股票仓位控制资金管理交易技术
科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。
一般来讲建仓的行为分为三个主要资金投资方式：简单投资模式，复合投资模式，组合资金投资模式。三种模式具体的使用方法如下：
一、简单投入模式：简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。
二、合投资模式：复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。1、三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。三分制的缺点在于风险控制相对二分制来讲要低于二分制的风险控制能力。2、六分制是相对结合二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。六分制的建仓行为具体的资金划分如下：六分制将整体投入资金划分为六等份，六等份的资金分三个阶梯。A、第一阶为1单位既占总资金的1/6，B、第二阶梯占2个单位既占总资金的1/3，C、第一阶为3单位既占总资金的1/2。六分制的建仓行为相对比较灵活，是A、B、C三个阶梯的资金的有效组合，可以根据行情的不同按照（A、B、C）（A、C、B）（B、A、C）（B、C、A）（C、A、B）（C、B、A）六种组合使用资金，但在使用过程中不论那一种组合，最后的一组都是风险资金，同时不论在那个阶梯上，资金的介入必须是以每个单位逐次递进。在使用A、B、C三种阶梯的资金的同时也可以在使用B阶的资金用二分制，使用C阶的资金使用三分制，这样就更全面。六分制是一个相对灵活机动、安全可靠的资金投入模式，在投资行为上结合了上面两种方法的优点，但缺点是在使用过程中的程序有些复杂。
三、组合资金投资模式
组合资金投资模式与前面所论述的角度不完全一样，严格讲不是以资金量来划分，而是以投资的周期行为来划分资金，主要分为长、中、短周期三种投资模式来决定资金的划分模式。
一般现在来讲都是将总体资金划分为4等份，即长、中、短三种资金以及风险控制资金四部分。
从上面我们可以看出来每种不同的资金的划分以及建仓模式应该是多角度的，所以建仓行为是建立在执行者准确的判断的基础上，但科学的建仓行为可以更强的控制了决策者的决策风险，因此决策层的决策与科学的建仓行为是密不可分的。建仓行为不是一种单一的模式，每种模式都有自己的优缺点，但相对比较而言，六分法的划分方法是比较科学的，但越科学的方法可能就越复杂，因此在复杂的情况下，我们用六分法来划分资金投资股票，同时用二分法、三分法的控制原理来做资金投入分析就比较简单化，从而化繁为简。
股票买入后，就面临着出场的问题，票面的价值永远是虚拟的价值，股票通过虚拟的投入和抛出，从而完成资金的回笼过程，股票出场面临着几个关键的问题：一个条件下是在有限定利润的情况下1、在限定（非限定）的时间里完成所预计的利润2、在限定的时间里没有完成预计的利润3、在限定的时间里产生低于平仓线要求内（计划承受范围内一般为亏损10%做为平仓线）的亏损4、在限定（非限定）的时间内超额完成计划的利润额度5、限定时间内，没有完成利润额度，但无亏损情况等。另外在非限定时间、利润的条件下的投资行为相对比较少，因此不做重点说明。这些因素对于股票出场来说，几乎都是要遇到的情况，因此股票的出局行为是比较复杂的，完全按照决策人的决定一次性出局的行为，不是严谨、科学投资态度，可能带来的负面因素就比较多，所以股票的卖出也是要具有严谨、科学的方法的，只有将科学的方法运用好，对于股票的科学投资行为才是一个较为系统、完整、理智的投资行为。下面将各种情况下的股票出场行为做以阐述。
1、（1）在限定的时间里完成预计利润则坚决清仓。
（2）在非限定的时间里提前完成利润则出场2/3、或出场的股票总体资金为投入的本金。2、在限定的时间里没有完成所预计的利润则坚决清仓。特殊情况下如果行情在决策层的判定下，认为有必要继续持有，则先出场1/2，以防止判断失误可能带来的不利和被动情况，其余的1/2仓位必须在规定的范围内出局。
3、在限定的时间里产生亏损，但亏损情况没有达到预计的平仓线要求，则出场2/3，以防止整体资金亏损达到平仓要求，同时用所出场的资金来适当回补低价仓位。
4、（1）在限定时间内超额完成预计利润则全部出场。
（2）在非限定时间内提前完成预计利润则出掉股票的总体资金为本金加预计利润的总和。其它的可以继续持有。
5、在预计的时间内没有利润也没有形成亏损则一次性出局。
以上为有条件的股票出场的总体原则，但是具体的出场在盘口上是比较复杂的，往往不是一次性的出局行为，一般来讲出局决定后其股票的出货行为大都采用6分制的买入法的的（C、B、A）组合来卖出股票。这样将股票从资金最多的层次逐步抛出，是比较科学和适用的方法。
将科学的建仓行为和出场行为有效的运用到证券投资市场是非常重要的，它是股票的投资中重要的步骤和重要的组成部分，对于投资的安全和可靠提供了一定技术上的保障，对于建仓和出场行为由于审视的角度不同，观点也迥异，但一确定了最后使用的方法，在执行的过程
中是及其严格的。另外，即使再科学的投资手段和方法都有其缺点，这是因为证券市场是瞬息万变的，科学的方法也不是处处都适用，但我们遇到这种情况时，比如没有买到或没有出掉股票，但是在灵活使用上还是要有限度的，不能因为出现特殊的情况就完全改变操作的主题计划。[行如风]
散户资金管理术
一个操盘手能够合理地运作手中的资金，就能够使资金升值。由于人的个性不同，操盘的风格也不同。什么方式比较适合广大的投资者呢？我想说的这个方法比较适合于５万到２０万的投资者，你可以按我的方法进行测试，然后不断地修正。
不买什么
为提高你资金运作的安全性，先给你几个框架：
第一点：不管除权的股有多好，绝对不买！
第二点：股票最后拉升后的高位横盘整理不买！（因为你不是“高手”，所以别买）
第三点：所谓的龙头股票在一轮的上涨后，又再度拉升，股评吹嘘说龙头又再次的启动，这你可不能买！（如近期的深深房）
第四点：在年底的时候绝对不买腰部的股票，也就是股价高不成低不就的股票。该类股票风险预告一出，你逃也逃不了。
第五点：不买暴跌乱跌的股票，因为其利空的消息后面就会给你跟上。
第六点：不到大盘见底企稳的时候，就不进行抄底。宁可少赚点，也不去做抄底的牺牲者，要时刻记得“熊市不言底”！
要买什么
你必须知道进入股票世界，不是亏就是赚，没有第三种选择！所以你想赚钱就必须冒风险，勇敢地去承担风险，你才可能成为赢家。
接下来再给你框定几个条件，这几个条件可能会加大你的风险，但也将加大你的收益，其结果完成要靠你本身的判断能力了，谁也帮不了你了。
第一点：大盘下跌，你必须注意沪、深两地的涨幅排行版有哪些股票是涨多跌少的。把这些股票圈定下来，这就是你要关注的，也将是以后要对其进行买卖操作的股票。最后一定要记得，股票一定要成交活跃才进去，这样的话才有短线行情可做。
第二点：你必须去学习！如果你不懂，那快去书店买书学，主要你必须学均线系统分析法、形态理论、Ｋ线组合……如果你不学的话，你的操作成功率会很低！如果你什么都不懂，那还炒什么股啊？这股票世界永远也没有“我运气好”这四个字！
资金运作
最后在这上面的条件的框定后，让我们回头来谈谈资金怎么运作。
由于５万到２０万的投资者资金都不是很大，就不用太过于的去计较股票的流通盘的大小了。
５万的人可以把资金分为：２万＼３万。也就是说你只有两次的交易机会。当你判断一个股票后势将可能上升，那你就要找到合适的价格买进。如果你的第一笔２万进去了，而且股票当天就上涨让你盈利，那请记住，你接下来要做的是这笔单明天或者过几天你要盈利走人。而你的３万只能空仓！记住，只能空仓！你不能把这部分资金再去做其他的股票！只要做到了，你的亏损概率就会大大降低。
接下来要谈的是，万一买错了怎么办？有两种选择，第一种是快速止损，这就不说了。我们主要来说第二种，怎么补仓。
大多的人会这么操作：１０元买进１０００股，９元再买１０００股补仓，最后自己计算如下：持有２０００股平均成本９．５元。于是当股价反弹到９．４元的时候，他是不会对股票做出操作动作的，因为他觉得股票的成本还没到。其实这时候他该做的是最少要平掉１３００股的仓位，然后看看股票走势再说。因为他必须这样想，后期的补仓动作已经救出了前期的几百股的资金了。如果这时候出来的话不管股价下跌或者上涨，他都有拥有操作的主动权。
１０万到２０万的人可以把资金分为四份：２．５×４；５×４。
首先，如果你对５万的操作风格已经能掌握的话，就不需要用我现在要说的方法了。如果你没办法的话，就学下面的：
第一，找来两个强势的股票，但你又不能确定哪个是比较可能在短期内马上拉升。以１０万为例：各用２．５万分别买进两个股票。万一其中一个买进，短期内进入调整，就先不管它。另一个就等拉升后盈利走人，收回资金后记得休息一下。再看看手中的另一只股是不是已经调整到位，如果调整到位就用５万的资金进行补仓，一拉高就把股票全部出局，力求能减亏。记得别求保本，操作完后，资金全部休息。等待，等自己心态又调整好了再进行操作。
仓位控制的诀窍
仓位控制事实上就是一种风险控制的手段，试想，如果你能百分之百看准后市，还谈什么仓位控制？每次都全仓进出好啦，因为满仓操作从资金使用效率的角度来看永远是最高效的手段！因此如果看见某些人或机构的什么炒股秘笈号称能精确预测后市并又提醒你分仓分批地操作，那么你可以断定是骗子或夸大其词，因为看得准与风险控制本身就是自相矛盾的。
谈了一些题外话后再回到正题，为什么谈到仓位控制就要说到“分析与预测市场”呢？对股市有点经验的投资者都知道股价走势是具有较大随机性的，即便是纯粹的技术派分析人士也承认股价在一定程度上具有随机性，我们的技术派分析鼻祖查尔斯·Ｈ·道也认为日间杂波受人为影响最大、最无意义。并且假如存在可预测的方法，由于所有人作出一致的预测，那么预测本身也会影响股价的波动而导致预测失败。从古今中外公开的资料看也没有人或方法能完全地预测股市走势（估计没公开的也一样）。以上推理得出股价波动至少在一定程度上是不可测的。那么，既然股价具有不可测性，自然就存在风险，所以我们就必须引入风险控制的概念，而仓位控制是实战中最直接的风险控制方法。
仓位控制一般情况下从以下两个角度来看：
首先是资金（股票）分配比例的分仓策略：通常有等份分配法和金字塔分配法两种。所谓等份分配法就是资金分为若干等份，买入一等份的股票，假如股票在买入后下跌到一定程度，再买入与上次相同数量的股票，依此类推以摊薄成本。而买入后假如上涨到一定程度则卖出一部分股票，再涨则再卖出一部分，直到等待下一次操作的机会来临。而金字塔分配法也是将资金分为若干份，假如股票在买入后下跌到一定程度再买入比上次数量多的股票，依此类推，假如上涨也是先卖出一部分，假如继续涨，则卖出更多的股票。
这两种方法共同的特点是越跌越买，越涨越抛。究竟采取哪一种分配方法就要看投资者本人了，假如投资者对后市的判断比较有把握，则应采取等份分配法。股价处于箱体运动中
也可采取等份分配法来博取差价。而假如投资者喜欢抄底或者对后市判断不十分有把握时，金字塔分配法则是较好的选择，因为在摊低持股成本方面和最大化利润率方面金字塔分配法都比等份分配法来得更稳健。关于这两种方法都比较适用于波段操作的投资者（通常追求低位买入），而对喜欢冒风险的激进型投资者就不适用了，激进型投资人（在拉升过程中进场）由于参与的个股风险较大，因此一般应该设置较严格的止损位，越跌越买的策略可能会导致血本无归。
第二是个股品种的分仓策略：我们总是见到关于鸡蛋是放在一只篮子还是几只篮子里的讨论，而且公说公有理，婆说婆有理。这里还是一句老话：究竟采取哪一种方法就要看投资者本人了。确实有把握的，就该咬定一股不放松，如果把握不大，则应买入２—３只个股（买得太多对于管理和跟踪都不方便，况且绝大多数投资者资金量也不是很大），需要注意的是所买的几只股票应尽量避免买重复题材或相同板块的个股，因为具有重复题材或相同板块的股票都具有联动性，一只不涨，另外的也好不到哪去。
分仓策略大致上就以上几种，但是很多新入市的朋友开始会拿一点资金尝试买股票，往往在得到一些甜头后便忘乎所以（实际上大多数新股民都是在好行情时入市的，所以开始都会有些甜头），然后满仓操作就告套牢，并非不懂而是心态作怪，因此你就会明白为什么很多股市高手包括不少老股民分仓操作的比例远大于新股民的道理。那么怎样避免因冲动而全仓操作的覆辙呢？笔者提供一些方法：事先的计划，你在买卖前就必须有控制风险的分仓或止损计划，假如你是股市新兵你应该先拿一小部分资金操作，有了相当的经验后才可放手去干，切记啊，不要让冲动毁了你的钱包。另外就是建立账户资金曲线并且和大盘走势相应比较，复习自己的交易记录，当熟悉自己的交易习惯后对自己做个准确的评价，自己的预测能力如何，风险控制和承受能力如何等等，最后选择一个最适合自己的分仓操作计划。
上面说的都是分仓操作与风险控制的话题，笔者并不完全否定全仓操作，但如果你是较稳健型的，并且具有一定资金量的投资者，你就必须学好分仓操作这一课，那样你才能从容面对股市的起起落落而从风险中获得收益。
被人忽视的资金管理
一、一个资金管理的游戏
让我们先做一个胜率60％的游戏，你有1000元，有100次下注的机会，赔率1：1，那么，你如何进行下注，才能获得最大的收益呢？在看下文时，建议你先思考一下这个问题。据调查，一般人倾向于在不利的情况下下更多的赌注，而在有利的情况下下更少的赌注。实际上，反应到市场中，人们常常在连续的几次下跌之后，总是会预期有一次上涨。或连续的几次上涨后，预期有一次下跌。但这只是赌徒的谬论，因为盈利的机会仍然只有60％。此时，资金管理就极为重要了。
假定你以100元开始这个游戏，结果连输三次（从几率上讲在是很容易遇到的）现在你的金额只剩下700元。那么，多数人会认为，第四次会赢，于是把赌注增加到300元（想挽回损失的300元），尽管连续四次输的几率不大，但是仍有出现的可能。那么，你只剩下400元，要在这个游戏中挽回损失就必须盈利150％，机会不大。假设你把赌注放大到250元，那么，很可能你四次游戏后就破产了。不管那一种情况，在这个简单的游戏中不能实现盈利，在于没有资金管理的概念，所冒的风险太大了，没有在风险和机会之间取得平衡。
二、资金管理与止损
好象有一种说法：学会止损是散户的悲哀。也许对某些人适用，但就普遍意义上说，不会止损是散户为什么一直是散户的主要原因之一。人们总是喜欢快速地获利，而给亏损留一点余地，结果是截断利润，扩大亏损。长期下来，如何实现资金的增殖呢？让我们记住这几个数字：20％的亏损需要25％的盈利来达到盈亏平衡，相对来说容易一些，40％的亏损需要66.7％的盈利，要达到很难，而亏损50％以上就需要100％的盈利，几乎是不可能扭亏了。就我个人的经验来说，20％的损失应该是亏损的极限度。但是，这种止损也不是资金管理，因为这种止损并不会告诉你该抛出多少，也就无法通过仓位和品种的调整来控制风险。资金管理是交易系统的重要组成部分，本质上说是系统中决定你头寸大小的那部分。它可以确定系统交易中你可以获取多少利润、承担多少风险。我们不能以简单的通过设置这类货币管理的止损来取代最重要的部分。
三、资金管理与分析系统
再回到我们前面的游戏中，盈利的基础是胜率。也就是说，你的分析系统提示的买卖点从长期来讲，必须可以产生利润。关于分析系统，是另外一个体系。这里不做探讨。在具备有效分析系统的基础上，资金管理的作用就是通过合适的仓位调整和资金管理来使分析系统有效为自己服务。就上面的那个游戏来说，我们可以假设一个分析系统有60％的胜率，但仅此而已。如果使用不当，同样会出现巨大的亏损（如前述，由此我们也不难理解为什么在交易中使用同样的分析系统而投资绩效截然不同的现象了）。在本游戏中，假如我简单的每次下注10元，那么，最终我的资金将达到1200元。当然还有更优的下注方式。比较一下举例的几种下注方式，就很清楚看到不同的下注方式产生了完全不同的结果。可以说，理解了资金管理的重要性，也就开始理解交易的最大秘密之一。
四、几种资金管理的策略
资金管理的策略有无数种，专职赌徒长期以来宣称存在着两种基本的资金管理策略：等价鞅策略和反等价鞅策略。在一次亏损的交易中，等价鞅策略在资本减少时会增加赌本的大小；另一方面，反等价鞅则在一次盈利交易中或者当我们的资本增加时，增加赌本。如果在一连串的亏损中，你的风险不断增加，最后就会有一连串的非常大的亏损足够导致你破产，因为等价鞅策略是有巨大风险的。反等价鞅是在一连串的盈利后冒更大的风险。在投资领域，聪明的赌徒会在他们盈利的时候在一定限度内增加赌注。只要有多少种入市法则就有多少种资金管理策略。以下几种是反等价鞅的资金管理模式。
1.每固定金额一个单位。这个模型只允许你用一定数量的钱买一个头寸，它基本上对所有的投资都有均等对待并且总是允许你持有一个头寸。
2.等单元模型。这个模型对资产组合中的所有投资都根据它们的根本价值给予相同的权重。
3.风险百分比模式：其资金调整法则是建立在风险作为资本的一个百分比的基础上。给
予所有的交易相同的风险水平并允许稳定的资产组合增长。这个模型适合于对长期走势跟踪者来说是最好的。
4.波动性的百分比模型：在风险和机会之间提供一个合理的平衡。这个模型适用于使用紧密止损的交易。
单一选股半仓操作避免资金管理中的散、乱
??散户管理资金大多的情况可以用两个字来概述：散、乱。
??先说“散”：大多的散户觉得不要把鸡蛋放在一个篮子里会比较安全，所以出现了一打开账户，里面股票一大堆。有时候他们都不知道什么时候买了该类的股票了。
??再来说“乱”：乱指的是乱操作、乱补仓，最后他们看到的只不过是账户里的平均价格了，都不知道自己分别在什么价格各买了多少。
??常见散户资金管理
??第一类：某账户持有１０只股票：７只上涨（涨幅不一）、３只下跌（跌幅不一），能盈利多少？除非你七只持有的都是热点板块的股票，不然的话，后面三只下跌的股票只要一家仓位比较重，就可以把你的全面的盈利全吃光。所以这种资金运用，盈利的概率不高！??第二类：某账户持有１０只股票：１０个全下跌（跌幅不一），就算这账户没满仓，也够受的了，进行止损也好、补仓也好，都够这个人受的了。所以，盈利的概率也不高！
??第三类：某账户持有１只股票：股票上涨和下跌的概率都是各占５０％。风险大收益也大。这种资金运用管理，盈利的概率高，亏损的概率也高。有时候一旦看错行情亏损会很严重，所以这也不是极佳的散户管理方式。那么，到底什么方式比较好呢？
??怎样半仓操作
??根据我个人观察，采取单一选股、半仓操作是最好的方式，但真正的半仓该怎么操作？??以下简单扼要地说一下：
??补仓方式：股票下跌补了半仓，股价一拉高那就要出３／４的仓，这样的话才能加大资金力度，波段地补回亏损。具体为什么要出３／４，你算一下就知道了。但这个方法不能用于跳水大跌的庄股，庄股破位下跌你只能选择一种资金管理法：全线离场。
??加仓方式：股票上涨已盈利，昨天持有了半仓，早盘看好加仓，盘中有盈利就套现出来，半仓观望。这样操作的话，加仓部分使你不会因为股价的上涨带来压力，避免了操作上的心理的不平衡（早知道我全买了多好啊？真后悔！或者早知道我不全仓买进，真后悔！）。而原来持有的部分就可以轻松地吃完上涨的利润。一旦加仓失败，又可以当天止损减少损失。??以上只不过是一些资金管理上的小技巧，你可以先模拟试看看。下次有机会我再详细地叙述该怎么半仓操作、减低风险、加大收益。
资金安排长久生存之道
??
股票投机活动就是资金之间的较量，所以资金管理极其重要，我们应高度重视。??我们炒股的钱是自己的血汗钱，但我却发觉现在的股民１０个中有９个半都是不爱惜他们的血汗钱的。在这里，我要将这个问题提高到在股市生死存亡这样的重要地位！
??股民的最终失败就是不重视资金安排。为何这样说呢？是否是耸人听闻？我就将我近年
关于资金管理重要性的实战心得写出来。
??在平时，我看到股民们一看到他们认为是好的股票就马上下单，将全部资金打进去了，结果是好运时就赚了，不好运时一买就套了，当天就大跌，这样做会产生当天买就当天套住你全部的资金的后果了，搞到心情极不好的，第二天亏了就不肯砍了，一直就守下去，结果是越守亏得越多。
??那么，我们做好资金管理有什么好处呢——是保证安全获利！
??
??第一笔资金：３０％左右
??
??我们又如何在实战中做好资金管理呢？
??办法如下：在市场背景好的情况下，当发现好股启动时，我们可以打进第一次资金。打进资金的总量要视市场背景、板块联动情况、个股强势度而定，一般是３０％左右；在绝大多数情况下，不可超过４０％的资金量。
??个中道理是：当市场背景、板块联动情况、个股强势度都很好时，此时是很安全的，打的资金量可以多些。但由于市场是变化的，不能人为控制的，突发事件随时会影响到市场。为了安全赚钱，就要小心了，这是长久生存之道。
??同时，由于各人的分析能力及当时的个人状态不同，我们还有可能会买错股。当买错股时，当天是不能卖出的，我们只能眼看着资金缩水了，完全没办法。如果你一次就打满仓的话，会造成很大的亏损，那时心态就会搞坏了。
??但当第一次资金只打２０％，如果买错了股，我们的损失就少了，心态也不会变坏。也许会有人批评说，如果买对了，不就错过了赚大钱的好机会了？这样讲也许有一定道理，但我要讲的是，我们炒股是投机，而不是赌徒赌大小，一开不是大就是小。投机就是投资于赚钱的机会，要找安全的钱赚，否则你不可能在这个市场永久生存下去，迟早会以亏损出局的。??
??第二笔：没赚钱的操作危险
??
??打了第一次资金后，接着应该如何办呢？我的经验是：
??１．在打进后，如果发觉错了，就止损。
??２．在打进后，如果发觉错了，后期又来不及止损时，如果市场能提供到好时机，板块也联动时，可以再打部份资金进去，但是绝对不能加倍打进！这很重要，是血的教训！那么打多少好呢？只能打进第一笔资金量的一半以下！
??道理是什么呢？因为我们还没赚钱，而没赚钱的操作是很危险的！资金量太大，万一再错时造成的亏损就更大了。希望能高度重视，那些叫你再加倍资金进入是错误的观念，实战中绝对不能这样做，这是亏钱的朋友的通病！
??３．打进后还不能确定是对是错，就持仓观望，当然观望时间是不能过长的。
??４．在确定了第一笔资金已保证赚钱后，就持股守着，等待个股第二次出现机会时，马上再打进第二笔资金（也可以找不同的时机分几笔打入）。但此时还是应该不要将余下的资金全打进了，最好留２０％的资金不打，这样就灵活些了。
??
??如果第二笔做错了
??
??看到这里，有经验的人就会问：第二笔资金打进去后，发觉个股下跌了，如何办好？??提出这个问题很好，证明你是有心人。
??我们总会有做错的时候，只有“大师”才不会做错，因为他们是事后画图的，这样也就不会考虑到这个问题了。而我们在股市中实战的人常常会碰到这个问题的。
??如何解决第二笔资金入错市的问题呢？
??办法就是：发觉第二笔可能是入错市时，我们应该马上将第一笔资金止赢。
??因为第一笔资金是保证赚钱的，所以是止赢（知道分笔打入资金的好处了吧）！在第二日，如果个股表现很不好，就砍了第二笔资金，这样算来我们至少能打了平手了，因为第一笔是赚的。如果发觉没变化就观望，如果发觉重新转好了，就等到第二笔资金赚钱后，再次把第一笔资金中的一半重新打进去，不能全打了，个中道理有心人自己思考。
资金管理在股市操作中的重要性
众所周知，有很多著名的世界级基金管理人以及世界级著名分析大师，如果不重视正确的资金管理、合理的控制资金风险，同样会被无情的市场所吞没。前几年世界著名的日本大和银行、英国巴林银行新加坡分行的倒闭，以及由世界金融天才索罗丝发起的"量子基金"全军覆没，都充分证明了这一点。
那末我们就要在这里问一句为什麽？其实答案很简单，就是没有充分考虑资金管理的重要性，未能有效的控制资金风险。其结果就是哪怕只有一次失误，都有可能被市场所淘汰。
我们在股市操作中也是如此，理论、理念以及技术固然重要，但有效地资金管理显得更为重要。合理、正确地资金管理将使你在股市交易中事半功倍。我本人在多年的股海生涯中，在成功和失败中总结了一些经验，在此欲和大家共享。
资金使用的三份法则：（就是把手中的的资金分成三份使用）
1、第一个1/3资金的使用
在大势低迷时，也就是说熊市末期，以短线操作为主快进快出、高抛低吸。操作一些明显有庄超跌个股（袭击受伤庄股），这类股票往往在大势见底后演绎成牛股。
买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线获利了结。
2、第二个1/3资金的使用
当第一份资金在获利状态下，且已无风险可言时第二份方可使用。此时OAMV的趋势应明显向上，且刚刚脱离底部区域。此时应选择明显底部放量，明显主力通吃套牢盘个股和高控盘庄股操作，中线持有。
这次所持有股票应以获利为主，与庄共舞。密切监控主力底部筹码，如庄家有明显减仓迹象可获利了结。切记不可恋战，也就是庄家走我也走，我与庄家手拉手。
3、第三个1/3资金的使用
只有当前两份资金在获利状态下，且大势明显向好时这份资金才可投入战斗。严格遵循：趋势理论、顺势而为、高抛低吸、短线操作、快进快出。
这种操作从理论上讲其风险最大值为1/3，而利润最大值为无穷。我们都知道股市永远不变的是变化，
我们操作股票的依据使用统计学原理，是用历史数据的成功概率来判断未来，那末即便历史上是100％成功的，当你操作时也难免会失败，虽然是1％的失误，但对你来讲却是100％的失败。这就是世界级金融大亨们失败的根本所在。而三份法则的科学性就在于将风险控制在最小，让利润充分增长。
这种操作还可以让你永远使你有一个良好的心态，只要有扎实的理论基础、正确的操作理念、过硬的指南针技术以及科学的资金管理。我相信一定会成为市场中的大赢家。
仓位控制与资金管理绝招 股票买卖仓位控制 我这些投资仓位的方法可以说是我多年总结的很重要的经验，也是首次公布，之所以公布 的原因，是希望给广大的朋友们一些科学的投资方法以感谢大家的厚爱，不要认为我又要继 续写文章，只是没有其它更好感谢大家的方式，仅以此篇向大家致以深深的谢意！ 股票买卖仓位控制 科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大 程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因 素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑 安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必 然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。 一般来讲建仓的行为分为三个主要资金投资方式：简单投资模式，复合投资模式，组合资 金投资模式。三种模式具体的使用方法如下： 一、简单投入模式： 简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的 投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况 下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二 配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投 资行为一定程度上缺少积极性。 二、复合投资模式： 复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和 六分制。 1、三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。 三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，相对二分制来讲，三分制的建仓行为更 积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的 剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分 制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为必须是建 立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。三分制的缺点在于风险控制相对二分制来讲要 低于二分制的风险控制能力。 2、六分制是相对结合二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。 六分制的建仓行为具体的资金划分如下：六分制将整体投入资金划分为六等份，六等份的资 金分三个阶梯。 A、第一阶为1单位既占总资金的1/6,
仓位控制与资金管理方法 我这些投资仓位的方法可以说是我多年总结的很重要的经验，也是首次公布，之所以公布的原因，是希望给广大的朋友们一些科学的投资方法以感谢大家的厚爱.建仓、补仓、满仓、空仓 一、股票买卖仓位控制 科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。 （一）建仓资金投入模式 一般来讲建仓的行为分为三个主要资金投入方式：简单投入模式，复合投入资模式，组合资金投入模式。三种模式具体的使用方法如下： 1、简单投入模式 简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。 风险资金的存在，保持了资金使用兼具积极性和主动性。 建仓资金投入后，可能有收益，也存在亏损的风险，仓位越重，收益和风险也更大，在出现下跌行情时，也就越被动； 2、复合投资模式 复合投入模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。1、三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为
炒股失败者最大的盲点：仓位管理 无论是基本面分析还是技术面分析，又或者说无论是驱动分析还是行情分析，都只涉及了炒股的一个方面，这就是行情分析，也就是只去分析涨跌的方向 不少人炒股之所以失败，最为关键的原因之一是他们将行情分析当作炒股的全部，仿佛只要判断对了涨跌的方向就可以决定胜负了 其实行情分析，也就是判断涨跌只是一个最基础的工作，长期下来真正决定胜负的确是行情分析之后的工作，而这个工作几乎极少有人重视（大众股民盲点所在），当然也就极少有人做好，这就是仓位管理，包括了资金管理和风险控制等主要事项。 行情分析和仓位管理是关系整个炒股过程成败的一对阴阳因素，行情仅仅是整个交易的开始，仓位管理，也就是“买入、加仓、减仓、卖出的路线图设计”才是交易得以确认的重要步骤，而这恰恰是大众股民的盲点所在 盲点即利润，大众的盲点意味着成功股民的焦点 什么叫仓位管理？具体而言就是根据交易的胜率和报酬率来调配资金，说直白点就是如果一笔交易把握越大，潜在上涨的空间越大，那么投入的资金就可以越多完整的炒股流程我们可以用一个图来示范 图上有点错误，应该是不是步骤四：总结交易 上图就是一个完整的炒股流程图，一个成功的股民必然会把上面四个步骤都做好首先是行情分析，你可以用你习惯的任何方式来判断行情下一步的涨跌，主要分析方法是基本面分析和技术面分析，还有心理分析 心理分析不采用价格信息，也不采用政治、经济方面的信息，而是以成交量以及相应的情绪指标作为分析对象，心里分析是真正短线高手所关心的焦点 这就是平常我为什么总是和大家强调成交量的重要性，我教大家买强势股回调的36日均量线买入法就是心理分析的很好运用 我们今天主要讲技术分析，技术分析的目的是找出具有恰当报酬率和胜率搭配的市场交易结构 然后我们要进行的是仓位管理，基本原则是：报酬率越高，动用的资金就越多；
仓位控制与资金管理集萃 在投资活动中，仓位控制与资金管理所占位置是极其重要的，也是生存之本，赢利之源。因收集的时间比较长，各资料原文作者不知，我只能感谢这些资料原作者。谨在此向这些作者们致以敬意！ 所收资料不易，虽经过本人精心编辑校对，也会有不妥之处，同时，希望阅读此专辑的朋友也提供更多更好的关于仓位控制与资金管理有关资料，以便让此专辑更完善！谢谢各位！
目录 什么是资金管理______________________________________________________7 仓位控制（头寸管理）____________________________________________________ 8 风险控制（止损）________________________________________________________ 9 止损的重要性——鳄鱼法则_____________________________________________________ 9止损的几种基本方法__________________________________________________________ 10资金管理————基本风险控制__________________________________________ 11 个人交易系统中几条主要原则和资金管理___________________________________ 14 翻倍的10 万——交易活命之资金管理______________________________________ 15 散户投资者如何正确把握资金的管理与运作_________________________________ 19 仓位控制与资金管理_________________________________________________20 股票买卖仓位控制 _______________________________________________________ 20 一、简单投入模式：__________________________________________________________ 20 二、复合投资模式：__________________________________________________________ 20 三、组合资金投资模式________________________________________________________ 21散户资金管理术_________________________________________________________ 23 不买什么？__________________________________________________________________ 23 要买什么？__________________________________________________________________ 23 资金运作____________________________________________________________________ 24 仓位控制的诀窍_________________________________________________________ 25被人忽视的资金管理_____________________________________________________ 26 一、一个资金管理的游戏______________________________________________________ 26 二、资金管理与止损__________________________________________________________ 27 三、资金管理与分析系统______________________________________________________ 27 四、几种资金管理的策略______________________________________________________ 27 资金管理的重要性_______________________________________________________ 28资金管理也是交易技术___________________________________________________ 29Ａ股交易中的资金管理：_________________________________________________ 29
如何进行合理仓位控制 仓位是指投资人实有投资资金和实际投资的比例。比如你有10万用于投资基金，现用了4万元买基金或股票，你的仓位是40％。如你全买了基金或股票，你就满仓了。如你全部赎回基金卖出股票，你就空仓了。 如果目前市场比较危险，随时可能跌，那么就不应该满仓，因为万一市场跌了，你卖期货可能亏，但是你也没有钱买期货，就很被动。通常，在市场比较危险的时候，就应该半仓或者更低的仓位。这样，万一市场大跌，你发现你持有的期货跌到了很低的价位，你可以买进来，等它涨的时候，你把你原来的卖掉，就可以赚一个差价。一般来说，平时仓位都应该保持在半仓状态，就是说，留有后备军，以防不测。只有在市场非常好的时候，可以短时间的满仓。 如何判断仓位能根据市场的变化来控制自己的仓位，是炒股非常重要的一个能力，如果不会控制仓位，就像打仗没有后备部队一样，会很被动。 如何控制仓位科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。 建仓行为一般分为：简单投资模式，复合投资模式，组合资金投资模式。 一：简单投入模式 简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。 二：复合投资模式 复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。 1：三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。三分制的缺点在于风险控制相对二分制来讲要低于二分制的风险控制能力。 2：六分制是相对结合二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。六
一种稳健的股票仓位控制 方法 Revised by Liu Jing on January 12, 2021
一种稳健的股票仓位控制方法 将资金分为三份，分别为仓底资金、追涨资金、短差资金，将每份资金再分为资金1资金2资金3，资金量为：1*资金1=1/2*资金2=1/3*资金3; 买入操作： 仓底资金：（大波段动底部操作） 1.资金1----新底第一次低吸 2.资金2----第二次冲击底部低吸 3.资金3----第三次冲击底部低吸 追涨资金：（大波段动强势段操作） 1.资金3----技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸 2.资金2----初始放量回抽第二次低吸 3.资金1----放量走出充分换手位追高第三次吸纳 短差资金：（搏傻追打仓中的或不再仓中的大涨股） 1.资金1资金2资金3----追打仓中的或不再仓中的大涨股或制造成交量引动市场跟风； 2.资金1资金3----参与大涨8%以上股第一次反弹； 3.资金2----参与大涨8%以上股第二次反弹；
卖出操作： 仓底资金：（大波段动底部操作） 1.资金1----新底第一次低吸-------低于成本-3%止损，任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，卖出后吸纳过程依旧； 2.资金2----第二次冲击底部低吸-------任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过 程依旧； 3.资金3----第三次冲击底部低吸-------任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过 程依旧； 追涨资金：大波段动强势段操作） 1.资金3----技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸--任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出， 卖出后资金叠加，吸纳过程依旧； 2.资金2----初始放量回抽第二次低吸----任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过程依旧；
《仓位控制与资金管理方法》学习笔记 刘耀武 20200128 建仓、补仓、满仓、空仓的操作方法，需要不断的总结，不断地吸取他人的经验做法，来提升自己的投资水平。下面是我的学习心得。 一、股票买卖仓位控制 科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化。虽然在理论上来讲，其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下，获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。 （一）建仓资金投入模式 一般来讲，建仓的行为分为三个主要资金投入方式：简单投入模式，复合投入资模式，组合资金投入模式。三种模式具体的使用方法如下： 1、简单投入模式 简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作。任何行情下，对于投入都要保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为。对于股票市场的风险投资，首先要力
争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利。在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。 风险资金的存在，保持了资金使用兼具积极性和主动性。 建仓资金投入后，可能有收益，也存在亏损的风险，仓位越重，收益和风险也更大，在出现下跌行情时，也就越被动。 2、复合投资模式 复合投入模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。 （1）三分制主要将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入。对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域。因此，建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。 三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金。 相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性。但这种积极的建仓行为，必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。 三分制的缺点在于风险控制能力相对二分制来讲要低。
我们进入股市的目的是什么？ 当然是挣钱，不过有很多人是来做游戏的，尽管他自己并不知道。 如何才算高手？ 能够使资金稳定快速增值的人就是高手。 高手不是看他说了什么，而是看他做的什么，做的怎样。 成功率很重要吗？ 显然不是，尤其是对短线来讲。成功率是让最多人失败的梦魇。 单次收益很重要吗？追涨停是最好的方式吗？ 显然不是，股市风险和收益是成正相关的，追逐收益的同时你在放大你的风险。 资金越多越容易成功？资金越多盈利越难？ 事实证明，资金的多少和盈利速度不相关。 开始正题前，先要说一个前提。本人的观点，不论你是投资还是投机，合理运用你的资金是你获得优势的必备条件。 为了不让人有刁难，以后投资和投机同等对待，本文称投资。 关于凯利公式的由来及以后的运用，大家可以轻易查到。不再赘述。 先复习一下吧。 凯利公式(1)：F=((R+1)*P-1)/R F=最佳投入资金比例；P=胜率；R=平均获利/平均亏损比。 凯利公式主要依据个人历史成绩，计算其所能承受的最适风险承受比例，事实上并不是投资的金额愈高，投资报酬就会愈高。 凯利公式让投资者清楚了解，应该以多少比例当作单次可承受风险的资本。 其实，影响最佳单笔投入比例的要素有: (1)胜率(2)平均单笔盈利金额(3)平均单笔亏损金额。 举例来说： 某投资者胜率50%，亦即100次交易50次赚钱、50次赔钱，每笔获利相对于亏损为6000元/3000元=2 倍，则 F= ((2+1)*0.5-1)/2= 0.25=25% 结论是，他一次只能用25%的资金做投资。 注：这里有个条件假设，那就是每次只能操作一只个股。 承接上楼，进行反推。 如何提高资金的利用效率呢? 大家都知道，用25%的资金挣钱不如用更高的比例挣钱多。 按照这个思路走下来: 想要提高你的利用资金额，那么有两个方向去努力。 第一个是胜率P,第二个是盈亏比R。 我们绝大多数人对这个p，很感兴趣，是不是帖名有100%胜率，甚至80%胜率的帖子浏览者众多啊？ 这个p,可以分解为P=(p1+p2）/2 这是个不精确公式，希望高手指教。
之前市场环境不好，经常有小伙伴问：XX 股票最近跌了20%，后续该如何操作，是该加仓，还是该止损？ 我们之前说过了组合的投资逻辑，就是严格按照音频课程策略去投资，心如磐石，无转移。 那么现在大家纠结的可能就是个股的逻辑或者是指数基金的投资，指数基金也很简单，按照指数温度来定投即可。 1.那我们这里的重点可能就是个股的仓位逻辑 第一、你要说明你为什么买了这家公司，买入逻辑不同，卖出的逻辑自然不同，例如我们在价值投资，对一家企业估值之后，常会越跌越买，而且很变态的一点是，一些价投看到股价越跌越开心，因为那代表，花同样的金钱，他能买入的股份越多，这个大家能理解吗？ 本来1万只能买4只白马股票，现在可以买6只白马股票了，不好吗？所以，我们有提问或者我们在自查持仓的时候，一定要搞清楚，你买入的逻辑是什么，如果抄作业，记得把持仓的比例和买入卖出的估值判断都记录一下哦。 第二、你要说明买入成本，你的亏损幅度和你后续的操作关系很大，如果只是回撤3%，心态就炸了，和亏了30%，躺那装死，后续要进行的操作肯定不同。 第三、要说明你这只股票占你仓位的比例，也就是现在持仓的占比。占仓位3% 和30%的股票，回撤20%，前者对你总仓位的影响是0.6%，而后者是6%哦。这也就是我们为什么要让你们记得这个同行业不超过30%
的原因。 如果我们现在在2008年牛奶行业遭遇了黑天鹅事件，那么你持仓的牛奶行业可能就损失超大哦。比如一个10万元的账户，亏600块，很多人是没感觉的，但是亏6000 块，就很痛了。 第四、如果可以的话，补充你的看法，例如目前XX持仓10%，亏损20%，我是基于XX原因买入。接下来，我的想法是XX，我计划的操作是XX。这样探讨起来，你会在思考中，获取更多的信息和细节，未来也可以在市场上进行验证，这都是用自己的真金白银获得的教训哦。 第五、如果可以的话，说明你持有现金的比例还有多少。如果是满仓，那么XX股票下跌20%，你能做的选择只有三种，1、割肉；2、装死；3、卖掉其他股票补仓。 如果你还有80%的现金，而持有的这个股票是基于价值投资买入的，如果这只股票仓位占比不是很高，那么完全可以补一档，这样可以降低你的持仓成本，增加持仓比例。 为什么还说上面这段话呢？ 因为如果你自己建仓买卖的逻辑都是随意的话，那么你就要自己去规划一下。 上面说到的五点，其实都是围绕这一个词展开的，那就是：仓位管理。这5点内容，和仓位相关的，无非就是XX股票，持仓占比多少，最多加上现金比例多少，其他的内容，例如买入逻辑，以及后续的补仓和止损操作哦。 我理解的仓位管理，绝对不只是XX股票持仓占比和现金占比，而是在你的投资体系下，不同股票，他们的建仓逻辑，不同股票的持仓比例，
要达成稳定获利目的，正确的资金管理是最关键的一环! 制定合理的资金管理规则，是因未来市场的根本性质在于它的测不准性。 正确的崇高的资金管理规则，能够最大限度的回避风险，同时开创了灿烂的利润。 合理的资金管理，能尽力冲淡操做主体--人(一直是买卖中最薄弱一环)在买卖所产生的恐惧和贪婪的情绪化成分(不可能完全消除)，迫使你按计划行事! 正确的资金管理能够最大限度的回避风险同时赢得灿烂的利润。 A、平均分仓的原则(永久不能孤注一掷)。即便大盘不佳,有时也能闪现出“个别”的较好的技术买点(无法建立全仓)!此时能够按照信号买入一仓，即便失败也只是一个仓位的丧失，保证了其它账户的空仓。 B、风险与收益的比值能否合理。原则上，开仓头寸必须符合一比三的最低原则，即：获利预期至少要达所承担风险的三倍的水平才可考虑开立头仓。比如：我将止损额度设定为-4%(含手续费)那么预期的获利潜能(空间)就应是：+10---+15%!如果没有较高的获利预期是绝对不能随便开立头仓的。如果能把成功率稳定在：30---40%(特殊实况下的个别时段只能保持20%，也是少数情况下)之间说明你的炒股水准已经有相当厉害了，确实相当高了!切断丧失，让利润奔跑，绝对是稳定获利的关键性理念。 C、止损的原则。在准备开仓时，首先要考虑的是止损，要将止损设在那里，该区域能不能设立合理的止损点位!设置“合理”的止损点(注意是点，绝对不是区域的概念)即是科学又是艺术。科学合理的止损点应当以“重要”支撑线为基准，原则上有效跌破支撑线(注意：绝对不是面的概念)，并得到确认(我的做法是跌破支撑-%3或-4%坚定出局而无论今后如何!)立马出局!毫不迟疑!坚定完全! D、止赢的原则。实际上就是跟踪止损。它有双重功效：保护利润，放大赢利空间!止赢保护线的设置同样是以支撑线为基准设置的，有科学根据(市场心理为依据)的合理的点线位(要根据本人的经验而定，但大原则不变)。 E、加仓的原则。一旦买对了(股价很快远离了头仓，并呈楼梯状上升。要区分：天然回撤和做头)，要勤奋寻求加重该股持仓量的时机(赚大钱的目的)!在正确建立了“市场领导股”的头寸之后(龙头和强有利的基本面为支持)，有效达成再仓的目的就比较好实现了!反之，你建立了是市场弱势股的头寸，要再仓就困难了。因而，正确的操盘必须要选择市场强势股(具有充分
股票仓位控制方法 笔者认为“轻满仓，不止损，熊不忍，穷折腾”是做股四大忌，这里想说说仓位控制问题。 一、为什么要控制仓位 大家都知道，做股票有风险。而且不同市场情况下，风险都不同。那么既然不同情况下，风险不同，则我们买股票的策略自然也要跟着调整。在风险最大的时候，一定要清仓或调低仓位；在风险小或者基本没有风险时，则应该加重仓位甚至满仓。 仓位随市场风险而调整，风险越大，仓位越低，反之越高，这就是我们控制仓位的原则。 二、市场风险评估 先算风险，后算盈利。如果不预先考量和回避风险，盈利就是一句空话。 我们不但对风险要有预测和评估，更要计划性地规避风险，冷静运筹以求制胜。 那么，市场存在哪些风险？ 风险有很多很多。比如：市场价格过高，被炒作后的估值风险；个股经营风险；基本面的政策风险，经济下滑风险；自然灾害风险；人的不良心态风险；别有用心的人用非法手段操纵的价格风险；等等。 事实上，各类风险瞬息万变，我们在市场中摸爬滚打的投资者，一定要对这些风险敏感。但这些风险都很难用数据来度量，是不是就没有方法了？其实也未必，如果你实在不会，就推荐给你一个看似书呆子式的方法。这个“书呆子”方法，其实就是用来战胜你的心魔的，面对市场变换，“书呆子”可能反而比我们这些“聪明人”适应得多。 上述风险的度量，我们可以用如下来两个简单的原则来解决： 1、我们只要感性的感知周边的不确定风险，用中长期的视角，来控制和调整操作计划。 即判断风险区间和指数基点。 指数基点：市场中长线可能出现的最高点(前点)和最低点(后点)，合称指数基点。 本操作法以指数基点作为中长线操作布局的基准点。指数基点选择要考虑：1）最大的可能风险——判断最低点； 2）和最高的可能收益——判断最高点。 如预计在未来的几个月到1、2年内，尽管当前在2600点，但市场大致活动在2000（后点）-3000（前点）点之间。那么这个判断，就是你囊括了各类风险后对市场的认识。
●资金管理篇，如何合理有效的使用资金 资金管理体系，主要是指：日常的仓位分布、交易的频率、交易仓位在特定情况下占总资金量的比例，以及加仓和减仓的规则依据。 仓位的分布就是指依据机会区分不同情况下的仓位大小，而不简单依据主观认为的成功率； 交易的频率和交易仓位在特定情况下占总资金量的比例，则是依据一个人的收益率目标计算出来的最适合自己的交易习惯；并且在不同的交易业绩下，需要进行调整，这是一个客观的调整，不能是主观的想法。加仓和减仓的规则依据，要求加仓和减仓并不因为行情分析来得到，而是依据纪律来得到，什么情况下可以加，什么情况下不能加。 股票资金管理（一） 科学的股票投资方法和科学的建仓和出场行为是分不开的，科学的建仓、出场行为在很大程度上可以避免众多的风险，使资金投入的风险系数最小化，虽然在理论上来讲其负面的因素也可能带来了利润的适度降低，但股票市场
是高风险投资市场，确定了资金投入必须考虑安全性问题，保障原始投入资金的安全性才是投资的根本，在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润，才是科学、稳健的投资策略。 一般来讲建仓的行为分为三个主要资金投资方式：简单投资模式，复合投资模式，组合资金投资模式。三种模式具体的使用方法如下： 一、简单投入模式： 简单投入模式一般来讲是二二配置，就是资金的投入始终是半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，始终坚持半仓行为，对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地，始终坚持资金使用的积极主动的权利，在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓，二二配置是简单投入法的基础模式，简单但具有一定的安全性和可靠性。但二分制的缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性。 二、复合投资模式： 复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有三分制和六分制。1、三分制主要
一种稳健的股票仓位控制方法 将资金分为三份，分别为仓底资金、追涨资金、短差资金，将每份资金再分为资金1资金2资金3，资金量为：1*资金1=1/2*资金2=1/3*资金3; 买入操作： 仓底资金：（大波段动底部操作） 1.资金1----新底第一次低吸 2.资金2----第二次冲击底部低吸 3.资金3----第三次冲击底部低吸 追涨资金：（大波段动强势段操作） 1.资金3----技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸 2.资金2----初始放量回抽第二次低吸 3.资金1----放量走出充分换手位追高第三次吸纳 短差资金：（搏傻追打仓中的或不再仓中的大涨股） 1.资金1资金2资金3----追打仓中的或不再仓中的大涨股或制造成交量引动市场跟风； 2.资金1资金3----参与大涨8%以上股第一次反弹； 3.资金2----参与大涨8%以上股第二次反弹； 卖出操作： 仓底资金：（大波段动底部操作） 1.资金1----新底第一次低吸-------低于成本-3%止损，任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，卖出后吸纳过程依旧；
2.资金2----第二次冲击底部低吸-------任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过 程依旧； 3.资金3----第三次冲击底部低吸-------任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过 程依旧； 追涨资金：大波段动强势段操作） 1.资金3----技术图形走好后突然下跌或缩量盘升时第一次低吸--任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出， 卖出后资金叠加，吸纳过程依旧； 2.资金2----初始放量回抽第二次低吸----任何突然拔高至前期阻力位4个点内或突然涨5点止赢，所有仓内全部卖出，卖出后资金叠加，吸纳过程依旧； 3.资金1----放量走出充分换手位追高第三次吸纳---巨量缩量开始后，所有仓内全部卖出。持有现金。 短差资金：（搏傻追打仓中的或不再仓中的大涨股，遵循《怎样止损》原则） 1.资金1资金2资金3----追打仓中的或不再仓中的大涨股或制造成交量引动市场跟风；----巨量缩量开始后，所有仓内全部卖出。持有现金。 2.资金1资金3----参与大涨8%以上股第一次反弹；----巨量缩量开始后，所有仓内全部卖出。持有现金。
资金管理和风险控制 没有什么比资金管理和风险控制对一个交易者能学到的知识更为重要！两者对于成功交易而言是极端重要的。这并不复杂，但是你却必须遵守一些具体的规则。除非有某个系统达到了100%的准确率，否则资金管理和风险控制必须成为系统的一部分。如果你的资金管理非常差，那么即便你所使用的交易系统有高达90%的成功率，你仍将会破产。相反的，即便你所使用的系统正确率并不高，然而通过良好的资金管理，你仍然可以获得可观的回报。有研究显示，基金经理们有90%的表现是和资金管理直接相关的。这显示了资金管理有多么的重要。 如果没有一个正确的资金管理方式，那么就无法斩断亏损的交易，放任盈利的交易发展。很多交易者过度的保留已经亏损的坏头寸，当趋势已经对他们的持仓不利时，这些交易者没有足够的灵活性改变自己的看法以及观点。往往不是正确的斩断损失，他们反而会倾向于在亏损的头寸上加仓以求摊平成本。 第一件事情是决定你的交易账户大小，我建议你应该将交易账户从投资账户中分离开，最好是投资账户的10%到20%的规模。这是你承担高风险的资本，而你必须认识到交易是高风险的事情。如果你做的很成功，那自然好，反之你也不希望自己很受打击。
绝对不要将你的交易账户和投资账户弄混！甚至你可以在另外一家经纪公司开立你的交易账户。 资金管理和风险控制是什么？资金管理和风险控制是一个人的计划中关于在一次交易中承担多大风险的部分。你希望承担多大的风险？计划中正确的资金管理部分，应该保证你长期的成功，不仅通过避免让你持有过大的仓位，还会将交易者的心理障碍移除。Schwager所著《市场奇才》中的Larry Hite这样说： “对一次交易而言，绝对不要冒整个资产1%的风险，超过这个限度，我对任何单独的交易都不感兴趣。始终如一的保持你的亏损在很低的程度是绝对必要的。“ Hite管理期货，其风险控制模型稍有不同，但是原则却是一样。你会不经意的认为承担这么低的风险能得到多少回报呢？要知道当《市场奇才》出版时Hite管理的基金年复合回报率为30%。我们的回报率设定的比Hite高，为此我们要承担更高一点的风险。我们建议的单笔交易承担风险的上限为2%。你也可以将这一数值增加到5%。但是这样你潜在意识对风险的承担也会增加。 2%的风险模型意味着什么？我们用一个50000美元的账户演示。你准备在XYZ公司股票上沽空，目前价格为55又1/8。你设定了在
随着越来越多人对投资理财的关注，作为投资品种之一的贵金属投资也愈来愈受青睐，那么，在投资过程当中，仓位管理是十分重要的，因此，接下来，小编给大家讲讲炒贵金属三大仓位管理技巧。 一、投资者一开始选择大仓位进场。 假如行情往相反的方向发展，可以不加仓;如果行情一直，则可选择渐进式加仓，不过这个加仓比例不能逐步增大。这也就是贵金属经常使用的金字塔形的仓位管理方法。 优点：跟着行情顺势走，行情越明了，获胜的概率越大，同时动用的仓位也就越高，利润也高涨，而你的资金也有一定的保障。 缺点：在震荡行情中，比较难获取利润，因为无法把握行情，一开始建仓比重相对较大，所以对于初次入场操作要求高。 二、投资者一开始选择小仓位进场。 假如行情是相反的话，逐步加仓，摊平成本，后期加仓的比例也可以不断增大。这也就是贵金属投资中的漏斗形的仓位管理方法。 优点：一开始的投资风险相对较小，在不爆仓的情况下，漏斗堆积的越高，利润也逐渐增加。 缺点：一般是在对大势判断未来的走势一致的前提下，买在大势回调的时候。在这种仓位管理，一旦出现越是反向走势，持仓量就越大，同时承担的风险会越高，如果后市走势如同之前预判的一样，那将会有不小的获利，如果后市形成单边的相反走势，就会导致爆仓。 三、投资者一开始进场的资金量与总资金形成固定的比例。 假如行情往相反的方向运行，你可以选择逐步加仓，摊平成本，加仓也遵循这个固定比例，这也就是贵金属投资中经常用到的矩形仓位管理方法。 优点：每次加仓是固定的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益x 缺点：一开始的阶段，账户成本可能会较快的上升，越是反向的趋势，持仓量就越大，如果形成了单边，可能会出现爆仓情况。 铸博皇御提醒广大投资者，投资有风险，理财需谨慎，把握好投资力度，量力而行。
创作编号： GB8878185555334563BT9125XW 创作者：凤呜大王* 一字涨停板的几个操作技巧 (2012-08-26 08:12:53) 转载▼ 标签： 分类：一字板专集 杂谈 1、对于连续一字涨停的股票，每天集合竞价都要密切关注其封单情况。一旦9：20以后封单不足以封住当天的股价（封单至少要超过流通盘的1％），则要在集合竞价末期低挂单出货。这样一般会出在当天最高价！ 2、对于连续一字涨停的股票，只要某一天涨停打开，基本上可以确定短线见顶，持有的要及时择机卖出。 对一字涨停板的封单记录得出的小经验 (2011-04-25 03:59:07) 标签： 杂谈 在9:19分时，要是封单没有大于抛单十倍以上，哪怕一字开盘，亦会被砸开；封单大于抛单十倍以上，但小于二十倍的，得通过观察该股的兄弟股竞价强度来判断能否一字开盘。9:19分时，封单大于抛单二十倍以上而小于一百倍，是最理想的，大部分能封住同时亦能赌排到。9:19分时，封单大于抛单一百倍以上的，基本确信会一字板，就赌开出来时能看到自己的排单，看不到的基本可以撤了，一般买不到。
小编：你是如何发现永安林业交易机会的？具体买点如何判定的？ 涨停板狙击手：5月15日该股首个一字涨停我就开始注意，当时集合竞价买一挂了2000万股，相当于总股本的10%。有这么多资金愿意以涨停价抢筹，说明这个股票短期价格严重被低估了。5月24日公司公告称，根本不存在已经发现包括稀土在内的大量矿产资源的事实，公司无权、也无计划勘测和开采。随后该股低开快速下跌，触及五日均线时我果断买入。一般来说，这种澄清消息，资金要出货的话都会选择高开，彰显强势不受利空影响，吸引买盘；低开的话，则利用利空洗盘的可能性极大，沿五日均线买入通常都不会错。随后该股的连续涨停走势，也证明了我当时的判断完全正确。 》》》点击关注“涨停板狙击手”查看最新出击 小编：你这种一字板选股方法最适用于什么样环境呢？ 涨停板狙击手：首先，所选个股中期趋势由下跌开始转为震荡，而且底部逐步抬高。简单来说就是60日均线开始走平，并有拐头向上趋势；其次，所选个股流通股本要小，不能超过5个亿，2-3个亿左右最佳；最后，大盘不能处于明显的空头市场，当日跌停家数最好不能超过3家。 在涨停板形态中，有一种是无量一字涨停板，这种K线出现后，多是一气呵成，不给买进机会。在涨停板打开后，股价有一个等均线的过程，一般这个过程会带来跟进的机会。买点如何把握呢？ 通常主力的仓位决定涨停板打开后后市的发展，一般股价回落至10天均线时，有一个买进的机会，在这里要看量的配合，量能在回落时萎缩是最好的。如000718苏宁环球在8月14日打开板后，量能并没有特别大，只是散户跟风盘出现套利现象，在8月17日回落至10天均线时，给出一次很好的短线跟进机会。在操作这类时，大盘应是短线震荡，中线向好。 再有一种是我们常讲的强势股短线回落二次拉高，如果大盘出现过速回落，个股主力会打压的空间大点，一般20天均线是终极目标。多是以5天线和10天线走平等待20天线的过程，在出现均线粘合时，买点会出现，大家可参考600376天鸿宝业07年7月16日买点。
1、首开仓不要超过四分之一：如果你有三万块钱，那么第一次开仓资金控制在7500元以内。什么情况下可以再加仓？这需要结合大盘趋势特征和个股赢利状况来决定，如果大盘处于明确的短线与中线共振式上涨趋势中，那么，第一仓的赢利幅度要求可以降低一些。比方，原来要求首仓必须至少脱离成本三个点以上才能再开仓的，由于指数环境特别好，条件可适当放宽，只要已开仓股票运行平稳，没有套你，就可以寻机盘中再开一仓。这时候就有半仓了。半仓之后，必须坚守条件，前两仓中，至少有一仓要脱离成本三个点以上，才能再加第三仓。如果再加仓，要求前三仓中，至少有两仓的股票脱离成本三个点以上。 2、加仓什么股票？有些股友对加仓有一个错误的认识，以为加仓，就是追击前面已经买了的、并且上涨了的个股，我说的加仓是指重新介入一只个股，这只个股同样符合你的技术进场点的要求，而不是去追手上已经上涨的个股，这一点请务必弄清楚。 3、灵活应用仓位管理：如果指数环境很坏，比方运行在标准的下降趋势中，则首开仓不要僵化地执行四分之一的原则，这时候，如果想短线追涨强势个股，首开仓控制在1/10即可。再行加仓的条件也会非常苛刻，即手上个股必须放量大涨才行。当然，如果你首开仓控制在5%，那么再开仓条件可以放宽一些。但亏损绝对不是你再开仓的理由，只有赢利才能加仓，至少需要已有仓位不亏损。 养成按仓位管理的要求来做盘，慢慢地，就会体会到其中的
精妙，绝不再会为行情的起伏而捏着一把汗，虽然最好的结果我们不知道，但最坏的结果，基本可以预见。 必须知道你承担的最大风险是多少，才会在交易中变得从容不迫。 顺势加仓的法则，能够保护我们在不利的情况下，把损失降到最低，同时由于损失的绝对额相对较小，客观上也加大了我们的执行力度。这就是老乐说的，叫你拔下一根头发，人人能做到，可是要叫你砍掉你的大腿，很多人可能宁死也做不到。 顺势加仓的法则，还可以保证我们在做盘顺利的情况下，尽可能地扩大战果。 顺势加仓的法则，还可以形成仓位之间的相互保护，避勉陷入全军覆没的危险境地。同时，也是培养我们优良的操作习惯的一种很适用的方法。 不怕你赚得慢，就怕你亏得快、亏得猛。财不入急门，巴菲特的奇迹也是时间创造的。 绝不大亏+偶有大赢+小胜多于小亏=长期稳定增长
“股神”教你如何控制仓位永远不被套牢 “股市有风险，入市需谨慎”想必每一个股市投资者，最早开户接触股票，知道的股市风险提示就是这10个字了！“风险”“谨慎”是里面的核心，也是可提示着投资者，股市是高风险市场，不是固定收益市场！“风险”“谨慎”引用下来就是必须要有一套资金管理的手段来应对市场了。资金管理----基本风险控制在市场中交易，可能再没有什么因素会比风险控制更为重要了。一个交易者，可以没有经验、技巧和好的交易策略，但绝不可以没有一个基本的风险控制方案。因为资金是一个交易者在市场中的生命，而风险控制所要解决的是如何保护生命。而风险控制所要解决的是如何保护生命（资金），如何降低市场风险和不利的交易结果对资金所带来的冲击的问题。风险控制水平的高低直接决定着一个交易者的市场生命会持续多久。风险控制无论对于新手还是老手来说都是在市场生存的第一要素，最好理智不会被欲望所代替。 个人交易系统中:-----几条主要原则和资金管理，先为不可胜，以待敌之可胜。毕竟不被市场所战胜所淘汰的主动权操在自己的手中，能否在市场中赢利以及长久的生存下去则取决与市场是否有机可乘.在说这套交易系统之前，有必要对如何贯彻交易法则做一些安排做好资金管理。资金管理主要以下几个方面：评估资产、建仓行为、离场行为、仓位控制、风险控制，作为个人投资者，不可能像机构投资者那样有严格的上述行为，但做为高风险市场的参与者，个人也必须建立一套适合自己的上述管理行为，否则，你有再多的资金，自认为再好的技术，也迟早淘汰。 评估资产，资金对于炒股者来说就是生命，一切目的都是保护生命！李丰针对的都是广大散户，本人也是散户，深知散户的资金都是多年的积蓄和血汗钱，来之不易，目的来股市是保值增值，但大多残酷的现实是适得其反，资产随水，精神受损！因此进入股市的资金，建议不要影响生活，量力而行，更不可拆借！目前股市对大多数散户开说，衍生的做空机制都是望尘莫及，股指期货也好，两融也好，和未来的个股期权都是服务于机构大户的，因此股市买卖，大多还是先买后卖，博取交易差价为主！这里首先要做的就是如何建仓和管理了，很多人买股票几万几十万的，不闻不问随手下单！但买个菜却挑三拣四。 一般来说，一次完整的交易包括分析预测、制定计划、试盘/建仓、加仓、减仓和平仓。趋势刚刚出现的时候往往上涨速度缓慢因为此时市场观点还存在分歧，我们只能试探性地少量买入，以防止判断错误而导致重大亏损。当趋势逐渐明朗的时候，价格将以更快的速度上涨，此时可以大胆地加重仓位。在实际操作中，我们可以通过以下几种方法控制仓位：1、稳健型稳健型就是根据对行情的判断，在趋势初期和末期投入较少资金，在趋势中段，也就是一般投资者最容易把握的行情中投入较多资金。例如，我们可以将资金分为10份，按照2-3-3-2或3-5-2这样的比例逐步建仓。2、激进型如果投资者对自己的判断信心十足，并且收益预期较高，那么就可以在趋势初期投入较多资金，以把握住大部分行情，使收益最大化。例如，按照4-3-2-1或5-3-2这样的比例逐步建仓。由于每次建仓的数量少于上一次，所以这种建仓方法又被称为金字塔形方法。3、固定金额法如果投资者认为自己对趋势的把握能力较差，或者没有过多精力观察行情发展，就可以采取这种较为简单的建仓方法。也就是每次投入固定比例的资金，如三分之一或四分之一。短线操作，单只股票的占比，李丰建