万家精选股票型证券投资基金2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2010年3月26日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为基金财务出具了标准无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自2009年5月18日起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 (2)
1.1 重要提示 (2)
1.2 目录 (3)
§2 基金简介 (5)
2.1 基金基本情况 (5)
2.2 基金产品说明 (5)
2.3 基金管理人和基金托管人 (5)
2.4 信息披露方式 (6)
2.5 其他相关资料 (6)
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 (6)
3.1 主要会计数据和财务指标 (6)
3.2 基金净值表现 (7)
§4 管理人报告 (8)
4.1 基金管理人及基金经理情况 (8)
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 (9)
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 (9)
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 (9)
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (10)
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 (11)
4、加强投资管理人员行为管理 (12)
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 (12)
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 (13)
§5 托管人报告 (13)
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 (13)
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 (13)
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 (13)
§6 审计报告 (13)
6.1 审计报告基本信息 (13)
6.2 审计报告的基本内容 (14)
§7 年度财务报表 (15)
7.1资产负债表 (15)
7.2 利润表 (16)
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 (17)
7.4 报表附注 (18)
§8 投资组合报告 (38)
8.1 期末基金资产组合情况 (38)
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 (38)
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 (39)
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 (40)
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 (45)
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 (46)
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 (46)
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 (46)
8.9 投资组合报告附注 (46)
§9 基金份额持有人信息 (48)
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 (48)
11.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 (48)
§10 开放式基金份额变动 (48)
§11 重大事件揭示 (49)
11.1 基金份额持有人大会决议 (49)
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 (49)
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 (49)
11.4 基金投资策略的改变 (49)
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 (49)
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 (49)
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (50)
11.9 其他重大事件 (51)
§12 影响投资者决策的其他重要信息 (51)
§13 备查文件目录 (52)
13.1 备查文件名称 (52)
13.2 备查文件存放地点 (52)
13.3备查文件查阅方式 (53)
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 万家精选股票型证券投资基金
基金简称 万家精选股票
基金主代码 519185
交易代码 519185
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年5月18日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 717,089,264.30份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在坚持并不断深化价值投资理念的基
础上，充分发挥专业研究优势，通过多层面
研究精选出具备持续竞争优势的企业，并结
合估值等因素，对投资组合进行积极有效的
管理。在有效控制风险的前提下，谋求实现
基金财产的长期稳健增值。
投资策略 本基金以“自下而上”精选证券的策略为主，
并适度动态配置大类资产。通过定性与定量
分析相结合的方法，精选出具备持续竞争优
势且价值被低估的企业进行重点投资
业绩比较基准 80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证
国债指数收益率
风险收益特征 本基金是股票型基金，风险高于货币市场基
金和债券型基金，属于较高风险、较高预期
收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人
姓名 兰剑 尹东
联系电话 021-******** 010-********
电子邮箱 lanj@https://www.doczj.com/doc/a45700098.html, yindong.zh@https://www.doczj.com/doc/a45700098.html,
客户服务电话 4008880800 010-********
传真 021-******** 010-********
注册地址 上海市浦东新区福山路
450号新天国际大厦23楼
北京市西城区金融大街25号
办公地址 上海市浦东新区福山路
450号新天国际大厦23楼北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 孙国茂 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券
报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.doczj.com/doc/a45700098.html,
基金年度报告报告备置地点 上海市浦东新区福山路450号
新天国际大厦23楼基金管理人
办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所北京市东城区东长安街1号
东方广场东方经贸城安永大
楼16层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任
公司 北京西城区金融大街27号投资广场23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年05月18日至2009年12月31日
本期已实现收益 72,905,073.77
本期利润 138,562,404.73
加权平均基金份额本期利润 0.1080
本期加权平均净值利润率 10.43%
本期基金份额净值增长率 14.58%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末
期末可供分配利润 58,951,335.87
期末可供分配基金份额利润 0.0822
期末基金资产净值 821,673,403.32
期末基金份额净值 1.1458
3.1.3 累计期末指标 2009年末
基金份额累计净值增长率 14.58%
注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金2009年5月18日成立，报告期为2009年5月18日至2009年12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 19.12% 1.39% 15.23% 1.41% 3.89% -0.02%
过去六个月 12.68% 1.60% 10.92% 1.70% 1.76% -0.10%
自基金合同生
效起至今
14.58% 1.44% 22.56% 1.59% -7.98% -0.15% 注：业绩比较基准为80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证国债指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金于2009年5月18日成立，成立至今不满一年，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：2009 年实际存续期为2009年5月18日至2009 年12 月31 日，不按整个自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2009年----
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司，住所地及办公地点均为上海市浦东新区福山路450号，注册资本1亿元人民币。目前管理八只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金和万家稳健增利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期 证券从
业年限
说明
欧庆铃 本基金基
金经理、
万家180
基金经
理、本公
司基金管
理部总监 2009年5月
18日
- 10年 男，理学博士，曾任华南
理工大学应用数学系副
教授、广州证券有限责任
公司任研究中心常务副
总经理、金鹰基金管理有
限公司研究副总监、万家
公用事业基金、万家双引
擎基金基金经理等职。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
在本报告期，我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年在政府“保增长、促就业、惠民生”的政策方针指引下，通过积极的财政政策和宽松的货币政策，十大产业振兴计划等措施，经济从金融危机中逐步复苏。A股市场在超宽松的流动性支
持下，随着经济复苏走出了震荡向上的行情，特别是前7个月上证综合指数上涨幅度超过90%，而下半年在央行回收流动性和股票融资压力加大的影响下，市场呈现窄幅震荡格局。从行业板块上看，上半年金属、煤炭、房地产、金融等周期性行业和交运设备、家用电器等政策扶持性行业表现较好，而下半年在流动性回收背景下信息设备、医药、食品饮料、商业零售等消费防御型行业表现较好。 本基金是2009年新发设立的股票型基金，下半年较长时间内处于建仓期。建仓初期，由于判断市场整体系统性风险处于高位，采取了谨慎的投资操作，获取投资收益较少。在8月份市场见顶时进行了较大减仓操作，使基金净值减少了一定损失，但总体仍出现了投资亏损，此后正确把握了市场投资环境，进行积极投资操作。由于判断市场处于震荡格局，在资产配置操作上采取了灵活的策略，反向市场进行加减仓位操作，幅度控制在适度范围内，为基金净值增长赢得了一定超额收益。在行业配置方面，坚持配置稳健增长的防御性行业，后期在经济复苏趋势愈发明显后，逐步加大周期性行业配置， 取得得了较好的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.1458元，从2009年5月18日到2009年12月31日，万家精选基金净值增长率为14.58%，同期业绩比较基准收益率为22.56%，基金相对于业绩比较基准的相对收益为-7.98%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年我们判断宏观经济会继续朝着复苏的方向前进，经济增长平稳较快，通货膨胀适度，消费加快，固定资产投资适度回落，净出口有一定程度恢复，但经济运行中隐含的政策风险增大，一方面是货币政策趋紧已经出现，如果过度或太早，可能使得经济硬着陆；另一方面来自对房地产行业的调控，抑制房地产价格的措施如果把握不当，可能使得地产投资再度减弱，从而带来民间投资再度衰退，经济第二次探底。经济政策方面，我们判断调整经济结构，转变经济增长方式，促进产业转型和升级的政策方向应当是坚定不移的。促消费，保民生，振兴区域经济，推进城镇化的政策会不断推出。
在宏观经济趋势向上，货币政策收紧趋势向下的共同作用下，我们判断市场整体将呈现平衡的格局。随着经济复苏基础稳固、通胀将逐步显现，货币政策从宽松将逐步转向中性到适度紧缩，市场流动将逐步趋紧。另一方面，在股票融资和再融资加大的局面下，市场的供需格局压力将加大。但由于经济继续复苏，上市公司业绩保持增长态势，以及市场整体估值水平合理，因此市场向下的空间相对不会太大。在调整经济结构的指引下，我们认为消费和新兴战略性产业是2010年投资的主
要领域。随着人们收入水平的提升和政府政策支持，消费可能出现超预期的增长，消费升级可能是长期的主旋律。转变经济增长方式必须要有新的经济增长引擎，我们认为战略性新兴产业是具备这种潜力特质的，在政府各项政策的扶持和引导下，这些产业能获得高速发展，蕴含重大的投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，基金管理人内部监察稽核工作以合法合规经营、维护基金份额持有人利益为目标，确保基金管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断完善监察稽核体系。监察稽核部门根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，发现风险隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期出具监察报告并报送公司董事会和监管部门。
报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，主要做了以下工作：
1、继续加强公司风控文化建设
报告期内，公司进一步加强合规培训工作。针对投研、市场等主要业务部门工作人员进行了专题的合规培训；及时对新颁布的法律法规和行业中出现的案例加以总结。通过各种培训、讲座、会议、谈话等形式，不断加强员工的合规意识，营造公司的风控文化。
2、继续完善基金投资风险管理、合规监控、绩效评估工作
报告期内，公司进一步完善了投资研究管理制度和流程，投决会在重大投资决策和投资管理工作中发挥了有效作用。在监察稽核部和投资研究部门的共同努力下，公司股票库管理工作、投资授权管理、新股询价和申购等工作流程得到进一步细化。
公司建立了较完备的投资风险与绩效评估体系，定期出具报告，客观反映基金风险状况和进行绩效评价；严格执行集中交易制度、公平交易制度和交易记录制度。
对于基金投资操作中出现违反法律法规、基金合同或者公司内部规定的情况，监察稽核部门给予邮件提示或出具提示函，情节严重的报请公司领导并出具监察稽核建议书。
报告期内未发生大的投资违规情况以及不正当关联交易、利益输送等损害基金份额持有人利益的行为。
3、对公司管理体系进一步完善
在2008年公司全面制度建设的基础上，以迎接证监局现场检查为契机，2009年对公司全部规章制度和流程进行了再次整理，形成了公司制度总目录。2009年公司继续加强对核心业务制度的进一步完善，对《股票投资管理流程》、《投资授权管理制度》、《券商席位管理办法》、《信用债券库管
理办法》、《股票库管理办法》、《中央交易室各岗位工作流程》等再次进行了修订。同时，对跨部门的业务流程进行了梳理，对新股申购、银行间债券交易，多部门与证券交易所工作联系等业务流程进行了修订完善。另外，对各岗位的业务风险点进行了细化。
4、加强投资管理人员行为管理
2009年以来，社会舆论和监管部门对老鼠仓问题的高度关注，公司根据新的《投资管理人员指导意见》，进一步加强了对从业人员尤其是投资管理人员的行为管理。加大信息安全管理力度，利用技术手段杜绝内幕交易、“老鼠仓”、非公平交易、利益输送等行为。
5、持续做好事后监督工作
报告期内，公司加大了监察稽核力度，按照年度监察稽核计划，以基金投资、后台运营和市场营销为重点，对公司各个部门进行定期稽核工作，事后稽核工作质量稳步提高。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
基金管理人
公司成立了估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。
托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。
会计师事务所
会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与和决定基金估值。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在报告期内未实施利润分配。基金合同规定“本基金收益每年最多分配12次，全年基金收益分配比例不低于可分配收益的10%。若基金合同当年生效不满3个月可不进行收益分配。”2009年本基金期末可分配收益58,951,335.87元。本基金于资产负债表日后以2009年12月31日为基准日进行了利润分配，具体请参考7.4.8.2 资产负债表日后事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2010)审字第60778298_B08号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 万家精选股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的万家精选股票型证券投资基金（以下简称
“万家精选股票基金”）财务报表，包括2009年12月31日
的资产负债表和2009年5月18日(基金合同生效日)至2009
年12月31日止期间的利润表及所有者权益（基金净值）变
动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则的规定编制财务报表是万家精选股票基金
的基金管理人万家基金管理有限公司的责任。这种责任包括：
（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）
选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披
露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策
的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，万家精选股票基金财务报表已经按照企业会计准
则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了万家精选股票
基金2009年12月31日的财务状况以及2009年5月18日(基
金合同生效日)至2009年12月31日止期间的经营成果和净
值变动情况。
注册会计师的姓名 中国注册会计师 徐 艳 中国注册会计师 方 侃
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 中国 北京
审计报告日期 2010年3月25日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
报告截止日：2009年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 157,083,531.25 结算备付金 4,412,503.13 存出保证金 1,478,172.91 交易性金融资产 7.4.7.2 686,397,336.90 其中：股票投资 654,284,127.30 基金投资 -债券投资 32,113,209.60 资产支持证券投资 -衍生金融资产 7.4.7.3 -买入返售金融资产 7.4.7.4 -应收证券清算款 -应收利息 7.4.7.5 764,317.07 应收股利 -应收申购款 219,742.40 递延所得税资产 -其他资产 7.4.7.6 -资产总计 850,355,603.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
负 债：
短期借款 -交易性金融负债 -衍生金融负债 7.4.7.3 -卖出回购金融资产款 -应付证券清算款 12,664,847.87 应付赎回款 12,063,788.40 应付管理人报酬 948,324.38 应付托管费 158,054.06 应付销售服务费 -应付交易费用 7.4.7.7 2,511,719.03
应交税费 -应付利息 -应付利润 -递延所得税负债 -其他负债 7.4.7.8 335,466.60 负债合计 28,682,200.34 所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 717,089,264.30 未分配利润 7.4.7.10104,584,139.02 所有者权益合计 821,673,403.32 负债和所有者权益总计 850,355,603.66注：本基金于2009年5月18日成立。实际报告期间为2009年5月18日至2009年12月31日。报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.1458元，基金份额总额717,089,264.30份。
7.2 利润表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
本报告期：2009年5月18日至2009年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2009年5月18日至2009年
12月31日
一、收入 164,699,706.40
1.利息收入 3,500,179.57 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,259,558.04 债券利息收入 1,141,063.08 资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 99,558.45 其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 94,171,341.61其中：股票投资收益 7.4.7.12 89,082,440.70基金投资收益 -债券投资收益 7.4.7.13 -168,31
3.52资产支持证券投资收益 -衍生工具收益 7.
4.7.14 822,97
5.66 股利收益 7.4.7.15 4,434,238.77
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.
4.7.16 65,657,330.96
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,370,854.26
减：二、费用 26,137,301.67 1．管理人报酬 12,349,173.47 2．托管费 2,058,195.47 3．销售服务费 -4．交易费用 7.4.7.18 11,400,307.59 5．利息支出 -其中：卖出回购金融资产支出 -6．其他费用 7.4.7.19 329,625.14 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 138,562,404.73注：本基金于2009年5月18日成立。实际报告期间为2009年5月18日至2009年12月31日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
本报告期：2009年5月18日至2009年12月31日
单位：人民币元
本期
2009年5月18日至2009年12月31日
项目
实收基金 未分配
利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,640,074,657.51 - 1,640,074,657.51
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润） -138,562,404.73 138,562,404.73 三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列） -922,985,393.21 -33,978,265.71 -956,963,658.92 其中：1.基金申购款 125,025,613.47 14,596,442.54 139,622,056.01
2.基金赎回款 -1,048,011,006.68 -48,574,708.25 -1,096,585,714.93
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列） -- -五、期末所有者权益（基金净值） 717,089,264.30 104,584,139.02 821,673,403.32
注：本基金于2009年5月18日成立。实际报告期间为2009年5月18日至2009年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李振伟主管会计工作负责人：娄明会计机构负责人：陈广益
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
万家精选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2008]1394号文《关于核准万家精选股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由万家基金管理有限公司作为发起人于2009年4月13日至2009年5月12日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2009)验字60778298_B01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2009年5月18日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币1,639,271,577.63元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币803,079.88元，以上实收基金（本息）合计为人民币1,640,074,657.51元，折合1,640,074,657.51份基金份额。本基金的基金管理机构为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状
况以及2009年5月18日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2009年5月18日（基金合同生效日）起至2009年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同
时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全