目录
1、融资业务
1.1 融资融券业务
1.2 约定式购回业务
1.3 信托融资业务
1.4 中小企业私募债
1.5 其他债务融资工具
1.6 新三板股权融资
1.7 其他股权融资工具
1.8 结构化杠杆融资
1.9 直投业务
1.10 转融通业务
1.11 股票收益互换
1.12 资产证券化
1.13 股权质押式回购
2、投资业务
2.1 现金理财工具
2.2 定向增发
2.3 限售股减持渠道
2.4 市值管理业务
2.5 定向资产管理计划
2.6 新股网下申购业务
2.7 中信并购基金
2.8 中信金石基金
融资业务
1.1 融资融券业务
客户通过融资融券业务可以将上市公司股票质押给证券公司，便捷的获得短期资金融通。?什么是融资融券
·融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市公司证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
·融资融券交易是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券（融券交易）的行为。
·融资融券业务中，投资者需要事先以现金或者证券等自有资产向证券公司交付一定比例的保证金，再向证券公司融资买入证券或融券卖出证券。与普通证券交易不同，融资融券交易中投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，证券公司有权进行强行平仓。
?融资融券的优势
·传统经纪业务中，因清算规则的限制，股票“T+1”交易，容易产生较大的隔夜持仓风险。证券信用业务能利用融资融券工具，实现股票“T+0”交易，有着卓越的投资优势。
·资金随借随还，快速便捷，成本较低。
·通过合理的操作，融资融券可获得自由使用资金（可从资金账户转出），最多可获得抵押股票市值三分之一。
?如何参与融资融券
·客户资产超过人民币50万元，在我公司开户满6个月以上。
1.2约定式购回业务
约定式购回业务是客户通过将上交所的标的股票进行抵押，获得更便捷的资金融通，获取的资金使用没有限制。
?什么是约定购回式证券交易
·符合条件的投资者按照约定价格向指定交易的证券公司卖出特定数量的标的证券，并约定在未来某一日期，按照另一约定价格将同等数量的标的证券购回，包括出事交易、购回交易两笔交易。
·待购回期间，将监控标的证券价格的变化；当证券价格下跌达到一定程度，双方需采取约定的风险控制措施。
?市场需求及优势
·市场需求：持有股权的投资者希望在不放弃股票所有权的前提下，获得短期资金融通，提高股权利用效率。
·相比于类似产品，约定购回式证券交易具有以下优势：
√交易效率高：T日达成交易，T+2日可获得资金；
√融资效率高：平均而言，可获资金约为证券市值的50%；
√融资成本低：客户融资成本约为8%~9%，相比典当、信托融资更低；
√资金用途灵活：用途无明确限制，可提取资金用于生产经营的资金周转，或进行证券投资；
√交易灵活：客户可根据其资金使用安排，提前或延期购回标的证券。
?可参与的客户
·参与交易的客户应满足以下基本条件：
√机构客户与个人客户
√已开立A股证券账户，账户状态正常
√客户账户内总资产不低于100万元
√持有可进行约定购回式证券交易的标的证券（上交所、有对应标的）
√持股比例超过5%的大股东也可参与
1.3信托融资业务
信托融资业务中，融资方通过将固定资产或资产收益权质押给信托公司，发行特定产品进行融资。
?什么是信托
·信即信用；托即受人之托，代人管理财务。信托是指委托人对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或其他特定目的进行管理或处分的行为。
?信托产品的分类
根据信托抵押品的不同，可以分为如下几类：
·贷款信托类贷款信托是指通过信托方式吸收资金用来发放贷款的信托方式。这种类型的信托产品，是目前数量最多的一种。
·权益信托类这一类型的信托产品，是通过对能带来现金流的权益设置信托的方式来筹集资金，其突出的优点就是实现了公司无形资产的变现，从而加快了权益拥有公司资金的周转，实现了不同成长性资产的置换，有利于公司把握有利的投资机会，迅速介入，实现公司价值的最大化。
3.融资租赁信托信托公司以设立信托计划的方式募集信托资金，将其运用于融资租赁业务，通过严格专业化、流程化的管理，通过定期收取租金，实现信托受益，为社会投资人提
供安全、稳定回报的理财产品。
4.不动产信托土地与地上或地下的各种建筑设施统称为不动产。
?如何参与信托融资
客户有股权、不动产、收益权等待变现资产，可以与中信证券工作人员联系进行立项和尽职调查。符合条件的进行产品设立。（中信信托）
1.4中小企业私募债券融资方案
中小企业私募债（简称“私募债”）指中小微企业非公开发行的、约定在一定期限内还本付息的公司债券。
·定义：中小企业私募债是我国中小微企业在境内市场以非公开方式发行的，发行利率不超过同期限银行贷款基准利率的3倍，期限在1年（含）以上，对发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求，完全市场化的公司债券，也被称作中国版的垃圾债；
·私募债的特点
降低融资成本银行信贷规模进一步收紧，发行债券可以拓宽企业融资渠道，改善企业融资环境。通过发行中小企业私募债，有助于解决中小企业融资难、综合融资成本高的问题。有助于解决解决部分中小企业银行贷款短贷长用，使用期限不匹配的问题。增加直接融资渠道，有助于在经济形势和自身情况未明时保持债务融资资金的稳定性。
发行审批便捷中小企业私募债在发行审核上率先实施“备案”制度，接受材料至获取备案同意书的时间周期在10个工作日内。私募债规模占净资产的比例未作限制，筹资规模可按企业需求自主决定。在发行条款设置上，期限可分为中短期（1~3年）、中长期（5~8年）、长期（10~15年）。债券还可以设置附赎回权、上调票面利率选择权等期权条款，还可分期发行。在增新机制设计上，可为第三方担保、抵押/质押担保等，也可以设计认股权证等。
资金用途灵活中小企业私募债没有对募集资金进行明确约定，资金使用的监管较松，发行人可根据自身业务需要设定合理的募集资金用途。允许中小企业私募债的募集资金全额用于偿还贷款、补充营运资金，若公司需要，也可用于募投项目投资、股权收购等方面。
提升市场影响因中小企业私募债的合格投资者范围较广，包括理财产品、专户、证券公司都可以投资，因而债券发行期间的推介、公告与投资者的交流中可以有效的提升企业的形象。债券的成功发行显示了发行人的整体实力，债券的挂牌转让交易也会进一步为发行人树立资本市场形象。私募债也有助于企业在监管部门处理前树立良好形象，为企业未来上市等其他融资安排创造条件。
1.5其他直接债务融资工具
·公司债券（上市公司）
·企业债券（非上市公司）
·中期票据
·短期融资券
·超短期融资券
·非公开定向发行债务融资工具
公司债券企业债券中期票据短期融资
券超短期融
资券
非公开定
向发行债
务融资工
具
发行人上市公司非上市企上市公司非上市公司均可
业
期限1年以上中
长期，无担
保则期限
较短1年以上中
长期，无担
保则期限
较短
3年期和5
年期为主
一年以内不超过270
天
无明确限
定，目前均
为3年、5
年
发行规模待偿还余额不得超过净资产40%，不同主管机关对
净资产的定义及是否占用额度规定不同
不受净资产40%的限制审批机关证监会发改委交易商协会
募集资金用途可用于项
目投资、补
充营运资
金和偿还
银行贷款
等
投向符合
国家产业
政策和行
业发展方
向，所需相
关手续齐
全。各类用
途有一定
的比例限
制。详见注
释*
无明确限
定，符合法
律规定。
无明确限
定，符合法
律规定。
补充流动
资金，不得
用于长期
投资。（不
得短贷长
投）
无明确限
定，符合法
律规定。
发行成本资质优异的发行体发行成本低于同期限贷款利率，具体需视发行人资质和发型时的市场情况而定。
主体资质A~AAA级，
低于AA多
有担保多数为AA
及以上，少
量A+，低于
AA多有担
保。
多数为AA
以上，AA-
主体亦有
发行
BBB+~AAA
级发行人
均有发行
目前全为
超AAA非金
融企业
首批定向
工具发行
人主体资
质均为AAA
1.6 新三板股权融资
“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。企业在未达到上市条件之前，可能通过“新三板”，挂牌融资，并可在达到主板上市条件后申请转板。
新三板上市融资给企业带来的好处：
资金扶持:根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。
便利融资：新三板上市公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。
财富增值：新三板上市企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。
股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。
转板上市：转板机制一旦确定，公司可以优先享受“绿色通道”。
公司发展：有利于完善公司的资本构造，促进公司规范发展。
宣传效应：新三板上市公司品牌，提高企业知名度。
如何通过新三板上市融资：
1、存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算）
2、主营新三板上市业务突出，具有持续经营记录
3、新三板上市公司治理结构健全，运作规范
4、新三板上市规范发行和转让行为合法合规
5、公司注册地址在试点国家高新园区
6、地方政府出具挂牌试点资格确认函
7、前一个会计年度营业收入不低于20000万元，净利润不低于200万元
1.7 其他股权融资工具
公开发型上市IPO：首次公开募股（initial public offering,简称IPO）:是指企业透过证券交易所首次公开向投资者发行股票，以期募集用企业发展资金的过程。
增发：指已上市公司通过向公众或者特定投资者额外发行股份募集资金的融资方式，发行价格一般为发行前某一阶段的平均价格。
配股：指上市公司向原股东发行新股，募集资金。按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。
1.8 结构化杠杆融资
什么是结构化杠杆融资：
结构化杠杆融资是利用信托、基金专户、融资融券、股票互换等金融工具实现资金杠杆的放大。杠杆比例通常在1：1到1：5之间。视资金用途行业规模大小以及其他相关条件，选择不同的金融工具进行组合。
各类结构化杠杆融资方式的特点：
信托产品杠杆融资：一般通过信托产品的放大资金使用杠杆，杠杆比例为1：1到1：3不等。资金量特别大的机构，最高资金杠杆可放大至1：5.
基金专户杠杆融资：某些特定使用目的的资金，无法通过信托产品达到提高杠杆的，可以选择通过基金专户进行杠杆投资，一般基金专户可提供1：1到1：2的杠杆比例。
融资融券：融资融券作为较为成熟的杠杆工具，中信证券可以提供最高1：1到1：2的杠杆比例。其最大优势在于可以用杠杆放大实现融券卖空功能。
股票互换：股票互换是中信证券与客户签订的场外协议。可为客户提供的杠杆比例最高达1：5.
如何参与结构化杠杆融资：
1、信托产品杠杆融资：300万起，期限一般半年到3年不等。
2、基金专户杠杆融资：1000万起，期限一般半年到3年不等。
3、融资融券：10万起，且开立证券账户并有证券交易满6个月。
4、股票互换：3000万起，期限可双方协定。
1.9 直投业务
直投业务，是指对非公开发行公司的股权进行投资，投资收益通过以后企业的上市或并购时出售股权兑现。目前我们直投业务限定为Pre-IPO，即对拟上市的公司进行股权投资。
直投业务价值
获得阶段性发展的资金，
改善了股东结构和治理结构，能有效实现管理层的激励机制
实现国内上市后，巨大的广告效应可提高知名度，并获得长期的融资渠道。
中信证券优势
中信证券在直投业务上处于国内领先地位，已完成较为完备的直投业务布局。目前公司下属金石投资和中信联合创业投资两家从事直投业务的子公司，所投资的多家公司已经在创业板和中小板挂牌，如昊华能源和神州泰岳等，市场影响较大。中信证券的全资子公司中信产业基金公司管理运作的国字号产业基金，中信证券在该领域是行业的领军者。
1.10 转融通业务
转融通业务中，机构客户可将持有的股份通过证券金融公司转借给其他客户，获得一定的固定收益。
什么是转融通业务（融资融券）
转融通业务，是指由银行、基金和保险公司等机构提供资金和证券，证券公司作为中介将这些资金和证券提供给融资融券客户。
转融通业务分为转融资和转融券业务：所谓转融资，就是投资者在买入股票时，只需投入部分保证金，其余资金由券商代为支付；券商资金提供不足时向证券金融公司融资的行为。而所谓转融券交易，是指在我司开户的一般机构、国有股东、社保基金、保险公司、信托公司、私募基金等可通过我司将长期持有的股票借给融券方，获取额外收益。（哪些机构投资需要在证券公司开户？哪些机构可以拥有交易所席位？）
转融通业务的作用
从海外市场的经验可以看出，转融通业务对整个券商行业及融资融券业务流程资本市场具有巨大的促进作用。推出转融通业务后，由于券商可以向证券金融公司融入资金或证券，其融资融券规模将会大幅提高。业内人士指出，如果推出转融通业务，那么可供融资的资金及可供融券的股票数量都将是现在的几十倍甚至几百倍，其对市场将会产生真正的影响，甚至将撼动A股市场的根本模式。
转融通业务的期限与利率
转融券期限共分为3天、7天、14天、28天和182天五个固定档次，对每个期限档次实行有差别的利率结构。证券金融公司从证券出借人融入证券的费率定为3天期1.5%、7天期1.6%、14天期1.7%、28天期1.8、182天期2%；证券金融公司向证券公司融出证券的费率定为3天期4%、7天期3.9%、14改天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5%。
如何参与转融通业务
出借人不需要新开证券账户，仅用普通证券账户开通转融通业务后即可进行证券出借。试点阶段机构客户可以参与出借人申报数量应当为100股（份）或其整数倍，最低单笔申报数量不得低于1万股（份），最大单笔申报数量不得超过100万股（份）。
----机构大户/大股东长期持有上市公司股份的可积极参与
1.11股票收益互换
股票收益互换交易是由投资者与证券公司订立互换协议，并根据协议约定在未来特定时间周期内以名义本金为基础就特定标的证券（如股票、指数、基金等）进行股票收益对固定利率的收益交换。
融资型股票收益互换
持股客户与证券公司开展以融资为目的的互换交易，交易效果与质押融资、买断式融资相同，且在交易效率和成本方面更具有优势。
杠杆型股票收益互换
通过收益互换，客户无需实际持有股份，只需支付资金利息即可从证券公司换取股票收益，投资杠杆可以提高至4-5倍以上。
客户属性：机构客户；
互换期限：1个月-2年；
互换标的：可商议，单一指数、单一股票（基金）、一篮子股票等，具体包括：可交易的指数、ETF基金、大盘蓝筹股票等。
互换本金：根据具体交易而定，一般不低于2000万；
固定收益：视具体交易而定，一般为名义本金规模的20%~50%。
1.12资产证券化
资产证券化业务，可使发行人将具有持续现金流的资产进行融资的一种方式。
什么是资产证券化
资产证券化：是指发起人将缺乏流动性、但具有可预测现金流的资产或资产组合（基础资产）出售给特定的机构或者载体（SPV)，以该基础资产产生的现金流为支持发行证券（资产支持证券)，以获得融资并最大化提高资产流动性的一种结构融资手段。主要分为信贷资产证券化、企业资产证券化和由非金融企业向银行间市场发行的资产支持票据。
国内资产证券化市场的特点：
1、通过资产证券化，企业变现预期收益（长期应收款），大大缩短企业获利及资金回笼时间，加快项目滚动开发，改善项目公司资金链。
2、获得新的融资渠道：当企业负债率较高时，银行贷款及信用债融资等传统的融资渠道受限，而股权融资存在较大的不确定性。资产证券化使企业获得一条不依赖企业信用及偿付能力的新融资渠道。
3、降低融资成本，优化负债结构，资产证券化的融资成本一般低于当期同期银行贷款利率，能够降低融资费用。并改善企业负债结构，提高流动性和速动比率，提高公司信用等级和偿债能力。
4、吸收社会投资，降低回购风险：资金偿付风险是BT模式建设企业的主要经营风险，通过资产证券化理顺并规范投资方与支付方之间关系，引入社会投资者，有效提高回款保障。如何参与资产证券化
具有能产生持续稳定现金流资产的企业均可以参与资产证券化。
1.13股权质押式回购
股权质押式回购是一种投资者可以以所持股票或证券通过证券公司快速的直接向符合条件的资金融出方融入资金的业务。
什么是股权质押式回购
股票质押回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
相比其他质押式融资的优点：
1、资金来源灵活：融资方包含了证券公司、证券公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户、证券公司资产管理子公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户，专项资产管理计划参照适用。
2、股权质押回购地回购期限更长：回购期限为不超过3年。
3、交易方式：直接在交易所场内交易，快速登记，快速融资，方便简单。
投资业务
2.1现金管理工具 常规产品：
产品 起点 期限 收益率 场内交易货币基金 100元 T+1 2.5-3%（随行就市） 中信假日理财 5万 假日理财 3-5%（随行就市） 中信证券月月增益 5万 1个月 3-5%（随行就市）
信衍财富集合资产管理计划 20万 2个月 4.1% 中信-聚信汇金信托计划
100万 3个月 5.4% 信泽系列产品 100万 6个月 6% 股权融资类信托 100万 1年-2年 8-8.5% 地产/平台融资类信托
100万
1年-2年
9-10%
全产品业务线：
2.2定向增发
什么是定向增发：
定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份进行募资的行为。目前规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份
全产品金融业务线 现金管理类产品 固定收益类产品 权益投资类产品 1、现金增值计划； 2、现金增值900016； 3、月月增益； 4、季季增利
1、信泽财富
2、三石一期
3、中信地产1
号
4、代销各类信
托
1、证券投资基金
2、阳光私募
3、资管集合理财
4、结构化产品创
设
12个月内（大股东认购的为36个月）不得转让。
定向增发的特点：
1、发行对象不得超过10人，发行价不得低于市价的90%，发行股份12个月内（大股东三年内）不得转让。由于认购时的折价常常大幅低于市场价，因此受到了大量机构投资者的青睐。
2、定向增发一般由承销商进行发行，中信证券承销的定向增发项目有献给予中信证券自有客户。
如何参与定向增发
1、通过券商、基金公司发行的基金专户参与；
2、直接与承销商联系，进行报价询价参与。
2.3限售股减持渠道（大宗交易）
通过中信证券进行大宗交易进行限售股减持，可以享受到高额的所得税退税，同时可以通过中信证券的网点资源获得最好的减持价格。
什么是大宗交易
按现行交易制度，单笔买卖达到或超过以下标准可采用大宗交易：A股交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上。
大宗交易成交价不作为收盘价，不计入指数，成交量在收盘计入该股票的成交总量。
为什么须通过大宗交易减持
减持数量大，直接在二级市场卖出会打压股价，降低收益。
政策限制：根据《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》，对于大小非，一个月内公开出售超过总股数1%的存量股，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。
为什么选择中信证券进行大宗交易
作为买家，资金雄厚，实力远胜少数私募，充分保障客户权益
交易前进行上市公司调研，交易价格并不一定单纯追求高折扣，部分股票可以低折扣甚至无折扣进行交易（站在上市公司利益立场）
信息披露适当灵活，保障客户隐私（买卖方显示为“中信证券总部”或“营业部”）
若中信证券长期持有该股票，见诸公告后由于品牌效应，可极大提升该股票的市场关注度及价值，利于客户剩余大部分股权的长期升值或进一步减持
2.4市值管理业务
通过中信证券市值管理业务，可以帮助客户降低减持股份的持股成本，追求整体账户收益最大化
市值管理业务的目标及利润的兑现
目标：通过有效的投资运作，择机减持部分股权以获得较高的现金收益；对剩余部分股权则尽可能地降低持仓成本，追求整个账户收益的最大化。
期末可以实现：如果股价高于或等于坚持目标价，则进行减持，此外还额外获得 6.4%的现金收入；如果股价低于减持目标价，则继续持有股份，同时获得6.4%的现金收入。
市值管理适合我吗？
适合对股份的价值有一定判断，并且可以根据市场走势进行相机决策的股权持有人。
限售股持有人掌握第一手信息，占尽先机；
借助中信证券业内第一的投研实力让您如虎添翼。
认为所持股票估值合理，并无短期变现需要，但希望通过积极操作获取股权增值的持有人。持股比例不超过5%：
股权管理方案需要根据市况，不断买卖一定数量的股票。
证券法相关规定：持有上市公司股份百分之5以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有。
2.5定向资产管理计划
中信证券可接受单一客户委托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通过客户的账户管理客户委托资产。
特点：
量身定制服务：特别为高端客户提供专业投资理财服务，满足其特定的风险收益偏好。服务及时、效率高、专业性强；
投资更加灵活：资产配置灵活，投资限制相对较少，可与客户商定配置方式更好发挥投资研究优势，有利于提升投资业绩。
为什么选择中信：
十二年丰富投资管理经验，形成了一套科学、规范、有效的投资管理流程，并有强大的研究实力提供有力的投资支持，中信证券研究实力多年位居全国第一，拥有一支成熟、稳定的投资管理团队。
如何参与：
单一客户参与起点资产量：3000万人民币。
2.6新股网下申购业务
中信可为符合条件的机构客户申购新股，提供网下申购业务，大幅提高客户新股申购中签率。新股申购的价值：
风险较小：从历史统计数据来看，新股上市跌破发行价的可能性很小；
流动性好：网下申购限售期取消，随时可以在二级市场上变现。
中信优势：
中信证券在国内股票承销领域占据领先地位，研究实力多年位居第一。我分公司（湖北分公司）拥有一支专业的研究团队，有很强的股票研究和新股分析及定价能力，能够给新股申购客户提供合理的申购建议。
参与要求：2亿元以上的机构客户
2.7中心并购基金
中心并购基金通过控股权收购、行业整合投资、夹层投资及其他法律法规允许的投资方式进行并购投资，通过对目标公司进行业务重组及改善，提升企业价值，最终以上市、股权转让、定向增发等多种方式退出获取基金超额收益。
中心并购基金特点：
基金名称：中信并购基金（有限合伙）
设立批准：2012年6月15日获得中国证监会无异议函，为首家获准由证券公司直接授予公司发起设立的并购基金
基金规模：基金目标规模为100亿元人民币（资金缴纳采取承诺制）
基金期限：基金存续期为10年，其中投资期为5年，管理及退出期为5年
中心并购基金的优势：
与证监会、发改委、商务部等政府机关建立了良好的沟通关系；
在国内金融领域及实业领域拥有广泛的交易网络及渠道资源；
中国最具规模、最具创新能力以及盈利能力的投资银行；
对国内资本市场具有深刻理解、灵活把握积极创新能力；
国内成立最早、规模最大、最具盈利能力的券商直接投资机构。
参与要求：认购起点为1亿元人民币
2.8中信金石投资基金
金石基金通过非公开市场协议认购股权和与股权相关的投资活动，以期实现优异的长期资本回报。
简介：
由金石投资以有限合伙企业的形式发起设立并进行管理，计划向合格投资者募集80亿-100亿元人民币。不但能够通过中信平台、金石团队发掘优质直投项目，还能够通过金石投资自有资金所投资的一流股权投资基金获取共同投资项目，因此拥有更为丰富的投资项目渠道来源，以期获得良好投资回报。
金石基金通过非公开市场协议认购股权和与股权相关的投资活动，以期实现优异的长期资本回报。金石基金将全力参与国有企业改制以及民营企业高增长的投资活动，聚焦装备制造、金融服务、能源及矿产、消费、医药及医疗等5大战略行业。投资者将受益于中信证券乃至中信集团庞大的项目发觉体系，通过中国资本市场充分获取投资回报。
中信证券的优势：
截止至2011年末，金石投资累计完成投资62.34亿元、投资项目84单（不含金石对子公司的投资）；
已实现IPO的上市项目11单，投资回报倍数为5.5倍；
已完全退出（或大部分退出）项目4单，投资回报倍数为8.98倍；
预计到2012年末，金石投资将有近36单项目实现上市申报。
参与要求：认购起点为1亿元人民币。
机构开户须知 开资金账户需提供的证件： 1.法人开户交验法人股东帐户卡及复印件（如新开股东账户则不用提供，新开股东账户开户费用400元） 2.交验法人营业执照原件及复印件(加盖公章) 3.法人代表的有效身份证复印件（加盖公章） 4. 法人代表签名并加盖法人章及公章的授权委托书 5.被授权人的有效身份证原件及复印件 6.法定代表人证明书（加盖公章） 7.组织机构代码证原件及复印件（加盖公章）) 8.税务登记证原件及复印件（国、地税）（加盖公章） 9.包括法人公章、法人代表印鉴的预留印鉴卡 10.公司章程复印件一份（加盖公章） 11. 机构开户许可证原件及复印件（加盖公章） 中信证券西安营业部欢迎您！
授权委托书 中信证券股份有限公司西安科技路证券营业部：兹授权（身份证号：）代理本单位在贵营业部办理股东账户开户相关事宜。 特此授权，请予以办理。 法定代表人签章： 单位公章： 年月日
授 权 委 托 书 中信证券股份有限公司西安科技路证券营业部： 委托人: 职务: 性别: 受托代理人: 性别: 身份证号码: 工作单位: 职务: 现我公司委托 作为我公司在中信证券 西安营业部办理资金账户开户、指定交易、开设各 类委托方式、柜台咨询及开立开放式基金代销业务 等相关事项的受托代理人。 授权期限： （ ）自本委托书签订之日起至 年 月 日至。 （ ）自本委托书签订之日起至本人向贵营业部书面 撤销本委托之日止。 （ ）其他方式（请详细明示）： 预留印鉴： 委托人: 受委代理人: 切断出具高电源
法定代表人证明书 兹证明 (身份证号: )同 志为我公司 的法定代表人. 特此证明 法定代表人签章： 单位公章： 年 月 日 定，
中信集团案例 中信集团公司包括实业类公司，服务类公司和金融类公司（图6.B.1）。集团以金融为主业，拥有银行、证券、保险、信托、基金、期货等金融牌照齐全的金融子公司。 中信集团公司出资于2002年12月5日设立国有独资的中信控股有限责任公司。通过投资和接受集团公司委托，中信控股管理银行、证券、保险、信托、资产管理、期货、租赁、基金、信用卡等金融企业，控股包括中信银行、中信证券股份有限公司，中信信托投资有限责任公司、中信国际金融控股有限公司、信诚人寿保险有限公司、中信期货经济有限责任公司、中信资产管理有限公司等子公司。 中信控股公司已成为具有相当规模和实力的金融控股公司。由于中信母公司既从事股权投资，又从事实际业务经营，母公司通过对内部所有子公司的经营业务进行整合，从而取得规模效应、范围效应和协同效应。
图 6 . B . 1 中 信 集 团 子 公 司 示 意 图
一、组织策略 （一）母公司公司治理 中信集团母公司股权结构具有“一元化”特征，实收资本全部来自财政部，直属国务院管理。 常务董事会是集团常设机构。集团常务董事会成员由国务院任免。常务董事会决定集团经营方针、财务预算方案、经营计划和投融资及资产处置方案、集团管理机构设置方案、公司规章制度、职工薪酬和奖惩方案等，审议集团财务决算和利润分配及亏损弥补方案、公司合并、分立、变更和解散方案等，拟定集团注册资本变更和发行债券方案以及集团章程修改方案等。高级管理层按照董事会和常务董事会的授权，决定其权限范围内的经营管理与决策事项。监事会由国务院派出，由主席1名和监事若干名组成。 图6.B.2 中信集团公司治理结构 （二）子公司公司治理 中信集团对下属子公司既有全资和绝对控股，也有参股、相对控股。因此子
中信证券实习心得总结 、指导思想。根据教学计划的要求，本着全面落实党的“教育必须为社会主义现代化服务，必须同生产劳动相结合”，“培养德、智、体全面发展的建设者和接班人”的方针，通过毕业实习，使学生进一步深化和丰富理论知识，了解国情、民情，了解在建设有中国特色的社会主义理论指导下，我国经济体制改革特别是金融体制改革所取得的成就和新的进步，增强实践能力，树立学以致用，为社会主义经济建设服务的思想。 、培养自己从事金融、证券工作的基本业务素质。通过实习，为逐步培养良好的职业道德、依法办事和树立全心全意为人民服务、克尽职守的敬业精神奠定良好的基础；进一步培养和锻炼并发现问题、分析问题和解决问题的实际工作能力，把理论知识和解决实际问题相结合，提高运用理论知识从事金融实务的能力，全面提高自己素质。 、要求自己能够掌握证券投资分析的基本概念，了解投资市场基本结构和运行方式，理解投资工具设计的基本原理；理解证券投资分析理论的产生与发展的过程，掌握投资收益与投资风险的相互关系，了解从传统的证券投资分析理论到资本资产定价模型、套利定价理论、期权定价理论发展的历史过程及各种理论的内涵；学习证券投资分析的主要方法，能够运用宏观经济分析、证券市场分析、行业分析、企业分
析等基本分析方法对证券市场进行投资分析，了解技术分析的基本原理。 XX年2月20日到XX年4月13日 中信证券有限公司永康金城路营业部 中信证券股份有限公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在北京成立，现注册资本9,945,701,400元。XX年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，XX年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。 中信证券主营业务范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。 中信证券有限公司永康金城路营业部成立于XX年11月，位于金城路29号钢海大厦三楼，拥有1400多平方米的面积，设有高端VIP贵宾室、大户室，在现场我们将为您提供高速行情报价、十档买卖数据等专业服务，助您事实、快速把握二级市场风云变幻的节奏，决胜资本市场。 我们的核心价值理念： 专业创造价值，真诚铸就信赖；与客户共享成功，与社
中信证券天天利财新手需要关注24类问题1、深圳报价回购与银行理财和一般理财产品有何区别？ 答：深圳报价回购属于质押式回购业务，即证券公司提供全额质押物作为质押担保，客户将资金融出给证券公司，获取利息，因此本息收入事先确认，安全有保障。而一般理财产品是指银行或证券公司客户将资金集中，并代其进行投资管理，一般只有预期收益。 2、深圳报价回购的回购资金是否有担保？ 答：深圳报价回购产品已经提供了全额质押物质押担保，由中国证券结算登记公司进行质押物管理。 3、怎样才能参与深圳报价回购，要开专门的账户么？ 答：不需要。只要是符合参与条件的中信证券客户，与我公司签订相关协议，经过交易所及我公司相关部门审核后即可开通交易权限。 4、我已经在其他证券公司开户，暂时不想转托管到中信证券，是否能参与深圳报价回购？
答：因为深圳股东代码卡可以同时在多个席位同时交易。客户在我公司新开资金账户并使用原股东深圳股东代码卡参与报价回购交易，不影响客户在其他证券公司的证券交易。 5、港澳台居民能否申购本产品？ 答：本产品对客户身份无限制，只要客户满足参与条件即可。 6、我没有A股股东代码卡，只有基金账户代码卡、债券账户代码卡，能否申购本产品？ 答：目前暂时不可以，后续是否可以参与以中信证券的通知或公告为准。 7、签订深圳报价回购相关协议是否一定要前往营业部柜台？答：不需要 8、持有深圳报价回购产品期间是否可以办理转托管？ 答：在报价回购中，如果客户有报价回购委托、有未到期报价回购委托，是不允许办理转托管、不允许撤销此客户对应资金账号的“深圳报价回购交易权限”的。 9、深圳报价回购交易时间怎样？ 答：新开委托时间：每个交易日的9:15至11：30、13：00至15：30；
中信证券手机免费开户 《用户使用手册》 2015年5月 中信证券上海古北路营业部 工号020849于殿鹏
开户流程： 一、手机下载“中信证券开户”APP 通过扫描下面二维码或在手机上输入链接地址https://www.doczj.com/doc/a42487092.html,/sjkh/mobileapp.html 进行下载 手机会提示是否允许“中信证券开户”访问您的摄像头和麦克风，因开户环节需要，请“允许”，如不小心点到“不允 许”请重新安装开户APP软件。 二、开户流程 1 、开户首页 安装完后，在您的手机中点 击这个“中信手机开户”程 序运行，就正式进入了下面 的开户流程。 点击“马上开户”
2 、手机号码验证 4、点下一步 2、点击获取验证码 3、输入手机收到的验证码 1、输入您的手机号码 依次点身份证正面、反面和头像正面，为确保图像能顺利通过，请先阅读下面两张图片内容及备注。
3 、上传证件照 点击此处，将身份证放在一张白纸上，依次拍摄身份证正面、反面，头像正面，要求图像文字清晰。 若您的手机中已有身份证正面、反面、头像正面文件，也可以点击此处，依次选取 此处为二选一 照片全面上传完后点“下一步” 身份证四条边框显示在相册中，文字图像清晰，头像正面照最好现场拍摄，要求五官清晰无反光，不能是艺术照、结婚照、证件照或是对着身份证头像拍的头像照等。
4 、完善资料，身份验证 5 、选择开户营业部，委托方式 检查系统根据您上传的证件扫描得出的信息，若有个别字眼不符，请手动更改至与身份证信息完全一致。 输入身份证上住址所在地的邮编选择您的职业选择您的学历 点选有理财顾问输入：020849输入：于殿鹏 选择：上海市 选择：上海古北路营业部 请全部勾选
中信集团关于进一步加强投资管理 的指导意见 《中信集团投资管理办法》公布实施以来，各子公司和职能部门贯彻执行有关规定，取得了良好成效。为进一步加强投资管理，提升工作质量和效率，按照集团确立的“集团有限多元化、子公司专业化”的发展战略，现提出如下意见。 一、强化战略导向，促进专业化整改 子公司投资活动应紧紧围绕主业发展战略，不符合专业化定位和主业发展战略的投资项目原则上不作安排，对于主业领域有助于构建核心竞争能力和比较竞争优势的财务类投资需列入预算管理。鼓励产融结合，支持子公司利用金融工具和金融解决方案推动业务发展。各子公司应进一步推进专业化整改工作，积极调整产业结构，加速非主业资产的剥离重组，推动优势资源向主业集中。 二、加强管控力度，打破股权层级管理关系 集团将打破股权层级管理关系，对系统内重要子公司实行直接管理，并针对直接管理的子公司建立科学有效的分类管控模式，明确分类管理业务组合及标准，全面实现子公司专业化。 三、严格投资报批制度，实行全覆盖管理 集团下属各级全资或控股子公司的投资决策权统一集
中在集团总部，《中信集团投资管理办法》规定的投资项目无论金额大小均须及时上报集团审批。集团建立授权经营管理体系及相关制度后，将对投资项目采取差异化的分级分类审核，逐步实现由集中审批向授权审批转变。 四、推行项目立项初审，确保符合战略导向 集团对子公司投资项目的审批增加立项初审环节，即项目审批流程分为立项初审和可研评审两个阶段，子公司应按照“先立项、后可研”的步骤向集团申报项目，申报前应先征得集团分管领导同意。立项初审重点考察拟投资项目是否符合集团战略导向、行业准入范围、子公司专业化要求和业务能力等。未经批准立项的，不得开展实质性工作（包括对外签署约束性协议、提出约束性报价、参与对外正式投标、向政府审查部门提出申请等）。 五、重视项目过程监督，建立后评价机制 投资项目过程监督和后评价工作是全流程管理的重要 环节。集团实行全面监管和重点监控相结合的原则，对所属各投资主体的项目实施活动进行全面监督管理，并对重大投资项目予以重点监控，监管内容涉及人力、资金、进度、成本、质量、合规性等方面。集团于每年年初拟定当年后评价项目名单，并组建后评价工作小组，对项目进行全过程回顾，对项目实施、投资管控、财务绩效、投资目标实现程度、法规执行等进行评价，提出相关建议，形成书面报告提交集团
最新中信证券招聘笔试面试全套复习资料历年完整真题机考系统手机app题库一、最新中信证券招聘笔试完整真题 综合能力测试 第一部分言语理解与表达 每道题包含一段话或一个句子，后面是一个不完整的陈述，要求你从四个选项中选出一个来完成陈述。注意：答案可能是完成对所给文字主要意思的提要，也可能是满足陈述中其他方面的要求，你的选择与所提要求最相符合。 请开始答题： 1.在像居里夫人这样一位崇高人物结束她的一生的时候，我们不要仅仅满足于回忆她的工作成果对人类已经作出的贡献。第一流人物对于时代和历史进程的意义，在其道德品质方面，也许比单纯的才智成就方面更大。即使是后者，它们取决于品格的程度，也远超过通常所认为的那样。 本段中“它们取决于品格的程度……”中的“它们”指代的内容是（）。 A. 第一流人物对于时代和历史进程的意义 B. 道德方面的意义比才智成就方面还要大 C. 单纯的才智方面的成就 D. 远超过常人的品质 2.研究人员从用于外科伤口缝合的慢溶性材料中，提取了含有神经成长因子(简称NGF)的极细颗粒，并将其与含有胆碱能神经元的胎儿脑细胞相混合。当研究人员将这种混合物植入健康成年老鼠的脑中时，他们发现7天后植入物周围的NGF水平达到了高峰，而到了3个星期之后，才降回到正常的水平。 对画线句子中的“混合物”，理解正确的一项是（）。 A. NGF的极细颗粒与胎儿脑细胞 B. 胆碱能神经元 C. 胆碱能乙酰转移酶 D. 神经成长因子和胆碱能神经元 3.时间最不偏私，每天给任何人都是二十四小时；时间也是最偏私的，每天给任何人都不是二十四小时。 这段话支持的主要观点是（）。 A. 抓紧时间才能不虚度时光 B. 对于不爱惜时光的人来讲，二十四小时只是二十四小时 C. 珍惜时间的人能利用好时间 D. 在一定意义上讲，每个人的时间多少是不同的 4.历史已经不止一次地告诉我们：当社会急遽变化的时候，新的事物不断涌现，旧的关系不断改变，语言受
中信证券股份有限公司 营业部后台管理办法 第一章总则 (1) 第二章营业部后台的岗位设置与职责 (1) 第三章营业部后台的业务管理 (11) 第四章营业部后台人员的考核与薪酬 (11) 第五章营业部后台的培训工作 (14) 第六章附则与附件 (14) 2010年10月
第一章总则 为规范营业部后台的业务运行，提升后台业务管理水平和客户服务水平，特制定本办法。 第一条本办法之营业部后台是指由营业部管辖的，为营业部客户提供标准化、规范化服务，为前台提供业务支持，进行业务管理的部门。 第二条营业部后台的运行必须严格遵守国家法律、法规和公司相关规定，营业部总经理是后台管理的第一责任人。 第三条本办法是适应营业部现有条件和近期发展情况而制定的，将依据业务发展情况适时调整。 第二章营业部后台的岗位设置与职责 第四条营业部设置运营总监岗，作为后台柜台业务及客户服务管理的具体执行人，向营业部总经理汇报工作。对于拥有三名以上投资顾问岗的营业部，可以不设置运营总监岗，分设柜台主管岗及服务总监岗，前者作为柜台业务管理的具体执行人，后者作为客户服务的具体执行人，分别向营业部总经理汇报工作。 第五条营业部后台岗位设置为： A、运营总监岗、资金及柜台交易岗、客户开销户岗、期货IB业务开户岗、期货IB业务风控岗、业务咨询岗、投资顾问岗、综合行政人事管理岗。 B、服务总监岗、柜台主管岗、资金及柜台交易岗、客户开销户岗、期货IB 业务开户岗、期货IB业务风控岗、业务咨询岗、投资顾问岗、综合行政人事管理岗。 A、B两种模式的选择由营业部根据实际需要向经纪业务管理部报备后执行。岗位结构及管辖关系如下图所示： A模式：
中信控股有限公司介绍 一、公司概况 中信控股有限责任公司（简称中信控股公司）是经国务院同意、中国人民银行批准，由中国中信集团公司（简称中信公司）于2002年8月8日出资设立的国有独资有限责任公司，投资和管理境内外中信公司所辖的各类金融企业。经营为范围主要有：金融行业的投资；金融产品的设计、策划、咨询及相关培训；金融行业计算机管理网络系统的设计、建设、管理、维护、咨询服务、技术服务；投资、资产管理的咨询；资产受托管理；融资担保。在中信集团中主要职责为按照《中国中信集团公司章程》，中信集团常务董事会授权中信控股对全部金融子公司行使全部管理权，强化风险管理，统一配置和有效利用金融资源，发挥品牌效应和协同效应，为客户提供全方位金融服务。 二、组织架构 三、公司基本情况 （一）机构与编制 内设五个部门，分别是战略规划与业务发展部、信息技术部、
风险管理部、计划财务部和总裁办公室，总编制暂定为80人，各部门的岗位设置：部门总经理、部门副总经理、部门总经理助理、高级经理、经理、助理。 （二）部门职责 1.战略规划与业务发展部： ?对中信控股及其子公司金融资产的优化配置和发展战略提出建设性方案 ?组织和协调所属子公司之间的业务合作，统筹各子公司对外进行业务合作 ?组织和协调相关子公司对交叉销售产品的研究、开发和市场推广 ?规划和开发“一站式”金融超市，并与子公司共同建立物理上的“一站式”金融超市 ?策划并运作中信集团内各种金融资产的重组 2.信息技术部： ?组织、规划、管理、协调和建设公司信息系统的统一平台，提高客户信息共享水平 ?建立、运营和管理以投资理财为核心的私人银行业务系统，拓展公司业务范围 ?负责控股公司管理信息系统（财务、计划、人事等）的整体建设 3.风险管理部：
中信证券股份有限公司内部控制制度 中信证券股份有限公司内部控制制度 （2013 年修订） 第一章总则 第一条为了公司的规范发展，有效防范和化解金融风险，维护证券市场的 安全与稳定，依据中国证券监督管理委员会颁布的《证券公司内部控制指引》、深圳证监局制定的《上市公司内部控制工作指引》等法规，特制定本制度。 第二条内部控制制度是公司为防范金融风险，保护资产的安全与完整，促 进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。 第二章内部控制的目标和原则 第三条公司内部控制的目标： （一）保证经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行。 （二）防范经营风险和道德风险。 （三）保障客户及公司资产的安全、完整。 （四）保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时。 （五）提高公司经营效率和效果。 第四条公司内部控制制度的原则： （一）健全性：内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一；覆盖公司 的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在内部控制的空白或漏洞。 （二）合理性：内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定，与公司经营规模、业务范围、风险状况及公司所处的环境相适应，以合理的成本实现内部控制目标。 （三）制衡性：公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务 运作与后台管理支持适当分离。 （四）独立性：承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于公司其他部门。 第三章内部控制的主要内容 第五条公司内部控制主要内容包括：环境控制、业务控制、会计系统控制、电子信息系统控制、信息传递控制、内部审计控制等。 第一节环境控制
中信证券投资顾问业务管理办法 第一章总则 第一条开展投资顾问业务的目的 为了促进公司经纪业务升级和转型，通过为投资者提供专业的投资顾 问服务，打造经纪业务核心竞争力，创造公司品牌价值，提升客户体 验。依据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券投资顾问业务暂行规 定》等法律法规，特制订本办法。 第二条投资顾问业务 证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指公司接 受客户委托，按照约定，由投资顾问向客户提供涉及证券及证券相关 产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取 经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资 组合以及理财规划建议等。 第三条投资顾问 投资顾问是指具备中国证券业协会认证的证券投资咨询执业资格，在 中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的相关人员。 第二章投资顾问签约服务流程 第四条营业部开展投资顾问业务的基本要求： 1.营业部须认真研究学习相关法规和本办法，充分认识投资顾问业务 的内涵和风险。 2.投资顾问岗位序列的员工必须在证券业协会注册成为“投资顾问” 才能独立开展投资顾问业务。 3.在开展投资顾问业务之前，投资顾问须签署《投资顾问承诺书》。
第五条客户申请投顾签约服务的流程： 1.客户持本人身份证至营业部柜台临柜填写《中信证券投资顾问服务 申请表》提交申请。 2.风险测评：由投资顾问了解客户的身份、财产与收入状况、证券投 资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，请客户 填写《客户风险承受能力评估问卷》。（机构客户不需测评；全部 个人客户必须重新测评，建议风险等级在1－3之间的客户才能接受 投资顾问服务；投资顾问签约客户的风险测评至少每1年更新一次） 对于某一服务或产品不适合某一客户或者无法判断适当性的情形， 应当将该情形提示客户，由客户选择是否接受该项服务或产品，并 对向客户的提示及其选择以书面或者电子方式记载、留存。 3.风险揭示：由投资顾问向客户提供《投资顾问业务风险揭示书》， 并由客户签收确认。 4.协议签署：由投资顾问向客户介绍投资顾问业务的相关内容，根据 公平、合理、自愿的原则，与客户协商并约定收取证券投资顾问服 务费用的方式。与客户签订《证券投资顾问服务协议书》和《投资 顾问服务申请表》，对协议实行编号管理并由营业部归档，放入到 客户资料文档中。 5.服务开通：公司在接到申请后，将电话回访客户本人确认开通申请 的情况属实。以佣金方式付费的：在协议签署5个工作日之内，公 司将进行佣金调整，并开通服务。以固定费率方式付费的：公司将 在收到客户费用后的第二个工作日开通服务；协议签署后的7个工 作日内，如果公司没有收到客户支付的费用，协议自动失效。 第六条客户撤销投顾签约服务的流程： 2
中国四大资产管理公司 一、历史背景 １999年,东方、信达、华融、长城四大ＡMＣ在国务院借鉴国际经验的基础上相继成立，并规定存续期为10年，分别负责收购、管理、处置相对应的中国银行、中国建设银行和国家开发银行、中国工商银行、中国农业银行所剥离的不良资产。当时财政部为四家公司各提供了100亿元资本金，央行发放了5700亿元的再贷款,AＭＣ获准向对口国有商业银行发行了固定利率为２。２5％的8200亿元金融债券，并用这些钱向四大行收购1.4万亿元不良资产。 二、四大资产公司困境与转型 由于AＭC在成立时都是以账面价值收购对口银行的不良资产，不良资产处置形成的损失都挂在AMC的账上，因此形成了AMＣ羞于示人的财务报表。粗略估计,AＭC按25%左右的回收率，其政策性业务的亏损将超过万亿元。截至2007年,除信达资产管理公司能足额偿还人民银行的再贷款本息之外，其他三家均无力持续履行还贷义务. (一）四大资产管理公司之病 1。不良资产处置 第一次政策性不良资产处置的损失由国家承担，但第二次剥离的商业性不良资产的盈亏,则由ＡMC用自己的经营收入归还央行再贷款本息来承担，假如处置不利,再贷款的损失就由资产管理公司的资本金去弥补。 2.盈利状况 转型后盈利状况，除去处置不良资产商业化过程中的亏损，在先前AＭC最为看好,具有“自主造血”机能的证券行业里,信达证券、东兴证券、华融证券却一直表现不佳。 3。体制弊病 现在四家AＭC都忙着转型，其实质仍然是穿新鞋走老路，仍然是穿着官服，却干着经商活动的“四不像”组织—-—既非市场组织，也非行政组织。国有商业银行股改之前的毛病，现在的资产管理公司都有。 4.资本金之困 成立之初，国家财政分别为四大AMC注入100亿资本金,但其中约80％属于实物性资产，现金只有２０亿元左右.由于资产折旧和利息负担的原因,当初的100亿的资本金已不足额。
中信证券手机证券客户端下载 安装帮助 一、 在手机客户端的安装使用过程中，因安装方法、流程或是使用变更等实际原因会导致出现各种不同的安装问题，下面就中信证券手机证券客户端的下载安装方法做一个分类说明，用户可以根据自己的实际参考安装。 一般（常规）流程[1]（用户发短信注册所使用的“手机和SIM卡”与安装客户端及激活使用的手机和SIM卡相同的情况）：用户使用手机编辑短信“CS”到短信平台955580788（移动用户、联通和电信用户均发送短信到此号码）注册收到回复信息（信息内容为中信证券wap平台的主页地址：https://www.doczj.com/doc/a42487092.html,[中信证券]）后，用手机浏览器登陆wap平台主页根据实际情况下载、安装所要使用的客户端。这种情况下，当客户端安装完成启动以后，用户只要根据提示输入自己的手机号码，点击确认即可进入系统。 一般（常规）流程[2]（用户安装客户端及激活使用的手机和SIM卡与发短信注册所使用手机和SIM卡相同的情况）：用户直接使用手机浏览器登陆wap平台主页：https://www.doczj.com/doc/a42487092.html,根据实际情况下载、安装所要使用的客户端用户，在安装完成启动客户端系统时，在输入手机号码激活后是无法登陆到系统会有“错误信息：[xxxxxxxx]传入的手机号码[13xxxxxxxxx]不存在”这样的提示信息，因为您所使用的手机号码还没有注册，此时，只要使用手机编辑短信“DB”发送到短信平台955580788进行注册，注册成功（收到回复信息）后再次启动客户端系统，输入手机号码点击“确认”按钮后就可以正常进入到系统。 非常规流程[1]如果用户在正常使用（注册、下载、安装、激活、使用）过程中不慎将客户端软件卸载或破坏，此时需要从新安装可户端，在安装完新的客户端以后如果直接登陆会有“错误信息：[xxxxxxxx]手机号码[13xxxxxxxxx]已激。”这样的提示信息，解决办法按照本说明的“第二、一般（常规）流程[2]”需要在重新安装客户端以后再次发短信到短信平台注册后，方可重新激活程序进行使用。 在这里要特别说明的是，虽然在客户第一次正常使用时已经注册、激活过，
中信盈时资产管理业务风险揭示函 尊敬的委托人： 投资有风险，当您/单位认购或申购资产管理计划的计划份额时，可能获得投资收益，但同时也面临着投资风险。您/单位在作出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭示函和资产管理计划资产管理合同，全面认识本资产管理计划的风险收益特征和产品特性，认真考虑资产管理计划存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎作出投资决策。 一、委托人在参与资产管理业务前，请务必了解资产管理业务的基础知识、业务特点、风险收益特征等内容，并认真听取管理人、销售机构、托管人等对相关业务规则和资产管理合同内容的讲解。 二、中信盈时资产管理有限公司（以下简称“中信盈时”）具有开展资产管理业务的资格。资产管理业务是专门为机构和高净值个人投资者提供的资产管理服务，可根据不同理财需求和风险偏好为委托人量身定制不同的产品。资产管理业务的委托财产由管理人进行专业的投资运作，托管人根据本合同的规定，依法保管资产管理计划财产。但是，资产管理业务也存在着一定的风险，管理人及托管人不承诺委托人的委托财产本金不受损失或者取得最低收益。 三、委托人在参与本计划之前，请仔细阅读资产管理合同，全面认识资产管理计划的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险承受能力和风险偏好，理性判断市场，谨慎作出投资决策。 四、参与资产管理业务通常具有的市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险、提前终止风险及其他风险，包括但不限于政策风险、经济周期风险、利率风险、技术风险、操作风险、不可抗力因素导致的风险等，从而可能对委托财产和收益产生影响。各项风险包括但不限于： （一）市场风险 证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使计划资产面临潜在的风险。 1、股票投资风险，主要包括： （1）国家货币政策、财政政策、产业政策等的变化对证券市场产生一定的影响，导致
手机开户详细流程流程 1、开户首页 点击“马上开户“，进入手机号码验证身份 2、手机号码验证 输入手机号码，点获取验证码，收到短信验证码后，再把验证码输入，点下一步3、上传证件照
点“身份证正面”，跳出如下，可以拍照也可以到相册中选取现有的照片。 照片全部上传完后，点下一步。（根据浏览器的不同，提示信息有所不同，有的浏览器只有能拍照，有的只能上传，有的 2 种方式均可） 4、资料完善，身份验证 进入资料确认界面后，完善联系地址、邮编，选择职业和学历，提交后将用户身份证信息提交公安部进行身份验证，验证通过后进入后续开户步骤。 5、选择开户营业部、委托方式
完善个人资料并通过实名验证后，进入开户营业部界面，选择开户 地区的省份、市、营业部地址等。若用户选择“有理财顾问”，则输入理财顾问的编号和姓名。 6、选择开立股东账户、设置交易密码 自动判断用户是否已经开立过股东账户，如果通过中登查询到用户已开立过股东账户，则自动默认为转户到中信，并返回股东账户让用户自己选择。允许客户选择不开通沪 A、深 A。帐户默认为客户开通沪深基金账户、华夏基金 TA、中信证券资管利财账户。
注：交易密码和资金密码为 6 位数字密码，资金密码默认和交易密码相同 7、三方存管 设置完密码，点下一步，进入三方存管。选择一个本人开户的银行，输入卡号和密码。有些银行不用输密码，则直接输入完卡号点“下一步”即可。 8、视频见证 进入视频见证环节，用户通过手机摄像头与客户人员进行视频见证。 9、数字证书
完整视频见证后，客户申请、安装中登数字证书。 10、签署协议、风险评测 进入协议签署界面，用户可以点击每个协议仔细阅读，确认后点“下一步”，进入风险测评。 11、开户完成界面 风险测评问题选择完毕。
中信启航专项资产管理计划 目录： 一、中信启航专项资产管理计划发行的背景 (2) 二、中信启航产品简介及特点 (3) （一）中信启航产品简介与参与方 (3) （二）中信启航产品特点 (4) 三、中信启航上市物业资产分析 (5) （一）上市物业分析 (5) 1、两处物业估值情况 (5) 2、两处物业租金收益情况 (5) （二）投资商业地产市场的优势 (6) 四、中信启航交易分析 (7) （一）中信启航交易结构 (7) （二）中信启航退出安排 (8) 五、中信启航存在的风险和启示 (8) （一）中信启航计划存在的风险 (8) （二）中信启航计划的影响 (9)
一、中信启航专项资产管理计划发行的背景 2014 年 5 月 21 日，中信证券发起的“中信启航专项资产管理计划”（以下简称中信启航）于 2014年 5 月 21 日在深交所综合交易平台挂牌交易，交易将面向持有深圳 A 股证券账户或基金账户的机构投资者。“中信启航专项资产管理计划”成立于 2014 年 4 月 25 日，总规模逾人民币 50 亿元，投资标的为北京中信证券大厦及深圳中信证券大厦。该基金由中信金石基金管理有限公司管理，退出时，该基金计划将所持物业出售给由中信金石发起的交易所上市REITs 或第三方。 中信启航的发行及挂牌交易，标志着中国第一单权益型 REITs 产品的顺利破冰，在中国市场上具有里程碑式的意义。它是我国第一支真正的权益类REITs 产品。该计划募集的证券投资基金是新《证券投资基金法》实施以来第一单非公开募集证券投资基金；其管理公司成为证监会批准的第一个专注于 REITs 等不动产金融业务的基金管理公司。 中信启航的成功挂牌交易离不开中信证券的经验与努力。 1、中信证券在推动国内REITs业务方面处于绝对的领先地位，自2006年起即与交易所、证监会共同推动国内REITs市场建设，先后配合有关监管部门研究工作，完成了50余份研究报告，并成为各相关监管部门的外部专家并作为唯一的商业机构代表，全程参与两个市场试点办法及配套法规的制定。 2、在国内申请参与REITs试点的地区和企业大部分都聘请了中信证券作为财务顾问和主承销商。 3、2011年4月，在香港为长江实业成功发行全球首支以人民币计价的REITs ——汇贤REITs。 4、7年来中信证券在国内REITs业务的推动上始终坚持不懈，力争建立国内首个REITs业务平台，为企业提供更具竞争力的创新金融产品。
什么是融资融券交易？ 融资融券交易与普通证券交易有何区别？ 与普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？ 在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？ 什么是信用资金账户？ 信用账户如何注销？ 投资者更换证券公司开展融资融券交易，原有信用账户如何处理？什么是保证金？
什么是可充抵保证金证券和折算率？ 什么是保证金比例？ 什么是保证金可用余额？ 保证金可用余额怎么计算？ 后，原合约如何处理？ 出现哪些情形后，融资融券合约地期限需要调整？通和调整？授信额度如何使用？ 融券卖出有什么要求？
什么事债务偿还优先？ 证券交易所对融资融券交易规模有何限制？ 如何了解融资融券合约？ 当投资者买券还券数量大于其实际接入地证券数量时，如何处理？ 投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加？ 什么是强制平仓？
当发生什么情况时，挣钱公司使用强制平仓？ 强制平仓地范围是如何确定地？ 如何实施强制平仓？ 实施强制平仓时，对信用账户有什么交易限制？ 投资者如何维护融资融券交易中地合法权益？ 一、什么是融资融券交易？ 融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出地行为.融资融券交易分为融资交易与融券交易.
二、融资融券交易与普通证券交易有何区别？ 融资融券交易与普通证券交易相比，在许多方面有较大地区 2、强制平仓地风险.投资者在从事融资融券交易期间，如果出现合同约定地强制平仓情形而被证券公司强制平仓，可能会给投资者造成经济损失，并且会影响投资者地信用记录. 3、交易成本增加地风险.投资者在从事融资融券交易期间，如果人民银行规定地同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加地风险. 4、被追索地风险.投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用账户中地资产被全部平仓后仍不足以清偿所负债务，证券公司将对其普通账户内地资产进行处置实现债权.如仍不足以清偿债务地，证券公司还会行使进一步地债权追索权.
中信手机证券软件下载安装手册 客户端的下载安装一般有两种情况： 一、用户编辑CS发送到短信平台955580788（中国移动、联通和电信用户均发 送至此号码）后收到回复信息（信息内容为中信证券wap平台的主页地址：https://www.doczj.com/doc/a42487092.html,），此时用户通过浏览器从回复的短信中提取地址或手动键入https://www.doczj.com/doc/a42487092.html,打开下载页面下载对应的客户端软件，并进行安装。安装完启动后界面如下图： 图1-1 2.然后输入自己的手机号码，点确定激活，界面如图1-2 图1-2
3.点“点击进入”按钮后软件登录进入中信证券手机证券系统主界面，如图1-3 图1-3 注意：根据不同的版本这个界面会有所差异，通用版是竖行显示九条栏目。 二、用户没有发送短信至短信平台，而是直接通过浏览器手动键入 https://www.doczj.com/doc/a42487092.html,后下载对应的客户端进行安装。 1、安装完启动后会提示您需要输入手机号登录客户端系统，如下图： 图2-1 2、此时需要先编辑CS发送到短信平台955580788注册后才能输入手机号登
录。可以点击‘短信’按钮，手机会自动发短息到注册平台（如下图2-2）或直接编辑短信发送到短信平台进行注册。等收到一条来自中信证券的回复信息时，完成注册（如果长时间未收到回复短信，可以直接输入手机号进行激活登录）。 图2-2 3、完成注册后重新启动程序，进入图1-1界面输入手机号点‘确定’按钮后如下图 图2-3
4、点击“点击进入”按钮，进入系统主界面，如下图 图2-4 注意：根据不同的版本这个界面会有所差异，通用版是竖行显示九条栏目。 三、特殊情况说明： 假如在图1-1或图2-1登录界面里输入手机号点击确定按钮后，出现如下界面，提示手机号码已激活，则需要用户重新编辑CS发送到短信平台955580788 后（或点击短信按钮发送至此号码）进行重新注册后，再进入图1-1界面进行激 活操作。 图3-1
资产管理公司排名各位读友大家好，此文档由网络收集而来，欢迎您下载，谢谢投资理财公司排名 投资理财公司排名 投资理财已经成为现代社会的一种潮流趋势，很多人已经接受了投资理财这种理念，并且能够积极地通过投资理财产品来实现个人财富的积累。很多人在选择投资理财公司进行投资时，经常会相信网上所谓的投资理财公司排名。但是你真的能够相信，这些排名的真实性吗？其实暂且不论这些排名的可靠性如何，因为有很多的排名，有可能是存在公司后台操作的嫌疑。只是单单看这些投资理财公司排名内的公司所推出的产品，就不是能够适合每个人进行投资的。 我们在进行投资理财产品选择时，绝不能偏信网络中的各种投资理财公司排名，更不能随波逐流。这种涉及到金钱的事情，自己才是最可靠的。要根据
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56家资产管理公司名录 http:///s/blog_ 原文地址：56家资产管理公司名录作者：盛利 资产管理公司自上世纪九十年代后期开始出现，目前出现金融、保险、投资、行业、地方、科研等多种类型，业务发展也由最初的金融不良资产向多元化发展，尝试不同的发展方向，成为中国金融协同产业发展的一种重要方式。 中国信达资产管理公司 中国长城资产管理公司 中国华融资产管理公司 中国东方资产管理公司 中国建银投资有限责任公司 汇达资产托管有限责任公司 中国人保资产管理股份有限公司 泰康资产管理有限责任公司 中国人寿资产管理有限公司 新华资产管理股份有限公司 华泰资产管理有限公司 太平洋资产管理有限责任公司
股票开户的基本知识 股票开户流程在全国各地都是一样的，找一家证券公司开户就可以了。带上身份证和银行卡就行了。开户必须亲自去。就跟办银行卡一样，必须是正规的。绝对不可以在网上开户，也不要轻信网上的骗子。 2010年度证券公司总资产排名 序号证券公司总资产 1 中信证券10,937,132 2 海通证券10,071,766 3 国泰君安9,357,174 4 广发证券9,103,634 5 银河证券9,011,547 6 招商证券8,958,444 7 华泰证券8,647,926 8 中信建投6,688,636 9 国信证券6,372,557 10 申银万国6,021,487 股票开户常见问题答疑: 一:开户年龄限制? 答:必须年满18周岁,以身份证上出生日期为准. 二:开户时间问题? 答:小一点的地方周一到周五上班时间(上午九点到下午五点)去证券公司营业部即可开户. 大一些的城市周一到周五上午九点到下午五点,周末上午九点到下午五点也可办理开户手续. 三:开户费用多少? 深圳证券账户卡50元,上海证券账户卡40元,一共是90元.某些地方可能会打折,收取55元.或者开一个送一个,比如开上海证券帐户送深圳证券帐户或者开深圳证券帐户送上海证券 帐户,所以开户费为40元或者50元;一些证券公司数量少的城市可能会收取90元开户费.深圳,上海,广州,北京,天津,武汉等地方则不再收取开户费.开户费由营业部替你垫付,你开户不需要钱的. 四:开户需要哪些资料? 答:二代身份证加一张普通银行卡即可.没有二代身份证的可凭一代身份证办理开户,但是需要辅助证件,比如驾驶证,居住证等. 五:银行卡需要开通网银吗?哪些银行可以? 答:不需要开通网银,普通的银行卡就可以.开通了网银也没关系,银证转账跟网银是不相同的.中国农业银行,中国工商银行.中国银行,中国建设银行,交通银行,深圳发展银行,深圳平安银行,招商银行,华夏银行,兴业银行,中国光大银行,中信银行,中国民生银行,广东发展银行, 上海银行,天津银行,浦发银行(上海浦东发展银行).一共十七家银行.
中信证券股份有限公司 客户经理制度 第一章总则 第一条为发展经纪业务，规范对客户经理的管理，依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券经纪人管理暂行规定》及相关法律、法规，特制定本制度。 第二条本制度之客户经理是指各营业部聘用的，并在其有效管理下，进行客户招揽、客户服务和产品销售等活动，从而获取工资收入的员工。 第三条客户经理必须严格遵守国家法律、法规和公司相关规定，其行为由营业部约束。营业部总经理为客户经理管理的第一责任人，也是客户经理管理的具体执行人。 第二章客户经理的聘用及其职责 第四条营业部为拓展业务，可以聘用客户经理，客户经理原则上应具备以下条件和资格： ●具备良好的职业道德和专业素质，无违法违规记录； ●具有全日制本科以上学历、身体健康，入职年龄35岁以下，有客户 基础或较强销售能力的可适当放宽条件； ●须具有证券从业资格； ●须参加入职培训并经测试合格； ●达到公司或营业部规定的其它条件。 《证券法》等国家法律、法规规定不得从事证券、金融业务的人员，一律不得聘用为客户经理。 第五条客户经理分为见习客户经理、初级客户经理、高级客户经理、资深客户经理、精英客户经理、首席客户经理六级。
第六条营业部招聘客户经理，可根据其从业经历、客户开发能力等条件确定其客户经理级别，并须报经纪业务管理部和人力资源部批准后，由营业部与其签订劳动合同，聘用为相应级别的客户经理。 第七条营业部须对客户经理进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时，并对客户经理执业前培训的效果进行测试。同时，营业部须对上述培训及效果建立纸质及电子档案予以保存。客户经理参加执业前培训并测试合格、公司为其进行执业注册登记后方可执业。 第八条客户经理的主要职责是： (一)向客户介绍公司和证券市场的基本情况； (二)向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程； (三)向客户介绍与证券交易有关的法律、行政法规、证监会规定、自律规则 和公司的有关规定； (四)向客户传递由公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息； (五)向客户传递由公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信 息； (六)法律、行政法规和证监会规定的可以从事的其他活动； (七)营业部安排的其他工作。 通过证券经纪人专项考试的客户经理的职责不包含本条第（四）点内容。 第三章客户经理行为规范 第九条客户经理从事客户招揽和客户服务等活动，应当遵守法律、行政法规、监管机构和行政管理部门的规定、自律规则以及职业道德，自觉接受公司及所服务营业部的日常工作管理，向客户充分提示证券投资的风险。营业部须对客户经理的日常行为进行监督管理。 第十条客户经理必须恪守诚信、尽职、勤勉的原则。 第十一条客户经理应遵守《证券业从业人员执业行为准则》，不得有从业人员一般性禁止行为和证券公司从业人员特定禁止行为。客户经理不得有下列