商业银行引入战略投资者的利弊分析摘要当前，我国的金融改革无疑已经进入了白炽化阶段。所以，国有商业银行纷纷引入境外战略投资者。重点讨论为什么要引入战略投资者以及引入战略投资者对我国银行业的影响，并通过分析，提出了一些银行改革的建议。
关键词外资银行战略投资者国有商业银行
1推动商业银行改革的原因
(1)面临来自外资银行的激烈竞争。根据我国加入世界贸易组织时达成的协议，中国将取消外资进入的最后一道障碍，届时中国银行业将面临来自外资银行的激烈竞争。因此，必须加快国有商业银行改革，为应对外资银行的竞争做好充分准备。
(2)自身效率低下。长久以来我们国内银行业积极帮助国有企业的发展，为我国经济的发展，以及支持国有企业改革，维护金融稳定和社会稳定作出了巨大贡献，但同时也形成了许多呆账和坏账，这样就严重制约了我国银行业的发展，并且在一定程度上影响了经济社会的发展。虽然中国银行业务近年来增长迅速，但是国有商业银行却为了帮助国有企业的发展而致使大量的银行贷款收不回来，从而造成资金浪费严重的状况。因此，中国只有通过推动银行体系的改革，才能确保稀缺的资源能够得到更有效的配置和利用。
2引进境外战略投资者的原因
(1)对公司治理结构有好处。一般来说，国外银行都是自主经营、向负盈亏，但在我国，国有银行的亏损都是由政府买单，盈亏也都与政府密切相关。所以，我国银行必须积极向国外学习，而引进海外战略投资者，特别是引进拥有完善的公司治理结构、丰富的管理经验以及经营业绩良好的国际一流金融集团，可以更快地形成自主经营、自负盈亏的经营模式。因此，现阶段国有商业银行要实现公司治理结构的改善，就有必耍引进境外战略投资者。
(2)引入境外战略投资者可以在一定程度上提升中国银行的品牌知名度，同时境外战略投资者也能为银行的境外融资提供好的建议，交通银行和建设银行在香港成功上市就是一个例子。这表明引进境外投资者还有利于银行资本的扩充和发展，帮助商业银行走出资本约束的困境。
(3)引入境外战略投资者是产品和技术方而的要求。现阶段我国的金融市场还不发达，很多金融产品只有很有限制的供应或者根本没有。这一方而是由于长期受到金融管制，我国银行创新的动力不足；另一方面，商业银行开发新产品的能力有限，存贷款以外的金融产品不多，有些领域甚至是空白的，但相比之下国外银行拥有发达的金融市场、先进的技术和丰富的金融产品。因此，引进境外战略投资者在这方面能够提供有效的帮助。
(4)引进战略投资者有助于解决制约我国银行业发展的体制问题。引进境外战略投资者可以从根本上改变目前国有商业银行产权结构是国家单一持股的现状，从而实现股权结构多元化，即商业银行既有国家持股也有境外投资人持股，上市之后还会有社会公众持股。在多方持股的情况之下，政府不可能再为商业银行的经营亏损买单，因而从体制上来讲消除了国有商业银行指望国家救助的道德风险。
基于以上考虑，引进战略投资者的目标不是为了引进资金，而是引进智力，引进国外先进的经营理念和制度以及产品开发的技术，同时也可迅速提升我国银行业的核心竞争能力。
3引入战略投资者对商业银行的积极作用
进入国内市场的外资银行大多拥有雄厚的资金实力、庞大的经营规模、先进的技术水平、丰富的金融产品以及高质量的服务和良好的国际信誉，更重要的是他们在长期的市场竞争中建立起了一整套成熟的经营理念，积累了丰富的市场竞争经验，形成了十分完善的竞争机制。因此，国有银行业在改革重组过程中引进境外战略投资者，主要目的不在于“引资”而在于“引智”，即学习和引进国际先进银行的经营理念、管理经验以及产品开发的技术，从而使我国国有商业银行能更快地与国际接轨，进而建立起完善的现代化经营制度。
中国加入世界贸易组织后，中国银行业将在2008年全面开放。因此，国内商业银行积极寻找境外战略投资者，取得了不错的成就。从外资银行参股前后的变化来看，境外战略投资者在改进中资银行的公司治理结构方面，在引入先进的技术水平和管理模式方面，都不同程度地发挥了积极的作用。此外，引入境外战略投资者还提升了国有商业银行本身的价值。不仅改变了目前国内银行业的公司治理结构、经营理念、管理模式，而且从根本上纠正了目前国内银行业的效率低下的根结所在，从而逐渐形成有效的市场竞争。同时，引入国际知名的战略投资者，还能提升国内银行业在国际上的市场形象，增强国内商业银行在海外上市与融资的能力，进而提升国有商业银行本身的价值。
业内有一种观点认为，引进合格的战略投资者是迫于资本充足率达标的压力，这显然是有待商榷的。因为中国银行业经过两年的重组和改革，并且经过严格的资本监管，目前资本充足率达标的银行资产占全部银行业资产的比重己有很大的上升。尽管按照有关规定单个战略投资者入股中资银行不得超过20%，但一旦引入了境外战略投资者，银行就会成为一个共同体，共享收益、共担风险。另外境外战略投资者通过派出在经营意识和管理能力等方面都很优秀的高级管理人员，将会有助于中资银行完善公司的治理结构，实现国际银行先进管理经验和经营理念的转移和转让。
部分学者认为，我国正在“出卖”整个银行业，但是外资只花了很少的钱——100亿美元就换来国内三大国有商业银行10%?15%的股权。最令人不能接受的是，我们还在求着把股权卖给别人，而这种毫无顾忌的渴望正迫使国外各投资银行改变它们与中国打交道的手法，以俯就的态度压低价格。但事实上，屮、建行的转让价格里包含着许多制度因素以及近年来银行频发的案件，都是外资要求折扣的原因。因此对于国内银行大举引进海外战略投资者，国内金融监管部门给予了肯定的态度。银监会主席刘明康认为，公平、公正地选择境内外战略投资者，改变单一的股权结构，实现投资主体多元化，是转变国有商业银行公司治理行为的“催化剂”。因为投资主体和利益主体多元化之后，政府就不可能再为商业银行的经营亏损而负责，否则就有悖于市场公平竞争的原则。
另外也应认识到一点，中外合作金融机构通过战略合作关系，不光中资银行受益，外资银行也可以获得关于本地市场和本地客户的专业知识，因此引入境外战略合作伙伴合作的目的一定要明确。因此国有商业银行必须非常慎重地选择外资合作伙伴，即是要选择战略型投资者而不是要选择财务型或者伴随型的战略投资者，而要与外资合作伙伴成功地建立战略合作伙伴关系，最重要的就是要理解我国国有商业银行在合作中能够获得的帮助以及潜在的外资合作伙
伴的经营管理理念。
事实证明，引进合格的境外战略投资者对于国有商业银行体制改革和机制
创新都具有重要的促进作用。当然，引入境外战略投资者只是手段之一，并不
意味着由此一下子就能够解决银行业改革发展中的所有问题。但是，只耍走的
路是正确的，相信这条路上的障碍与困难，终将随着改革的推进被克服与解决。4引入战略投资者对商业银行的消极作用
引入境外战略投资者固然有助于中国银行业的改革，但是存在的风险我们
也必须正视。引入境外战略投资者的风险主要存在于以下几个方面：一是引入
境外战略投资者会使我国改革丧失主动权，金融业是我国基本的产业制度，主
动权不能丧失，一旦丧失就会产生严重问题。因为发达国家可以通过我国国内
的银行系统控制我国的金融资源，这样就会使我国的金融改革长期处丁?被动的地位；二是中国国内金融的发展问题，现在中国的金融市场己经对国外的金融
资本放开了，但是对国内的民营资本的进入却依然严格。这样是不对的，不管
哪个国家都需要本国国内的金融资源，中国也是一样。中国的金融业改革的成
功最终还是要依靠国内的金融资本，如果一个国家没有自己本国优秀的银行家，那么银行业的改革是不可能成功的。我们只可以利用国外资本的力量，而不能
依靠外国的力量来发展中国的金融事业，否则我国将丧失金融改革的主动权；
三是境外战略投资者的引入意味着我国金融资本项目的开放，那么金融改革将
面临着更多的不稳定的因素，这就要求我国尽快制定更加完善的金融法律和法规，如果不能相应完善我国的金融法律法规问题，那么我国的金融改革也不能
说是成功的；四是引入境外战略投资者，可能会使中国的银行业出现所谓的
“早熟”。一旦引入境外战略投资者，我国的金融市场就不可能自行慢慢发展，将会一蹴而就，这样的话我国的金融市场的自行定价与自我配置和南我完善功
能就得不到充分发挥，只会僵化地复制发达国家管理模式的稳定策略，从而将
会严重影响我国金融资源的配置效率，这样是不利于我国的金融改革和金融市
场的发展的。
可以看到，国外银行积极要求与我国商业银行合作的原因有很多，其中之一就是由于我国经济的快速发展以及我国金融业的日益成熟，这些对国际金融资本产生了很大的吸引力，因此国际资本就试图通过参股于中国的银行业来获得利润回报，特别是那些经营效益突出，发展前景良好的城市商业银行，这一点从那些已经接受外资参股或正准备接受外资参股的中小银行就可以看出。但是外资银行积极要求与国内商业银行合作，并非只是为了获得那些对它们来说并不十分丰厚的收益，它们最终的真正目的是为了扩大对中国金融市场的占有率，以便为最终实现控制我国的金融业铺平道路。我国的国内商业银行虽然与国外银行相比在各个方面都有着不小的差距，但是，在我国的政策保护之下，
人民币业务的市场份额和营业网点等方面都远远优于国外银行。因此，外资银行选择参股国内商业银行，第一步是希望用最快的速度和最低的成本来熟悉中国市场，以便为下一步大规模侵入中国金融市场做好准备。第二步是希望利用国内商业银行经营规模小、资金实力不够雄厚、便于操纵的特点，借助ft身在资金、管理、技术等方面的优势，选择适当的时机实现大规模入侵中国金融市场的目的。
所以，在引入境外战略投资者时，金融安全问题是我们必须密切关注的。
金融的安全代表了国家的稳定，也代表了国家的经济命脉的稳定。只有金融安
全了，国家才能更有效地配置社会资源，也只有金融安全了，国家才能更有效
地利用稀缺的社会资源，因此金融的安全对经济发展和社会稳定的极度重要性是不言而喻的。同时，金融还是衡量一个国家是否强大的标志。因为金融是配置社会资源的最重要的手段，并通过配置资源引导各种生产要素，重新塑造经济乃至社会格局。在当今世界，谁有发达的金融市场，谁就会成为世界经济舞台上的主角。美国之所以成为世界强国，与它强大的金融业密切相关，而欧盟也同样如此，所以我国也必须尽力发展我国的金融业并保证其安全，争取成为世界强国。
另外，还有双方的理念文化磨合的问题存在。外资银行作为主要的战略投资者，会向我国国有商业银行派出一些高级管理人员，这样的话自然会和国内的高级经营管理人员产生一些矛盾和冲突，两种不同国家文化之间的冲突，不管怎样都需要有一个或长或短的磨合期。如何尽可能缩短这个磨合期，需要合作双方的共同努力。一般来说因为是引入外资的先进的管理理念，我国国有商业银行或许会作出一定的让步，但是如果国有商业银行在引进国外先进管理方法的同时，放弃了自身值得保留的优秀传统，甚至失去了继续创新的动力和压力，长此下去，我国商业银行的改革将会陷入被动的局面。
5商业银行改革建议
外资银行的进入，对于我国银行业来说，改革的机遇与挑战并存。一方面为改革提供了有利的条件，使我国银行业的改革能够更好进行；另一方而，随着最后开放期限的临近，改革的任务也日益紧迫。因此，国内银行业应当将改革与开放齐头并进，在彻底实现开放之前做好一切准备工作，尽量避免改革滞后于开放所带来的潜在风险。因此，改革的重点应包括以下内容：
(1)让真正的银行家来管理银行。要建立良好的金融企业，关键是耍有良好的制度设计和法律规范，要选出一个真正懂得经营管理的人才。金融管理是
高度专业化的行业，靠政府任命一些不太懂得现代化金融管理的人担任高层管
理人员，整个国家将会支付巨大的学费和代价。然而又不能把控制权交给外方，
那样的话就会丧失金融改革的主动权，使我国的金融业面临被外资控制的风险，
故应选出一个真正懂银行经营的人来管理银行。
(2)明确市场定位，确立利润最大化的经营目标。长久以来，我国国有商业银行为履行帮助国有企业发展等政策性义务，常常低利率、无抵押就将贷款贷与国有企业，而形成的呆账和坏账由政府为其埋单，这样就严重阻碍了银行资产质量和经营效率的提高。国有银行改革后，应按照规范的现代企业制度，
实现自主经营，自负盈亏，与外资银行站在同一起跑线上公平竞争。当然，这
一过程需要国家的积极支持，尽快帮助国有商业银行实现先进的公司治理结构，
为其发展创造良好的市场环境。
(3)建立健全外资银行监管法律体系，保证我国的金融安全。金融对于一个国家的重耍性是不言而喻的，金融是现代经济命脉的核心，金融安全关乎国
家的经济发展和社会稳定，因此，金融业的改革要比其他行业的改革更加谨慎。
为保证我国金融体系安全运行，应加强外资银行监管，要严格筛选外资银行的
国别和数量，防止经营状况不良或经营风险过大的外资银行进入我国。
6结语
目前中国经济己经成功地走上了市场经济和开放经济的正轨，在进一步市场化和进一步开放的改革进程中，将会不断出现新的问题和新的矛盾，不同的经济主体对同一问题会得出不同的结论。因此对于国有商业银行的境外引资，
应该按照我国的国情，考虑我国自身的经济基础，借鉴学习适合我国国情状况
的模式与体制，逐渐完善银行改革的步骤。同时政府的调节既不能无为而治，也不能捉襟见肘，而要在尊重市场机制的前提下，超越微观经济行为，做出必要的、适当的调控和引导。归根结底，就是在引入境外战略投资者的同时，既要借鉴别人先进的经营管理理念，又要保证金融安全，防止国有资产的流失。
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商业银行不良资产现状与治理对策(doc 19)
表明，截至2006年1季度，按照“五级分类法”，我国主要商业银行不良贷款余额13124.7亿元，比年初减少137.6亿元，不良贷款率为8.0%，比年初下降0.6个百分点，具体不良贷款情况见表1；而分机构类型看，近几年来，我国国有商业银行不良贷款情况也明显好转，具体情况见表2。 二、国有商业银行不良资产的成因探析
金融企业不良资产的形成原因是纷繁复杂的。一般认为，在成熟的市场经济国家，这种风险主要是由于银行自身经营管理不善造成的，属于市场风险；而我国不良贷款产生的原因却迥然不同。本文将从制度、法律、社会信用及银行自身组织及管理机制等几方面，对不良资产的成因做一探讨。 (一)国有商业银行及国企产权制度缺陷，资产管理缺乏约束和激励机制，是不良贷款产生的根源 在传统经济体制下，国有商业银行是财政的出纳，银行信贷资产是平衡财政预算的最后手段。近几年，国有专业银行向国有商业银行转轨基本完成，经营行为市场化成分加重，行政化色彩淡化，但从根本上看，我国国有商业银行的特殊职能是不良资产产生的重要基础。长期以来，国有商业银行属国家所有，承担了改革与发展稳定器和推动器的作用，因而扮演的并不是“真正的银行”，而是国家的经济手段和工具。 国家独资导致产权模糊和结构单一，经营决策者、普通员工及存款人均缺乏对资产风险管理的关切度。股份制改革以前，国有商业银行和国有企业都属于国家所有，不存在严格的债权债务关系，这就造成了产权主体的实际虚置，银行的管理无法落到实处。一是银行是国家的，国家与银行之间实际上是委托—代理关系。这种委托—代理关系尤其表现在人事任免权上，银行行长由国家任命，难于通过市场机制进行选择。个别被任命的行长为取得上级主管部门的信任，不惜以假表、假账的手法掩盖其经营的劣绩。这样，银行信贷质量的高低就
党的十八大以来，在“1+N”政策体系指引下，国资委扎实推动中央企业、地方国有企业扎实推进混合所有制经济改革发展，取得积极成效。国资委强调，发展混合所有制经济的首要目标是提高国有企业和国有资本的运营效率；要与供给侧结构性改革紧密结合，尤其是去产能和去杠杆；着力点是营造公平市场环境和逐步放开垄断领域；同时，切勿忽视发挥国企优势和放大国资功能。 中国产权协会发布数据显示，2017年混合所有制经济发展持续推进。社会资本以股权受让方式参与国有企业混改项目889宗，交易额合计981.6亿元；以增资方式参与国有企业混改项目202宗，交易额合计771亿元；全年完成的混改项目1150宗，合计金额1882亿元。 国资委数据显示，2018上半年，中央企业新增混合所有制企业220户，通过资本市场引入社会资本超过880亿元。在2018年7月召开的国资委中央企业、地方国资委负责人视频会议提出，下半年稳妥推进2-3家央企集团层面实施股权多元化，推进主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业开展混合所有制改革。中央企业集团层面的混合所有制改革有望在今年下半年加速。
2018年8月推进的“双百行动”中，国资委将“以积极稳妥推进股权多元化和混合所有制改革为主要路径，加快促进国有企业完善现代企业制度”作为“五突破、一加强”的一个重点领域，预计将大大加速国有企业混合所有制改革进程。 然而，中美嘉伦在为“双百行动”入选单位提供咨询服务过程中发现，企业（国企、民资）对于发展混合所有制经济还存有一些疑虑。突出体现为“在银根缩紧，社会资金普遍不宽裕的情况下，是否有民营企业愿意广泛参与国企混改？”“民营资本方在出资入股之后，受旧有体制机制（尤其是决策机制）影响，如何更好地保障各类投资人权益？”“战略投资者引入后，怎么才能发挥其‘战略’价值？”“会不会存在民资水土不服，直接导致融合失败的问题？”等。综合以上问题，中美嘉伦认为就是要更好地解决从“愿意引”到“引得进”到“引得好”的问题，提振民营资本对国有企业改革发展的信心。 （一）在企业层完善产权制度，充分落实和平等保护民资产权权益，是混合所有制改革成功的基石 明晰的产权制度是现代公司运作和现代化企业管理的基石，能够最大程度地保障各类投资人的合法权益，因此也是混合所有制改革成功的
商业银行不良资产管理模式构建研究 一、商业银行不良资产管理模式 商业银行不良资产管理就是商业银行为实现不良资产管理目标，以一定的形式对不良资产接收、维护、处置等环节进行系统运作的过程。这个“形式”就是不良资产的管理模式。商业银行采用什么样的不良资产管理模式与商业银行的自身特点、发展战略、外部环境密切相关。 长期以来，我国一直尝试采取一些方法解决国有商业银行的不良资产，归结起来主要有财政补贴法、企业破产法、贷款豁免法等，但这些方法加大了财政的负担，没有从根本上改变不良资产状况，特别是在中国民生等股份制商业银行成立后，这些解决方法造成了国有商业银行对其它竞争主体的歧视。因此，国有商业银行及监管机构一直在积极探索新的管理方式。 20世纪80年代以来，世界围金融危机不断发生，不良资产处置模式逐渐归结到“好银行+坏银行”模式上。发达国家如美国的RTC、德国的托管银行、日本的过渡银行等即采此制，转轨国家如波兰、捷克等和新兴市场经济国家如国、泰国等也有类似的资产管理的公司。进入20世纪末，我国的国有商业银行即要面对加入“WTO”后开放金融服务的压力，又要应对来自股份制商业银行的激烈竞争，因此，为了迅速改善国有商业银行资产质量，我国国有商业银行采用了“好银行+坏银行”模式，设置了四个金融资产管理公司，即：中国信达资产管理公司、中国资产管理公司、中国长城资产管理公司、中融资产管理公司，并通过这些资产公司大规模一次性接收国有四大银行的不良资产。 目前，我国国有商业银行在完成了对1996年以前形成的14000亿元不良资产第一次剥离后，也加强了仍然留存在本行的不良资产处置和管理力度，在管理模式上基本采用在银行部设立专门部门进行不良资产的管理，其基本职能是集中、专业化地处置和管理不良资产。
银行不良资产分析 摘要 商业银行在历史上积累了巨额的不良资产，而目新的不良资产正在不断的形成，不良资产的总额正在不断增大，已经形成的不良资产有不断恶化的趋势。这直接影响到国家的金融安全和经济的稳定运行，并目已经引起社会各方的高度重视。本文以我国的商业银行为例，深入研究了不良资产的形成原因，并结合我国的实际情况提出了防范和化解商业银行不良资产的对策。首先阐述了商业银行不良资产的定义以及现状，然后分析了商业银行不良资产形成原因分析，最后对商业银行不良资产的防范提出了对策建议。 关键字：商业银行；不良资产；监管体制；银行信贷
Abstract Commercial Banks accumulated huge non-performing assets in history, and the formation of new bad assets is increasingly, the total amount of the bad assets is increasing, have formed the bad assets have the worsening trend. This directly affect the country's financial security and the stable operation of the economy, and has attracted more attention from the society. Based on our country commercial bank as an example, this paper deeply studied the reasons for the formation of non-performing assets, and combined with the actual situation of our country put forward the countermeasures to guard against and dissolve of non-performing assets of commercial Banks. First expounds the definition of non-performing assets of commercial Banks and the status quo, and then analysis the cause analysis of commercial bank non-performing assets, finally proposes countermeasures and Suggestions of non-performing assets of commercial Banks to guard against. Key words: commercial Banks; The bad assets; Regulatory system; Bank credit
目录 我国商业银行不良资产现状及成因分析 写作题纲…………………………………………………………………………… 内容摘要…………………………………………………………………………… 一、我国商业银行不良资产的现状………………………………………………﹙一﹚银行不良资产的界定……………………………………………………﹙二﹚不良资产的数量…………………………………………………………（三）不良资产的分布…………………………………………………………（四）不良资产给商业银行带来的危害…………………………………… 二、不良资产的成因………………………………………………………………（一）经济环境…………………………………………………………………（二）国家政策…………………………………………………………………（三）企业原因…………………………………………………………………﹙四﹚银行自身经营管理体制不健全………………………………………… (五)金融监管乏力………………………………………………………………﹙六﹚社会信用体系不健全，社会信用环境不佳……………………………﹙七﹚法律法规不健全…………………………………………………………三、防范不良资产的对策…………………………………………………………﹙一﹚深化体制改革，增强宏观调控能力……………………………………﹙二﹚要减少政府的行政干预…………………………………………………﹙三﹚完善信贷管理机制………………………………………………………﹙四﹚国有企业要改善本身的经营状况………………………………………
﹙五﹚强化金融监管，提高监管效率…………………………………………﹙六﹚制定关于不良资产的专项法律，构建完善的法律框架………………﹙七﹚整治信用环境，建立和健全社会信用体系…………………………… 我国商业银行不良资产现状及成因分析 一、我国商业银行不良资产的现状 ﹙一﹚银行不良资产的界定 ﹙二﹚不良资产的数量 ﹙三﹚不良资产的分布 ﹙四﹚不良资产给商业银行带来的危害 1.影响银行的资金周转 2.造成银行的资产损失 3.导致银行财务状况恶化 二、不良资产的成因 ﹙一﹚经济环境 ﹙二﹚国家政策 1．体制原因 2．政府干预 3.商业银行业务与政策性银行业务混淆不清
如何如何引进战略投资者 通常我们说的战略投资者,其实是个误称,上市前引进的股权投资(PE)其实都是财务投资者,他们的目的就是通过购买拟上市公司股 权在公司上市后再套现获利,他们一般不会参与公司的生产经营管 理,所以算不上战略投资。 如果企业资质很好的话,引进股权投资相对还比较容易.企业要对自身的经营业绩和上市计划有一个相对明确的认识,在过去和预期 经营业绩的基础上对企业做出一个整体估值.比如值10个亿,再计算 下想要引进多少股权投资,比如需要1个亿的资金,那就释放给 PE10%股权.具体过程中,PE要对企业进行调查,核心是财务、业务和 法律方面，在调查的基础上，同时考虑上市需要的时间及可能性，PE会对公司做一个估值，双方再讨价还价。为了确保自己的利益，避免风险，PE通常还会提出与企业的实际控制人或管理层签一个对赌或者回购协议，约定如果企业预期业绩不达标或者在预期期限内没有上市的话如何使PE的利益不受损失。 一、引进战略投资者的意义 引进战略投资者,不光可以引进其资金,更重要的是可以引进其 先进技术、先进管理、营销策略，使公司自身发展壮大，增强整体创利能力。同时，可增强抗拒风险能力，分散自身经营风险。另外，即使有些投资者没有实际投资，但也能够提升公司知名度与信誉度，提升公司的潜在价值。
二、遵循原则 1、坚持公开、公平、公正、诚实信用的原则。 2、严格审批程序。应提前做好可行性研究,提出引进战略投资者的实施方案,包括产权(股权)转让比例以及对战略投资者的具体 要求和选择条件,引进战略投资者的实施方案。 3、应发布招募战略投资者的信息,广泛征集战略投资者。 三、引进战略投资者的方法措施 1、明确引进战略投资者的指导思想。 2、通过公司各种资源平台，积极引进战略投资者 四、引进战略投资者中应注意的几个问题 1、注重战略投资者的选择，防止“合作过路客”。引进的战略合作伙伴,能够通过合资合作或其他方式,给公司带来资金、先进技术、管理经验,提升公司的核心竞争力和推动公司技术进步和产业升级。但是，我们在引进战略投资者的过程中，应注重战略投资者的选择,防止合得快、散得快。伙伴选择不当,没有稳定的合作基础,双方形成利益违背,不仅不能使公司取得进步和发展，反而会使公司停止不前。公司在选择战略投资的伙伴时,并不一定非要寻求与国内外一流公司合作，关键在于合作能否产生优势互补的效应。同时,要审核战略投资者的资质条件。引进的战略投资者,我认为应具备以下条件:一是公司之间的产品有关联度,业务紧密,产业、产 品构成上下游关系,能够进行项目合作、资源整合,促进产业升级,延伸产业链。二是具有行业领先技术,拥有自主知识产权,通过引进
解读商业银行不良资产八大处置方式对比分析 近年来，随着宏观经济持续下行，实体行业去产能压力不断增大，银行业金融机构不良贷款持续“双升”。２016年末的不良贷款余额，就从2015年末的1２7４4亿，上升到１5１22亿,增长18.66％，不良贷款率也从２015年末的1．67%上升到1.74%。在供给侧改革持续深化的大背景下,银行资产质量继续承压,不良情况尚不言顶。如何有效、合规处置和化解不良贷款，盘活存量资产，提高资金使用效率，成为当下银行业机构面临的重要课题。为此,本文试图对当下商业银行不良资产处置模式、各模式的优劣势及合规性进行分析探讨，希望对诸位业内好友提供帮助。商业银行处置不良贷款的方式可谓多种多样,为了方便理解，在此将其分为传统类处置方式和创新类处置方式，并分别介绍。 一、传统类处置方式包括现金清收、重组、核销，以及卖断转让给资产管理公司(AMＣ)。 （一)现金清收现金清收包括包括协商催收和诉讼催收。1.协商催收这是商业银行化解不良的首选方式，银行在做好还款提示的前提下，对借款人持续进行电话催收及实地催收。协商催收主要适用于满足以下条件的不良授信客户：一是有较强的还款意愿;二是有效资产能完全覆盖其债务；三是负债结构简单，其他债权人未采取且预计在催收期内不会采取法律
行动;四是能够按照商定的还款计划如期偿还债务。 优势协商催收作为银行不良资产清收的一种主要手段，具备成本低、操作技术难度不高的优势,绝大部分从事不良资产清收处置的工作人员均能熟练掌握并运用。同时,鉴于大部分借款人并非主观恶意逃废银行债务，所以采用常规清收手段，可以把对借款人的影响降到最低,能够确保在有效维护与借款人关系的基础上,取得清收处置效益最大化。 劣势协商催收手段的弊端在于，清收处置的效果主要取决于借款人的还款意愿和还款能力，如果借款人的还款意愿产生变化，就不得不采取其他清收手段。同时,协商催收手段的基础在于借款人借款单一或其他债权人不会采取法律诉讼，可变因素较多，需时刻关注并调整清收策略。 ２.诉讼催收 诉讼催收是指银行就到期未受清偿的债权，依法向管辖法院（或仲裁机构）提交诉讼、仲裁、申请支付令或执行公证债权文书等，通过管辖法院(或仲裁机构）的判决（或裁决)、裁定,确立债权的合法性，依据判决书或裁定书回收债权，或者依靠强制执行程序（含和解）收回债权的清收处置方式。主要适用于满足以下条件的不良授信客户: 一是债务人无力清偿到期债务；二是债务虽未到期，但债务人/担保人生产经营陷入困境,财务状况严重恶化；三是债务人/担保人已停止经营，处于关、停、并、转状态,或实际控
本课题的研究动态：2005年，复旦大学工商管理硕士曹成在论文中提出，当前中国商业银行不良资产问题十分严重，这不但成为中国金融业危机的重大隐患，而且影响中国商 业银行体制改革的深化和发展。他提出作为结构融资手段之一的资产证券化方式来化解中 国商业银行不良资产风险。 2011年，中国长城资产管理公司重点项目部业务副主管王云在周刊中提出，债务重组已成为我国处置金融不良资产的重要手段。本文就债务重组的定义和方式，探讨了以债务 重组手段处置金融不良资产的优势以及风险防控等问题。 2012年底，山东大学蒲桂通认为传统的处置方式（如诉讼、重组、核销）尽管行之有效，各有特点，但均是单项处置方式，甚至只是商业银行内部的账务处理（如核销），整 体效率不高，而引入不良资产证券化，利用市场机制来处置不良资产是一种全新的探索， 有利于提高不良资产的处置水平。 选题目的及意义：近年来，尽管我国各商业银行采取多种手段加大不良资产的处置力度，但是不良资产规模仍然巨大，不良贷款双升趋势仍在延续。根据银监会统计资料显示，截止2014年6月末，全国商业贷款不良贷款余额达6944亿元，比年初增加1024亿元，连续11个季度上升；不良贷款率为1.08%，比年初上升0.08个百分点。因此，不良资产处 置的压力仍然相当巨大。另外，各商业银行将迎来地方政府融资平台贷款偿债的高峰期， 商业银行潜在不良贷款风险增加。与此同时，由于中小企业经营状况日益艰难，贷款违约 可能性增加，同样加大了银行的潜在不良贷款风险。因此，利用现代金融工具，面向整个 社会，集中、批量处置我国各商业银行的不良资产，具有一定的现实意义。 批量、快速、低成本地化解我国商业银行的不良资产风险，能够优先地提高处置效率；能够给市场带来良好的的经济效应；有利于降低银行快速处置不良资产时的财务负担。因此，我国各商业银行不良资产的化解问题亟需得到解决。
商业银行不良资产的现状与成因 中国银行业监督委员会统计资料表明，截至今年6月末，按照“五级分类法”，112家城市银行不良贷款余额为1038.9亿元，不良贷款率为10.43%。经过多年的努力，尤其是通过综合处置和资产置换，城市商业银行的不良贷款得到有效控制，不良贷款率持续下降，已从最高额的34.2%下降到了10.43%。 上述数据基本反映了国城市商业银行不良资产的现状，但也应注意到，上述数据中不乏水分。近年的不良贷款率下降是在贷款总量增加较多的情况下实现的，带有稀释的因素；从微观层面看，城市商业银行存在人为制造数据的可能。 城市商业银行不良资产的形成原因有其与国有银行相同之处，也有其特殊性。 (一)中小借款企业经营不善是造成不良贷款的客观原因。城市商业银行的市场定位不同于国有银行，有限公司、集体企业等中小企业占全部贷款的比例高达80%以上。由于中小企业经营不善导致的不良贷款始终是城市商业银行不良贷款形成的主要原因。 (二)银行治理结构存在严重缺陷是城市商业银行不良资产产生的根本原因。现阶段，国城市商业银行的股权结构不合理，从而导致公司内部治理结构存在缺陷，这主要表现在：由于地方政府在城市商业银行中处于控股地位，银行的主要管理职位都是由政府推荐并经董事会或股东大会选举产生；各城市商业银行实际被控制在少数政府资本代理人手中，董事会(或理事会)、监事会等权力部门形同虚设，根本无法对银行代理人形成有效的监督；目前各城市商业银行激励机制的设计并没有完全体现商业化原则，仍带有很强的行政性激励色彩。 (三)风险管理方面存在诸多问题导致不良资产居高不下。 1、风险承担主体不明确。国城市商业银行均是股份制，在国《股份制商业银行公司治理指引》中并没有明确规定风险承担的主体。其后果就是导致了金融风险管理意识淡薄，对风险管理缺乏紧迫感和积极性。 2、风险管理制度建设落后。只有少数规模较大的城市商业银行设有独立的风险管理部门，多数银行的风险管理制度是在不断“复制”监管部门出台的各类风险管理条例，目的仅是应付监管部门的监管，没有形成独立的风险管理部门和完善的管理体系。 3、风险管理人才严重匮乏。由于风险管理的综合性和专业性，要求从事风险管理的人员必须具备很高的素质，经过严格的专业训练。目前，城市商业银行这方面的人才相当匮乏。 (四)关联企业贷款造成巨额不良贷款损失。 城市商业银行已成为中国目前发生关联贷款问题最为严重的一类银行，成都、珠海、昆明等地的城市商业银行均发生了严重的关联贷款问题，特别是2004年年初以来一些大型企业集团问题爆发，如德隆公司迂回渗入昆明市商业银行就是典型案例。 解决城市商业银行不良资产问题的对策 结合城市商业银行不良资产形成的原因，须从防止增量不良资产和消除存量不良资产两方面来解决城市商业银行不良资产问题。
第一章绪论 金融是现代经济的核心，伴随着近年来国内外屡屡发生的重大金融事件和金融风波，防范金融风险、化解金融危机成为世界性迫切需要解决的难题。银行作为国家的重要金融机构，只要持续地经营，就会有不良资产的产生。20世纪90年代以来，尤一其是亚洲金融危机爆发后，人们对金融机构的不良资产问题给予了极大的关注。2007年8月开始逐渐席卷美国的“次贷危机”，给美国似乎已经沉寂多年的银行不良贷款问题又提上议案，也给银行内部的风险防控敲响了警钟。在过去很长一段时间内，我国的商业银行，尤其国有商业银行以专业银行模式运营，信贷业务具有浓厚的政策性色彩，加之受到当时经济过热的影响，以及处于经济转轨过程中，在控制贷款质量方面缺乏有效的内部机制和良好的外部环境，从而产生了一定规模的不良资产。在1993年之前，我国的商业银行从未提取过呆帐准备金、没有核销过呆帐损失。这样，不良资产不断累积，金融风险逐渐孕育。亚洲金融危机的爆发，我国政府才真正认识到商业银行长期以来积累的巨额不良资产，已经危及我国金融体系的安全正成为我国经济运行的一个重大隐患。 对于不良资产的定义，学者比较一致和全面的观点是:不良资产是在现实条件下，不能给银行带来预期收益的资产，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至连本金都难以回收或无法回收的资产。但是同时，不良资产是从银行角度而言的，贷款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。正鉴于此，不良资产的处置才具有其内在的提升价值。
第二章我国商业银行不良资产及其界定 2.1不良资产的定义 资产是指能以货币计量的经济资源的总和。它包括各种财产、债权和其他权利等，是决定生产力的基本要素，是人类劳动的凝结，具有获利的能力，可以用货币计量并且能够变换成货币。资产按其存在的形式，可以分为有形资产和无形资产。按其在社会资本运动中的地位和作用，可以划分为金融资产与非金融资产。按其流动性，可以划分为流动资产和固定资产。 银行资产是指银行拥有或控制的以价值形态存在的资产。它主要包括以下五大类:一是现金，包括库存现金、代理行存款、托收中现金和在中央银行的存款等;二是证券投资，即银行为交易目的或投资目的持有的证券，如债券、股票等;三是客户贷款，主要是银行对企业或居民的短期贷款和中长期贷款;四是同业拆放和回购协议下购买的证券，包括对其他银行的短期贷款、向借款银行购入的合格票据等;五是其他资产，包括银行物业和设施等固定资产、附属机构投资、预付保险费用和其他相对不重要的资产项目等。 在上述五类资产中，第一类现金资产几乎没有风险;第二类资产在我国由于分业经营的限制，银行一般不得拥有;第四类资产风险较小，没必要从资产优劣角度进行分析。因此，银行的不良资产主要是针对第三类资产，即通过银行信贷形成的资产，这部分资产也是商业银行最大的资产项目。 银行不良资产是指处于不良状态的银行资产。所谓不良状态，就是在现实条件下不能给银行带来预期收益的资产状况，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至本金都难以回收或无法回收的状况。因此，银行不良资产可以定义为:在现实条件下，银行不能实现预期收益的资产。 不良资产是从银行角度而言的，而不是从贷款项目或企业的角度。银行贷款的项目可能是处于非良好经营状态，但只要借款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。资产优良与否是以资产收益水平为标准来衡量的。资产处于不良状态会有各种表现，评定不良资产的方式方法也可能多种多样，但最终衡量不良资产的标准是资产收益水平，即贷款本息的回收程度，包括当期本息回收率与根据现有资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率。
国有商业银行不良资产现状成因及治理对策 国有商业银行不良资产现状成因及治理对策 一、银行不良资产的概念 广义上的不良资产是指银行在资产业务中，经营资产风险超出预先估量，造成部分或全部损失的资产。银行在信贷业务中，按期收回本金、利息的贷款称为正常贷款;相反，银行发放的各类贷款中，借款方面由于种种原因不能按约定的期限偿还全部本金或利息，造成银行损失的这类 贷款，称为狭义上的不良资产或不良信贷资产。本文所探讨的是狭义上的不良资产。 二、国有商业银行不良资产的现状及危害 近年来在金融性报刊公布的个案调查显示，不良资产占比在20以上，此比例也被专家学者及人行总行所认可。1994年末，全国银行贷款余额xxxx亿元，其中，四家专业银行贷款余额为亿元如不良资产占比在20一30之间，那么，四家专业银行不良资产总额大约为XX//亿一x///8200亿元。 巨额不良资产给国有商业银行带来以下危害: 1.影响银行的资金周转。特殊是在银根紧缩或出现存款滑坡的情况下，银行无法通过贷款回收来增加头寸，往往出现支付困难，影响银行声誉。 2.造成银行的资产损失。即使有抵押物可以变现，但也存在必定的资金损失。资产存量制约着资金周转，使银行资金无法运用到收益更大的项目上，这对银行资金来源也是一种损失。 3.导致银行财务状况恶化。不良资产对银行财务的影响是双重的。一方面，较多的贷款利息无法收回，银行却要如实支付这部分资金的利息及其它相关费用。另一方面，国家财务制度规定，必定时间内无论利息是否实收，都要计入营业收入。由此而论，公司所欠利息越多，银行虚盈实亏现象就越严峻。 4.制约社会资源的合理配置。资金是生产要素的龙头，资金沉淀配置效益便无法发挥，这又直接影响到整个国民经济效益的实现。 由此可见，巨额不良资产使得国有商业银行经营步履困难，阻碍了银行的正常进展，阻碍了参与国际竞争。因此，释解不良资产，并消除不良资产产生的根源，成立现代商业银行制度，已刻不容缓。 三、不良a资产的成因 1.宏观经济形势剧烈波动及投资膨胀，是导致大量无效资产的政策性原因。投资的增长是国民经济持续、快速、健康进展的必要条件，但前提条件是进行有效的投资，即投资的增长形成有效的供给，经济增长质量达到预期目的。超出国民经济增长的投资膨胀，在银行方面的反映就是大量信贷资产呆若木鸡于陷入困境的公司中。 2.信贷资金财政化。当80年代初实行“中短期设备贷款”和“拨改贷”后，公司的新建项目也开始依靠银行贷款，到80年代中期财政已基本不向公司增资拨款，应由财政支付的一些固定资产投资改由银行向公司贷款，应由财政支付给公司的流动资金也改由银行向公司贷款解决，应由财政拨付的国家储备物资资金改由银行向公司贷款。公司对银行的过份依靠逼迫银行不得不发放一些质量不高的贷款。 3.财税体制畸形，致使国有公司注资不足。建设银行的基建贷款，中国银行的固定资产外汇贷款和工行、农行的技改贷款，本应由财政作为公司的资金无偿拨付给公司，但规定向银行借款，使得相当部分国有公司的自有本钱比例过低。 公司税收方面，虽然1993年7月实行了新税制，但长期处于旧税制下的国有公司已是积重
国有企业引进战略投资者的界定、条件与流 程控制 摘要：引进战略投资者是当前国有企业改革与发展的一种重要模式，国有企业只有对战略投资者正确界定、具备必要的条件和通过严格的流程控制，才可能获得成功。引进战略投资者应从准备阶段、征集和筛选战略投资者、谈判和锁定目标、签订正式合作协议书等几个阶段进行严格的流程控制。 关键词：国有企业战略投资者界定条件流程控制 引进战略投资者是当前日益被看好的国有企业改革与发展的一种重要模式，引进战略投资者对国有企业在增强资金实力、构建合理产权结构、完善治理结构、提高管理水平和提升核心竞争力等方面都可发挥出重要功能。同时引进战略投资者又是一项十分复杂的系统性工程，国有企业在引进战略投资者时只有对战略投资者正确界定、具备必要的条件和通过严格的流程控制，才可能获得成功。 一、战略投资者的界定 战略投资者是指以谋求长期战略利益为目的，持股量较大且长期持有，拥有促进标的企业业务发展和价值提升的实力，并积极参与公司治理的法人投资者。与战略投资者相对应的是财务性投资者(也可称之为套利性投资者)，财务性投资者投资的出发点在于通过倒买倒卖，追求短期投机利益，它们一般不深入参与公司治理，对持股量也没有太高的要求。国有企业在引进战略投资者时应特别重视将二者区分开来，切忌将财务性投资者错当战略投资者引进，一般应回避财务性投资者的介入。 战略投资者的类型大致可分为两类：一类是产业性投资者，即与标的企业从事相同的产业或二者所从事的产业具有上下游关联性的投资者，这类投资者往往不仅仅是资金投入，还能给标的企业带来先进的技术、观念、管理及成熟的市场营销网络，对大部分大型国有企业来说，为提升企业核心竞争力，产业性战略投资者是应当重点引进的对象。另一类战略投资者是金融类投资者(主要包括基金管理公司、投资银行等)，即虽不具备与标的企业相同或关联的产业背景，但同样具有长期战略眼光，通过大量资金投入并积极参与公司治理而挖掘标的企业发展潜力或强化企业优势，通过长期持有股权，在企业长期发展和价值增值中获得收益。虽然对很多国有企业来说，投资者是否具有强大的产业背景往往是引进战略投资者的重要影响因素，但是否具有产业背景并不是判断投资者是战略投资者或财务投资者的标准，真正的标准关键是看投资者是否具有长期投资的信心和计划，是否能够深入参与企业的治理，是否对提升企业价值具有某一方面或某几方面的优势。 作为战略投资者，不论属于何种类型，一般应具备以下特征： 1.追求长期战略意义，意在从标的企业价值长期增值中获得收益，而非短期的套利投机
我国商业银行不良资产现状及成因分析 新政府所面临的最大问题是“三农”及金融业改革，而金融业改革最大的难点就是国有商业银行的不良资产问题。不良资产问题成为银行业的焦点。随着商业银行运行机制的逐步完善，各银行为了建立与之相适应的金融运行机制，参与市场公正、公平、公开的有序竞争，各商业银行均加大了通过法律途径减少不良资产的力度。如果国内商业银行业巨大的不良资产处理不好，不仅可能导致国内的金融危机，而且可能会把中国改革开放以来的成果者吞没掉。如此巨大的不良资产存量已直接危及国家的金融稳定。尽管国家采取了大量措施降低商业银行的不良资产的比例，但是由于产生不良资产的社会条件还没有根本上消失，进一步加剧不良资产发生的可能性。为此，认真分析商业银行不良资产的现状及成因，采取有效措施化解我国商业银行的存量不良资产，进一步预防增量不良资产的产生，减少和降低金融风险，形成良好金融秩序，确保国家经济安全，建立社会主义市场经济体制是十分重要的。 一、商业银行不良资产现状 众所周知，我国四大国有商业银行不良资产数额巨大。一方面，不良资产存量数额巨大,国有商业银行实际上处于资不抵债状态；另一方面，不良资产增量不断累加。由于社会保障机制的不健全及政府的干预，银行对陷入困难的企业不能见死不救，“安定团结”之类贷款的发放，导致了国有商业银行不良资产的迅速累积。不良资产主要集中在国有工商企业，其份额占全部不良贷款的70%以上，而且随着我国国有经济战略调整和经济体制改革不断深化，一些不适应市场竞争要求的企业将被淘汰，所以，潜在的金融资产风险还净不断释放。其现状归纳起来，主要有以下几个方面： （一）、不良贷款占比过高，贷款周转速度缓慢。近年银行的不良资产（主要是呆滞贷款、呆账贷款和逾期贷款）增幅较大。表面上直接反映企业与银行的问题。据统计，国有商业银行整体不良贷款占比高达25%，贷款周转率十分低下，流动资金贷款周转率为0.8次/年，固定资产周转率为0.2次/年，分别是正常周转速度的50%和60%，不良贷款大量沉淀了银行资金，使银行信贷资金缺乏了流动性，削弱了银行的偿债能力和把握贷款投向、支持重点企业的经营能力。
商业银行不良资产重组问题研究 摘要:贷款是商业银行的基本业务之一,所有商业银行都要不断地大量发生贷款业务,这就难免发生一定数量的不能按期收回或收不回的贷款。我国商业银行的问题是不良资产过多,如不尽快加以解决,将带来一系列严重后果。 我国商业银行体系内存在着巨额不良资产,这些巨额不良资产降低了资产的盈利性、安全性和流动性,与我国《商业银行法》所规定的经营原则相背离,危及整个银行体系的稳定性,蕴藏着巨大的金融风险。解决我国商业银行的不良资产问题,必须把国际经验教训和商业银行的不良资产现状结合起来,综合运用不良资产重组的各种手段,有针对性地设计国有商业银行不良贷款重组的战略和措施,循序渐进,来逐步化解已经累积的不良资产风险。 关键词:不良资产;特点;难点;重组策略 前言 近年来国际金融市场上金融风潮此起彼伏,突发性金融危机层出不穷,尤其是2007年-2009年环球金融危机的爆发给人们敲了警钟,即使多国中央银行多次向金融市场注入巨额资金,也无法阻止这场金融危机的爆发。在我国规模巨大的银行资产中,大量不良资产的存在已隐含了银行信用风险,对我国经济的稳定发展已构成潜在威胁。因此,对我国商业银行不良资产的研究很有必要。
第一章我国商业银行不良资产产生背景和现状 1.1 商业银行不良资产的概念 商业银行不良资产是指处于非良好经营状态的,不能及时给商业银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产。大量的银行不良资产不仅会加剧我国银行系统自身的风险,还困扰着我国金融与经济的正常运行。因此,银行不良资产成为人们关注的焦点。首先要指出的是理论界和实际部门除了频繁使用不良资产这一词汇以外,还较多地使用了不良债权、不良贷款两个词,从理论上讲,三者是具有不同理论内涵的范畴。但就我国金融现实考察,商业银行资产结构比较单一,贷款所占比重很大,所以不良资产主要是指不良贷款,在某种程度上,两者基本上是等价关系。因此,本文的不良资产主要是指不良贷款。不良贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息,或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。我国自2002年全面实行贷款五级分类制度,该制度按照贷款的风险程度,将银行信贷资产分为五类:正常、关注、次级、可疑、损失。不良贷款主要指次级、可疑和损失类贷款。 1.2 我国商业银行不良资产历史背景 由我国经济发展阶段和我国特有国情所决定,银行在我国经济发展的进程中扮演了一个特殊的角色我国的银行体系脱胎于计划经济时期的大一统银行体制,从1953年到1979年,只有中国人民银行一家银行,既是中央银行,又是商业银行。从1979年到1984年,工农中建四
关于引进战略投资者的调查与思考 关于引进战略投资者的调查与思考 县委办 所谓战略投资者，是指具有资金技术、管理、市场、人才优势，能够促进产业结构升级，增强企业核心竞争力和创新能力，拓展企业产品市场占有率，致力于长期投资合作，谋求获得长期利益回报和企业可持续发展的境内外大企业、大集团。近几年来，我县把引进战略投资者作为招商引资工作的重中之重来抓，战略投资项目逐年增多，进一步增强了县域经济的竞争能力。但笔者在调研中发现，我县在引进战略投资者工作中也还存在一些问题亟待解决，现简析如下： 一、我县引进战略投资者现状及优势 （一）引进战略投资者的现状 近年来，我县把招大引强作为实现县域经济跨越式发展的根本出路和有效措施，战略投资者的引进不断取得新突破，有力地促进了县域经济的快速发展。2005年，全县引进投资规模1亿元以上战略投资项目8个，实际到位资金12亿元；2006年，引进1亿元以上项目9个，到位资金15亿元；2007年，引进1亿元以上项目10个，到位资金20亿元。招商引资到位资金连续三年三大步，主要得益于战略投资项目的支撑。战略投资项目的不断引进，也促进了我县支柱产业聚集程度的不断提升，加快了支柱产业的发展壮大。目前，我县以中国核工业集团、西部矿业集团、新兴铸管集团等三家国内500强企业，以及香港佳宁娜、美国萌立尔等上市公司入驻投资为核心，进一步延伸产业链条，初步形成了以萌立尔竹家俱制造、晨展窗帘生产为龙头的竹木加工，以修山电站、白竹洲电站为龙头的水能开发，以新兴铸管、金沙钢铁为龙头的机械制造，以久通锑业、弘基矿业、金明矿业为龙头的矿产冶炼等产业集群，形成了鲜明的产业特色。与此同时，战略投资项目的不断引进上马，也进一步拉动了县域经济的发展，增强了县域经济活力。据统计，2005年至今的三年多时间里，我县引进的27个战略投资项目，共计已投入建设资金近40亿元，成为了县域经济发展的强劲引擎。而县财政也从2005年亿元、2006年亿元，上升到2007年的亿元，每年将近有4000万元的财税增收。新兴铸管在十多年前是一个面临破产的国营小企业，而如今新兴铸管已发展成为年税收达1500余万元的创税大户。 （二）引进战略投资者的优势 我县资源、交通、区位、生态等自然条件得天独厚，引进战略投资者具有十分明显的比较优势。一是历史悠久，风光秀美。远在新石器时代，我县资水、桃花江等河流两岸就有了聚居村落。4000多年前，县境属三苗国土。春秋战国时期属楚。自秦汉起，一直是益阳县的一部分。1951年从益阳析出置县至今。我县境内有“小南岳”浮邱山、“东方维纳斯”羞女峰、翠浪翻腾的桃花江竹海、碧波万顷的桃花湖、“中南第一飞瀑”罗溪瀑布等风景名胜20多处，是湖南十大省级风景名胜区之一。二是自然资源丰富。我县素有“中国竹子之乡”、“茶叶之乡”、“有色金属之乡”、“建材之乡”等美誉。拥有楠竹90万亩，居全国第三、全省第一，是温家宝总理亲笔题词命名的“楠竹之乡”。锑、锰、金、铁、钨、钒等有色金属矿藏布遍全县，石灰石、花岗石、陶粒岩等非金属矿储量十分丰富。水资源充沛，总量达亿立方米，可供开发的水能总量达万千瓦。三是水陆交通便利。石长铁路、洛湛铁路穿县而过，分别在省级桃江经济开发区和县域经济重镇灰山港建有客、货站，二广高速在桃江西南穿过，长张高速与二广高速连接线贯穿全境。从益桃一级公路经长张（益）高速至省会长沙仅1小时?a href=http:/// target=_blank class=infotextkey>党蹋?个半小时可达长沙黄花国际机场。桃江经济开发区建有一个500吨级码头，水运经资水到洞庭湖可通江达海。 二、我县引进战略投资者的差距及原因分析
我国商业银行不良资产现状及成因分析新政府所面临的最大问题是“三农”及金融业改革，而金融业改革最大的难点就是国有商业银行的不良资产问题。不良资产问题成为银行业的焦点。随着商业银行运行机制的逐步完善，各银行为了建立与之相适应的金融运行机制，参与市场公正、公平、公开的有序竞争，各商业银行均加大了通过法律途径减少不良资产的力度。如果国内商业银行业巨大的不良资产处理不好，不仅可能导致国内的金融危机，而且可能会把中国改革开放以来的成果者吞没掉。如此巨大的不良资产存量已直接危及国家的金融稳定。尽管国家采取了大量措施降低商业银行的不良资产的比例，但是由于产生不良资产的社会条件还没有根本上消失，进一步加剧不良资产发生的可能性。为此，认真分析商业银行不良资产的现状及成因，采取有效措施化解我国商业银行的存量不良资产，进一步预防增量不良资产的产生，减少和降低金融风险，形成良好金融秩序，确保国家经济安全，建立社会主义市场经济体制是十分重要的。 一、商业银行不良资产现状 众所周知，我国四大国有商业银行不良资产数额巨大。一方面，不良资产存量数额巨大,国有商业银行实际上处于资不抵债状态；另一方面，不良资产增量不断累加。由于社会保障机制的不健全及政府的干预，银行对陷入困难的企业不能见死不救，“安定团结”之类贷款的发放，导致了国有商业银行不良资产的迅速累积。不良资产主要集中在国有工商企业，其份额占全部不良贷款的70%以上，而且随着我国国有经济战略调整和经济体制改革不断深化，一些不适应市场竞争要求的企业将被淘汰，所以，潜在的金融资产风险还净不断释放。其现状归纳起来，主要有以下几个方面： （一）、不良贷款占比过高，贷款周转速度缓慢。近年银行的不良资产（主要是呆滞贷款、呆账贷款和逾期贷款）增幅较大。表面上直接反映企业与银行的问题。据统计，国有商业银行整体不良贷款占比高达25%，贷款周转率 十分低下，流动资金贷款周转率为0.8 次/年，固定资产周转率为0.2 次/年，分别是正常周转速度的50%和60%，不良贷款大量沉淀了银行资金，使银行信贷资金缺乏了流动性，削弱了银行的偿债能力和把握贷款投向、支持重点企业的经营能力。 （二）、无抵押、无担保或无效抵押、担保的“三无”贷款，银行债权难以得到保障。在报表中，国有商业银行贷款抵押率、保证率近几年明显上升，信用贷款大幅减少，但抵押贷款中真正有变现能力较强的商品房、商铺抵押或股票、存单等质押的不是
商业银行不良资产重组问题研究 近年来国际金融市场上金融风潮此起彼伏，突发性金融危机层出不穷，以下是小编搜集整理的一篇探究商业银行不良资产重组问题的论文范文，欢迎阅读参考。摘要:贷款是商业银行的基本业务之一,所有商业银行都要不断地大量发生贷款业务,这就难免发生一定数量的不能按期收回或收不回的贷款。我国商业银行的问题是不良资产过多,如不尽快加以解决,将带来一系列严重后果。 我国商业银行体系内存在着巨额不良资产,这些巨额不良资产降低了资产的盈利性、安全性和流动性,与我国《商业银行法》所规定的经营原则相背离,危及整个银行体系的稳定性,蕴藏着巨大的金融风险。解决我国商业银行的不良资产问题,必须把国际经验教训和商业银行的不良资产现状结合起来,综合运用不良资产重组的各种手段,有针对性地设计国有商业银行不良贷款重组的战略和措施,循序渐进,来逐步化解已经累积的不良资产风险。 关键词:不良资产;特点;难点;重组策略 前言 近年来国际金融市场上金融风潮此起彼伏,突发性金融危机层出不穷,尤其是2007年-2009年环球金融危机的爆发给人们敲了警钟,即使多国中央银行多次向金融市场注入巨额资金,也无法阻止这场金融危机的爆发。在我国规模巨大的银行资产中,大量不良资产的存在已隐含了银行信用风险,对我国经济的稳定发展已构成潜在威胁。因此,对我国商业银行不良资产的研究很有必要。 第一章我国商业银行不良资产产生背景和现状 1.1 商业银行不良资产的概念
商业银行不良资产是指处于非良好经营状态的,不能及时给商业银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产。大量的银行不良资产不仅会加剧我国银行系统自身的风险,还困扰着我国金融与经济的正常运行。因此,银行不良资产成为人们关注的焦点。首先要指出的是理论界和实际部门除了频繁使用不良资产这一词汇以外,还较多地使用了不良债权、不良贷款两个词,从理论上讲,三者是具有不同理论内涵的范畴。但就我国金融现实考察,商业银行资产结构比较单一,贷款所占比重很大,所以不良资产主要是指不良贷款,在某种程度上,两者基本上是等价关系。因此,本文的不良资产主要是指不良贷款。不良贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息,或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。我国自2002年全面实行贷款五级分类制度,该制度按照贷款的风险程度,将银行信贷资产分为五类:正常、关注、次级、可疑、损失。不良贷款主要指次级、可疑和损失类贷款。 1.2 我国商业银行不良资产历史背景 由我国经济发展阶段和我国特有国情所决定,银行在我国经济发展的进程中扮演了一个特殊的角色我国的银行体系脱胎于计划经济时期的大一统银行体制,从1953年到1979年,只有中国人民银行一家银行,既是中央银行,又是商业银行。从1979年到1984年,工农中建四大国有银行先后恢复或成立,但只是作为国家专业银行而存在,仍然是行政机构,不具有商业性。直到1997年11月,中国召开了建国以来最高规格的全国金融工作会议,国有银行的商业化改革方向才正式确立,强调国有银行的商业性,要求弱化行政对银行经营的干预。然而,长期的政策干预,大量政策性贷款的存在,使得商业银行在计划经济时期和改革之初背上的沉重包