次级贷款和次级债券
次级贷款简称次贷，是指金融机构为信用评级较差、无法从正常渠道借贷的人所提供的贷款。次级贷款的利息一般较正常贷款高，而且是常常以时间推移而大幅上调的浮动利率，因而对借款人有较大风险。由于次级贷款的违约率较高，因而发放贷款的机构也要较正常贷款更高的信用风险。
在美国，按照贷款的对象的不同，根据消费者信用评分（美国的信用评级公司对个人信用的评级）、月供与收入比以及首付三个指标，大致可将住房抵押贷款市场分下3个层次：
①优级贷款：对象为信用评分最高的个人（信用分数在660分以上），其月供收入比例不高于40%及首付超过20%以上。
②ＡＬＴ－Ａ贷款：对象信用评分在６２０－６６０但信用记录较弱的个人，如自雇以及无法提供收入证明的个人（“ＡＬＴ－Ａ”贷款的全称是“ａｌｔｅｒｎａｔｉｖｅＡ”贷款，泛指那些信用记录不错或很好的人，但却缺少或完全没有固定收入、存款、资产等合法证明文件。２００３年以来，“ＡＬＴ－Ａ”贷款机构在火热的房地产泡沫中，为追逐高额利润，丧失了起码的理性，许多贷款人根本没有正常的收入证明，只要自己报上一个数就行，这些数字往往被夸大，因此“A TL-A”贷款被很多人成为“骗子贷款”）
③次级贷款：对象为信用分数较差的个人，尤其是消费者信用评分分数低于620分、月供占收入比例较高或记录欠佳、首付低于20%的个人。
在通常情况下，信用分数较差的个人或月供占收入比例较高和首付低于20%的人是很难获得住房抵押贷款的。然而2000年以来特定的条件下，次级贷款在美国迅速增长。
为了使次级按揭更具有吸引力，次级按揭贷款公司普遍采用2|28（前两年是固定的低利率，后28年是浮动利率）或者3|27（前三年是固定利率，后27年是浮动利率）的优惠固定期|浮动期利息结构。由于申请者有权随时提前还款条件，因此很多对房价上涨或者自身收入、信用等级提高有良好预
期的贷款申请者，都申请了未来可变利息超过自身接受能力的次级按揭贷款。
次级债券简称次债（次贷证券衍生品），次级房屋贷款经过贷款机构及华尔街金融机构组合包装后以次贷证券衍生品形式抵押在二级市场上出卖给投资者，这些次贷证券衍生品被称为次级债券（债券的本息依赖于次级贷款借款人归还的本息）。次贷的债券利率比优贷的债券利率高，还涉及到很多包装技术，因为要让这些债券有吸引力，要让购买者对这些债券感兴趣。于是这些债券就得到很多的投资机构，包括银行、对冲基金以及其他基金等机构的青睐，因为回报高。但是回报高有个很大的前提，就是美国的房价不断上涨。
一、贷款银行或其他金融机构按一定利率和必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式。广义的贷款指贷款、贴现、透支等出贷资金的总称。银行通过贷款的方式将所集中的货币和货币资金投放出去，可以满足社会扩大再生产对补充资金的需要，促进经济的发展；同时，银行也可以由此取得贷款利息收入，增加银行自身的积累。 二、贷款利息利息是指借款人为取得资金使用权而向贷款人支付的报酬，它是资本（即贷出的本金）在一定期间内的使用价格。 三、贷款利率一定期限内利息与贷款资金总额的比率，是贷款价格的表达形式。即：利率=利息额/贷款本金利率分为日利率、月利率、年度利率。 四、房产抵押贷款又称住房抵押贷款和按揭，是指银行向贷款者提供大部分购房款项，购房者以稳定的收入分期向银行还本付息，而在未还清本息之前，用其购房契约向银行作抵押，若购房者不能按照期限还本付息，银行可将房屋出售，以抵消欠款。 五、无抵押贷款无抵押贷款，又称无担保贷款，或者是信用贷款。不需要任何抵押物，只需身份证明，收入证明，住址证明等材料（具体证明材料要看是什么银行）向银行申请的贷款，银行根据的是个人的信用情况来发放贷款，利率一般稍高于有抵押贷款，客户可根据个人的具体情况来选择贷款年限，然后跟银行签订合同，有保障。 六、汽车抵押贷款是以借款人或第三人的汽车或自购车作为抵押物向金融机构或汽车消费贷款公司取得的贷款。 七、企业贷款是指企业为了生产经营的需要，向银行或其他金融机构按照规定利率和期限的一种借款方式。企业的贷款主要是用来进行固定资产购建、技术改造等大额长期投资。 现在很多贷款公司又推出了新的贷款产品（以上门贷为例） 1、二次抵押贷款指借款人正在还按揭款或还未结清抵押贷款的情况下，对房产进行二次抵押，还能继续享受之前按揭贷款的优惠利率。 2、个人经营性抵押贷款指有经营实体的借款人（私营企业主/个体工商户）为购买固定资产、原材料、流动资金周转、店面装修等，用自己、家人亲属等取得所有权的房产作为抵押物向银行申请的一种贷款。
贷款五级分类标准 根据中国人民银行制定的《贷款分类指导原则》，******小额贷款有限公司（以下简称公司）依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。 一、正常贷款 借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，公司对借款人按时足额偿还贷款本息有充分把握。贷款损失的概率为0。 详细标准： （一）借款人有能力履行承诺，还款意愿良好，经营、财务等各方面状况正常，能正常还本付息，本公司对借款人最终偿还贷款有充分把握； （二）借款人可能存在某些消极因素，但现金流量充足，不会对贷款本息按约足额偿还产生实质性影响。 正常类参考特征： 1、借款人生产经营正常，主要经营指标合理，现金流量充足，一直能够正常足额偿还贷款本息。 2、贷款未到期。 3、本笔贷款能按期支付利息。 二、关注贷款 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响，贷款损失的概率不会超过5%。
详细标准： （一）借款人的销售收入、经营利润下降或出现流动性不足的征兆，一些关键财务指标出现异常性的不利变化或低于同行业平均水平； （二）借款人或有负债（如对外担保等）过大或与上期相比有较大幅度上升； （三）借款人的固定资产贷款项目出现重大的不利于贷款偿还的因素（如基建项目工期延长、预算调增过大）； （四）借款人经营管理存在重大问题或未按约定用途使用贷款； （五）借款人或担保人改制（如分立、兼并、租赁、承包、合资、股份制改造等）对贷款可能产生不利影响； （六）借款人的主要股东、关联企业或母子公司等发生了重大的不利于贷款偿还的变化； （七）借款人的管理层出现重大意见分歧或者法定代表人和主要经营者的品行出现了不利于贷款偿还的变化； （八）违反行业信贷管理规定或监管部门监管规章发放的贷款； （九）借款人在其他金融机构贷款被划为次级类； （十）宏观经济、市场、行业、管理政策等外部因素的变化对借款人的经营产生不利影响，并可能影响借款人的偿债能力； （十一）借款人处于停产或半停产，但抵（质）押率充足，抵质押物远远大于实现贷款本息的价值和实现债权的费用，对最终收回贷款有充足的把握； （十二）借新还旧贷款，企业运转正常且能按约还本付息的；
2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券发行与承销 第九章 债券的发行与承销 知识点：保险公司次级债务 ● 定义： 保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的，期限在5年以上（含5年），本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务 ● 详细描述： 与商业银行次级债务不同的是，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息；并且募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。 例题： 1.保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认 可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为（）；剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为 （）。 A.60%，80% B.70%，60% C.80%，60% D.80%，70% 正确答案：C 解析：本题所要考核的知识点是保险公司次级债务。 保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为80%；剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为60%；剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，折算比例为40%；剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%；剩余年限在4年以上（含4年）的
，折算比例为0。 所以，本题答案为C。 2.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。 A.不低于100% B.不高于100% C.不低于50% D.不高于50% 正确答案：A 解析：本题所要考核的知识点是保险公司次级债务。 《保险公司次级定期债务管理暂行办法》第27条规定：“募集人只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，才能偿付本息。”所以，本题答案为A。 3.证券公司长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在5、4、3、2、1年以上的，原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：本题所要考核的知识点是证券公司次级债务。 次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。证券公司借入期限在两年以上（含两年）的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务。长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在5、4、3、2、1年以上，原则上分别按100%、90%、70%、50%、20%比例计入净资本。 所以，本题说法正确。 4.保险公司次级定期债务的特点有（）。 A.期限5年以上 B.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后 C.属于保险公司经批准定向募集的债务 D.本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本 正确答案：A,B,C,D
金融名词一、名词解释 1. 期初：年报报表中的期初是指年初，比如2011年年报中的期初是指2011年1月1日。 2. 期末：年报报表中的期末是指年末，比如2011年年报中的期末是指2011年12月31日。 3. 代偿回收额：填写本期实际回收的担保代偿金额。 4. 担保代偿额：指担保机构发生代偿的金额，报表中担保代偿额的“本期增加值”指本年新增的担保代偿额，不扣除追偿额。 5. 担保损失额：担保损失额指有诉讼判决书或仲裁书和强制执行书，或者其他足以证明损失已形成的证据，证明担保代偿已无法收 回的部分。 6. 委贷：委贷是由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由金融机构（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、 金额、期限、利率等发放的贷款。受托金融机构只负责代为发放、监督使用并协助收回，从中只收取手续费，不承担任何形式的贷款风险。 7. 存入保证金：指担保机构按照担保合同约定向受保企业收取的一定数量的保证金，构成担保机构的一项流动负债。 8. 贷款担保：担保机构与银行业金融机构（含小额贷款公司或信托公司）约定，当被担保人不履行对银行业金融机构的贷款债务时， 由担保机构依法承担合同约定的担保责任。主要包括企业融资类贷款担保及个人消费类贷款担保等。 9. 票据承兑担保：指债务人以外的第三人对票据承兑所发生的债务予以保证的行为，包括银行承兑汇票担保、商业汇票担保及其他 票据担保等。 10. 信用证担保是指客户向银行申请开立信用证时，融资性担保机构就客户依约偿债能力向银行提供的担保 11. 信托计划担保：为保证购买信托计划的投资人利益，为信托计划的发行人，对投资人投资本金的安全以及约定的收益而担保的一 种担保。 12. 短期融资券担保：为短期融资券的发行人提供担保，以保证债券到期本金、利息的及时偿还。 13. 融资租赁担保：融资租赁担保是指承租人采用租赁方式取得设备时，委托担保人为出租人提供保证。当承租人未按租赁合同规定 的期限给付租金时，由担保人代为给付。 14. 非融资性担保：包括诉讼保全担保及履约担保，如投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等。 15. 履约担保：受保企业履行了其所应履行的合同义务之后，保证人将保证购销合同中有关货款支付、货物供应等结算条款或违约金 支付条款得到执行的业务。 二、指标含义 1、担保责任余额：指担保余额扣除未承担责任额后的余额。其中未承担责任额包括但不限于客户保证金、银行分担金额、分保金额等。 2、期初担保责任余额：本年初或季初在保的担保责任余额。 3、期末担保责任余额：本年末或季末在保的担保责任余额。 4、本期新增担保额：本期初至本期末新增担保发生额。 5、本期担保笔数：本期初至本期末新增担保笔数。
次级贷款 次级贷款是指那些放贷给信用品质较差和收入较低的借款人的贷款。由于信用不良或不足，这些人往往没有资格获得要求借款人有优良信用记录的优惠贷款。放贷机构之所以愿意为这些人发放贷款，是因为次贷利率通常远高于优惠贷款利率，回报较高。这种贷款通常不需要首付，只是利息会不断提高。 美国抵押贷款市场的"次级"(Subprime)及"优惠级"(Prime)是以借款人的信用条件作为划分界限的。根据信用的高低，放贷机构对借款人区别对待，从而形成了两个层次的市场。信用低的人申请不到优惠贷款，只能在次级市场寻求贷款。两个层次的市场服务对象均为贷款购房者，但次级市场的贷款利率通常比优惠级抵押贷款高2%～3%。 次级抵押贷款具有良好的市场前景。由于它给那些受到歧视或者不符合抵押贷款市场标准的借款者提供按揭服务，所以在少数族裔高度集中和经济不发达的地区很受欢迎。 次级贷款对放贷机构来说是一项高回报业务，但由于次级贷款对借款人的信用要求较优惠级贷款低，借款者信用记录较差，因此次级贷款机构面临的风险也天然地更大。 次级抵押贷款词汇表 ——与信用危机相关的关键术语。 Adjustable-rate Mortgage 可调利率抵押贷款 抵押贷款的利率可定期重新设定，在最初的“优惠”低利率到期之后，通常每12个月会重新设定一次。新的利率是在根据市场情况上下变动的指数利率上，增加一个固定的百分比，或称“收益率”。典型的指数利率就是美国一年期国债所支付的利率。传统的“优质”可调利率抵押贷款的收益率通常约为2.75%。次级贷款的收益率一般都超过5%。 Appraiser 房地产估价师 房地产估价师在房屋出售前会进行检查以确定其价值，通常是将房屋与周边最新已被出售的房产进行比较。贷款人需要估价书来担保房产价值足够作为贷款抵押。许多评论家认为正是由于草率或者不诚实的估价书才造成了现在的房价泡沫，将市场哄抬至高位然后下跌。评论家指出数个利益冲突之处：虽然是由房屋的买主雇佣评估师
保险公司偿付能力监管规则第X号： 实际资本 （征求意见稿第二稿）
目录 第一章总则 (3) 第二章认可资产 (4) 第三章认可负债 (6) 第四章资本分级 (8) 第五章附则 (12)
第一章总则 第一条为规范保险公司实际资本评估，制定本规则。 第二条本规则所称保险公司是指，经中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）批准，依法设立的保险公司和外国保险公司分公司。 第三条实际资本是指保险公司在持续经营或破产清算状况下可以吸收损失的经济资源。实际资本等于认可资产减去认可负债后的余额。 第四条实际资本的评估应当遵循以下原则： （一）以会计准则的确认、计量原则为基础，根据偿付能力监管目的，对资产、负债的评估标准进行适当调整； （二）实际资本的评估以母公司报表为基础，而不以合并报表为基础； （三）实际资本的评估应适时、恰当地反映保险公司的资产、负债在市场环境中所面临的实际风险及其变化； （四）资产与负债的评估原则上应保持一致； （五）不同类型的保险公司经营相同的保险业务，其资产、负债应适用相同的评估原则。 第五条中国保监会根据资本吸收损失的能力，对实际资本实行分级管理。保险公司应当准确计量各类资本，优化资本结构，提高资本质量。 第六条本规则所称账面价值是指，保险公司根据会计准则确认、计量的资产账面余额扣除资产减值或折旧后的金
额和根据会计准则确认、计量的负债的账面余额。保监会认为资产减值计提不恰当的，有权要求保险公司对资产减值进行调整。 第二章认可资产 第七条认可资产是指处置不受限制，并可用于履行对保单持有人赔付义务的资产。不符合上述条件的资产，为非认可资产。 第八条认可资产包括以下类别： （一）现金及流动性管理工具，指保险公司持有的现金以及通常可用于现金管理的金融工具，其中，现金包括库存现金和活期存款，流动性管理工具包括货币基金、短期融资券、买入返售证券、央行票据、商业银行票据和拆出资金等； （二）投资资产，指保险公司资金运用形成的资产，包括银行存款、政府债券、金融债券、企业债券、资产证券化产品、信托资产、基础设施投资、权益投资、投资性房地产、其他投资资产等； （三）长期股权投资，指保险公司能够实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资，包括：保险公司对子公司、合营公司和联营公司的投资等； （四）固定资产，包括房屋、机器设备、交通运输设备、在建工程、办公家具等；
贷款五级分类标准 一、指导原则 根据中国人民银行制定的《贷款分类指导原则》，依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。 正常贷款：借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还贷款本息有充分把握。贷款损失的概率为0。 关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响，贷款损失的概率不会超过5%。 次级贷款：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。贷款损失的概率在30%-50%。 可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额的多少还不能确定，贷款损失的概率在50%-75%之间。 损失贷款：指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微，从银行的角度看，也没有意义和必要再将其作为银行资产在账目上保留下来，对于这类贷款在履行了必要的法律程序之后应立即予以注销，其贷款损失的概率在75%-100%。。 二、贷款的详细标准： 1 正常贷款的详细标准： （1）借款人有能力履行承诺，还款意愿良好，经营、财务等各方面状况正常，能正常还本付息，本公司对借款人最终偿还贷款有充分把握； （2）借款人可能存在某些消极因素，但现金流量充足，不会对贷款本息按
商业次级发行管理办法 第一章总则 第一条为规范商业银行发行次级债券行为，维护投资者合法权益，促进商业银行资产负债结构的改善和自我发展能力的提高，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》等法律，制定本办法。 第二条本办法所称商业银行次级债券（以下简称"次级债券"）是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。 经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。 第三条次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或发行。 商业银行也可以私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银行业监督管理委员会发布的相关规定。 第四条次级债券发行人（以下简称发行人）为依法在中国境内设立的商业银行法人。 第五条次级债券的发行遵循公开、公平、公正、诚信的原则，并充
分披露有关信息和提示次级债券投资风险。 第六条次级债券的投资风险由投资者自行承担。 第七条中国人民银行和中国银行业监督管理委员会依法对次级债券发行进行监督管理。中国银行业监督管理委员会负责对商业银行发行次级债券资格进行审查，并对次级债券计入附属资本的方式进行监督管理；中国人民银行对次级债券在银行间债券市场的发行和交易进行监督管理。 第二章次级债券发行申请及批准 第八条商业银行发行次级债券应由国家授权投资机构出具核准证明；或提交发行次级债券的股东大会决议。股东大会决议应包括以下内容： （一）发行规模、期限； （二）募集资金用途； （三）批准或决议的有效期。 第九条商业银行公开发行次级债券应具备以下条件： （一）实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小； （二）核心资本充足率不低于5%； （三）贷款损失准备计提充足； （四）具有良好的公司治理结构与机制；
一、基础篇 1、借款人 也叫做贷款人，指即将或已经贷款的客户，可以是个人，也可以是企业。 2、放款 指在该借款需求满足放款条件后，贷款方将该笔款项打入借款人账户的操作。 3、日息 也叫作日利率。若日息为万分之五，那么月息=30X（5/10000）=1.5%，年息=360X(5/10000)=18%。 4、月息 也叫作月利率。若月息为1分，则月利率=1%，年利率=12X1%=12%。 5、年息 即年利率。凡年利率超过36%的，法律均视作高利贷。 6、月管理费率 根据本金计算利息。 7、一次性手续费率 指办理此次贷款业务，只收取一次手续费，日后不再重复收费。 8、逾期 指借款人在约定时间未能足额还款的行为。 9、提前还款 指借款人在约定时间之前足额或超额还款的行为。 10、征信报告 指由中国人民银行征信中心记载的个人或企业的信用记录报告，其中包含个人或企业信息、信用交易信息及其他信息。 11、白户 在征信报告中，没有任何记录的人 12、黑户 在征信报告中有多次不良记录，从而被认为信用不良的人。 13、老赖 也称失信被执行人。凡未履行生效法律文件确定义务的人，法院会将其纳入失信被执行人名单，依法对其进行信用惩戒。 二、提升篇 1、连三累六 两年内，连续三次或累计六次逾期的行为。 2、等额本息还款 分期还款的一种方式，贷款本金及利息总额等分到每个月，借款人每月应偿还等额的本金和利息。 3、等额本金还款 分期还款的一种方式，贷款本金总额等分到每个月，借款人每月应偿还等额的本金和该月所产生利息，其中每月本金额度不变，利息逐月递减。 4、期末清偿还款 借款人在借款到期日，还清贷款本息。 5、月还息后期到本还款 借款人每月偿还等额利息，到期还清本金。 6、月管理费 月管理费=本金X月管理费率X月数。一般来讲，通过月管理费的还款方式不划算。 7、循环授信 客户在获得银行的循环授信额度后，可以分次提款、循环使用，单笔支取款项不超过可用额度时，只需要填写申请表即可，无需再次审批，非常方便快捷。 循环授信额度会根据贷款人支取额度而变化，取出的越多，循环授信额度越少。 8、多头贷款 指借款人同时向多家机构或平台申请贷款。
贷款风险分类指引 第一条为促进商业银行完善信贷管理，科学评估信贷资产质量，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他法律、行政法规，制定本指引。 第二条本指引所指的贷款分类，是指商业银行按照风险程度将贷款划分为不同档次的过程，其实质是判断债务人及时足额偿还贷款本息的可能性。 第三条通过贷款分类应达到以下目标： （一）揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款质量。 （二）及时发现信贷管理过程中存在的问题，加强贷款管理。 （三）为判断贷款损失准备金是否充足提供依据。 第四条贷款分类应遵循以下原则： （一）真实性原则。分类应真实客观地反映贷款的风险状况。 （二）及时性原则。应及时、动态地根据借款人经营管理等状况的变化调整分类结果。 （三）重要性原则。对影响贷款分类的诸多因素，要根据本指引第五条的核心定义确定关键因素进行评估和分类。 （四）审慎性原则。对难以准确判断借款人还款能力的贷款，应适度下调其分类等级。 第五条商业银行应按照本指引，至少将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。 正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。 关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。 可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。 损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。 第六条商业银行对贷款进行分类，应注意考虑以下因素： （一）借款人的还款能力。 （二）借款人的还款记录。 （三）借款人的还款意愿。 （四）贷款项目的盈利能力。 （五）贷款的担保。 （六）贷款偿还的法律责任。 （七）银行的信贷管理状况。 第七条对贷款进行分类时，要以评估借款人的还款能力为核心，把借款人的正常营业收入作为贷款的主要还款来源，贷款的担保作为次要还款来源。 借款人的还款能力包括借款人现金流量、财务状况、影响还款能力的非财务因素等。 不能用客户的信用评级代替对贷款的分类，信用评级只能作为贷款分类的参考因素。
商业银行次级债券发行管理办法 第壹章总则 第壹条为规范商业银行发行次级债券行为，维护投资者合法权益，促进商业银行资产负债结构的改善和自我发展能力的提高，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》等法律，制定本办法。 第二条本办法所称商业银行次级债券（以下简称"次级债券"）是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。 经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券能够计入附属资本。 第三条次级债券可于全国银行间债券市场公开发行或私募发行。 商业银行也能够私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银行业监督管理委员会发布的关联规定。 第四条次级债券发行人（以下简称发行人）为依法于中国境内设立的商业银行法人。 第五条次级债券的发行遵循公开、公平、公正、诚信的原则，且充分披露有关信息和提示次级债券投资风险。 第六条次级债券的投资风险由投资者自行承担。 第七条中国人民银行和中国银行业监督管理委员会依法对次级债券发行进行监督管理。中国银行业监督管理委员会负责对商业银行发行次级债券资格进行审查，且
对次级债券计入附属资本的方式进行监督管理；中国人民银行对次级债券于银行间债券市场的发行和交易进行监督管理。 第二章次级债券发行申请及批准 第八条商业银行发行次级债券应由国家授权投资机构出具核准证明；或提交发行次级债券的股东大会决议。股东大会决议应包括以下内容： （壹）发行规模、期限； （二）募集资金用途； （三）批准或决议的有效期。 第九条商业银行公开发行次级债券应具备以下条件： （壹）实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小； （二）核心资本充足率不低于5%； （三）贷款损失准备计提充足； （四）具有良好的公司治理结构和机制； （五）最近三年没有重大违法、违规行为。 第十条商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合以下条件： （壹）实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小； （二）核心资本充足率不低于4%； （三）贷款损失准备计提充足； （四）具有良好的公司治理结构和机制； （五）最近三年没有重大违法、违规行为。 第十壹条商业银行发行次级债券应分别向中国银行业监督管理委员会、中
你需要知道的借钱中常用名词解释 好有钱哆哆最近经常受到粉丝的留言，问一些贷款的术语，比如什么是等额本息，什么是几分利息之类的。 这次博学的好有钱哆哆为大家盘点了一些贷款圈内或是日常生活中关于借贷的术语，希望对大家能有帮助~ 借款人 也称贷款人，是指已经或准备在线上或是线上进行贷款活动的用户。 理财人 也称投资人，是指已经或准备在线上或是线下进行出借活动的用户。 x分利息 X分利息，民间贷款惯用的术语，这里的“分”指做百分之几的意思。比如说，若是月息3分，意思就是说每月利息为借款金额的3%，假使贷款10万，用资一个月，利息就是3000，两个月的话就是6000。
（这里要注意如果你打算借钱的话，一定要清楚他说的几分利是指年利率，还是月利率。不然出了纠纷的话，友谊的小船说翻就翻啊） 循环授信 循环授信是指银行或是某授信机构在完成对客户资质的审核后，向其批复一定的授信额度。当你再次提出借款申请时，就无需再次提交贷款申请，可以随借随还，目前大多数银行或是机构都已经有这种功能了。 月管理费用 贷款市场已经涌现出名目繁多的各类收费，月管理费率便是当中的主角，很多时候，它已经取缔了月利率的角色，和贷款利息的关系走得尤为密切。另外，除了二者称呼不同之外，计算方式上也存在很大差别。所谓月管理费，是以最初借款金额为依据计算利息，而月利率则是以每月的剩余本金为依据计息收费。 （值得注意的是此类计息通常要比按月利率计息要高一些） 连带责任
指当事人约定，两个或者两个以上当事人对其共同债务全部承担或部分承担，并能因此引起其内部债务关系的一种民事责任。简单的讲就是说如果你是借款人，如果到期你无法偿还本息，跟你签订连带责任的人有义务帮你偿还。常见的连带责任比如说夫妻连带责任、父母连带责任。 等额本息 等额本息还款法被广泛采用的还款方式，是说在还款期内，每月偿还同等数额的贷款(包括本金和利息)。借款人每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。常见于银行，小贷公司的还款方式。 先息后本 先息后本还款法是指在借款期内，借款人每月偿还借款的利息，到期后归还本金及未结清利息的还款方式。 一次性手续费率 一次性手续费率，指办理本次贷款业务，只收取一次手续费，以后不再重复收费。 （如果看到了一次性手续费率，如再有需要收费的程序，一定要记得质问他）
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商业银行次级债券发行管理办法 第壹章总则第壹条为规范商业银行发行次级债券行为，维护投资者合法权益，促进商业银行资产负债结构的改善和自我发展能力的提高，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》等法律，制定本办法。 第二条本办法所称商业银行次级债券（以下简称" 次级债券" ）是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。 经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券能够计入附属资本。第三条次级债券可于全国银行间债券市场公开发行或私募发行。商业银行也能够私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银行业监督管理委员会发布的关联规定。 第四条次级债券发行人（以下简称发行人）为依法于中国境内设立的商业银行法人。 第五条次级债券的发行遵循公开、公平、公正、诚信的原则，且充分披露有关信息和提示次级债券投资风险。 第六条次级债券的投资风险由投资者自行承担。 第七条中国人民银行和中国银行业监督管理委员会依法对次级债券发行进行监督管理。中国银行业监督管理委员会负责对商业银行发行次级债券资格进行审查，且对次级债券计入附属资本的方式进行监督管理；中国人民银行对次级债券于银行间债券市场 的发行和交易进行监督管理。 第二章次级债券发行申请及批准 第八条商业银行发行次级债券应由国家授权投资机构出具核准证明；或提 交发行次级债券的股东大会决议。股东大会决议应包括以下内容：
流动资金贷款是为满足您在生产经营过程中短期资金需求，保证生产经营活动正常进行而发放的贷款。按贷款期限可分为一年期以内的短期流动资金贷款和一年至三年期的中期流动资金贷款；按贷款方式可分为担保贷款和信用贷款，其中担保贷款又分保证、抵押和质押等形式；按使用方式可分为逐笔申请、逐笔审贷的短期周转贷款，和在银行规定时间及限额内随借、随用、随还的短期循环贷款。流动资金贷款作为一种高效实用的融资手段，具有贷款期限短、手续简便、周转性较强、融资成本较低的特点，因此成为深受广大客户欢迎的银行业务。 BT(building—transfer)模式：即建设—转让，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融资，具体落实项目投资、建设、管理。工程项目建成后，经政府组织竣工验收合格后，资产交付政府；政府根据回购协议向投资人分期支付资金或者以土地抵资，投资人确保在质保期内的工程质量。编辑本段BT的几种实施方式1、完全BT方式完全BT方式是指通过招标确定项目建设方，建设方组建项目公司，由项目公司负责项目的融资、投资和建设，项目建成后由业主回购的形式。此种方式的特点为：（1）对建设方无特殊资质要求，只要其具有较强的投融资能力即可。（2）按照项目融资的方式进行融资。建设方采取成立项目公司的方式，以项目公司为主体筹措建设资金，项目建设方为项目公司的银行贷款提供担保，为便于项目公司融资，一般需业主出具回购承诺函及第三者回购担保。（3）在建设过程中，业主对工程的参与程度较小。在项目建设期间，项目公司履行业主职能，负责项目的建设管理，不直接参与项目施工。项目施工单位、设计单位以及监理单位由项目公司通过招标确定。业主的主要职责是确定项目建设标准、验收标准和支付回购款项。完全BT方式适用于工程技术成熟、技术标准明确、投资规模较大，且业主无工程建设管理经验或能力的工程项目。此方式的主要优点为：一是有利于扩大投资者的选择范围；二是由BT项目公司作为主体进行融资，可降低投资者的投资风险，拓宽融资渠道；三是项目结构清晰，建设协调、管理的各个环节衔接紧密，业主进行工程管理的难度较小；四是建设风险全部转移给项目建设方承担，业主的建设风险较小，同时，建设方具有较大的自主权和利润空间。2，BT工程总承包方式BT工程总承包方式是指通过招标确定项目建设方，建设方按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、竣工验收等实行全过程的承包，并承担项目的全部投资，由业主委托指派工程监理，项目建成后由业主回购的形式。此种方式的特点为：（1）工程施工直接由建设方承担，无须进行二次招标，项目建设方必须为同时具备投融资能力和相应建设资质的工程总承包企业或联合体。（2）业主直接和建设方签署BT投资建设合同及工程总承包合同，一般不组建项目公司。（3）业主通过聘请工程监理公司或设立工程监管机构等方式对建设方进行履约管理。BT工程总承包方式适用于工程技术较为复杂、投资规模较大，且业主具有一定的工程建设管理经验或能力的工程项目。BT 工程总承包方式的优点与完全BT方式基本相同，主要区别在于项目建设方必须同时具备投融资能力和施工总承包资质,且一般不成立项目公司。编辑本段BT业务相关收入的确认建造期间，项目公司对于所提供的建造服务应当按照“建造合同”准则确认相关的收入和费用。基础设施建成后，项目公司应当按照“收入”准则确认与后续经营服务相关的收入和费用。（1）合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产，应当在确认收入的同时，确认金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定处理。（2）项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定确认为金融资产。（3）所建造基础设施不应作为项目公司的固定资产。（4）授予方可能向项目公司提供除基础设施以外的其他
商业银行次级债券发行管理办法 第一章总则 第一条为规范商业银行发行次级债券行为，维护投资者合法权益，促进商业银行资产负债结构的改善和自我发展能力的提高，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》和《中华人民共和国商业银行法》等法律，制定本办法。 第二条本办法所称商业银行次级债券（以下简称"次级债券"）是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。 经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。 第三条次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。 商业银行也可以私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银行业监督管理委员会发布的相关规定。 第四条次级债券发行人（以下简称发行人）为依法在中国境内设立的商业银行法人。 第五条次级债券的发行遵循公开、公平、公正、诚信的原则，并充分披露有关信息和提示次级债券投资风险。 第六条次级债券的投资风险由投资者自行承担。 第七条中国人民银行和中国银行业监督管理委员会依法对次级债券发行进行监督管理。中国银行业监督管理委员会负责对商业银行发行次级债券资格进行审查，并对次级债券计入附属资本的方式进行监督管理；中国人民银行对次级债券在银行间债券市场的发行和交易进行监督管理。 第二章次级债券发行申请及批准 第八条商业银行发行次级债券应由国家授权投资机构出具核准证明；或提交发行次级债券的股东大会决议。股东大会决议应包括以下内容： （一）发行规模、期限； （二）募集资金用途； 中公河南给人改变未来的力量https://www.doczj.com/doc/9d775771.html, 金融交流群198388252,加群请说明来自文库，方便管理通过！
名词解释（商业性贷款部分） 1、商业性贷款：农发行商业性业务是相对于政策性业务而言的。商业性贷款是指农发行在国务院和银监会批准的业务范围内，自主经营、自担风险、财政对贷款损失不予弥补的贷款业务。 2、信贷基本制度：是指定各类信贷营运与管理制度、办法流程、指引、意见等的基本依据，是对整个信贷营运与管理全过程、全方位、各环节的管理规定。 3、粮食流转贷款：是指农发行向粮食购销企业发放的用于其自主经营收购和调入粮食所需资金的贷款。 4、粮食仓储设施贷款：粮食仓储设施贷款是指农发行为解决企业在仓储设施建设过程中自有资金不足而发放的中、长期贷款。 5、农业产业化龙头企业贷款：指农发行依据国家政策规定,对农业产业化龙头企业发放的用于解决借款人从事粮棉油生产、流通、加工、转化的合理资金需要的贷款。 6、棉花调销贷款：是指农发行为解决涉棉企业调入棉花直接供应给用棉企业或进行深加工，棉花出口、配合国家实施宏观调控和储备需要的棉花进口的合理资金需求而发放的短期贷款。 7、棉花预购贷款：是指农发行为解决涉棉企业履行棉花收购订单预付给棉花生产者进行生产性资金需求而发放的短期流动资金贷款。 8、棉花良种繁育贷款：是指农发行为解决具有从事棉花良种生产、经营资质的企业在棉花良种通过国家级或省级审定后，棉花良种生产繁育过程中的合理资金需要而发放的短期流动资金贷款。 9、棉花良种经营贷款：是指农发行为解决具有从事棉花良种生产、经营资质的企业收购、调销、加工等经营良种的合理资金需要而发放的短期流动资金贷款。 10、棉花企业技术设备改造贷款：是指农发行为推进棉花质量检验体制改革，支持棉花企业技术升级、技术设备改造项目设备投资所发放的中长期贷款。 11、农业产业化龙头企业贷款：是指农发行依据国家政策规定，对农业产业化龙头企业发放的用于解决借款人从事粮棉油生产、流通、加工、转化的合理资金需要的贷款。 12、农村流通体系建设贷款：是指我行对符合条件的借款人在强化农村流通基础设施建设，发展现代流通方式和新型流通业态等方面发放的贷款。 13、商业储备贷款：是指中国农业发展银行（以下简称农发行）对符合贷款条件的企业（以下简称借款人）从事商业储备业务发放的贷款。商业储备包括国家和地方化肥储备、地方糖储备、国家和地方肉储备、国家羊毛储存. 14、农业生产资料贷款：是指农发行对符合贷款条件的企事业法人、其他经济组织从事化肥、农药、农膜、农机局、农用燃料等农业生产资料流通和销售而发放的贷款。 15、经营性项目：是指通过投资实现所有者权益的市场最大化为目标,以投资牟利为行为趋向的项目. 16、非经营性项目:是指不以追求营利为目标,投资一般由政府安排,营运资金也由政府支出. 17、统一授信：是通过核定客户的最高综合授信额度，统一控制我行系统对客户办理的融资风险总量的信贷管理制度。 18、公开授信:是指在内部授信的基础上，根据客户申请，对符合条件的客户，承诺在一定期限内和一定条件下可向客户提供的融资额度。 19、资金的时间价值：主要是指等额货币在不同的时间具有不等的价值，其差别为货币的时间价值，其表现形式就是利息。 20、宽限期:贷款宽限期是指第一笔贷款发放到第一笔贷款本金收回的间隔期，宽限期内只付利息不还本金。 21、“有无对比”：是指“有项目”相对于“无项目”的对比分析，是在项目评估中对改扩建项目财务分析评价中经常采用的分析方法。 22、生产经营期:是指项目从建成投产年份起至项目报废为止所经历的时间。 23、项目计算期：是指从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。等于建设期加上生产经营期。 24、不确定性分析：是以计算和分析各种不确定因素的变化对项目经济效益的影响程度为目标的一种经济分析方法。 25、盈亏平衡点:亦称保本点、盈亏分离点。它是指企业销售收入扣除销售税金及附加后等于其总成本费用,是项目不赢不亏的生产经营临界水平。盈亏平衡点越低,表明项目适应市场变化的能力越大,抗风险能力越强. 26、贷款审查：是指信贷审查人员依据国家有关政策和农发行信贷政策制度，按照规定的程序和方法，对客户部门提交的贷款申报材料的完整性、贷款业务的和规定以及贷款风险进行审查并提出审查意见的一项信贷管理制度。 27、贷款报备：是指审批行对审批权限内的贷款进行审批后，按规定在贷款发放前报上级行审查备案的过程。 28、特别授权：是指上级机构在法定经营范围内，给与所属分支机构从事特殊业务以及其他超过基本授权范围内的业务经营管理活动的授权。 29、基本授权：是指上级机构在法定经营范围内，给与所属分支机构从事常规业务经营管理活动的授权。 30、转授权：指根据总行或上级行的授权并在总行或上级行授权权限内，一级分行对所属二级分行和县级支行的授权，以及二级分行对所属县级支行的授权。 31、信用风险：是指农发行根据借款人自身经营需要发放的各类商业性贷款，借款人因经营管理、市场变化、道德、自然灾害等因素的影响，不能按照事先达成的协议履行其义务，无法按期归还贷款本息而出现的风险。 32、操作风险：是指由于银行治理机制缺失、信贷管理和内部控制缺陷，以及信息技术系统失效等内部原因造成的贷款风险。 33、市场风险：是指因市场价格如利率、汇率、股票和商品价格变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险，一般仅存在于银行的交易和非交易业务中。 34、流动性风险：是指银行不能到期支付债务或满足临时提取存款的需求而使银行蒙受信誉损失或经济损失甚至被挤兑倒闭的可能性。 第八章：35、关注贷款：是指借款人目前有偿还贷款本息能力，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 36、次级贷款：是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能造成一定损失。
涡阳联社农贷会计学习 《农村合作金融机构信贷资产风险分类指引》测试 社名：姓名：分数： 一、填空题（每空1分，共40分） 1、信贷资产风险分类的原则为风险原则、真实原则、 审慎原则、灵活原则、动态管理原则。 2、信贷资产风险分类四大分析工具是借款人财务分析、现金流量分析、担保分析、非财务分析。 3、农村合作金融机构依据安全履行合同、及时足额偿还的可能性将信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、损失。 4、进行贷款担保分析，主要从担保法律上的有效性，价值上的充足性，担保存续期间的安全性和执行上的可变现性进行评估。 5、在五级分类条件下，不良信贷资产包括次级、可疑、损失三类贷款。 6、自然人一般农户贷款指农户小额信用贷款、联保贷款、助学贷款，这三类贷款可先按照矩阵分类方法进行初步分类，再根据每笔贷款的实际情况对分类结果进行调整。 7、农村合作金融机构应根据借款对象不同，将贷款分为企事业单位和自然人贷款。 8、违反国家有关法律法规和贷款管理的有关制度规定、未经正常贷款审批程序而形成的信贷资产，分类结果要下调一级。 9、为清收贷款本息、保全资产等目的发放的借新还旧贷款至少划为次级类。
10、信贷资产类别由上级调入下级的，由发放单位的贷款分类小组进行最终认定。由下级调至上级的，由贷款发放单位提出调整建议并上报县联社或银行风险管理部门后，按指引规定的权限确定分类结果。 11、同时满足下列四个条件的借新还旧贷款原则上划为关注类：借款人生产经营活动正常，能按时支付利息；重新办理了贷款手续；贷款担保有效；属于周转性贷款。 12、农村合作金融机构必须建立和完善信贷档案管理制度，为每一个借款人建立起完整的档案。 13、农村合作金融机构向符合《中华人民共和国商业银行法》规定的关系人所发放的贷款最高划为关注类。 14、需要重组的贷款至少划为次级类。 15、《农村合作金融机构信贷资产风险分类指引》所指的信贷资产包括表内各类信贷资产和表外各类信贷资产。 16、自然人一般农户贷款主要依据核心定义，结合借款人的农户信用评定等级、担保因素和逾期时间进行分类。 17、100万元以上自然人其他贷款和100万元以上企事业单位贷款无论结果是否发生变化，必须按季重新撰写分类工作底稿和分类认定表。 二、单选题（在以下各小题所给出的选项中，只有1个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，每题1.5分，共30分） 1、使用贷款风险分类法对贷款质量进行分类，实际上是判断借款人及时足额归还贷款本息的（C）。 A.时间性 B.意愿性 C.可能性 D.可行性