高纲1654
江苏省高等教育自学考试大纲
11985企业财务报表分析（一）
南京财经大学编（2017年）江苏省高等教育自学考试委员会办公室
Ⅰ课程性质与基本要求
一、课程性质和特点
财务报表分析学是一门植根于会计学和财务管理学、融合经济学与管理学等多学科理论、知识与方法而独立发展起来的综合性、边缘性应用学科。
课程主要内容包括四个部分：第一部分为财务分析基础，包括财务分析的起源与发展、财务分析的基本概念（内涵与外延），财务分析报告的格式、内容与写作要求，财务分析的信息基础、规制基础与方法基础，财务分析框架与逻辑切入点（哈佛分析框架、“增长、盈利、风险”三维平衡分析框架和财务分析的逻辑切入点），战略分析（不作考核要求）等；第二部分为财务报表分析，从会计分析角度介绍财务报表分析内容与方法，主要包括资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析、所有者权益变动表分析、合并财务报表分析、财务报表粉饰分析等；第三部分为财务分析篇，主要介绍财务能力分析、综合财务分析；第四部分是前景分析篇（不作考核要求），主要包括财务危机预警分析、前景预测与价值评估等。
该课程的特点是：第一，依循“企业（财务）目标→财务活动→财务报表（报告）→财务能力（效率）→财务结果”的逻辑思路，从管理者的视角构建了财务分析体系。第二，以“哈佛分析框架”为基础建构课程内容结构。第三，以“资源（资产）质量→效益（利润）质量→现金流量质量”分析为逻辑切入点，强调分析框架指引及财务报表信息质量分析。第四，强调战略分析的导航作用并贯穿于财务报表分析、财务能力与综合财务分析及企业前景分析的财务分析全过程。
因此，学员学习该课程需要不断复习经济学、管理学和其他相关学科的理论与方法，关注企业所在的行业、国家的宏观形势和政策等来提升自己的财务分析水准和财务分析能力。
二、本课程基本要求
本课程首先要求考生从财务分析体系出发把握财务分析的基本理论、常用方法、课程的核心内容。在掌握财务分析概念、内容、财务分析体系的构建的理论与逻辑思路、财务分析
体系内容等基本理论的基础上，弄清财务分析的信息、规制和方法基础，并依据财务分析框架指的引和战略分析导航，去把握财务报表分析、财务分析能力与综合财务分析、前景分析之间的逻辑关系。
本课程也要求考生在学习各篇或各章具体内容与知识点的同时，将这些具体内容与知识点放到财务分析体系中或整个课程中去把握去理解，这样才能完全弄清或把握这些内容与知识点在财务分析体系或财务分析课程的地位与重要性，以及与财务分析体系和课程构成内容的有机关系。
本课程要求考生在学习财务分析的基本概念、基本原理和基本方法的同时，复习以前学过的有关管理学、经济学和会计学方面的课程内容，从而加深对财务分析课程中的关键理论与方法、关键知识点和重要内容的掌握与理解。
学员学习本课程要多做练习、多做实践性的分析，吃透课程的重要内容，掌握课程精要，顺利通过考试，并由此提高职业技能，达到学以致用的目的。
三、本课程与相关课程的联系
该课程的前置课程包括：管理学基础、会计学基础、中级财务会计、财务管理、管理会计等课程。后续课程包括：高级会计学、高级财务管理等。
Ⅱ考核目标
本大纲在考核目标中，按照识记、领会、把握、掌握四个层次规定其应达到的能力层次要求。四个能力层次是递升的关系，后者必须建立在前者的基础上。各能力层次的含义是：识记（Ⅰ）：要求考生能够在了解、熟悉的基础上识别和记忆本课程中有关概念，并能够根据考核的不同要求，做正确的表述、选择和判断。
领会（Ⅱ）：要求考生能够领悟和理解本课程中涉及概念的内涵及外延，理解相关知识的区别和联系，并能根据考核的不同要求对相关问题进行阐述、论证分析和逻辑推理，并做出正确的判断、解释和说明。
简单应用（把握）（Ⅲ）：要求考生能够根据已知的知识（理论、方法、指标、公式等）、报表或报告数据、应用案例事实或其他条件，对实际问题进行计算、分析、论证，从而得出正确的结果、结论或做出正确的判断，并能将计算、分析过程恰当地表达出来。
综合应用（即掌握）（Ⅳ）：要求考生能够依据报表数据、结合企业内部实际、考虑企业环境因素，运用财务分析理论、分析框架和分析方法进行综合性应用分析，能运用所学知识和技能发现问题、分析问题和解决问题。
Ⅲ课程内容与考核要求
第一章财务分析基本理论
一、学习目的与要求
了解财务分析的起源与发展；熟悉财务分析报告的结构与格式；理解财务分析与相关学科的关系，以及财务分析的作用；把握财务分析的内涵、外延与基本内容；掌握财务分析体系构建的理论基础、逻辑思路与内容，以及财务分析报告的撰写要求。
二、课程内容
⒈财务分析概述
财务分析的起源与发展、财务分析的概念、财务分析与相关学科的关系、财务分析的作用、财务分析的内容
⒉财务分析体系
财务分析体系构建的理论基础、财务分析体系构建的逻辑思路、本教材框架体系
⒊企业财务分析报告
财务分析报告的含义与应用价值、财务分析报告的类型、财务分析报告的内容、财务分析报告的格式、财务分析报告的撰写要求
三、考核知识点与考核要求
⒈财务分析概述
识记：财务分析的起源与发展、财务分析的概念、财务分析的内容
领会：财务分析与相关学科的关系、财务分析的作用
⒉财务分析体系
识记：本教材框架体系
领会：财务分析体系构建的理论基础、财务分析体系构建的逻辑思路
⒊企业财务分析报告
识记：财务分析报告的含义与应用价值、财务分析报告的类型
领会：财务分析报告的内容
应用：财务分析报告的格式、财务分析报告的撰写要求
第二章财务分析基础
一、学习目的与要求
了解财务分析基础的基本概要、财务分析信息的种类、财务报告的构成；熟悉基本财务报表的结构与审计报告类型、上市公司年度财务报告与中期财务报告的基本内容；理解公司治理与财务分析的关系；把握制约企业财务报表编制的法规体系、上市公司的信息披露制度、财务分析基础与财务分析工作的关系；掌握财务分析的基本方法，特别是因素分析方法。
二、课程内容
⒈财务分析的信息基础
财务分析的信息种类、财务报告的构成、上市公司财务报告
⒉财务分析的规制基础
制约企业财务报表编制的法规体系、上市公司的信息披露制度、公司治理与财务分析
⒊财务分析的方法基础
水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、比较分析法、项目质量分析法、因素分析法（*）
三、考核知识点与考核要求
⒈财务分析的信息基础
识记：财务分析的信息种类、财务报告的构成、上市公司财务报告
⒉财务分析的规制基础
领会：制约企业财务报表编制的法规体系、上市公司的信息披露制度、公司治理与财务分析
⒊财务分析的方法基础
领会：比较分析法（*）、项目质量分析法
应用：水平分析法（*）、垂直分析法（*）、趋势分析法、比率分析法（*）、因素分析法（*）
第三章财务分析框架与逻辑切入点
一、学习目的与要求
了解财务分析框架的含义、常见财务分析框架的种类；熟悉传统财务分析框架的内容；理解财务分析的逻辑切入点；把握“增长、盈利、风险”三维平衡分析框架的内容及思想；掌握哈佛分析框架的步骤与内容。
二、课程内容
⒈财务分析框架概述
财务分析框架的含义、传统的财务分析框架
⒉哈佛分析框架
战略分析、会计分析、财务分析、前景分析
⒊“增长、盈利、风险”三维平衡分析框架
“汤三角”分析框架简介
⒋财务分析的逻辑切入点
盈利质量分析、资产质量分析、现金流量质量分析
三、考核知识点与考核要求
⒈财务分析框架概述
识记：财务分析框架的含义
领会：传统的财务分析框架
⒉哈佛分析框架
领会：战略分析、会计分析、财务分析、前景分析
应用：哈佛分析框架
⒊“增长、盈利、风险”三维平衡分析框架
领会：“汤三角”分析框架的基本内容；增长维度、盈利增长维度、风险增长维度应用：“增长、盈利、风险”三维平衡分析
⒋财务分析的逻辑切入点
领会：盈利质量分析、资产质量分析、现金流量质量分析
应用：财务分析的逻辑切入点
第四章战略分析（本章不作考核要求）
一、学习目的与要求
了解企业战略与战略管理的基本理论；熟悉战略分析涉及的主要方面—外部环境分析和内部环境分析；理解战略分析中外部分析和内部分析的构成要素；掌握外部分析和内部分析的各构成要素的分析实施步骤；能熟练运用战略分析与评价工具对企业进行正确的战略分析。
二、课程内容
⒈企业战略分析概述
企业战略与战略管理、企业战略管理的实施过程、企业战略分析与财务分析
⒉企业外部环境分析
宏观环境分析、行业环境分析、经营环境分析、市场需求分析
⒊企业内部环境分析
企业资源分析、企业能力分析、核心竞争力分析
⒋企业战略分析与评价
战略分析方法、企业战略评价方法（只考核“波士顿矩阵法”）
三、考核知识点与考核要求
⒈企业战略分析概述
识记：企业战略与战略管理
领会：企业战略管理的实施过程、企业战略分析与财务分析
⒉企业外部环境分析
领会：宏观环境分析、行业环境分析、经营环境分析、市场需求分析
⒊企业内部环境分析
领会：企业资源分析、企业能力分析、核心竞争力分析
⒋企业战略分析与评价
领会：战略分析方法（只考核：五力竞争模型、SWOT分析法、PEST分析法）、企业战略评价方法（只考核“波士顿矩阵法”）
第五章资产负债表分析
一、学习目的与要求
了解资产负债表的基本结构；熟悉资产负债表分析的基本内容与方法；理解资产质量的内涵、属性与特征；把握资产负债表整体分析、相关指标分析、质量分析的主要内容；掌握资产负债表整体分析、质量分析的技巧。
二、课程内容
⒈资产负债表分析概述
资产负债表解读、资产负债表分析的基本内容与方法
⒉资产负债表整体分析
资产负债表规模变动情况分析、资产负债表结构变动情况分析、资产负债表变动趋势分析
⒊资产负债表相关比率分析
从资产负债表分析企业偿债能力、从资产负债表分析企业资产管理效率、从资产负债表分析企业资产使用效果
⒋资产与权益质量分析
资产质量分析（只考核：资产质量分析概述、流动资产质量分析；“非流动资产质量分析”不考核）、权益质量分析
三、考核知识点与考核要求
⒈资产负债表分析概述
识记：资产负债表解读、资产负债表分析的基本内容与方法
⒉资产负债表整体分析
应用：资产负债表规模变动情况分析、资产负债表结构变动情况分析、资产负债表变动趋势分析
⒊资产负债表相关比率分析
应用：从资产负债表分析企业偿债能力、从资产负债表分析企业资产管理效率、从资产负债表分析企业资产使用效果
⒋资产与权益质量分析
领会：资产质量分析（只考核：资产质量分析概述、流动资产质量分析；“非流动资产质量分析”不考核）、权益质量分析
第六章利润表分析
一、学习目的与要求
了解利润表的概念和结构、利润质量的概念与特征、利润质量恶化的表现；熟悉收入费用项目的解读；理解利润质量分析的视角；掌握利润表增减变动分析、结构变动分析、趋势分析、比率分析和利润质量分析的方法与内容。
二、课程内容
⒈利润表分析概述
利润表解读、利润表与资产负债表异同、利润表分析的内容、利润表分析的常用方法
⒉利润表整体分析
利润表增减变动分析、利润表结构变动分析、利润表趋势分析
⒊利润表相关比率分析
以营业收入为基础的财务比率分析、以成本费用为基础的财务比率分析
⒋利润质量分析
利润质量分析概述、核心利润形成过程的质量分析、企业利润的结构质量分析
三、考核知识点与考核要求
⒈利润表分析概述
识记：利润表解读、利润表分析的内容、利润表分析的常用方法
领会：利润表与资产负债表异同
⒉利润表整体分析
应用：利润表增减变动分析、利润表结构变动分析、利润表趋势分析
⒊利润表相关比率分析
应用：以营业收入为基础的财务比率分析、以成本费用为基础的财务比率分析
⒋利润质量分析
识记：利润质量的概念与特征、利润质量恶化的主要表现、利润质量分析的视点
领会：贯穿三张报表的脉络、核心利润形成过程的质量分析
应用：企业利润的结构质量分析
第七章现金流量表分析
一、学习目的与要求
了解现金流量表的结构；熟悉现金流量表的项目内容并能正确而快速地解读现金流量表；理解现金流量表与利润表、资产负债表的关系，以及现金流量分析的相关理论；把握现金流量表整体分析和相关比率分析的方法；掌握现金流量质量分析的基本内容和方法。
二、课程内容
⒈现金流量表分析概述
现金流量的分类、现金流量表结构、现金流量表项目解读、现金流量表与利润表、现金流量表与资产负债表的关系、现金流量表的分析内容和分析方法
⒉现金流量分析的相关理论
影响现金流量变化的主要原因分析、生命周期与现金流量分析、波士顿矩阵与现金流量分析
⒊现金流量表整体分析
现金流量表水平分析、现金流量表垂直分析、现金流量表趋势分析
⒋现金流量表相关比率分析
从现金流量表分析企业偿债能力、从现金流量表分析企业盈利质量、从现金流量表分析企业财务弹性
⒌现金流量质量分析
现金流量质量与现金流量的质量特征、经营活动产生现金流量的质量分析、投资活动
产生现金流量的质量分析、筹资活动产生现金流量的质量分析
三、考核知识点与考核要求
⒈现金流量表分析概述
识记：现金流量的分类、现金流量表结构、现金流量表项目解读、现金流量表的分析内容和分析方法
领会：现金流量表与利润表、现金流量表与资产负债表的关系、
⒉现金流量分析的相关理论
领会：影响现金流量变化的主要原因分析、生命周期与现金流量分析、波士顿矩阵与现金流量分析
⒊现金流量表整体分析
应用：现金流量表水平分析、现金流量表垂直分析、现金流量表趋势分析
⒋现金流量表相关比率分析
应用：从现金流量表分析企业偿债能力、从现金流量表分析企业盈利质量、从现金流量表分析企业财务弹性
⒌现金流量质量分析
识记：现金流量质量、现金流量的质量特征
领会：投资活动产生现金流量的质量分析、筹资活动产生现金流量的质量分析
应用：经营活动产生现金流量的质量分析
第八章所有者权益变动表分析
一、学习目的与要求
了解所有者权益变动表的结构；熟悉所有者权益变动表的项目；理解所有者权益变动表的编制原理；掌握所有者权益变动表比率分析和主要项目质量分析要领。
二、课程内容
⒈所有者权益变动表分析概述
所有者权益变动表的结构与基本原理、所有者权益变动表各项目解读、四张报表之间的关系、所有者权益变动表分析内容
⒉所有者权益变动表相关比率分析
所有者投资效果比率分析、累计保留盈余率分析、股利支付率分析、留存收益率分析
⒊所有者权益变动表分项质量分析
影响所有者权益变动额的主要项目质量分析、从所有者权益变动表看企业竞争力、从所有者权益变动表看企业财务状况和经营成果、所有者权益变动表分析的若干注意事项
三、考核知识点与考核要求
⒈所有者权益变动表分析概述
识记：所有者权益变动表各项目解读、所有者权益变动表分析内容
领会：所有者权益变动表的结构与基本原理、四张报表之间的关系
⒉所有者权益变动表相关比率分析
应用：所有者投资效果比率分析、累计保留盈余率分析、股利支付率分析、留存收益率分析
⒊所有者权益变动表分项质量分析
领会：影响所有者权益变动额的主要项目质量分析、从所有者权益变动表看企业竞争力、从所有者权益变动表看企业财务状况和经营成果、所有者权益变动表分析的若干注意事项
第九章合并财务报表分析
一、学习目的与要求
了解合并报表的概念、合并报表的合并范围；理解合并报表与个别报表、汇总报表的区别，合并报表的局限性，合并报表分析中存在的主要问题；把握合并报表分析的注意事项，
并熟练掌握合并报表的综合分析技巧。
二、课程内容
⒈合并财务报表概述
合并报表的相关概念及组成部分、编制合并报表的合并范围、合并报表的特征、合并财务报表的局限性
⒉合并财务报表综合分析
合并资产负债表分析、合并利润表分析、合并现金流量表分析、合并报表包含的企业财务状况质量信息、合并财务报表分析的注意点
三、考核知识点与考核要求
⒈合并财务报表概述
识记：合并报表的相关概念及组成部分、编制合并报表的合并范围
领会：合并报表的特征、合并财务报表的局限性
⒉合并财务报表综合分析
领会：合并报表包含的企业财务状况质量信息、合并财务报表分析的注意点
应用：合并资产负债表分析、合并利润表分析、合并现金流量表分析
第十章财务报表粉饰分析
一、学习目的与要求
了解财务报表粉饰的基本内容；熟悉财务报表粉饰的类型；理解舞弊三角理论与财务分析的关系；把握财务报表粉饰的动机（注：此部分内容不考核）；掌握财务报表粉饰的常见手段和甄别方法。
二、课程内容
⒈财务报表粉饰与舞弊三角理论
财务报表粉饰的概念、财务报表舞弊三角理论、舞弊三角理论与财务分析、
⒉财务报表粉饰的类型与动机分析
财务报表粉饰的类型、财务报表粉饰动机的分析（注：此部分内容不考核）
⒊财务报表粉饰的常见手段
操纵收入确认时间或确认虚假收入、转移费用或费用资本化、利用存货计价调节利润、利用其他应收（付）款科目隐瞒亏损或藏匿利润、利用虚拟资产调节利润、利用资产重组调节利润、利用并购玩数字游戏、利用关联交易调节利润、巨额冲销、利用非经常性损益调节利润、滥用会计政策、会计估计变更和差错更正调节利润
⒋财务报表粉饰识别与分析方法
财务报表舞弊和粉饰的预警信号、识别财务异常的三维视角、财务报表粉饰甄别方法
三、考核知识点与考核要求
⒈财务报表粉饰与舞弊三角理论
识记：财务报表粉饰的概念
领会：财务报表舞弊三角理论、舞弊三角理论与财务分析、
⒉财务报表粉饰的类型与动机分析
识记：财务报表粉饰的类型
领会：财务报表粉饰动机的分析（注：此部分内容不考核）
⒊财务报表粉饰的常见手段
领会：操纵收入确认时间或确认虚假收入、转移费用或费用资本化、利用存货计价调节利润、利用其他应收（付）款科目隐瞒亏损或藏匿利润、利用虚拟资产调节利润、利用资产重组调节利润、利用并购玩数字游戏、利用关联交易调节利润、巨额冲销、利用非经常性损益调节利润、滥用会计政策、会计估计变更和差错更正调节利润
⒋财务报表粉饰识别与分析方法
识记：财务报表舞弊和粉饰的预警信号
领会：识别财务异常的三维视角、财务报表粉饰甄别方法
第十一章财务能力分析
一、学习目的与要求
了解企业财务能力的基本概念；熟悉企业财务能力的总体构架；理解衡量企业相关财务能力的关键指标的内涵及具体计算；把握财务能力的比率分析、因素分析、比较分析和趋势分析等基本财务分析方法的结合使用技能；掌握结合企业基本面进行财务能力衡量、判断与分析的技巧。
二、课程内容
⒈盈利能力分析
资本经营盈利能力分析、资产经营盈利能力分析、商品经营盈利能力分析（注：此部分内容不考核）、上市公司盈利能力指标分析、盈利质量指标分析
⒉营运能力分析
流动资产营运能力分析、非流动资产营运能力分析、总资产营运能力分析
⒊偿债能力分析
短期偿债能力分析、长期偿债能力分析
⒋发展能力分析
企业竞争力分析（注：此部分内容不考核）、经营发展能力分析、财务发展能力分析、企业可持续增长分析
三、考核知识点与考核要求
⒈盈利能力分析
应用：资本经营盈利能力分析、资产经营盈利能力分析、商品经营盈利能力分析（注：此部分内容不考核）、上市公司盈利能力指标分析、盈利质量指标分析
⒉营运能力分析
应用：流动资产营运能力分析、非流动资产营运能力分析、总资产营运能力分析
⒊偿债能力分析
应用：短期偿债能力分析、长期偿债能力分析
⒋发展能力分析
应用：企业竞争力分析（注：此部分内容不考核）、经营发展能力分析、财务发展能力分析、企业可持续增长分析
第十二章财务综合分析
一、学习目的与要求
了解财务综合分析的特点和业绩评价的演进；熟悉企业业绩评价系统的构成要素、财务综合分析评价的基本内容；理解财务综合分析评价特点；把握财务综合分析评价方法的要领；掌握沃尔评分法、平衡记分卡法和经济增加值法的理论与方法。
二、课程内容
⒈财务综合分析概述
综合分析评价的特点、企业业绩评价系统、企业业绩评价的演进、综合分析评价方法
⒉沃尔评分法
沃尔评分法的含义与步骤、沃尔评分法的评价
⒊平衡记分卡评价法
平衡记分卡的内涵与特点、平衡记分卡的基本内容、对平衡记分卡的评价
⒋经济增加值评价法
经济增加值计算原理、经济增加值价值管理体系、经济增加值的功能与优缺点、国资委经济增加值考核、、经济增加值与平衡记分卡比较、经济增加值与平衡记分卡融合
三、考核知识点与考核要求
⒈财务综合分析概述
识记：综合分析评价的特点、企业业绩评价系统、企业业绩评价的演进、综合分析评价方法
⒉沃尔评分法
识记：沃尔评分法的含义
领会：沃尔评分法的评价
应用：沃尔评分法的步骤、
⒊平衡记分卡评价法
识记：平衡记分卡的内涵与特点
领会：平衡记分卡的基本内容、对平衡记分卡的评价
⒋经济增加值评价法
领会：经济增加值计算原理、经济增加值价值管理体系、经济增加值的功能与优缺点、国资委经济增加值考核、经济增加值与平衡记分卡比较、经济增加值与平衡记分卡融合
第十三章财务危机预警分析（不考核）
第十四章前景预测与价值估评（不考核）
IV 有关说明和实施要求
一、自学教材
本课程使用教材为：《财务分析》，万如荣、张莉芳、蒋琰主编，人民邮电出版社，2014年9月第1版。
二、自学方法的指导
本课程作为一门的专业课程，综合性强、内容多、难度大，应考者在自学过程中应该注意以下几点：
1.学习前，应仔细阅读课程大纲的第一部分，了解课程的性质、地位和任务，熟悉课程的基本要求以及本课程与有关课程的联系，使以后的学习紧紧围绕课程的基本要求。
2.在阅读某一章教材内容前，应先认真阅读大纲中该章的考核知识点、自学要求和考核要求，注意对各知识点的能力层次要求，以便在阅读教材时做到心中有数。
3.阅读教材时，应根据大纲要求，要逐段细读，逐句推敲，集中精力，吃透每个知识点。对基本概念必须深刻理解，基本原理必须牢固掌握，在阅读中遇到个别细节问题不清楚，在不影响继续学习的前提下，可暂时搁置。
4.学完教材的每一章节内容后，应认真完成教材中的思考题，这一过程可有效地帮助自学者理解、消化和巩固所学的知识，增加分析问题、解决问题的能力。
三、对社会助学的要求
1.应熟知考试大纲对课程所提出的总的要求和各章的知识点。
2.应掌握各知识点要求达到的层次，并深刻理解各知识点的考核要求。
3.对应考者进行辅导时，应以指定的教材为基础，以考试大纲为依据，不要随意增删内容，以免与考试大纲脱节。
4.辅导时应对应考者进行学习方法的指导，提倡应考者“认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动提出问题，依靠自己学懂”的学习方法。
5.辅导时要注意基础、突出重点，要帮助应考者对课程内容建立一个整体的概念，对应考者提出的问题，应以启发引导为主。
6.注意对应考者能力的培养，特别是自学能力的培养，要引导应考者逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题、分析问题、作出判断和解决问题。
7.要使应考者了解试题难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中都存在着不同难度的试题。
四、关于命题和考试的若干规定
1.本大纲各章所提到的考核要求中，各条细目都是考试的内容，试题覆盖到章，适当突出重点章节，加大重点内容的覆盖密度。
2.试卷对不同能力层次要求的试题所占的比例大致是：“识记”（即了解和熟悉）25%，“领会”（即理解）25%，“应用”即应把握、掌握为50%。
3.试题难易程度要合理，可分为四档：易、较易、较难、难，这四档在各份试卷中所占的比例约为2∶3∶4∶1。
4.本课程考试试卷采用的题型有：单项选择题、名词解释、简答题、计算题、综合题类型（见附录题型示例）。
5.考试方式为闭卷笔试，考试时间为150分钟。评分采用百分制，60分为及格。
附录题型示例
一、单项选择题（在每小题的四个备选答案中，选出一个正确的答案，并将其号码填在题干的括号内。每小题1分，共30分）
核心利润在数量上等于毛利减掉营业税金及附加和期间费用,它是衡量企业竞争力的重要指标之一,反映的是企业（）。
A.初始盈利能力
B.经营盈利能力
C.资产的综合盈利能力
D.经营资产的综合盈利能力
二、名词解释（每小题3分，共15分）
现金流
三、简答题（每小题5分，共15分）
提高可持续发展能力的主要途径有哪些？
五、计算题(每小题5分，共30分)
六、综合题（每小题10分，共10分）
对外经济贸易大学远程教育学院 20092010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一. 本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二. 考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加 B业务成本+业务税金及附加
C主营业务成本 D。主营业务税金及附加。） A 。固定资产双倍余额折旧法称为（3． A。直线法 B。加速折旧法 C。期限法 D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算
2010年最新企业财务报表分析案例 2010-09-09 10:00:33 来源：友商网作者：i 企业财务报表分析 财务报表的种类 一个股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公开的原则，即定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。 1.资产负债表。 资产负债表是基本财务报表之一，它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。 资产具有如下特征： 1)资产是由过去的交易所获得的; 2)资产应能为企业所实际控制或拥有; 3)资产必须能以货币计量; 4)资产应能为企业带来未来经济利益; 在我国目前的有关制度中，把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。 负债具有如下基本特征： 1)与资产一样，负债应由企业过去的交易引起。 2)负债必须在未来某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。 3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。一般而言，负债按偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权，包括企业投资者对企业的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。 2.损益表或利润及利润分配表。 公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告，它展示本公司的损益账目，反映公司在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。 如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表就是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见，损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。 损益表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、其他费用;第三部分是利润。 有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表，利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。 3.财务状况变动表。 财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情况。
八、主要课程说明与使用教材 1.中国近现代史纲要（课程说明略） 本课程使用教材：《中国近现代史纲要》，王顺生、李捷主编，高等教育出版社，2008年。 2.马克思主义基本原理概论（课程说明略） 本课程使用教材：《马克思主义基本原理概论》，卫兴华、赵家祥主编，北京大学出版社，2008年。 3.英语（二）（课程说明略） 本课程使用教材：《大学英语自学教程》(上、下册)（附大纲）, 高远主编，高等教育出版社，1998年。 4.管理系统中计算机应用（课程说明略） 本课程使用教材：《管理系统中计算机应用》，汪星明、周山芙编，武汉大学出版社，2004年。 5.现代管理学（课程说明略）
本课程使用教材：《现代管理学》，刘熙瑞主编，高等教育出版社，2007年。 6.劳动关系学 劳动关系是市场经济中极为重要的一个领域，劳动力市场越发展，劳动关系问题越重要。劳动关系学是研究劳动关系理论、制度和历史发展的学问。劳动关系学这门课程主要讲述了劳动关系的理论、历史发展，劳动关系的主体以及运行制度，如劳动合同制度、集体谈判和集体合同制度、三方协商机制和劳动争议处理制度等。本书对市场经济国家的劳动关系进行了深入系统的比较，概括了西方国家劳动关系的基本理论、学派、制度模式和理念，总结了市场经济国家调整劳动关系的基本制度和一般规律。尤其是分析了我国劳动关系问题的立法、政策和经验，介绍了我国劳动关系的主要制度，探索了在加入WTO背景下劳动关系所面临的挑战以及发展方向。 本课程使用教材：《劳动关系》，程延园编著，中国劳动社会保障出版社，2005年。 7.工作分析 工作分析是通过系统全面的情报收集手段，提供相关工作的全面信息，以便组织进行改善管理效率。工作分析是人力资源管理工作的基础，其分析质量对其他人力资源管理模块具有举足轻重的影响。本课程主要包括工作分析概述、工作分析流程、工作说明书的编写、工作分析的应用、工作设计、职位评价指标体系及职位评价的方法等。该课程从理论和实践的角度对工作分析和职位评价进行了全面系统的阐述，力图帮助考生形成一个对工作分析和职位评价的总体认识，进而指导在具体的人力资源管理实践中对工作分析与职位评价的应用。
财务分析指标大全 一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 1、产权比率=负债总额÷股东权益 2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I 四、盈利能力比率 1、净资产收益率=净利润÷平均净资产 五、杜邦财务分析体系所用指标 1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率） 六、上市公司财务报告分析所用指标 1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率） 6、股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、市净率=每股市价/每股净资产 9、净资产收益率=净利润/年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量的结构分析 1、经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出 （二）流动性分析（反映偿债能力） 1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务
财务报表分析-0084 客观题 单选题（共20题，共60分） 1. 管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（B） A 费用在生产流程中所归属的环节 B 费用发生的地点和时间 C 费用发生归属的部门 D 企业根据实际情况自定 2. 软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A） A 提供劳务收入 B 建造合同收入 C 销售商品收入 D 让渡资产使用权收入 3. 下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D） A 营业收入的业务构成分析的目的是分析影响企业盈利水平的业务因素 B 主营业务收入的产品构成分析的目的是掌握影响企业收入水平和获利能力的产品或劳务项目因素 C 主营业务收入的地区构成分析就是分析企业产品在不同地区的市场竞争力和比较优势 D 主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 4. 下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A） A 将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B 将资产项目列在报表的左方 C 资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 5. 财务报表分析的最终目的是（C） A 阅读财务报表 B 做出某种判断 C 决策支持 D 解析报表 6. 运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（B） A 选定评价企业财务状况的比率指标 B 根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实际值 C 计算各指标实际值与标准值的比率 D 计算各项指标的综合系数 7. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的 B 利润是一个会计数据，会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段 C 与现金流入和流出不同，利润不是企业可以动用的净现金流量 D 固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 8. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金
江苏08年自考专业考试计划简编编写说明 一、关于新旧考试计划中新旧课程替代的说明 1、本计划简编中的专业考试计划表为新旧专业考试计划的对照表。 2、按照原计划考试通过但已被调整的课程，可根据新旧计划对照表中的课程对应关系进行替代。无替代课程的（除另有说明外），原课程记入毕业档案，不再替代新计划中的其他课程。 3、除原公共政治课外，其他替代课程仅限于本专业原计划中已经通过的课程。 二、关于“00018计算机应用基础”课程考试的说明 新计划相关专业中开考的“00018计算机应用基础（含实践）”课程，全省不统一组织考试。请考生参加全国计算机等级考试或全国计算机应用技术证书考试（NIT）。 考生凡在经当地考试机构注册登记的考点考试并获得全国计算机等级考试一级（含一级B）及以上证书，或获得全国计算机应用技术证书考试（NIT）《计算机初级应用基础》（或原《计算机操作基础》模块）和其他任一模块（共两个模块）证书，可免考“00018计算机应用基础”课程的理论和实践两部分。 三、关于“00051管理系统中计算机应用”课程考试的说明 考生凡在经当地考试机构注册登记的考点考试并获得全国计算机等级考试二级及以上证书，或全国计算机应用技术证书考试（NIT）《管理系统中信息技术的应用》模块证书，可免考“00051管理系统中计算机应用”课程的理论和实践两部分。 四、取得全国计算机等级考试合格证书后，有关课程的免考说明 考生凡在经当地考试机构注册登记的考点考试并取得全国计算机等级考试一级合格证书者，可免考“02316计算机应用技术”课程的理论和实践两部分。 考生凡在经当地考试机构注册登记的考点考试并取得全国计算机等级考试二级C语言程序设计（笔试和上机）合格证书者，可免考“00342高级语言程序设计（一）”课程的理论和实践两部分。 考生凡在经当地考试机构注册登记的考点考试并取得全国计算机等级考试三级PC技术（笔试和上机）合格证书者，可免考“04732微型计算机及接口技术”课程的理论和实践两部分。 五、关于实践环节课程考试的说明 （一）实践环节考核的内容一般有：实验、实习、课程设计、毕业论文（设计）和其他专门技能（如外语听说、美术技能）等。考生参加实践环节考核需到主考学校自学考试办公室报名。 （二）新旧计划中课程替代原则上对“含实践”课程作以下要求，各学校可视各专业具体情况另行提出考核要求。
财务报表分析-0083 客观题 单选题（共20题，共60分） 1. 在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B） A 货币资金 B 存货 C 长期股权投资 D 固定资产 2. 下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B） A 营运资金周转天数越短，表明企业运用较少的营运资金可获得较多的销售收入 B 营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著 C 若营运资金周转率过低，表明营运资金不能有效发挥其效率 D 分析营运资金周转率的时候，要在综合考虑多种因素的基础上，决定企业的营运资金数量 3. 下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A） A 资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况 B 资产负债表结构分析通常采用的方法是将企业的资产负债表转化为结构百分比形式的资产负债表 C 通过资产负债表的结构分析，可以揭示企业资产运营和资金筹集情况 D 资产负债表的结构分析也应结合报表中各项目的绝对数额 4. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金 5. 下列不属于财务报表分析对象的是（D） A 筹资活动 B 经营活动 C 投资活动 D 管理活动 6. 下列项目中，不属于现金收益比率的是（D） A 每元销售现金净流入 B 每股经营现金流量 C 全部资产现金回收率 D 经营收益指数 7. 下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（B） A 购买商品、接受劳务支付的现金 B 取得子公司及其他营业单位支付的现金 C 吸收投资收到的现金 D 收到的利息、手续费及佣金 8. 杜邦分析体系中的基本指标不包括（D） A 总资产周转率 B 销售净利率 C 资产负债率 D 流动比率 9. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的
[摘要] 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，是反映企业财务状况和经营成果的“睛雨表”。财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。因此，加强企业的财务报表分析工作，准确评价分析企业的财务状况十分重要。本文首先从财务报表分析的含义入手，介绍了目前常用的财务报表分析方法，并对本文使用对比率分析法进行了详细介绍；然后分析了青岛海信电器股份有限公司发展状况，并运用财务比率分析指标对青岛海信电器股份有限公司财务报表进行分析和评价；最后针对我国现行财务报表分析存在的局限性，探讨其解决对策，以期为完善和发展我国的财务报表析体系提供新的思路和方法。 [关键词] 财务报表分析、财务报表分析方法、局限性、对策 Abstract：Financial statement analysis to enterprise financial reports and other related material for main basis, is a reflection of the enterprise's financial position and operating results "barometer". Financial statement analysis is not only of the completed financial activities of the summary financial projections premise, financial management in the cycle of the connecting link between the preceding and the role. Therefore, to enhance the enterprise's financial statement analysis work, accurate analysis and evaluation of enterprise financial position is very important. In this paper, the meaning of financial statement analysis, this paper introduces the common financial statement analysis methods, and this paper use contrast ratio analysis carried on the detailed introduction; And then analyzes the Qingdao hisense electrical Co., LTD development, and use of financial ratio analysis indicators of the Qingdao hisense electrical Co., LTD financial statement analysis and evaluation; Finally, according to China's current financial statement analysis of the limitation of, this paper discusses the countermeasures, so as to improve and the development of the country's financial statement analysis system provides the new ideas and methods. Key words: Financial statement analyze method of financial statement analyze limitations countermeasures
自学考试要有目的的学习，不要盲目的看书！要想有效率的看书，就要有的放矢！考试大纲和历年真题！自考是过关性考试，不像高考，今年考过的知识点N年内不会再考，自考的考点，今年会考，明年还会考，研究真题的价值是非常大的。 江苏自考市场营销学考试真题 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1.下列属于市场营销价值让渡流程中传播价值活动的是 A.定价 B.广告 C.产品制造 D.产品开犮 2.强调满足市场中不同顾客需要的营销哲学是 A.生产导向 B.产品导向 C.推销导向 D.顾客导向 3.在过量需求状态下，企业营销管理的任务是 A.拓展新市场 B.降低价格 C.提升价格、开发替代品 D.加大促销力度
4.市场营销调研流程的首要环节是 A.确定营销调研主题 B.制定营销调研方案 C.收集市场信息资料 D.提出营销调研报告 5.某食品公司通过不懈努力，增加了现有市场对现有A产品的购买量，这属于密集型成长战略中的 A.市场渗透 B.产品开发 C.市场开发 D.多角化成长 6.个人收入中扣除各项应缴税款和非税支出后的实际收入是 A.家庭收入 B.个人可支配收入 C.人均国民收入 D.个人可任意支配收入 7.营销人员根据审美观念的不同开展恰当的营销活动，这种影响其营销决策的宏观环境因素属于 A.自然环境 B.政治与法律环境 C.科学技术环境 D.社会与文化环境 8.MT公司通过实施品牌战略和形象战略使顾客对其产生差异化的认知，该公司实施差异化战略的途径属于 A.产品差异化 B.服务差异化 C.形象差异化 D.渠道差异化 9.某手机制造商在产品创新方面紧跟市场领导者，但在广告及价格方面又与领导者保持一定的差异，这种市场跟随者战略属于 A.距离跟随 B.紧密跟随 C.选择跟随 D.补缺跟随 10.下列属于无差异营销策略优点的是 A.有利于分散企业的风险 B.降低了市场竞争的激烈程度 C.细小市场的顾客需求得到满足 D.可以获得成本上的经济性 11.某企业按使用程度把消费者分为首次购买者、经常购买者、潜在购买者和非
财务报表分析综合练习 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（决策支持） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表答案：C 2.下列不属于财务报表分析对象的是（管理活动） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动答案：D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（严谨性原则） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则答案：A 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（提交分析报告） A. 设计分析要点 B. 收集、整理分析资料 C. 选择分析方法 D. 提交分析报告答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（比较分析法） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（获利能力） A. 偿债能力 B. 营运能力 C. 获利能力 D. 投资能力答案：C 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润 额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标答案：D 8.下列方法中常用于因素分析的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.比较分析法 B.比率分析法 C. 连环替代法 D.平衡分析法答案：C 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D. 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式答案：A 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（企业的债权人信息） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金答案：C 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（存货） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产答案：B 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（留存收益） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益答案：D 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（后进先出法） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法答案：B 14.商业汇票实质是一种（商业信用行为） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资答案：B 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计 价方法之一） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产， 导致企业错失销售良机C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一答案：D 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属 于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
财务报表分析方法 将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。那个地点我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析： 流淌比率 = 流淌资产／流淌负债 流淌比率能够反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流淌比率是2。阻碍流淌比率的要紧因素一般认为是营业周期、流淌资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流淌资产－存货）／流淌负债 由于种种缘故存货的变现能力较差，因此把存货从流淌资产
种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。然而，行业对速动比率的阻碍较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。阻碍速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流淌负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流淌负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。假如周转率太低则阻碍企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。阻碍企业的短期偿债能力。
B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）： 股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的差不多财务结构是否稳定。一般来讲比率高是低风险、低酬劳的财务结构，比率低是高风险、高酬劳的财务结构。 资产负债比率＝负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负载比率＝长期负债／资产总额×100% 推断企业债务状况的一个指标。它可不能增加到企业的短期偿债压力，然而它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。
实训五：财务报告分析 实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。 实验课时：理论一课时 实训三课时 实验内容： 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。 了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。 第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有： 一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益） 指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。 每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益 （每股帐面价值）： 每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产
4、经营净利率（销售净利率） 是净利与销售收入的百分比 销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率） 是毛利占销售收入的百分比 经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率） 又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所 获得的投资报酬，所以数值越大越好。 １．资产报酬率
仲恺农业工程学院江门教学点 2010学年第1学期《企业财务报表分析》试卷A答案 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共20分) １、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(Ｃ)。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 ２、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（A）。 A.当年存货增加 B.应收帐款增加 C.应付帐款增加 D.应收帐款周转加快 ３、评价净利润质量的比率是(Ｃ)。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１００００元，假设该企业原来的流动比率为２.５，速 动比率为１.５，核销坏账后（Ｃ） Ａ流动比率和速动比率都增加Ｂ流动比率和速动比率都降低 Ｃ流动比率和速动比率都不变Ｄ流动比率降低、速动比率增加 5、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：( Ｄ)。 A.167％ B.120％ C.80％ D.60％ 6、下列说法正确的是( Ｄ) A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。 B.流动比率等于或稍大于1比较合适。 C.速动比率代表了直接的偿债能力。 D.现金比率是货币资金与流动负债的比。 7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(Ｃ)。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 8、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(Ａ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 9、提高企业营业利润的方式可以通过：( Ｄ)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 10、关于货币资金，下列说法错误的是(Ｃ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。 D.货币资金本身就是现金，无需变现。 二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共30分) １、可以提高产品销售收入的途径有（ＡＢＣＥ） Ａ、扩大销售数量Ｂ、改善品种结构Ｃ、适当提高单位售价 Ｄ、降低单位生产成本Ｅ、改善等级构成
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
公司财务报表分析有效法 财务报表是公司财务报告的主体和核心，是反映公司某一特定日期财务健康状况和某一会计期间经营业绩、现金流量的重要书面文件，包括资产负债表、损益表、现金流量表及其它有关附表。 分析公司财务报表，是公司利益相关者获取公司有关信息的重要手段和渠道。要有效分析公司财务报表，挖掘掩埋在数字背后的秘密和混杂在字里行间的真相，就必须研究公司所在行业的经济特征和目前状况，研究公司在其行业中所选择的具体竞争战略及公司编制公司财务报表所采用的会计政策和程序。在此基础上，才能分析公司与风险相关的盈利能力，评价公司战略实施的成功与否。然后，可以进一步利用这些信息预测公司未来的收益和现金流量，对公司进行价值评估。因此，有效分析公司财务报表，必须遵循五个相互联系的连续步骤，即：识别行业经济特征；识别公司战略；理解和调整公司财务报表；分析盈利性和风险；评估公司价值。 一、识别行业经济特征 分析公司财务报表，是希望从一系列的公司财务报表中得出多种财务关系，而统领这些财务关系的关键正是行业的经济特征。比如：有的行业中存在数量众多的公司，这些公司都销售类似的产品；而有的行业中只有为数不多的公司相互竞争，它们销售的产品都有与众不同的特点。有的行业中公司要保持竞争优势，技术扮演着重要的角色；而有的行业中并非如此。有的行业销售额增长非常迅速；而有的行业需求增长缓慢等。 行业经济特征，会以各种各样的方式影响公司财务报表的内在关系，比如：竞争激烈、产品无差异的行业一般具有较低的销售利润率，但资产周转率通常较高；资本密集型、进入门槛高和产品差异化的行业，一般具有较低的资产周转率周全执行力为小企业做关于企业战略模式和企业规划，但可以实现较高的销售利润率，以抵销该行业相对较低的资产周转率的影响。技术过时风险、产品责任风险高的行业，一般较少采用债务融资；具有垄断地位和政府保护的行业风险较低，通常采用大比例债务融资等。 研究一个行业的经济特征，通常采用价值链分析、波特五力分类和经济特征框架等分析工具。 （一）价值链分析。 首先，描绘出相应行业创造、生产以及分销其产品和服务的各种活动；然后，在价值链各阶段产品或服务价格确定的前提下，找出整个行业中的增值环节；最后，结合特定公司在其行业中的战略定位，评估其盈利性。 （二）波特五力分类。 根据波特的理论，按照买方的力量、卖方的力量、现有公司之间的竞争、新进入者的威胁和替代产品的威胁等强弱程度，评估一个行业的平均盈利性。 （三）经济特征框架。
财务报表分析习题及参考答案1 单项选择题 1．财务分析的首要内容应当是（）。 A、会计报表解读 B、盈利及偿债能力分析 C、营运及发展能力分析 D、财务综合分析 答案：A 2．收入是指（）。 A、与所有者投入资本有关的经济利益流入 B、企业在日常经营活动中形成的流入 C、与向所有者分配利润无关的经济利益流入 D、会导致所有者权益减少的流出 答案：B 3．企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（）。 A、主营业务利润 B、投资收益 C、营业外收支 D、资产价值变动损益 答案：A 4．在资金需求量一定的情况下，提高（）意味着企业对短期借入资金依赖性
的降低，从而减轻企业的当期偿债压力 A、资产负债比率 B、长期负债比率 C、营运资金与长期负债比率 D、利息保障倍数 答案：B 5．下列各项中不属于财务分析中因素分析法特征的是（）。 A、因素分解的关联性 B、顺序替代的连环性 C、分析结果的准确性 D、因素替代的顺序性 答案：C 6. 资产负债表所揭示的财务信息不包括（）。 A、企业的资金来源 B、资产数量和结构 C、资产和负债的对照关系 D、资产的营运能力 答案：D 7. 通常与因素分析法密不可分的是（）。 A、指标计算 B、指标分析 C、指标分解
D、指标预测 答案：C 8. 企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（）。 A、主营业务利润 B、投资收益 C、营业外收支 D、资产价值变动损益 答案：A 9. 对企业今后的生存发展至关重要的是（）。 A、营业收入的区域构成 B、营业收入的品种构成 C、关联方收入的比重 D、行政手段增加的营业收入 答案：B 10. 不影响资产管理效果的财务比率是（）。 A、营业周期 B、存货周转率 C、应收账款周转率 D、资产负债率 答案：D 11. 资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（）。 A、质量分析
企业财务报表分析 本报告选取的2家上市公司的2009年12月31日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009年12月31日A公司和B公司重要财务指标（单位：人民币万元） （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表2所示： 表2 偿债能力指标 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A公司和B公司流动比率分别是和，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为和，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。A公司和B公司的现金比率分别为和，均高于一般认为的合理比率～。
通过对比，我们发现，A公司的流动比率要高于B公司，并且与速动比率的比值，也是A公司的较为合理，说明A公司的短期偿债能力较好，总体来说两个公司的流动比率、速动比率和现金比率都比较高；A公司的流动比率高于B公司，而速动比率低于B公司，说明A公司的存货较多或者存货流动性存在劣势；而A公司的现金比率要略高于B公司，说明A公司的资金流动性较好，现金偿付能力略强。 （二）每股财务数据分析 每股财务数据有每股收益、每股净资产、每股现金含量、每股负债比等。 表3 每股财务数据 1、每股收益分析。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指标，它测定股票投资价值的重要指标之一，是综合反映公司获利能力的重要指标，反映普通股的获利水平。 B公司每股收益要略高于A公司，但是不知其各自股本总数，无法对两者的数据做直接对比；净利润额，B公司要高于A公司，数据上对比说明B公司的运营规模要比A公司大。 2、每股净资产分析。反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本及账面权益。它是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。但每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。 B公司每股收益要高于A公司，如假设在两公司性质相同、股票市价相近的条件下，则B公司股票的每股净资产高，其发展潜力与其股票的投资价值大，投资者所承担的投资风险小。 （三）资产运营能力分析