第六章财务分析
一、单项选择题
1、下列经济业务会使企业的速动比率提高的是( )。
A、销售库存商品
B、收回应收账款
C、购买短期债券
D、用固定资产对外进行长期投资
2、下列财务比率中，可以反映企业偿债能力的是( )。
A、平均收款期
B、销售利润率
C、市盈率
D、已获利息倍数
3、下列不属于财务安全性分析指标的是（）。
A、资产负债率
B、现金比率
C、产权比率
D、安全边际
4、下列财务比率中综合性最强、最具有代表性的指标是（）。
A 、资产周转率B、净值报酬率
C 、资产负债率
D 、资产净利率
5、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会( )。
A、增大流动比率
B、降低流动比率
C、降低营运资金
D、增大营运资金
6、在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的原因，不包括( )
A、可能存在部分存货已经损坏但尚未处理的情况
B、部分存货已抵押给债权人
C、可能存在成本与合理市价相差悬殊的存货估价问题
D、存货可能采用不同的计价方法
7、不影响应收账款周转率指标利用价值的因素是( )。
A、销售折让与折扣的波动
B、季节性经营引起的销售额波动
C、大量使用分期付款结算方式
D、大量使用现金结算的销售
8、ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元。年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为( )。
A、30%
B、33%
C、40%
D、44%
9、在杜邦财务体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是( )
A、权益乘数大则财务风险大
B、权益乘数大则权益净利率大
C、权益乘数等于资产权益率的倒数
D、权益乘数大则资产净利率大
10、下列公式中不正确的是( )。
A、股利支付率+留存盈利比率=1
B、股利支付率×股利保障倍数=1
C、变动成本率+边际贡献率=1
D、资产负债率×产权比率=1
11、市净率指标的计算不涉及的参数是( )。
A、年末普通股股数
B、年末普通股权益
C、年末普通股股本
D、每股市价
12、一般认为，流动比率保持在( )以上时，资产的流动性较好。
A、100%
B、200%
C、50%
D、300%
13、一般认为，速动比率应保持在( )以上。
A、100%
B、200%、
C、50%
D、300%
14、用来衡量企业运用投资者投入资本获得收益的能力的财务比率是（）。
A、净资产收益率
B、总资产收益率
C、销售利润率
D、盈利现金比率
15、在计算应收账款周转率时，一般用（）代替赊销收入净额。
A 、销售净收入B、销售收入
C 、赊销净额
D 、现销净额
16、在计算存货周转率时，公式的分子为( )。
A、平均存货成本
B、期末存货成本
C、产品销售成本
D、产品销售收入
17、下列关于市盈率的说法中，正确的是( )。
A、债务比重大的公司市盈率较低
B、市盈率很高则投资风险大
C、市盈率很高则投资风险较小
D、预计将发生通货膨胀时市盈率会普遍下降
18、资产负债率大于( )，表明企业已资不抵债，视为达到破产的警戒线。
A、50%
B、0
C、100%
D、200%
19、下列指标中，( )属于上市公司特有的指标。
A、权益比率
B、流动比率
C、总资产周转率
D、股利发放率
20、净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×( )。
A、资产负债率
B、股东权益比率
C、权益乘数
D、市盈率
21、假设其他条件不变，所得税率发生变化，下列指标中也会发生变化的是( )
A、流动比率队
B、应收帐款周转率
C、净资产收益率
D、流动资产周转率
二、多项选择题
1、下列财务比率属于反映企业长期偿债能力的有( )。
A、产权比率
B、现金流量比率
C、应收账款周转率
D、利息保障倍数
E、资产负债率
2、反映企业获利能力的指标主要有（）。
A、销售获利率
B、成本费用利润率
C、资本金利润率
D、资产利润率
E、净值报酬率
3、下列各项中，影响营业周期长短的因素有( )。
A、年度销售额
B、平均存货
C、销货成本
D、平均应收账款
4、某企业当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括( )。
A、资产负债率
B、流动比率
C、存货周转率
D、应收账款周转率
E、已获利息倍数
5、如果在价格上涨前把存货计价的先进先出法改为后进先出法，对价格上涨后的影响是( )。
A、所得税减少
B、所得税增加
C、流动比率提高
D、流动比率降低
6、影响速动比率的因素有( )。
A、应收账款
B、存货
C、短期借款
D、应收票据
E、预付账款
7、妨碍应收账款周转率指标正确反映资金管理效率的因素有( )。
A、季节性经营
B、大量使用分期收款结算方式
C、大量销售使用现金结算
D、大力催收拖欠货款
E、年末大量销售
8、下列各项中，可以缩短经营周期的有( )。
A、存货周转率(次数)上升
B、应收账款余额减少
C、提供给顾客的现金折扣增加，对他们更具吸引力
D、供应商提供的现金折扣降低了，所以提前付款
9、不在资产负债表中反映，但影响企业长期偿债能力的项目有( )。
A、长时期的经营租赁业务
B、为其他企业提供贷款担保
C、或有负债
D、已获利息倍数
10、影响企业长期偿债能力的报表外因素有( )。
A、为他人提供的经济担保
B、未决诉讼案件
C、售出产品可能发生的质量事故赔偿
D、准备近期内变现的固定资产
E、经营租入长期使用的固定资产
11、反映企业盈利能力大小的指标有( )。
A、留存盈利比率
B、流动比率
C、净值报酬率
D、销售净利率
E、股利支付率
12、一般可作为速动资产的有( )。
A、存货
B、现金
C、无形资产
D、应收票据
13、下列关于速动比率的论述正确的是( )。
A、速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值
B、速动比率是比流动比率更进一步的有关变现能力的指标
C、速动比率为1是最好的
D、一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1
E、还可以找到比速动比率更进一步的反映变现能力的比率
14、下列说法正确的是( )。
A、每股收益和每股股利正相关
B、每股收益和每股股利是同一概念
C、每股收益指标不利于公司间的比较
D、每股收益大，则股利发放率也越大
E、每股收益大，每股股利不一定多，还要看公司股利政策
15、现金和现金等价物包括( )。
A、应收账款
B、现金
C、银行存款
D、其他货币资金
E、企业持有的期限、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资
16、一般地说，影响每股收益的因素有( )。
A、税后利润
B、优先股股利
C、所得税税率
D、流通在外的普通股股数
E、股利政策
17、企业短期资金的主要来源有( )。
A、短期银行借款
B、出售固定资产收到的资金
C、出售长期股权投资收到的资金
D、商业信用
E、发行股票筹集的资金
三、判断题
1、资产负债率是一个反映偿债能力的指标，但站在企业所有者（股东）的立场上，应保持资产负债率的较高水平。（）
2、存货周转率越高，表示存货管理的实绩越好。( )
3、计算已获利息倍数时的利息费用，指的是计入财务费用的各项利息。( )
4、现金比率表明用现金立即偿还短期债务的能力，企业应尽量使其大于或等于1。( )
5、尽管流动比率可以反映企业的短期偿债能力，但有的企业流动比率较高，却没有能力支付到期的应付账款。( )
6、从ABC公司去年年末的资产负债表、利润和利润分配表及相关的报表附注中可知，该公司当年利润总额为3亿元，财务费用2000万元，为购置一条新生产线专门发行了1亿元的公司债券，该债券平价发行，债券发行费用200万元，当年应付债券利息300万元。发行公司债券募集的资金已于年初全部用于工程项目。据此，可计算得出该公司去年已获利息倍数13。（）
7、净资产收益率=销售净利率×总资产周转率。（）
8、一般说来，市盈率越高，企业未来的成长潜力越高，所以该比率越高越好。（）
9、利息保障倍数公式中的利息费用，既包括财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产成本中的资本化利息。( )
10、股利发放率很难有一个合理的标准，而且公司之间也没有什么可比性，它取决于企业的股利政策。( )
四、计算题
1、某公司财务报表中部分资料如下：
货币资产150000(元) 固定资产425250(元)
销售收入1500000(元) 净利75000(元)
速动比率 2 流动比率 3
平均收账期40(天)
要求计算：(1)应收账款(2)流动负债(3)流动资产(4)总资产(5)资产净利率
2、某公司年末资产负债表如下，该公司的年末流动比率为2；产权比率为0.6；以销售额和年末存货计算的存货周转率为16次；以销售成本和年末存货计算的存货周转率为10次；本年销售毛利额为
流动资产=158334×3=475002（元）（4）总资产=475002+425250=900252（元）（5）资产净利率=75000÷900252=8%
2、负债及所有者权益合计=85000元
由销售额÷存货=16，销售成本÷存货=10，得销售毛利÷存货=6 存货=60000÷6=10000元，流动资产=85000－50000=35000元，应收账款=35000－10000－5000=20000元，由流动资产÷流动负债=2，得流动负债=35000÷2=17500元，应付账款=17500－5000=12500元，由负债+所有者权益=85000元，负债÷所有者权益=0.6，得所有者权益=53125元，负债=31875元，末分配利润=53125－60000=－6875元，长期负债=31875－17500=14375元
3、销售净利率=600/10000=6% 资产周转率=10000/（2400+2560）÷2=4.03年末资产负债率
=128/256=50%权益乘数=1÷（1－50%）=2所有者权益报酬率=600÷（（2400－980）+（2560－1280））/2=44.44%
4、流动比率－速动比率=平均存货÷流动负债，则平均存货=（3－2.5）×60=30万元存货周转率
=81÷30=2.7
5、（1）负债及所有者权益合计=432000元
（2）由存货周转次数=315000÷年末存货=4.5，得年末存货=70000元
（3）应收账款净额=432000－294000－70000－25000=43000元
（4）由流动比率=（432000－294000）÷流动负债=1.5，得流动负债=92000元，应付账款=92000－25000=67000元
（5）由权益乘数=1÷（1－资产负债率）=2，得资产负债率=50%，则负债总额=432000×50%=216000元，长期负债=216000－92000=124000元
（6）未分配利润=216000－300000=－84000元
6、（1）赊销收入净额=20×80%=16万元
应收账款平均余额=（4.8+1. 6）÷2=3.2万元
应收账款周转率=16÷3.2=5次
(2)首先计算期末存货余额
由存货周转率=销货成本÷平均存货，平均存货=（期初存货+期末存货）÷2，销售成本=销售收入×（1－毛利率）
根据存货周转率=5，期初存货=2万元，销售收入=20万元，毛利率=40%，可得期末存货=2.8万元
其次,计算期末流动资产总额和期末资产总额
根据速动比率=1.6，流动比率=2，速动比率=（流动资产－期末存货）÷流动负债，流动比率=流动资产÷流动负债，可得流动资产=14万元，流动负债=7万元
因此，期末资产总额=14÷28%=50万元
最后，计算总资产周转率
总资产周转率=20÷（30+50）/2=0.5
（3）净利润=20×16%=3.2万元
资产净利率=3.2÷（30+50）/2=8%
7、速动资产=4000000÷50%=8000000元，流动资产=4000000÷25%=16000000元，
固定资产=4000000元，存货=流动资产－速动资产=8000000元，由速动比率=2得应付账款=4000000元，所有者权益=流动资产－流动负债=16000000－4000000=12000000元，由实收资本是未分配利润的2倍可得，实收资本=8000000元，未分配利润=4000000元，资产合计=流动资产+固定资产
=16000000+4000000=20000000元，所以长期负债=20000000－12000000－4000000=4000000元，由长期投资是短期投资的4倍，得短期投资=1000000元，
现金=速动资产－短期投资－应收账款=3000000元。
随着改革开放的不断深入和国家对个体私营经济方针政策的演变，民营经济在国民经济中所占的比例越来越大。本人曾对我市一个经济实力中等的乡镇作过调查，至XX年底，这个乡镇的私营企业为441户，从业人员3932人，注册资本541亿元；个体工商户为XX户，从业人员4193人，注册资本6318万元；可见中小型民营企业规模还小，数量较多，这些民营企业在经过2多年的发展后，取得了令人瞩目的成绩。民营经济占到整个经济的95%以上，成为该镇国民经济发展的新的增长点，其在发展生产力、培植地方财源、扩大劳动就业、满足社会多样化需求、创造地区经济繁荣等方面发挥了重大的作用。 但是，中小型民营企业由于其特殊的经济形态及成长方式，存在先天的不足和缺陷，从一开始就形成了重市场、重技术、轻内部财务管理的思想，使得部分中小型民营企业变成了经济上的巨人，财务管理上的矮子，这种巨大的反差，客观上又阻碍了中小型民营企业的发展。 另据统计，我国中小型民营企业近五年的淘汰率为7%，究其原因，有相当部分企业是因财务管理薄弱而造成的。随着我国加入世界贸易组织，中小型民营企业面临着更为激烈的市场竞争。针对当前中小型民营企业财务管理现状，作出相应的对策分析，以优化中小型民营企业财务管理工作，提高其财务管理水平，促进中小型民营企业健康、稳步发展。 一、当前中小型民营企业财务管理现状 作为客观存在的一种经济实体组织，中小型民营企业都无一例外地设有自己的财务机构，有专门的财会人员，都建立了各自较为完善的财务制度，表面上，中小型民营企业高度重视财务管理，不断强化财务管理，但究其本质而言，财务管理却是企业中最薄弱的管理环节。甚至几乎还没有建立起真正意义上的财务管理。概括起来，主要表现在（一）财务管理的核心地位没有摆正。 在模式上，财务管理从属于会计工作，“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走，”大部分中小型民营企业对财务部门在企业中的定位还停留在以往的算账、记账上，财务部门的主要工作是处理与管理财务数据，绝大部分人员和时间投入在处理会计凭证、制作财务报表、报销费用及应付银行、税务及工商部门等事务性工作上，财务部门的工作结果是各种数据报告，至于这些数据报告意味着什么，如何能够为企业经营管理决策提供有效的参考都不是财务部门首要考虑的问题，财务管理工作只能从属于生产经营活动，只是顺应生产经营活动的发展和调整而作相应的发展和调整。 本人曾对一个乡镇的十家注册资本在3万元以上，员工在5人以上的中小型民营企业作过一番调查，结果表明9%的企业财务主管人员不但不是董事会成员，而且每年只能列席一至二次董事会议，7%的财务部门从未从实际出发，按财务管理规定写出具有价值的财务分析报告。所写的财务分析均是按领导意图或应税务、工商、银行等部门要求随着套写一篇“官样文章”，很少提出投资、融资及资金管理、经营策略方面的财务建议，因此，财务管理的作用没有得到充分的发挥。 （二）财务人员素质整体偏低、财务管理意识不强。 大部分中小型民营企业在创办之初是由自己的亲属担任会计、出纳，这些人多数没有经过正规的专业知识培训。近年来，随着中小型民
第九章营运资金管理 一、单项选择题 1．A公司全年需用 C产品2400吨，每次订货成本为400元，每吨产品年储备成本 为12元，则每年最佳订货次数()。 A.14 B．5 C．3 D．6 2．企业置存货币资金的原因主要是()。 A．满足交易性、预防性、收益性需要 B．满足交易性、投机性、收益性需要 C．满足交易性、预防性、投机性需要 D．满足交易性、投资性、收益性需要 3．应收账款的成本包括()。 A．资本成本 B．短缺成本 C．管理成本 D．主营业务成本 4．企业为应付紧急情况的需要而置存货币资金主要是处于()动机的需要。 A．交易B．预防 C．投机 D．安全5．在成本分析模式和存货分析模式下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是 ( )。 A．现金的机会成本 B．短缺成本 C．管理成本 D．转换成本 6．下列()属于应收账款的机会成本。 A．对客户的资信调查费用 B．收账费用 C．坏账损失 D．应收账款占用资金的应计利息 7．下列选项中，()同货币资金持有量成正比例关系。 A．转换成本B．机会成本
C．货币资金的短缺成本 D．管理费用 8．在存货分析模式下，最佳货币资金持有量是使()之和保持最低的现金持 有量。 A．机会成本与短缺成本 B．短缺成本与转换成本 C．现金管理的机会成本与固定性转换成本 D．现金管理的机会成本与变动性转换成本 9．下列各项中，信用条件构成要素不包括的是( )。 A．信用期限B．现金折扣 C．折扣期限D．商业折扣 10．基本经济进货批量模式所依据的假设不包括()。 A．所需存货市场供应充足B．存货价格稳定 C．仓储条件不受限制 D．允许缺货 11．下列有关货币资金的成本中，属于固定成本性质的是 ()。 A．货币资金管理成本 B．货币资金的机会成本 C．转换成本中的委托买卖佣金 D．货币资金短缺成本12．某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本 分别为50000元和40元，其每月现金的转换成本为()。 A．200元B．1250元 C．40元 D．5000元 13．企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和( )。 A．企业良好的信用地位 B．企业资产的收益性 C．正常情况下的货币资金需要 D．非正常情况下的货币资金需要14．通常情况下，企业持有货币资金的机会成本( )。 A．与货币资金余额成反比 B．等于有价证券的利息 C．与持有时间成反比D．是决策的无关成本15．假定某企业每月现金需要量为160000元，现金和有价证券的转换成本为30元， 有价证券的月利率为0.6%，则该企业最佳现金余额为()。 A．80000元B．40000元 C．20000元 D．160000元
中小型企业财务分析报告 根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平 项目 公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.
流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%. 流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%. 流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动
浅论中小企业财务管理现状分析及对策探讨 【论文摘要】财务管理是企业管理中最重要的组成部分，企业的良好运营离不开良好的财务管理。在日益激烈的市场竞争中，中小企业涉及领域广泛，产品丰富，经营机制灵活，投资少、见效快，其对环境的应变能力较强，展现出了较强的生命力，我国的中小企业已超过1000万家，占我国企业总数的90%，提供了75%的城镇就业机会，实现工业总产值占全国的60%，对我国经济的发展有着不可替代的作用。然而，对于如何加强企业财务管理这个问题，有相当一部分中小企业并未足够重视，从而使企业财务管理的作用没有得到充分发挥。本文分析了我国中小企业在财务管理方面存在的问题及其成因，并提出了相应的对策措施。【论文关键词】中小企业；财务管理；现状成因；对策 一、中小企业财务管理存在的问题 1.融资贷款困难，资金严重不足 目前我国中小企业的资金来源绝大多数是是合伙投资，注册资本较少，资本实力有限，其中的资金很多是业主家庭自己积累的财富，这导致企业的资金规模太小。而现实中的很多中小企业长期处于成长发展期，对于资金的需求量非常大，因此资金的短缺必然会严重影响其发展。而处在这一阶段的中小企业技术水平落后，经营业绩不太稳定，在财务制度上存在不健全的因素，比如说信息披露制度达不到公开透明，因此融资困难。另外由于企业规模不大，可抵押资产不多，因此使得资金担保方面的难度加大。同时，在我国，缺乏专门为中小企业服务的金融机构，而普遍的金融机构对于中小型企业的贷款并没有优惠政策，这也在很大程度上加大了中小企业贷款的难度。 2.财务管理目标不明确 追求利润最大化是企业财务管理的最终目标。但许多将利润最大化看作唯一的目标，其经营活动绝大多数属于短期行为，追求短期利润，希望尽快的回收投资，而对于长远利润的追求缺乏规划，对于企业的长期发展也缺乏完善的战略目标。中小企业的管理能力相对缺乏，过度负债的经营是这些企业的通病，在这种情况下，企业的经营成本就会更大，财务压力也随之加剧，在这种支付能力日渐脆弱的情况下，企业往往形成恶性循环，加大投资，而这种投资必然很盲目，投资方向出现较大失误，造成很多企业最后走向了破产。 3.财务分析不科学 企业的发展离不开科学的财务分析，企业的经营结果必须进行有效分析，才能找出问题所在，对症下药，使得企业能够向更好的方向发展。而中小企业的财务报表缺乏真实性和准确性，因为其初衷一般都是为了应付税检，其财务分析的方法也并不科学，常常流于形式，因此无法财务分析的科学作用。 4.财务控制力差，抗风险能力差 许多中小企业对于成本费用控制不力，在生产经营过程中缺乏对原材料、半成品、固定资产的管理，成本浪费非常严重。另外在原材料料采购等方面缺少预算控制，增加消耗。而人员利用率低所导致的人力资源浪费，也导致了人力成本的大大增加。生产成本的提高不利于企业产品的定价，长此以往，导致市场份额的减小，市场占有率下降，在经济不景气的市场条件下难以赢得促销的主动权，而成本过高的诸多连锁反应必然导致企业经营陷入困境，渐渐将企业推向了破产的边缘。 5.企业管理人员思想观念落后，财务人员业务水平低下 中小企业中绝大多数是私营性质，因此企业管理者的能力和管理素质较低，管理思想落后。财务管理企业管理中最重要的组成部分，企业的良好运营离不开良好的财务管理。但很多中小企业管理者由于缺乏科学的财务观念，并没有使财务管理发挥其相应的作用的地位。可以说，许多中小企业的投资者就是其经营者，集权现象严重，采用的管理模式是所有权与经营权的高度统一，这种不科学的管理模式势必造成财务管理混乱，给企业的发展带来负面影响。
中小企业财务分析报告经典范文 导语：财务分析报告的作用就是为了检验企业的经营情况是否健康，那么标准的财务分析报告应该要怎么样编写呢，希望对大家有所帮助,欢迎阅读，仅供参考，更多相关的知识，请关注文书帮! 我国中小企业劳动密集型产业的特性决定了它必将成为我国经济发展的重要力量。我国中小企业政策环境如工商、税务、信贷、培训等体系并没有系统建立。中小企业处于自生自灭之中,加深了我国中小企业的弱点,如产业结构雷同、产品科技含量不高、管理水平低下等,阻碍了国民经济的发展内容：中小企业是国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。但由于其产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况。 一、中小企业财务管理的现状 目前，我国中小企业中，有相当一部分单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。另一方面，由于受宏观经济环境变化和体制的影响，中小企业在加强财务管理方面遇到了阻碍。例如，政策"歧视"使中小企业和大型企业不能公平竞争;地方政府行业管理部门大量的干预，使中小企业的财务管理目标短期化;财务管理受企业经营者的影响过大等等。
二、中小企业财务管理中存在的问题 (一)融资困难，资金严重不足 目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。其主要原因：第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。第二，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位。第三，大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够热心。第四，缺乏财务管理战略。大部分企业的财务管理仍处于记帐管理阶段。 (二)投资能力较弱，且缺乏科学性 一是中小企业投资所需资金短缺。银行和其它金融机构是中小企业资金的主要来源，但中小企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。银行即使同意向中小企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资的成本。二是追求短期目标。由于自身规模较小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。三是投资盲目性，投资方向难以把握。 (三)财务控制薄弱 一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转;有些企业的资金使用缺少计划安排，片面考虑到季节价格波动，过量购置不动产，无
第六章财务分析与评价 本章主要学习内容 1．财务分析与评价概述 2．偿债能力分析与评价 3．营运能力分析与评价 4．盈利能力分析与评价 5．上市企业财务分析与评价 6．综合财务分析与评价 第一节财务分析概述 所谓财务分析，一般指以企业会计信息系统所提供的核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列定性与定量分析技术和方法，对企业等经济组织过去、现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确信息或依据的一项活动。财务分析作为企业经济活动分析的重要组成部分，构成企业财务管理的重要环节之一。 一、财务分析的目的 财务分析的一般目的可概括为：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。但具体而言，不同的会计报表使用人分析的侧重点又有所不同。 （1）基于所有者视角的财务分析与评价目的 从所有者的角度来看，他们最为关心的就是其投资回报，因而他们进行财务分析的主要目的是考核报告期企业投资回报、所有者收益分配和资本安全等财务责任目标的实现情况，为企业持续经营重大决策和所有者权力组织董事会成员的物质奖罚提供依据。评价报告期企业投资回报、所有者收益分配和资本安全等责任目标实现情况，肯定成绩、发现问题，为年薪制下所聘经营者报告期物质奖罚的实施和计划期财务责任目标的制定提供依据。 （2）基于经营者视角的财务分析与评价目的 经营者为很好地完成受托经济责任，需要经常性地进行财务分析，以便透彻地贯彻企业生产经营的全过程，及时发现问题，查偏纠错。因而经营者财务分析的主要目的是考核报告期企业经营业绩和经营安全财务责任目标的实现情况，为经营者日常经营决策和年薪的核定提供依据。评价报告期企业经营业绩和经营安全财务责任目标的实现情况，肯定成绩，发现问题，为所聘下属管理者报告期物质奖罚的实施和计划期财务责任目标的制定提供依据。 （3）基于管理者视角的财务分析与评价目的管理者进行财务分析的主要目的，在于考核报告期企业全面预算中各管理者相关预算的实现情况，评价报告期企业全面预算中各管理者相关预算的实现情况，肯定成绩，发现问题。一方面为下属作业者报告期物质奖罚的实施和计划期财务责任目标的制定提供依据，另一方面也为管理者日常管理决策和物质奖罚提供依据。 （4）基于作业者视角财务分析与评价目的 作业者工作在企业生产经营的第一线，其业绩好坏与作业者的经济利益密切相关。他们从事财务分析的主要目的在于，考核报告期作业者相关生产经营作业财务指标完成情况，肯定成绩，发现问题，使得“千斤重担众人挑，人人身上有指标”能够落到实处，让每位作业者运用相关作业财务
现代企业的财务报告分析起来十分复杂,由于不同报表使用人需要获取的报表信息存在着差别,因此分析财务报告首先要找好立足点即报表分析的主体,只有抓准了报表使用人,解决了为谁分析的问题,才能针对具体的分析目的对症下药。 一般来说,分析财务报告应由浅入深,循序渐进:首先应就单张表进行相关分析,把握企业的基本情况.然后再将所有财务报表结合起来计算相关比率,通过纵向比较和横向比较,分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。 分析财务报表的基本思路 分析财务报告常用比较分析法,通过比较本企业不同时期的财务指标,从指标的增减变动情况中发现问题,查找原因以达到改进工作的目的,通过连续数期的趋势变动分析,评价出企业的管理水平,同时预测企业未来的发展趋势;通过与行业指标比较,判断该企业在行业中所处的位置,通过同类先进企业比较,找到差距,达到吸收先进经验的目的;通过与预算或者计划指标比较,分析企业完成预算的程度,揭示差异产生的原因,找出管理漏洞. 一.表单分析 单表分析就是针对资产负债表,利润表、现金流量表及其附表分别进行相关分析. 1、资产负债表分析 ①打开资产负债表后,首先浏览资产总额,结合利润表中的销售额和统计指标中的从业人数,判断企业的经营规模,单从资产总额方面考虑,4亿元以上为大型,4000万元以下为小型,介于二者之间为中型(资产总额作为企业经营规模的衡量指标仅适用于工业企业和建筑企业).再看一下资产的来源即负债总额和所有者然后通过计算资产负债率或,把握企业债务规模和净资产的大小,权益总额的高低
者产权比例,进而分析企业的财务风险. ②了解了总体情况后,再对资产的结构进行分析,计算流动资产和长期资产在总资产中的比重,判断企业类型.长期资产比重大的企业一般都是传统企业,而高新技术其企业一般不需要很多的固定资产. ③通过计算流动资产中各项目的比重,了解企业资产的流动性及资产质量.一般情况下,存货占50%,应收账款占30%,现金占20%,但先进的管理行业不执行该标准. ④计算长期资产中各项目的比重,了解企业资产的状况和潜能.长期投资的金额和比重大小,反映企业资本经营的规模和水平.固定资产净额和比重的大小,反映企业的生产能力和技术进步,进而反映其获利能力,如果净额接近原值,说明企业要么是新的,要么是老企业的旧资产通过技术改造成为优质资产,如果净额很小,说明企业技术落后,资金缺乏.无形资产金额和比重大小,反映企业的技术含量. ⑤负债方面,计算流动负债与长期负债的比重,如果流动负债比重大反映企业偿债压力大,如果长期负债比重大说明企业财务负担重.此外,还需计算负债总额中信用性债务和结算性债务的比重与流动负债中临时性负债与自发性负债的比重,判断债务结构是否合理;计算长期负债与总资本的比率,分析总资本对长期负债的保障程度,计算长期负债与所有者权益的比率,分析债权人风险的大小. ⑥所有者权益方面,实收资本反映企业所有者对企业利益要求权的大小,资本公积反映投入资本本身的增值,留存收益(即盈余公积和未分配利润)是企业经营过程中的资本增值.如果留存收益大,则意味着企业自我发展的潜力大. ⑦最后对资产的期末期初金额进行差额分析.资产总额的期末数大于期初数,结合负债和所有者权益项目分析资产增值的原因是借入资,说明资产发生了增值
小企业财务分析报告模板 小企业财务分析报告应该怎么写?作为财务人员，我们一定要学会书写小企业财务分析报告!以下是小编分享的小企业财务分析报告模板，请参考! 小企业财务分析报告模板【1】 20 年度，我局所属企业在改革开放力度加大，全市经济持续稳步发展的形势下，坚持以提高效益为中心，以搞活经济强化管理为重点，深化企业内部改革，深入挖潜，调整经营结构，扩大经营规模，进一步完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争。 销售收入实现万元，比去年增加30%以上，并在取得较好经济效益的同时，取得了较好的社会效益。 (一)主要经济指标完成情况 本年度商品销售收入为万元，比上年增加万元。 全部流动资金周转天数为128天，比上年的110天慢了18天。 其中，商业企业周转天数为60天，比上年的53天慢了7天。
(二)主要财务情况分析 1、销售收入情况 通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了销售收入的提高。 如南一百货商店销售收入比去年增加296、4万元;古都五交公司比上年增加396。 2万元。 2、费用水平情况 全局商业的流通费用总额比上年增加144。 8万元，费用水平上升0。 82%其其中：①运杂费增加13。
1万元;②保管费增加4。 5万元;③工资总额3。 1万元;④福利费增加6。 7万元;⑤房屋租赁费增加50。 2万元;③低值易耗品摊销增加5。 2万元。 从变化因素看，主要是由于政策因素影响：①调整了三资、一金比例，使费用绝对值增加了12。 8万元;②调整了房屋租赁价格，使费用增加了50。 2万元;③企业普调工资，使费用相对增加80。 9万元。 扣除这三种因素影响，本期费用绝对额为905。
中小企业财务结构分析 中小企业在调整产业结构与制定发展策略时，必须重视财务结构与融资渠道对经营业绩的影响,下面跟着小编一起来分析中小企业财务结构。中小企业财务结构分析中小企业与大型企业规模比较 一般而言，国内在理论与实践上划分大中小型企业的依据是企业规模的大小。通过表1我们可看到，在1998年国有及规模以上非国有工业企业中，大型企业只有7558家，占整个工业企业总数的%，而资产平均规模是中型企业的倍，是小型企业的倍;资本与销售收入是中型企业的倍和倍，是小型企业的倍和倍。可见，在企业的规模指标上，大型企业与中小企业有很大的差距。经过分析可以看到，正是这样的差距导致了大企业与中小企业在财务结构和经营业绩上的差别。 中小企业与大型企业财务结构的比较 这里对企业财务结构分析采用比率分析和比较分析相结合的办法，通过对各种类型的企业总体财务指标进行计算后，再对大型企业与中小企业进行比较，找出它们之间的差异。有关财务结构的实证比较变量包括： 负债比率，测试总负债占总资产比重; 长期负债对总负债比率，测试长期负债对总负债比重; 长期资金比率，测试长期负债和所有者权益占固定资产比重; 利息保障倍数，测试税息前利润占利息费用比重; 营业利润率，测试利润总额占营业收入比重; 资本报酬率，测试利润总额占资本比重; 固定资产报酬率，测试利润总额占固定资产比重。中小企业融资对财务结构的影响中小企业融资现状 企业主要资金来源包括负债和所有者权益，这也决定了企业的融资方式主要是发行股票融资和债务融资，少量则通过民间私募或定向募集。在利用资本市场发行股票直接融资方面，我国现行证券管理原则和标准对企业已有规模和投资回报的追求，将广大中小企业拒之门外。中小企业通过资本市场筹资的另一个渠道是私募或定向募集，通过金融中介或风险基金定向募集资金，但在我国，这种筹资方式是不被允许的，它往往成为金融秩序混乱的同义语。因而，中小企业融资的主要渠道转为向金融机构进行债务融资，但中小企业的特点和我国现有的金融环境与政策致使金融机构对中小企业信贷并没有给予积极支持。1997年金融机构的贷款中，国内中小企业的贷款额仅占5%左右，而且贷款大部分为短期负债，90%以上的社会资金流向仅创造不足50%的经济总量的大企业。 中小企业融资困难原因分析 实际上，在考虑其主要融资渠道通过金融机构贷款融资方面，中小企业的融资困难存在很多原因： 一般中小企业的财务实力较弱，信用度低，缺少不动产作为抵押，也很难找到有实力的大企业作为保证人，导致金融机构对中小企业的融资比较谨慎。 中小企业由于产权不够明晰，加之某些企业不能适应市场的变化，随着经济从卖方市场向买方市场的转变，企业资金负债率提高，贷款风险明显增大，金融信用部门从风险、经济的角度考虑慎贷惜贷。 中小企业由于规模小，资金周转速度快，因而贷量少，但频率高、成本高，银行对中小企业贷款不能取得足够的经济效益，宁愿把资金投向并不缺乏资金的大型绩优企业。 中小企业与金融机构缺乏有效的沟通，两者信息不对称，而金融机构由需要大量的人力、物力和时问来调查贷款企业的财务和信用状况，使得实际贷款的时间周期变长、手续繁杂，
中小型企业财务分析报告 以下是整理的中小型企业财务分析报告的 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平 项目 公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%. 流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,
货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%. 流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低. 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的
目录 一、我国中小企业的界定及特征 (1) （一）中小企业的法律界定 (1) （二）中小企业的特点 (2) 二、中小企业财务报表分析的相关理论................................ 错误！未定义书签。 （一）财务报表分析含义.................................................................................. 错误！未定义书签。 （二）财务报表分析内容.................................................................................. 错误！未定义书签。 （三）中小企业财务报表分析的作用.............................................................. 错误！未定义书签。 三、中小企业财务报表分析存在问题.................................. 错误！未定义书签。 （一）财务报表中的指标不合理...................................................................... 错误！未定义书签。 （二）没有症状发挥财务管理的作用.............................................................. 错误！未定义书签。 四、完善中小企业财务报表分析体系的措施 ............................ 错误！未定义书签。 （一）中小企业会计报表附注分析.................................................................. 错误！未定义书签。 （二）中小企业的补充财务指标分析.............................................................. 错误！未定义书签。结束语.. (2) 致谢 (3) 参考文献 (4)
第六章财务报表分析 在市场经济条件下，决策的风险性或不确定性是人所共知的，不确定条件下的决策最重要的特征就是提供各种可供选择的方案，并从中选择能使决策实施者获得最大效用的最优方案。 在这一背景下，信息的作用是不可低估的，它在相当程度上制约着决策者的信念，从而改变决策的结果。在经济决策中，这种信息大多来自于企业财务报表及其分析。能否从财务报表中通过财务分析掌握更多的信息，并加以正确地运用，从根本上决定着决策的科学性与合理性。 财务报表又称财务报告，是对企业外部使用者提供企业财务状况和经营成果的报表，主要有资产负债表、收益表和现金流量表。 财务报表虽可以提供大量的财务信息，但很难获取各种直接有用的信息，有时甚至被表面假象所蒙蔽，误入歧途。为了正确揭示各种会计数据之间的重要关系，全面反映公司的状况，通常要进行财务报表分析。 财务报表分析是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，揭示和评价公司的财务状况、经营成果、现金流量和公司风险，为报表使用者（内部使用者和外部使用者）进行投资、筹资和经营决策提供财务信息。 内部使用者指公司管理人员，需要通过财务报表分析了解企业的财务状况、经营成果和存在的问题，分析预测企业发展前景，以改善和提高经营管理效率。 外部使用者包括股东、债权人、潜在投资者、金融机构、供应商、客户及政府有关机构等，需要通过财务报表分析来了解企业的财务状况和经营成果，满足各自的需要。 第一节财务报表分析的目的 一、帮助投资者进行权益性投资的决策 二、帮助债权人进行贷款及购买公司债券的决策 三、了解供应商的经营状况 四、了解客户的财务状况 五、评价竞争对手的盈利能力和财务状况 六、改善企业内部管理水平 第二节财务报表的种类 财务分析的内容：一是进行企业之间的外部比较，即用企业的财务指标与同行业的平均指标进行比较，以了解企业在行业中的地位和竞争能力；二是进行企业的内部比较，即用企业不同时期的财务指标进行比较，以了解企业的发展变化趋势。
最新企业财务分析报告范文 一、企业财务分析报告是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。 1.主要会计数据摘要 2.基本财务情况分析 3.预算完成情况及分析 4.重要问题综述及建议 1 .主要会计数据摘要 (单位：万元)
2 . 基本财务情况分析 2-1 资产状况截至2011年3月31日，公司总资产亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产亿元，长期投资亿元，固定资产净值亿元，无形资产及其他资产亿元。主要构成内容如下： (1)流动资产：货币资金亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值亿元，应收票据 2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。
(2)长期投资：XXXXX2亿元，亿元，XXXX3496万元。 (3)固定资产净值：XXXX净值亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。 (4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。 (5)长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 (1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 (2)长期性经营资产：由XXXXX构成，共计亿元，能提供长期的稳定的现金流。 (3)短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 (4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况 截至2011年3月31日，公司负债总额亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。 目前贷款规模为亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有亿元的货币资金量来看，财务风险不大。 目前公司资产负债率为%，自有资金与举债资金基本平衡。
(一)企业营运能力分析内容与目的 企业营运能力的含义：营运能力是指通过计算企业的生产经营资金周转速度的有关指标，来分析企业的资金利用效率。企业资产周转越快，流动性越高，则其营运能力越强，获取利润的速度就越快，企业的经营能力强，进而也在一定程度上影响企业的获利能力和偿债能力；反之，则说明企业经营能力弱，可能存在呆账甚至坏账。通过对企业营运能力进行分析，可以为投资者提供决策的依据 企业营运能力的分析目的：1、企业管理当局的分析目的；2、企业所有者的分析目的；3、企业债权人的分析目的 企业营运能力与偿债能力和盈利能力的关系:1、资产周转的快慢直接影响着企业的流动性2、资产只有在周转运用中才能带来收益 企业营运能力的分析方法：1、比率法。营运能力分析主要以财务指标为基础，因此其分析方法首先是比率法，即通过计算各种反映营运能力的财务指标作为企业资产营运的衡量 2、比较法。比较法，即通过不同时期财务指标、不同企业财务指标的纵向和横向的比较，确定财务指标的变动幅度或差异程度，进而分析这些变动或差异存在的原因，为企业营运能力分析提供依据 （二）流动资产周转情况分析 应收账款周转率：是赊销收入与应收账款平均余额之比 款收回变为真金白银对公司持续运转至关重要，如果周转天数延长，回款速度变慢，公司将不得不通过借债等方式来补充营运资金，会造成成本的上涨和经营的被动。在相同行业内，应收账款周转天数越短的公司通常有较强的竞争力。应收账款周转天数加上存货周转天数再减去应付账款周转天数即得出公司的现金周转周期这一重要指标。） 存货周转率：企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率 存货周转天数：是指企业从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历的天数。周转天数越少，说明存货变现的速度越快 存货周转率(次数)=销货成本÷平均存货余额 其中:平均存货余额=(期初存货+期末存货)/2 , 存货周转天数=计算期天数÷存货周转率(次数)=计算期天数×平均存货余额÷销货成本
小企业财务结构分析与融资对策 【公布时刻】2001-10-23 一、引言 目前，我国工业中小企业共有790万个，占全国工业企业总数的99．7％；其中，中小企业中的77．7％是个体、私营企业，20．1％是集体企业。1997年，我国工业小企业制造的总产值达76864亿元，占全国工业企业总产值的67．6％。据第三次全国工业普查资料显示，“八五”期间，国内生产总值净值的30％，工业净价值的50％，来自于各种类型的中小企业。可见，中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在国家经济生活中占据着极其重要的地位，特不是在提供就业岗位及推进城镇化方面具有不可替代的作用。 然而，以非国有经济为主体的中小企业大多散落在民间，由于我国民间经济组织系统十分薄弱，加之产权不明晰、从业人员素养偏低、负担过重。市场竞争压力大等缘故，中小企业一直处于数量大、质量低的状况。资料显示，1994年亏损的2．4万户国有企业中，中小企业占95％以上。在备受关注的融资方面，中小企业因为规模小与上市资格的限制，专门难从金融市场取得直接融资资金，因而其外部资金的获得必须求助于金融机构。中小企业在融资方面的限制，直接导致中小企业的财务结构不健全，并增加了财务危机的可能性，使其经营更加困难。因此，中小企业在调整产业结构与制定进展策略时，必须重视财务结构与融资渠道对经营业绩的阻碍，如此才能解决
中小企业进展中的问题。 二、中小企业财务结构分析 （－）中小企业与大型企业规模比较 一般而言，国内在理论与实践上划分大中小型企业的依据是企业规模的大小。通过表1我们可看到，在1998年国有及规模以上非国有工业企业中，大型企业只有7 558家，占整个工业企业总数的4．6％，而资产平均规模是中型企业的7．49倍，是小型企业的34．05倍；资本与销售收入是中型企业的7.70倍和6．57倍，是小型企业的26．66倍和19．53倍。可见，在企业的规模指标上，大型企业与中小企业有专门大的差距。通过分析能够看到，正是如此的差距导致了大企业与中小企业在财务结构和经营业绩上的差不。 （二）中小企业与大型企业财务结构的比较 那个地点对企业财务结构分析采纳比率分析和比较分析相结合的方法，通过对各种类型的企业总体财务指标进行计算后，再对大型企业与中小企业进行比较，找出它们之间的差异。有关财务结构的实证比较变量包括：（1）负债比率，测试总负债占总资产比重；（2）长期负债对总负债比率，测试长期负债对总负债比重；（3）长期资金比率，测试长期负债和所有者权益占固定资产比重；（4）利息保障倍数，测试税息前利润占利息费用比重；（5）营
第六章财务分析 一、单项选择题 1、下列经济业务会使企业的速动比率提高的是( )。 A、销售库存商品 B、收回应收账款 C、购买短期债券 D、用固定资产对外进行长期投资 2、下列财务比率中，可以反映企业偿债能力的是( )。 A、平均收款期 B、销售利润率 C、市盈率 D、已获利息倍数 3、下列不属于财务安全性分析指标的是（）。 A、资产负债率 B、现金比率 C、产权比率 D、安全边际 4、下列财务比率中综合性最强、最具有代表性的指标是（）。 A 、资产周转率B、净值报酬率 C 、资产负债率 D 、资产净利率 5、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会( )。 A、增大流动比率 B、降低流动比率 C、降低营运资金 D、增大营运资金 6、在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的原因，不包括( ) A、可能存在部分存货已经损坏但尚未处理的情况 B、部分存货已抵押给债权人 C、可能存在成本与合理市价相差悬殊的存货估价问题 D、存货可能采用不同的计价方法 7、不影响应收账款周转率指标利用价值的因素是( )。 A、销售折让与折扣的波动 B、季节性经营引起的销售额波动 C、大量使用分期付款结算方式 D、大量使用现金结算的销售 8、ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元。年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为( )。 A、30% B、33% C、40% D、44% 9、在杜邦财务体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是( ) A、权益乘数大则财务风险大 B、权益乘数大则权益净利率大 C、权益乘数等于资产权益率的倒数 D、权益乘数大则资产净利率大 10、下列公式中不正确的是( )。 A、股利支付率+留存盈利比率=1 B、股利支付率×股利保障倍数=1 C、变动成本率+边际贡献率=1 D、资产负债率×产权比率=1 11、市净率指标的计算不涉及的参数是( )。 A、年末普通股股数 B、年末普通股权益 C、年末普通股股本 D、每股市价 12、一般认为，流动比率保持在( )以上时，资产的流动性较好。 A、100% B、200%
如何写一份完整财务分析报告 现代企业的财务报告分析起来十分复杂,由于不同报表使用人需要获取的报表信息存在着差别,因此分析财务报告首先要找好立足点即报表分析的主体,只有抓准了报表使用人,解决了为谁分析的问题,才能针对具体的分析目的对症下药。 一般来说,分析财务报告应由浅入深,循序渐进:首先应就单张表进行相关分析,把握企业的基本情况.然后再将所有财务报表结合起来计算相关比率,通过纵向比较和横向比较,分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。 分析财务报表的基本思路 分析财务报告常用比较分析法,通过比较本企业不同时期的财务指标,从指标的增减变动情况中发现问题,查找原因以达到改进工作的目的,通过连续数期的趋势变动分析,评价出企业的管理水平,同时预测企业未来的发展趋势;通过与行业指标比较,判断该企业在行业中所处的位置,通过同类先进企业比较,找到差距,达到吸收先进经验的目的;通过与预算或者计划指标比较,分析企业完成预算的程度,揭示差异产生的原因,找出管理漏洞. 一.表单分析 单表分析就是针对资产负债表,利润表、现金流量表及其附表分别进行相关分析. 1、资产负债表分析 ①打开资产负债表后,首先浏览资产总额,结合利润表中的销售额和统计指标中的从业人数,判断企业的经营规模,单从资产总额方面考虑,4亿元以上为大型,4000万元以下为小型,介于二者之间为中型(资产总额作为企业经营规模的衡量指标仅适用于工业企业和建筑企业).再看一下资产的来源即负债总额和所有者权益总额的高低,把握企业债务规模和净资产的大小,然后通过计算资产负债率或者产权比例,进而分析企业的财务风险. ②了解了总体情况后,再对资产的结构进行分析,计算流动资产和长期资产在总资产中的比重,判断企业类型.长期资产比重大的企业一般都是传统企业,而
小企业财务分析 无论发达国家还是发展中国家，小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。在我国，小企业的重要性主要体现在以下几个方面：一是激活市场竞争、增进效率，促进经济增长。小企业不具有垄断性，处在完全竞争市场中，而完全竞争的条件之一是市场存在众多的企业。为数众多的小企业参与市场竞争，市场竞争优胜劣汰的机制能提高市场效率，促进经济增长。从我国情况来看，正是中小企业的发展才保证了国民经济整体结构的正常运行和充满活力。二是维持国民经济的合理布局。在市场经济中，随着工业化的发展，大企业更多使用自动化机械代替劳动力，主要分布在新型原材料、大型设备制造和高端消费品上，在国民经济中处于主导地位，而小企业大多从事劳动密集性产业，主要生产经营日用消费品，满足人民日常生活需求，在国民经济中处于基础地位，二者不可或缺。三是创造更多就业机会，转移农村富余劳动力。现阶段我国小企业成为新增劳动力的主要吸纳者，在创造就业机会方面的作用越来越重要。农村人多地少，农民收入增长缓慢一直是困扰农业和农村工作的一个突出问题。农民收入上不去，农村市场就难以启动，整个国民经济发展就受到制约。农民在中小企业打工是转移农村富余劳动力的主渠道，是增加农民工资性收入的主要途径。 随着我国社会主义市场经济体制的建立与完善，财务分析作为一项财务管理活动在企业生存和发展中起着十分重要的作用。但是，目前我国仍有很多小企业的领导人，不够重视财务管理或者不能领会财务管理的重要性，未能开展真正意义上的财务分析，尤其是忽视了财务分析方法的具体应用，使财务管理作用未能充分发挥。由于缺乏对市场形势与财务运作的掌控，导致企业在筹资、投资、成本费用控制、盈利模式等相关决策上难免陷入误区，使企业处于进退两难的境地。对于小企业来说，科学地进行财务分析，对其经济决策来说显得非常必要。为此，