外汇全面教材
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第一章外汇业务基础1.外汇动态角度:国际汇兑活动。
静态角度:用外币表示的,体现国与国之间债权债务关系的金融工具。
2.硬币外汇:汇率稳定或者趋于升值的币种软币外汇:币值不稳定或者预计会贬值的币种3.买入汇率或买入价:银行买入外汇时所使用的汇率卖出汇率或卖出价:银行卖出外汇时所使用的汇率4.中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)/25.电汇汇率:经营外汇业务的本国银行在卖出外汇后,立即以电报委托的方式,通知其国外分支机构或者代理机构付款给受款人所使用的汇率6.基本汇率:本国货币与关键货币的兑换比率,也叫直盘或基础汇率7.关键货币:是指在国际经济交往中使用最多、国际储备中占比重最大、可以自由兑换,并为世界各国所普遍接受的外国货币8.套算汇率的计算规则:①如果两个即期汇率都是以美元作为单位货币,则套算汇率为交叉相除。
②如果两个即期汇率都是以美元作为计价货币,则套算汇率为交叉相除。
③如果一个即期汇率是以美元作为单位货币,另一个即期汇率以美元作为计价货币,则套算汇率为同边相乘9.金本位制度下汇率决定和变动决定:铸币平价即两国货币的含金量浮动:黄金输送点10.购买力平价理论:国内外货币之间的汇率主要取决于两国货币购买力的比较11.浮动汇率(纸币)制度下的汇率决定:国际收支、通货膨胀差异、利率水平差异、经济增长、投机资本、政府干预12.J曲线效应:通过本币贬值实现国际收支的改善存在“时滞”13.外汇倾销:使本币对外贬值程度超过对内贬值,提高本国商品海外竞争力,扩大出口,增加外汇收入14.汇率变化对国际经济关系的影响①汇率是不同货币间的相对价格,当汇率变化对一方国家有利时,很有可能对另一方不利,产生国际经济摩擦②确定合理的汇率水平和汇率安排,是任何开放国家重要的宏观经济政策目标15.人民币的自由兑换条件宏观:国力大、金融市场完善、利率市场化、物价稳定微观:市场经济主体改革到位第二章外汇市场1.外汇市场①广义:所有进行外汇交易的市场②狭义:银行间的外汇交易市场2.外汇市场的主体:外汇银行、外汇经纪人、外汇实际供应者和实际需求者、外汇投机者、中央银行3.外汇市场的发展特点①空间统一性和时间连续性②各地外汇市场的汇率差异日益缩小③外汇市场震荡剧烈④金融创新不断涌现第三章即期外汇交易1.即期外汇交易:又称现汇交易,是指外汇买卖成交后,交易双方于两个营业日内完成交割的一种业务活动2.成交日:买卖外汇协议日3.交割日:实际办理外汇收付日4.当日交割:交割日为成交当天5.明日交割:交割日为成交后第一个营业日6.即期交割或标准日交割:交割日为成交后的第二个营业日7.双向报价法:即外汇银行在交易中同时报出买价和卖价8.地点套汇:是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异,同时在不同的地点进行外汇买卖,以赚取汇率差额的一种套汇交易第四章远期外汇买卖1.远期外汇买卖(期汇交易):指在外汇买卖成交时,双方先签订合同,规定交易的币种、数额、适用的汇率及日期、地点等,并于将来某个约定的时间(在成交日的第2个营业日之后)进行交割的外汇业务活动2.选择交割日:交割日是从交易后第三个工作日起到约定期限内的任何一天(通常是一个半月内)3.掉期率:远期汇率和即期汇率的差价4.升水:远期汇率大于即期汇率5.贴水:远期汇率小于即期汇率6.利率平价学说:一般来说,两种交易货币短期投资利率的差额是构成两种货币的远期升水、贴水的基础,并且升水、贴水大致与两国之间的利差保持平衡7.利率、升水或贴水的关系:利率高的货币的远期汇率表现为贴水,利率低的货币的远期汇率表现为升水升贴水=即期汇率×两地利差×(月数/12)年升贴水率=汇水/即期汇率×(12/月数)×100%①远期汇水折合年率﹤两地利差:套利(资金存放利率高的国家)②远期汇水折合年率﹥两地利差:套汇水(资金存放利率低的国家)③远期汇水折合年率=两地利差:不套利、不套汇8.确定远期外汇的交割日①以即期交易为基础。
关于外汇书籍推荐有哪些外汇交易是一国货币与另一国货币进行的交换。
与其他金融市场不同,外汇市场没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。
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行业背景及行业前景金融行业被誉为点石成金的行业。
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按照WTO的承诺,中国金融市场将于2006年12月31日全面开放,中国加入世贸组织过渡期结束后,金融业对外开放将进入新的发展阶段。
改革开放以来,中国的金融业发展已经形成了适应社会主义市场经济环境的经营模式和监管模式,培育了金融市场,经过了学习国外经验、引进国外经验两个阶段,下一个阶段应该是创新发展一条符合中国国情的金融发展模式。
中国人民银行副行长苏宁在2006年5月23日在【第九届科博会2006中国金融高峰会】上表示,中国将统筹考虑金融业改革开放和发展战略,引进来也要走出去,要加快对外汇管理制度改革,积极完成人民币汇率形成机制,建立健全调节国际收支市场管理体制,稳步推进人民币可兑换进程,进一步开放国内金融市场。
2005年7月21日,中国人民银行发布公告称,为建立和完善我国社会主义市场经济体制,充分发挥市场在资源配置中的基础性作用,建立健全以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度,经国务院批准,自2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
人民币汇率不再盯住单一美元,形成更富弹性的人民币汇机制。
2005年7月21日19时,美元对人民币交易价格调整为1美元兑8.11元人民币,作为次日银行间外汇市场上外汇指定银行之间交易的中间价,外汇指定银行可自此时起调整对客户的挂牌汇价。
每日银行间外汇市场美元对人民币的交易价仍在人民银行公布的美元交易中间价上下千分之三的幅度内浮动,非美元货币对人民币的交易价在人民银行公布的该货币交易中间价上下一定幅度内浮动。
作为影响金融市场不确定因素之一的人民币汇率问题终于尘埃落定:央行宣布我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币不再盯住单一美元。