四、计算题
1、某工业项目需要原始投资130万元，其中固定资产投资100万元（全部为贷款，年利率10％，贷款期限为6年），开办费投资10万元，流动资金投资20万元。建设期为2年，建设期资本化利息20万元。固定资产投资和开办费投资按建设期均匀投入，流动资金于第2年末投入。该项目寿命期10年，固定资产按直线法计提折旧，期满有10万元净残值；开办费自投产年份起分5年摊销完毕。预计投产后第一年获10万元利润，以后每年递增5万元；流动资金于终结点一次收回。要求：（1）计算固定资产原值、建设投资额、原始总投资额和投资总额；（2）计算建设期的净现金流量；（3）计算经营期第4年、第5年和第10年的净现金流量。
正确答案:
（1）固定资产价值＝固定资产投资＋建设期资本化利息＝100＋20＝120（万元）建设投资额＝固定资产投资＋无形资产投资＋开办费投资＝100＋10＝110（万元）
原始总投资额＝建设投资额＋流动资金投资＝110＋20＝130（万元）
投资总额＝原始总投资＋建设期资本化利息＝130＋20＝150（万元）
（2）由于固定资产投资和开办费投资是在建设期均匀投入的，所以建设期净现金流量为：
NCF0＝－（100＋10）/2＝－55（万元）
NCF1＝－（100＋10）/2＝－55（万元）
NCF2＝－20（万元）
注意：按照全投资假设，借款利息支出和归还借款本金均不属于项目的现金流出量，因此，不应该把资本化利息计入建设期现金流量中。
（3）项目计算期n＝2＋10＝12（年）
固定资产原值＝100＋20＝120（万元）
固定资产年折旧＝（120－10）/10＝11（万元）（共10年）
贷款年利息＝100×10％＝10（万元）（共6年）
开办费年摊销额＝10/5＝2（万元）（共5年）
投产后每年利润分别为10，15，20……55万元（共10年）
终结点回收额＝10＋20＝30（万元）
根据经营期净现金流量的公式：
经营期净现金流量＝该年利润＋该年折旧＋该年摊销额＋该年利息费用＋该年回收额
计算出经营期第4年、第5年和第10年的净现金流量分别为：
NCF6＝25＋11＋2＋10＝48（万元）
NCF7＝30＋11＋2＝43（万元）
NCF12＝55＋11＋30＝96（万元）
2、星海公司有一投资项目，需要投资9000万元（其中8000万元用于购买设备，1000万元用于追加流动资金），贷款5000万元，期限4年，年利息200万元。预计投资该项目可使公司第一年增加5000万元销售收入，第二年增加6000万元销售收入，第三年增加7000万元销售收入，第四年增加8000万元销售收入。经营成本的增加额第一年、第二年、第三年、第四年分别为500万元、1000万元、
1500万元、2000万元，第四年末项目结束。若该公司所得税税率为20％，固定资产按双倍余额递减法计提折旧（期限为4年，残值为100万元）。公司的资金成本率为10％。要求：（1）计算该项目的净现值；（2）计算该项目的回收期；（3）若不考虑其他因素，该项目是否值得投资。
正确答案:
（1）
单位：万元
（2）回收期＝2＋（9000－4440－4440）/4630
＝2.03（年）
（3）该项目的净现值大于0，故应该接受该投资项目。
解析:请注意：
（1）如果题中没有告诉建设期，则意味着建设期为0，所以，本题中的建设期为0，本题的项目计算期为0＋4＝4（年）；
（2）根据时点指标假设可知，流动资金在建设期末即经营期期初投入，因此，NCF0＝－9000。
3、某企业计划进行某项投资活动，拟有甲、乙两个方案，有关资料为：甲方案原始投资为120万元，其中固定资产投资100万元，流动资金投资20万元，全部资金于建设起点一次投入，该项目经营期5年，到期残值收入5万元，预计投产后年营业收入90万元，年总成本60万元。乙方案原始投资为180万元，其中固定资产投资100万元，无形资产投资25万元，流动资金投资55万元，固定资产和无形资产投资于建设起点一次投入，流动资金投资于完工时投入，固定资产投资所需资金专门从银行借款取得，年利率为8％，期限为7年，单利计息，利
息每年年末支付。该项目建设期为2年，经营期为5年，到期残值收入16万元，无形资产自投产年份起分5年摊销完毕。该项目投产后，预计年营业收入163万元，年经营成本80万元（未包括借款利息）。该企业按照直线法折旧，全部流动资金于终结点一次收回，所得税税率为30％，该企业要求的最低投资报酬率为10％。要求：（1）计算甲、乙方案的净现值；（2）采用年等额净回收额法确定该企业应选择哪一投资方案。
正确答案:
（1）甲方案
年折旧额＝（100－5）/5＝19（万元）
年营业利润＝年营业收入－年总成本＝90－60＝30（万3元）
年净利润＝年营业利润×（1－所得税率）＝30×（1－0％）＝21（万元）
第5年末的回收额＝5＋20＝25（万元）
NCF0＝－120（万元）
NCF1～4＝年净利润＋年折旧＝21＋19＝40（万元）
NCF5＝该年净利润＋该年折旧＋该年回收额＝21＋19＋25＝65（万元）
NPV＝65×（P/F，10％，5）＋40×（P/A，10％，4）－120＝65×0.6209＋40×3.1699－120＝47.15（万元）
乙方案：
建设期资本化利息＝100×8％×2＝16（万元）
固定资产原值＝100＋16＝116（万元）
年折旧额＝（116－16）/5＝20（万元）
无形资产年摊销额＝25/5＝5（万元）
年总成本＝年经营成本＋年折旧额＋年摊销额＋年计入财务费用的利息费用
＝80＋20＋5＋100×8％＝113（万元）
年营业利润＝年营业收入－年总成本＝163－113＝50（万元）
年净利润＝年营业利润×（1－30％）＝35（万元）
第7年末的回收额＝回收固定资产余值＋回收流动资金＝16＋55＝71（万元）NCF0＝－125（万元）
NCF1＝0
NCF2＝－55（万元）
注意：按照全投资假设，支付的利息不属于项目的现金流量，所以，计算建设期内的现金流量时，不考虑支付的资本化利息。
NCF3～6＝该年净利润＋该年折旧＋该年摊销＋该年利息＝35＋20＋5＋100×8％＝68（万元）
NCF7＝该年净利润＋该年折旧＋该年摊销＋该年利息＋该年回收额＝35＋20＋5＋100×8%＋71＝139（万元）
NPV＝139×（P/F，10％，7）＋68×〔（P/A，10％，6）－（P/A，10％，2）〕－125－55×（P/F，10％，2）
＝139×0.5132＋68×（4.3553－1.7355）－125－55×0.8264＝79.03（万元）（2）甲方案年等额净回收额＝47.15/（P/A，10％，5）＝12.43（万元）
乙方案年等额收回收额＝79.03/（P/A，10％，7）＝16.23（万元）>12.43万元
由于乙方案的年等额净回收额大于甲方案的年等额净回收额，所以，应选择乙方案。
4、某企业准备变卖一套尚可使用5年的旧设备，另购置一套新设备来替换它。旧设备账面净值90000元，目前变价收入80000元，若仍使用旧设备，按变价收入为基础计提折旧。新设备的投资额200000元，预计使用年限5年。到第5年末新设备与继续使用旧设备的预计净残值相等。新设备投入使用后，每年可为企业增加营业收入70000元，增加付现成本35000元。该设备采用直线法计提折旧，新旧设备的替换不会影响企业的正常经营。该企业所得税率33％，预期投资报酬率10％。（N＝5，I＝10％时，年金现值系数为3.7908；N＝1，I＝10％，复利现值系数为0.9091）要求：采用差额投资内部收益率法计算分析确定应否用新设备替换旧设备。
正确答案:
使用新设备增加的投资额＝200000－80000＝120000（元）
使用新设备增加的折旧额＝（200000－80000）/5＝24000（元）（因新旧设备预计净残值相等，在计算折旧额的增量时，净残值没有影响）
△NCF0＝－120000（元）
△NCF1＝（70000－35000－24000）×（1－33％）＋24000＋（90000－80000）×33％＝34670（元）
△NCF2～5＝（70000－35000－24000）×（1－33％）＋24000＝31370（元）
△NPV＝31370〔（P/A，I，5）－（P/A，I，1）〕＋34670（P/F，I，1）－120000 当I＝14％，
△NPV＝31370×[（P/A，14％，5）－（P/A，14％，1）]＋34670（P/F，14％，1）－120000
＝31370×（3.4331－0.8772）＋34670×0.8772－120000＝－9408.89（元）
当I＝10％，
△NPV＝31370×（3.7908－0.9091）＋34670×0.9091－120000＝1917.43（元）
△IRR＝10％＋×（14％－10％）＝10.68％
△IRR大于10％，说明更新方案可行，所以应采用新设备替换现有旧设备方案。
5、已知天利公司拟于2005年初用自有资金购置设备一台，需一次性投资100万元。经测算，该设备使用寿命为5年，税法亦允许按5年计提折旧；设备投入运营后每年可新增净利润20万元。假定该设备按直线法折旧，预计的净残值率为5％；已知（P/A，10％，5）＝3.7908，（P/F，10％，5）＝0.6209。不考虑建设安装期和公司所得税。要求：（1）计算使用期内各年净现金流量。（2）计算该设备的静态投资回收期。（3）计算该投资项目的投资利润率（ROI）。（4）如果以10％作为折现率，计算其净现值。
正确答案:
（1）该设备各年净现金流量测算：
NCF0＝－100（万元）
NCF1～4＝20＋（100－5）/5＝39（万元）
NCF5＝20＋（100－5）/5＋5＝44（万元）
（2）静态投资回收期＝100/39＝2.56（年）
（3）该设备投资利润率＝20/100×100％＝20％
（4）该投资项目的净现值
＝39×3.7908＋5×0.6209－100
＝147.8412＋3.1045－100＝50.95（万元）
6、某企业现有甲乙丙丁四个投资项目，有关资料如下表：单位万元
要求：（1）计算各投资项目的净现值率。（2）若该公司投资总额不受限制，选择该公司最优的投资组合。（3）若该公司的投资总额受限制，分别为300万元和600万元，选择该公司最优的投资组合。
正确答案:（1）甲净现值率＝90/300＝30％
乙净现值率＝70/200＝35％
丙净现值率＝50/200＝28％
丁净现值率＝40/100＝45％
（2）若该公司投资总额不受限制，该公司最优的投资组合为甲+乙+丙+丁
（3）
若该公司的投资总额为300万元，则可以选择的组合为乙+丁，其净现值＝70+40＝110（万元），大于甲方案的净现值90（万元），或者丙+丁＝50+40＝90（万元），所以最优组合为乙+丁。
若该公司的投资总额为600万元，则可以选择的组合为甲+乙+丁，其净现值＝90+70+40＝200（万元）；或者甲+丙+丁，其净现值＝90+50+40＝180（万元）。所以最优组合为甲+乙+丁。
2、某公司现有五个备选的独立投资项目，公司能够提供的资金总额为450万元，有关资料如下：（1）甲方案原始投资为200万元，其中，固定资产投资120万元，无形资产投资25万元，流动资金投资55万元，建设投资于建设起点一次投入，流动资金投资于投产开始时投入。该项目建设期2年，经营期5年，到期残值收入8万元，无形资产自投产年份起分5年摊销完毕。该项目投产后，预计年营业收入170万元，年经营成本80万元。（2）乙方案NCFO＝-150万元，NCF1-4=39.1万元，NCF5＝94.1万元（3）丙项目初始投资额50万，净现值20万元，净现值率为40％（4）丁项目初始投资额100，净现值30万，净现值率为30％（5）戊
项目初始投资额200万，净现值70万，净现值率为35％该企业按直线法折旧，全部流动资金于终结点一次回收，所得税税率33％，设定折现率10％。要求：（1）计算甲方案各年的净现金流量。（2）计算甲、乙两方案的净现值和净现值率。（3）选择该企业最有利的投资组合。
正确答案:
（1）计算甲方案各年的净现金流量
NCF0=-120-25=-145
NCF1=0
NCF2=-55
年折旧＝（120-8）/5＝22.4
年摊销＝25/5＝5
净利润＝（170-80-22.4-5）×（1-33％）＝41.942
NCF(3-6)=41.942+22.4+5=69.342
NCF7=69.342+8+55=132.342
(2)计算甲、乙两方案的净现值和净现值率。
甲方案：
NPV＝69.342×[(P/A,10%,6)-(P/A,10%,2)]+132.342×(P/F,10%,7)-55×(P/F,10,2)-120-25
＝181.6621+67.9179-45.452-120-25=59.128万元
净现值率＝59.128/（45.452+120+25）＝59.128/190.452＝31.05％
乙方案：
NPV＝39.1×（P/A,10%,4）+94.1×(P/F,10%,5)-150＝32.38万元
净现值率＝32.38/150＝21.59％
（3）选择该企业最有利的投资组合
公司最有利的投资组合为丙+戊+甲。
四、计算题
1、甲公司以1030元的价格购买债券A，债券A的面值为1000元，票面利率为10％。请分别回答下列问题：（1）计算该债券的票面收益率；（2）如果该债券按年付息，计算该债券的本期收益率；（3）如果该债券为到期一次还本付息，持有半年后以1060元的价格卖掉，计算该债券的持有期收益率；（4）如果该债券为按年付息，9个月后到期，计算该债券的到期收益率；（5）如果该债券为按年付
息，两年后到期，计算该债券的到期收益率。。
正确答案:（1）票面收益率＝（1000×10％/1000）×100％＝10％
（2）本期收益率＝（1000×10％/1030）×100％＝9.71％
（3）持有期收益率＝〔（1060－1030）/0.5〕/1030×100％＝5.83％
（4）到期收益率＝〔（1000×10％）＋（1000-1030〕/（9/12）〕/1030×100％＝5.83％
（5）1030＝1000×10％×（P/A，I，2）＋1000×（P/F，I，2）
经过测试得知：
当I＝8％时，1000×10％×（P/A，I，2）＋1000×（P/F，I，2）＝1036.53
当I＝9％时，1000×10％×（P/A，I，2）＋1000×（P/F，I，2）＝1017.61
用内插法计算可知：
（9％－I）/（9％－8％）＝（1017.61－1030）/（1017.61－1036.53）
I＝9％－（1017.61－1030）/（1017.61－1036.53）×（9％－8％）＝8.35％
即到期收益率为8.35％
2、乙企业计划利用一笔长期资金购买股票。现有A公司股票和B公司股票可供选择，乙企业只准备投资一家公司股票。已知A公司股票现行市价为每股8元，上年每股股利为0.10元，预计以后每年以6％的增长率增长。B公司股票现行市价为每股6元，上年每股股利为0.50元，股利政策将一贯坚持固定股利政策。乙企业所要求的投资必要报酬率为8％。要求：（1）利用股票估价模型，分别计算A,B公司股票价值。（2）代乙企业作出股票投资决策。
正确答案:
（1）A公司股票的股利预计每年均以6％的增长率增长，上年每股股利为0.14元，投资者要求的必要报酬率为8％，代入长期持有股票、股利固定增长的股票估价模型可知：
V（A）＝0.10×（1＋6％）/（8％－6％）＝5.3（元）
B公司每年股利稳定不变，每股股利0.5元，代入长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型可知：
V（B）＝0.50/8％＝6.25（元）
（2）由于A公司股票现行市价（8元）高于其投资价格（5.3元），故A公司股票目前不宜投资购买。B公司股票现行市价（6元），低于其投资价格（6.25元），故B公司股票值得投资，乙企业应购买B公司股票。
3、A企业于2004年1月1日以每张1020元的价格购买B企业发行的企业债券。该债券的面值为1000元，期限为3年，票面年利率为10％。购买时市场年利率为8％。不考虑所得税。要求：（1）假设该债券一次还本付息，单利计息，利用债券估价模型评价A企业购买此债券是否合算？（2）假设该债券每年支付一次利息，按复利计算，评价A企业是否可以购买此债券？（3）假设该债券以800元的价格发行，没有票面利率，到期按面值偿还，则该债券是否值得购买？（4）假设该债券一次还本付息，如果A企业于2005年1月1日将该债券以1130元的市价出售，计算该债券的持有收益率。。
正确答案:
（1）P＝（1000＋1000×10％×3）/（1＋8％）3＝1031.98（元）
由于其投资价格（1031.98元）大于购买价格（1020元），故购买此债券合算。（2）P＝1000×10％×（P/A，8％，3）＋1000×（P/F，8％，3）
＝100×2.5771＋1000×0.7938＝1051.51（元）＞购买价格1020元，所以可以购买。
（3）P＝1000×（P/F，8％，3）＝1000×0.7938＝793.8（元）＜购买价格800元，所以不值得购买。
（4）计算债券持有收益率K＝（1130－1020）/1020×100％＝10.78％。
五、综合题
2、某上市公司本年度的净利润为30000万元，每股支付股利2元。预计该公司未来三年进入成长期，净收益第1年增长14％，第2年增长14％，第3年增长8％。第4年及以后将保持与第三年的净利润水平一致。该公司一直采用固定股利比例政策（即每年按固定的比例从净利润中支付股利），并打算今后继续实行该政策。该公司没有增发普通股和发行优先股的计划。要求：（1）假设投资人要求的报酬率为10％，并打算长期持有该股票，计算股票的价值（精确到0.01元）；（2）如果股票的价格为24.89元，计算长期持有股票的投资收益率（精确到1％）。。
正确答案:
（1）预计第1年的股利＝2×（1＋14％）＝2.28
预计第2年的股利＝2.28×（1＋14％）＝2.60
预计第3年及以后的股利＝2.60×（1＋8％）＝2.81
股票的价格＝2.28×（P/F，10％，1）＋2.60×（P/F，10％，2）＋（2.81/10％）×（P/F，10％，2）＝2.073＋2.149＋23.222＝27.44
（2）设长期持有股票的投资收益率为K
由于按10％的折现率计算，其股票价格为27.44元，市价为24.89元时的预期报酬率应高于10％，故用11％开始测试：
试误法：
当K＝11％，2.28×（P/F，11％，1）＋2.60（P/F，11％，2）＋2.81/11％×（P/F，11％，2）＝2.28×9.009＋2.60×0.8116＋2.81/11％×0.8116＝2.05＋2.44＋20.73＝24.89
股票的投资收益率＝11％
四、计算题
1、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金400000元，一次转换成本为400元，有价证券收益率为20％。运用现金持有量确定的存货模式计算：（1）最佳现金持有量。（2）确定转换成本、机会成本。（3）最佳现金管理相关总成本。（4）有价证券交易间隔期。[答]
正确答案:
（1）最佳现金持有量＝＝40000（元）
（2）转换成本＝400000÷40000×400＝4000（元）
机会成本＝40000÷2×20％＝4000（元）
（3）最佳现金管理相关总成本＝＝8000（元）
（4）有价证券交易次数＝400000÷40000＝10（次）
有价证券交易间隔期＝360÷10＝36（天）
2、某公司年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元。要求：（1）计算本年度乙材料的经济进货批量。（2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。（3）计算本年度乙材经济进货批量下的平均资金占用额。（4）计算本年度乙材料最佳进货批次。。
正确答案:
（1）本年度乙材料的经济进货批量＝＝300（千克）
（2）本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本＝＝4800
（元）
（3）本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额＝300×200÷2＝30000（元）
（4）本年度乙材料最佳进货批次＝36000÷300＝120（次）。
3、A企业全年需从外购入材料2000公斤，每次进货费用50元，单位材料的年储存成本5元，该材料每公斤进价20元。销售企业规定：客户每批购买量不足1000公斤，按标准价格计算，每批购买量超过1000公斤，价格优惠5％。要求：（1）计算该企业进货批量为多少时，才是有利的。（2）计算该企业最佳的进货次数。（3）计算该企业最佳的进货间隔期为多少天（4）计算该企业经济进货批量的平均占用资金。
正确答案:（1）①在没有价格折扣时，
最佳进货批量＝根号2×50×2000/5＝200公斤
存货成本总额＝2000×20＋2000×50/200＋200×5/2＝41000元
②取得价格折扣5％时，企业必须按1000公斤进货
存货总成本＝2000×20×（1-5％）+2000×50/1000+1000×5/2＝40600元
③通过计算比较，进货批量1000公斤的总成本低于进货批量1000公斤的总成本，因此，该企业应按1000公斤进货才是有利。
（2）最佳的进货次数＝2000/1000＝2次
（3）最佳的进货间隔期＝360/2＝180（天）
（4）平均占用资金＝（1000/2）×20×（1－5％）＝9500（元）
4、某公司年度销售收入为800万元，其变动成本率为80％，资金成本率为10％，目前的信用条件为N/25，收账费用和坏账损失均占销售收入的1％。公司准备改变信用政策，改变后的信用条件是（2/20，1/30，n/40），预计信用政策改变会使销售收入增加5％，改变后预计收账费用和坏账损失各占销售收入的1％和1.2％。预计占赊销额30％的客户在20天内付款，占赊销额40％的客户在30天内付款。一年按360天计算，要求通过计算判断应否改变信用政策。。
正确答案:（1）收益增加＝800×5％×20％＝8（万元）
（2）信用政策调整后的平均收现期＝20×30％+30×40％+40×30％＝30（天）收入增加使资金平均占用变动＝800×（1+5％）×80％/360×30-800×80％/360
×25＝11.56（万元）
（3）应计利息变动＝11.56×10％＝1.156（万元）
（4）增加的收账费用＝800×5％×1％＝0.4（万元）
（5）增加坏账损失＝800×（1+5％）×1.2％－800×1％＝2.08（万元）
（6）增加的现金折扣＝800×（1+5％）×30％×2％+800×（1+5％）×40％×1％＝8.4（万元）
（7）增加的各项费用合计＝1.156+0.4+2.08+8.4＝12.036（万元）
（8）改变信用期的净损益＝8-12.036＝-4.036（万元），小于0。
故不应改变信用期。
5、某公司的甲材料允许缺货，全年需要量为80000公斤，每次进货费用70元，单位存货年储存成本2元，单位缺货成本6元。要求计算：（1）允许缺货时的经济进货批量；（2）平均缺货量。。
正确答案:
（1）允许缺货时的经济进货批量＝
（2）平均缺货量＝2733×2/（2+6）＝684（公斤）。
6、某公司是一个商业企业，由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下
：
已知A公司的变动成本率为80％，应收账款投资要求的最低报酬率为15％。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。要求：通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？。
正确答案:
方法一：总额分析法单位：万元
因此，应采纳乙方案。
方法二：差额分析法单位：万元
因此，应采纳乙方案。
四、计算题
1、某公司2005年拟投资1000万元购买一台设备以扩大生产能力，该公司目标资本结构为自有资金占80％，借入资金占20％。该公司2004年度的税后利润为1000万元，一直以来实行固定股利政策，每年分配股利300万元。要求：（1）如果继续执行固定股利政策，计算2005年该公司需从外部筹集自有资金的数额；（2）如果该公司计划2004年实行剩余股利政策，则可向股东分配多少股利。。
正确答案:
（1）2004年公司留存利润＝1000-300＝700（万元）
2004年自有资金需要量＝1000×80％＝800（万元）
需要从外部筹集自有资金＝800－700＝100（万元）
（2）2004年自有资金需要量＝1000×80％＝800（万元）
可向股东分配股利＝1000－800＝200（万元）
2、甲公司2004年销售额200000元，税后净利24000元。其他有关资料如下：（1）财务杠杆系数为1.5，固定营业成本为48000元；（2）所得税率40％；（3）2004年普通股股利为30000元。要求：（1）计算该公司的经营杠杆系数和复合杠杆系数（2）若2005年销售额预期增长10％，则每股收益比上年增长百分之几？（3）若该公司实行的是稳定股利政策，法定盈余公积金（包括公益金）的提取率为20％，则能满足股利支付的最少销售额是多少？。
正确答案:（1）税前利润＝24000/（1－40％）＝40000
EBIT＝税前利润＋利息＝40000＋I
1.5＝EBIT/（EBIT－I）＝（40000＋I）/40000
利息I＝20000 EBIT＝60000
边际贡献＝60000+48000＝108000
经营杠杆系数＝108000/60000＝1.8
复合杠杆系数＝1.8×1.5＝2.7
（2）每股收益比上年增长百分比＝2.7×10％＝27％
（3）边际贡献率＝108000/200000＝54％
设销售额为X，则有
（X×54％-48000-20000）×（1-40％）×（1-20％）＝30000
X＝241666.67（元）
3、ABC公司制定了未来5年的投资计划,相关信息如下.公司的理想资本结构为负债与权益比率为2:3,公司流通在外的普通股有125000股。
要求: (1) 若每年采用剩余股利政策,每年发放的每股股利为多少? (2) 若在规划的5年内总体采用剩余股利政策,每年的平均每股固定股利为多少? (3) 若公司采用每年基本股利每股0.5元加上年终额外股利,额外股利为净收益超过250000元部分的50%,则每年应发放的股利为多少? (4) 若企业的资金成本率为6%,从股利现值比较看,上述三种政策，哪种政策股利现值小。。
正确答案:
（1）若每年采用剩余股利政策，每年发放的股利为：
（2）若在规划的5年内总体采用剩余股利政策,每年的固定股利为：
未来五年的总投资=350000+475000+200000+980000+600000=2605000
投资所需要的权益资金=2605000×0.6=1563000
未来5年总净利润=2340000 留存收益=1563000
发放的总股利=2340000-15630000=777000 每年的股利额=777000/5=155400
每股股利=155400/125000=1.24元/股
(3)若公司采用每年每股0.5元加上年终额外股利,额外股利为净收益超过250000元部分的50%,则每年应发放的股利为:
(4)若每年采用剩余股利政策,股利现值为：
若在规划的5年内总体采用剩余股利政策,每年的固定股利现值为:
155400×(P/A,6%,5)=155400×4.2124=654606.96
若公司采用每年每股0.5元加上年终额外股利政策,每年的股利现值为:
从公司的角度应采用5年内总体采用剩余股利政策,股利现值最小。
4、某公司年终利润分配前的有关资料如下表：
该公司决定，本年按规定比例15％提取盈余公积（含公益金），发放股票股利10％（即股东每有10股可得1股），并且按发放股票股利后的股数派发现金股利每股0.1元。要求：假设股票每股市价与每股账面价值成正比例关系，计算利润分配后的未分配利润、盈余公积、资本公积、流通股数和预计每股市价。。
正确答案:
①提取盈余公积＝2000×15％＝300（万元）
盈余公积余额＝400＋300＝700（万元）
②发放股票股利后的流通股数＝500×（1＋10％）＝550（万股）
③股票股利＝500×10％＝50（万股）
股本余额＝500＋50＝550（万元）
资本公积余额＝100＋（2000－500×10％）＝2050（万元）
④现金股利＝500×（1＋10％）×0.1＝55（万元）
未分配利润余额
＝1000＋（2000－300－2000－55）＝645（万元）
⑤分配前每股市价与账面价值之比
＝40/（4000/500）＝5
分配后每股账面价值
＝（4000－55）/550＝7.17（元）或
＝（645＋2050＋700＋550）/550＝7.17（元）
预计分配后每股市价＝7.17×5＝35.85（元/股）
5、某公司年终利润分配前的股东权益项目资料如下：
公司股票的每股现行市价为20元。要求：计算回答下述3个互不关联的问题。（1）计划按每10股送1股的方案发放股票股利，股票股利的金额按现行市价计
算。计算完成这一方案后的股东权益各项目数额。（2）计划按每10股送1股的方案发放股票股利并按发放股票股利后的股数派发每股现金股利0.1元，股票股利的金额按现行市价计算，计算完成这一方案后的股东权益各项目数额。（3）如若按1股换2股的比例进行股票分割，计算股东权益各项目数额、普通股股数。。
正确答案:（1）发放股票股利后的普通股数＝200000×（1＋10％）＝220000（股）
发放股票股利后的普通股本＝2×220000＝440000（元）
发放股票股利后的资本公积＝400000＋（20－2）×20000＝760000（元）
发放股票股利后的未分配利润＝900000－20×20000＝500000（元）
（2）发放股票股利后的普通股数＝200000×（1＋10％）＝220000（股）
发放股票股利后的普通股本＝2×220000＝440000（元）
发放股票股利后的资本公积＝400000＋（20－2）×20000＝760000（元）
现金股利＝0.1×220000＝22000（元）
发放股票股利后的未分配利润＝900000－20×20000－22000＝478000（元）（3）股票分割后的普通股数＝200000×2＝400000（股）
股票分割后的普通股本＝1×400000＝400000（元）
股票分割后的资本公积＝400000（元）
股票分割后的未分配利润＝900000（元）
四、计算分析题
1、已知A公司有关资料如下：A公司资产负债表2002年12月31日单位：万元
同时，该公司2001年度主营业务净利率为16％，总资产周转率为0.5次（年末总资产），权益乘数为2.5（年末数），净资产收益率为20％（年末净资产），2002年度主营业务收入净额为420万元，净利润为63万元，经营现金净流量为126
万元，利润总额为90万元，成本费用总额为200万元。要求根据上述资料：（1）计算2002年年末的流动比率、速动比率、资产负债率、权益乘数。（2）计算2002年总资产周转率、主营业务净利率和净资产收益率（资产、净资产均按期末数计算）。（3）计算2002年产权比率、资本保值增值率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率。（4）通过差额分析法，结合已知资料和（1）、（2）分析主营业务净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响（假设按此顺序分析）。正确答案:
（1）流动比率＝流动资产/流动负债×100％＝315/150×100％＝210％
速动比率＝速动资产/流动负债×100％＝（45＋90）/150×100％＝90％
资产负债率＝负债总额/资产总额×100％＝350/700×100％＝50％
权益乘数＝1/（1－资产负债率）＝1/（1－50％）＝2
（2）总资产周转率＝主营业务收入净额/年末资产总额＝420/700＝0.6
主营业务净利率＝净利润/主营业务收入净额×100％＝63/420×100％＝15％
净资产收益率＝净利润/年末净资产×100％＝63/350×100％＝18％
（3）产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％＝350/350×100％＝100％
资本保值增值率＝扣除客观因素后年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100％
＝350/280×100％＝125％
盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润＝126/63＝2（倍）
成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额×100％＝90/200×100％＝45％
（4）净资产收益率＝主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数
2002年净资产收益率＝15％×0.6×2＝18％
2001年净资产收益率＝16％×0.5×2.5＝20％
净资产收益率的差额＝18％－20％＝－2％
其中：
主营业务净利率变动对资产收益率的影响（15％－16％）×0.5×2.5＝－1.25％总资产周转率变动对净资产收益率的影响15％×（0.6－0.5）×2.5＝3.75％
权益乘数变动对净资产收益率的影响15％×0.6×（2－2.5）＝－4.5％
2、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。要求：（1）计算该公司流动负债年末余额。（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额。（3）计算该公司本年销货成本。（4）假定本年主营业务收入净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。
正确答案:
（1）流动负债年末余额＝270/3＝90（万元）
（2）存货年末余额＝270－90×1.5＝135（万元）
存货平均余额＝（135＋145）/2＝140（万元）
（3）本年销货成本＝140×4＝560（万元）
（4）应收账款年末余额＝270－135＝135（万元）
应收账款平均余额＝（135＋125）/2＝130（万元）
应收账款周转期＝（130×360）/960＝48.75（天）
3、某公司资产负债表简表2003年12月31日单位：元
其他有关财务指标如下：（1）长期负债与所有者权益之比：0.5 （2）销售毛利率：10％（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：18天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次要求：利用上述资料，在答题卷填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。
正确答案:
计算过程：
（1）所有者权益＝100+100＝200万元
长期负债＝200×0.5＝100万元
（2）负债和所有者权益合计＝200+（100+100）＝400万元
（3）资产合计＝负债+所有者权益＝400万元
（4）销售收入/资产总额＝2.5＝销售收入/400
销售收入＝400×2.5＝1000万元
销售成本＝（1-销售毛利率）×销售收入＝（1-10％）×1000＝900万元
销售成本/存货＝9＝900/存货
存货＝900/9＝100万元
（5）应收账款×360天/销售收入＝18＝应收账款×360/1000
应收帐款＝1000×18/360＝50万元
（6）固定资产＝资产合计－货币资金－应收账款－存货＝400－50－50－100＝200万元。
4、某公司2003年销售收入为143750元，毛利率为59.8％，赊销比例为75％，销售净利率17.25％，存货周转率5.75次，期初存货余额为11500元，期初应收账款余额为13800元，期末应收账款余额为9200元，速动比率为1.84，流动比率为2.48，流动资产占资产总额的31.05％，资产负债率为46％，该公司只发行
普通股，流通在外股数为57500股，每股市价11.5元，该公司期初与期末总资产相等。要求：计算该公司的下列指标：（1）应收账款周转率；（2）资产净利率；（3）每股收益、市盈率和市净率。
正确答案:
（1）计算应收账款周转率：
赊销收入净额＝143750×75％＝107812.5（元）
应收账款平均余额＝（13800+9200）÷2＝11500（元）
应收账款周转率＝赊销收入净额÷应收账款平均余额＝107812.5÷11500＝9.38（次）
（2）计算资产净利率：
销售成本＝销售收入×（1－毛利率）＝143750×（1－59.8％）＝57787.5（元）净利＝销售收入×销售净利率＝143750×17.25％＝24796.88（元）
由于：存货周转率＝销货成本÷平均存货
即：5.75＝57787.8÷（11500＋期末存货）÷2
解得：年末存货＝8600.10（元）
由于：流动比率＝流动资产÷流动负债＝2.48
速动资产＝（流动资产－存货）÷流动负债＝1.84
可建立方程式如下：
2.48＝流动资产÷流动负债
1.84＝（流动资产－8600.10）÷流动负债
解得：年末流动资产＝33325.4（元）
年末流动负债=13437.66（元）
由于：流动资产占资产总额的31.05％，
则：年末资产总额＝33325.4÷31.05％＝107328.14（元）
资产净利率＝净利÷平均总资产＝24796.88÷107328.14＝23.1%
（3）每股收益＝净利÷流通在外普通股数＝24796.88÷57500＝0.43（元/股）
市盈率＝每股市价÷每股收益＝11.5÷0.43＝26.74
年末股东权益＝资产总额×（1－资产负债率）＝107328.14×（1－46％）＝57957.20（元）
每股净资产＝年末股东权益÷年末普通股数＝57957.20÷57500＝1.01（元/股）市净率＝每股市价÷每股净资产＝11.5÷1.01＝11.39（倍）
第一章财务管理导 第一节财务管理的概念 财务管理学也称理财学或财务学。 财务管理是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项管 理工作。 一、财务活动 财务活动是指企业筹资、投资、营运、分资（即收益分配）引起的资金运动（流入与流出）。具体包括： （一）企业筹资引起的财务活动 （二）企业投资引起的财务活动 （三）企业经营引起的财务活动 （四）企业分资（利润分配）引起的财务活动 二、财务关系 财务关系是指企业在组织财务活动过程中与相关利益主体发 生的经济关系。具体包括： （一）企业与所有者（即投资者或股东）之间的财务关系：体现所有权的性质，反映所有权与经营权的关系。 （二）企业与债权人之间的财务关系：体现债务与债权关系的性质。（三）企业与受资者之间的财务关系：体现所有权的性质的投资与受资的关系。 （四）企业与债务人之间的财务关系：体现债务与债权关系的 性质
（五）企业内部的财务关系：包括企业与职工间的薪酬结算关系以及内部各单位间的资金结算关系。 （六）企业与政府之间的财务关系： 第二节财务管理目标 财务管理目标即理财目标，是企业组织财务活动、处理财务关系的根本目的。 一、几种代表性理财目标 （一）利润最大化 优势：1.利润=全部收入一全部费用，一定程度上反映企业的经济效益；2■利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉，对股东和企业自身均有利；3.逐利有利于社会进步和发展。 缺陷：1.利润是绝对数，只反映产出，未反映投入，不能在不同规模企业之间以及同一企业不同时期之间比较经济效益的高低；投入产出比=产出/投入2.未考虑资金时间价值；3.未考虑风险；4.易诱发短期行为。 例1: 例2：单位：万元
精选财务管理大学生简历范文 投是财务管理求职者在求职路上迈出的第一步，那你知道财务管理求职者的简历该怎么写吗?以下为大家分享的是精选财务管理大学生简历范文，希望对大家有所帮助。 【1】精选财务管理大学生简历范文 个人简历 姓名：xx 性别：女 婚姻状况：未婚 年龄： 23 民族：汉族 户籍：广东-韶关 现所在地：广东-广州 希望地区：广东-韶关、广东-佛山、广东-珠海、广东-广州、广东-深圳 希望岗位：财务/审(统)计类-会计助理 财务/审(统)计类-审计专员/助理-税务专员/助理-财务顾问 教育经历 2009-09 ～ 2013-07 广东金融学院会计系财务管理本科 2006-09 ～ 2009-07 韶关市第三中学政治高中 技能专长 专业职称：全国计算机一级 计算机水平：全国计算机等级考试一级 计算机详细技能：
技能专长：熟练Word 、Excel 、PowerPoint及打印等办公软件、金蝶软件等 语言能力 普通话：流利粤语：流利 英语水平： CET-4、TOEFL 求职意向 发展方向：会计助理—会计—CEO 发展方向：通过一两年的磨炼掌握业务流程熟悉精通操作在此基础上发展管理能力提高筹划水平 其他要求：适当的自由和发展的空间尊重自我价值的实现 自我评价：本人是广东金融学院大四学生，专业财务会计。英语四级、取得会计的`相关证件、全国计算机一级。本人工作认真负责，细心有耐心，接受能力强，好学上进，会计科目成绩良好。 兴趣爱好：看书听音乐逛街聊天 相关证书 会计从业资格证 2011-10-13 助理会计师证 20XX-10-11 大学英语四级 20XX-11-02 全国计算机一级MS office证书 20XX-09-01 【2】精选财务管理大学生简历范文 基本信息 姓名： 性别：女 出生年月： 1991年2月 工作经验：应届毕业生
一、资金统一管理 资金是一个企业从事生产经营的“血液”，其运营不仅涉及企业生产经营活动的方方面面，还与企业的管理水平和经济效益密切相关。资金管理是企业财务管理的核心内容，资金集中管理是集团企业管理的关键问题。如何构建和改善集团企业的资金管理体制？如何更有效地利用现代信息技术？如何将两者进行最佳的配合？是众多国有大型企业共同关心的问题。资金搞活了，一个企业就会欣欣向荣，不断向前发展。资金管理模式分为集权模式和分权模式，但集团企业应主要采用集权模式的资金集中管理方式。资金管理就是依据国家的政策和法律，根据资金运动的特点和规律性，有效地组织企业的资金运动，正确地处理相应的资金关系。所以，如何摆正资金管理在财务管理乃至企业管理中的相应位置，如何 高效地筹集、 使用、分配资金，进一步提高资金的调控能力是提高企业经济效益的关键，也是关系到集团企业发展的大事。 国务院国资委主任李荣融多次强调：“企业的生存和发展，向内要靠加强财 务资金管理，向外要靠技术进步，搞好企业最基本的就这两条” 。因此，企业管理，要牢固树立资金管理的理念，不断探索资金管理的新模式。 二集团公司资金统一管理存在的问题（一）结算中心的职能发挥有限。资金结算中心只是企业的内 部管理机构，不具有任何法人效用。 它只能在加强企业资金的统借和统贷、内部监督以及信息反馈等方面发挥作用，缺乏对外融资、中介、投资等功能，难以充分发挥资金资源的潜在能力，远远满足不了市场经济体制中企业发展和竞争对资金的需求。 （二）资金集中管理的模式适用范围有限。成立资金结算中心，形成资金集中管理的模式只适用于内部只有一级法人企业的企业集团。对于内部存在多级法人企业的企业集团采取资金集中管理的模式存在政策和法规风险。主要表现在以下两个方面：一是不符合国家有关金融管理规定。二是存在增值税发票无法抵扣的风险。如果成员单位进行增值税核算，其收到或者开具的增值税发票所列单位与其付款或者收款时的单位名称不一致，这样导致增值税发票不能抵扣而造成企业的损失。 （三）存在法律纠纷的或有风险。结算中心实行的撤销下属单位银行账户，统一由结算中心开户的模式，存在着法律纠纷的或有 风险。如果某个企业成员单位因法律纠纷而致使整个企业集团的资金被冻结，会给集团带来难以估量的经济损失。目前，一些企业集团根据企业的生产经营实际，允许下属企业开设临时银行账户，该账户只进行日常的报销和工资发放。即使如此，也无法避免法律上的连带责任。 （四）资金管理定位不准。由于方案的制定者更多地站在集团的角度考虑问题，在“管”上下功夫，却没有站在成员单位的角度，考虑成员单位在实际工作中可能因为资金统一管理而引发的一些实际问题，没有把成员为单位理财、为成员单位做服务作为集团资金集中管理的又一个定位，导致各成员单位不能积极参与从而推行不下去。 处理方法:资金统一管理既要考虑满足集团统一管理要求，又要充分考虑到成员单位的相对独立的经营活动需要，在立足于做好集团管家的同时，还要做好成员单位的参谋工作。 （五）风险意识不足。实行资金统一管理，可以加强集团对资金控制和提高资金使用效益，同时也在某些方面加大了资金风险，特别是在资金流向与流量的控制上把握不当，就会造成资金链条断裂，使整个集团陷于严重的财务危机之中。处理方法:做好资金流量预测与流向的控制工作，建立起资金预算，量入为出，对资金运用项目科学决策，确保资金流的安全与稳定。采用适合于集团公司的资金管理模式，可以提高资金使用效率，降低资金使用成本，监控集团公司和下属各成员单位的资金状况，防止发生支付危机，资金周转不畅，保持资金良好的流动性，有利于集团公司整体利益的实现。 无论什么样的集团公司都必须根据自己的实际情况，采用最适合自己的资金管理模式，同时，随着外部市场和宏观经济的不断变化，以及企业自身发展的需要，企业应及时调整自己的资金管理模式，不断发现问题、解决问题，使其适应管理变化的需要，在经营管理过程中发挥其最大的功效。 三、加强集团公司资金统一管理的对策 （一）统一全公司的会计核算制度，规范公司的业务流程、建立以会计核算为基础的会计体系。把公司的会计核算作为财务管理的基础，是因为它是公司财务信息的唯一源泉，它不仅是一个理论问题，更是实践过程，而且也是财务集中管理的基础。实行统一、规范、标准的会计核算流程，这是所有一级法人和会计核算主体的一个共性问题。经济核算单位的基本特征就是经济行为价值链的 作者简介：白荣巅（1976-），男，河南南阳人，国际会计师公会会员AAIA ，香港注册财务策划师，中国审计师，英国财务会计师，研究方向：企业财务管理与经营分析，内部控制建设与公司IPO 。 集团公司资金统一管理研究 白荣巅 （广州市奥迪威电子有限公司广东广州市511400） 摘 要：随着企业财务管理水平的不断提高，企业集团对自己的管理提出了越来越高的要求，集中管理已经成为企业集团 资金管理的重要趋势，并且现在已经有很多企业集团对资金实行了集中管理。本文以企业集团资金集中管理为出发点，简要分析了其重要性，并在此基础上借助蓄水池理论对资金集中管理方法进行了深入的研究。关键词：资金集中管理；蓄水池理论；集中管理方法 白荣巅：集团公司资金统一管理研究 88··
A 、能够避免企业的短期行为 B 、考虑了资金时间价值因素 第一章 财务管理绪论 、单项选择题 4、 股东和经营者发生冲突的重要原因是 ( )。 A 、 信息的来源渠道不同 B 、所掌握的信息量不同 C 素质不同 D 、具体行为目标不一致 5、 一般讲，金融资产的属性具有如下相互联系、相互制约的关系： ( ) A 、流动性强的，收益较差 B 、流动性强的，收益较好 C 收益大的，风险小 D 、流动性弱的，风险小 6、 一般讲，流动性高的金融资产具有的特点是 ( ) A 、收益率高 B 、市场风险小 C 、违约风险大 D 、变现力风险大 7、 公司与政府间的财务关系体现为 ( )。 A 、债权债务关系 B 、强制与无偿的分配关系 C 资金结算关系 D 、风险收益对等关系 8、 在资本市场上向投资者出售金融资产， 如借款、 发行股票和债券等， 从而取得资金的活动是 ( ) A 、筹资活动 B 、投资活动 C 收益分配活动 D 、扩大再生产活动 9、 财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的 ( )。 A 、经济往来关系 B 、经济协作关系 C 经济责任关系 D 、经济利益关系 10、作为财务管理的目标，每股收益最大化与利润最大化目标相比，其优点在于 1、现代财务管理的最优目标是 ( A 、 总产值最大化 C 每股盈余最大化 2、 实现股东财富最大化目标的途径是 A 、增加利润 C 提高投资报酬率和减少风险 3、 反映财务目标实现程度的是 ( A 、 股价的高低 C 产品市场占有率 )。 B 、利润最大化 D 、股东财富最大化 ( )。 B 、降低成本 D 、提高股票价格 )。 B 、利润额 D 、总资产收益率 ( )。
羇财务集中管理实施意见 莄根据集团公司整体战略发展部署，充分发挥财经部在集团监督控制管理中的作用，真正实现集团公司宏观协调管理职能,加快下属公司生产经营步伐，规范完善公司财务管理行为，提高集团财务管控水平，实行财务统管机制，确保会计信息真实、及时、准确，为集团经营管理工作提供决策依据，达到集团公司利益最大化。。 肆一、财务体系集中统一管理的范围时间 膃二零一二年七月一日集团财经系统人员实行统一领导、委派财务人员分级管理的内部财会管理体制。即实施集团及所属控股公司收入、支出全面预算管理控制，分级核算制度。 肄1.实行财务统一管理前期准备工作， 袂（1）通过细化财经职责和制度，使会计人员依据财务管理办法履行相关程序，处理会计事项，熟知如何做，做到何程度，从而达到控制、管理的目的。为使管理有所改进，从三月起对制度方面进行修改。在公司财务制度（原版本）基础上进行了3次补充修改，组织财经系统全员利用3个多月讨论学习，上下结合轮讲轮训，完善修改由原来的8项流程性制度向16章节标准化制度过渡转变。修订后的制度细化覆
范财务人员的日常核算及管理行为，对提高财务制度建设和系统业务素质财务管理水平打下了基础，为实现财务统管创造了条件。。 腿（2）明确了财务管理流程：财务管理流程分9步骤,从财务预算开始，到归档结束，体现了财务系统工作从何做起，到哪里结束。 芃二、集中管理坚持的原则 芁（一）总原则。一是坚持实现财会人员的合理配置，提高工作效率和质量的原则；二是坚持合理调度资金、提高资金使用效率的原则；三是坚持规范会计核算，提高会计信息质量的原则；四是坚持加强财务监督和管理，维护企业集团整体利益的原则；五是坚持循序渐进、不断完善的原则。 芀（二）明确权限的原则。一是将财会人员的管理权限集中到集团财经部，财经部根据工作范围、内容、性质、共分26个岗位，结合目前实际业务状况，现设7个岗位。由企业集团财经部统一配置，二级单位对企业集团财经部派出的财务机构和财会人员实行监督，但不直接管理，承担派出财务人员和财经部监督管理等相关费用；二是企业集团财经部统一对会计业务、财会人员的档案、职称评聘、职务晋升、内部调动、工资奖金福利报酬、奖惩等进行管理，二级单位不再负责安排财会人员的财务工作；三是对于派出财会人员的业绩，实行“单线任免，双线汇报，双向考核”的管理制度。即派驻单位对所派财会人员的出勤情况、劳动纪律、服务态度、工作效率、工作责任方面的实际表现提出考核意见，企业集团财经部将派驻单位提供的考核意见作为对财务人员进行考核、奖惩的依据之一。
报告编号：YT-FS-3804-21 公司财务管理工作自查报 告(完整版) After Completing The T ask According To The Original Plan, A Report Will Be Formed T o Reflect The Basic Situation Encountered, Reveal The Existing Problems And Put Forward Future Ideas. 互惠互利共同繁荣 Mutual Benefit And Common Prosperity
公司财务管理工作自查报告(完整 版) 备注：该报告书文本主要按照原定计划完成任务后形成报告，并反映遇到的基本情况、实际取得的成功和过程中取得的经验教训、揭露存在的问题以及提出今后设想。文档可根据实际情况进行修改和使用。 我公司积极组织，认真开展自查，现就自查情况报告如下： 一、财务收支情况 在财务工作过程中，本单位严格按照《会计法》的规定，依法设置会计账簿，并保证其真实完整，根据本单位实际发生的业务事项进行会计核算、填制会计凭证、登记会计账簿、编制财务会计报告。严格执行国家有关财务法规，所发生的各项业务事项均在依法设置的会计账簿上统一登记、核算，依据国家统一的会计制度的规定进行会计核算，确保数据真实、有效。在安排支出时，分轻重缓急，保证常规和重点支出需要，既体现实际工作需要，又考虑财力可能，根
据办公室各项工作任务，在财力可能的情况下，有保有压，确保重点，统筹安排，合理支出。 二、单位内部控制制度建立和执行情况 根据本单位工作实际，在建立并实施内部监督和控制制度过程中，制定了《财产管理制度》。建立和完善各项制度的同时，相关人员在工作过程中严格遵守这些规章制度，有效地实施了内部监督和控制，保证了会计工作的真实性、完整性以及单位财产的安全，加强了对本单位财产物资的监督和管理，杜绝了各种漏洞的发生，达到了以下三点要求： 1、明确了记账人员与审批人员、经办人员的职责权限，使其相互分离、相互制约，以明确责任，防止舞弊，各项业务事项得以有序进行。 2、明确了财务收支审批程序和审批人的权限和责任，规范了各项资金的使用，提高了资金使用效益。 3、明确经费支出的范围和开支标准，采取各种有效措施控制经费开支，杜绝了浪费现象的发生。 三、固定资产管理和使用情况
财务尽调纲要 1．财务制度 1) 会计部门组织架构，核算制度。 2) 会计主管和人员的学历、资格、工作简历 3) 每月会计结帐程序 4) 有否编制银行存款差异调节表 5) 有否经常与客户和供应商对帐 6) 有否编制固定资产卡片 7) 部审计部门情况 2．企业财务会计制度：（请提供完整的审计报告） 1）企业执行的会计制度为： 2）企业近三年执行的主要会计政策： 3）成本会计程序、核算方法及对公司产品成本的核算； 4）成本在不同工序中结转方式、结转金额的确定方法。 5）以上会计政策若发生变更，变更容为： 3．主要财务状况 1）提供企业前三年及最近一期的财务报表（若经会计师事务所审计，则提供相应的审计报告及会计师事务所的从业书），保证其真实和准确性（包括合并报表和所有企业的个别报表） 2）所有税务登记证，并提供近三年及最近一期企业所得税和增值税纳税申报表 3）往来明细表，注明账龄（或提供账龄分析表）、是否为关联方 4）存货明细表或存货清单 5）固定资产（主要生产设备）明细表及生产能力、存储能力说明 6）无形资产明细表 7）银行存款明细表、银行存款差额调节表、其他货币资金明细表 8）贷款明细表需说明贷款性质、期限、利率、抵押、承诺等，提供贷款合同
9）税收优惠文件、纳税证明、近3年税务检查报告、纳税申报表、应交税金明细表 10）股东明细表及持股比例 11）近三年销售收入、销售成本、期间费用明细表（按产品、地区、客户分类） 12）近三年其他业务利润、投资收益、营业外收支明细表 13）近三年生产成本计算表（公司部详细成本计算表） 14）未来三年的盈利预测及其预测依据 15）公司未来发展战略说明，以及实现目标而采取的计划及可行性分析：品牌发展规划、技术发展规划、市场发展规划 16）长期投资明细表及所投公司营业执照复印件 17）再融资计划 18）关于报表科目及审计底稿的详细核查具体情况（详见后页附件）： 报表科目及复核审 计底稿的详细核查具体
财务关系 财务关系(financial relations) 目录 1 什么是财务关系 2 财务关系的内容 3 财务关系的本质[1] 4 财务关系的基本特征[1] 5 财务关系的发展规律[1] 6 对财务关系的管理策略[2] 7 财务关系的四个层次 8 财务关系管理[3] 9 财务关系与财务管理环境[4] 10 参考文献 [编辑] 什么是财务关系 企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。 [编辑] 财务关系的内容 企业的财务活动表面上看是钱和物的增减变动，其实，钱与物的增减变动离不开人与人之间的经济利益关系，这就是刚才讲的财务关系。财务关系体现着财务活动的本质特征，并影响着财务活动的规模、速度。这种财务关系包括以下几个方面： 1.企业与国家之间的财务关系 国家作为社会管理者,担负着维护社会正常秩序、保卫国家安全、组织和管理社会活动等任务,为企业生产经营活动提供公平竞争的经营环境和公共设施等条件，为此所发挥的“社会费用”，须从受益企业的生产费用中扣除，从而形成具有强制性的纳税义务。 因此,国家以收缴各种税费的形式,与企业之间产生财务关系，企业应照章纳税。是一种强制性分配关系 2.企业与出资者之间的财务关系
是指投资者向企业投入资金，企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的所有者要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务以便及时形成企业的资本，同时，拥有参与或监督企业经营、参与企业剩余权益分配，并承担一定的风险；管理企业利用资本进行营运，对出资者有承担资本保值、增值的责任，实现利润后，应该按照出资比例或合同、章程的规定，向其所有者支付报酬。一般而言，所有者的出资不同，他们各自对企业承担的责任也不同，相应对企业享有的权利和利益也不相同。 因此，企业与所有者之间的关系是风险与共和以资本保值、增值为核心的剩余权益分配关系，体现着一种经营权与所有权关系。 3.企业与债权人之间的财务关系 是指企业向债权人借人资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。 企业除利用资本进行经营活动外，还要借入一定数量的资金，以便降低企业资金成本，扩大企业经营规模。企业利用债权人的资金，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息；债务到期时，要合理调度资金，按时向债权人归还本金。 因此，企业与债权人之间的关系是建立在契约之上的债务----债权关系。 4.企业与受资者之间的财务关系 是企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资形成的经济利益关系. 是体现所有权性质的投资与受资的关系。 5.企业与债务人之间的财务关系 是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。企业将资金借出后，有权要求其债务人按约定的条件支付利息和归还本金。
财务管理大学生实训总 结 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998
《财务管理综合实训》实习报告 一、实习的意义 随着社会经济的快速发展，企业之间的市场竞争加剧，自然企业对财务管理人才的综合素质有了更高的要求;为了加强课程实践性教学，提高学生实际操作能力，为此学校开展了此次实训课程。 课程模拟实训是我们学生实际操作能力培养与素质提高的主要途径，为我们以后走向社会、走向工作岗位奠定基础;同时也检验了我们课程知识联系实际业务的能力。这次实训，是在经过《成本与管理会计》、《财务务管理》等专业课程知识的学习之后，为了增强我们对财务管理课程的理解，更好地掌握企业财务活动的基本方法和基本技能，同时运用学到的理论知识进行分析和研究以解决实际工作中可能遇到的问题，锻炼我们的动手能力和培养社会工作能力，为以后能够更快地适应企业财务岗位工作夯实基础。此次实训对我们财务管理专业的学生是非常有意义的 二、实训项目、过程 实训的项目包含了资金时间价值与风险分析、财务报表分析、筹资决策、全面预算、证券价值评估、项目投资决策、营运资本管理、企业收益分配管理、财务成本控制。仅仅九个项目的业务题就涵盖了我们《财务管理》和与《成本管理会计》的大部分关于财务管理的内容。 1.资金时间价值与风险分析 本项目主要要求我们掌握时间价值与风险，掌握复利现值、复利终值、普通年金、先付年金的现值与总值的计算。案例1.计算先付年金与延续期年金哪一个更划算、更节约资金，在日常生活与工作中相当实用。准确计算资金的时间价值需要我们掌握相关理论、以及相关计算公式的运用。 案例4.关于产品报酬与风险的业务，我们应该掌握报酬率、标准离差、标准离差率、以及风险报酬率的相关知识，只有掌握了这些知识才能更好的计算出项目投资的回报率的高
财务管理工作自查报告 精选文档 TTMS system office room 【TTMS16H-TTMS2A-TTMS8Q8-
2011年财务管理工作自查报告根据*****文件，为认真总结好2011年财务管理工作，我单位对会计信息质量、财务预算、资金安全和财务管理办法的执行情况进行了自查，现将自查情况汇报如下： （一）会计基础工作情况 会计科目和会计账簿均根据《财务会计制度》和公司财务管理办法的规定设置，会计账簿、财务报表信息真实，账表之间、账账之间、账证之间对应真实。会计往来科目、会计结余科目真实。 财务报销制度完善，严格按照会计人员检查原始凭证、填写报销凭据、财务部主任审核、分管财务部经理复核的报销程序进行，有效地保证取得的原始凭证真实、合法。 取得的增值税专用发票及时进行网上认证，各项税费计算准确，并保证及时纳税。 财务收支无坐支现象。出纳每月核对银行存款余额，并编制余额调节表。 会计凭证及时整理装订，存放安全、规范。 （二）预算执行情况 根据2011年利润及成本费用预算明细说明，财务部每月都要把各项主要成本费用的实际数与预算数进行比较，特别结合公司管理特点，要求各生产队发生500元以上的
非生产性支出必须向公司领导申请批准，务必将实际费用控制在预算费用之内。 2011年预计实现销售收入22350万元，实现利润828万元，产生成本费用21522万元，其中业务招待费80万元，会务费35万元，生产检查费30万元，差旅费万元。2011年实际实现销售收入万元，共发生成本费用万元，其中业务招待费万元，会务费28万元，生产检查费26万元，差旅费万元。 （三）财务管理办法完善和执行情况 根据单位实际工作情况，2011年对原有财务管理办法进行了修改，包括对财务管理办法整体上的修改，以及对差旅费开支标准和费用报销管理办法的修改。修改后的管理办法明确了职责权限，能有效防止舞弊；修改后的管理办法明确了经费支出的范围和开支标准，控制了经费开支，杜绝了浪费现象的发生。 完善各项管理办法的同时，相关人员在工作过程中严格执行规定，相互监督，保证了会计工作的真实性、完整性以及单位财产的安全。 （四）资金安全管理情况 考虑到各生产队地处偏远以及胶农取钱不便等因素，公司在支付干胶款、扶管费以及当地居民的土地租金时都采取现金发放的形式。为了防范资金安全风险，财务部每
XX基金 投后管理部工作指引 投后管理部制 2016年11月16日
目录 第一章：概述 (4) 1、现有模式 (5) 2、创新模式 (6) 第二章：架构职责 (8) 1、组织架构 (8) 2、部门职责 (8) 第三章：工作内容 (12) 1、工作流程 (12) 2、投后条款 (12) 3、投前跟踪 (12) 4、对接进驻 (13) 5、投后治理 (13) 6、日常监管 (14) （1）定期走访 (14) （2）财务信息收集与分析 (15) （3）突发或重大事项处理 (15) （4）竞争分析及运行评估 (16) 7、决策管理 (17) 8、增值服务 (17) 9、档案管理 (18) 10、分级管理 (18)
11、汇报制度 (18) 12、投资退出 (19) 第四章：一般性条款（持续更新中） (21) 1、投后管理核心条款 (21) 2、财务汇报制度 (25)
第一章：概述 长期以来，VC/PE经过多年的耕耘，建立了完善的资金募集及投资流程，形成了各自的风格和特点。在募投管退四大流程中，募集、投资已经非常成熟，退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。相对的，在投后管理方面，一直没有受到足够的重视。如果VC/PE不为所企业做投后管理的话，一方面是对自己和投资人不负责任，有可能钱投进去却打了水漂；另一方面是对企业不负责任，多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东，更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值，而这恰恰是VC/PE企业实力的体现，也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略，还是帮助企业提供增值服务，最终不仅实现的是企业的利益，更会在股东和投资人利益上实现最大化。所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。除资金规模增长与业务领域的拓宽外，VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养，投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。 随着VC/PE市场竞争的白热化，项目获取时越来越比拼VC/PE的品牌、资金实力、成功案例、资源，其核心在于带给项目公司的增值服务能力。不少业内有识之士提出未来VC/PE竞争的重点将在于投后管理业务。在项目获取端，基于价值提升理念的投后管理及服务，更容易打造创投企业的管理特色，进而增强投资环节的项目获得能力；在项目退出端，不断提升企价值的投后管理业务，使得企业上市成为
简析财务会计和财务管理的关系 本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！ 财务会计与财务管理作为企业财务经济管理的两个主要项目主导着企业资金运转的各项管理环节，但是这两项管理内容具有较大的近似性，而且两者的发展历程有着较深的渊源，在实践过程中容易造成概念上的混淆，其管理内容的相互渗透性与交叉性为会计工作的开展造成一定的麻烦，也为财务管理工作带来一些困难。笔者结合自己财会财务管理工作经验，详细探究两者之间的区别与联系，希望可以帮助财会工作人员解除疑惑，为财会管理工作提供参考。 一、财务会计与财务管理在工作本质上的区别与联系 财务管理是企业管理体系的重要组成部分，主要对有关于企业资金的筹集、使用、收益分配的工作进行科学管理十预，对各种财务关系进行协调处理，对各种财务活动进行引导组织，保证企业资金的科学规范使用。财务管理往往对企业的经济效益发挥重大作用，筹资决策、投资决策、资产管理决策以及收益分配决策等均影响着企业经济效益。企业财务管理的工
作目的是通过科学的资产调配、资产管理措施实现企业经济效益最大化。而财务会计主要是针对货币实体进行的资金核算、管理与监督活动，其中资金核算是其主要的工作内容，核算工作就是对企业筹资、投资运营生产、资金调度以及资金效益等主要过程的资金运行过程与结果进行确认、计量、登记、汇报以及监督复核等。其中监督工作主要是在资金核算的基础上利用核算结果与信息对企业财务活动进行控制审查。 1.两者的相同之处 从财务会计与财务管理的本质上看，它们同属于管理活动，管理对象均为企业运行过程中的资金运动状况，包括职业资金的筹集、资金的投产利用、资金项目管理以及企业效益的分配等。 2.两者的区别 财务会计与财务管理在实施其管理职能时在侧重点上所有不同。财务管理往往要通过预测、决策、预算、控制以及分析考核等五个主要的管理环节来实现对企业财务的过去、现在与将来的科学管理。财务管理是一项具有较强系统性以及时间连贯性的管理工作，在管理过程中需要全面关照资金运行的各个环节，并且还要在总结既往管理工作经验的基础上，对未来财务运行状况做出相对准确的判断。另外财务管理还
大学财务管理制度 第一章总则 第一条为进一步规范学校财务行为，推进财务工作科学化、规范化、精细化管理，提高资金的使用效益，促进学校事业健康持续发展，根据国家财政部最新制定的《高等学校财务制度》、《高等学校会计制度》和国家有关法规，结合我校具体实际，特制定本办法。 第二条学校财务管理的原则：贯彻执行国家有关法律、法则和财务规章制度，依法理财；坚持勤俭办学、绩效管理的方针；正确处理事业发展需要和资金供求之间的关系、社会效益和经济效益的关系。 第三条学校财务管理的主要任务：依法多渠道筹集教育事业资金；合理编制财务预算，严格按计划执行与控制预算实施，保证事业计划和工作任务的完成；学校从财政部门和主管部门取得的有指定项目和用途的专项资金，应专款专用、单独立账、单独核算；学校应加强支出管理，不得虚列虚报，应当进行支出绩效评价，提高资金使用的有效性，优化资源配置，努力节约支出；加强资产管理，防止国有资产流失；建立健全财务规章制度及内部控制制度，明确经济责任，理顺工作流程，控制关键节点，规范校内经济秩序；如实反映学校财务状况，对学校经济活动的合法性、合理性进行监督；推进学校财务管理科学化、规范化、精细化。 第二章财务管理体制
第四条学校实行“统一领导、集中管理”的财务管理体制。由学校统一财经方针政策，统一财务收支计划，统一财务规章制度，统一资源调配，统一财会业务领导。 第五条学校财务工作实行校长领导下的分管校领导分工负责制和总会计师负责制，重大问题实行集体决策。主管校领导和总会计师统一负责、统一协调学校的日常财务工作，协助校长管理学校财务工作，承担相应的领导和管理责任。 第六条学校计划财务处是学校唯一的一级财会机构，是学校财务管理的职能部门。计划财务处在学校和上级财务主管部门的领导下，对全校的财务活动实行统一归口管理，要切实加强计划财务处对全校财务工作的管理职能。 第七条校内实行事业单位企业化管理和独立核算、自负盈亏的单位，经学校批准可设立二级财会机构；二级财会机构在遵守学校财务规章制度的前提下，根据实际情况制定本单位的财务管理细则，同时体现“财力集中、财权下放”的原则。 第八条学校二级财会机构的管理： （一）经批准设立二级财会机构的单位必须有合格的财会人员，并已经建立各种必要的财务规章制度，会计基础工作规范； （二）学校二级财会单位必须如实按期向计划财务处提供会计报表和有关资料； （三）学校二级财会单位需设立单独账号，须经计划财务处同意并报经主管校领导批准方可设立；
财务管理状况自查报告 为严肃财经纪律，加强学校财务管理，提高教育经费的使用效率。由校长牵头，对我校的财务管理工作进行了认真的自查，现将自查情况汇报如下： 1，财务管理制度建设情况：我校财务管理制度健全，制定了健全的固定资产管理制度，对固定资产的购置、领用、出租、处置、报废等工作程序作了明确的规定。建有《报账员管理制度》《现金管理制度》《财务管理制度》等制度，并做到制度上墙。 2，财会队伍管理情况：学校配有财务办公室一间，配有兼职财务人员2人，设立报账员岗位，由镇教育办公室财务中心统一管理。财务人员具有一定的专业理论素养和较强业务能力，能按照有关财经规定记账，经费使用合理，平时报表准确、及时，数据真实。 3，会计核算中心建立和运行的模式及学校的事权、财权如何划分：财务办公室配备了必要的计算机、打印机等设备，且能够正常使用，实现了固定资产实行数字化管理;数据准确，入账及时;校长执行“一支笔”对教育局及学校负责。 4，学校收入管理情况：学校收入主要是财政拨款及事业收入，严格执行“收支两条线”管理，严格杜绝“小金库”
及“账外账”等违规行为，书杂费收入由教务处核对义务教育及免费补助情况，报账员按照教导处核对的人数及有关规定收取各种费用，收取完毕后全额上缴财政部门。 5，学校支出管理情况：学校支出严格按照审批制度，购买执行先审批后办理的制度，报销环节要求各部门分管领导签字核准，各项支出要据实列支。严格执行政府采购制度，重大事项须通过全体行政会通过，严格执行“一支笔”审批制度。坚持做到了“量入为出，以收定支，略有节余。” 6，学校资产管理情况：学校设立了专门的固定资产管理人员，建立健全资产的购置、验收、保管等内部制度，建立学校固定资产管理台帐，定期组织资产清查并及时和主办会计对账，报废及毁损的固定资产及时上报。严格管理资产，未发现有学校固定资产对外出租、出借的情况，安全防护措施较好，做好了防火、防盗、防爆、防潮、防尘、防锈、防蛀等工作。 7，学校收费管理情况：严格执行收费管理制度公开收费项目，公开收费标准，每学期开学都把收费项目、收费标准张贴于校门口，接受师生和学生家长的监督;统一使用财政部门印制的收费(收款)票据。经过学校自查，未发现自立收费项目、提高收费标准现象。 此次自查工作中学校领导高度重视，通过自查工作的开展充分认识到财务管理工作的重要性，今后我们要规范基础
第八章投资决策 一、单项选择题 2．一投资方案年销售收入300万元，年销售成本210万元，其中折旧85万，所得税率为40%，则该方案年现金流量净额为（）万元。 A．90 B．139 C．175 D．54 3．投资决策评价方法中，对于互斥方案来说，最好的评价方法是（）。A．净现值法B．现值指数法C．内含报酬率法D．会计收益率法4．某投资项目原始投资为12000元，当年完工投产，预计使用年限为3年，每年可获得现金净流量4600元，则该项目的内含报酬率为（）。 A．7.33% B．7.68% C．8.32% D．6.68% 5．当贴现率与内含报酬率相等时（）。 A．净现值大于0 B．净现值等于0 C．净现值小于0 D．净现值不确定 6．某投资方案的年营业收入为100000元，年营业成本为60000元，年折旧额10000元，所得税率为33%，该方案的每年营业现金流量为（）元。 A．26800 B．36800 C．16800 D．43200 7．下列说法中不正确的是（）。 A．按收付实现制计算的现金流量比按权责发生制计算的净收益更加可靠 B．利用净现值不能揭示投资方案可能达到的实际报酬率 C．分别利用净现值、现值指数、回收期、内含报酬率进行同一项目评价时，评价
结果有可能不一致 D．回收期法和会计收益率法都没有考虑回收期满后的现金流量状况 8．某投资方案的年销售收入为180万元，年销售成本和费用为120万元，其中折旧为20万元，所得税率为30%，则该投资方案的年现金净流量为（）万元。A．42 B．62 C．60 D 48 9．某公司拟投资10万元建一项目，预计该项目当年投资当年完工，预计投产后每年获得净利1.5万元，年折旧率为10%，该项目回收期为（）。 A．3年B．5年C．4年D．6年 10．折旧具有抵税作用，由于计提折旧而减少的所得税可用（）计算求得。A．折旧额×税率B．折旧额×（1-税率） C．（付现成本+折旧）（1-税率）D．付现成本×（1-税率） 11．某公司当初以100万元购入一块土地，当目前市价为80万元，如欲在这块土地上兴建厂房，应（）。 A．以100万元作为投资分析的机会成本考虑 B．以80万元作为投资分析的机会成本考虑 C．以20万元作为投资分析的机会成本考虑 D．以180万元作为投资分析的沉没成本 12．某投资方案，当贴现率为16%时，其净现值为338元，当贴现率为18%时，其净现值为-22元，该方案的内含报酬率为（）。 A．15.88% B．16.12 C．17.88% D．18.14% 13．下列关于投资项目营业现金流量预计的各种作法中，不正确的是（）。A．营业现金流量等于税后净利加上折旧
谈谈你对财务管理的认识 财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。财务管理直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。然而，有些企业的财务管理则不尽人 意。 这些企业的财务管理存在两个误区：一是把财务管理简单化，仿佛财务管理只是财务部门的事，忽视其整体管理职能；二是财务部门完全听命于"老板"，忽视财务管理自身的规律性与相对的独立性。 现就企业财务管理中的投资管理、资金管理、财务监督管理、利润分配管理等问题作出讨论。 一、现代企业制度与财务管理 财务管理是社会生产力发展的结果，大约在15-16世纪，地中海沿岸一带的城市商业得到了迅速发展，初期的股份制公司的出现要求财务管理作为企业的一种组织形式诞生了。 但这个时期的财务管理还仅仅只是企业管理中的一个附属部分，还没有自己的独立职能，也缺乏财务管理理论和实践经验，因此，这只能是财务管理的荫芽时期。到了19世纪50年代以后,随着西方产业革命进入完成时期，随着股份制公司的不断扩大与逐渐完善，为了适应怎样筹集资本、发行股票，怎样分配利润的需要，才产生了专业化的财务管理。 我国企业管理和理财的发展应该说是走过弯路、付出了相当的代价的。在计划经济时代，我国的企业管理与财务管理不是以追求企业效益为目标，收益分配是按劳分配口号下的平均主义。 改革开放以后，特别是1993年，党中央十四届三中全会明确提出了国有企业的改革方向是"建立现代企业制度和实行科学的企业管理（财务管理）"，财务管理才被重视起来。目前，国有企业正在加快企业改制工作。单一的国有企业正朝着投资主体多元化的股份制混合型经济形式发展，经营者与企业职工持股使国有企业和广大员工真正成为一个命运共同体。国有企业转换经营机制之后，将成为真正的市场竞争主体与法人治理实体。国有企业建立现代企业制度与国有企业改制对财务管理提出了更迫切更高的要求。 二、当好参谋，把好企业投资决策关 决策是企业管理中一项最为重要的工作。决策是有成本的，这一点容易被人忽视。 例如一个正确的决策为企业盈利100万元，如果失去了机遇，没有做出及时的决策， 这个决策成本就是100万元；如果做出了一个错误的决策，不仅没有赚到100万元， 反而亏损了100万元，那么，这个错误的决策成本就是200万元。因此，决策也必须讲成本控制。 投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，因之我们常说：投资决策失误是企业最大的失误， 一个重要的投资决策失误往往会使一个企业陷入困境，甚至破产。因此，财务管理的一项极为重要的职能就是为企业当好参谋把好投资决策关。 投资是指投放财力于一定的对象，以期望在未来获取收益的经济行为。 投资有很多种类：从投资回收的时间划分，有长期投资和短期投资； 从投资的方向来看，有对内投资和对外投资；以投资对企业前途的影响为依据， 可分为战略性投资与战术性投资，以及初创投资与后续投资；确定性投资与风险投资； 相关性投资与非相关性投资等等。这些分类是从逻辑划分的二分法划分出来的，
大学财务管理与服务体系研究 摘要：21世纪初期，国民经济的飞速发展使高等教育的需求量得到显著增加，高等教育开始从以往的“精英教育”转化为如今的“大众教育”。高等教育经历十几年的外延式发展，人才质量以及教学科研能力有了明显提升，同时社会服务功能也得到优化。我国对高校人力、财力等方面的投入在持续增加，使得高校必须加大财务管理体系的建设力度。文章将某大学作为研究对象，重点研究财务管理体系的构建与变革。 关键词：大学；财务管理；服务体系 继“十二五”开展以来，我国在高校财力、人力等方面的投入力度有了明显增加，为了使高校财力投入保持科学合理，我国增强了对高校财务管理以及经费支出的监督力度，同时社会关注度也越来越高。高校财务不仅仅是解决规模、投入这两大问题，更多侧重的是财务管理水平的提升。高校只有做好财务工作，才能使国家经费用得其所并培养出顶尖的科研人才，为学生提供更加优质的服务，为学校发展做出最大努力。 一、某大学财务管理的组织管理与核算体系架构 某大学是我国一所重点大学，其具有较强的综合性和一定的理工背景。“十二五”还未开展之前，该学校的财务处的主要负责人为校长，其次是各分管部门的校领导，学校以遵循国家法律及校规为基准，在各部门的领导下对学校的教学以及科研进行统一管理，确保学校的财务核算工作得以完成。其中包括学校预算的编制和执行，并在执行期间对其加以控制，将学校资源进行合理配置，加大对学校科研资产的管理力度，避免国有资产出现流失现象。同时，建立一套完整的财务章程，使校内经济保持规范有序，如实将学校的财务状况反馈到相关部门，实时监督学校各种经济活动，如教学和科研以及基建等。财会队伍可按照业务类型进行划分，其主要包括核算类、计划类等，同时实行统一直线型的管理模式。 二、某大学财务管理工作现状与问题 （一）组织架构体系的局限性 某大学通过实行直线型的财务管理模式，此模式体系直接关系到学校的财务部门，同时对学校的资源配置也有着重大影响。财务部门影响到学校日后的发展，学校进行学科和科研建设期间，必须将人才培养的实际需求考虑在内，解决学校在建设过程中遇到的难题，紧跟学校事业的发展步伐并推动其发展。当然，采用直线型的管理模式也存在一些不利因素，这尤其体现在民主办学以及权利制衡等体系建设。财务部门如果不将管理体系进行明确划分，各部门责任将无法落实到实处且人员缺乏积极性，这样严重阻碍了学校财务管理工作的进行。 （二）所属单位等未纳入校级财务统一管理 高校的财务工作主要分为管理、核算两方面，其中包括教学和科研以及基建等事项，这些事项主要是为了促进学校事业的发展，此外高校的财务工作还包括后勤服务、经营体系等。早在2011年，某大学的财务管理中没有纳入后勤保障，致使学校的资金被分散且无法达到统一的政策执行尺度，同时学校缺乏透明的财务信息和清晰的成本核算。
统一集团会计核算，服务集团财务管理——某电力集团公司 财务管理体系项目 统一集团会计核算，服务集团财务管理 ——某电力集团公司财务管理体系项目 执笔人：朱丹 一、项目背景 某集团公司（以下简称“集团”）是我国电力行业的大型骨干企业，以发电为其主营业务，兼营金融、贸易、航运、公路几大行业，其金融业务板块中包括财务公司、证券、保险三种业务类型。 在集团目前的财务管理体系的构建上，各行业之间存在着重叠、重复、管理界面与职责不清等一系列的问题。集团对各下属企业、分支机构在会计核算上，也缺乏统一的制度和规范，核算存在较大的差异。 集团为增强对下属机构的管理，以及对下属机构的生产经营做出更恰当的决策，拟逐步完善集团的财务管理体系。 二、项目目标及内容 中华-博略咨询认为，集团财务管理体系结构如图1所示：
图1：集团财务管理体系结构 其中，统一、规范的会计核算体系是整个财务管理体系的基础。会计核算既要满足对外报送会计报表的需要，更要为企业提供真实、准确、完整的信息。会计核算体系要承担起有效地归集企业经营活动实际信息的责任。会计核算体系是管理信息数据仓库（Data Warehousing）的主要构成部分。 （一）会计核算办法的编制模式 中国企业编制会计核算办法的传统模式为以会计政策--会计科目—科目使用说明—会计报表为主线，大多数企业的核算人员也非常习惯这种作法。近年来新出现了一种会计核算办法的编制框架，即企业在制订会计核算办法时以经济活动事项为主线，在每一经济活动过程中结合工作流程和内部控制要点，在涉及会计核算时对核算的方法予以规定。这一作法为越来越多的企业所接受。具体采用何种编制方法，视客户对会计核算办法的需求而定。鉴于本集团的会计核算人员比较倾向接受传统的会计核算办法制订逻辑，而集团也拟单独制订内部控制的有关办法，我们对该集团的会计核算办法采用了传统的编制模式进行编制，其主要内容结构如图2： 图2：会计核算办法的主要内容 其中，“总则”中概括了目的、范围、程序、前提、原则等相关内容；“会计核算基础工作规范”中规范了会计凭