1、马克思的货币起源说按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：1）简单的或偶然的价值形式阶段2）总和的或扩大的价值形式阶段3）一般价值形式阶段4）货币形式阶段
2、推动货币形式由低级向高级不断演变的动力推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是商品生产和商品交换活动的不断发展。
3、货币的交易媒介职能货币的交易媒介职能是指，当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。
4、货币为什么具有财富贮藏职能货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。
5、货币制度的构成要素1）规定货币材料（币材） 2）规定货币单位3）规定流通中货币的种类 4）规定货币的法定支付能力 5）规定货币的铸造或发行。
7、劣币驱逐良币现象双本位制是金银复本位制的典型形态，在这种制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进行贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。
8、金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制的区别金币本位制是典型的金本位制，其基本特点是：黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。
金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下，已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。
金汇兑本位制又称虚金本位制。这种货币制度与金块本位制相同之处在于，也不铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量；不同之处在于，银行券不能在国内兑换黄金，想要兑换黄金，只能先兑换成本国在该国存有黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该国
兑换黄金。
9、不兑现信用货币制度的基本特点一是
流通中的货币都是信用货币，只要由现
金和银行存款组成。二是信用货币都是
通过金融机构的业务活动投入到流通中
去的。三是国家通过中央银行的货币政
策操作对信用货币的数量和结构进行管
理调控。
10、我国人民币货币制度的主要内容1）
是人民币是我国法定货币，以人民币支
付中华人民共和国境内的一切公共的和
私人的债务，任何单位和个人不得拒收。
人民币主币的单位是元，辅币的单位有
“角”和“分”两种，分、角、元均为
十进制。2）是人民币不规定含金量，是
不兑现的信用货币。3）是2005年7月
21日，我国开始实行以市场供求为基础、
参考一篮子货币进行调节、有管理的浮
动汇率制。
11、为什么说布雷顿森林体系实际上是
一种国际金汇兑本位制因为布雷顿森林
体系的核心内容与国际金汇兑本位制的
特点是相符合的，所以说布雷顿森林体
系实际上是一种国际金汇兑本位制。
12、布雷顿森林体系崩溃的原因一、双
挂钩使美元处于两难的状况，为了保证
美元与黄金之间的固定比价和可可以
自由兑换，美国应控制美元向境外输出
而美元替代黄金成为国际储备货币的地
位又使其他国家需要大量美元这两者
是矛盾的。二、为了满足各国经济发展
需要，美元供应不断增加，这使美元同
黄金的兑换性难以维持这种难题被成
为特里芬难题。20 世纪60 年代德国、
日本的经济开始迅速发展突破美国对世
界经济的霸主地位，美国外汇收支出现
大量逆差，黄金储备外流。市场出现用
美元向美国挤兑黄金的现象，美元危机
不断。1974 年4 月1 日，货币与黄金
完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林
体系彻底崩溃。
13、布雷顿森林体系的核心内容是什
么？（1）以黄金为基础，以美元为最主
要的国际储备货币，实行“双挂钩”的
国际货币体系。“双挂钩”是指美元直
接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元
挂钩。（3）建立一个永久性的国际金融
机构，即国际货币基金组织（IMF），对
货币事项进行国际磋商，促进国际货币
合作。
14、牙买加体系的核心内容（1）将业已
形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合
法化，国际货币基金组织对汇率政策进
行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。
（2）黄金非货币化。（3）国际储备货
币多元化。（4）国际收支调节形式多样
化，主要通过汇率机制、利率机制、国
际货币基金组织的干预和贷款活动来调
节国际收支失衡。
14、道德范畴信用与经济范畴信用的关
系二者的联系体现在道德范畴信用是经
济范畴信用的支撑与基础。
二者最大的区别在于道德范畴信用
的非强制性和经济范畴信用的强制性。
15、信用关系中的各个部门分别起着什
么样的作用个人部门都是货币资金的盈
余部门，是货币资金的主要贷出者；非
金融企业是赤字部门，是货币资金的主
要需求者；政府部门通常也是货币资金
的净需求者；国外部门既可能是货币资
金的提供者，也可能是货币资金的需求
者；金融机构是对盈余部门和赤字部门
进行资金调剂的部门。
16、直接融资与间接融资的优缺点
直接融资的优点：①有利于引导货
币资金合理流动，实现货币资金的合理
配置。②有利于加强货币资金供给者对
需求者的关注与监督，提高货币资金的
使用效益。③有利于资金需求者筹集到
稳定的、可以长期使用的投资资金。④
直接融资由于没有金融机构获取利差等
中间环节，因此，对于货币资金需求者
来说，筹资成本较低；对于货币资金供
给者来说，投资收益较高。缺点：①直
接融资的便利度、成本及其融资工具的
流动性在很大程度上受制于金融市场的
发达程度与效率。②对货币资金供给者
来说，由于其要与资金的需求者直接形
成债权债务关系和所有权关系，因而资
金需求者的经营状况会直接影响其本金
的收回和收益率的高低，其在直接融资
中承担的风险要高于间接融资。
间接融资的优点：①灵活便利；②分散
投资、安全性高；③具有规模经济。缺
点：①由于割断了资金供求双方的直接
联系，从而减少了资金供给者对资金使
用的关注和筹资者的压力；②金融机构
作为资金供求双方的信用中介，要从其
经营服务中获取收益，这相应增加了资
金需求者的筹资成本，减少了资金供给
者的投资收益。
17、信用在现代市场经济中的作用
积极作用:1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。2、动员闲置资金，推动经济增长。
消极作用:1、易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。2、信用风险是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。
18、商业信用的作用与局限性沟通上下游企业之间的联系，从而促进生产和流通的顺畅进行。商业信用的期限较短。
19、商业票据的基本特征和票据行为
基本特征1）是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2）具有法定的式样和内容；3）是一种无因票证；4）可转让流通。
票据行为：1）票据签发 2）票据
背书 3）票据贴现 4）票据抵押20、银行信用的特点及其与商业信用的关系
银行信用属于间接融资的范畴。
银行信用的对象是货币资本。
银行信用的参与主体一个是工商企业，另一个是银行或非银行的金融机构。
银行信用的期限可长可短，数量可大可小，可以满足存贷款人（即资金供求双方）的多样化需求。
商业信用与银行信用的区别：（1）商业信用从参与主体上来讲都是工商企业，而银行信用的参与主体一个是工商企业另一个是银行。（2）商业信用的对象是商品，而银行信用的对象是货币。（3）商业信用的期限比较短，而银行信用的期限可长可短。（4）商业信用自身存在着一系列的弊端，而银行信用对于这些弊端都给予了很好的克服。
商业信用或是银行信用都属于信用的形式，从经济范畴上来讲都属于以支付本金和偿还利息为条件的借贷行为，银行信用的出现推动了商业信用的发展。
21、国家信用的作用弥补财政赤字，筹集建设资金进而推动国民经济的发展。
22、消费信用的形式与作用消费信用是指以消费者个人为债务方的信用消费方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵押贷款。
积极作用：1、有利于促进消费品的
生产与销售，有利于扩大一定时期内一
国的消费需求总量，从而促进一国的经
济增长（站在国家层面上讲）2、提升了
消费者的消费能力，生活质量及其效用
总水平。（站在消费者层面上讲）3、有
利于促进企业技术和产品的更新换代
（站在企业层面上讲）
消极作用：1、消费信用的过度发展
会掩盖消费品的供求矛盾。2、消费信用
的过度发展会危及社会经济生活的安
全。
23、在我国的经济发展中应该如何运用
各种信用形式以发挥其应有的作用
24、说说次贷危机和消费信用的联系以
及对我国的启示
次级抵押贷款是指美国的一些贷款
机构向信用程度较差和收入不高的借款
人提供的贷款。次级抵押贷款借款人的
信用记录比较差，由此造成次级抵押贷
款的信用风险比较大。次贷危机便与信
贷消费文化有着直接的关系。消费信用
是指以消费者个人为债务方的信用消费
方式，包括零售分期付款信用，信用卡，
汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵
押贷款。低利率环境和房产价格的持续
飙升在很大程度上掩盖了次级抵押贷款
的风险。美国的次贷危机证实消费信用
不可过度扩张，这也警示我们提醒我们，
一定要建立整套的监管和预警机制，控
制信用消费的风险。
25、国家信用工具都有哪几种？
国家信用工具有中央政府债券、地
方政府债券和政府担保债券三种。
26、什么是消费信用？大力发展消费信
用对经济有什么益处？
消费信用，是指工商企业、银行和
其他金融机构向消费者个人提供的、用
于其消费支出的一种信用形式。
大力发展消费信用有利于促进消费
品的生产与销售，有利于扩大一定时期
内一国的消费需求总量，从而促进一国
的经济增长。
27、现代信用活动的基础是什么？
在现代市场经济中广泛存在着盈余
单位和赤字单位。现代信用活动就是建
立在对盈余单位的盈余和赤字单位的赤
字进行调剂的基础之上的。
28、利息为什么成为收益的一般形态
作为货币时间价值的外在表现形
式，利息通常被人们看作是收益的一般
形态——利息是货币资金所有者理所当
然的收入。与此相对应，生产者总是把
自己经营所得的利润分为利息与企业主
收入两部分，似乎只有扣除利息所余下
的利润才是经营所得。于是利息就成为
一个尺度，用来衡量投资收益的高低，
如果投资回报率低于利息率则根本不要
投资。
29、利息成为收益的一般形态有什么作
用
利息成为收益的一般形态可以将任
何有收益的事物通过收益与利率的对比
倒算出该事物相当于多大的资本金额，
这便是收益的资本化。
30、基准利率的作用
在各种利率并存的条件下起决定作
用即为该利率发生变动，其他利率也会
随之发生相应的变动，包括市场基准利
率和一国中央银行确定的官定利率。
31、名义利率与实际利率的区别与联系
实际利率与名义利率的关系，大致
写成：r=i+p式中，r为名义利率，i为
实际利率，p为借贷期内物价水平的变动
率。
当名义利率高于通货膨胀率时，实
际利率为正利率；当名义利率等于通货
膨胀率时，实际利率为零；当名义利率
低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。
32、经济学家为什么将到期收益率作为
计量利率最精确的指标
债券到期收益率是使从债券工具上
获得的回报的现值与其今天的价值相等
的利率，其计算是基于最基本的货币时
间价值原理，所以经济学家认为这一指
标对利率进行了最精确的描述。
33、在我国目前的利率体系中，哪些属
于市场利率，哪些属于官定利率
市场利率包括国债利率、同业拆放
利率等，在西方国家通常是中央银行的
再贴现利率。在我国目前利率还没有完
全市场化的情况下，主要是中国人民银
行规定的金融机构的存贷款利率和对各
金融机构的贷款利率。
34、基准利率的概念有哪两种用法？
答：基准利率的概念通常有两种用
法。一种是指市场基准利率，即通过市
场机制形成的无风险利率。基准利率的另外一种用法是指中央银行确定的官定利率。
34、马克思的利率决定理论马克思提出，利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。
利率的下限应该是大于零的正数，在零和平均利润率之间波动。马克思进一步指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于借贷双方的竞争。
35、西方利率决定理论（1）传统利率决定理论；（2）凯恩斯的利率决定理论；（3）可贷资金论。
36、关于利率的决定有哪些代表性的观点？答：马克思的利率决定理论、西方利率决定理论（传统利率决定理论、凯恩斯的利率决定理论、可贷资金论）37、影响利率变化的其他因素： 1.风险因素 2.通货膨胀因素 3.利率管制因素
38、利率在微观经济活动中的作用利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；利率的变动影响企业投资决策和经营管理。
39、利率在宏观经济调控中的作用利率可以作为宏观调控的工具以整个国民经济发挥调节和控制的作用。
40、利率发挥作用的条件第一，微观经济主体对利率的变动比较敏感。第二，由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。第三，建立一个合理、联动的利率结构体系。
41、我国为什么要实行利率市场化为了强化利率的调控作用，提升资金的配置效率。
42、直接标价法与间接标价法的区别直接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。
间接标价法是指以一定单位的本国货币作为标准，折算成若干单位的外国货币来表示汇率。
43、汇率种类的划分1）按照制定汇率的方法不同，汇率可分为基准汇率和套算汇率。2）按照外汇交易的清算交割时间划分，汇率分为即期汇率和远期汇率。3）按照银行买卖外汇的不同划分，汇率分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。4）按照国家对汇率管制的宽严程度
划分可将汇率分为官方汇率和市场汇
率。5）按照是否剔除通货膨胀因素划分，
可将汇率分为名义汇率和实际汇率。
44、汇率决定的主要理论有：1）
国际借贷说（又称国际收支说）---阐述
汇率变动原因的理论。2）购买力平价理
论----阐述汇率决定的理论。3）汇兑
心理说---阐述汇率决定的理论。4）
利率平价理论---该理论认为两国之间
的利率差对汇率起着决定作用。5）货币
分析说---该理论是从货币数量的角度
阐释汇率决定问题的。6）资产组合平衡
理论
45、影响汇率变动的主要因素1）通货膨
胀：一国发生通货膨胀——该国货币代
表的实际价值量下降——外汇市场上对
该国货币的需求减少——外汇汇率上
升，本币汇率下跌。2）经济增长：短
期内一国经济增长往往会引起进口的增
加，外汇需求增加——外汇汇率升值。
长期内，该国货币通常会有对外长期升
值的趋势。3）国际收支：收小于支，
逆差——本币汇率下跌，外国货币汇率
上升。收大于支，顺差——外国货币汇
率下跌，本币汇率上升。4）利率：一
国的高利率水平会吸引国际资本流入该
国，从而增加该国外汇的供给，导致即
期外汇汇率下跌；反之，一国的低利率
水平会吸引国际资本流出该国，从而减
少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率
上升。5）心理预期：心理预期因素主要
影响短期汇率的变动，当预期某国家货
币在未来将会升值，则外汇市场上投资
者会大量买进该国货币，造成市场上外
汇供给的增加，本币需求的上升，助推
本币升值。反之，则助推本币贬值。6）
政府干预
47、汇率的作用1）汇率对进出口贸易的
影响。一国货币对外贬值一般能起到促
进出口、抑制进口的作用。反之，一国
货币对外升值则会对出口产生抑制，促
进进口。当然汇率对进出口贸易的这一
影响程度还取决于进出口商品的需求价
格弹性。2）汇率对资本流动的影响。
汇率的变动主要会对短期资本流动造成
影响，若市场上普遍预期一国货币将会
贬值，为了防止货币贬值带来的损失，
投资者不愿意持有以该国货币计值的各
种金融资产，而将其转兑成外汇，引起
资本外逃。3）汇率对物价水平的影响（可
以从进出口两个方面来分析）进口：本
币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消
费品和原材料国内价格的上涨，进口消
费品的价格的上升直接带来物价上涨，
进口原材料价格的上升会引起与之相关
的产成品价格的上升。反之，本币升值，
外汇汇率下降，会在一定程度上抑制一
国物价水平的上涨。出口：本币贬值，
外汇汇率上升，会促进商品出口，出口
增加会加剧国内商品的供需矛盾，引起
物价总水平的上升。4）汇率对资产选择
的影响。一国货币趋向升值，人们越
愿意持有该国货币和货币计值的资产；
相反，一国货币越趋向贬值，人们越倾
向于减少持有该国货币和以该国货币计
值的资产。
49、一国选择汇率制度时需要考虑的因
素一国选择浮动汇率制度也不是毫无前
提的，事实上是需要考虑如下三个方面
的因素的：1）经济规模较大的国家适合
选择浮动汇率制；2）通货膨胀较低的国
家适宜采用浮动汇率制；3）一国放松了
对国际资本流入，流出本国的限制，而
且货币当局手中没有掌握足以干预外汇
市场的外汇储备数量时比较适宜采用浮
动汇率制。
50、1994年以后人民币汇率制度的改革
及改革目标从1949年至今，人民币汇率
制度经历了由官定汇率——市场决定，
从固定汇率——有管理的浮动汇率制
度，由单一——双轨制——单一制的演
变历程。我国汇率制度改革的总体目标
是，建立健全以以市场供求为基础，有
管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率
在合理、均衡水平上的基本稳定。在汇
率制度改革中坚持的原则是主动性、可
控性和渐进性。
51、比较固定汇率制和浮动汇率制的优
劣？浮动汇率制度的优点：1）浮动汇
率制度下，汇率杠杆对国际收支可以起
到自动调节作用，而且可以避免因汇率
剧烈变动而导致经济随之发生剧烈波
动。2）浮动汇率制降低了国际游资对
一国汇率冲击的风险。3）浮动汇率制下
一国的货币政策具有自主性。缺点：1）
国际贸易和投资的汇率风险较大，不利
于国际贸易和投资的发展。2）浮动汇率
制下的投机行为一般不具有稳定性。投
机者在非理性心理的支配下做出的投机
行为会加大汇率的波动3）浮动汇率制下
中央银行可能会滥用货币政策，造成国际经济秩序的混乱。固定汇率制度的优缺点与浮动汇率制度的优缺点恰好相反。
51、金融市场的构成要素市场参与主体、金融工具、交易价格、交易的组织方式。
52、金融工具的特征期限性、流动性、风险性和收益性。
53、债券的种类①按债券的发行主体不同可将债券分为政府债券、金融债券和公司债券三种类型。②按债券利率的确定方式不同可分为固定利率债券、浮动利率债券和指数债券。
54、国家债券、金融债券、公司债券按照不同的标准各划分为哪几类？国家债券按照发行主体的不同可以分为中央政府债券和地方政府债券，其中中央政府债券根据偿还期的不同可以分为短期中央政府债券和中长期中央政府债券。
金融债券根据发行主体的不同可以分为银行金融债券和非银行金融机构债券。
公司债券按抵押担保状况可分为抵押债券和信用债券；按内含选择权的不同可分为可转换债券、可赎回债券、偿还基金债券、带认股权证的债券。
54、普通股与优先股的区别优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。
普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况有关。普通股的股东还具有优先认购权。优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权，即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。
55、股票与债券的区别1、股票一般无偿还期，而债券都是有偿还期限的。2，股东从公司税后利润中分享的股息和红利的多少与公司的经营状况有关，而债券持有者从公司税前利润中得到的是固定利息收入。3，当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有者优先取得公司财产，其次是优先股股东，最后是普通股股东。4，普通股股东具有参与公司决策的权利，而债券持有者通常没有此权利。5，股票的风险比债券的风险要高。6，在选择权方面，债券持有者的选择权要比股票持有者的选择权多。56、我国为什么要进行股权分置改革
我国进行股权分置改革的目的是解
决股权分置条件下制约证券市场发展的
一些障碍：一是扭曲证券市场定价机制，
影响价格发现和资源配置功能的有效发
挥；二是股价涨跌形不成对非流通股股
东的市场约束，公司治理缺乏共同的利
益基础；三是国有资产不能在顺畅流转
中实现保值增值的动态评价和市场化考
核，不利于深化国有资产管理体制改革；
四是股票定价环境存在不确定预期，制
约资本市场国际化进程和产品创新。
57、金融市场的功能有哪些？各表现在
哪些方面？金融市场作为现代经济的核
心，在整个国民经济运行过程中发挥着
重要的功能，表现在如下三个方面。
1，资金聚集与资金配置功能，2，风险
分散和风险转移功能，3，对宏观经济的
反映与调控功能.
58.影响金融工具流动性的因素有哪
些？影响金融工具流动性的因素有偿
还期限、发行人的资信程度和金融工具
的收益率水平。其中偿还期与流动性
呈反向变动关系，发行人的资信程度和
金融工具的收益率水平与流动性呈正向
变动关系。
59.如何理解发行市场与流通市场的关
系？发行市场是流通市场存在的基础
和前提，没有发行市场中金融工具的发
行，就不会有流通市场中金融工具的转
让；同时，流通市场的出现与发展会进
一步促进发行市场的发展。
60、货币市场的特点
1.交易期限短
2.流动性强
3.安
全性高 4.交易额大
61、如果你是一位中央银行的决策者，
你该如何考察货币市场的功能？又该如
何考虑充分发挥货币市场的功能？
本题考查的重点内容是对货币市场
功能的掌握程度，因此回答货币市场的
功能即可。
1.它是政府、企业调剂资金余缺、
满足短期融资需要的市场。
2.它是商业银行等商业机构进行流
动性管理的市场。
3.它是一国中央银行进行宏观金融
调控的场所。
4.它是市场基准利率生成的场所。
62、我国货币市场的发展状况及其功能
的发挥
63、同业拆借市场的功能
1）同业拆借市场为商业银行提供准
备金管理的场所，提高了资金使用效率。
2）同业拆借市场为商业银行等金融
机构进行投资组合管理提供了场所。
64、同业拆借利率是货币市场基准利率
同业拆借利率是货币市场的基准利
率，对货币市场上其他金融工具的利率
具有重要的导向和牵动作用。
中央银行对同业拆借市场利率具有
重要的影响作用，影响机制是同业拆借
市场上的资金供给，影响工具是货币政
策工具。
65、中央银行怎样影响同业拆借市场利
率
中央银行对同业拆借市场利率具有重要
的影响作用，影响机制是同业拆借市场
上的资金供给，影响工具是货币政策工
具。例如，央行上调了法定存款准备金
率，则商业银行等金融机构持有的超额
准备金减少，同业拆借市场上的资金供
给相应降低，同业拆借市场利率随之上
升。
66、回购协议市场的参与者及其目的
68、什么是回购协议？什么是逆回购协
议？比较两者之间的关系？
回购协议：是指证券持有人在卖出
一定数量证券的同时，与证券买入方签
订协议，双方约定在将来某一日期由证
券的出售方按约定的价格再将其出售的
证券如数赎回。
逆回购协议：是指证券的买入方在
获得证券的同时，与证券的卖方签订协
议，双方约定在将来某一日期由证券的
买方按约定的价格再将其购入的证券如
数返还。
回购协议与逆回购协之间的关系：
实际上，回购协议与逆回购协议是
一个事物的两个方面，同一项交易，从证券提供者（资金需求者）的角度看是回购，从资金提供者的角度看，是逆回购。
69、政府财政部门发行国库券的目的一是为了融通短期资金，调节财政年度收支的暂时不平衡，弥补年度财政赤字；二是为了调控宏观经济。
70、中央银行是如何利用回购市场的？中央银行可以使用回购协议暂时性地买入政府债券来实现刺激经济，达到货币政策操作的目的。
72、国库券的发行方式国库券通常采用贴现发行方式，即政府以低于国库券面值的价格向投资者发售国库券，国库券到期后按面值支付，面值与购买价之间的差额即为投资者的利息收益。
其中，i为国库券投资的年收益率；F为国库券面值；P为国库券购买价格；n为距到期日的天数。国库券通常采取拍卖方式定期发行，其中包括美国式招标和荷兰式招标。
74、银行承兑汇票市场的作用银行承兑汇票将商业信用转化为银行信用，从而降低了商品销售方所承担的信用风险，有利于商品交易的达成。
75、票据贴现市场、转贴现市场和再贴现市场的功能。票据的贴现直接为企业提供了融资服务；转贴现满足了商业银行等金融机构间相互融资的需要；再贴现则成为中央银行调节市场利率和货币供给量，实施货币政策的重要手段。
76发行中央银行票据是中央银行进行货币政策操作的一项重要手段中央银行发行票据的目的不是为了筹集资金，而是为了减少商业银行可以贷放的资金量，进而减少市场中的货币量，因此，发行中央银行票据是中央银行进行货币政策操作的一项重要手段。中央银行票据的发行丰富了公开市场业务操作工具。但是大规模的中央银行票据的发行使中央银行背上了沉重的利息负担，所以，当一国国库券市场发展起来后，应该逐渐减少中央银行票据的发行，直至取消。
77、商业票据市场的发展将会对商业银行的经营产生怎样的影响？商业银行应如何应商业票据市场的发展将会对商业银行的短期贷款经营产生冲击，会使得商业银行的短期贷款业务逐渐萎缩。银行为了应对这一不良影响开发了一种新产品-----贷款承诺，即银行承诺在未来的一定时期内，以确定的条款和条件向
商业票据的发行人提供一定数额的借
款，为此，商业票据的发行人要向银行
支付一定的承诺费。贷款承诺降低了票
据的利率水平，可以保住银行短期贷款
业务的市场份额。
78、大额可转让定期存单的特点固定面
额、固定期限、可流通转让的大额存款
凭证，与普通定期存款相比的区别在于：
1）存单面额大。2）存单不记名3）存单
的二级市场非常发达，交易活跃。
79、大额可转让定期存单市场的功能
对于筹资者（商业银行）来讲有两项功
能：1，商业银行通过发行大额可转让定
期存单可以主动、灵活地以较低成本吸
收数额庞大、期限稳定的资金。2，商业
银行的经营管理理念也因发行大额可转
让定期存单而改变。
大额可转让定期存单市场对于投资
者来讲，其功能表现在：大额可转让定
期存单市场的存在极好地满足了大宗短
期闲置资金拥有者对流动性和收益性的
双重要求，成为其闲置资金重要运用的
场所。
80、企业为何参与货币市场的交易活
动？企业参与货币市场的交易活
动主要的目的有两个：1是为了及时、低
成本地筹集大规模的短期资金。2是为了
使得暂时闲置的流动资金实现收益。
81、作为居民个人，你能通过怎样的方
式参与货币市场的交易活动？作为居
民个人而言，主要是通过商业银行等金
融机构参与国库券的流通市场。
82、查一查我国20世纪90年代初期有
关同业拆借的资料，看看违章拆借有哪
些表现？我国20世纪90年代初期同业
拆借市场上的违章拆借主要表现在两个
方面：一是各商业银行及其他金融机构
成立了办理同业拆借业务的中介机构。
二是各个办理同业拆借业务的中介机构
肆意提高同业拆借利率。
83、什么原因导致我国国库券市场发展
滞后？我国的国库券市场不发达，最
主要的原因在于：国库券期限短、收益
低，投资者面对多种投资工具在选择时，
往往并不选择国库券。
84、国库券市场发展不起来会产生怎样
不良的影响？国库券市场发展不起
来产生的不良在于：中央银行货币政策
的操作将受到限制，进而央行会发行央
行票据，而大量央行票据的发行会给央
行背上沉重的债务负担，对一国的金融
安全不利。
85、想一想，为什么商业票据的融资成
本低于银行贷款的成本？原因有两
个：1商业票据融资属于直接融资方式，
而银行贷款属于间接融资方式。所以商
业票据的融资成本低于银行贷款的成
本。2商业票据的风险低，因此利率低，
对于筹资者而言筹资成本较低。
86、从中国国情出发，你认为我国发展
商业票据市场最主要的障碍有哪些？
我国发展商业票据市场最主要的障碍在
于长期的计划经济体制所导致的信用观
念缺失，整个社会信用基础十分薄弱。
87、为什么我国的再贴现规模持续萎
缩？我国的再贴现规模持续萎缩的原因
有两个：一是，再贴现只是针对于银行
承兑汇票来进行了，再贴现品种的单一，
限制了再贴现规模的增长。二是，我国
目前整个社会信用基础十分薄弱，这也
从一定程度上限制了再贴现规模的增
长。
88.你觉得我国现在有必要发展大额可
转让定期存单吗？其市场前景如何？
现阶段由于各家商业银行之间竞争的加
剧以及通货膨胀的因素，商业银行吸收
存款变得困难，因此在我国现阶段有必
要发展大额可转让定期存单市场，其前
景广阔。
89、债券的发行价格与发行方式1、发行
价格：平价发行、折价发行、溢价发行。
2.债券发行方式
公募发行（公开发行）、私募发行
（定向发行、私下发行）
90、债券交易价格的决定因素从理论上
讲，能够影响债券交易价格的因素有债
券的票面额、票面利率、市场利率、偿
还期限。
92、债券投资面临的风险债券投资的风
险是指债券投资者不能获得预期收益的
可能性，包括六种类型：利率风险、价
格变动风险、通货膨胀风险、违约风险、
流动性风险、汇率风险。
93、债券信用评级的作用一是方便投资
者进行债券投资决策。二是可以减少信
誉高的发行人的筹资成本。
94、我国债券市场的发展我国债券市场
形成了包括银行间市场、交易所市场和
商业银行柜台市场三个基本子市场在内
的市场体系。
95、公开发行股票的运作程序1）选择承销商 2）准备招股说明书 3）发行定价4）认购与销售股票
96、做市商交易制度和竞价交易制度下的股票交易价格的决定方式做市商交易制度（报价驱动制度）：是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。做市商的利润主要来自买卖差价。做市商要根据买卖双方的需求状况、自己的存货水平以及其他做市商的竞争程度来不断调整买卖报价，直接决定了价格的涨跌。
竞价交易制度（委托驱动制度）：是指买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。
98、股票交易方式在证券交易所里，股票的交易方式主要有现货交易、期货交易、期权交易和信用交易。
100、股票投资分析1.基本面分析 2.技术分析
101、证券投资基金的特点证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
与其他投资工具相比，证券投资基金具有其自身的特点：1）组合投资、分散风险2）集中管理、专业理财3）利益共享、风险共担
102、证券投资基金的分类1.根据组织形态和法律地位的不同，证券投资基金可分为契约型基金和公司型基金。 2.根据投资运作和变现方式的不同，证券投资基金可以分为封闭式基金和开放式基金。 3.根据投资目标的不同，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。4.根据投资对象不同，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、专门基金、衍生基金、对冲基金、套利基金等。 5.根据地域不同，证券投资基金可以分为国内基金、国家基金、区域基金和国际基金6.其他基金类型：1）指数型基金与ETF，2）LOF与FOF
103、基金的收益与费用：基金的收益是基金资产在运作过程中产生的超过本金部分的价值。基金收益主要来源于基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息以及其他收
入。
基金的运营费用主要包括管理
费、托管费。
104、金融衍生工具的特点：1.价值受制
于基础性金融工具 2.具有高杠杆性和
高风险性 3.构造复杂，设计灵活
105、金融衍生工具市场的功能1.价格发
现功能 2.套期保值功能（又可称为风
险管理功能）3.投机获利手段
综上所述，金融衍生工具市场在为
市场参与者提供灵活便利避险工具的同
时，也促成了巨大的世界性投机活动，
加剧了国际金融市场的不稳定性。
106、金融远期合约的特点（1）远期合
约是由交易双方通过谈判后签署的非标
准化合约。（2）远期合约一般不在规范
的交易所内进行交易，而是在场外市场
进行交易。（3）远期合约的流动性较差。
107、远期利率协议的功能远期利率协议
最重要的功能在于通过固定将来实际支
付的利率而避免了利率变动风险。
108、金融期货合约的特点（1）金融期
货合约都是在交易所内进行的交易，交
易双方不直接接触，而是各自跟交易所
的清算部或专设清算公司结算。（2）
金融期货合约还克服了远期合约流动性
差的特点，具有很强的流动性。（3）金
融期货交易采取盯市原则，每天进行结
算。
110、金融期货交易所的组织形式：非营
利性会员制和营利性公司制两种。目前，
世界上大多数期货交易所仍然会员制。
111、金融期权合约的主要内容1.期权合
约买方与卖方。期权合约的买方是买
进期权，付出期权费的投资者，也称期
权持有者或期权多头。期权合约的卖
方是卖出期权，收取期权费的投资者。
2.期权费
期权费又称权利金、期权价格或保险
费，是指期权买方为获得期权合约所赋
予的权利而向期权卖方支付的费用。
3.合约中标的资产的数量
4.执行价格
5.到期日
112、金融期货合约与金融期权合约的区
别
113、金融期权的风险管理功能
一方面可以使期权的买方将风险锁定在
一定的限度内；另一方面可以使得期权
卖方在买方不行使期权时获得期权费，
也可以利用期权合约规避现货市场存在
的风险。
114、金融互换的原理
金融互换市场是指交易双方利用各自筹
资机会的相对优势，以商定的条件将不
同币种或不同利息的资产或负债在约定
的期限内互相交换，以避免将来汇率和
利率变动的风险，获得常规筹资方法难
以得到的币种或较低的利息，实现筹资
成本降低的一种交易活动。
金融互换市场的原理是比较优势理
论。只要满足以下两个条件就可以进行
互换：第一，双方对对方的资产或负债
均有需求。第二，双方在两种资产或负
债上存在比较优势。
金融互换包括两种类型，利率互换
和货币互换
115、利率互换的功能
双方在固定利率和浮动利率的市场上，
各自具有比较优势。通过利率互换降低
了各自的筹资成本。
116、金融机构与一般经济组织之间的共
性与特殊性
共性表现在：金融机构与一般经
济组织的基本要素相同。如有一定的自
由资本、向社会提供特定的商品（金融
工具）和服务、必须依法经营、独立核
算、自负盈亏、照章纳税等。
特殊性表现在：
（1）经营对象与经营内容的特殊性
（2）经营关系与经营原则的特殊性
（3）经营风险及影响程度的特
殊性
117、金融机构的功能
1.提供支付结算服务
2.促进资金融通
3.降低交易成本
4.提供金融服务便利
5.改善信息不对称
6.转移与管理风险
118、新中国金融机构体系的建立与发展
1.1948年----1953年：初步形成阶
段
2.1953年----1978年：“大一统”
的金融机构体系
3.1979年---1983年8月：初步改
革和突破“大一统”金融机构体系
4.1983年9月----1993年：多样化的金融机构体系初具规模
5.1994年至今：建设和完善社会主义市场金融机构体系的阶段
119、中国现行的金融机构体系
我国已经形成了由“一行三会”（中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会）为主导、大中小型商业银行为主体、多种非银行金融机构为辅翼的层次丰富、种类较为齐全、服务功能比较完备的金融机构体系。
1.金融监督管理机构------一行三会
2.商业银行体系
（1）国有控股大型商业银行
（2）股份制商业银行
（3）城市商业银行
（4）农村商业银行和村镇银行
（5）外资商业银行
3.政策性银行体系
4.信用合作机构
5.金融资产管理公司
6.信托投资公司
7.财务公司
8.金融租赁公司
9.汽车金融公司
10.证券机构
11.保险公司
120、中央银行的职能
发行的银行、银行的银行和国家的银行。
121、中国人民银行、银监会、证监会、保监会的职责
中央银行的职能有三项，即：发行的银行、银行的银行和国家的银行。
银监会的主要职责有：制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作等。
证监会是我国证券业的监管机构，
根据国务院授权，依法对证券、期货业
实施监督管理。
保监会是我国保险业的监管机构，
专司全国商业保险市场的监管职能。
122、政策性银行、信用合作机构的特点
与功能
政策性银行由政府发起或出资建
立，按照国家宏观政策要求在限定的业
务领域从事银行业务。
在资金运用方面，国家开发银行主
要将资金投向国家基础设施、基础产业
和支柱产业项目以及重大技术改造和高
新技术产业化项目，中国农业发展银行
则主要向承担粮棉油收储任务的国有粮
食收储企业和供销社棉花收储企业提供
粮棉油收购、储备和调销贷款，中国进
出口银行主要是为成套设备、技术服务、
船舶、单机、工程承包、其他机电产品
和非机电高新技术的出口提供卖方信贷
和买方信贷。
信用合作社是一种群众性合作制金
融组织。主要为社员提供信用服务。
123、设立金融资产管理公司的目的
第一，改善国有商业银行的资产负
债状况，提高其国内外资信，同时深化
国有商业银行改革，对不良贷款剥离后
的银行实行严格的考核，不允许不良贷
款率继续上升，从而把国有商业银行办
成真正意义上的现代商业银行。第二，
运用金融资产管理公司的特殊法律地位
和专业化优势，通过建立资产回收责任
制和专业化经营，实现不良贷款价值回
收最大化。第三，通过金融资产管理，
对符合条件的企业实施债权转股权，支
持国有大中型亏损企业摆脱困境。
124、信托投资公司、财务公司、金融租
赁公司、汽车金融公司的业务特征
信托投资公司以受托人身份专门
从事信托业务（接受客户委托，代
客户管理、经营、处置财产等）。
财务公司由大型企业集团成员单
位出资组建，为企业集团成员单位
提供财务管理服务的非银行金融
机构。
金融租赁公司根据承租人对租赁
物和供货人的选择或认可，将其从
供货人处取得的租赁物按合同约
定出租给承租人占有、使用，向承
租人收取租金。
汽车金融公司提供汽车消费信贷
及其他与汽车相关的金融服务。
125、结合当前的经济、金融形势，
谈谈你对中国金融机构体系发展
的看法
126、国际货币基金组织、世界银
行集团、国际清算银行的宗旨
国际货币基金组织宗旨是：通
过成员国共同研讨和协商国际货
币问题，促进国际货币合作；促进
国际贸易的扩大和平衡发展，开发
成员国的生产资源；促进汇率稳定
和成员国有条件的汇率安排，避免
竞争性的货币贬值；协助成员国建
立多边支付制度，消除妨碍世界贸
易增大的外汇管制；协助成员国克
服国际收支困难。
127、世界银行集团的构成
世界银行集团是由世界银行、
国际金融公司、国际开发协会、国
际投资争端处理中心、多边投资担
保机构五个机构构成。
128、亚洲开发银行、非洲开发银
行、泛美开发银行的业务宗旨
亚洲开发银行经营宗旨是通
过发放贷款、进行投资和提供
技术援助，促进亚太地区的经
济发展与合作。
非洲开发银行宗旨是：为成员
国经济和社会发展提供资金，
促进成员国的经济和社会进
步，帮助非洲大陆制定发展的
总体规划，协调各国的发展计
划。
泛美开发银行宗旨是：集中美
洲各国财力，对中、南美洲发
展中成员国的经济和社会发
展提供资金和技术援助。
129、国际金融机构的作用与局限性
1.国际金融机构的作用
（1）维持汇率稳定
（2）对金融业的国际业务活动进行规范、监督与协调
（3）提供长短期贷款以调节国际收支的不平衡和促进经济发展
（4）积极防范并解救国际金融危机
（5）就国际经济、金融领域中的重大事件进行磋商
（6）提供多种技术援助、人员培训、信息咨询等服务，藉此加强各国经济与金融的往来，推动全球经济共同发展。
2.国际金融机构的局限性
国际金融机构的局限性主要表现在：一些国际金融机构的领导权被主要的发达国家控制，发展中国家的呼声、建议往往得不到重视；一些国际金融机构向发展中国家提供贷款时往往附加限制条件，而这些条件往往削弱了国际金融机构向发展中国家提供贷款的效果。
130、商业银行的特性
企业性、金融性、银行性
131、单一制商业银行、总分行制商业银行和控股公司制商业银行的特点与区别单一制商业银行：也称独家制商业银行，其特点是商业银行业务只由一个独立的商业银行经营，不设或不允许设立分支机构。
总分行制商业银行：是目前国际上普遍采用的一种商业银行体制，其特点是，法律允许商业银行在总行之下设立分支机构从事银行业务。
控股公司制商业银行：也称集团制商业银行，其特点是，由一个集团成立股份公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行。
132、我国农工中建四大行都曾为国有独资商业银行，它们为何要进行股份制改革
133、商业银行负债业务的构成
商业银行的负债业务主要包括两大块：存款性负债和借款性负债，其中存款性负债是主要的。
134、商业银行资产业务的构成
贷款业务、证券投资业务和现金资产业务
135、贷款的种类
1）按贷款期限的不同，贷款可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。
2）按保障条件的不同，贷款可分为
信用贷款和担保贷款
3）按业务类型的不同，贷款可分为
公司类贷款、个人贷款和票据贴现
4）按贷款质量的高低不同，贷款可
分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、
可疑贷款和损失贷款。
通常所说的不良贷款，就是指后三
类。
136、证券投资业务的特点与种类
137、各种表外业务
表外业务是指商业银行所从事的、
按照通行的会计准则不记入资产负债表
内、不会形成银行现实的资产或负债但
却能影响银行当期损益的业务。
目前，国内银行开办的表外业务主
要有以下八种类型：
1）支付结算业务
2）银行卡业务
3）代理业务
4）信托业务
5）租赁业务
6）投资银行业务
7）担保与承诺业务
8）金融衍生交易业务
138、三种资本概念的比较
（1）账面资本和经济资本、监管资
本的差别：
①账面资本反映的是银行实际拥有
的资本水平；经济资本和监管资本都是
虚拟概念，它们是商业银行应该拥有但
不一定是实际拥有的资本。
②范围不同。账面资本包括实收资
本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
而经济资本和监管资本的范围则大得
多。
（2）经济资本和监管资本的区别：
①前者是由银行管理者从内部来认
定和安排对风险的缓冲，后者是监管当
局从外部来认定这种缓冲。
②计量方法不同。经济资本的计量
是由银行根据自身情况灵活自主地选
择，而监管资本的计量方法往往由监管
当局统一确定，银行只能遵照执行。
139、银行监管资本的构成
监管资本由两部分组成：一级资本
和二级资本。
（1）一级资本又称为核心资本，包
括股本和公开储备。
（2）二级资本也称附属资本，包括
未公开储备、重估储备、普通准备金、
带有债务性质的资本工具和长期次级债
务。
140、资本充足性的衡量
按照巴塞尔协议中提出的要求，商
业银行的资本充足率不应低于8%。即资
本充足率=总资本÷风险资产总额≥8%
141、提高资本充足性的途径
商业银行提高资本充足率的途径有
两个：一是增加资本；二是降低风险资
产总量。具体内容包括：增加资本总量；
收缩业务，压缩资产总规模；调整资产
结构，降低高风险资产占比；提高自身
风险管理水平，降低资产的风险含量。
142、商业银行进行风险管理的重要性
银行风险是指银行在经营过程中，
由于各种不确定因素的影响，而使其资
产和预期收益蒙受损失的可能性。风险
管理是商业银行的生命线，是决定商业
银行经营的根本因素，也是衡量商业银
行核心竞争力和市场价值的最重要因素
之一。
143、商业银行风险管理的基本框架
1）风险管理环境：是其他所有风险
管理要素运行的基础和平台。
2）商业银行风险管理组织
3）商业银行风险管理流程：风险管
理目标与政策的制定、风险识别、风险
评估、风险应对、风险控制、风险监测
与风险报告等。
144、我国商业银行近年来是如何提高资
本充足率的
145、投资银行的基本职能
1.媒介资金供需，提供直接融资服
务
2.构建发达的证券市场
3.优化资源配置
4.促进产业集中
146、投资银行的各类业务
1.证券承销业务
2.证券交易与经纪业务
3.并购业务
4.资产管理业务
5.财务顾问与咨询业务
6.风险投资业务
147、在次贷危机背景下，你怎样看待国际投资银行的发展前景
148、保险的基本职能
（1）分散风险的职能
（2）补偿损失的职能
149、保险的基本原则
（1）保险利益原则
（2）最大诚信原则
（3）损失补偿原则
（4）近因原则
150、商业性保险公司的主要业务
寿保险公司、财产保险公司和再保险公司
151、马克思的货币需求理论
一定时期内商品流通所需求的货币量取决于三个因素：待售商品数量、价格水平、货币流通速度。当商品价格总额不变时，流通市场货币需求量与货币流通速度成反比；当货币流通速度不变时，流通市场货币需求量与商品价格总额成正比。
152、交易方程式和剑桥方程式
交易方程式（宏观货币需求理论）
费雪认为人们需要货币，并不在货币本身，而是因为货币可以用来交换商品和劳务，以满足人们的欲望，人们手中的货币，最终都将用于购买。因此，在一定时期内，社会的货币支出量与商品、
劳务的交易量的货币总值一定相等。
剑桥方程式（微观货币需求理论）
从货币持有的角度提出了现金余额说，并用数学方程式的形式予以解释，故又被称为“剑桥方程式”。用数学方程式表示，便是：
即：
153、凯恩斯的货币需求理论
凯恩斯提出了一种权衡性的货币需求理论即流动性偏好理论。流动性偏好就是公众愿意以货币形式持有财富和收
入的欲望和心理。
凯恩斯的货币需求理论从人们持有
货币的动机入手，他认为，人们之所以
需要持有货币，是因为存在着流动性偏
好这种普遍的心理倾向，而人们偏好货
币的流动性是出于交易动机、预防动机
和投机动机。
由于货币总需求等于货币交易需
求、预防需求和投机需求之和，所以货
币总需求的函数式是：
154、弗里德曼的货币需求理论
弗里德曼认为，人们对货币的需求
受三类因素的影响：总财富水平、持有
货币的机会成本和持有货币给人们带来
的效用。
155、现阶段我国货币需求的决定与影响
因素
1.收入：是决定我国货币需求量大
小的重要因素。
2.物价水平。
3.其他金融资产收益率（利率）
4.其他因素
（1）信用发展状况
（2）金融机构技术手段的先进程
度和服务质量的优劣
（3）社会保障体制的健全与完善
156、马克思货币必要量公式的应用
157、货币供给的形成机制
158、中央银行的资产负债表
中央银行的资产主要包括：国外资
产、对政府的债权和对金融机构的债权。
中央银行的负债主要包括：储备货
币、发行债券与票据和政府存款。
159、中央银行的资产负债业务与基础货
币的投放渠道
a.国外资产业务与基础货币
当外汇储备增加时，基础货币也相
应增加；反之，当外汇储备减少时，基
础货币也相应减少。
b.对政府债权业务与基础货币
当央行买入政府债券时，基础货币
增加；当央行卖出政府债券时，基础货
币减少。
c.对金融机构债权业务与基础货币
当央行对金融机构的债权增加时，
基础货币增加；当央行对金融机构的债
权减少时，基础货币减少。
由此可见，当三项中央银行的资产
业务增加时，基础货币量也随之增加了；
反之，当三项中央银行的资产业务减少
时，基础货币量也随之减少。
d.负债业务与基础货币
基础货币的增减变化不仅受央行资
产业务的影响，也受央行负债业务结构
变化的影响。
发行央行票据是中央银行调节基础
货币的一个手段。发行央行票据可以在
央行负债总量保持不变的情况下减少了
基础货币。
160、商业银行创造存款货币需要一定的
前提条件：
第一，实行部分准备金制度
第二，非现金结算广泛使用
第三，市场中始终存在贷款需求
161、影响商业银行存款货币创造能力的
主要因素
法定存款准备金率、超额存款准备
金率（e）和现金漏损率（c）素。
162、中央银行划分货币层次的依据与意
义
货币供给层次划分是指中央银行依据一
定的标准对流通中的各种货币形式进行
不同口径的层次划分。中央银行对货币
划分时是依据货币流动性，即变现能力。
对货币进行划分时科学统计货币数量、
客观分析货币流通状况、正确制定货币
政策和及时有效地进行宏观调控的必要
措施。，
163、国际货币基金组织划分为三个层
次：通货、货币、准货币。通货即现钞；
货币由通货加私有部门活期存款；准货
币主要包括定期存款、储蓄存款、外币
存款等。
164、我国货币层次划分：M0=流通中现
金；M1=M0+活期存款；M2=M1+企业单
位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公
司的客户保证金存款+其他存款。
165、货币均衡与市场均衡的关系
市场总供给决定货币需求---货币
需求决定货币供给---货币供给形成市
场总需求---市场总需求决定市场供给166、货币均衡的实现机制
货币均衡作为市场供求均衡的一种反映，其自身均衡对市场供求均衡的维持具有重要作用。在市场经济条件下，货币均衡的实现离不开利率的调节。167、国际收支的特点
1）国际收支是个流量概念，记载的是一个国家某一时间段内的对外经济交易状况，具有期限性特点。
2）判断一项交易是否应包括在国际收支的范围内，所依据的不是交易双方的国籍，而是交易双方是否有一方是该国居民。
3）国际收支以交易为基础，其所记录的交易包括四类：价值交换、单方面转移、移居、其他根据推论而存在的交易。
168、国际收支平衡表的构成
国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个主要项目。
169、国际收支差额对货币供求的影响
1.国际收支差额对货币供给的影响
（1）固定汇率制度下对货币供给的影响
当一国国际收支顺差时，外汇存量的净增长意味着商业银行向市场中投放的本国货币增加，也即货币供给量的净增加。所以在固定汇率制度下，如果一国国际收支出现顺差，将会增加货币供给。相反，如果一国国际收支出现逆差，则会相应缩减货币供给。
（2）浮动汇率制度下对货币供给的影响
浮动汇率制度下，因汇率变动的自发调节，一国的国际收支不会长期呈现顺差或逆差的状况，也就不会由此而导致货币供给量的长期扩张或收缩。
2.国际收支差额对货币需求的影响
（1）贸易账户差额对货币需求的影响
出口大于进口，即贸易账户顺差时，外汇收入大于外汇支出，为了保持汇率稳定，货币当局投放本国货币，外汇储备增加，本国货币需求扩大；反之，本国货币需求减少。
（2）资本与金融账户差额对货币需求的影响
对于一个国家来说，资本流入，将增加对本国货币的需求，反之，将减少
对本国货币的需求。
170、国际收支差额对市场供求的影响
国际收支差额特别是贸易账户差额
对市场供求的影响最为主要。若贸易账
户顺差，则会增加一国市场总需求，在
存在闲置资源的情况下，会拉动本国产
出，增加就业。相反，若贸易账户逆差，
则会减少一国市场总需求，会对本国产
出、就业水平产生不利影响。
171、国际收支的调节手段
（1）财政政策（扩大或缩小财政支出、
提高或降低税率等）；
（2）货币政策（主要通过调整汇率或利
率等金融变量）
（3）外贸政策（通过关税和非关税壁垒
来管制）
172、我国国际收支的状况及对货币供求
的影响
173、通货膨胀的度量指标
（1）居民消费价格指数（它是反映各个
时期内城乡居民所购买的生活消费品
价格和服务项目价格平均变化程度的
指标）
（2）批发物价指数（是反映各个时期
内批发市场上多种商品价格平均变动
程度的指标）；
（3）国民生产总值平减指数（是反映一
国经济在各个时期内所生产的最终产品
和劳务价格总水平平均变化程度的指
标）。
174、通货膨胀的分类
（1）按物价上涨程度不同分为温和的通
货膨胀和恶性的通货膨胀。
（2）表现形式不同分为公开型通货膨
胀和隐蔽性通货膨胀。
（3）产生原因不同份额为需求拉动型
通货膨胀、成本推动型通货膨胀、结构
型通货膨胀。
175、通货膨胀成因的解说
（一）需求拉动说
（二）成本推动说
（三）结构型通货膨胀理论
176、通货膨胀的影响
一、对收入分配的影响；二、对经济增
长的影响；
177、通货膨胀的治理
一、实施紧缩的货币政策；
二、实施适当的财政政策；
三、实施适当收入政策（1、以指
导性为主的限制；2、以税收为手段的限
制；3、强制性限制）
四、指数化政策（1、利率指数化2、
工资指数化；3、税收指数化）。
178、我国通货膨胀成因的分析
179、通货紧缩的判断标准
物价水平是否持续下降。
180、通货紧缩的负面影响
从表面上看，通货紧缩中的物价水
平的下跌似乎提高了消费者的购买能力
和效用，给其带来一定好处，但从长远
来看，持续的物价下跌将给国民经济带
来严重的负面影响。
从投资看，实际利率的提高使企业
减少投资，投资减少后，企业的生产规
模相应会缩减，雇佣工人的数量将减少，
整个社会表现为产出下降，经济萧条，
失业增加。
从消费看，物价还会下跌的预期使
人们减少即期消费，消费不足，经济运
行陷入衰退
2018年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 金融理论与实务试卷 (课程代码00150) 本试卷共4页，满分l00分，考试时间l50分钟。 考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。4．合理安排答题空间，超出答题区域无效。 第一部分选择题 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题l分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1．当货币赋予商品、劳务以价格形态时，货币发挥 A．世界货币职能 B．支付手段职能 C．财富贮藏职能 D．计价单位职熊 2．在金币本位制下，金币的名义价值与实际价值 A．负相关 B．成反比 C．相一致 D．不相关 3．短期政府债券发行和流通的市场是 A．票据市场 B．国库券市场 C．资本市场 D．CD市场 4．当前我国货币市场的基准利率是 A．Chibor B．Shbor C．Hibor D．Libor 5．以追求资本长期增值为目标，投资于具有良好发展潜力企业股票的基金是 A．套利型基金 B．平衡型基金 C．收入型基金 D．成长型基金 6．债券的票面年收益与当期市场价格的比率是债券的 A．到期收益率 B．持有期收益率 C．现时收益率 D．名义收益率 7．下列关于金融期权合约表述芷确的是 A. 每日结算 B．交易双方都须交纳保证金 C. 只能在交易所内进行交易 D．合约买方损失以期权费为限 8．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入 A. 看跌期权 B．看涨期权 C. 美式期权 D．欧式期权
全国2003年4月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的。请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.中国人民银行发行第一套人民币的时间是( ) A.1948年12月1日 B.1949年10月1日 C.1950年12月1日 D.1955年3月1日 2.信用中的货币主要执行( ) A.价值尺度职能 B.支付手段职能 C.流通手段职能 D.贮藏手段职能 3.《巴塞尔协议》规定的国债投资的风险权数为( ) A.0 B.10% C.20% D.50% 4.马克思认为利率的决定因素是( ) A.国家经济政策 B.资金供求状况 C.企业承受能力 D.平均利润率 5.多数国家采用的商业银行制度是( ) A.连锁银行制 B.单一银行制 C.分行制 D.跨国联合制 6.中国人民银行摆脱商业银行业务的一个关键性步骤是设立( ) A.中国银行 B.中国工商银行 C.中国建设银行 D.中国农业银行 7.商业银行的速动资产通常被称作( ) A.一级准备 B.二级准备 C.公开储备 D.未公开储备 8.商业银行同业拆借资金只能用于( ) A.固定资产投资 B.弥补信贷缺口 C.解决头寸调度中的困难 D.证券交易 9.当事人互相信任是信托行为成立的( ) A.核心 B.桥梁 C.基础 D.依据 10.不动产分割证书上的不动产是指( ) A.厂房 B.专用设备 C.房屋 D.土地 11.可以不．经保险人同意而转让的保险合同是( ) A.人身险合同 B.汽车险合同 C.运输险合同 D.盗窃险合同 12.法律意义上的保险是一种( ) A.经济行为 B.合同行为 C.执法行为 D.盈利行为 13.金融市场最基本的功能是( ) 页脚内容1
金融理论与实务 第一章货币与货币制度 1、马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、 支付手段、货币贮藏、世界货币。 2、货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货 币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的 法定支付能力。 3、无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力， 不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质 的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 4、有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金 额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒 收则不受法律保护。 5、自由铸造的意义和作用：它可以使铸币的市场 价值与其所包含的金属价值保持一致：如果流 通中铸币的数量较多，由此导致铸币的市场价 值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属退 出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市 场价值的回升，直到与其所包含的金属价值相 等；相反，人们就会把法定金属币材拿到国家 造币厂要求铸造成金属铸币，流通中的铸币数 量就会增加，铸币的市场价值随之下降。由此 可见，“自由铸造”制度可以自发地调节流通中 的货币量，保持货币币值、物价的稳定。 6、劣币驱逐良币现象（“格雷欣法则”）：两种市场价 格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。 7、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。 8、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。 9、我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。 10、布雷顿森林体系的缺陷及崩溃：一双挂钩使美元处于两难的状况，为了保证美元与黄金之间的固定 比价和可可以自由兑换，美国应控制美元向境外输出 而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他 国家需要大量美元这两者是矛盾的。二为了满足各 国经济发展需要，美元供应不断增加，这使美元同黄 金的兑换性难以维持这种难题被成为特里芬难题。20 世纪60年代德国、日本的经济开始迅速发展突破美 国对世界经济的霸主地位，美国外汇收支出现大量逆 差，黄金储备外流。市场出现用美元向美国挤兑黄金 的现象，美元危机不断。1974年4月1日，货币与黄 金完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩 溃。 11、牙买加体系核心内容：一、将已形成的浮动汇率 和浮动汇率制度合法化；二、黄金非货币化；三、国 际储备货币多元化；四、国际收支调节形式多样化。 12、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过 协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发 行和管理区域内的统一货币。 第二章信用 13、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为 条件的借贷行为。 14、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道 德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别 是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 15、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资 金的主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要 需求者）、政府部门（净需求者）、金融部门、国外部 门。 16、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信 用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。 17、间接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实 现货币资金互通有无即间接融资。 18、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点： 1、引导资金合理流动，实现资金合理配置； 2、 加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用 效益；3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期 使用的资金；4、没有金融机构从中获利，因此 成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场 发达程度影响；2、风险要高于简介融资。 19、间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安 全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供 给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金 需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。 20、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调 剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置 资金，推动经济增长。 21、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额 偿还债务本息而出现违约的可能性。 22、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在 局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商 业性用存在期限上的局限性。 23、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面 买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据的基本特征 包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现 其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因 票证；4、可以流通转让。 24、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中 卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在 规定的日期内支付货款。 25、商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发 给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。 26、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在 票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负 责。 27、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态 提供的间接信用。 28、银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于 社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款 发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供 的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷 款方式具有相对灵活性。 29、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在 商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信 用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进 一步促进商业信用的发展。 30、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债 务人的信用。 31、国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、 政府担保债券。 中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了 弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。 地方政府债券地方政府发行的债券也被称为 市政债券。 政府担保债券是指由政府作为担保人而由其 他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。
简答 1.1为什么说人民币是信用货币? 首先，从人民币产生的信用关系来看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务;人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物。 其次，从人民币发行的程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。人民银行发行或收回人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。 所以，增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要，因而由此增加的货币发行是适应经济需要的，通常称之为经济发行或信用发行。 1.2简述货币是商品经济发展到一定阶段的产物。 货币的产生是与商品交换联系在一起的，商品交换的发展经历了两个阶段：物物直接交换和通过媒介进行的商品交换。货币就是交换媒介，他解决了物物交换中的矛盾。这种用货币来表示商品价值的形态，马克思称之为货币价值形态。货币也就由此产生了。由此可见，货币是商品交换发展的产物。 1.3简述货币的职能及各职能的含义 货币作为一般等价物，具体体现在其职能中。一般认为货币具有四个职能。马克思是按照价值尺度（货币衡量并表示商品价值量大小时执行的职能）、流通手段（当货币在商品交换中起媒介作用时执行的职能）、货币贮藏（当货币作为社会财富的一般代表退出流通而处于静止状态时）、支付手段（货币作为价值的独立存在进行单方面转移时所执行的职能） 1.4简述我国外汇的构成极其特征 我国《外汇管理暂行条例》规定，外汇由以下几类构成：(1)外国货币，包括纸币铸币。 (2)外币有价证券，包括政府公债国库券公司债券股票息票。(3)外币支付凭证，包括票据银行存款凭证邮政储蓄凭证。(4)其他外汇资金。 特征：它是一种以外币表示的金融资产，同时，可用作国际支付，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。 2.1货币对内价值与对外价值的内在联系及差异是什么? 货币对内价值通常是指货币的购买力，及货币在一定价格水平下购买商品、劳务的能力；货币对外价值通常是指汇率，即两国货币折算的比率。 货币的对内价值是其对外价值的基础，一过物价水平越低，货币的购买力越强，该国货币的对外价值越高：但实际上，货币的对外价值受到多因素的影响，经常背离货币的对内价值。综上所述，货币的对内价值与对外价值是既有内在联系又有区别的两个概念。 2.2信用的定义、基本特征、基本职能、作用 信用是一种经济上的借贷行为。是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。 信用的基本形式特征?
2011年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或均无分。 1.下列属于足值货币的是( ) A.纸币 B.银行券 C.金属货币 D.电子货币 2.推动货币形式演变的真正动力是( ) A.国家对货币形式的强制性要求 B.发达国家的引领 C.经济学家的设计 D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求 3.流通中的主币( ) A.是1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币 C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货 4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是( ) A.个人部门 B.非金融企业部门 C.政府部门 D.金融机构 5.地方政府发行的市政债券属于( ) A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( ) A.基准利率 B.名义利率 C.实际利率 D.市场利率 7.目前人民币汇率实行的是( ) A.固定汇率制 B.联系汇率制 C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度 D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 8.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明( ) A.本币对外升值 B.本币对外贬值 C.外币汇率下跌 D.本币汇率上升 9.股票市场属于( ) A.货币市场 B.资本市场 C.期货市场 D.期权市场 10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是( ) A.获取盈利 B.货币政策操作 C.筹集资金 D.套期保值 11.下列不属于货币市场特点的是( ) A.交易期限短 B.流动性弱 C.安全性高 D.交易额大 12.当前我国货币市场的基准利率是( ) A.Chibor B.Libor C.Hibor D.Shibor 13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是( )
第一章货币与货币制度 实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。 马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。 货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。56 规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。56 无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。57 10、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。59 11、金块本位制：这是市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。 12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。 13、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。60 14我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。61 17、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 18、信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币主要的存在形式。 1 纸币 我国是世界上使用纸币最早的国家。（单选）2 银行券 银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞”），也是一种纸制货币。3 存款货币 4 电子货币 这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。 19、货币的职能：一、交易媒介职能 是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包含着货币三个相辅相成的功能。 （一）计价单位 （二）交易媒介 （三）支付手段 基本特征：没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。借贷、财政收支、工资发放、租金收取、偿还赊销款项等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。二、财富贮藏职能 20、1993年11月1日，欧共体改名为欧盟；1995年12月，欧洲货币局正式确定欧元为统一货币；1998年7月1日，欧洲中央银行成立；1999年1月1日，欧元正式启动。 第二章信用 18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。67 19、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 20、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的盈余者，是主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者，也是货币资金的重要供给者）、政府部门（净需求者）、金融部门（信用媒介）、国外部门。69 21、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。简接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。二者区别：（1）间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双方之间，而货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系。 （2）直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系。直接融资中，金融机构只提供一些相关的金融服务并收取一定的手续费，并不与货币资金供求双方形成信用关系。 23、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：1、引导资金合理流动，实现资金合理配置；2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益； 3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金； 4、没有金融机构从中获利，因此成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；2、风险要高于简介融资。间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。70 24、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置资金，推动经济增长。71 25、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。71 26、按信用参与主体可将信用分为：商业信用（是指工商企业间以赊销、预付货款等形式相互提供信用）、银行信用（银行或其他金融机构以货币形态提供间接信用）、国家信用（以政府作为债权人或债务人的信用）、消费信用（指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支付的一种信用形式）。72 27、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商业性用存在期限上的局限性。 28、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。二者的区别是：前者是一种命令式票据，而后期是一种承诺式票据。商业票据的基本特征包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因票证；4、可以流通转让。 29、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。74 30、商业本票:商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。74 31、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。74 32、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。76 34、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。76 35、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。78 37、消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的信用。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。 38、消费信用的作用：1、有利于消费品的生产与销售；2、提升了消费者的生活质量及其效用总水平；3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。但也有不利影响：1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；2、过度负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。1995年广东发展银行发行了第一张真意义上符合国际标准的信用卡。 第三章利息与利率 39、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现。85 40、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。89 41、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。89 42、市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。90 43、官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。90 44、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。90 1 / 5
简述实物货币的不足之处。（1 ）实物货币不易于分割。（2）实物货币不易保管。（3）有些实物货币的价值较小，大额的商品交易需要大 量的货币发挥媒介作用，携带不便。 简述布雷顿森林体系的主要内容。（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。（2）实行固定汇率制。（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）,对货币事项进行国际磋商，促进国际货币 合作。 简述金币本位制被认为是一种稳定有效的货币制度的原因。（1）金币的自由铸造制度保证了金币的名义价值与实际价值相一致。 （2）黄金可以自由的输出入国境保证了各国货币兑换比率的稳定性。（3）在金币本位制下，银行券的发行制度日趋完善，中央银行垄断银行券发行权后，银行券的发行和自由兑换曾一度得到保证，从而使银行券能稳定的代表金币流通。 简述间接融资的优缺点。间接融资的局限性主要表现为：（1）由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。（2）金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。 简述信用在现代市场经济运行中的作用。信用在想爱你带市场经济运行中的作用分为两个方面，即积极地作用和消极的作用。积极的作用：（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。（2）动员闲置资金，推动经济增长。消极的作用，即会产生信用风险：如果对信用利用不当，信用规模过渡扩张，也会产生信用风险的集聚，进而威胁社会经济生活的正常运行。 简述商业票据的基本特征。（1）商业票据是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值。（2）商业票据具有法定的式样和内容。 （3）商业票据是一种无因票证。（4）商业票据可以转让流通。 与其他信用形式相比，银行信用有哪些突出的特点。（1）银行信用货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金，银行通过吸 收存款的方式将其集聚为巨额的可贷资金，又通过发放贷款的方式将其贷放给货币资金的需求者，银行在其中发挥信用中介的职能。（2）银行信用是以货币形态提供的，而货币是一般的购买手段，可以与其他任何商品相交换，因此，银行信用可以独立于商品买卖活动，具有广泛 的授信对象。（3）银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性，期限可长可短，数量可大可小，可以满 足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。 8简述消费信用的积极作用。（1）消费信用的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。（2） 消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其 效用总水平。（3）消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。 9简述影响利率变化的其他因素。（1）风险因素（2）通货膨胀因素（3）利率管制因素。 10简述利率在微观经济活动中的作用。（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。（2）利率的变动影响金融资产 的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。 11简述汇率的种类。（1）根据指定汇率的方法不同，汇率分为基准汇率和套算汇率。（2）按照外汇交易的清算交割时间划分，汇 率分为即期汇率和远期汇率。（3）从银行买卖外汇的角度划分，汇率分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。（4）按照国家对汇率 管制的宽严程度可将汇率分为官方汇率和市场汇率。（5）以是否剔除通货膨胀因素为标准，汇率分为名义汇率和实际汇率。 12简述汇率的标价法。将两国货币兑换比率表示出来的方法叫汇率标价法。目前，国际上使用的汇率标价法有直接标价法和间接 标价法两种。（1）直接标价法是指以一定单位（100或1000）的我国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。这种方法为 世界大多数国家所采用，我国人民币汇率采用的就是这种标价法。（2）间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准， 折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。美国于1978年9月1日改用间接标价法，但美元对英镑等少数货币则使用直接标价 法。 13简述影响金融工具流动性的主要因素。影响金融工具流动性的主要因素有偿还期限、发行人的资信程度和收益率水平等。（1）偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动关系：偿还期限越长，流动性越弱；偿还期限越短，流动性越强。（2 ）发行人的资信程度与金融工具的流动性呈正向变动关系：金融工具发行者的信誉状况越好，金融工具的流动性越强，反之，流动性越弱。（3）收益率水平与金融工具的流动性呈正向变动关系：金融工具的收益率水平越高，愿意持有该金融工具的投资者越多，该金融工具的流动性也越强，反之，金融工具的流动性越弱。 14简述发行市场与流通市场的关系。发行市场一般又称为一级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的场所。流 通市场又称二级市场或次级市场，是对已发行金融工具进行转让交易的市场。发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场是流通市 场存在的基础和前提，没有发行市场中金融工具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让；同时，流通市场的出现与发展会进一步促进 发行市场的发展，因为如果没有流通市场，新发行的金融工具就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致发行市场的萎缩以致无法继续存 在。 15简述金融工具的特征。（1）期限性（2）流动性（3）风险性（4）收益性
金融理论与实务第八章金融衍生工具市场 、单项选择题 1. 在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些 合约，其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定的金融工具称为 （）。 A .基础性金融工具B.金融衍生工具C.派生金融工具D .创新金融工具 2. 在金融远期合约中，交易双方约定的成交价格为（）。 A .交割价格B.合约价格C.交易价格D .约定价格 3. 金融远期合约中，同意以约定的价格在未来卖出标的资产的一方称为 ）。 A .卖方B.多头C.多方D .空头 4. 交易双方承诺在某一特定时期内按双方协议利率借贷一笔确定金额的名义 本金的协议是（）。 6. 交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数 量的某种金融工具的标准化合约为（）。 A .远期利率协议B.远期外汇合约C.期权合约D .期货合约 7. 金融期货合约的交割方式为（）。 A .全部平仓B.大部分平仓C.全部实物交割D .大部分实物交割 8. 金融期货中最早出现的期货是（）。 A .股价指数期货B.利率期货C.外汇期货D .股票期货 A .期货合约B. 期权合约C.远期外汇合约D .远期利率协议 5.在金融市场上， 具为（）。 商业银行等金融机构经常用来管理利率风险的金融衍生工 A .期货合约B. 期权合约C.远期利率协议D .远期外汇合约
9. 金融期货中产生最晚的期货是（）。 A.外汇期货 B.利率期货 C.股票期货 D.股价指数期货 10. 期权合约中买进期权，付出期权费的投资者是期权合约的（）。 A.卖方 B.买方 C.买方或卖方 D.交易双方 11. 作为金融期权合约中买卖双方在权利和义务上不对称性的弥补的是）。 A.期权费 B.保证金 C.保管费 D.预付费 12.一份期权合约的最终有效日期是期权的（）。 A.交割日 B.购买日 C.执行日 D.到期日 13.赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给 期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约是（）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.美式期权 D.欧式期权 14.投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入（）。 A.股票期权 B.期货期权 C.看涨期权 D.看跌期权 15.允许期权的持有者在期权到期日前的任何时间执行期权的期权合约是）。 A.美式期权 B.欧式期权 C.看涨期权 D.看跌期权 16.金融期权合约在保证金上要求是（）。 A.合约的买卖双方都须交纳保证金 B.合约的买卖双方都不需要交纳保证金 C.合约买方需要交纳保证金，合约卖方不用交纳保证金 D.合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金 17.金融期权合约是（）。 A.都是标准化合约 B.都是非标准化合约 C.既有标准化合约，也有非标准化合约 D.可随意选用标准化合约或非标
金融理论与实务资料 一、课程概要 《金融理论与实务》是全国高等教育自学考试工商企业管理类专业课。该课程主要介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定。既研究货币、信用、银行等金融活动的一般规律以及现代金融经济运行一般形式规范、原则、操作程序，又着力研究社会主义市场经济条件下的特殊规律、原则和形式规范。 其内容既具有宏观性、综合性、战略性，又具有微观性、个别性、策略性、适用性的特点。故本课程既是经济学的具体和深化，又是金融经济本身运动规律和运行规律、规则、经营方法的概括与升华。 学习《金融理论与实务》课程的主要目的是认识金融在国民经济中的地位和作用，加强金融工作对经济管理的影响；弄清金融的基本范畴；掌握金融的基本理论；熟悉金融的基本业务知识和技能。 第一章货币 一、复习思考题 1．为什么说货币是商品经济发展的物信用货币的特点 $ 2．说明货币诸职能的主要特征。 3．阐明货币的对内价值与对外价值的联系与差别 4．为什说人民币是一种信用货币 5．在现代信用货币制度下，国际货币有哪些特点 二、考核知识 １．识记：货币、实物货币、金属货币和信用货币；价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段 货币币值汇率：法定货币、世界货币和可自由况换货币 — ２．领会：
a. 为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币 b. 贮藏手段职能的特征 c. 货币币值与市场商品价格的关系 d. 人民币制度的基本内容 e. 可自由兑换货币的特点 三、辅导材料：（理解） ) 1．如何理解价值尺度和流通手段是货币的最基本职能 2．什么是汇率各种倾向制度下汇价的基本依据是什么 3．什么是外汇我国外汇的内容包括哪些 第二章信用和融资方式 一、复习思考题 1．试分析银行信用与其他基本信用形式的联系 2．如何理解信用的基本职能，以银行信用为例说明如何发挥信用在国发经济运行中的积极作用 — 3．谈一谈我国商业信用票据化的意义、困境与出路 4．分析说明我国信用形式多样化的必然性。 5．说明直接融资方式与间接融资方式的异同及其在我国当前的状况。 6．金融证券化的含义是什么有哪些积极意义 二、考核要求： １．识记：信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、直接融资、间接融资、金融证券化 ２．领会： |
第一章货币与货币制度 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ( )。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为( )。A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了以下阶段（）。 A.简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 B.简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式 C.扩大的价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 D. 一般价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式7.最早实行金本位制的是( )。 A．美国 B．德国 C．日本 D．英国 8.在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 9.在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币执行( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 10.货币用来为商品标明价格时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 11.( )是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 12.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 13.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 14.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈
自考《金融理论与实务》第一章重点 自考考试网更新：2011-2-20 编辑：画心thea 第一章货币 复习思考题 1、为什么说货币是商品经济发展的物?信用货币的特点? 2、说明货币诸职能的主要特征。 3、阐明货币的对内价值与对外价值的联系与差别? 4、为什说人民币是一种信用货币? 5、在现代信用货币制度下，国际货币有哪些特点? 考核知识 一、识记：货币、实物货币、金属货币和信用货币; 价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手 货币币值汇率：法定货币、世界货币和可自由况换货币 二、领会： 2、为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币P7 3、贮藏手段职能的特征P7 4、货币币值与市场商品价格的关系(辅4)P9 5、人民币制度的基本内容(辅6) P13 6、可自由兑换货币的特点 辅导材料：(理解) 1、如何理解价值尺度和流通手段是货币的最基本职能? 2、什么是汇率?各种倾向制度下汇价的基本依据是什么? 3、什么是外汇?我国外汇的内容包括哪些? 自考《金融理论与实务》第二章重点 自考考试网更新：2011-2-20 编辑：画心thea 第二章信用和融资方式 复习思考题 1、试分析银行信用与其他基本信用形式的联系? 2、如何理解信用的基本职能，以银行信用为例说明如何发挥信用在国发经济运行中的积极作用? 3、谈一谈我国商业信用票据化的意义、困境与出路 4、分析说明我国信用形式多样化的必然性。 5、说明直接融资方式与间接融资方式的异同及其在我国当前的状况。 6、金融证券化的含义是什么?有哪些积极意义? 考核要求： 一、识记：信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、直接融资、间接融资、金融证券化 二、领会： 1、信用的形式特征和职能? 2、商业信用形式的特点、作用和局限性? 3、银行信用的特点及其在我国融洽资结构中的重要地位P30 4、银行信用与商业信用用的关系P30 5、国家信用的特点及其积极作用，国家信用与银行信用的关系P31-32 辅7 6、消费信用的基本类型及其经济意义P34-35 辅9
2019年自考金融理论与实务考试复习重点 计算公式 1、计算实际收益率 （1）C=P r=收益=本金x利率 （2）r C P==利率 收益=本金（3）C=P r n=利息=本金利率年限（4）n r P S)1(+ ==n利率）+1（本金=本利和 （5）n r S P) 1(+==n1=现值利率）（本利和+（6）P b n n r F r C) 1()1(+++=n n到期收益率）+1（债券面值到期收益率）+ 1（年利息= 债券的当期市场价格+（7）r=i+p=名义利率=实际利率+通货膨胀 （8）本国价格指数外国价格指数 =名义汇率实际汇率2、派生存款计算（p282） （1）rd R D1=金率 法定存款准备1原始存款的增加额=额原始存款的存款增加总（2））K R D rd==1存款派生乘数原始存款的增加额 额原始存款的存款增加总法定存款准备1==金率（3）c e
rd K++=1 现金漏损率 +超存款准备+法定存款准备1存款派生乘数率金金率= （4）货币供给量=Ms=B m=基础货币货币乘数 基础货币=B=原始存款+准备金 （5）货币乘数=m=基础货币 货币供给量=B Ms（p284）m= R C D C B Ms++==存款准备金流通中的现金存款货币流通中的现金++m=D R D C D C++1=存款货币存款准备金存款货币流通中的现金存款货币流通中的现金++13、回购价格=售出价格＋约定利息 回购利率=[（回购价格－售出价格）÷售出价格]（360÷距到期日天数）100% 4、国库券的收益率=n P P F i360-==距到期日的天数 国库券购买价格国库券购买价格国库券面值360-5、.贴现利息=汇票面额实际贴现天数（月贴现利率÷30） 贴现金额=汇票面额-贴现利息 6、债券收益率的衡量指标：（p153） ◆名义收益率=（票面年利率÷票面金额）100% ◆现时收益率=（票面年利率÷当期市场价格）100% ◆持有期收益率=[（卖出价-买入价）÷持有年数+票面年利率]
2009.4 四、简答题(本大题共6小题，每小题6分，共36分) 33.简述民间信用的特点及其在我国的发展方向。（第一章） (1)信用货币的概念； (2)从人民币产生的信用关系来说，人民币是人民银行的负债，人民币持有人是债权人； (3)从人民币发行的程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放货款投放的， 或是由客户从银行提取现钞而投放的。人民币的发行或回笼，相应要引起银行存款和贷款的变化。 34.简述可保利益原则确定的根据和意义。（第十一章） 利息率和收益率是两个既相互联系，又相互区别的概念； (1)对于存款来说，由于到期偿还金额与最初投资资本金是一样的，因此利率与收益率是一样的； (2)但是对于大多数债权凭证来说，由于二级市场价格是波动的，债券参与二级市场交易的话，实现的价值就是不确定的，从而使实现的收益率或高于或低于票面利率； (3)反映投资者实际获利水平的收益率，可被定义为有效利率，在正常生活中常常被直接称为利率。 35.简述订单驱动与报价驱动两种场内交易系统的特点。（第七章）.(1)是统一发行银行券的需要； (2)是建立全国统一的清算机构的需要；
(3)是建立商业银行资金后盾的需要； (4)是进行金融监督的需要。 36.简述股票投资决策的基本方法。（第***章） (1)媒介资金融通，对社会资源进行再分配； (2)支持规模经济； (3)价格发现； (4)调节宏观和微观经济。 37.简述采用消费物价指数度量通货膨胀的优缺点。（第***章）(1)通货膨胀使流通领域原来的平衡被打破，使正常的流通受阻；通货膨胀引起的物价上涨是不均衡的，商品会向价格上涨更快的地方流动，打破企业之间原有的购销渠道，破坏了商品的正常流向； (2)通货膨胀在流通领域制造或加剧供给与需求之间的矛盾，加深通货膨胀的程度。 38.简述货币政策传导的一般过程。（第十四章） . (1)可控性不同：一般情况下，财政政策的可控性较强，货币政策的可控性较弱； (2)透明度不同：财政政策的透明度高，货币政策的透明度稍弱； (3)时滞性不同；财政政策的认识时滞短而决策时滞长，货币政策的认识时滞长而决策时滞短。 (4)功能效应不同：实施扩张性政策时，财政政策的功能见效快，货币政策功能受制约较多；而当实施紧缩性政策时，货币政策的
《第一章货币》练习题 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ()。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由多种商品表现出来，而所有商品都可表现其他商品的等价物的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为()。 A．等价物 B．特殊等价物 C．一般等价物 D．货币 7.货币的形态最初是()。 A．实物货币 B．纸币
C．金属货币 D．信用货币 8.现在世界各国普遍使用的货币为()。 A．金属货币 B．纸币 C．可兑现信用货币 D．不兑现信用货币 9.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现为()。 A．不兑现信用货币 B．存款货币 C．银行信用卡 D．电子货币 10.货币在衡量并表示商品价值量大小时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 11.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 12.货币作为价值的独立形态进行单面转移时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 13.当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥()。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 14.货币可以以观念形态而执行的职能是()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能