2016年基金从业资格考试模拟试题及答案
一、单选题
1.资本证券是指与（）有关的活动而产生的证券。
A．商业投资B．金融投资C．房地产投资D．项目投资
2.按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。
A．上市证券与非上市证券B．国内证券和国际证券 C．公募和私募证券D．政府证券和公司证券
3.证券的持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金，是证券的（）特征。
A．期限性B．收益性C．流动性D．风险性
4.股份公司在股票市场上筹集的资金是公司的（）。
A．长期负债B．应付账款C．资本公积D．自有资本
5.证券市场按品种结构关系，可以分为（）。
A．股票市场、债券市场和基金市场B．发行市场和流通市场 C．集中市场和场外市场D．国内市场和国际市场
6.证券自律性组织包括（）。
A．证券交易所和证券监管机构B．证券交易所和证券行业协会
C．证券监管机构和证券行业协会D．证券公司和证券行业协会
7.股票持有人有权参与公司重大决策的特性，属于股票的（）特征。
A．风险性B．收益性C．流动性D．参与性
8.下面说法正确的是（）。
A．债券与股票都有可能获取一定的收益，债券能进行权利的行使和转让 B．债券与股票都有可能获取一定的收益，并进行权利的行使和转让 C．债券与股票都有可能获取一定的收益，股票能进行权利的行使和转让 D．债券与股票都不一定获取收益，但能进行权利的行使和转让
9.先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（）。
A．多头套期保值B．空头套期保值
C．交叉套期保值D．平行套期保值
10. 我国上海证券交易所和深圳证券交易所的最高权力机构是（）。
A．会员大会B．理事会C．专门委员会D．董事会
11. 贴现债券到期时按（）偿还。
A．发行价格B．市场价格C．票面金额D．本息总额
12. 在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对（）的补偿。
A．信用风险B．购买力风险C．经营风险D．财务风险
13. 收益和风险的基本关系是（）。
A．风险越大，收益率越小B．风险越大，收益率越大
C．风险与收益率无关D．风险与收益率呈反向变化关系
14. 在我国台湾省和日本，证券投资基金一般被称为（）。
A．共同基金B．单位信托基金C．证券投资信托基金 D．私募基金
15. 下面的特征中不属于证券投资基金的是（）
A．集合理财，专业管理B．组合投资，分散风险
C．严格监管，信息透明D．收益平稳，风险较小
16.证券投资基金的当事人一般是指基金的（）
A．发起人、管理人和投资人B．管理人、托管人和份额持有人
C．托管人、发起人和投资人D．受益人、管理人和投资人
17. 全球第一个公司型开放式投资基金是（）。
A．英国“海外及殖民地政府信托”B．富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C．波土顿“马萨诸塞投资信托基金”D．麦哲伦基金
18. 在我国证券投资基金发展史上，“老基金”特指（）。
A．1949 年以前组建的基金
B．1979 年改革开放之前组建的基金
C．1991 年上海证券交易所成立之前组建的基金
D．1997 年 11 月 14 日《证券投资基金管理暂行办法》出台之前组建的基金
19. 一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是（）。
A．全球基金B．国际基金C．离岸基金D．在岸基金
20. 发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是（）。
A．开放式基金B．封闭式基金C．对冲基金D．契约型基金
21. 主要投资于各种国债、金融债及公司债等的基金类型是（）。
A．股票基金B．债券基金C．混合基金D．货币市场基金
22. 持有一定时期后(一般是 3～5 年，最长也可达 10 年)，投资者会获得投资本金的特定百分比(例如 100％的本金)的回报，如果运作成功，投资者还会得到额外收益的基金是
（）。
A．成长型基金B．收入型墓金C．平衡型基金D．保本基金
23. QDII 指（）
A．合格境外机构投资者B．合格境内机构投资者 C．合格基金投资者D．合格证券投资者
24. 关于交易型开放式指数基金，以下说法不正确的是（）。
A．以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象
B．本质上是一种指数基金
B．C．可以进行套利交易
D．ETF 交易不会出现折价或溢价交易
25. 有关基金评级的特点表述，不正确的有（）。
A．基金评级必须针对同一类型的基金来进行
B．基金评级是基于历史业绩的评价
C．五星级基金有可能在未来一段时间内表现很差
D．五星级基金在被评级时收益率必须为正值
26. 公司型基金中持有人在基金公司中的地位类似于一般股份有限公司中的（）。
A．股东B．董事C．监事D．经理
27. 我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（）人民币。
A．8000 万元B．1 亿元C．12000 万元D．15000 万元
28. （）是基金管理公司的核心业务。
A．投资运作管理业务B．基金募集与销售业务
C．基金行政业务D．受托资产管理业务
29. 在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（）
A 有限责任公司B．合伙制C．合作制D．股份有限公司
30. 以下不属于基金管理公司制定内部控制制度的原则的是（）。
A．合法、合规性原则 B．全面性原则C．审慎、适时性原则 D．成本效益原则
31. 基金管理公司内部控制包括（）和内部控制制度两个方面。
A．内部控制理论B．内部控制方法C．内部控制目标D．内部控制机制
32. 在我国，基金托管人由（）批准的商业银行来担任。
A．中国证监会B．中国人民银行
C．中国人民银行和中国证监会D．中国证监会和中国银监会
33. 以开放式基金为例，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分四个阶段：签署基金合同、（）、基金运作和基金终止。
A 基金募集
B 基金申请
C 基金财产保管D．基金资金清算
34. 基金投资活动中的核心环节是（）。
A．基金的募集B．基金的登记
C．基金的托管D．基金的交易
35. 基金资产的估值是指根据相关规定对基金资产和基金负债按一定的价格进行评估与计算，进而确定（）与单位基金费产净值的过程。
A．基金资本净值B．基金资产净值C．基金负债净值D．单位基金负债净值
36. 依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的（），是计算基金申购与赎回价格的基础。
A．基金单位资产净值B．基金单位负债净值
C．基金单位资本净值D．基金交易价格
37. 以下（）不属于基金估值的对象。
A．基金所持有的股票B．估值日基金的交易额
C．基金所持有的债券D．基金的权证
38. （）是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。
A．基金管理费B．基金托管费C．证券交易费D．基金运作费
39. 我国基金管理费和基金托管费按照（）基金资产净值的一定比例计提。
A．前一日B．前一周C．上一月D．本月
40. 基金会计需要（）对基金资产进行估值，并对估值结果计算基金资产净值。
A．逐日B．隔日C．按月D．按年
41. 投资者在 2007 年 8 月 3 日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了基金份额，那么投资者享有收益的期限至（）
A．8 月 3 日B．8 月 4 日C．8 月 5 日D．8 月 6 日
42. 对企业投资者买卖基金份额暂免征收（）。
A．消费税B．房产税C．增值税D．印花税
43. 对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价
收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。
A．个人所得税B．营业税C．消费税D．企业所得税
44. 人们的金融产品选择依赖于两个因素：（）
A．外在因素和内在因素B．心理因素和内在因素
C．个人自身的因素和内在因素D．外在因素和外部因素
45. 在我国，大众投资群体仍主要以（）为主要金融资产。
A．股票投资B．银行储蓄C．基金D．债券
46. 保守型投资者最有可能投资于（）。
A．股票型基金B．混合型基金
C．债券型基金D．货币型基金
47. （）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。
A．电话服务中心B．自动传真、电子邮箱与手机短信 C．“一对一”专人服务D．邮寄服务
48. 赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入
基金财产。
A．15％B．20％C．25％D．30％
49. 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的（）时，该基金不能成立。
A．50％B．80％C．90％D．100％
50. 开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书规定的期限内只接
受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过（）个月。
A．1B．3C．6D．9
51. 一般来说，开放式基金的申购赎回价是以（）为基础计算的。
A．基金单位资产净值B．基金市场供求关系 C．基金发行时的面值D．基金发行时的价格
52. LOF 份额的申购、赎回采取（）方式。
A．份额申购，份额赎回B．金额申购，金额赎回
C．金额申购，份额赎回D．份额申购，金额赎回
53. 封闭式基金资产净值公告的时间频率是（）。
A．每交易日公开 1 次B．至少每周公开 1 次
C．至少每周公开 2 次D．至少每月公开 2 次
54. 托管人召集基金份额持有人大会时，应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
A．30B．20C．15D．40
55. 基金年度报告的披露时间为每个基金会计年度结束后（）内。
A．15 日B．30 日C．60 日D．90 日
56. 按披露（）的不同，货币市场基金收益公告可分为三类，封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。
A．时间B．性质C．特点D．方式
57. 编造并且传播影响证券交易的虚假信息、扰乱证券交易市场的行为属于（）。
A．操纵证券市场罪B．内幕交易罪 C．诱骗他人买卖证券罪D．编造并传播证券交易虚假信息罪
58. 《公司法》于（）开始正式实施。
A．1993 年 12 月 29 日B．1994 年 1 月 1 日
C．1994 年 7 月 1 日D．1999 年 12 月 25 日
59. 证券市场监管的主要手段是（）。
A．经济手段B．法律手段 C．行政手段D．自律方式
60. 每个季度结束后（）内，基金管理人应编制完投资组合公告。
A．15 日B．30 日C．60 日D．90 日
61. 以下（）属基金定期报告。
A．基金资产净值公告B．公开说明书
C．基金持有人大会决议D．澄清公告
62. （）是对信息披露操作的时间要求。
A．全面性B．真实性C．及时性D．公平性
63. QDII 基金管理人应该在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他文件。
A．2B．3C．4D．5
64. ETF 上市后要遵循的交易规则不正确的是（） A．基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值。 B．基金价格涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行 C．基金买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的可以卖出D．基金申报价格最小变动单位为 0.005 元
65. 投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。
A．T+0B．T+1C．T+2D．T+3
66. 我国货币市场基金的申购采用（）原则。
A．确定价B．未知价法C．账面价值D．估计价值
67. 《证券投资基金法》规定：基金管理人应当自开放式基金设立申请获得批准之日起（）个月内进行设立募集。
A．1B．3C．6D．9
68. 封闭式基金发行募集成功后，取得证券交易所批准后在市场上进行交易的活动称为
（）。
A．封闭式基金设立B．封闭式基金募集C．封闭式基金交易D．封闭式基金开
放
69. 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的（）时，该基金不能成立。A．50％B．80％C．90％D．100％
70. 根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为自基金批准之日起（）内。A．一个月B．二个月C．三个月D．四个月
二、不定选择题题
1.有价证券是指（）的凭证。
A．标有票面金额B．证明持有人有权按期取得一定收入
C．持有人可以自由转让和买卖D．反映所有权或债权关系
2.下列属于有价证券的有（）。
A．提货单B．银行汇票 C．支票D．仓库栈单
3.未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券是指（）。
A．非挂牌证券B．非上市证券 C．场外证券D．场内证券
4.公募证券与私募证券的不同之处在于（）。
A．审核的严格程度不同B．发行对象特定与否
C．采取公示制度与否D．是否上市与否
5.证券市场的主要功能包括（）。
A．筹资功能B．证券资产的定价功能
C．资本配置功能D．宏观调控功能
6.我国政府承诺证券业 5 年过渡期间对外开放的内容有（）。
A．外国证券机构可以直接从事 B 股交易 B．外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员 C．允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比
例不超过 33％，加入 3 年后外资比例不超过 49％D．加入后 3 年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过 1／3
7.参与证券投资的金融机构包括（）。
A．企业B．商业银行 C．证券经营机构D．保险公司
8.证券公司的主要业务有（）。
A．承销和自营证券B．证券经纪C．受托资产管理D．证券投资咨询
9.证券业协会的职责包括（）。
A．履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律 B．维护会员的合法权益
C．审批证券的发行D．组织培训和开展业务交流
10. 证券监管机构的主要职责是（）。
A．制定交易规则B．负责监督有关法律法规的执行
C．负责保护投资者的合法权益D．维持公平而有秩序的证券市场
11. 记名股票的特点有（）。
A．股东权利归属于记名股东B．安全性较差
C．转让时须履行登记手续D．便于挂失
12. 普通股股东的义务包括（）。
A．遵守公司章程B．依其所认购的股份和入股方式缴纳股金
C．每年定时参加股东大会D．审阅公司财务报表的真实性
13. 市场利率通过（）的途径影响股票价格。
A．改变公司利息负担B．改变资金流向
C．改变投资者融资成本D．改变投资者预期
14. 根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为（）。
A．股权类权证B．债权类权证C．其他权证D．认股权证
15. 我国目前主要的场外交易市场有（）。
A．代办股份转让系统B．股份报价试点转让
C．银行间市场D．交易所市场
16.系统风险主要包括（）。
A．政策风险B．经济周期性波动风险
C．利率风险D．购买力风险
17. 非系统风险也可称为（）。
A．可分散风险B．不可回避风险C．不可分散风险D．可回避风险18. 与私募基金相比，公募基金具有（）特点。
A．运作上受到的限制和约束较少B．面向社会公众发售
C．投资者的资格和人数常受到严格的限制D．投资风险较高
19.股票基金根据投资对象的差异，可分为（）。
A．股票基金B．债券基金C．货币市场基金D．混合基金
20. 货币市场基金不得投资于以下（）金融工具。
A．股票B．可转换债券
C．剩余期限超过 397 天的债券D．信用等级在 AAA 以下的企业债券21. 境外的保本基金提供的类型有（）
A．本金保证B．收益保证C．红利保证D．风险保证
22.对于基金经理的分析主要包括的内容有（）。
A．学历及工作经验B．性别、年龄
C．资产管理业绩评估D．投资风格
23. 按基金持股的价值倾向，可以将基金分为（）。
A．成长型基金B．价值型基金
C．保守型基金D．平衡型股基金
24. 基金持有人的义务包括（）。
A．遵守基金契约B．缴纳基金认购款项
C．承担基金亏损D．不从事有损基金的活动
25. 基金管理人的主要业务和职责是（）。
A．保管基金财产B．管理基金资产
C．发起设立基金D．向基金持有人支付基金收益
26. 基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，它通常包括（）
A．基金注册登记B．核算与估值C．基金清算D．信息披露
27. 基金管理公司治理结构通常应当符合的要求有（）
A．股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，既相互协助又相互制衡
B．股东会、董事会、监事会和经营层按照有关法规、公司章程和基金合同的规定分别行使相应的职权
C．实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用
D．建立完善的内部监督和控制机制
28. 关于基金托管人，下列说法正确的是（）。
A．基金托管人主要是对基金管理机构的投资操作进行监督和保管基金资产
B．基金托管人是基金持有人权益的代表
C．基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任
D．基金托管人对所托管的基金承担着重要的法律及行政责任
29. 基金托管人内部控制原则包括（）。
A．合法性原则B．及时性原则C．有效性原则D．集中性原则
30. 根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的有关规定，申请设立证券投资咨询的机构应当具备的条件包括（）。
A．有 200 万元以上的注册资本
B．有公司章程
C．有 5 名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员
D．有固定的业务场所及与业务相适应的通讯及其他信息传递设施
31. 基金的信息披露主要包括（）。
A．募集信息披露B．运作信息披露
C．定期信息披露D．临时信息披露
32. 我国基金管理公司的一般决策程序是（）。
A．公司研究发展部提出研究报告
B．投资决策委员会审议和决定基金的总体投资计划
C．基金投资部制定投资组合的具体方案
D．风险控制委员会提出风险控制建议
33. 基金管理公司风险控制制度体系由（）构成。
A．公司章程B．内部控制大纲
C．基本管理制度D．部门规章制度
34. 基金资产的估值是根据相关规定确定（）的过程。
A．基金资产总值B．基金资产净值 C．基金负债价值D．单位基金资产净值
35. 下列与基金有关的费用可以在基金资产中列支的有（）
A．基金管理人的管理费B．基金托管人的托管费
C．销售服务费D．基金合同生效后的信息纰漏费
36. 界定基金会计的责任主体的意义在于（）。
A．将基金的管理主体和基金持有人的经营活动区别开来
B．将基金的管理主体和基金的经营活动区别开来
C．将基金托管人所管理的不同基金之间的经营活动区分开来
D．将基金管理公司管理的不同基金之间的经营活动区分开来
37. 基金会计核算的权益事项包括了（）。
A．新股B．红股C．红利D．债券
38. 依照《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定，对（）买卖基金的差价收入征收营业税。
A．银行B．非银行金融机构C．个人D．非金融机构
39. 基金市场营销的特征有（）
A．服务性B．专业性C．持续性D．特定性
40. 为找到和实施最好的营销组合，基金管理公司在营销过程管理中要进行（）。
A．市场营销分析B．市场营销计划C．市场营销实施D．市场营销控制
41. 营销环境中的微观环境指与公司关系紧密、能够影响公司服务客户能力
的各种因素，主要包括（）。
A．销售渠道B．客户C．竞争对手D．公众
42. 基金销售机构在评估各种不同的细分市场进而选择资金的目标市场时，
必须考虑的因素有（）。
A．细分市场的规模B．细分市场的成长性
C．细分市场结构的吸引力D．销售机构的资源
43. 《证券投资基金销售适用性指导意见》规定，基金投资者的风险承受能力类型至少应包括（）。
A．积极型B．稳健型C．平衡型D．保守型
44. 基金组合投资的步骤可表述为（）。
A．组合投资目标的设计B．组合投资的配置策略
C．组合投资的品种选择D．组合投资的调整策略
45. 销售促进包括各种多属于短期性的刺激工具，用以次级投资者较迅速和较大量购买某一基金产品。基金业常用的销售促进手段有（）。
A．销售点宣传B．投资者交流C．激励手段D．费率优惠
46. 基金营销推广的主要形式有（）。
A．开展基金理财沙龙B．召开基金投资策略
C．举行基金产品推介会D．在媒体开设投资理财专栏
47. 基金宣传推介材料不能使用下列（）语言。
A．尽享牛市B．坐享财富增长，安心享受成长
C．净值归一D．预购从速，申购良机
48. 基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列情形（）
A．挪用投资者的交易资金或基金份额B．对投资者做出盈亏承诺
C．代理客户进行基金认购D．承诺利用基金资产进行利益输送
49. 封闭式基金的主要常规收费项目包括（）。
A．交易佣金B．过户登记费C．转托管收费D．分红手续费
50. 下列关于封闭式基金交易的特点表述有误的是（）。
A．基金单位的买卖采用“价格优先，时间优先”的优先原则
B．基金交易量可由投资者决定
C．基金单位的交易价格以基金单位资产净值为基础，受市场供求关系的影响而波动
D．在证券市场的营业日内可以随时买卖基金单位
51. 申请设立证券投资基金时，基金发起人应提交的申报材料包括（）。A．发起协议B．基金契约C．托管协议D．招募说明书
52. 股票、债券型基金的申购赎回原则有（）
A．“未知价”交易原则B．“已知价”原则
C．“金额申购、份额赎回”原则D．“份额申购、金额赎回”原则
53. 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定（）
A．接受全额赎回B．拒绝全额赎回C．全部延期赎回D．部分延期赎回
54. 开放式基金的非交易过户包括（）。
A．继承B．司法强制执行C．捐赠D．基金的无偿划
拨
55. ETF 申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的（）。
A．现金差额B．其他对价C．组合证券D．现金替代
56. 境内基金管理公司申请合格境内机构投资者资格，应当具备的条件包括（）。
A．净资产不少于 2 亿元人民币，经营基金管理业务 2 年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于 200 亿元人民币
B．具有 5 年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理
人员不少于 2 名
C．具有 3 年以上境外证券市场投资管理相关经验人员不少于 3 名
D．最近 3 年没有受到监管机构的重大处罚
57. QDII 基金申购与赎回的原则是（）。
A．“未知价”交易原则B．“已知价”原则
C．“金额申购、份额赎回”原则D．“份额申购、金额赎回”原则
58. 通过强制性信息披露，迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，从而消除（）问题带来的低效无序状况，提高证券市场的有效性。
A．道德困境B．逆向选择C．过度竞争D．道德风险
59. 基金管理人编制基金（），经托管人复核后予以公告，同时分别报送中国证监会和基金上市的证券交易所备案。
A．临时报告B．年度报告C．半年度报告D．季度报告
60. 为明确信息披漏义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定应在年度报告的扉页中就（）方面做出提示。
A．管理人和托管人的披漏责任
B．管理人管理和运用基金资产的原则
C．投资风险提示
D．年度报告中注册会计师出具非标准无保留意见的提示
61. 基金年度报告披露的持有人信息主要有（）
A．上市基金前 10 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例
B．持有人结构，包括机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例
C．持有人户数、户均持有基金单位
D．基金持有人的住所
62. 有关中国证券业协会的主要职责，说法正确的有（）。
A．组织会员单位从业人员的业务培训
B．对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解
C．对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处
D．收集整理证券信息，为会员提供服务
63. 《公司法》的核心在于保护（）的合法权益，维护社会经济秩序。
A．公司B．股东C．经理D．债权人
64. 在申购价格的确定中，基金管理人接到投资人的购买中请时，应按（）作为申购价格
A．当日公布的基金单位净值
B．当日公布的基金单位净值加一定的申购费用
C．当日公布的基金单位净值加一定的申购费用加其他附加费用
D．以上都不正确
65. 基金的日常监管由（）来具体实施。
A．中国证监会基金部B．证监局
C．证券交易所D．中国证券业协会基金公司会员部
66. 根据《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》，信息管理平台是指基金销售机构适用的与基金销售业务相关的信息系统，主要包括（）。
A．前台业务系统B．中台业务系统
C．后台业务系统D．应用系统的支持系统
67. 基金销售人员在从事基金销售活动中，不得有下列行为（）。
A．在销售活动中为他人牟取不正当利益 B．以吸引客户为目的，向他人提供基金未公开的信息
C．接受投资者全权委托 D．承诺利用基金资产进行利益输送
68. 为使得基金合同生效，有关 QDII 基金首次募集应符合的条件的说法，正确的有（）。
A．只能以人民币募集
B．募集金额不少于 2 亿元人民币
C．开放式基金份额持有人不少于 200 人，封闭式基金份额持有人不少于 1000 人
D．按统一的面值 1 元进行募集
69. 在 ETF 的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为（）
A．场内认购和场外认购B．集体认购和个人认购 C．公开认购和私人认购D．有偿认购和无偿认购
70. 设立封闭式基金主要程序有：（）。
A．确定基金发起人，拟定基金方案B．提交设立基金的相关文件
C．监管机构审核与批准D．基金的发行
三、判断题
1.所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
2.货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
3.凭证式国债和封闭式基金交易凭证属于非上市证券。
4.格林期货香港公司是首家在香港地区开业的内地期货公司分支机构。
5.当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下降而负担较高的利息。
6.证券公司债券属于企业债而非金融债。
7.期货价格发现功能是指由于集中竞价的特点，未来的期货价格就是未来的现货价格，这样期货价格就成为现货成交价的基础。
8.股票的发行价格不得低于票面金额。
9.债券票面利率的高低直接影响债券发行人的筹资成本和投资者的投资收益。
10. 经济周期是引起股市周期波动的根本原因，因而股市的周期波动与经济周期具有同步性。
11. 公司债的还本付息受法律保护，除非公司破产清算，一般情况下不受企业经营状况的影响，但公司的盈利变化同样可能使公司债的价格呈现同方向变动。
12. 证券投资的风险性越高，意味着遭受损失的可能性越大，其收益率会越低。
13. 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的基金集合起来，
形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
14. 基金托管人必须定期向投资者公布基金的投资运营状况。
15. 在我国，基金托管人的主要职责是承担基金份额的的销售与注册登记工作。
16. 2001 年 9 月，“华安创新”诞生标志着我国基金业由封闭式向开放式
跨越。
17. 开放式基金的交易中，投资人通过证券营业网点进行委托，通过证券交
易所和基金登记结算机构完成交易确认和账户管理等。
18. 美国主要以公司型基金为主，我国证券投资基金类型主要是公司型基金。
19. 成长型基金以追求资产的长期增值和盈利为基本目标。
20. ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。
21. 费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。
22. 在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等
级较低的证券，收益率较高。
23. 一般而言，灵活配置型基金、偏股型基金的风险较高，但预期收益率也
较高。
24. 资产估值增值潜力分析对于预测基金长期业绩走势有较好的知道作用，
还可以对基金资产组合的潜在风险起预警作用。
25. 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员，这体现了内部控制的有效性原则。
26. 资金清算环节的主要风险点是基金资金清算和交收不及时，从而延误成
交时间。
27. 截至 2007 年底，证券投资咨询机构中具有基金代销业务资格的仅有两家。
1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1，…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数，为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri，则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于X的一组容量为5的样本，从小到大排列为X1，…，X5，这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1，…，X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f)，则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。
2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类；金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念，资产管理的概 念、特点，资产管理行业的作用， 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节：
第一节介绍金融与居民理财需求的产生，金融市场的功能、类型和构成要素，金融资产与资产管理的概念，资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。 目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。
4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 （一）金融市场的分类 1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 （1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 （2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括： 一是银行中长期存贷款市场；
二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 （1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 （2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 （3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 （4）外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 （5）黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场
基金基础知识公式 1. 资产=负债+所有者权益 2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用 4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费 5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债 7. 速动比率= （流动资产?存货） 流动负债 8. 资产负债率=负债资产 9. 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益 = 1 1?资产负债率 10. 负债权益比=负债 所有者权益= 资产负债率 1?资产负债率 11. 利息倍数= 息税前利润EBIT 利息 12. 存货周转率=年销售成本平均存货 13. 存货周转天数= 365 存货周转率 14. 应收账款周转率= 销售收入 年均应收账款 15. 应收账款周转天数=365 应收账款周转率 16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产 17. 销售利润率=净利润 销售收入 18. 资产收益率= 净利润总资产 =净利润 总资产* 总资产 所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率= 净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出 21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i ）n 22. 期初投入现值PV= 期末终值FV （1+年利率i ） n 23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p
24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t ） 26. 复利终值PV=单利终值FV （1+年利率i ） n =单利终值FV ?（1+年利率i ） ?n 27. 转换价格=可转换债券面值转换比例 28. 转换比例= 可转换债券面值转换价格 29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M ）+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt （1+加权平均资本成本）t 34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债 务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC ）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E ）=每股市价每股收益（年化） 39. 市净率（P/B ）= 每股市价Pt 每股账面价值年末估计值 40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M 1 （1+市场利率r ） t 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1?到期时间t 360 ?市场利率r ） 44. 固定利率债券内在价值V = 每期利息C 1+市场利率r +每期利息C （1+市场利率r ） 2 +…+每期利息C （1+市场利率r ） n + 面值 （1+市场利率r ） n 45. 统一公债内在价值V= 每期利息C 市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C 1+市场利率r + 每期利息C （1+市场利率r ） 2+…+ 每期利息C （1+市场利率r ） n 46. 当期收益率I= 年息票利息C 市债券市场价格P 47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C （1+到期收益率） t n t=1 +债券面值M （ 11+到期收益率 ） 时期数n
基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求，不选、错选均不得分) 1．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（C）。 A．所有权关系 B．债权债务关系 C．信托关系 D．合伙投资关系 2．1879年，英国公布（A），使投资基金脱离了原来的契约形态， 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A．《股份有限公司法》 B．《投资基金管理办法》 C．《投资顾问法》D．《投资公司法》 3．开放式基金的买卖价格以（C）为基础。 A．市场供求关系 B．市场存款利率 C．基金份额净值 D．基金份额总额 4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（A）。 A．基金销售机构 B．基金份额持有人 C．基金管理人 D．基金托管人 5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为（B）。 A．指数基金 B．基金中的基金 C．伞型基金 D．信托投资单位 6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（B）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A．50% B．60% C．70% D．80% 7．个别证券特有的风险是（C）。 A．操作风险 B．系统性风险 C．非系统性风险 D．管理运作风险 网址：https://www.doczj.com/doc/a116593419.html,/
8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（C）。 A．5% B．8% C．10% D．20% 9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（B）人以上。 A．100 B．200 C．500 D．1000 10．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（A）。 A．网上发售 B．网下发售 C．回拨机制 D．回购机制 11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（C）。 A．1% B．2% C．5% D．8% 12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（D）。 A．可能现金替代 B．禁止现金替代 C．可以现金替代 D．必须现金替代 13．关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（A）。 A．注册资本不低于5亿元人民币 B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全 C．从事证券经营等金融资产管理业务 D．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14．考察基金产品线的内涵角度一般不包括（D）。 A．产品线的长度 B．产品线的宽度 C．产品线的深度 D．产品线的高度 15．下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（A）。 A．风险控制制度 B．员工自律 网址：https://www.doczj.com/doc/a116593419.html,/
2016基金从业资格考试试题解析 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库：https://www.doczj.com/doc/a116593419.html,/2AXL6FK （选中链接后点击“打开链接”） 71.下列关于公司型基金的表述中，正确的是( )。 A.是独立的法人机构 B.依据基金合同营运基金 C.基金持有者的权利相对较小 D.是不具有独立法人的机构 【答案】A 【解析】B、C、D选项描述的是契约型基金的特点。 【考点】证券投资基金的法律形式和运作方式 72.在1970年以前，美国的共同基金大多数都是( )。 A.证券基金 B.股票基金 C.债券基金 D.封闭式基金
【答案】B 【解析】进入20世纪六七十年代，美国共同基金的产品和服务趋于多样化，共同基金业的规模也发生了巨大变化。在1970年以前，大多数共同基金是股票基金，只有一些平衡型基金在其组合中包括一部分债券。 【考点】证券投资基金的起源与发展 73.( )是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场主体及其活动实施监督管理。 A.中国证监会 B.证券交易所 C.证券业协会 D.证券基金机构 【答案】A 【解析】中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场主体及其活动实施监督管理。基金业协会作为自律性组织，对基金业实施行业自律管理。 【考点】基金监管机构和行业自律组织 74.衍生金融工具不包括( )。 A.远期合约 B.货币市场基金
C.互换协议 D.期货合约 【答案】B 【解析】衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等，其种类仍在不断增多。衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。 【考点】金融市场与资产管理行业 75.开放式基金的认购采取( )方式。 A.金额认购 B.基金份额认购 C.股票份额认购 D.证券认购 【答案】A 【解析】开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。 【考点】基金的募集与认购 76.下列属于价值型股票的是( )。 A.趋势增长型股票
基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质：（） A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分，有价证券不包括以下哪一类：（） A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20
(4)截至2008年6月底，我国共有（）家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6
B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不低于( )元人民币，且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万
1.股权投资协议回购条款事先设定的触发条件通常包括( )。Ⅰ.投资方对目标企业的投资战略发生改变Ⅱ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅲ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅣ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IP0、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。故本题选A选项。 2.政府引导基金本身( )从事股权投资业务。基金从业考试历年真题答案及解析 A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不行 考点：母基金 答案：B 3.私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的( )措施。 A.监管 B.结合 C.防护 D.隔离 答案：D 解析：私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。故本题选D选项。 4.私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。基金从业考试真题 A.职业操守和专业胜任能力 B.职业道德和学历水平 C.公职业操守守和学历水平 D.职业道德和专业胜任能力 答案：A 解析：《私募投资基金管理人内部控制指引》第11条规定，私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。故本题选A选项。 5.及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，是私募基金管理人中内部控制要素的( )。 A.内部监督 B.内部环境 C.控制活动 D.风险评估 答案：D 解析：风险评估：及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。故本题选D选项。 6.( )通过购买基金份额，享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。基金从业资格证真题
2016年山西省基金从业资格：资产配置的主要类型考试题 本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。 一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.下列金融产品中，信息披露程度最高的是__。 A．银行理财产品 B．银行储蓄存款 C．基金 D．券商集合计划 2.根据中国证监会的有关规定，基金认(申)购费率将按__为基础收取。 A．认(申)购份额 B．净认(申)购份额 C．认(申)购金额 D．净认(申)购金额 3.根据《证券投资基金法》，基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的__以上，并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的，基金管理人应当自尊集期限后满之日起10日内聘请法定验资机构验资。 A．60% B．70% C．80% D．90% 4.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为__。 A．机构证券 B．商业票据 C．金融证券 D．货币证券 5. 以下属于我国证券投资基金交易费的是__。 A．印花税 B．开户费 C．过户费 D．经手费 6. 下列基金市场参与主体中，__在整个基金的运作中起着核心作用。 A．基金投资人 B．基金管理人 C．基金托管人 D．基金监管机构 7. 在基金募集期间，最主要的信息披露文件有__。 A．基金合同 B．基金招募说明书 C．基金托管协议 D．基金年度审计报告 8. 基金销售机构在基金销售活动中的禁止行为不包括__。 A．以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平
B．申购期间对申购费用提供优惠政策 C．采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金 D．通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准 9. 足额向__支付基金收益。 A．基金自律组织 B．基金监管部门 C．基金托管人 D．基金份额持有人 10. 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的__。 A．资产价值 B．账面价值 C．清算资金 D．实际价值 11. 因为信息的不对称性等原因导致基金管理人制定出错误的投资策略，由此引发的风险是__。 A．投资管理风险 B．通货膨胀风险 C．职业道德风险 D．公司治理风险 12. 货币市场基金的份额净值__。 A．固定在1元人民币 B．随市场利率的上升而减少 C．随市场利率的上升而增加 D．随平均剩余期限的增加而增加 13. 基金销售机构进行市场细分的直接细分依据包括__。 A．地理因素 B．人口因素 C．投资者心理因素 D．投资者行为因素 14. 下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是__。 A．高久期高信用债券基金 B．高久期低信用债券基金 C．低久期高信用债券基金 D．低久期低信用债券基金 15. 关于证券市场发行市场与流通市场之间的关系，下列叙述正确的有__。 A．流通市场是发行市场的前提 B．发行价格受交易价格影响 C．发行市场是流通市场的延续 D．发行市场是流通市场的基础 16. 关于债券的基本性质，下列描述错误的是__。 A．债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现 B．债券与其代表的权利联系在一起，转让债券也就将债券代表的权利一并转移 C．债券的流动意味着它所代表的实际资本也同样流动 D．债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权
基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。)(1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（ A.基金的交易 B.基金的绩效衡量 C.基金的资产估值 D.基金的会计核算）。 (2)债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（A.小，低 B.小，高 C.大，低 D.大，高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是 A.基金募集信息披露 B.基金投资运作信息披露 C.基金净值信息披露 D.基金资产保管信息披露()。），所承担的利率风险越（）。C.微观风险 D.宏观风险 (7)基金合同生效的()在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告A.当日 B.次日 C.第三日
(8)xx第一家证券交易所成立于() A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于()年。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20 (10)()行为被视为对投资者诱骗及不正当竞争 A.违规承诺收益或承担损失(13)1940年，美国制订世界上第一部系统规范的投资基金法（A.《投资公司法》 B.《投资基金法》 C.《证券投资基金法》 D.《投资信托法》 (14)基金招募说明书是由（ 资者更好地做出投资决策。 A.基金管理人
C.商业银行 D.基金份额持有人 (15)我国证券市场监管的主要任务（））。 ）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投A.致力于建立集中统一的证券市场和市场监管体系，坚持将营造公开、公平、公正的市场环境和保护投资者利益作为市场监管的主要任务 B.形成证券市场的法制秩序 C.追求自律规范的xx D.优先保护投资者利益 (16)《证券投资基金销售管理办法》由中国证监会颁布，并于（部规范基金销售活动的部门规章。 A. 2003）年7月1日起实施，这是我国第一(19)证券市场不是( A.价值 B.财产权利 C.风险 D.有价证券信息)的直接交换场所。 (20)《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由下列哪一机构发布实施A.国务院 B.中国证监会 C.中国证券业协会
2016 年基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单选题 1. 资本证券是指与（）有关的活动而产生的证券。 A. 商业投资 B.金融投资C?房地产投资D.项目投资 2. 按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。 A. 上市证券与非上市证券 B.国内证券和国际证券C .公募和私募证券D.政府证券和公司证券 3. 证券的持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金，是证券的（）特征。 A. 期限性 B.收益性 C.流动性 D.风险性 4. 股份公司在股票市场上筹集的资金是公司的（）。 A.长期负债 B.应付账款C?资本公积D.自有资本 5. 证券市场按品种结构关系，可以分为（）。 A.股票市场、债券市场和基金市场 B.发行市场和流通市场C .集中市场和场 外市场D.国内市场和国际市场 6. 证券自律性组织包括（）。 A 证券交易所和证券监管机构 B 证券交易所和证券行业协会 C 证券监管机构和证券行业协会 D 证券公司和证券行业协会 7. 股票持有人有权参与公司重大决策的特性，属于股票的（）特征。 A 风险性 B 收益性 C 流动性 D 参与性 8. 下面说法正确的是（）。 A 债券与股票都有可能获取一定的收益，债券能进行权利的行使和转让 B 债券与股票都有可能获取一定的收益，并进行权利的行使和转让 C 债券与股票都有可能获取一定的收益，股票能进行权利的行使和转让 D 债券与股票都不一定获取收益，但能进行权利的行使和转让 9. 先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（）。 A 多头套期保值 B 空头套期保值 C 交叉套期保值 D 平行套期保值 10. 我国上海证券交易所和深圳证券交易所的最高权力机构是（）。 A 会员大会 B 理事会 C 专门委员会 D 董事会 11. 贴现债券到期时按（）偿还。 A 发行价格 B 市场价格 C 票面金额 D 本息总额 12. 在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对（）的补偿。 A 信用风险 B 购买力风险 C 经营风险 D 财务风险 13. 收益和风险的基本关系是（）。 A 风险越大，收益率越小 B 风险越大，收益率越大 C 风险与收益率无关 D 风险与收益率呈反向变化关系 14. 在我国台湾省和日本，证券投资基金一般被称为（）。 A 共同基金 B 单位信托基金 C 证券投资信托基金 D 私募基金 15. 下面的特征中不属于证券投资基金的是（） A 集合理财，专业管理 B 组合投资，分散风险 C 严格监管，信息透明 D 收益平稳，风险较小 16. 证券投资基金的当事人一般是指基金的（）
第一章金融、资产管理与投资基金 第_节 金融与居民理财金融即货币资金的融通 理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。 金融市场金融市场的分类：货币市场和资本市场 票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等现 货市场和期货市场 金融市场的构成要素：1市场参与者2金融工具3金融交易的组织方式 金融资产与资产管理行业 第二节 投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类別：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金第二章证券投资基金概述 第一节 证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。 证券投资基金的特点：1集合理财、专业管理 2组合投资、分散风险 3利益共享、风险共担 4严格监管、信息透明 5独立托管、保障安全 证券投资基金与其他金融工具的差别：基金与股票、债券的差异 基金与银行存款的差异 第二节 证券投资基金的运作：市场营销投资管理后台管理 证券投资基金的市场参与主体：1?基金当事人：基金份额持有人基金管理人与基金托管人 2.基金市场服务机构：基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构 3.基金监管机构与自律组织：屮国证监会、证券交易所、基金协会 证券投资基金运作关系 第三节 证券投资基金的法律形式划分：契约型基金、公司型基金 契约型基金与公司型基金的区别：法律主体资格不同、投资者的地位不同基金营运依据不同 证券投资基金的组织运作方式划分：封闭式基金、开放式基金 封闭式基金与开放式基金的区别：期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不
基金从业资格考试试题答案
基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。
(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。
【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购，能够收取( )。 A.认购费
2016年基金从业资格考试历年基金考试真题一 一、单项选择题 （一）1．债券价格主要受以下哪种因素的影响（）。 A．市场供求关系 B．上市公司经营情况 C．市场存款利率 D．基金资产净值 2．一个母基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基（）。 A．套利基金 B．基金中的基金C．保本基金 D．伞型基金 3．就投资风险大小比较而言，以下正确的表述是（）。 A．股票大于基金且基金大于债券 B．股票小于基金且基金小于 C．股票大于基金且债券也大于基金 D．股票小于基金且债券也小于基金 4．基金持有人与基金管理人的关系是（）。 A．委托人、受益人与受托人之间的关系 B．委托人、受托人与受益人之间的关系 C．委托人与受益人、受托人之间的关系 D．受益人与委托人、受托人之间的关系 5．( )是规范契约型基金设立、发行、运作及各种相关行为的最基本的法律文件。 A．公司章程B．基金合同 C．招募说明书D．托管协议 6．目前，我国封闭式基金的募集期限为自该基金批准成立之日起 （）个月。 A．6 B．5 C．4 D．3 7．以下哪一项不属于对冲基金的特征（）。 A．投资活动复杂B．高杠杆的投资效应 C．投资操作方式公开 D．私募筹资 8．中国的基金监管机构不包括（）。 A．中国证监会及其派出机构B．证券交易所 C．基金行业自律组织D．银监会 9．以下关于封闭式基金发行价格的说法中，错误的有（）。 A．封闭式基金的发行价格是指投资者购买基金证券的单价 B．在我国，封闭式基金的发行主要采用网上定价发行的方式 C．基金发行价格主要由基金面值和认购费用两部分构成 D．根据规定，发行费用在扣减基金发行中的会计事务所审计费、律师费、发行公告费、材料制作费、上网发行费等后的余额要计人基金资产10．下列关于封闭式基金交易的特点表述有误的是（）。 A．基金单位的买卖采用“价格优先，时间优先”的优先原则 B．基金交易量可由投资者决定 C．基金单位的交易价格以基金单位资产净值为基础，受市场供求关系的影响而波动
基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案： b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案： b 解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案： c 解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。
A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案： b 解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案： b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案： d 解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
1、根据基金投资的标的资产的不同，证券投资基金的分类不包括( ) A.股票基金 B.债券基金 C.货币市场基金 D.杠杆基金 参考答案：D 解析：根据基金投资的标的资产的不同，可以将证券投资基金分类为三类;股票基金，债券基金，货币市场基金，故此选项为D。基金从业资格考试试题及参考答案 2、根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同，可以将股票基金分为九种基本类型，下列( )不是其中划分类型。 A.小盘价值基金 B.中盘成长基金 C.大盘平衡基金 D.全球股票基金 参考答案：D 解析：根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质，可以将股票型基金分为九种基本类型， 为大盘、中盘、小盘与成长、价值、平衡的两两组合，故此选项为D。 3、ETF的特点不包括()。基金从业考试 A.实物申购赎回 B.二级市场的交易无涨跌的限制 C.一级市场与二级市场并存的交易制度 D.被动操作的指数型基金 参考答案：B 解析：ETF具有三大特点：①被动操作的指数基金;②独特的实物申购、赎回机制;③实行一级市场 与二级市场并存的交易制度。 4、债券型基金的特点不包括()。 A.利息收益比债券固定 B.没有确定的到期日 C.收益率难以预测 D.信用风险较低 参考答案：A 解析：债券基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将收益分配给投资者，但债券基金分配的收益 有升有降，不如债券的利息固定。基金考试报名 5、下列关于货币市场基金的表述，不正确的是( )。 A.货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金 B.就流动性而言，货币市场基金的流动性很好，甚至比银行7天通知存款的流动性还要好 C.就安全性而言，由于货币投资与短期债券、国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了 货币基金本金风险接近于零 D.一般来说，申购或认购货币市场基金没有最低资金量要求 参考答案：D 解析：本习题主要考察货币市场基金的相关内容。一般来说，申购或认购货币市场基金的最低资金 量要求为1000元。故此选项D。 6、下列对于分级基金的特点说法中，错误的是( )。
2015年基金从业《基金法律法规、 职业道德与业务规范》预测试卷(1) 一、单选题（共100题，每题1分。） (1) 证券投资基金的特点不包括( )。 A: 集合理财、专业管理 B: 分散投资、分散风险 C: 利益共享、风险共担 D: 独立托管、保障安全 (2) 保本基金的安全垫等于( )。 A: 价值底线超过投资组合现时净值的数额 B: 投资组合现时净值超过价值底线的数额 C: 投资组合中风险资产与保本资产的差额 D: 投资组合中风险资产与保本资产的比例 (3) 按照运作方式，可以将投资基金分为( )。 A: 公募基金和私募基金 B: 对冲基金和风险投资基金 C: 开放式基金和封闭式基金 D: 契约型基金和公司型基金 答案:C
(4) ( )主要以债券为投资对象，对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。 A: 股票基金 B: 债券基金 C: 混合型基金 D: 开放式基金 (5) 公开募集基金管理人违法违规，逾期未改正的，证监会可采取的措施不包括( )。A: 限制业务活动 B: 限制分配红利 C: 宣告破产 D: 限制转让固有财产或者在固有财产上设定其他权利
(6) 下列说法中错误的是( )。 A: 替代金额=替代证券数量×该证券最新价格×(1+现金替代溢价比例) B: ETF基金申报价格最小变动单位为0．001元 C: ETF建仓期不超过2个月 D: 开放式基金在T+1日办理登记 (7) 基金从业人员在执业之前通过( )是从业的入门标准。 A: 资格考试，取得执业证书 B: 职业道德教育 C: 上岗培训技能 D: 岗前职业培训 (8) 证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于( )。 A: 市场定价 B: 促进信息的有效利用和传播 C: 市场有效性的提高和资源的合理配置
基金从业资格考试考点总结 第一章金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场 按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为：现货，期货市场 金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式，市场参与者指的是人或企业， 理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1）从参与方来看，包含委托方与受托方； 2）受托方资产主要为货币等金融资产 3）管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1）为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务； 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来； 4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式，分为公募和私募； 按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型； 按照运作方式，分为开放式和封闭式； 按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊，是储蓄转化为投资的重要渠道。 期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的； 2015年3月底，我国境内基金管理公司96家，其中合资46家，内资50家 美国证券交易委员会SEC， the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据，债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括：企业年金，保险资产管理计划，第三方保险资产管理计划，投资联结保险账户管理等； 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括：集合资产管理计划和定向资产管理计划。。
基金从业资格考试真题及答案 1、基金管理人风险管理的内部环境要素包括(C)。 Ⅰ员工的诚信、道德价值观和胜任能力 Ⅱ管理层的理念和经营风格 Ⅲ管理层分配权力和划分责任、组织和开发员工的方式 Ⅳ董事会给予的关注和指导 A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅳ 2、关于指数基金,以下表述错误的是(B) A．指数基金就是按照指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券 B．ETF 联接基金是一种指数基金 C．ETF 基金是一种特殊的指数基金 D．指数基金不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现 3、封闭式基金上市交易的条件包括(B） I 基金合同期限5 年以上 Ⅱ基金募集金额不低于2 亿元人民币 Ⅲ基金份额持有人不少于1000人 Ⅳ公司自有资金认购不少于1000 万元人民币 4、关于基全分类,以下说法正确的是(C） A．基金资产60%投资于债券的为债券型基金 B．基金资产60%投资于殷票的为股票型基金
C．货币市场基金仅投资于货币市场工具 D.基金中的基金仅投资于其他基金份额 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为(B )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 6、基金招募说明书的内容不包括以下(D )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 7、某基金公司董事会人数为5人,则该公司独立董事应不少于(C)人 A．1 B．2 C．3 D．4 8、开放式基金合同生效后每( C)个月结束之日起45日内,将更新的招募说明书登载在管理人网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。 A．1 B．6 C．3 D．12 9、以下基金中，不需要披露上市交易公告书的是（A） A．中证500ETF联接基金