{财务管理财务分析}重点税源企业财务分析指标种类及分析办法
重点税源企业财务分析指标种类及分析方法
红色强人
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0楼发表于:2006-10-06
—本帖被灿烂阳光从税务直通车移动到本区(2009-12-31)—
一、指标种类
（一）变动类指标
1、税负变动率
计算公式：税负变动率=（监控期税负率-基期税负率）/基期税负率×100%
2、销售（营业）收入变动率
计算公式：销售（营业）收入变动率＝（监控期销售（营业）收入－基期销售（营业）收入额）/基期销售（营业）收入额×100% 3、毛利（益）变动率
计算公式：毛利（益）变动率=[监控期毛利（益）率-基期毛利（益）率]/基期毛利（益）率×100%
4、长期投资变动率
计算公式：长期投资变动率＝（长期投资期末数－长期投资年初数）/长期投资年初数×100%
5、待处理流动资产损失变动率
计算公式：待处理流动资产损失变动率＝（损失期末数－损失年初数）/损失年初数×100%
6、在建工程变动率
计算公式：在建工程变动率＝（在建工程期末数－在建工程年初数）/在建工程年初数×100%
7、产品销售（营业）成本变动率
计算公式：产品销售（营业）成本变动率＝[监控期产品销售（营业）成本－基期产品销售（营业）成本]/基期产品销售（营业）成本×100%
8、期间费用变动率
计算公式：期间费用变动率＝[（监控期管理费用、财务费用、销售费用发生额合计）-（基期管理费用、财务费用、销售费用发生额合计）]/（基期管理费用、财务费用、销售费用发生额合计）×100% 9、销售（营业）利润变动率
计算公式：销售（营业）利润变动率＝[监控期销售（营业）利润－基期销售（营业）利润]/基期销售（营业）利润×100%
10、利润总额变动率
计算公式：利润总额变动率＝（监控期利润总额－基期利润总额）/基期利润总额×100%
（二）行业类指标指标
1、税负率
计算公式：税负率=应纳税额/计税收入额×100%
2、毛利（益）率
计算公式：毛利（益）率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%
3、利润率
计算公式：利润率＝监控期利润额/监控期销售（营业）收入额×100%
4、收入费用率
计算公式：收入费用率＝监控期管理费用、财务费用、销售费用发生额合计/监控期销售（营业）收入额×100%
5、收入成本率
计算公式：收入成本率＝监控期产品销售（营业）成本额/监控期销售（营业）收入额×100%
6、投资利润率
计算公式：投资利润率＝监控期企业申报利润额/实收资本额×100%
7、投资收益率
计算公式：投资收益率＝监控期投资收益/（货币资金期末余额＋应收票据期末余额＋短期投资期末余额＋长期投资期末余额）×100% 8、固定资产综合折旧率
计算公式：固定资产综合折旧率＝（累计折旧期末数－期初数）÷（固定资产期末数－期初数）×100%
（三）配比类指标
1、销售额变动率与应纳税额变动率
计算公式：销售额变动率/应纳税额变动率=[（监控期销售额-基期销售额）/基期销售额]/[（监控期应纳税额-基期应纳税额）/基期应
纳税额]×100%
2、销售额变动率/销售成本变动率
计算公式：销售额变动率/销售成本变动率=［（监控期销售额-基期销售额）/基期销售额］/［（监控期销售成本-基期销售成本）/基期销售成本］×100%
3、销售额变动率/税负变动率
计算公式：销售额变动率/税负变动率=［（监控期销售额-基期销售额）/基期销售额］/［（监控期税负率-基期税负率）/基期税负率］×100%
4、进项税额变动率/应纳税额变动率
计算公式：进项税额变动率/应纳税额变动率=[（监控期进项税额-基期进项税额）/基期进项税额]/[（监控期应纳税额-基期应纳税额）/基期应纳税额]×100%
5、税负变动率/毛利（益）变动率
计算公式：税负变动率/毛利（益）变动率=[（监控期税负率-基期税负率）/基期税负率]/[（监控期毛益率-基期毛益率）/基期毛益率]×100%
6、应付账款变动率/进项税额变动率
计算公式：应付帐款变动率/进项税额变动率＝［(期末应付帐款－年初应付帐款)/年初应付帐款］/[（监控期进项税额-基期进项税额）/基期进项税额]×100%
7、应收账款变动率/销项税额变动率
计算公式：应收帐款变动率/销项税额变动率＝{［期末应收帐款－年初应收帐款］/年初应收帐款}/[（监控期销项税额-基期销项税额）/基期销项税额]×100%
8、期间费用变动率/销售（营业）收入变动率
计算公式：期间费用变动率/销售营业收入变动率＝[（监控期管理费用、财务费用、销售费用发生额合计-基期管理费用、财务费用、销售费用发生额合计）/基期管理费用、财务费用、销售费用发生额合计]/[（监控期销售（营业）收入－基期销售（营业）收入额）/基期销售（营业）收入额]×100%
9、利润总额变动率/销售（营业收入）变动率
计算公式：利润总额变动率/销售（营业收入）变动率＝[（监控期利润总额－基期利润总额）/基期利润总额]/[（监控期销售（营业）收入－基期销售（营业）收入额）/基期销售（营业）收入额]×100% 10、销售（营业）成本变动率/销售(营业)利润变动率
计算公式：销售（营业）成本变动率/销售(营业)利润变动率＝{[监控期产品销售（营业）成本－基期产品销售（营业）成本]/基期产品销售（营业）成本}/{[监控期销售（营业）利润－基期销售（营业）利润]/基期销售（营业）利润}×100%
（四）其他指标
1、广告费准予列支标准
计算公式：广告费准予列支标准＝销售（营业）收入×准予列支比例，
2、业务招待费准予列支标准
计算公式：全年销售额小于1500万元的业务招待费准予列支标准=全年销售额×5‰；
全年销售额超过1500万元的业务招待费准予列支标准＝（销售额－1500）×3‰＋1500×5‰。
3、业务宣传费准予列支标准
计算公式：业务宣传费准予列支标准＝全年销售额×列支比例；4、坏账准备准予列支标准
计算公式：坏账准备准予列支标准＝（应收账款期末数－应收票据期末数）×提取比例
5、公益性捐赠支出准予列支标准
计算公式：公益性捐赠支出准予列支标准=纳税调整前所得×列支比例
二、分析方法
（一）增值税、消费税
1、变动类指标
（1）税负变动率：将企业监控期税负变动率与以前年度同期税负变动率进行对比，与以前年度有较大差距的，可以认为应纳税额有异常。
（2）销售额变动率：将企业监控期的销售额变动率同行业销售额正常变动峰值对比，对低于销售额变动率正常峰值下限或销售额变动率高于正常峰值上限的，可认定为销售额变动异常，初步判定纳
税人存在销售货物未计销售收入或虚开增值税专用发票、普通发票问题。
（3）毛利（益）变动率：若监控期毛利（益）率较以前各期或上年同期有较大幅度下降，说明企业的盈利水平下降，成本升高，可能存在可能存在购进货物（或应税劳务）已入账，但在销售货物时只结转成本而未计或少计销售额、销售价格偏低、或将货物用于本企业集体福利、在建工程等而未计提销项税额或未做进项税额转出等问题。
（4）长期投资变动率：主要是审核企业有无将生产用、自产货物投资而未计销项税额的问题。若该比例大于1，说明本期对外进行了投资，应对其增加额进行重点分析。
（5）待处理流动资产损失变动率：若该比例大于1，说明本期损失增加，应对其增加额进行分析，审核企业有无将非正常损失核销，分析其进项税额是否转出。
（6）在建工程变动率：若该比例大于1，说明企业本期有在建工程，应对其增加额进行分析，审核企业有无将自产产品或货物投入在建工程而未计提销项税额或未作进项税额转出。
2、行业类指标
（1）税负率：将企业税负率与同行业税负正常峰值或以前年度同期税负水平进行对比，低于税负率正常峰值幅度或与以前年度有较大差距的，可以认为应纳税额有异常。
（2）毛利（益）率：将企业监控期的毛利（益）率与行业毛利（益）
率进行对比，若明显低于行业毛利（益）率，说明企业的盈利水平低，成本高，可能存在购进货物（或应税劳务）已入账，但在销售货物事只结转成本而未计或少计销售额、销售价格偏低、或将货物用于本企业集体福利、在建工程等而未计提销项税额或未做进项税额转出等问题。
3、配比类指标
（1）销售额变动率/应纳税额变动率：一般情况下，销售额增长，则应纳税额增长，反之则下降，二者的变化应基本同步或符合一定的比例关系。
设监控期销售额变动率为a，监控期应纳增值税变动率为b，二者相对变动幅度峰值为[-c，c]。
a、b均为正时：
①若│a/b│-1>c，可能存在虚开专用发票或多抵进项税额的问题；
②若│a/b│-1＜c，视为正常差异。
a、b均为负时：
①若│a/b│-1＜-c，可能存在虚开专用发票或多抵进项税额的问题；
②若│a/b│-1>-c，视为正常差异。
a为正、b为负时，可能存在虚开专用发票或多抵进项税额的问题。a为负、b为正时，视为正常差异。
（2）销售额变动率/销售成本变动率：一般情况下，两个指标的变动应是基本同步或成比例的。
设监控期销售额变动率为a，监控期销售成本变动率为b，，二者
相对变动幅度峰值为[-c，c]。
a、b均为正时：①若│a/b│-1＜-c，可能存在少计收入的问题；②若│a/b│-1>-c，视为正常差异。
a、b均为负时：①若│a/b│-1>c，可能存在少计收入的问题；②若│a/b│-1＜c，视为正常差异。
a为正、b为负时，视为正常差异。
a为负、b为正时，可能存在少计收入的问题。
（3）销售额变动率/税负变动率：对销售额变动率与税负变动率进行配比分析，主要分析其是否正常经营，有无实现销售不入帐、挂帐，隐瞒销售收入或违反规定多抵扣进项税额。当存在销售额变动率高于正常峰值的，而税负变动率低于正常峰值的，说明企业的销售额增加较大，而税负反而下降，企业可能存在多抵进项税款、虚开增值税专用发票等现象；当存在销售额变动率低于正常峰值的，税负变动率低于正常峰值的，说明企业可能存在销售不入帐、挂帐，隐瞒销售收入或多抵扣进项税额等问题；当存在销售额变动率低于正常峰值的，税负变动率高于正常峰值的，企业可能将查补的税款计入应缴税金，冲减以后实现的应缴税金等问题。
（4）进项税额变动率/应纳税额变动率：进项税额与应纳税额成反方向变动的关系，进项税额的减少一般情况下意味着应纳税额的增加。
设本期进项税额变动率为a，本期应纳税额变动率为b，二者相对变动幅度峰值为[-c，c]。
a、b均为正时：可能存在虚开专用发票或少计收入的问题。
a、b均为负时：可能存在虚开专用发票或少计收入的问题。
a为正、b为负或a为负、b为正时，视为正常差异。
（5）税负变动率/毛利（益）变动率：一般来讲，毛利（益）率和税收负担率是同步和同方向变化的，随着销售毛利（益）率的增长，增值税的税负会提高的。反之，当销售毛利（益）率下降时，税收负担率也会随之降低的。
设监控期税收负担率为a，监控期销售毛利（益）率为b，，二者相对变动幅度峰值为[-c，c]。
a、b均为正时：①若│a/b│-1＜-c，可能存在少计收入或多抵进项税额的问题；②若│a/b│-1>-c，视为正常差异。
a、b均为负时：①若│a/b│-1>c，可能存在少计收入或多抵进项税额的问题；②若│a/b│-1＜c，视为正常差异。
a为正、b为负时，①若-c＜│a/b│-1＜c，可能存在少计收入或多抵进项税额的问题；②若│a/b│-1＜-c或│a/b│-1>c，视为正常差异。
a为负、b为正时，可能存在少计收入或多抵进项税额的问题。（6）应付账款变动率/进项税额变动率：从资金往来的变化，来推断进项税额的可信性。从会计核算的一般规律来看，购进存货，与应付账款联系，用它们之间的必然联系，来验证进项税额的真实性。设应付账款变动率为a，进项税额变动率为b。若对比分析出现：①a>0、b>0，说明有取得虚开增值税专用发票的嫌疑；
②a<0、b<0、a>b，说明有取得虚开增值税专用发票的嫌疑；
③a<0、b>0，说明有取得虚开增值税专用发票的嫌疑。
（7）应收账款变动率/销项税额变动率配比分析：来推断销项税额的可信性。从会计核算的一般规律来看，销售的实现一般与应收账款相对应，用它们之间的必然联系，来验证销项税额的真实性。设应收账款变动率为a，销项税额变动率为b。若对比分析出现：①a>0、b>0、a>b，说明企业有当期销项税额未申报或将收入挂账的嫌疑；
②a<0、b<0、a>b，说明企业有当期销项税额未申报或将收入挂账的嫌疑；
③a>0、b<0，说明企业有当期销项税额未申报或将收入挂账的嫌疑。
（二）所得税
1、变动类指标
（1）销售（营业）收入变动率：
①如果销售（营业）收入变动率指标数值大于区间上限，可能存在虚开发票多计收入的问题；
②如果销售（营业）收入变动率指标数值小于区间下限，可能存在少计收入的问题；
③如果销售（营业）收入变动率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。
（2）产品销售（营业）成本变动率：
①如果销售（营业）成本变动率指标数值大于区间上限，可能存在虚列成本、多转成本的问题；
②如果销售（营业）成本变动率指标数值小于区间下限，可能存在少转成本，虚计利润的问题；
③如果销售（营业）成本变动率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。
（3）期间费用变动率：
①如果期间费用变动率指标数值大于区间上限，可能存在虚列费用、多计费用的问题；
②如果期间费用变动率指标数值小于区间下限，可能存在少计费用，虚计利润的问题；
③如果期间费用变动率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。
（4）销售（营业）利润变动率：
①如果销售（营业）利润变动率指标数值大于区间上限，可能存在虚开发票多计收入、少转成本或多计销售（营业）利润等问题；
②如果销售（营业）利润变动率指标数值小于区间下限，可能存在少计收入、多转成本、虚列成本或少计销售（营业）利润的问题；
③如果销售（营业）利润变动率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。
（5）利润总额变动率：
①如果利润总额变动率指标数值大于区间上限，可能存在虚开发票
多计收入、少转成本、费用或多计利润等问题；
②如果利润总额变动率指标数值小于区间下限，可能存在少计收入、多转成本、费用、虚列成本、费用或少计利润等问题；
③如果利润总额变动率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。
2、行业类指标
（1）利润率：
①如果利润率指标数值大于区间上限，可能存在少转成本、费用或多计利润等问题；
②如果利润率指标数值小于区间下限，可能存在多转成本、费用、虚列成本、费用或少计利润等问题；
③如果利润率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。
（2）收入费用率：
①如果收入费用率指标数值大于区间上限，可能存在虚列费用、多计费用的问题；
②如果收入费用率指标数值小于区间下限，可能存在少计费用、虚增利润的问题；
③如果收入费用率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。
（3）收入成本率：
①如果收入成本率指标数值大于区间上限，可能存在虚列成本、多
转成本的问题；
②如果收入成本率指标数值小于区间下限，可能存在少转成本、虚增利润的问题；
③如果收入成本率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常
（4）投资利润率：
①如果投资利润率指标数值大于区间上限，可能存在少转成本、费用或多计利润等问题；
②如果投资利润率指标数值小于区间下限，可能存在多转成本、费用、虚列成本、费用或少计利润等问题；
③如果投资利润率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常
（5）投资收益率：
①如果投资收益率指标数值大于区间上限，可能存在多计收益的问题；
②如果投资收益率指标数值小于区间下限，可能存在少计收益的问题，；
③如果投资收益率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常
（6）固定资产综合折旧率：
①如果固定资产综合折旧率指标数值大于区间上限，可能存在多计提折旧的问题；
②如果固定资产综合折旧率指标数值小于区间下限，可能存在少计提折旧的问题；
③如果固定资产综合折旧率指标数值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。
3、配比类指标
（1）销售（营业）成本变动率/销售（营业）收入变动率：
①如果比值高于区间上限时，可能存在多计成本或少计收入的问题；
②如果比值低于区间下限时，可能存在少计成本或多计收入的问题；
③如果比值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。（2）期间费用变动率/销售（营业）收入变动率
①如果比值高于区间上限时，可能存在多计费用或少计收入的问题；
②如果比值低于区间下限时，可能存在少计费用或多计收入的问题；
③如果比值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。（3）利润总额变动率/销售（营业）收入变动率
①如果比值高于区间上限时，可能存在少计费用或多计利润的问题；
②如果比值低于区间下限时，可能存在多计费用或少计利润的问题；
③如果比值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。（4）销售（营业）成本变动率/销售（营业）利润变动率
①如果比值高于区间上限时，可能存在多计成本或少计利润的问题；
②如果比值低于区间下限时，可能存在少计成本或多计利润的问题；
③如果比值小于区间上限且大于区间下限，在正常区间内属于正常。收藏新鲜事推荐：0
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重点税源企业税收收入因素分析主要内容及方法
一、本期销售收入变化对实现税收的影响：本期销售收入变化的影响因素主要包括销量变化和产品销售价格变化。
（一）本期销量变化对销售收入的影响。计算本期与去年同期销量增减数量和产销百分比变化，并按照去年同期销售价格计算销量增减对销售收入的影响数额，销量变化主要从企业本期产量变化（从生产设备数量变化、产品结构调整等）、国内、国际市场需求变化等因素分析销量发生变化的原因。
本期销量变化对实现税收的影响数额=（本期销量—去年同期销量）×去年同期单位产品价格×税率
（二）本期销售价格变化对销售收入的影响：计算产品本期销售价格与去年同期销售价格增减数，并按照本期销量计算销售价格变化对税收实现的影响数额，从单位生产成本变化（原材料价格变化、劳动生产率变化）、市场需求变化等因素分析价格发生变化的原因。本期销售价格变化对实现税收的影响数额=（本期产品销售价格—去年同期产品销售价格）×本期销售数量×税率
二、本期外购成本变化对当期实现税收的影响：本期外购成本变化主要包括购进原材料数量变化和价格变化两个方面。
（一）本期购进原材料价格变化对实现税收的影响：本期购进原材料价格的变化对税收实现的影响主要分析当期购进原材料价格变化影响当期进行税额变化对当期税收实现的影响。
当期购进原材料价格变化对当期实现增值税的影响数额=（当期购进原材料价格—去年同期购进原材料价格）×当期购进原材料数量×购进原材料税率
当期购进原材料价格变化对当期实现消费税的影响数额=（当期购进原材料价格—去年同期购进原材料价格）×当期实际耗用购进原材料数量×购进原材料税率
当期购进原材料价格变化对当期实现所得税的影响数额=（当期购进原材料价格—去年同期购进原材料价格）×当期销售产品耗用的本期购进原材料数量×购进原材料税率
（二）当期购进原材料数量变化对当期税收实现的影响，主要分析当期购进原材料数量变化对增值税当期进项税额的直接影响。
当期购进原材料数量变化对当期税收实现的影响数额=（当期购进原材料数量—去年同期购进原材料数量）×去年同期购进原材料价格×购进原材料税率
三、其他生产成本变化对当期实现税收的影响：其他生产成本变化对当期实现税收的影响主要分析工人工资和制造费用等直接计入产品生产成本的要素变化对当期所得税的影响。
四、期间费用变化对对当期实现税收的影响：期间费用变化对当期实现税收的影响主要分析直接计入当期损益的营业费用、管理费用
和财务费用的变化对当期所得税的影响。
营业费用的具体分析项目主要包括企业在销售过程中发生的运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费和广告费，以及为销售本企业产品而专设的销售机构的职工工资及福利费等经营费用。
管理费用的具体分析项目主要包括企业的董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的，或者应当由企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门职工工资、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等）、工会经费、待业保险费、劳动保险费、董事会费、聘请中介机构费、咨询费、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、无形资产摊销、职工教育经费、研究与开发费、排污费、存货盘亏或盘盈、计提的坏账准备和存货跌价准备等。
财务费用的具体分析项目主要包括为筹集生产经营所需资金等而发生的利息支出、汇兑损失以及相关的手续费等。
五、税收政策变化对当期实现税收影响，主要计算国家在当期进行税收政策调整，如计税依据变化、税率变化、减免税政策变化等对税收的影响数额。
计税依据变化对当期税收实现的影响数额=按新计税依据计算的应纳税额—按原计税依据计算的应纳税额
税率变化对当期税收实现的影响数额=按新税率计算的应纳税额—按原税率计算的应纳税额
常用的财务分析指标 财务分析是评价企业经营状况的一条重要途径。企业常用的财务分析指标主要包括偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。 一、偿债能力指标 （一）短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）÷流动负债 3、现金流动负债比率=经营现金净流量÷流动负债 （二）长期偿债能力指标 1、资产负债率（或负债比率）=负债总额÷资产总额 2、产权比率=负债总额÷所有者权益 3、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）÷非流动资产 二、营运能力指标 （一）流动资产周转情况指标 1、应收账款 （1）应收账款周转率（次）=营业收入净额÷平均应收账款
（2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷营业收入净额 2、存货 （1）存货周转率（次）=营业成本÷平均存货 （2）存货周转天数=360÷存货周转率=（平均存货×360）÷营业成本 3、流动资产 （1）流动资产周转率（次）=营业收入净额÷平均流动资产（2）流动资产周转天数=360÷流动资产周转率=（平均流动资产×360）÷营业收入净额 （二）固定资产周转情况指标 固定资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产 （三）总资产周转情况指标 总资产周转率=营业收入净额÷资产平均总额 三、盈利能力指标 （一）主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100％ （二）成本费用利润率=利润总额÷企业成本费用总额×100％ （三）总资产报酬率=（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％ （四）净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%
对外经济贸易大学远程教育学院 20092010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一. 本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二. 考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加 B业务成本+业务税金及附加
C主营业务成本 D。主营业务税金及附加。） A 。固定资产双倍余额折旧法称为（3． A。直线法 B。加速折旧法 C。期限法 D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算
企业财务分析报告范文 企业财务分析报告范文一 一、简介 一公司背景 夏新电子股份有限公司原名厦门夏新电子股份有限公司， 于 2003 年 7 月 25 日更名为现在夏新电子股份有限公司，股票简称由厦新电子变更为 夏新电子。 夏新公司是经厦门市人民政府厦府 1997057 号文、厦门市经济体制改 革委员会厦体改 1996080 号 文批准,在对厦新电子有限公司进行部分改组的基础上,由厦新电子有 限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材 公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备集团公司等六个股东共同作为 发起人,1997 年 4 月 24 日,经中国证监会 1997176 号文批准,以向社会公众 募股方式设立。 1997 年 5 月 23 日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执 照。 注册资本原为人民币 18800 万元,1999 年度实施配股及送转增股后注 册资本已变更为 35820 万元;2003 年度实施每 10 股送 2 股方案后注册资本 增至 42984 万元。
公司现有总股本 42984 万股，其中国家股 14688 万股,境内法人股 242352 万股,境内上市的人民币流通股 17280 万股。 公司法定代表人柳学宏。 主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械 电子产品的开发与制造等。 公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品 生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的 80 以上，成为国内主 要的手机制造商之一。 中国***。 二国内及国际未来经济展望 十六大报告对于中国未来 20 年的战略规划是，我国将全面进入小康 社会。 未来 20 年，中国经济将再翻一番，对于中国本土的公司来说，这将 是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。 过去 20 年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已 经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出手 国际牌了;未来 20 年， 一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。 未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。 预计在未来 5 年内，世界经济的年均增长率将高于 20 世纪 90 年代， 可望达到 35-4;发达国家依然将是世界经济增长的主导， 而发展中国家的经 济增长速度继续高于发达国家。 科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入发展，全球产业结构的大调
财务分析指标大全 一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 1、产权比率=负债总额÷股东权益 2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I 四、盈利能力比率 1、净资产收益率=净利润÷平均净资产 五、杜邦财务分析体系所用指标 1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率） 六、上市公司财务报告分析所用指标 1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率） 6、股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、市净率=每股市价/每股净资产 9、净资产收益率=净利润/年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量的结构分析 1、经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出 （二）流动性分析（反映偿债能力） 1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务
财务分析报告中的重要分析指标 财务分析报告中的重要分析指标是哪一方面呢，下面小编为大家整理推荐关于财务分析报告中的主要分析指标的文章，欢迎各位需要的朋友参考阅读! 一、财务分析报告的内涵及特点 财务分析报告是企业财务主管以实际的财务资料为依据，系统地研究分析企业财务运作的应用文书。随着商品流转的不断进行，企业的资金不断循环周转，构成了资金的筹集、运用、耗费和分配等方面的运动，这就是企业的财务活动。企业财务活动的结果，反映在资金来源、资金占用、流通费用、税金、利润等财务指标上，企业的财务分析报告就是对这些指标在一定时期内的完成情况用一定的方法进行综合性地计算和分析，并用书面文字加以阐述。 财务分析报告的作用主要有：通过检查企业在一定时期内的财务计划执行情况和对企业各项财务指标实绩的分析，总结企业经营管理中的经验及教训，并提出具体的工作建议，提出对资金运用、费用开支、利润完成状况的总评价，作为检查、考核企业财务管理优劣的重要依据。它是帮助领导决策、指导企业业务的重要手段。 财务分析报告可分为综合分析、专题分析、简易分析、典型分析、
财务预测五种。 综合财务分析报告分为年度和上半年度两种，它全面反映企业的财务活动状况及其成果，并对资金、费用、利润等数据，对主要经济指标的完成状况进行综合分析，从而总结经验教训，对今后工作提出建议。 简易财务分析报告是在一个较短的时期内，通常是季度或月度，对企业财务活动及经营成果作简要的分析，以发现经营活动和财务资金方面可能存在的问题。 专题财务分析报告是企业在经营管理实践中发现某一财务状况对业务经营的开展有很大影响而作出的专门分析。如商品库存结构分析;资金分析;财经纪律状况分析等。 典型财务分析报告是分析与财务活动有关的、重大突出的、有普遍意义的典型事例所写的报告，多数是上级单位或同级财税，金融，工商管理部门编写，常用第三人称。 财务预测报告也称财务可行性预测，是企业在某一特定时期或对某一经营业务的财务成果进行预测时所写的报告，供领导作决策之用。
企业一年财务分析报告范文 在2017年到来之际，我们作为企业的财务人员，应该做好企业年终财务分析报告!这是一份：企业一年财务分析报告范文，供大家参考! 企业一年财务分析报告范文【1】 一、我国中小企业财务报告分析的现状 我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。 基本财务指标主要是根据三张会计报表为依据，通过比率分析达到分析报表的目的。 其指标包括盈利比率、偿债能力比率、资产管理比率。 反映中小企业盈利能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率;偿债能力分析分为短期偿债能力和长期偿债能力，主要的指标有流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。 资产管理比率是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率，主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周
转率和总资产周转率。 现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的支付能力，获利能力和偿债能力。 其中流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力，主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。 获取现金能力分析是指经营现金净流入和投入资源的比值，包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产现金回收率;财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数;收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系;衡量收益质量的指标是现金营运指数。 我国中小企业的财务报告分析注重财务指标分析，极少提到审计报告和会计报表附注分析，这就给那些经营效益不好的单位管理者有机可乘。 他们利用报表分析的不完善，大肆操纵利润，滥用关联方交易以及一些假销售手段等使本来亏损的中小企业变得利润丰富。 所以随着市场经济的发展，经济环境的变化，中小企业财务报告分
[摘要] 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，是反映企业财务状况和经营成果的“睛雨表”。财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。因此，加强企业的财务报表分析工作，准确评价分析企业的财务状况十分重要。本文首先从财务报表分析的含义入手，介绍了目前常用的财务报表分析方法，并对本文使用对比率分析法进行了详细介绍；然后分析了青岛海信电器股份有限公司发展状况，并运用财务比率分析指标对青岛海信电器股份有限公司财务报表进行分析和评价；最后针对我国现行财务报表分析存在的局限性，探讨其解决对策，以期为完善和发展我国的财务报表析体系提供新的思路和方法。 [关键词] 财务报表分析、财务报表分析方法、局限性、对策 Abstract：Financial statement analysis to enterprise financial reports and other related material for main basis, is a reflection of the enterprise's financial position and operating results "barometer". Financial statement analysis is not only of the completed financial activities of the summary financial projections premise, financial management in the cycle of the connecting link between the preceding and the role. Therefore, to enhance the enterprise's financial statement analysis work, accurate analysis and evaluation of enterprise financial position is very important. In this paper, the meaning of financial statement analysis, this paper introduces the common financial statement analysis methods, and this paper use contrast ratio analysis carried on the detailed introduction; And then analyzes the Qingdao hisense electrical Co., LTD development, and use of financial ratio analysis indicators of the Qingdao hisense electrical Co., LTD financial statement analysis and evaluation; Finally, according to China's current financial statement analysis of the limitation of, this paper discusses the countermeasures, so as to improve and the development of the country's financial statement analysis system provides the new ideas and methods. Key words: Financial statement analyze method of financial statement analyze limitations countermeasures
公司财务分析报告范文 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平根据 xxxx 公开发布的数据,运用 xxxx 系统和 xxx 分析方法对其进行综合分析,我们认为 xxxx 本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平项目公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长 xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为 xx 万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模, 产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占 xx%,信用资产的比重次之,占 xx%. 流动资产的增长幅度为 xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为 xx%,长期负债和所有者权益的比率为 xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少 xx%,长期负债减少 xx%,股东权益增长 xx%. 流动负债的下降幅度为 xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
财务报表分析方法 将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。那个地点我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析： 流淌比率 = 流淌资产／流淌负债 流淌比率能够反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流淌比率是2。阻碍流淌比率的要紧因素一般认为是营业周期、流淌资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流淌资产－存货）／流淌负债 由于种种缘故存货的变现能力较差，因此把存货从流淌资产
种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。然而，行业对速动比率的阻碍较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。阻碍速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流淌负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流淌负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。假如周转率太低则阻碍企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。阻碍企业的短期偿债能力。
B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）： 股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的差不多财务结构是否稳定。一般来讲比率高是低风险、低酬劳的财务结构，比率低是高风险、高酬劳的财务结构。 资产负债比率＝负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负载比率＝长期负债／资产总额×100% 推断企业债务状况的一个指标。它可不能增加到企业的短期偿债压力，然而它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。
企业年度财务分析报告 单位：演示单位 报告期间：2020年
目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 （四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析 （六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析
（一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型 一、财务状况总体评述 2006年，演示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入 175,411.19万元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11％。 （一）企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】 财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。 【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。 【偿债能力】 偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。 【现金能力】 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。 【运营能力】 运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。 【成长能力】 成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
企业财务分析常用指标及标准 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于能够在近期转变为现金的流淌资产的多少。 （1）流淌比率 公式：流淌比率=流淌资产合计/ 流淌负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流淌资产越多，短期债务越少，则流淌比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一样情形下，营业周期、流淌资产中的应收账款数额和存货的周转速度是阻碍流淌比率的要紧因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流淌资产合计-存货）/ 流淌负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流淌负债 企业设置的标准值：1 意义：比流淌比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流淌资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流淌资产扣除存货再与流淌负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。阻碍速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定专门可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：能够动用的银行贷款指标；预备专门快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产治理比率
（1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的要紧指标。提升存货周转率，缩短营业周期，能够提升企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货治理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流淌性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅阻碍企业的短期偿债能力，也是整个企业治理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/ 2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提升存货周转率，缩短营业周期，能够提升企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货治理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流淌性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅阻碍企业的短期偿债能力，也是整个企业治理的重要内容。 （3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 企业设置的标准值：3 意义：应收账款周转率越高，讲明其收回越快。反之，讲明营运资金过多呆滞在应收账款上，阻碍正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情形使用该指标不能反映实际情形：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （4）应收账款周转天数
公司财务报表分析有效法 财务报表是公司财务报告的主体和核心，是反映公司某一特定日期财务健康状况和某一会计期间经营业绩、现金流量的重要书面文件，包括资产负债表、损益表、现金流量表及其它有关附表。 分析公司财务报表，是公司利益相关者获取公司有关信息的重要手段和渠道。要有效分析公司财务报表，挖掘掩埋在数字背后的秘密和混杂在字里行间的真相，就必须研究公司所在行业的经济特征和目前状况，研究公司在其行业中所选择的具体竞争战略及公司编制公司财务报表所采用的会计政策和程序。在此基础上，才能分析公司与风险相关的盈利能力，评价公司战略实施的成功与否。然后，可以进一步利用这些信息预测公司未来的收益和现金流量，对公司进行价值评估。因此，有效分析公司财务报表，必须遵循五个相互联系的连续步骤，即：识别行业经济特征；识别公司战略；理解和调整公司财务报表；分析盈利性和风险；评估公司价值。 一、识别行业经济特征 分析公司财务报表，是希望从一系列的公司财务报表中得出多种财务关系，而统领这些财务关系的关键正是行业的经济特征。比如：有的行业中存在数量众多的公司，这些公司都销售类似的产品；而有的行业中只有为数不多的公司相互竞争，它们销售的产品都有与众不同的特点。有的行业中公司要保持竞争优势，技术扮演着重要的角色；而有的行业中并非如此。有的行业销售额增长非常迅速；而有的行业需求增长缓慢等。 行业经济特征，会以各种各样的方式影响公司财务报表的内在关系，比如：竞争激烈、产品无差异的行业一般具有较低的销售利润率，但资产周转率通常较高；资本密集型、进入门槛高和产品差异化的行业，一般具有较低的资产周转率周全执行力为小企业做关于企业战略模式和企业规划，但可以实现较高的销售利润率，以抵销该行业相对较低的资产周转率的影响。技术过时风险、产品责任风险高的行业，一般较少采用债务融资；具有垄断地位和政府保护的行业风险较低，通常采用大比例债务融资等。 研究一个行业的经济特征，通常采用价值链分析、波特五力分类和经济特征框架等分析工具。 （一）价值链分析。 首先，描绘出相应行业创造、生产以及分销其产品和服务的各种活动；然后，在价值链各阶段产品或服务价格确定的前提下，找出整个行业中的增值环节；最后，结合特定公司在其行业中的战略定位，评估其盈利性。 （二）波特五力分类。 根据波特的理论，按照买方的力量、卖方的力量、现有公司之间的竞争、新进入者的威胁和替代产品的威胁等强弱程度，评估一个行业的平均盈利性。 （三）经济特征框架。
（财务管理报告）企业财务分析报告范文
企业年度财务分析报告 单位：演示单位
报告期间：2011年
目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率
（四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 （一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型 一、财务状况总体评述 2006年，演示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11％。 （一）企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】
企业财务报表分析 本报告选取的2家上市公司的2009年12月31日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009年12月31日A公司和B公司重要财务指标（单位：人民币万元） （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表2所示： 表2 偿债能力指标 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A公司和B公司流动比率分别是和，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为和，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。A公司和B公司的现金比率分别为和，均高于一般认为的合理比率～。
通过对比，我们发现，A公司的流动比率要高于B公司，并且与速动比率的比值，也是A公司的较为合理，说明A公司的短期偿债能力较好，总体来说两个公司的流动比率、速动比率和现金比率都比较高；A公司的流动比率高于B公司，而速动比率低于B公司，说明A公司的存货较多或者存货流动性存在劣势；而A公司的现金比率要略高于B公司，说明A公司的资金流动性较好，现金偿付能力略强。 （二）每股财务数据分析 每股财务数据有每股收益、每股净资产、每股现金含量、每股负债比等。 表3 每股财务数据 1、每股收益分析。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指标，它测定股票投资价值的重要指标之一，是综合反映公司获利能力的重要指标，反映普通股的获利水平。 B公司每股收益要略高于A公司，但是不知其各自股本总数，无法对两者的数据做直接对比；净利润额，B公司要高于A公司，数据上对比说明B公司的运营规模要比A公司大。 2、每股净资产分析。反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本及账面权益。它是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。但每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。 B公司每股收益要高于A公司，如假设在两公司性质相同、股票市价相近的条件下，则B公司股票的每股净资产高，其发展潜力与其股票的投资价值大，投资者所承担的投资风险小。 （三）资产运营能力分析
企业（公司）财务报表分析方法将报表分为三个方面：单个年度的财务比 率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析(或长期偿债能力分析)、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。偿债能力分析：A. 流动负债/ = 流动资产流动比率流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。流动负债存货)/速动比率 =(流动资产- 由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。于1 保守速动比率(超速动比率)=(货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款)/流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 )流动负债货币资金/ 现金比率 =(现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 平均应收帐款收入/ 应收帐款周转率 = 销售 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。应收帐款周转率/应收帐款周转天数 = 360天 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。 ：或长期偿债能力分析() B.资本结构分析100%资产总额×股东权益总额股东权益比率 = / 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。100%/资产总额×负债总额资产负债比率 = 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 100%股东权益期末数× = 负债合计/ 资本负债比率它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。100%资产总额× = 长期负债/ 长期负债比率判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。有息负债比率 =(短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期100%股东权益期末数×应付款)/ 无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润;因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。100%方面，经营效率分析： C. 每股净资产每股净资产)/净资产调整系数 =(调整后每股净资产- 调整后每股净资产 = (股东权益-3年以上的应收帐款-待摊费用-待处理财产普通股股数递延资产)/ 净损失- 减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下，其净资产收益率仍然很高，则要深入分析。100%主营业务收入× = 营业费用 / 营业费用率100%主营业务收入×财务费用 / 财务费用率 =
企业公司财务分析报告范文 简介:欢迎阅读边肖为您推荐的企业财务分析报告模型！ 1，总体回顾 (1)总体财务绩效水平 根据xxxx公布的数据，采用xxxx系统和xxx分析方法进行综合分析。我们认为xxxx在此期间的财务状况明显高于去年同期: (2)按项目列出的公司绩效水平 项目 公司评估 2，财务报表分析 (1)资产负债表 1:企业自身资产状况及资产变动说明: 公司本期资产同比增长xx%，其中固定资产增加xx万元。企业应把资金的重点转移到固定资产上。企业生产规模和产品结构的变化应随时注意。这种变化不仅决定了企业的盈利能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者动态跟踪和研究这些变化。 在的流动资产中，库存资产的比例最大，占xx%，其次是信贷资产的比例，占xx%: 流动资产增长率为xx%:在流动资产变动中，货币资产和短期投资资产增长率大于流动资产增长率，表明企业应对市场变化的能力将增强。信贷资产增速明显大于流动资产增速，说明企业贷款回收
不理想，企业受到第三方约束。企业应加强货款回收。库存资产的增长率明显大于流动资产的增长率，说明企业库存的增加占用了过多的资金，市场风险会增加。企业应加强库存管理和销售。简而言之，企业支付和应对市场变化的能力一般为. 256以上 2:企业自身负债和所有者权益状况及变化情况表: 从负债和所有者权益占总资产的比例来看，企业的流动负债比率为xx%，长期负债和所有者权益的比率为xx%:表明企业的资本结构处于正常水平。 公司负债和所有者权益变动中，流动负债减少xx%，长期负债减少xx%，股东权益增加xx%: 项 流动负债减少xx%，业务环节流动负债的变化导致流动负债减少，主要是应付账款减少导致业务环节流动负债减少: 本期和前期的长期负债分别占结构性负债的xx%和xx%。这一数字低于去年，表明企业长期负债结构比率较低:盈余公积比例较高，表明企业有强烈的保留利润和增强经营实力的愿望。未分配利润同比增长xx%，说明企业当年增加了一定的盈余。结构性负债中未分配利润的比例也高于去年。这表明企业的筹资和应对风险的能力比去年有所提高。总体而言，该企业的长期和短期融资活动在去年有所减弱。企业主要利用所有者权益资金开展经营活动，资金成本相对较低。 (2)利润及利润分配表 主要财务数据和指标如下: