国际金融——外汇市场与外汇交易
第六章外汇市场
6.1.1 外汇市场的概念
1、外汇市场（Foreign Exchange Market），是指由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所。
空头:外汇银行经营外汇业务遵循的原则是“买卖平衡”。
推迟平衡就是进行外汇投机。外汇的卖出多于买进则为“空头”（Short Position）；
多头:买进多于卖出则为“多头”（Long Position）。
Q：分别要如何操作才可以实现平衡？
6.1.2 外汇市场的类型5
1、按是否有固定的交易场所
柜台市场（无形市场）
无固定场所，由现代通讯和计算机终端联系达成外汇交易。如纽约、伦敦、苏黎士外汇市场等；办理大部分当地外汇交易和全部国际性外汇交易。
交易所市场（有形市场）
有固定交易场所，规定营业时间。
如巴黎，法兰克福，布鲁塞尔，阿姆斯特丹。办理小部分当地的现货交易。
2、按市场参加者不同
零售市场
外汇银行、个人和公司客户间交易构成的市场。
批发市场
银行同业间买卖外汇形成的市场；（占总交易额的95%）。批发 + 零售 + 央行市场干预
其他分类
3、按政府对市场交易的干预程度
官方外汇市场、自由外汇市场和外汇黑市。外汇黑市：与严格的外汇管制相对抗，民间+黑社会。赚取银行买卖差价，并且与外汇出逃, Illegal emigrants, and Smuggling相关。
4 、根据外汇买卖交割期限的不同
即期外汇市场、远期外汇和外汇期货市场
幻灯片8
6.1.3.外汇市场的特点
外汇市场是由信息流和资金流组成的无形市场
（1）交易规模巨大，相对集中在各大金融中心；（2）国际外汇市场高度一体化；24小时运转；（3）交易币种集中在热门货币；（4）政府干预在外汇市场表现突出；9
外汇市场数据（BIS，Basle1999.5)
第七章外汇交易业务
一、即期外汇交易二、套汇交易三、远期外汇交易四、掉期交易（与套利结合讲）五、择期交易六、外汇期货交易七、外汇期权交易八、汇率折算与进出口报价
一、即期外汇交易
2、业务含义
2、业务计算
3、业务程序
询价(Asking Price)报价(Quotation)
即期外汇交易的业务程序
报价的参考因素
报价的技巧
成交(Done)或放弃(Nothing)
证实(Confirmation)
汇率、货币、金额、起息日、收付帐户等
即期外汇买卖范例
二、套汇业务
案例
利用不同市场的汇率差异，在汇率低的市场大量买进，同时在汇率高的市场卖出，利用贱买贵卖，搞套取投机利润的活动。
1、两角套汇
2、三角套汇
1、两角套汇
例题
例：同一时间：香港汇市电汇汇率 1美元=7.7807港元
纽约汇市电汇汇率 1美元=7.7507港元
1.1卖100万美元； 1.2得到778.07万港元；
2.1买100万美元； 2.2支付775.07万港元。
银行净赚3万港元。
两角套汇
●同一时间：
●香港汇市美元/港元:7.7807-7.7827
●纽约汇市美元/港元:7.7507-7.7527
●判断是否有套汇的机会，以及套汇利润。
●（1）1000万美元套汇利润是多少？
●1000*(7.7807- 7.7527)=30万港元
●（1000*7.7807）/7.7527=1003.6万美元，套汇利润为3.6万美元。
●（2）1000万港元套汇利润是多少？
练习
1、纽约外汇市场上美元/日元 83.98 - 84.25
东京外汇市场上美元/日元 84.25- 85.36
某投资者有1000万美元可用于套汇，计算套汇利润（以美元表示，保留到小数点后2位）
2、纽约外汇市场上纽元/美元 0.7308-0.7352
奥克兰外汇市场上纽元/美元 0.7408-0.7452
某投资者有1000万美元可用于套汇，计算套汇利润（以美元表示，保留到小数点后2位）
幻灯片27
2、三角套汇（原理）
三、远期外汇业务
汇率风险——悬在企业头上的利剑
1 业务含义
远期外汇业务的参与者
参与者 :
远期外汇的卖出者
远期外汇的买入者
为避免汇率波动的风险，美国进口商可以做一笔远期外汇业务。按照银行公布的远期汇率购买3个月日圆500万。
远期外汇业务实例
美国进口商日本出口商即期汇率：$1=￥120合同支付500万日元，三个月后支付。
三个月后的汇率变动可能：
美元贬值：$1=110日元
价值不变：$1=120日元
美元升值：$1=130日元
支付4.545万美元
支付4.166万美元
支付3.846万美元
500万日元
2 远期汇率的含义
汇水——升水、贴水的含义
1)远期汇率/期汇汇率：Forward Rate;1月，3月、6月、1年交割。
2) 举例：
EUR/USD 即期汇率0.9110 1个月远期 0.9120
则欧元远期升水，相对而言，美元贴水；
USD/CHF 即期汇率1.4885 3个月远期1.4795
则美元贴水，瑞士法郎升水；
4)由于时间越长，汇率风险越大，远期点差一般比即期的点差大。
1)升贴水法——不同标价法计算原则不同
直接标价法：远期汇率→即期汇率+升水
（东京外汇市场欧元对日圆）
即期汇率：138.25-138.29
升水： 0.11- 0.20
远期汇率：138.36-138.49
间接标价法：远期汇率→即期汇率-升水（伦敦外汇市场英镑对美元）
即期汇率：1.8870-1.8890
升水：0.0103-0.0098
远期汇率：1.8767-1.8792
2)点数表示法——
●点数法：表明货币比价中的小数点以后的第四位数。一般为几十点，不到一百点，包括两栏数字。
●不论即期汇率还是远期汇率，都由前低后高的两栏数字表示，两栏数字差额是银行利润的来源。
●根据点数法计算远期汇率（升贴水未知）的原则：
●第一栏点数<第二栏点数，远期汇率=即期汇率+点数；
●第一栏点数>第二栏点数，远期汇率=即期汇率-点数。
在纽约外汇市场 $/S.Fr
即期汇率 1.5086-1.5091
三个月远期 + 10 - 15
实际远期汇率 1.5096-1.5106
即期汇率 1.5086-1.5091
三个月远期 - 15 - 10
实际远期汇率 1.5071-1.5081
练习
1、纽约外汇市场的即期汇率为G B P/U S D：1.8880-1.8900,
三个月远期差价升贴水为95-90点，约翰公司买进3个月远期英镑2000，问折合美元是多少？
2、伦敦外汇市场，即期汇率为G B P/C H F：2.2755-2.2761,
一个月远期差价升贴水为97-182点，某公司买进一个月远期瑞士法郎50000，折合成英镑是多少？
3、某日N Y外汇市场美圆/瑞士法郎汇率为1.6030-1.6040,
3个月远期瑞士法郎贴水1.1-1.35生丁(1S.F R=100生丁）。
如某公司买进3个月远期5000万瑞士法郎，需支付多少美圆？
练习2
1、伦敦外汇市场的即期汇率
G B P/U S D：1.6607-1.6617,
三个月远期美元升水95-90，
约翰公司买进3个月远期英镑2000，问折合美元是多少？
2、伦敦外汇市场，即期汇率
G B P/C H F：1.4373-1.4381,
一个月远期差价升贴水为182-97，
某进口商一个月后需支付5万瑞士法郎，如通过远期外汇合约进行风险管理，则需花费多少英镑？
3、定价原则：远期汇率与利率的关系
●1）远期汇率与利率的关系
●利率低的货币，远期汇率必然升水; Ia>Ib F>S
●利率高的货币，远期汇率必然贴水; Ia ●远期升贴水率约等于两种货币利率差。P= Ia -Ib ●2）升贴水具体数字 ● =即期汇率×两地利率差×月数/12 ●3、升贴水具体数字折年率 ● =(升贴水数×12)/(即期汇率×月数) 利率平价理论 ra ●对A国投资者来说，有两种投资方式； ●该投资者选择收益高的投资方式，直到不同方式收益相等时为止。 ●当B国利率高于A国时，A国投资者将套利，以获得更高收益； ●如果A国投资者有1单位本币，则两种投资方式的收益分别如上表： ●只有1+ra=F/S ╳(1+rb)时，套利才会停止； ● F/S= （1+ra）/ (1+rb) =》 ●升贴水数字: (F-S)= S ╳ [（ra -rb ）/ (1+rb) ] ≈ S ╳（ra -rb ） ●升贴水年率：（F-S）/S = （ra -rb ）/ (1+rb) ≈ ra -rb 3)远期汇率与利率的关系 练习 ●1、德国法兰克福外汇市场英镑与欧元的汇率是1欧元=0.8544英镑，若欧元年利率为9%，而英镑年 利率为8%，则在其它条件不变的情况下，6个月欧元/英镑远期汇率是多少？ ●2、若英国伦敦市场利息率为10%，美国纽约市场的利息率为8%，伦敦外汇市场英镑与美圆的即期汇 率为1英镑=1.7308美圆。 ●（1）求英镑与美圆的3个月远期汇率（保留到小数点以后4位） ●（2）若某英国商人要买3个月远期美圆，金额为100万，需支付多少英镑？ 四、套利——抛补套利-掉期 预期3个月收回投资 1.买￡10000现汇进行投资美国商人 2.卖￡10000的三月期期汇银行 1、使远期外汇交易提前到期或展期 ●我国某出口商8月12日出口一批价值100万美元的货物到美国，原定3个月后交货收款。为避免美 元贬值的风险，我国出口商与中国银行签订卖3个月期100万美元的合同，交割时间为11月12日。 但是，由于某种原因，出口商到12月12日才能收到100万美元货款。 ●11月12日，原远期外汇合同到期，出口商应将100万美元交给银行，按约定的远期汇率得到人民币； 但是，出口商并没有收到100万美元的货款。此时可以做一笔掉期交易：在即期外汇市场买100万美元用于原远期外汇合同交割，同时卖出1个月的100万美元，以避免1个月后收到100万美元货款带来的汇率风险。 ●若出口商提前收汇，那可做一笔卖即期外汇，买远期外汇的掉期交易。 2、利用掉期交易抛补套利 判断能否套利——应用升贴水年率 如果利率高的货币远期贴水超过一定幅度，套利仍然会亏损。那么，应当如何判断是否存在套利机会呢？升贴水点数折年率是判断是否存在套利收益的重要指标。 ●升贴水年率用于指明升贴水对即期汇率的变动幅度； ●升贴水年率<两地利率差套利有额外收益； ●升贴水年率>两地利率差套利无额外收益； ●升贴水年率=两地利率差是否套利收益相同； 最后,升贴水折年率会与两国利息率差趋于相等 用升贴水年率判断是否能够套利 伦敦外汇市场即期：￡1=$2.0040~2.0050 美国商人有$20050 ￡10000 纽约利率:11% 伦敦利率:13% 1一年期升水:2.00~1.90美分 比较 2伦敦外汇市场远期：￡1=$1.9840~1.9860 1、$200501+11% 1）=$22255.0 2、￡10000 1 +13% 1 1.9840 =$22419.2 利率差=13%-11%=2%>升贴水年率=（0.012.00）/2.0040=1% 当升贴水年率小于两国货币利率差时，套利可以获利。 热钱涌入的部分原因 ●2011年5月15日， ●美元利率0.25% 人民币利率5.31% ●即期汇率 6.4812-6.5072 ●一年期远期汇率 6.3125-6.3769 ●1000万美元用于套利，分析套利收益？ ●这一案例可如何解释中国的热钱涌入问题？ 用升贴水年率判断是否能够套利 ●英国货币市场英镑的年利率为2.32%，美国货币市场美元的年利率为4.8%,英镑对美元的即期汇率为 1.8911，若某客户有50000英镑的资金可以投资1年。 ●两种货币年利率差为4.8%-2.32%=2.48% ●（1）如果英镑对美元1年远期汇率为1.9000， ●升贴水点数为1.9000-1.8911=0.0089，折年率为 0.0089/1.8911=0.47%<2.48%可以套利。 ●（2）如果英镑对美元1年远期汇率为1.9900 ●升贴水点数为1.9900-1.8911=0.0989，折年率为0.0989/1.8911=5.22%<2.48%套利有损失。五、择期 例：一英国进口商在9月28日从美国进口价值＄12500的货 物，他预计可在三个月内支付，但很难确定具体日期。 因此，该进口商在签订贸易合同时，与银行签订一项择期交 易，择定期限三个月。 如果9月28日伦敦外汇市场的美元报价如下： 银行与客户签订的择期交易合约将在＄2.666的汇率上成交 六、货币期货 （1）外汇期货合约的特征 1、外汇期货合约最大的特征是交易单位和交易时间是标准化的： 2、交易双方要交纳执行保证金。 3、外汇期货交易一般最后不交割，而是做一笔相反的交易“冲销”。 4、外汇期货交易须在交易所通过经纪人进行。 5、期货与现货价格具有平行变动性且差价会越来越小。 （2）外汇期货交易的功能 （二）期货市场的交易规则 ●（1）保证金 ●交易双方要交纳执行保证金（垫头、按金） ●其金额为合同金额的一定比例。 ●初始保证金:1%-10% ●维持保证金：为初始保证金的3/4 ●保证金仅仅是合约价值的很小的一个百分比，但它的杠杆效应却会使投机者的损益有很大的变 化。 期货市场的交易规则 ●（2）标准化 ●外汇期货交易的货币和报价。 ●每份外汇期货合约都由交易所规定标准交易单位，如英镑交易单位为6.25万英镑、加元为10 万加元等； ●国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是每年的3月、6月、9月和12月，交割月份的 第三个星期三为该月的交割日； ●此外，期货合约的最小价格波动幅度、每日涨跌停的最大幅度都有具体的规定。 外汇期货合约的特征 ●（3）清算制度 每日清算制度（逐日盯市）:按照每天收市前的最后半分钟或一分钟的价格平均数计算交易者账户的盈亏。盈亏分别计入保证金账户。交易所实行“无负债原则”。 （三）外汇期货的应用 ●1、套期保值 ●2006年6月1日，美国某公司向德国出口商品，6个月后收到36万欧元货款。 ●为避免欧元贬值带来损失，德国出口商——（1）可以做一笔期限为6个月的远期外汇交易，卖36万 欧元。（2）在芝加哥货币期货市场做一笔期货交易。 当日欧元对美元的汇率为1欧元=1.1850美元，6个月期汇汇率为1欧元=1.1810美元，一份欧元期货合同的金额为12.5万欧元，该出口商可在期货市场卖3份欧元期货合同。交易的过程如下。 思考：“若到期后欧元升值，则损益状况有什么变化？ 外汇期货的套期保值 ●（1）卖出套期保值 ●2001年6月1日，美国某进出口公司出口商品到日本，受到3个月远期汇票2500万日元。 ●当时即期汇率为120.10 ●（一份期货合约的价值为1250万日元） ●期货市场9月到期的日元期货合约为1日元=0.0084美元 ●若9月1日市场即期汇率为125.00，日元期货合约的价格为1日元= 0.0079美元 ●分析该公司做期货套期保值的损益情况 买入套期保值 ●若美国9月1日从澳大利亚进口价值300万澳元的农产品，3个月后付款。 ●当时市场汇率为澳元/美元=0.5100. ●3个月期货合约价格为1澳元=0.5160美元； ●（一份澳元的期货合约为10万澳元） ●若三个月后 ●即期外汇市场的汇率为澳元/美元=0.5180 ●期货合约的价格为1澳元=0.5190美元 ●分析该公司做期货套期保值的损益情况。 2、投机 ●买空卖空。 ●预计上涨，做多，买入； ●预计下跌，做空，卖出。 ●损益的计算：点差*合约价值*合同手数-费用 七、外币期权 外汇期权 购买方与对方签订购买或卖出远期外汇的合约，并支付一定金额的保险费（Premium），从而获得履行或不履行远期外汇合约的选择权。 保险费无追索 在期权合约成交时，外币期权的买方必须一次性付清保险费（又称期权费、权利金），不论是否履行期权合约，都不能收回； 作用 外汇期权的购买者，无论将来汇率发生怎样的变化，最大的损失不会超过支付的期权费，因此风险较小，而且拥有是否履行合同的选择权，比较灵活。 外币期权的分类 ●按照执行合约的时间，外币期权可以分为美式期权和欧式期权。 ●美式期权的买方可以在签约日至到期日之间的任何一天选择行使期权； ●欧式期权的买方只有在到期日才可以行使权利。 ●美式期权的灵活性较大，所以期权费比较高。 ●按交易方式，外币期权可以分为看涨期权和看跌期权。 ●看涨期权也称买方期权或多头期权，期权购买者支付保险费，取得购买外汇的权利，以避免外 汇升值增加未来支付成本； ●看跌期权也称卖方期权或空头期权，期权购买者支付保险费，取得出售外汇的权利，以避免因 外汇贬值而减少将来收汇后的利润。 外币期权的应用 在进出口业务中，如果进出口商不能明确判断未来收支的外汇是升水还是贴水，就可以采取外币期权合约来规避风险。 [例]日本M公司1月8日进口一批商品，3个月后将支付100万美元货款。外汇市场上即期汇率为美元/日元=107.00，3个月远期汇率为美元/日元=107.50。 为避免美元升值的损失，M公司可与银行签订买入3个月远期100万美元的合同。不论汇率如何变化，4月8日支付10750万日元，可得100万美元。 如果4月8日，美元没有升值，反而贬值，美元/日元=106.50，M公司就会后悔做了远期外汇业务，因为如果按4月8日的即期汇率，买100万美元只要支付100×106.50=10650万日元，比远期外汇业务少支付100万日元。 对于有外汇收支的客户来说，如果不能把握汇率的变动趋势，用外币期权业务规避风险是非常有利的，支付了期权费，就可以换来未来的灵活选择权。 练习 美国某公司从英国进口商品，货款是312.50万英镑，3个月后付款。为避免汇率风险，美国公司购入100份英镑看涨期权，期权费为1英镑=0.01美元。协议价格为1英镑=1.4500美元。 （1）计算期权费； （2）分析不同情况下该公司的决策。（比较执行价格与到期的即期汇率） （3）分析不同情况下该公司的损益情况。 （比较履约情况下的英镑成本与放弃合约情况下的英镑成本） 八、汇率折算与进出口报价 1、即期汇率折算与进出口报价 案例 1、一家外贸公司的出口商品到墨西哥，业务员收到1000万墨西哥比索的货款，中国银行没有人民币与墨西哥比索的报价，如何计算1000万墨西哥比索可兑换为多少人民币？ （1）外币/本币折本币/外币 （2）未挂牌外币/本币与本币/未挂牌外币的套算 （3）交叉汇率 （1）外币/本币折本币/外币 折算1香港外汇市场某日1美元=7.7970港元, 计算: 1港元=?美元 解答：1港元=1/7 7.7970美元=0.1283美元 折算2香港外汇市场某日外汇牌价:美元/港元7.7920—7.8020 计算:港元/美元 ( ) —( ) 解答：1/7.8020 — 1/7.7920； = 0.1282 — 0.1283 （2）未挂牌外币/本币与本币/未挂牌外币 例：香港出口商希望知道港元/阿根廷比索比价。 1）港元对英镑中间汇率为1英镑=13.66港元, 2）伦敦外汇市场英镑对比索中间汇率1英镑= 5.23阿根廷比索, 3）港元/阿根廷比索= 5.23 / 13.66 =0.3830; 阿根廷比索/港元= 13.66 / 5.23 =2.6107 （3）交叉汇率 复习：即期外汇交易练习 两组汇率中相同货币同为标准货币 交叉汇率的简单算法 例1：已知美国纽约市场美元/瑞士法郎 1.2965-1.2985 出-入 美元/新加坡元 1.6952-1.6958 出-入1、套算新加坡元 /瑞士法郎，即1单位新加坡元=?瑞士法郎。 将新加坡元数字处于分母位置，并将买入价与卖出价换位。 将瑞士法郎数字处于分子位置，买入卖出价位置不变。 新加坡元 /瑞士法郎= 1.2965 / 1.6958 =0.7645 新加坡元 /瑞士法郎= 1.2985 / 1.6952 =0.7659 新元 /瑞郎= 1.2965 / 1.6958= 0.7645 —纽约行卖瑞郎买新元新元 /瑞郎= 1.2985 / 1.6952 =0.7659 —纽约行买瑞郎卖新元2、套算瑞士法郎/新加坡元； A）按照上述方法计算； B）根据新加坡元 /瑞士法郎价格，按照（二）的方法计算。 小/大 大/小 交叉汇率的含义分析 新元/瑞郎汇率 0.7645- 0.7659 0.7645 —银行卖瑞郎买新元 0.7659 —银行买瑞郎卖新元 交叉汇率的含义分析 A货币/B货币的汇率X/Y X始终表示银行买入A货币卖出B货币的价格； Y始终表示银行卖出A货币买入B货币的价格； 例如：$/￥为8.0040-8.0360; 则不论在哪个市场，都有： 8.0040为银行买入美元卖出人民币的价格； 8.0360为银行卖出美元买入人民币的价格； 课堂练习 练习：已知：美国纽约外汇市场 美元/日元 118.76-118.80 美元/加元 1 . 1928-1 . 1932 求：加元 /日元的卖出价与买入价 两组汇率中相同货币同为计价货币 例2：纽约外汇市场外汇牌价，计算EUR/AUD的汇率是多少？ EUR/USD：1.1695-1.1697 ——买入/卖出 AUD/USD：0.7280-0.7284 ——买入/卖出 解：若纽约某银行买欧元卖澳元： 1欧元= 1.1695美元=1.1695/0.7284澳元 若纽约某银行卖欧元买澳元 1欧元= 1.1697美元=1.1697/0.7280澳元 交叉相除—— 将欧元相关数字处于分子位置，澳元数字处于分母位置。 EUR/AUD= 1.1695/ 0.7284=1.6056买欧元卖澳元 EUR/AUD= 1.1697/ 0.7280=1.6067卖欧元买澳元 EUR/AUD为1.6056- 1.6067 小/大 大/小 课堂练习 伦敦外汇市场：EUR/GBP 0.6240/0.6255 纽约外汇市场：EUR/USD 0.9100/0.9112 套算：GBP/USD 为多少？ 步骤一判断分子分母英镑币值高于美元 步骤二交叉相除 则GBP/USD 为 0.9100/0.6255 =1.4548 0.9112/0.6240 =1.4602 GBP/USD= 1.4548/ 1.4602 分别计价货币和标准货币 美国纽约外汇市场： GBP/USD 1.4288-1.4298——买入/卖出 USD/CHF 1.6610-1.6631——卖出/买入 套算：1GBP=?CHF 银行买入英镑，卖出瑞士法郎：1英镑=1.4288美元= 1.4288 ×1.6610=2.3732瑞士法郎银行卖出英镑，买入瑞士法郎：1英镑=1.4298美元= 1.4298 ×1.6631=2.3779瑞士法郎GBP/CHF=2.3732/79 小测验 2006年4月28日纽约外汇市场： 美元/挪威克朗 6.1920-6.1934 （1）澳大利亚元/美元 0.7552-0.7566 澳大利亚元/挪威克朗的汇率？ （2）美元/加拿大元 1.1239-1.1248 加拿大元/挪威克朗的汇率？ 练习 ●某日外汇市场上汇率如下： ●美元/日元 83.98 - 84.25 ●美元/瑞典克朗 6.8420-6.8450 ●新西兰元/美元 0.7308-0.7352 ●分别计算瑞典克朗/日元、新西兰元/日元的汇率。 远期交叉汇率的计算 计算方法 （1）分别计算远期汇率 （2）按照交叉汇率的计算方法来计算； 例题：某日国际外汇市场牌价分别为： 即期三个月远期 USD/HKD:7.7972-7.7982 135-139 GBP/USD:1.8324-1.8329 192-184 计算GBP/HKD的三个月远期汇率。 【解答】（1）用点数法计算三个月远期汇率 USD/HKD:7.8107-7.8121 GBP/USD:1.8132-1.8145 （2）用同边乘的方法计算GBP/HKD GBP/HKD 14.162-14.175 2、合理运用汇率的买入价与卖出价 出口商以哪种外币报价，就希望收到这种货币， 如不能收到这种货币，就需要—— 将收到的货币卖给银行， 买进原来报价采用的货币。 （1）本币报价折算为外币报价时，应该用买入价； (2)外币报价折算成本币报价时，应该用卖出价； (3)以一种外币报价折算成另一种外币报价，将外汇牌价所在国货币视为本币； (1) 本币折算外币时，应该用买入价 (2)外币折算成本币时，应该用卖出价 （3）视外汇市场所在国为本国 3、远期汇率的折算与进出口报价 （1）以汇率表中远期贴/升水作为延期收款报价标准 (2)远期汇率是接受软币进口报价加价幅度的根据； (1)以汇率表中远期贴/升水作为延期收款报价标准 ●例：我国公司向美国出口机床，如即期付款报价为2000美圆/台，现进口商要求以瑞士法郎报价，并 于货物发运后3个月付款，应报多少法郎？ 1、查汇价表某日纽约外汇市场$/S.Fr 1.6030- 40 3个月远期升贴水 135- 140 2、计算远期汇率。远期汇率 1.6165- 1.6180 间接标价法下，远期汇率=即期汇率+贴水 3、瑞士法郎为贴水货币，以该货币报价，应采用远期汇率。 本币（美圆）折成外币（瑞士法郎），用买入价1.6180 瑞士法郎报价= 2000 x1.6180=3236 (2)远期汇率是接受软币进口报价加价幅度的根据 软币的加价幅度，不能超过该货币与相应货币的远期 汇率，否则可接受硬币报价，以便货价汇价两不亏。 例：某日，苏黎士外汇市场的汇价为1$=2 S.Fr ,3个月远期1$=1.95 S.Fr .某公司从瑞士进口机械零件，3个月以后付款，每个零件瑞士出口商报价100 S.Fr ； 若以美圆报价，则价格不能超过100/1.95 =51.3美圆。 如果超过，我们仍然接受瑞士法郎报价，同时—— 以美圆买瑞士法郎3个月远期进行保值，以防止瑞士法郎价格上涨的损失，其成本也不过51.3美圆。 在进口业务中，硬币对软币的远期汇率是核算软币加价 可接受幅度的标准。 练习 1、根据即期汇率报价：某日，我国某机械进出口公司从美国进口机械设备，美国出口商采用两种货币报价。美圆报价为USD6000，英镑报价为GBP4000。若当天人民币对美圆和英镑的即期汇率： 1美圆=8.2671-8.2919元 1英镑=12.6941-12.7405元 现只考虑即期汇率因素，我国的公司应接受哪种货币报价？ 2、根据远期汇率报价：我公司向德国出口食品原料，每吨报价800欧元，现在德国进口商要求我方改报美圆价，货物发运后3个月付款。已知当日法兰克福外汇市场的汇价为： 即期汇率 3个月远期 欧元/美元 0.8515-0.8534 升水127-103 那我方应当如何报价？（不考虑利息问题） 3、我某公司向美国出口机床，原报价为2000美元/台，现进口商要求以瑞士法郎报价，并于货物发运后3个月付款。报价日纽约外汇市场：USD/CHF=1.2340/50（SPOT），汇水（3MTHS）=130/135。则A公司应报价多少CHF? 附件2 银行办理相关资本项目外汇业务操作指引 目录 银行直接办理资本项目外汇业务操作指引相关说明 (2) 1.开立外汇保证金账户的主体基本信息登记、变更 (3) 2.接收境内再投资基本信息登记、变更 (3) 3.外汇资本金账户的开立、入账和使用 (4) 4. 资产变现账户的开立、入账和使用 (5) 5. 直接投资所涉结汇待支付账户的开立、使用和关闭 (6) 6. 保证金专用外汇账户的开立、入账和使用 (9) 7. 境内直接投资所涉外汇账户内资金结汇 (10) 8. 外汇资本金账户资金原币划转 (12) 9. 资产变现账户资金原币划转 (13) 10. 保证金专用外汇账户资金原币划转 (13) 11. 银行为非银行债务人开立、关闭外债账户 (14) 12. 银行为非银行债务人办理外债注销登记 (15) 13. 金融机构为境内非金融机构开立、关闭国内外汇贷款账户 (16) 14.金融机构为非金融机构办理国内外汇贷款账户内资金支付与结购汇.. 17 15. 合格境外机构投资者账户开立、使用和关闭 (18) 16. 居民境外证券与衍生品账户开立、使用和关闭 (21) 银行直接办理资本项目外汇业务操作指引相关说明 一、资本项目信息登记是申请人办理后续资本项目外汇业务的前提。申请主体应先到注册地银行或外汇局办理相关资本项目外汇登记手续，并领取业务登记凭证（加盖银行或外汇局业务专用章），作为办理资本项目下账户开立和资金汇兑等后续业务的依据。 二、申请人与银行应严格按照本操作指引办理相关业务。申请人承担申请事项真实、合法的责任，其提交的申请材料是保证申请事项真实性的重要依据。 三、银行应通过资本项目信息系统办理业务登记，凭资本项目信息系统中的登记信息和额度控制等信息为申请人办理后续外汇业务，并制定与本操作指引和资本项目信息系统相适应的、完备的内控制度，用于保证本操作指引和资本项目信息系统操作的准确性、完整性、及时性，并完整保留相关业务办理资料，以备外汇局实施事后核查和检查。 四、本操作指引中规定收取或审核的相关材料，仅限于外汇局要求的部分， 申请人办理业务时仍须按照其他管理部门规定和银行展业原则（了解客户、了解 业务、尽职审查）及其制度要求提交其他相关材料。除申请书、登记表等要求留 存原件外，银行收取或审核相关材料时，应查验原件并留存加盖申请人公章（申 请人为个人的应亲笔签名）的复印件。 五、银行为境内相关市场主体办理资本项下外汇业务时，应首先通过资本项目信息系统查询市场主体是否处于业务管控状态，不得为处于业务管控状态的市场主体办理资本项目业务，并按资本项目外汇管理有关规定和银行展业原则要求，加强对资本项目业务的真实性审核和合规性审核管理。 六、对于已经在资本项目信息系统中登记备案的信息，如银行需调整或修正的，应及时与外汇局联系并按照相关数据申报要求重新报送。 七、本操作指引所指注册地银行是指境内机构注册地外汇局所辖的外汇指定 银行。 习题 1．纽约外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.9345美元，美元年利息率为5%，而英镑年利率是8%，问在其他条件不变的情况下，英镑与美元的远期汇率会发生什么变化？为什么？六个月英镑/美元远期汇率是多少？升贴水数字及年率是多少？ 2．纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4567-1.4577美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789-1.4799美元，若用100万美元套汇可盈利多少? 3.如果纽约市场上年利率为6%, 伦敦市场上年利率为10%。伦敦市场上即期汇率为1英镑=1.7500/30美元, 3个月的远期差价为460-330求： （1）计算3个月的远期汇率。 （2）若一投资者拥有100万英镑，他应该投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况 （3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，其掉期价格为多少？获得多少英镑？ 3．已知：美元/日元是115.45-115.98, 美元/瑞士法郎是1.2067-1.2089, 求瑞士法郎/日元 4．已知条件同第6题, 若一客户买入10万瑞士法郎，应向银行支付多 少日元，若买入10万日元，应向银行支付多少瑞士法郎？ 6.纽约外汇市场欧元与美元的汇率是1欧元=1.3245/76美元，法兰福外汇市场欧元与英镑的汇率是1欧元=0.6755/87英镑，伦敦外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.8568/86美元，问：1）能否套汇？2）若用100万美元套汇可盈利多少？3）如何操作？ 7.某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.8955/1.8984美元，3个月远期贴水50/90点，如果顾客买入三个月远期100万英镑需要支付多少美元? 8.已知：纽约外汇市场即期汇率美元/瑞士法郎 1.2030—40， 3个月远期 120—165，求瑞士法郎/美元3个月远期点数。 9.如果某商品的原价为100欧元，为防止汇率波动，用美元与日元进行保值，其中美元占60%，日元占40%，在签约时汇率为EUR1=USD1.2468，EUR1=JPY155.50，在付汇时汇率变为：EUR1=USD1.3275，EUR 1=JPY150.26，问付汇时该商品的价格应为多少欧元？ 10.我国某公司出口一批机械设备，每台售价1000美元，现国外进口商要求我方分别用加元和瑞士法郎报价，问：（1）若以即期汇率表为报价依据，我方应报价多少？（2）若发货后6个月外商付款，我方应报价多少？ 当日纽约外汇市场外汇牌价是： 即期汇率六个月远期 银行外汇业务工作总结 尊敬的各位领导、各位评委、各位同事： 大家好!衷心的感谢各位行领导、各位同事给予了我这次难得的锻炼机会。此时此刻，当我站在这挑战与机遇并存，成功与失败同在的演讲台上时，内心不仅充满了信心，同时也做好了勇于拼搏，超越自我的准备。 首先，请允许我做一下自我介绍： 我叫**，从大学本科毕业。8月分配到支行，我先后在支行金融超市和外汇结算 科工作，在此期间参加了MBA研修班的学习。 工作七年来，支行给我创造了许多学习和提高的机会，已经成为我事业不断成长 的摇篮。今天，我怀着一颗感恩的心，站在这里，强烈的责任感、使命感和紧迫感促 使我想在更大范围、更重要的岗位上发挥自己的才智，为我行的经营发展尽一份力量。 对照竞聘要求，我对自己进行了深刻的剖析，我认为自己具有以下几方面的优势： 一、具有较为丰富的业务实践经验。10月我被调往外汇结算部工作，来了新的业 务岗位，我虚心向同事学习，让自己尽快熟悉业务、融入到工作的角色中。我从订传 票开始，一项一项的学习外汇会计、出口跟单托收、出口信用证、汇入汇款结汇、国 际收支申报、大额反洗钱、外管局外汇账户平台等业务工作，奠定了我扎实的业务基 矗 二、坚持“用心服务客户，树立农行良好窗口形象”的理念，为客户提供了快捷 周到的服务，得到了广泛好评。七年来我都能做到干一行、爱一行、专一行，时刻以 共-产-党员的标准严格要求自己，脚踏实地，扎实工作，积累了较为全面的业务实践 经验。 三、具有较为全面系统的金融专业知识。，我参加了MBA研修班，系统的学习了《商业银行经营与管理》、《会计学》、《公司理财》等18门MBA核心课程，并取得了较为优异的成绩。在此期间，我还认真听取学习了行长和各业务处室组织的经济资 本管理、信贷基本制度、内控风险防范等多次讲座，进一步掌握了农行前沿业务知识。学习之余，我积极思考我行的经营发展现状，认真撰写了业务论文及调研报告，做到 了学以致用。 附件2： 资本项目直接投资外汇业务操作指引（银行版） 目录 一、外商直接投资项下 1.1前期费用外汇账户的开立、入账、使用和注销 (2) 1.2外汇资本金账户的开立、入账、使用和注销 (4) 1.3境内资产变现账户的开立、入账、使用和注销 (6) 1.4境内再投资专用账户的开立、入账、使用和注销 (8) 1.5保证金专用外汇账户的开立、入账、使用和注销 (10) 1.6外商投资企业外汇资本金结汇 (11) 1.7境内资产变现账户资金结汇 (13) 1.8境内再投资专用账户结汇 (14) 1.9外国投资者前期费用外汇账户资金原币划转 (15) 1.10外商投资企业外汇资本金账户资金原币划转 (16) 1.11境内资产变现账户资金划转 (18) 1.12境内再投资专用账户资金境内原币划转 (20) 1.13保证金专用外汇账户资金原币划转 (22) 1.14外国投资者清算、减资所得资金汇出 (24) 1.15境内机构及个人收购外商投资企业外国投资者股权所得 资金汇出 (25) 1.16外国投资者所得利润、先行回收投资资金汇出 (26) 1.17境外机构在境内设立的分支、代表机构和境外个人购买 境内商品房结汇 (27) 1.18境外机构在境内设立的分支、代表机构和境外个人将因 未购得退回的人民币购房款购汇汇出 (28) 1.19境外机构在境内设立的分支、代表机构及境外个人转让 境内商品房所得资金购付汇 (29) 1.20 境内企业开展外币资金池业务 (30) 二、境外直接投资项下 2.1境内机构境外直接投资前期费用汇出 (31) 2.2境内机构境外直接投资前期费用汇回 (32) 2.3 境内机构境外直接投资资金汇出 (33) 2.4境外资产变现账户开立、注销 (34) 2.5境外资产变现账户入账、结汇 (35) 2.6境外直接投资企业利润汇回 (36) 2.7境外放款专用账户开立、注销 (37) 2.8境外放款资金汇出 (38) 2.9境外放款资金汇回入账 (39) 2.10特殊目的公司项下境内个人购付汇 (40) 个人外汇业务管理人员考试试卷一 一、单选题(４０) 1.我行对于持有（）的客户认定为居民个人，持有（）的 客户认定为非居民个人。B A. 居民身份证；境外永久居留证明 B. 军人、武装警察身份证件；台湾居民来往大陆通行证 C. 中国护照；外国护照 D. 港澳居民来往内地通行证；中国护照且提供境外永久居留证明 2.下列关于各级机构职责说法不正确的有（ C） A总行负责一级分行新增机构入网审批和已有机构退网审批 B一级分行负责辖内已有机构新增外汇业务产品审批、机构信息变更审批 C 二级分行负责网点结售汇优惠点差维护 D 一级支行负责辖内网点机构信息的维护 3.哪类管理人员有权修改操作密码，启用和强制签退下一级机 构业务主管，查询所辖机构和人员信息、业务参数、汇率和利率、黑名单，查询/打印报表和登记簿，经授权办理司法查询和立即挂失等。A A 业务管理员 B业务主管 C综合管理员 D综合主管 4.关于人员变更，下列处理正确的是（）Ｂ A网点人员离职的，应由网点支行长予以注销。 B人员权限或身份发生变化的，业务人员应先注销原注册的身份，再以新身份重新注册。 Ｃ需要取消原有身份时，使用柜员维护交易办理。 Ｄ已注销的柜员代码，可以再次使用。 5.一级分行负责对辖内各级机构的机构维护，由（）操作， （）授权。A A综合管理员综合主管 B 业务管理员业务主管 C 业务管理员综合主管 D以上都不对 6.目前我行在网上银行可办理个人外汇业务有（C) A银邮发汇 B西联发汇 C 西联收汇 D 结售汇 7.以下关于反洗钱大额可疑交易说法错误的有（C ） A单笔或者当日累计等值1万美元以上（含）的存、取款交易属于大额交易。 B单笔或者当日累计等值1万美元（含）以上的现金结售汇属于大额交易。 C单笔或者当日累计等值10万美元以上（含）的转账业务属于可疑交易。 D每天发生3次以上、或者营业日每天发生持续3天以上的存、取款交易属于可疑交易。 8.客户在办理外币储蓄业务时，最关心的是什么？ B A费率B利率 C汇率 D币种 9.关于定活互转业务，下列说法不正确的是（ B ）。 A.可以在客户本人账户间划转 B.可以在客户与直系亲属账户间划转 C.可以在活期与定期一本通间划转 D.可以在同一绿卡通内的活期与定期账户间划转 10.下列关于外币理财产品说法正确的是（C） A.理财产品的认购可以由直系亲属代理 B.理财产品的起息日由浮动收益率规定 （试行） 第一章总则 第一条为加强与合作银行外汇业务的合作，促进代理合作外汇业务的规范开展，结合我行业务实际情况，特制定本操作规程。 第二条根据我行与合作银行签署的协议，在合作过程中，我行负责收集、初审、传递相关业务资料，以及经审批的代理合作外汇业务项下人民币信贷资金支持；合作银行负责单据复审、结算、业务处理等工作。 第三条涉及授信业务的，按照我行授信业务相关流程、规定办理。 第四条代理合作外汇业务归口管理部门为公司金融业务部。 第二章岗位设置及职责 第五条根据我行业务实际情况，代理合作外汇业务主要设置经办岗、复核岗、审查岗、授权签字人。 第六条经办岗指我行具体经办代理合作外汇业务的客户经理，主要负责客户调查、外汇业务单据收集与传递、客户联系与沟通、前台业务联系，直至该笔业务终结。具体职责为： （一）认真详细调查客户主体资格、资信状况、贸易背景、外汇业务历史状况等； （二）负责收集各类代理合作外汇业务相关资料，并对资料的真实性、完整性、合规性、表面一致性进行审核； （三）负责传递、保管相关单据、凭证等资料并确保其完整性，在业务审查表上签署意见； （四）负责核对相关印鉴、签字，负责签订相关合同、协议等法律文书； （五）负责收集客户相关基础资料以及具体代理合作外汇业务资料的存档备案工作； （六）具体业务资料返回后，负责相关具体工作，在业务处理表上签署意见； （七）负责建立、维护业务台账； （八）积极配合审查岗各项工作； （九）加强外汇业务及外汇管理政策的学习，积极争揽外汇业务。 涉及授信业务的，经办岗负责按照我行信贷业务相关规定对客户进行调查、收集资料、撰写调查报告并上报审批。 第七条复核岗指我行支行行长，具体职责为: 负责对经办岗的工作进行全面认真地审查、督促，加强本单位代理合作外汇业务管理。 第八条审查岗指总行公司金融业务部审查人员，具体职责为： （一）负责对经办岗上报业务资料真实性、完整性、合规性、表面一致性的全面审查工作； （二）负责全套业务资料向合作银行传递工作； （三）负责合作银行相关单据、凭证等资料的接收工作以及向经办岗的传递工作； （四）根据业务情况建议采纳具体担保方式； （五）对业务中可能出现的问题提出建议； 资本项目外汇业务操作指引 外汇分（支）局资本项目外汇管理业务操作指引有关说明 一、申请人提交的申请书和申请表格是保证申请事项真实性的重要依据，申请人承担申请事项真实、合法的责任。在特定外汇收支形势下，外汇局可要求申请人说明相关资本交易定价的合理性。 二、《境内直接投资基本信息登记业务申请表》等14类资本项目业务申请表格式见“七格式文本范例”（表1-14）。 三、在办理业务时，外汇局应要求申请人提供相关材料的原件和复印件，对材料原件和复印件的合规性和一致性进行认真审核。为进一步促进资本项目管理便利化，要求申请人提交的材料以“简洁、能说明问题”为原则，可不要的材料全部取消，若外汇局资本项目信息系统中已有相关记录或外汇局已留存过的材料尽量不要求申请人再次提供，最大程度简化材料要求。业务办理完毕后，对于业务申请书（表）等应留存原件，其他材料可留存加盖公章的复印件。 在受理本操作指引中直接投资项下相关业务时，如申请人确因客观原因暂时无法提交部分规定材料的（除主管部门批复文件等关键性材料外），外汇局可在确定交易真实合法的前提下，凭申请人提交的补充提交承诺书先为其办理相关业务，并要求申请人于承诺期内将材料补足。 四、除另有明确时限要求外，外汇分（支）局应当自受理业务申请之日起20个工作日内作出决定。20个工作日内不能作出决定的，经主管副局长批准，可以延长10个工作日，并在20个工作日期限届满前，书面告知申请人延长期限及理由。需上报国家外汇管理局审批的业务，外汇分（支）局应当自受理业务申请之日起20个工作日内审查完毕并上报国家外汇管理局审批。 五、对于本操作指引中未明确规定但申请人确有合理需求的资本项目业务，外汇分（支）局应认真研究上报上一级外汇局。相关业务管理原则明确的，外汇分（支）局可按照资本项目外汇管理内控制度关于资本项目个案业务集体审议制度相关要求办理。 个人外汇管理试题 一、判断题 1、对通过外汇局“系统”办理的因私售汇业务，居民个人在户口所在地以外的银行不可以办理。(×) 2、因私售汇业务中，售汇金额在年度总额以内的，银行可根据居民个人提供身份证明材料直接办理。(√) 3、客户能持外币现钞或活期存款购买旅行支票。(√) 4、售汇金额超过年度购汇总额的，居民个人不须提交有交易价格的经常项目跨境交易真实性证明材料。(×) 5、个人结售汇系统中台湾居民来往大陆通行证（含91、97版）录入前8位号码。(√) 6、境外个人经常项目原兑换未用完的的人民币兑回外汇，原兑换水单的兑回有效期为自兑换日起12个月。(×) 7、个人结售汇系统中港澳居民来往内地通行证录入前8位号码（含第1位字母）。(×) 8、个人所购外汇，可以汇出境外、存入本人外汇储蓄账户，或按照有关规定携带出境。(√) 9、境外个人结汇时姓名输入只能用英文名或拼音，不能用汉字。(√) 10、银行通过外汇局指定的管理信息系统办理个人购汇和结汇业务，并将办理个人业务的相关资料至少保存5年。(√) 11、允许携带外币现钞入境免申报金额为3000美元以下。(×) 12、银行应通过个人结售汇管理信息系统办理个人购汇和结汇业务，真实、准确、完整录入相关信息。(√) 13、个人向外汇储蓄账户存入外币现钞，当日累计等值10000美元以下（含）的，可以在银行直接办理。(×) 14、从外汇储蓄帐户中提钞，单笔或当日累计在有关规定允许携带外币现钞出境金额之下的，可以在银行直接办理。(√) 15、外汇储蓄账户内外汇汇出境外当日累计等值5万美元以下（含）的，凭本人有效身份证件在银行办理。(√) 16、个人外汇结算帐户为外汇现汇帐户，允许提取现钞。(×) 17、个人在5日内从同一外汇储蓄账户5次以上（含）提取接近等值1万美元外币现钞视为个人分拆结售汇行为。(×) 18、我国目前对境外个人购汇实行年度总额管理。(×) 19、对录入“个人结售汇管理信息系统”的错误信息进行跨月或跨年冲正时，须报外汇局批准。(√) 20、对出境定居项下售汇，可以在居民任意一次出境前办理。(×) 21、对境外直系亲属救助项下售汇，只能因居民个人境外直系亲属在境外发生重病、死亡和意外灾难等情况时办理。(√) 22、2009年5月1日起对境内居民个人购汇不再实行核销管理。(×) 23、境外个人旅游购物项下外汇收支可以通过本人的外汇储蓄账户办理。(√) 24、个人对外贸易经营者、个体工商户通过外汇结算账户办理的经常项目项下经营性外汇购结汇，应纳入个人结售汇系统管理。(×) 25、境内个人和境外个人开立的外汇储蓄联名账户按境外个人外汇汇储蓄账户进行管理。(×) 26、境外个人结汇时，结汇资金属性不能为职工报酬和赡家款，只适用我 第五章金融机构外汇业务管理 我国对金融机构外汇业务的监管由外汇管理、银行业监督管理等部门分别负责。《中国人民银行法》、《商业银行法》、《外汇管理条例》等规定，人民银行履行银行结售汇业务的市场准入管理职责，具体由外汇管理部门负责。商业银行其他外汇业务，如外汇与外汇间的买卖等，由银行业监督管理部门负责。外汇管理部门还负责保险经营机构、证券公司、财务公司等非银行金融机构外汇业务资格审批。非银行金融机构外汇业务的范围包括外汇保险、发行或代理发行外币有价证券、买卖或代理买卖外币有价证券、即期结售汇业务等。对金融机构监管的另一类重要内容是其为客户办理外汇收支业务的合规性考核制度。 第一节银行结售汇业务管理 一、银行结售汇业务管理概述 银行结售汇业务是一项政策性、行政性较强的业务。银行在办理结售汇业务时，需按照外汇管理规定对企业和个人结售汇交易背景的真实性和合规性审核。同时，银行办理结售汇业务的净差额须通过银行间外汇市场平盘，对人民币汇率和外汇储备产生影响，并通过基础货币投放影响货币政策和宏观经济政策。因此，需要对银行结售汇业务进行特殊监管。 银行经营结售汇业务需遵循以下管理要求：一是事先向外汇管理部门取得结售汇业务资格，未取得资格者不得经营结售汇业 务；二是为客户办理结售汇业务时审核规定的有效凭证和商业单据；三是按规定对超限额的结售汇综合头寸及时通过银行间外汇市场进行平盘；四是按规定制定并公布挂牌汇价；五是建立独立的结售汇会计科目，并制定相应的结售汇单证保留制度；六是履行国际收支申报、结售汇统计、结售汇综合头寸统计、大额交易备案以及其他相关统计义务。 二、银行结售汇业务市场准入管理 （一）即期结售汇业务 对于总行级机构，实行核准制的准入管理方式。银行总行应提交的申请材料：一是证明银行具备金融业务经营资格的材料，包括《金融许可证》复印件或银监部门批准农村合作金融机构经营外汇业务的许可文件；二是经营结售汇业务的内部管理规章制度。 工商银行外汇业务基础知识 外汇业务是很多银行的重要业务，所以大多数的银行管理者都会想知道银行外汇业务知识。下面为您精心推荐了工商银行外汇业务知识，希望对您有所帮助。 工商银行外汇业务知识 第一部分：产品知识 1.什么是结汇? 结汇，是指客户将外汇卖给中国工商银行(以下简称“工行”)，工行根据交易行为发生时的中国工商银行人民币外汇牌价中相应币种汇率(现钞或现汇买入价)付给客户等值人民币。 2.什么是售汇? 售汇，是指工行向客户出售外汇，并根据交易行为发生时的中国工商银行人民币外汇牌价中相应币种汇率(卖出价)向客户收取等值人民币。 3.什么是个人外汇预结汇? 个人外汇预结汇，是指客户在工行境外机构办理向工行境内机构的外汇汇款时，按照当日中国工商银行人民币外汇牌价中相应币种汇率约定结汇汇率，工行境内指定机构收到外汇汇款后，按照约定的结汇汇率，将所汇外币款项先结成人民币，再以人民币形式解付给收款人，从而为客户规避以外币形式解付后再结汇可能面临的汇率风险。境内个人或境外个人均可办理个人外汇预结汇业务,但客户办理个人外汇结汇汇款的收款人需为境内居民个人。 4.现汇和现钞有什么区别? (1)来源途径不同：现汇是指从境外汇入的、没有取 出就直接存入银行的外币款项，它包括从境外银行直接汇入的外币、居民委托银行代其将外国政府公债、国库券、公司债券、金融债券、境外银行存款凭证、商业汇票、银行汇票、外币私人支票等有价证券托收和贴现后所收到的外币。现钞是指外币现金或以现金形式存入银行的外币款项。 (2)结汇时适用汇率不同，差距较大：现汇结汇时使 用现汇买入价，现钞结汇时使用现钞买入价。原因在于中国境内外币不能流通，账户上的现汇资金可以直接作为电子结算资金在世界上流通结算，而现钞需要经过一定时间的积累，运送到境外后才能进入结算领域，在积累及运送过程中银行需要承担一定的利息损失、运费、保险费等各项费用，造成现汇买入价与现钞买入价的差异。 5.工行可提供哪些币种的结售汇业务? 个人客户可通过工行网点柜面办理的结售汇业务币种包括美元、港币、日元、欧元、英镑、澳大利亚元、加拿大元、新加坡元、瑞士法郎、丹麦克朗、挪威克朗、瑞典克朗、澳门元、新西兰元、韩元、新台币、马来西亚林吉特、卢布、哈萨克斯坦坚戈、泰国铢、菲律宾比索、越南盾、南非兰特、巴基斯坦卢比、巴西雷亚尔、印度尼西亚卢比等(其中部分币种的 现汇或现钞结售汇业务以各营业网点实际开办情况为准)。 个人客户可通过工行网上银行和手机银行办理美元、港币、日元、欧元、英镑、澳大利亚元、加拿大元、新加坡元、瑞士法郎、俄罗斯卢布、新西兰元、挪威克朗、丹麦克朗、瑞典克朗、澳门币、泰铢、韩元和南非兰特等币种的储蓄账户中的现钞/现汇结售汇业务。 6.外汇牌价中的现钞和现汇买卖价有什么不同? 工行公布的人民币即期外汇牌价包括现汇买入价，现 资本项目直接投资外汇业务操作指引 （银行版） 目录 一、外商直接投资项下 1.1前期费用外汇账户的开立、入账、使用和注销 (3) 1.2外汇资本金账户的开立、入账、使用和注销 (5) 1.3境内资产变现账户的开立、入账、使用和注销 (8) 1.4境内再投资专用账户的开立、入账、使用和注销 (9) 1.5保证金专用外汇账户的开立、入账、使用和注销 (11) 1.6外商投资企业外汇资本金结汇 (12) 1.7境内资产变现账户资金结汇 (15) 1.8境内再投资专用账户结汇 (16) 1.9外国投资者前期费用外汇账户资金原币划转 (17) 1.10外商投资企业外汇资本金账户资金原币划转 (18) 1.11境内资产变现账户资金划转 (19) 1.12境内再投资专用账户资金境内原币划转 (21) 1.13保证金专用外汇账户资金原币划转 (23) 1.14外国投资者清算、减资所得资金汇出 (24) 1.15境内机构及个人收购外商投资企业外国投资者股权所得资金汇出 (25) 1.16外国投资者所得利润、先行回收投资资金汇出 (26) 1.17境外机构在境内设立的分支、代表机构和境外个人购买境内商品房结汇 (27) 1.18境外机构在境内设立的分支、代表机构和境外个人将因未购得退回的人民币购房款 购汇汇出 (29) 1.19境外机构在境内设立的分支、代表机构及境外个人转让境内商品房所得资金购付汇 (29) 1.20 境内企业开展外币资金池业务 (30) 二、境外直接投资项下 2.1境内机构境外直接投资前期费用汇出 (31) 2.2境内机构境外直接投资前期费用汇回 (32) 2.3 境内机构境外直接投资资金汇出 (33) 2.4境外资产变现账户开立、注销 (33) 2.5境外资产变现账户入账、结汇 (34) 2.6境外直接投资企业利润汇回 (35) 2.7境外放款专用账户开立、注销 (36) 个人外汇业务管理人员考试试卷二 分值：单选题60分，多选20分，判断20分，80分合格。 一、单选题 (40题，每题1.5分，共计60分） 1.以下属于境内个人的有？ A A北京军区的张司令 B台湾籍留学生Bob C香港籍员工Jay D持中国护照并取得美国永久居留证的华侨 2.下列关于机构入网的条件，说法不正确的有（ D ） A网点必须具备“三证”，即金融许可证、组织机构代码证和营业执照。 B开办结售汇业务的网点，应向属地外汇局报备并取得批准。 C开办结售汇、国际汇款业务的网点，还应取得属地外汇局核发的金融机构标识码。 D开办外币储蓄、西联汇款业务的网点，应向属地银监局报备。西联汇款业务的报备要求是开办业务后的1个月以内。 3.以下哪类是一级分行业务管理员的专属权限？B A 启用和强制签退下一级机构业务主管 B 授权后可维护经办机构、结售汇优惠点差、以及维护西联账号 C 查询所辖机构和人员信息、业务参数、汇率和利率 D 经授权办理司法查询和立即挂失等 4.综合主管的权限不包括以下（） Ａ修改操作密码。 Ｂ查询所辖机构、人员信息和权限。 Ｃ维护本级和辖内各级机构信息。 Ｄ授权综合管理员处理相关操作。 5.下列关于外汇业务管理授权，说法不正确的是（B） A总行授权一级分行经营管理辖内的个人外汇业务，包括国际汇款、结售汇、外币储蓄和外币理财业务。 B总行授权一级分行自行管理辖内结汇业务人民币挂牌汇率。 C一级分行在获得总行个人外汇业务经营管理授权后，应对辖内分支机构和邮政储蓄银行营业所经营管理个人外汇业务进行转授权，并将转授权情况及时上报总行。 D.总行对个人外汇业务入网及退网进行统一授权批复。 6.港澳台居民在我行办理外汇业务时，只能以( A )作为有效证件。 A.往来大陆通行证 外汇集约化管理后有关业务指引 集约化管理后，有关外汇业务上收到肇庆市中心支局办理，为便利企业，优化服务，特制定以下指引。 一、出口收汇核销特殊业务 出口收汇核销正常业务由辖内各支局自行审核办理（高要除外），特殊业务由中心支局外汇管理科审核办理。 （一）远期外汇备案 企业办理远期备案业务，经办人需携带下列资料到外汇局肇庆市中心支局申请办理： 1、远期备案申请书； 2、远期收汇出口合同或协议； 3、盖有海关“验讫章”核销单； 4、盖有海关“验讫章”的报关单。 （二）电子数据补录入 1、企业办理报关单补录入时，经办人需携带下列资料到外汇局肇庆市中心支局申请办理： ①盖有海关“验讫章”的核销单； ②盖有海关“验讫章”的报关单。 2、企业申请办理收汇信息补录入时，经办人需携带核销专用联到外汇局肇庆市中心支局申请办理： 3、企业申请办理进口货物报关单补录入时，经办人需携带下列资料到外汇局肇庆市中心支局申请办理： ①盖有海关“验讫章”的进口报关单； ②海关出具的进口报关信息核对证明。 4、企业申请人民币入账凭证补录入时，经办人需携带人民币入账凭证到外汇局肇庆市中心支局申请办理： (三)退赔外汇和签发已冲减收汇/出口核销证明 1、出口报关已预收全部或部分货款后终止执行合同，须 提供以下资料到外汇局肇庆市中心支局申请办理： ①书面退赔外汇申请； ②出口合同； ③终止执行合同证明或退赔协议； ④出口收汇核销专用联或银行出具的收汇凭证。 2、已出口收汇、未申请办理核销的，提供以下资料： ①书面退赔外汇申请； ②出口合同； ③退赔协议及相关证明资料； ④加盖海关“验讫章”的核销单； ⑤加盖海关“验讫章”的报关单； ⑥出口收汇核销专用联； ⑦加盖海关“验讫章”并注明“退运货物”字样的进 XX支行个人外汇业务自查 XX支行在根据分行安全生产大检查工作实施方案的要求，对本网点个人外汇业务组织自查，整理自查结果汇报如下： 1个人外汇业务内部管理上：个人外汇业务内部管理指责明确，外汇政策的培训传导、日常检辅工作到位；开办个人外汇业务的内部市场准入流程正确，备案材料齐全，无未经批准或授权擅自经营的违规情况；开办个人外汇业务已配备必要的点验钞设备，个人外汇经办从业人员均已培训到位。 2个人结售汇业务管理上：网点已设置个人本外币兑换业务统一标识，网点信息变更或停办个人结售汇业务均在规定时间内进行了备案，不存在超权限给予客户结售汇价格优惠的违规情况，不存在协助客户拆分结售汇，规避外汇管理政策规定的违规行为，客户是凭有效身份证件来办理结售汇业务，购汇资金仅限于人民币钞、本人或其直系亲属的账户内资金，按规定办理个人结售汇的代办业务，是否按规定审核留存相关证明材料办理资本项目下的个人结售汇、超年度总额个人结售汇、超额个人手持现钞结汇业务（网点无此类业务发生），按规定先在外管个人结售汇管理信息系统进行查询、录入，录入信息和业务操作流程正确，个人结售汇错账调整是否按规定操作流程处理（网点无发生此类业务） 3个人外汇账户存取、转账管理：已按规定办理个人外汇存取、转账的代办业务，存取外币现钞业务遵循政策规定进行限额控制，超过的交易已审核并留存规定证明材料，不存在协助客户拆分存取款、规避外汇管理政策规定的违法行为，非同名账户间外汇资金的境内划转审核并留存了直系亲属关系证明及双方有效身份证件。 4个人外汇汇款管理情况：境外汇出汇款业务遵循政策规定进行限额控制，超过限额的交易已审核并留存规定证明材料，已按规定办理个人外汇汇款的·代办业务，境外汇出汇款不存在个人直接到境外证券信托户的·汇款，境外汇入汇款不存在串户、串名现象。 5对私国际收支申报管理情况：跨境外汇汇款已逐笔进行了基础信息申报，境内非居民跨境外汇汇款、境内居民购汇金额在等值5000美元以上的跨境外汇汇款、境内居民和境内非居民通过境内银行发生等值5000美元以上收付款已逐笔进行了申报信息的申报，柜员对客户填写的申报信息有进行审核，其申报内容与该笔涉外收支的相关内容一致，无错申报、漏申报现象 附件2： 银行外汇业务展业原则之总则 第一章基本含义 第一条【制定目的】为防银行外汇业务合规风险，推动银行同业执行《中华人民国外汇管理条例》等外汇管理规定，统一银行外汇业务展业原则标准，完善真实性审核，维护市场公平竞争，在《银行外汇业务展业公约》框架下制定《银行外汇业务展业原则》。 第二条【总体框架】《银行外汇业务展业原则》包括总则和各项外汇业务展业规。 总则是银行在办理外汇业务中需自律遵守的一般要求。 各项外汇业务展业规是银行在办理各项具体外汇业务中需自律遵守的特别要求。 第三条【展业原则涵及外延】展业原则是指银行为客户办理外汇业务时，需遵循的“了解客户”、“了解业务”和“尽职审查”原则，包括采取有效措施调查客户背景、尽职审查交易的真实性和合规性，审慎办理外汇业务。 第四条【“了解客户”含义】“了解客户”是指银行在与客户建立外汇业务关系或为其办理外汇业务时，使用可靠的、独立来源的文件、数据或信息对客户身份进行识别与核实，对客户背景开展尽职调查，按照风险等级对客户进行分类管理。 第五条【“了解业务”含义】“了解业务”是指银行从客户或者第三方取得相关业务的交易性质、目的等信息，必要时获取主要交易对手方、交易环节以及资金来源及去向等方面的信息，以判断交易的真实性和合规性。 第六条【“尽职审查”含义】“尽职审查”是指银行在与客户建立初始业务关系时及在业务关系存续中，采取措施对客户办理的所有交易进行审查并形成整体判断，以确保交易的真实性与合规性。 第七条【展业基本要求】银行办理外汇业务，应坚持围绕真实性、合规性、审慎性的层层递进逻辑开展尽职审查，切实贯彻银行外汇业务展业原则要求。银行不得因业务经营指标压力降低尽职审查标准，也不得因自身在外汇业务中风险敞口较低而未尽真实性审核责任。 第八条【展业实施环节】银行履行展业原则，应贯穿事前、事中和事后三个环节。包括事前客户背景调查，事中业务审核，事后持续监控、信息资料留存及报告等。 第二章客户身份识别 第九条【一般要求】银行办理外汇业务，应充分了解客户身份及其背景，确保客户具备从事相关业务的资格，并作为业务合规性、真实性审核的重要依据。银行应结合自身客户风险评级、风险控制等制度，建立可用于各类外汇业务的客户信息档案并及时更新。 第十条【客户身份识别】银行应严格按照反洗钱、反恐怖融资、反逃税及外汇管理相关规定，审查申请办理业务的 泰安市商业银行 个人外汇存款业务管理办法 第一章总则 (2) 第二章个人外汇储蓄账户 (3) 第三章个人外汇结算账户 (8) 第四章个人外汇资本项目账户 (10) 第五章附则 (11) 内外部规章制度索引 (12) 第一章总则 第一条为了规范本行个人外汇存款业务管理，根据《中华人民共和国外汇管理条例》、《个人外汇管理办法》和《个人外汇管理办法实施细则》等相关法规，制定本办法。 第二条个人外汇账户按主体类别分为境内个人外汇账户和境外个人外汇账户。 （一）境内个人是指持有中华人民共和国居民身份证、临时身份证件、户口簿、军人身份证件、武装警察身份证件的中国公民。 （二）境外个人是指持护照、港澳居民来往内地通行证、台湾居民来往大陆通行证的外国公民（包括无国籍人）以及港澳台同胞。 第三条个人外汇存款账户按交易性质分为外汇储蓄账户、外汇结算账户、外汇资本项目账户，其中外汇储蓄账户、外汇结算账户属于经常项目账户。 第四条本行个人外汇存款账户计息规则如下： （一）存款利息按本行公布的外币存款利率计付外币利息。 （二）存款遇利率调整，活期存款按支取日或结息日活期存款挂牌利率计息，定期存款按存入日定期存款同档次利率计息。 （三）个人外汇活期存款按季结息。 （四）定期存款到期续存，按续存日的定期存款同档次利率计息；到期未支取又不办理续存手续，逾期部分按支取日的活期存款利率计息。 （五）定期存款提前支取，按支取日活期存款挂牌利率计息。 第五条本行对境内个人和境外个人的外汇存款保密，法律、法规和监管规定另有要求的除外。 第六条个人外汇存款管理遵循实名制管理相关规定。 第七条本行应根据有关反洗钱规定对大额、可疑外汇交易进行记录、分析和报告。 第二章个人外汇储蓄账户 第八条个人可以凭本人有效身份证件在银行开立外汇储蓄账户，所开立账户户名应与本人有效身份证件记载的姓名一致。外汇储蓄账户的收支范围为非经营性外汇收付、本人或与其直系亲属之间同一主体类别的外汇储蓄账户间的资金划转。 第九条个人外汇储蓄账户分为现汇账户和现钞账户。 第五章存款业务 第一节单位人民币存款业务的核算 一、单位存款业务概述 （一）单位存款基本种类 1、单位活期存款是指商业银行吸收存款单位存入的可随时取用的存款。单位活期存款每季末月20日按计提日利率计提利息。 2、单位定期存款是指商业银行吸收存款单位长期闲置资金而约定提取期限的存款。单位定期存款不分段计息，利随本清。单位定期存款按存入日利率计提，计提日为每季末月20日。 3、单位通知存款是指存款人在存入款项时不约定存期，支取时提前通知银行，约定支取存款日期和金额方能支取的存款。 4、单位协定存款是指存款单位与银行通过签订《协定存款合同》约定合同期限，协商确定结算账户需要保留的基本存款额度，超过基本存款额度的存款为协定存款，基本存款按活期存款利率付息，协定存款按中国人民银行规定的上浮利率计付利息的一种存款种类。 （二）单位存款业务会计核算基本要求 1、加强账户管理，正确使用账户。 2、维护存款人的合法权益。坚持谁的钱进谁的账，由谁支配的原则。 3、单位存款按实际存入的款项入账，银行不予垫款。 二、单位活期存款业务核算规程 （一）单位活期开户核算规程 （二）单位活期转账业务规程 （三）活期销户核算规程 三、单位定期存款业务核算规程 （一）单位定期存款开户规程 （二）单位定期存款销户规程 四、单位通知存款业务核算规程 （一）单位通知存款开户的核算规程 （二）单位通知存款取款通知的核算规程 （三）单位通知存款取款的核算规程 五、单位协定存款业务核算规程 （一）协定存款账户登记核算规程 （二）协定存款账户取消的核算规程 第二节储蓄存款业务的核算 一、储蓄业务概述 储蓄是指居民个人将手中待用或节余的货币有条件地存入储蓄机构的一种信用活动。储蓄机构是指经中国人民银行或其分支机构批准的银行、信用社及邮政企业依法办理个人储蓄业务的机构。 （一）储蓄的政策和原则 （二）储蓄的原则 （三）储蓄业务核算基本规定 1、柜员办理储蓄业务必须认真审核凭证要素，保证存单（折）与凭证上的账号、户名、金额三相符。 2、收款当面点清、付款金额问清、钞券当面交清。 3、现金收入先收款后记账，现金付出先记账后付款，转账业务必须先记付款账户，再记收款账户。 4、一般业务当日复核，提前支取、挂失、解挂等特殊业务必须坚持当场复核。 5、各类储蓄业务开户时客户应出示本人有效身份证件，代理开户的应同时出示代理人有效身份证件；对大额储蓄取款业务（5万元以上或等值1万美元）及定期类储蓄存款的提前支取均应出示存款人身份证件，代理支取的应同时出示代理人身份证件。 6、各类储蓄存、取款业务客户应填制存取款凭条，已实行免填单业务的按免填单操作暂行规定办理。 7、存单类开户金额为5万元（含）以下使用普通存款存单，开户金额在5万元以上使用大额存款存单。 8、大额存取款（5万元以上或等值1万美元）、无折存款等特殊业务须经有权人复核、授权。 9、凡以手工计息的储蓄品种，柜员计算应付利息并经复核无误后，方可支付。 10、发生计息差错需进行冲销或手工计息调整的，需经复核并经业务主管审核批准后，方可办理。 11、办理储蓄业务必须坚持逐笔清。 二、活期储蓄核算规程 （一）活期开户核算规程 （二）活期储蓄存款核算规程 （三）活期储蓄取款核算规程 （四）活期储蓄销户核算规程 三、整存整取定期储蓄存款核算规程 整存整取定期储蓄存款，也叫整整或双整定期储蓄，是指在开户时本金一次存入，由储蓄机构发给储户存单，到期凭存单支取存款本金和利息的一种定期储蓄存款形式。整存整取是最基本也是最重要的定期储蓄存款形式。本金50元起存，多存不限。存期分为3个月、 对公外汇业务介绍及操作指引 主讲人：周颖 一、基本概念 （一）国际结算的主要方式 汇款（Remittance）托收（Collection）信用证（Letter of Credit） 汇款：是银行应汇款人的要求，以一定的方式将一定的金额，通过其国外分行或代理行汇交收款人的一种结算方式。 按照资金流向可分为汇出汇款和汇入汇款。 汇款一般有三种方式：电汇、信汇、票汇。我行外汇主要结算方式为电汇。 汇款按照资金性质的不同，分为： 贸易汇款一般分为货到付款、预付货款等。货物流与资金流相匹配。 非贸易汇款一般为服务贸易项下以及个人的汇款，如捐赠款、生活费、技术服务费、专利费、运费、利息、利润等。只有资金流，无货物流。 资本项下汇款一般有直接投资、间接投资、债权债务等。审批较严格，一般需要通过外管局进行审批。 特点：属于商业信用，通过SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）报文进行资金清算。 （二）外币账户的种类 按照账户性质分为：经常项目账户（包括一般贸易账户和非贸易账户），资本项目账户 按账户种类分为：活期结算账户、待核查账户、定期账户、保证金账户 （三）结汇：外汇转换成人民币 二、贵阳银行对公外汇业务操作流程 第一步：企业到当地外汇管理局进行备案登记 第二步：开立账户：在我行开立外汇结算账户（经常项目交易项下）、待核查账户和人民币结算账户（资料提交总行）。 第三步：收入汇款（汇款路径）：我行对公结售汇业务可以收汇的外币币种目前有五种：美元、欧元、港币、日元、新加坡元。目前我行结售汇汇业务全部由总行国际部操作，结汇前需了解该笔外汇资金属性（预收货款或货款）。 第四步：结汇：公司客户办理结汇业务需提供企业营业执照（副本）复印件对外贸易经营者备案登记表和该笔外币的合同及税票（仅用于审核），并填写涉外收入申报单、结汇申请书。 个人外汇业务试题单选必考题题更新 文稿归稿存档编号：[KKUY-KKIO69-OTM243-OLUI129-G00I-FDQS58- 单选题 1.境内个人办理结售汇时，以下可以作为有效证件的有：中华人民共和 国居民身份证、武装警察证、 B A、出生证 B、中国人民解放军军官证 C、中华人民共和国护照 D、驾驶证 2.如果直系亲属代为办理购、结汇的须提供：直系亲属关系证明、委托 人身份证明材料、受托人身份证明材料以及 D A、户口簿 B、亲属关系公证书 C、超额结售汇证明材料 D、委托人授权书。 3.在中国永驻的外籍人员凭 B可享有双向结汇和购汇等值5万美元年度 结售汇限额。 A、护照 B、外国人永久居留证 C、临时居留证 D、以上全对 4.《个人外汇管理办法》及《个人外汇管理实施细则》中所指的直系亲 属证明关系为：户口簿、结婚证、公安部门或公证部门出具的有效亲属关系证明和 B A、单位出具的有效亲属关系证明 B、街道办事处等政府基层组织出具的有效亲属关系证明 C、居委会出具的有效亲属关系证明 D、护照 5.银行为客户办理个人结售汇业务时，必须先登录 B 查询客户结售汇信 息后，再为客户办理结售汇业务。 A、核心系统 B、个人结售汇系统 C、个人客户身份识别与资料管理系统 D、联网核查公民身份信息系统 6.个人从银行提取外币现钞，在没有出具《提取外币现钞备案表》的情 况下，每人每天提取外币现钞最高额度为 B A、5000美元或等值5000美元的外币 B、1万美元或等值1万美元的外币 C、2万美元或等值2万美元的外币 D、5万美元或等值5万美元的外币 7.境外个人在办理个人结售汇业务，由于名字过长，银行业务人员在 “个人结售汇系统” A录入姓名全位。 A、“个人结售汇系统”“备注”栏 B、“个人结售汇系统”“空白处” C、无需注明 D、以上全部正确银行办理相关资本项目外汇业务操作指引
第五章外汇业务习题
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