的资本回报率平均约在13%~16%之间。同时，银行经营管理能力的差距在充分竞争的市场化环境下被放大，银行的业绩显著分化，梯队优秀银行的资本回报率能够达到GDP增速的近3倍，而末端梯队银行的资本回报率仅能达到GDP平均增速，即6%~7%之间，甚至低于其资本成本。 伴随着利率市场化的冲击与竞争加剧，预计未来十年将陆续出现由存款保险机构接管、重组问题银行的案例，以及二三线城市农商行、城商行被兼并收购的案例。2 金融业混业经营成为趋势在国际上，混业经营的大型金融集团、以及聚焦单一行业的专业金融机构并存。通常专注单一行业的金融机构更容易建立专业化优势，在竞争中胜出；在估值上，专业金融机构更容易受到投资者的青睐。 在新兴的中国市场，为消费者提供一站式的综合金融服务日益重要。为了支持国家产业整合、重构、提升的经济改革大战略，涵盖保险、证劵、银行、资产管理的金融混业经营将成为趋势。一些大型混业金融集团已经占据了有利的竞争地位，呈现出领先的态势。而为了有效整合金融监管，监管治理制度也可能改革为准单一的监管体系；金融控股公司将是金融行业有可能的公司治理架构。3 银行业被迫走向精细化经营与管理 在净息差收窄，人力成本、合规成本高涨的压力下，银行业将被迫从粗放式发展转向精细化经营与管理。银行必须向管理要效益，应重点专注四大领域：，经营模式的设计、细化与执行落地，主要涉及营销组合与风险管理；第二，大数据与信息的收集、分析与决策利用；第三，跨国、跨领域专业人才的网罗、培养与使用；第四，掌握沿着价值链创造增加值的过程与定价能力。4 轻资本成为高盈利银行普遍采取的经营模式随着资本市场、大资管行业的快速发展与现代化，盈利能力在梯队的金融机构几乎都采取轻资产、高资本周转的财务运作模式。善用资本市场间接融资机会成为银行的财务部门、投资银行等业务部门的重要技能，未来很有可能由投资银行或资产管理领域的专家出任几大银行的行长。5 产投融结合的业务加速发展在资本市场复苏，全国产业整合、升级与重构的大浪潮下，产投融结合的信贷与股权融资、财务咨询、资产管理将成为商业银行在公司金融领域成长快、获利的业务。随着资本市场的全面回暖，企业对于债券承销，中小板、新三板上市财务顾问等业务需求显著增加，推动商业银行的投资银行业务、中间业务收入加速增长。 资本市场、产投融类业务的兴起对商业银行自身的风险管理能力、组织治理、人力资源能力，以及金融监管提出了重大挑战，初期发展过程中可能出现重大的寻租与损失事件。 对结算与交易业务要求大幅提高卓越的交易银行产品与服务能力，成为商业银行绑定、维护企业客户关系的关键。直通式事务处理（STP），跨机构、跨企业、跨
我国银行业五力分析 摘要：在任何产业中，一般都有五种竞争力量——进入威胁、被替代的威胁、买方的议价能力、供方的议价能力、现有竞争对手的竞争。以银行业为例，所谓银行间的竞争，不仅仅指现有各银行之间的竞争(这本是我们一般理解的“竞争”范畴)，也包括银行与其买方、供方、替代品、潜在的进入者之间的竞争。五种力量的合力决定了银行业竞争的激烈程度及其利润率，最强的一种或几种力量占着统治地位并对战略构成起决定性作用。 关键词：银行业波特五力分析模型 一、引言 行业环境是指企业所处的经营领域的环境。行业环境主要包括五种要素及其关系。这五种要素共同作用，决定了行业竞争的性质和程度，它们是形成企业在某一领域内竞争战略的基础。作为管理者，应充分了解这五种要素是怎样影响竞争环境的，明确在该行业中处于什么样的战略地位。 二、我国银行业的经营状况 1、我国国有银行业当发展现状 加入WTO以来的十年，我国银行业开放基本与对外开放的宏观政策和完善市场经济体制的总体目标相一致，并与我国银行业发展程度和金融服务需求相适应。中国银行业与中国经济的其他部门一样，在改革开放中不断发展。 入世以来我国银行业的发展可以分为两个阶段。 第一阶段为2001年底到2006年底，在这一阶段，我国银行业开始按照入世时的承诺实施对外开放。在5年过渡期内，我国银行业认真履行承诺，并在承诺的基础上，根据经济发展需求和深化银行业改革需要，积极主动地实施各项自主开放措施，稳步推进银行业对外开放。 第二阶段为2006年底以后至今。这一阶段，我国加入WTO的过渡期结束，在全面履行加入世贸组织承诺之时，取消了对外资银行经营的地域限制、客户限制和其他非审慎性限制，在承诺基础上对外资银行实行国民待遇。 2、2011年第四季度最新盈利情况 数据显示，截至2011年第四季度，商业银行去年的净利润达到10412亿元，比去年同期的7637亿元增长36.3%；其中，非利息收入占比19.3%，占比较2011年前三个季度均有所下降。 三、用波特五力模型分析我国银行业的经营状况 迈克尔波特在一九八五年提出了一个非常系统的、分析企业所处的竞争环境的方法——外部动力模型，使人们对产生影响的因素有一个清楚的了解。在企业经营中,能够经常为企业提供机会或产生威胁的因素主要有五种，即本行业中现有的其他企业、供应方（供应商）、买方（顾客）、其他行业中的潜在进入者和替代产品及其生产企业组织。 1、替代产品带来的压力 (1)从企业融资角度考虑，企业除了向银行贷款，还可以发放债券或上市融资。 (2)从个人融资角度考虑，个人除了向银行借款，还可以向亲友借贷或者典当行抵押。 2、供应商(供方)的争价能力 个人或企业向银行存入资金，获得相应的利息，但利息率收到国家的统一规定和调控，个人和企业没有自主权。对于股份制上市银行，其股价高低取决于宏观经济背景，利息率和市场供求，以企业或投资公司作为资金供应方有较强议价能力，而股市上的散户则几乎不具
自从上世纪70年代末实行改革开放以来，我国金融市场的运行机制和政策体制都产生了巨大的变化，而其中商业银行的建立和发展成为此期间内颇引人注目的一个方面。在数量上，商业银行从无到有、由少至多，外资银行也逐渐登陆，银行间的竞争日益激烈；在运作上，我国商业银行正进行着由计划经济向市场经济理念的转化，银行的运作机制也逐步向西方发达国家靠拢。我国银行机构的现状是，大型商业银行有四五家，中型商业银行有十余家，小型商业银行有上百家。 目前我国银行业正处于全面深化改革的关键时刻。从2011年“十二五”开始，中国对金融体制进行大力改革。2014年，我国金融体制改革已进入攻坚阶段，我国银行业面临着前所未有的挑战：银行业来自息差收窄、负债成本大幅上升、收费业务监管从严以及不良加速暴露等多方面的压力有增无减，利率市场化改革、互联网金融带给银行传统经营模式的冲击更是不容小觑。 而今年，银行业面临的宏观环境更为复杂，竞争压力不减，监管不断强化。着力深化改革、加快转型步伐是今年的工作重点。 面对改革的迫切形势，银行业把转变发展方式作为首要战略选择。不少银行提出，今年将加快推进综合化经营步伐，加快推动单一服务模式向差别化综合服务模式转变 随着业务模式的转变，银行的组织架构改革也逐步加快。银行业继续推进以提高管理效率为重点的体制机制改革，新一轮结构改革悄然启动。去年，五大行的架构改革已经启动，精简机构数量，强化利润中心建设、实现扁平化管理、优化流程，体现了差异化竞争和特色化经营。（例子：有报道称，银行理财、信用卡和私人银行等业务板块，有望以银行子公司的形式独立运营。今年年初，交行交银资产管理业务香港分中心在香港挂牌。值得注意的是，交行的具体做法是将交银集团在港子公司交银国际旗下的资产管理公司直接挂牌为总行的资产管理业务中心，意味着该分中心具备香港持牌法人资格，极大提高了自主性。） 同时在今年对于互联网战略的部署上，大力推进大数据技术发展、加快构建信息化银行、形成网络金融时代新的竞争优势，成为很多银行今年重要的战略抉择之一。此外，不少银行还计划今年健全大数据应用。
中国银行业竞争力研究报告 金融业作为国民经济进展的加速器，对我国的经济增长起了不可忽视的作用。加入WTO之后的中国银行业，面对跨国金融集团逐步入境的“狼群效应”，如何在以后激烈的市场竞争中塑造自身的核心竞争力，巩固原有的市场，维持并进展现有的地位，已成为国内各大银行的当务之急。 本报告在全国范围内开展了关于银行的网络调查，就消费者对各大银行的中意度，需求类型等作了全面的综合调查。 此次调查范围包涵了国内的各大银行以及所有进入中国市场的外资银行，具有专门强的代表性和可参性。下图为部分调查结果：
据调查显示，目前最常光顾的银行排名前四的均为国有商业银行，其中中国工商银行以69.65%的支持率排名第一。由此能够看出，在加入WTO后对外资银行尚未完全取消监管的前三年，国有银行凭借着在国内长久以来建立的营销网络和深入中国消费者心中的信用观念，在外资银行未完全适应中国市场之前具备一定的竞争优势，但更应该看到的是，在今后的几年金融市场逐步完全开放的情况下，外资银行庞大的资金实力，成熟的经营模式，规范化的治理服务，以及遍及全球的营销网络对国有银行来讲将是强有力的竞争威胁。 消费者经常办理的业务决定着银行业以后进展的方向，同时对潜在需求的开发也是构成银行竞争力一个重要因素。
由上图能够看出，目前中国内地市场需求要紧集中在日常储蓄，生活费用的缴纳及异地汇款上，分不占到84.86%，39.74%和41.92%。这是传统国有银行建立在经营网点资源基础上的优势，但要看到的是，随着内地市场发育日益成熟，需求结构也在日益发生着变化，传统的金融服务项目在银行的利润空间中所占比例将日趋缩水；相反，信用卡业务，投资性贷款的需求将不断上升，这些业务的开展较传统业务需要更高的技术及人才储备，而这些恰恰是外资银行在全球扩张的竞争优势，作为国内的商业银行应该在看到自身优势的同时，把眼光放到长远的金融进展方向上去，做好与跨国金融集团同台竞争的预备。 在银行业的竞争中，客户对服务的中意度是构成银行综合竞争力的重要环节，这也是外资银行强调标准化服务的要紧缘故，下图是以中国工商银行和汇丰银行为例消费者服务评价的调查：
新业发展历史回顾与未来展望 中国银行业监督管理委员会主席 金融是现代经济的核心，银行业是金融领域的重要支柱之一。新中国成立60年来，银行业在党中央、国务院的领导下，经历了不平凡的光辉历程，对促进国民经济稳健发展、改善社会民生发挥了重要作用。 新中国60年银行业发展历程回顾 新中国银行业的形成和发展 从1949年新中国成立到1978年改革开放前，新中国银行业逐步成长并不断发展壮大，为巩固新生的人民政权、支持国家经济建设作出了重要贡献。 1949~1956年：银行业促进国民经济恢复和基本完成社会主义改造的7年 这一阶段，我国有步骤地实现了从新民主主义到社会主义的转变，基本完成了对生产资料私有制的社会主义改造。 新中国成立后的头三年，中国人民银行在全国建立统一的金融市场，努力促进国民经济恢复。1949年9月，《中华人民共和国中央人民政府组织法》明确将中国人民银行纳入政务院的直属单位，确立了其作为国家银行的法定地位。这一时期中国人民银行的主要任务为：一是发行人民币，支援解放战争；二是建立独立统一的货币体系和统一的国家银行组织体系；三是接管官僚资本银行和整顿金融业；四是积极开展存款、贷款、汇兑和外汇等银行业务，促进国民经济恢复，为迎接大规模经济建设做准备。 1953~1956年，我国进入第一个五年计划建设时期。为全面动员社会资源进行大规模经济建设，国家实行高度集中的计划经济管理体制，银行业则实行信用集中原则，中国人民银行编制的综合信贷计划纳入国家经济计划。1956年公私合营银行纳入中国人民银行体系，形成了大一统的银行体制。一五期间，国家银行各项存款年均增长12%，各项贷款年均增长21%，有力地支持了国民经济的建设。 1956~1965年：银行业推动全面建设社会主义的10年 1956年我国开始转入全面社会主义建设阶段。1958~1962年为第二个五年计划时期，经历了大跃进和三年严重自然灾害，银行的业务制度和原则遭到破坏，导致信贷投放失控，现金发行过多。这一时期，国家银行各项存款年均增长25%，各项贷款年均增长20%。 1963~1965年，中共中央决定实行调整、巩固、充实、提高方针，对国民经济实行全面整顿。经过整顿，国民经济基本恢复正常，金融工作也步入正轨。这期间，国家银行各项存款年均增长%，各项贷款年均增长%，基本解决了大跃进时期遗留的通货膨胀问题。 1966~1976年：银行业遭受文化大革命重创的10年
银行行业分析报告 （一）银行发展的总体概括 1、近年来银行发展状况： 我国银行的分配状况： 3 家政策性银行分别是：国家开发银行、农业发展银行和进出口银 行； 4 家商业银行分别是：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行；11家股份制商业银行分别是：交行、中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深圳发展、渤海、广发、兴业，以及110 家城市商业银行；目前，我国银行体系由大型商业银行、股 份制商业银行、城市商业银行及其他类金融机构组成。 表 1 为截止 2012 年 12 月 31 日，我国银行业各类金融机构境内外资产和负债总额情况： 表 1 各银行资产负债情况 资产总额占比 %负债总额占比%大型商业银行60.444.9356.0944.89股份制商业银行23.5317.6122.2117.78城市商业银行12.359.2411.549.24其他类金融机构37.7128.2235.1128.1总计 133.62 100 124.95 100 解析：在我国银行体系中大型商业银行依旧占据了主要 地位。但近几年来，所占的市场份额逐渐下降，与此同时，股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构发展速度逐渐加快，所占市场份额有所提高。 2、银行行业前景分析： 图 1 企业景气指数和企业家信心指数
图2 银行行业信心指数与景气指数 结果分析：该数据来源于国家统计局统计报告。 图1 中，企业景气指数都大于临界值100，说明当前企业景气状态处于温和回升状态； 图2 中，银行业景气指数小于临界值 100，因此可以反应出银行业在近一年多内的景气状态不佳；银行家信心指数偏低，说明近年来处于金融行业银行业的发展并不顺利。 3、银行行业一般特征分析： 银行行业经济结构银行行业的经济周期垄断竞争型周期型行业银行行业生命周期 成长阶段 行业类型 金融服务行业 分析（略） 4、行业板块的变动趋势： 表2、 3 为 2012 年 16 家上市银行的收入情况： 表2 营业总收入增长率股东净利润增长率利息净收益增长率25570.5415.210269.2817.520367.4316.6 手续费净收入增长率拨备支出增长率其他项目收益增长率4642.1112.62295.188.5561.01-8.4 结果分析： 平均成本收入比中，其中五大行提升 0.03 个百分点至 31.76%，城商行下降了 1.35 个百分点至 29.9%，农行、中行、中信、平安银行成本收入比提升。 表 3 业务和管理费用增长率 %12 平均成本收入比%11 平均成本收入比% 8158.614.332.1831.9 12 净息差 %11 净息差%12 非息收入比例%11 非息收入比例% 2.64 2.6620.3521.33 结果分析： 净息差中，股份制银行下降最多，达到9 个基点，其中平安和民生银行下降最多，分别为 38 个基点和36 个基点，兴业银行反弹18 个基点；同时，由于银监会对行业收费的管理导 致五大行手续费收入增幅减小。股份制银行和城商行非息收入占比分别为17.75%和 12.10%，同比提高 1.89 和 1.02 个百分点。 图 3 为 2012 年主要财务指标：
1业绩综述：净利润增速环比回升，盈利能力下滑速度减缓 (4) 1.1不良拨备压力减小，净息差下滑收窄，行业净利润增速环比回升 (4) 1.1.1大行拉动整体净利润增速回升，城商行净利润增速有所回落 (4) 1.1.2归因分析：不良拨备压力减小、净息差下滑负面影响收窄带来净利润增速回升 (6) 1.2净利润增速回升但仍不足以提高ROE (10) 1.2.1ROE、ROA继续回落 (10) 1.2.2杜邦分析：净息差下滑是盈利能力下滑主因 (13) 2资产负债结构：受监管影响，贷款占比回升，同业负债占比压缩 (13) 2.1资产：贷款占比回升，新增贷款多投向基建行业 (13) 2.2负债：受监管影响同业负债占比压缩，中小行结构调整承压 (15) 3资产质量：资产质量向好，部分行业不良贷款压力犹存 (17) 3.1不良生成率降低，资产质量好转 (18) 3.2部分行业的不良贷款压力犹存，长三角、珠三角地区不良贷款率持续回落19 4投资建议 (20) 5风险提示 (21)
图1：上市银行净利润同比增速的驱动因子贡献对比 (7) 图2：上市银行拨备前利润同比增速的驱动因子贡献对比 (7) 图3：上市银行合计生息资产余额同比：细分项目（时点数据） (8) 图4：上市银行合计手续费收入同比及细分项目 (9) 图5：17年3月-6月银行理财产品余额及同比增速变化（万亿元） (9) 图6：2017H1上市银行合计本期计提资产减值损失/本期实际新增不良贷款回升10 图7：16家上市银行合计ROE回落（移动平均消除季节性） (11) 图8：16家上市银行合计ROA回落（移动平均消除季节性） (11) 图9：上市银行合计贷款结构变动 (15) 图10：上市银行合计对公贷款结构变动 (15) 图11：四家银行合计的重要行业不良贷款情况 (20) 表1：上市银行2017上半年净利润情况 (6) 表2：上市银行合计2017H1盈利能力情况 (12) 表3：上市银行合计2017H1盈利能力情况（与FY16对比） (13) 表4：2017H1上市银行资产结构及变动情况 (14) 表5：2017H1上市银行负债结构及变动情况 (17) 表6：16家上市银行不良贷款率、拨备覆盖率数据 (18) 表7：16家上市银行不良贷款相关指标 (19) 表8：四家银行合计的贷款及不良贷款区域分布情况 (20)