(此文档为word格式，下载后您可任意编辑修改！) 实验九：证券投资基本面分析实验
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一、宏观分析
（一）宏观经济运行分析
1.用表格列出GDP指标1991年到上一年的年度数据，以及上证指数（000001）1991年到上一年的年末收盘价，填入下表中；
GDP和上证指数变动表
2．将上述GDP和上证综合指数的数据在下图中绘出（要求标注横、纵坐标，单位以及线的名称。
GDP和上证指数变动图
3．从GDP历年走势看，我国GDP走势属于增长变动。
4．分析GDP与上证指数之间的关系，GDP和上证指数在总体上走势（一致、不一致），GDP走势对股市的影响是
其它主要经济指标分析：
1.就业率
2.通货膨胀率
3.利率
4.社会消费品零售总额
5.财政赤字或结余
6.证券市场供求关系分析
7.股票供给情况
（二）宏观经济政策对证券市场的影响
1．当前的货币政策
2．政府采取该货币政策的理由
3．当前货币政策的实施效果
4．当前的财政政策
5．政府采取该财政政策的理由
6．当前财政政策的实施效果
……………………
二、行业分析
（一）行业选择
选定的行业为行业中的细分行业。（二）行业内股票比较
浏览该行业股票的基本信息，选择其中四到六家主营业务和规模最相近的公司，列出其基本信息，填入下表。
行业内股票比较表
（三）行业主营业务性质分析
（四）行业一般特征分析
对该细分行业进行以下定性分析：
1．市场结构分析
●该行业中生产者（多、少）；
●该行业中产品差异性（大、小）；
●该行业中生产者对价格控制力（大、小）；
●该行业中进出壁垒（高、低）；
●该行业市场结构为（完全竞争型、垄断竞争型、寡头垄
断型、完全垄断型）；
●该行业按照竞争程度（很适合、一般适合、不适合）投资。2．经济周期与行业分析
●该行业的增长 GDP的增长（超越、相关于、无关于）；
●该行业主要依赖实现行业增长；
●该行业属于（增长型、周期型、防守型）行业；
●按照该行业与经济周期的关系，该行业适合投资。
3．行业生命周期分析
该行业收益（高、低）；
该行业风险（大、小）；
该行业企业规模（大、小）；
该行业产品技术（成熟、不成熟）；
该行业资本进入资本退出（大于、等于、小于）；
该行业处于（幼稚期、成长期、成熟期、衰退期）；
按照所处的生命周期，该行业（很适合、一般适合、不适合）投资。
（五）行业的优势和劣势分析
1．该行业的优势有：
2．该行业的劣势有：
三、公司分析
（一）行业内公司比较
1．用表格列出各公司上一年度的主营业务收入、净利润、每股收益、净资产收益率，填入下表。
从以上比较初步判断，该行业中有投资价值的上市公司为，选择该股票作为研究对象。
（二）公司基本信息收集
将该公司基本概况列入下表。
公司基本概况表
前十大股东情况：
近期股东流入流出情况：
其他公司重要基本信息摘要：
（三）公司基本面分析
1．公司行业地位分析
该细分行业内共有上市公司家，该股票总资产在行业内排名为位，主营业务收入在行业内排名为位，净利润增长率在行业内排名为位，该公司的行业地位综合分为，在行业中排名位。
2．公司的经济区位分析
公司所处的经济区位具有
优势。
3．公司产品分析
公司的产品具有
优势。
4．公司的盈利模式为
。
5．公司在成长性方面具有
优势。
6．综合以上分析，从基本面看，该公司（具备、不具备）投资价值，因为
（四）公司财务分析
A、公司财务指标分析
从收集该公司年度财务数据。
1．变现能力分析
（1）列出公司最近三年的流动比率和速动比率数据，填入下表；
公司变现能力分析表
（2）用图列示公司流动比率和速动比率变化情况，填入下图；
司变现能力分析图
（3）分析：公司最近三年变现能力
说明
2．营运能力分析
（1）列出公司最近三年的存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率数据，填入下表；
公司变现能力分析表
（2）用图列示公司存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总
资产周转变化情况
公司营运能力分析图
（3）分析：公司最近三年营运能力
说明
3．长期偿债能力分析
（1）列出公司最近三年的资产负债率、产权比率、已获利息倍数数据，填入下表；
公司长期偿债能力分析表
（2）用图列示公司资产负债率、产权比率、已获利息倍数变化情况，填入下图；