1．票据法律关系：是指有关当事人之间因设立、变更或消灭票据上的权利义务而表现的一种票据债权债务关系，包括因票据本身所产生的法律关系，以及与票据相关的法律关系。
2．动产质押：是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。
3．对外担保：是指我国境内的中国法人以保证、抵押和质押方式对境外机构或境内的外资机构承诺，当债务人不履行合同义务时，代为履行偿付义务。
4．市场禁人：证券市场禁入是指国家为了保障证券市场正常的交易秩序，通过证券法规在一定的时期内或永久性地禁止某些对证券市场有重大妨碍的人员从事证券买卖业务及与证券买卖有关的业务的一种法律制度。
5．非法转贷牟利：是指犯罪嫌疑人本身不具备资金贷款能力，但是利用其他条件，将自己置身于金融机构与借款人之间，非法谋取信贷资金的利益的行为。
1．金融犯罪：是指违反金融法律、法规，侵犯金融机构或其他单位或个人的利益，妨碍金融业务的正常开展，扰乱国家金融秩序，情节严重，依法应受刑事处罚的行为。
2．质押：指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，作为债权的担保。如果债务人不履行债务时，债权人有权依照《担保法》的规定，以质押财产折价或者拍卖、变卖，所得价款优先受偿的一种法律制度。
3．信托：是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。
4．银行法：是调整银行和非银行金融机构在进行组织管理和开展业务活动中产生的各种社会关系的法律规范的总称。属于金融法的组织机构法的组成部分。
5．公示催告：是指人民法院根据票据权利人的申请，以向社会公示的方法，将丧失的票据周知各界，催促不明利害关系的有关当事人在一定的期间向法院申报票据权利，如不在规定的期间内申报，就不能以有关的票据权利请求法律保护。
1.基础是连接上部结构与地基之间的过渡结构，其承上启下作用。基础分为浅 基础和深基础。当地基由两层以上土层组成时，通常将直接与基础接触的土层称持力层，其下的土层称为下卧层。 2工程上把受建筑物影响其应力发生变化从而引起物理、力学性质发生可感变化的那一部分土层称为地基。地积分为天然地基和人工地基。 3.浅基础：埋深小于5M的基础。 4浅基础类型：无筋扩展基础、扩展基础、柱下条形基础、筏形基础、壳体基础、岩层锚杆基础。 5确定地基埋置深度要考虑的因素：建筑结构条件与场地环境条件，工程地质条件，水文地质条件，地基冻融条件。 6浅基础类型：无筋扩展基础、扩展基础、柱下条形基础、筏形基础、壳体基础、岩层锚杆基础。 7无筋扩展基础（或刚性基础）由素混凝土、砖、毛石、灰土和三合土等抗压性能好、而抗弯抗剪性能差的材料砌筑而成，通常由台阶的容许宽高比或刚性角控制设计。 8筏形基础：是指柱下或墙下连续的平板式或梁板式钢筋混凝土基础，亦称片筏基础或满堂红基础 9箱型基础：由顶、底板与内外墙等组成、并有钢筋混凝土整浇而成空间整体结构； 10扩展基础一般包括钢筋混凝土墙下条形基础，钢筋混凝土柱下独立基础。11复合地基：在软土地基或松散地基中设置由散体材料或弱胶结材料构成的加 固桩柱体，与桩间土一起共同承受外荷载，这种由两种不同强度的介质组成的人工地基，称为复合地基。 12倾斜：倾斜是指独立基础在倾斜方向两端点的沉降差与其距离的比值，以‰ 表示。 13局部倾斜：砌体承重结构沿纵向6——10m内基础两点的沉降差与其距离的 比值。 14沉降差：两相邻独立基础中心点沉降量之差，Δs=s1-s2。框架结构和地基 不均匀、有相邻荷载影响的高耸结构基础，变形由沉降量控制。
金融工程名词解释及简 答 内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）
名词解释：无套利价格 在套利无法获取无风险超额收益的状态下，市场达到无套利均衡，此时得到的价格即为无套利价格。 无套利分析方法 套利是指利用一个或多个市场存在的价格差异，在不冒任何损失风险且无需自有资金的情况下获取利润的行为。 严格套利的三大特征：无风险/复制/零投资 在套利无法获取无风险超额收益的状态下，市场达到无套利均衡，此时得到的价格即为无套利价格。 无套利分析法是衍生资产定价的基本思想和重要方法，也是金融学区别于经济学“供给需求分析”的一个重要特征。 风险中性定价原理 在对衍生证券进行定价时，我们可以作出一个有助于大大简化工作的简单假设：所有投资者对于标的资产所蕴涵的价格风险的态度都是中性的，既不偏好也不厌恶。在此条件下，所有与标的资产风险相同的证券的预期收益率都等于无风险利率，因为风险中性的投资者并不需要额外的收益来吸引他们承担风险。同样，在风险中性条件下，所有与标的资产风险相同的现金流都应该使用无风险利率进行贴现求得现值。这就是风险中性定价原理。 远期合约
期货 金融期货合约（Financial Futures Contracts ）是指在交易所交易的、协议双方约定在将来某个日期按事先确定的条件（包括交割价格、交割地点和交割方式等）买入或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。 期权 期权（Option ），是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（简称执行价格，Exercise Price 或Striking Price ）购买或出售一定数量某种资产（称为标的资产或潜含资产，Underlying Assets ）的权利的合约。 互换 互换（Swaps ）是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。 远期到期盈亏 如果到期标的资产的市场价格高于交割价格K ，远期多头就会盈利而空头则会亏损;反之，远期多头就会亏损而空头则会盈利。 期货到期盈亏 期权到期盈亏 远期利率协议 远期利率协议（Forward Rate Agreements ，简称FRA ）是买卖双方同意从未来某一商定的时刻开始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以特定货(b) 远期空头的到期盈 (a) 远期多头的到期盈亏
1.货币：（1）货币是一般等价物（2）货币就是货币行使的职能（3）货币是“流动性”（4） 货币是社会计算的工具和选票（5）货币是财富（6）货币是一种法律规定（7）货币是M0, M1,M2…… 2.纸币：纸制的货币 3.铸币：铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币 4.辅币：本位货币单位以下的小面额货币，是本位币的等分 5.主币：就是本位币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准 6.银行券：银行发行的可以发挥货币功能的信用工具。 7.实物货币：以自然界中存在的物品或直接以商品形式发挥货币职能的货币形式 8.金属货币：以金属作为货币材料的货币形式 9.信用货币：以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具 10.存款货币：能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款 11.电子货币：以现代电子技术为基础，利用电子信息形式进行价值存储和转移的货币形式 12.狭义货币：现实流通的货币,为实现即期社会购买力服务（M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款） 13.广义货币：M1+准货币（企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其它存款） 14.货币制度：关于货币流通的结构和组织形式的一系列规定 15.自由铸造：公民有权把法令规定的金属币材送到国家造币厂铸成金属货币；公民也有权把铸币融化，还原为金属 16.限制铸造：只能由国家来铸造金属货币，特别是不足值的辅币必须由国家铸造，其他机构和个人不得铸造 17.无限法偿：不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受 18.有限法偿：在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收 19.布雷顿森林体系：第二次世界大战以后实行的以美元为中心的国际货币制度 20.牙买加体系：牙买加体系是上世纪 70 年代中期形成的、沿用至今的国际货币制度，主要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支。 21.区域性货币制度：一定地区内的有关国家在经济联盟的基础上共同实行的,取代原有的国家货币制度的统一的货币制度 22.外汇：（1）动态：货币之间的兑换 （2）静态：以外币标示的,能够用于结算国际收支差额的资产 23.汇率：两国货币的兑换比例，货币的对外价值 24.直接标价法：以一定单位的外国货币作为标准计算应付多少本国货币来表示汇率，也被称为应付标价法 25.间接标价法：以一定数量的本国货币单位为基准，来计算应收多少外币来表示汇率，也被称为应收标价法 26.固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国中央银行有义务维持本币币值的基本稳定 27.浮动汇率：不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供求关系自由波动 28.换汇成本说：将购买力平价说中的非贸易品剔除，而只考虑贸易品的价格对比如何决定汇率及其变动。 29.购买力平价：瑞典经济学家卡塞尔1916提出，基本思想是货币价值在于购买力，汇率取决于货币的购买力之比； 30.利率平价：关于短期汇率波动的理论，认为汇率与利率之间具有密切的关系。若其他条件不变，国内利率提高导致本币升值，外国利率提高导致本币贬值；国内利率下降导致本币贬值，国外利率下降导致本币升值。 31.即期汇率：买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割时所使用的汇率
名词解释 （注明：红色部分为重点） 1、建筑结构 保持建筑物的外部形态并行成内部空间的骨架。 2、设计基准期 建筑结构设计所采用的荷载统计参数、和时间有关的材料性能取值都需要一个时间参数。 3、设计使用年限 结构在规定条件下不需要大修即可按预定目的使用的时期。 4、结构上的作用 是指结构产生作用效应的总和.作用效应：内力（N、M、Q、T)和变形（挠度、转角和裂缝等） 5、荷载 凡施加在结构上的集中力或分布力，属于直接作用，称为荷载，如恒载、活载。 6、荷载 凡引起结构外加变形或约束变形的原因，属于间接作用，如基础沉降、地震作用、温度变化、材料收缩、焊接等。 7、结构抗力 结构或结构构件承受作用效应的能力。 8、结构可靠性 指结构在规定的时间内，规定的条件下完成预定功能的能力. 9、结构可靠度 指结构在规定的时间内，规定的条件下完成预定功能的概率，是结构可靠性的概率度量. 10、荷载标准值 在结构使用期间正常情况下可能出现的最大荷载值，包括永久荷载标准值和可变荷载标准值。 11、可变荷载的组合值、频遇值和准永久值 组合值：当荷载值的效应在设计基准期内的超越概率与该作用单独出现时的相应概率趋于一致时的作用值。 频遇值：当荷载值的效应在设计基准期内被超越的总时间仅为设计基准期的一小部分的作用值。 准永久值：当荷载值的效应在设计基准期内被超越的总时间仅为设计基准期的一半时的作用值。 12、立方体抗压强度 规定以边长为150mn的立方体在( 20土3 °C的温度和相对湿度在90%以上的潮湿空气中养护28d 依照标准试验方法测得的具有95%保证率的抗压强度(N/mm2)作为混凝土的强度等级，并用f表示cu 13、混凝土的变形 受力变形：混凝土在一次短期加载、荷载长期作用和多次重复荷载作用产生的变形； 体积变形：由于硬化过程中的收缩以及温度和湿度变化产生的变形。
基础工程名词解释 地基承载力特征值：在保证地基稳定的条件下，使建筑物的沉降量不超过允许值的地基承载力称为地基承载力特征值。 局部倾斜：砌体承重结构沿纵向6~10m内基础两点的沉降差与其距离的比值 倾斜：基础倾斜方向两端点的沉降差与其距离的比值 软弱下卧层：承载力显著低于持力层的高压缩性土层 地基净反力：仅由基础顶面的荷载所产生的地基反力，称为地基净反力 上部结构刚度：整个上部结构对基础不均匀沉降或挠曲的抵抗能力，称为上部结构刚度 架越作用：刚性基础能跨越基底中部，将所承担的荷载相对集中地传至基底边缘，这种现象称为基础的“架越作用” 静定分析法：静定分析法假定上部结构为柔性结构，假定基底反力呈线性分布，求得基底净反力，基础上所有的作用力都已确定并按静力平衡条件计算出任意截面上的剪力V及弯距M 倒梁法：倒梁法假定上部结构绝对刚性，是将柱下条形基础假设为以柱脚为固定铰支座的倒置连续梁，以直性分布的基底净反力作为荷载，用弯矩分配法或查表法求解倒置连续梁的内力 基床反力系数：地基上任一点所受的压力强度p与该点的地基沉降量s成正比，这个比例系数就是基床反力系数。k=p/s 端承型桩：端承型桩是指桩顶竖向荷载由桩侧阻力和桩端阻力共同承受，但桩端阻力分担荷载较多的桩。 摩擦型桩：摩擦型桩是指桩顶竖向荷载由桩侧阻力和桩端阻力共同承受，但桩端阻力很小可以忽略不计时，称为摩擦桩 群桩效应：在竖向荷载作用下，由于承台、桩、土相互作用，群桩基础中的一根桩单独受荷时的承载力和沉降性状，往往与相同地质条件和设置方法的同样独立单桩有显著差别，这种现象称为群桩效应。 负摩阻力：桩侧土体因某种原因而下沉且下沉量大于桩的沉降（即桩侧土体相对于桩向下位移），土对桩产生的向下作用的摩阻力，称为负摩阻力。 中性点：土层竖向位移曲线和桩的截面位移曲线的交点为桩土之间不产生相对位移的截面位置，称为中性点。
金融工程 一、名词解释： 1. 绝对定价法：绝对定价法就是根据证券未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将这些现金流贴现加总为现值，该现值就是此证券的合理价格。 2. 相对定价法：相对定价法的基本思想就是利用标的资产价格与衍生证券价格之间的内在关系，直接根据标的资产价格求出衍生证券价格。 3. 期权的时间价值：期权的时间价值是指在期权尚未到期时，标的资产价格的波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。 4. 空间套利：空间套利是指同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系进行套利。 5. 时间套利：时间套利是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差出现异常变化时进行对冲而套利的，又可分为牛市套利和熊市场套利两种形式。 6. 工具套利：工具套利就是利用同一标的资产的现货及各种衍生证券的价格差异，通过低买高卖来赚取无风险利润的行为。 7. 货币互换：货币互换是在未来约定期限内将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。 8. 无风险套利组合：在没有限制卖空的情况下，套利者可以通过卖空被高估资产，买进被低估的资产，构成净投资为零的套利组合。 9. 金融远期合约：金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。 10. 远期利率协议（FRA）：远期利率协议是买卖双方同意从未来某一商定的时刻开始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以特定货币表示的名义本金的协议。 11. 支付已知收益率的资产：支付已知收益率的标的资产，是指在远期合约到期前将产生与该资产现货价格成一定比率的收益的资产。 12. 金融互换：金融互换是指两个或两个以上参与者之间，直接或通过中介机构签订协议，互相或交叉支付一系列本金或利息的交易行为。 二、单选题 1. 下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（B ） A．远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格 B．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
学习必备 欢迎下载 名词解释: 1结构的极限状态: 当整个结构或结构的一部分超过某一特定状态而不能满足设计规定的某一功能要求时，则此特定状态称为该功能的极限状态。 2结构的可靠度: 结构在规定的时间内，在规定的条件下，完成预定功能的概率。包括结构的安全性，适用性和耐久性。 3混凝土的徐变: 在荷载的长期作用下，混凝土的变形将随时间而增加，亦即在应力不变的情况下，混凝土的应变随时间继续增长，这种现象被称为混凝土的徐变。 4混凝土的收缩：混凝土在空气中结硬时体积减小的现象称为混凝土的收缩。 5 剪跨比 m : 是一个无量纲常数，用 0Vh M m = 来表示，此处M 和V 分别为剪压 区段中某个竖直截面的弯矩和剪力，h 0为截面有效高度。 6抵抗弯矩图: 抵抗弯矩图又称材料图，就是沿梁长各个正截面按实际配置的总受拉钢筋面积能产生的抵抗弯矩图，即表示个正截面所具有的抗弯承载力。 7弯矩包络图：沿梁长度各截面上弯矩组合设计值的分布图。 9预应力度 λ： 《公路桥规》将预应力度 定义为由预加应力大小确定的消压弯矩0M 与外荷载产生的弯矩s M 的比值。 10消压弯矩：由外荷载产生，使构件抗裂边缘预压应力抵消到零时的弯矩。 11钢筋的锚固长度：受力钢筋通过混凝土与钢筋的粘结将所受的力传递给混凝土所需的长度。 12超筋梁：是指受力钢筋的配筋率大于于最大配筋率的梁。破坏始自混凝土受压区先压碎，纵向受拉钢筋应力尚小于屈服强度,在钢筋没有达到屈服前，压区混凝土就会压坏，表现为没有明显预兆的混凝土受压脆性破坏的特征。 13纵向弯曲系数：对于钢筋混凝土轴心受压构件，把长柱失稳破坏时的临界压力与短柱压坏时的轴心压力的比值称为纵向弯曲系数。 14直接作用：是指施加在结构上的集中力和分布力。 15间接作用：是指引起结构外加变形和约束变形的原因。 16混凝土局部承压强度提高系数：混凝土局部承压强度与混凝土棱柱体抗压强度之比。 17换算截面：是指将物理性能与混凝土明显不同的钢筋按力学等效的原则通过弹性模量比值的折换，将钢筋换算为同一混凝土材料而得到的截面。 18正常裂缝：在正常使用荷载作用下产生的的裂缝，不影响结构的外观和耐久性能。 19混凝土轴心抗压强度：以150mm ×150mm ×300mm 的棱柱体为标准试件，在20℃±2℃的温度和相对湿度在95%以上的潮湿空气中养护28d ，依照标准制作方法和试验方 法测得的抗压强度值，用符号 c f 表示。 20混凝土立方体抗压强度：以每边边长为150mm 的立方体为标准试件，在20℃±2℃的温度和相对湿度在95%以上的潮湿空气中养护28d ，依照标准制作方法和试验方法测 得的抗压强度值，用符号cu f 表示。 21混凝土抗拉强度：采用100×100×500mm 混凝土棱柱体轴心受拉试验，破坏时试件在没有钢筋的中部截面被拉断，其平均拉应力即为混凝土的轴心抗拉强度。 22混凝土劈裂抗拉强度：采用150mm 立方体作为标准试件进行混凝土劈裂抗拉强度测定，按照规定的试验方法操作，则混凝土劈 裂抗拉强度ts f 按下式计算：20.637 ts F F f A ==πA 23张拉控制应力：张拉设备（千斤顶油压表）所控制的总张拉力Np,con 除以预应力筋面积Ap 得到的钢筋应力值。 24后张法预应力混凝土构件：在混凝土硬结后通过建立预加应力的构件。 预应力筋的传递长度：预应力筋回缩量与初始预应力的函数。 25配筋率：筋率是指所配置的钢筋截面面积与规定的混凝土有效截面面积的比值。 26斜拉破坏： m ＞3 时发生。斜裂缝一出现就很快发展到梁顶，将梁劈拉成两半，最后由于混凝土拉裂而破坏 27剪压破坏：1≤m≤3时发生。斜裂缝出现以后荷载仍可有一定的增长，最后，斜裂缝上端集中荷载附近混凝土压碎而产生的破坏。 28斜压破坏： m ＜1时发生。在集中荷载与支座之间的梁腹混凝土犹如一斜向的受压短柱，由于梁腹混凝土压碎而产生的破坏。 29适筋梁破坏：当纵向配筋率适中时，纵向钢筋的屈服先于受压区混凝土被压碎，梁是因钢筋受拉屈服而逐渐破坏的，破坏过程较长，有一定的延性，称之为适筋破坏 30混凝土构件的局部受压：混凝土构件表面仅有部分面积承受压力的受力状态。 31束界：按照最小外荷载和最不利荷载绘制的两条ep 的限值线E1和E2即为预应力筋的束界。 32预应力损失：钢筋的预应力随着张拉、锚固过程和时间推移而降低的现象。 33相对界限受压区高度：当钢筋混凝土梁界限破坏时，受拉区钢筋达到屈服强度开始屈服时，压区混凝土同时达到极限压应变而破坏，此时受压区混凝土高度1b=2b*h0,2b 即称为 相对界限受压区高度。 34控制截面：在等截面构件中是指计算弯矩（荷载效应）最大的截面；在变截面构件中则是指截面尺寸相对较小，而计算弯矩相对较大的截面。 35最大配筋率 m ax ρ：当配筋率增大到使钢筋 屈服弯矩约等于梁破坏时的弯矩时，受拉钢筋屈服与压区混凝土压碎几乎同时发生，这种破坏称为平衡破坏或界限破坏，相应的配 筋率称为最大配筋率。 36最小配筋率 min ρ：当配筋率减少，混凝 土的开裂弯矩等于拉区钢筋屈服时的弯矩时，裂缝一旦出现，应力立即达到屈服强度，这时的配筋率称为最小配筋率。 37钢筋松弛：钢筋在一定应力值下，在长度保持不变的条件下，应力值随时间增长而逐渐降低。反应钢筋在高应力长期作用下具有随时间增长产生塑性变形的性质。 38预应力混凝土：就是事先人为地在混凝土或钢筋混凝土中引入内部应力，且其数值和分布恰好能将使用荷载产生的应力抵消到一个合适程度的配筋混凝土。 39预应力混凝土结构：由配置预应力钢筋再通过张拉或其他方法建立预应力的结构。 40T 梁翼缘的有效宽度：为便于计算，根据等效受力原则，把与梁肋共同工作的翼缘宽度限制在一定范围内，称为翼缘的有效宽度。 41混凝土的收缩：混凝土凝结和硬化过程中体积随时间推移而减小的现象。（不受力情况下的自由变形） 42单向板：长边与短边的比值大于或等于2的板，荷载主要沿单向传递。 42双向板：当板为四边支承，但其长边2l 与 短边1l 的比值2/12 ≤l l 时，称双向 板。板沿两个方向传递弯矩，受力钢筋应沿两个方向布置。 43轴向力偏心距增大系数：考虑再弯矩作用平面内挠度影响的系数称为轴心力偏心距增大系数。 44抗弯效率指标： u b K K h ρ+= ， u K 为上核心距，b K 为下核心距， h 为梁得全截面高度。 45第一类T 型截面：受压高度在翼缘板厚度内，x ＜ /f h 的T 型截面。 46持久状况：桥涵建成以后，承受自重、车辆荷载等作用持续时间很长的状况。 47截面的有效高度：受拉钢筋的重心到受压边缘的距离即h 0=h －a s 。h 为截面的高度，a s 为纵向受拉钢筋全部截面的重心到受拉边缘的距离。 48材料强度标准值：是由标准试件按标准试验方法经数理统计以概率分布的0.05分位值确定强度值，即取值原则是在符合规定质量的材料强度实测值的总体中，材料的强度的标准值应具有不小于95%的保证率。 49全预应力混凝土：在作用短期效应组合下控制的正截面受拉边缘不容许出现拉应力的预应力混凝土结构，即λ≥1。 50混凝土结构的耐久性：是指混凝土结构在自然环境、使用环境及材料内部因素的作用下，在设计要求的目标使用期内，不需要花费大量资金加固处理而保持安全、使用功能 和外观要求的能力。 51预拱度：钢筋混凝土产生受弯构件考虑消除结构自重引起的变形，预先设置的反拱。
金融工程第一次作业题 一、名词解释 金融工程套利无套利定价原则利率平价购买力平价远期利率协议直接远期外汇合约 二、思考题 1．积木分析法的含义与内容是什么？ 2．什么是实际利率与名义利率？ 3．简述金融工程的基本步骤 4．金融工程的基本要素有哪些？ 5．绝对定价法与相对定价法有何不同？ 6．赊购（销）算不算现货交易？为什么？ 7．远期的特点及功能各有哪些？ 8．远期外汇交易有哪几种主要形式？这些形式各有哪些特点？试举例说明。9，简述远期外汇交易的报价是如何进行的？ 10．说说你对远期外汇交易报价中掉期率的理解。 11．远期利率协议与远期外汇综合协议有什么不同？ 三、计算题 1、一笔债务本金为1000元，年利率为连续复利8%，实际上利息每季支付一次，问实际每季付息多少？ 2、远期利率协议某交易日是2007年4月16日星期一，双方同意成交一份1×4金额100万美元，利率为6.25%的远期利率协议，确定日市场利率为7%。请指出①1×4的含义；②起算日；③确定日；④结算日；⑤到期日；⑥结算金。 3、某股票预计在1个月和3个月后每股派发1元股息，该股票目前市价为10元，所有期限的无风险连续复利年利率为5%。某股票投资者刚刚取得该股票6个月的远期空头合约，请问： （1）该远期价格是多少？ （2）若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始投资价值为多少？ 4、设某外汇市场上即期汇率为1英镑=1.5美元，该市场的英镑利息率（年利）为7.5%，美元利息率（年利）为5%，试求一年期远期汇率为多少？（运用利率平价理论来求远期汇率） 四、论述题 “购买力平价”联系了货币市场与商品市场，“国际费雪效应”连接了货币市场与 外汇市场，为什么？为什么我们又说“购买力平价”是“利率平价”的延伸？说“购买 力平价”中蕴含了“一价定律”，这又是什么道理？
. 股票： A股：A股，即人民币普通股，是由中国境公司发行，供境机构、组织或个人（从2013年4月1日起，境、港、澳、台居民可开立A股账户）以人民币认购和交易的普通股股票。 A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。中国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分，这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。 B股：B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境（、）证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境。 H股：H股也称国企股，指注册地在地、上市地在的外资股。（因英文——HongKong首字母，而称得名H股。）H股为实物股票，实行“T+0”交割制度，无涨跌幅限制。中国地区机构投资者可以投资于H股，大陆地区个人目前尚不能直接投资于H股。在天津，个人投资者可以在中国银行各银行网点开办“港股直通车”业务而直接投资于H股。但是，国务院目前尚未对此项业务最后的开闸放水。个人直接投资于H股尚需时日。国际资本投资者可以投资H股。 N股：N股，是指那些在美国纽约（New York）的证券交易所上市的外资股票，取纽约字首的第一个字母N作为名称。 S股：S股在我国是指尚未进行股权分置改革或者已进入改革程序但尚未实施股权分置改革方案的股票，在股名前加S，此标记从2006年10月9日起启用，
日涨跌幅仍为上下10%（ST股为5%）。从2007年1月8日起，日涨跌幅调整 为上. . 。下5%：意即“特别处理”。该政策针对的对象是出现财务状况或其他状况异常股ST日，沪深交易所宣布，将对财务状况或其它状况出现异常的221998年4月的。，由于“特别处理”，在上市公司股票交易进行特别处理(Special treatment) ST”，因此这类股票称为ST股。简称前冠以“就是给股民一个警告，该股票存在投资风险，一个如果哪只股票的名字加上st 那么就是该股票有退市风警告作用，但这种股票风险大收益也大，如果加上*ST 月左右，公司向证监会交的财务报表，连续险，希望警惕的意思，具体就是在4 3年亏损，就有退市的风险。红筹股中华人民国在国际上有时被90年代初期的 股票市场。：这一概念诞生于在上市的那些带有中国大相应地，称为红色中国，和国际投资者把在境外注册、陆概念的股票称为红筹股。 蓝筹股：是指稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那 些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。蓝筹股多指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股。“蓝筹”一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码、其中蓝色筹码最为值钱。 红筹架构：是历史最为悠久的私募交易架构。自九十年代末就开始使用红筹架构，2003年中国证监会取消对红筹上市的境审查程序后直接刺激了红筹模式的广泛使用，直至2006年8月商务部等6部委发布《关于外国投资者并购境企业的规定》（简称“10号令”）为止，红筹架构是跨境私募与海外上市的首选架构。 之前因为国资本市场低迷，上市指标管理，部分国企业寻求国外上市所采用. . （一般指还没改制结束的这类公司就叫红筹架构公司的私募结构叫做红筹架构。有公开上市的公司）。简单讲就是主要业务、利润来源可能还是在国，但是利润最 终归属方变成了外国公司，方便引进国外私募、上市。:绩优股在我但对于绩
浅基础：埋置深度不大、施工简单的基础 深基础：对于浅层土质不良，需要利用深层良好底层，施工较复杂的基础 刚性基础：基础在外力作用下，当基础工具有足够的截面使材料的容许应力大于由低级反力产生的弯曲拉应力和剪应力时，基础内不需配置受力钢筋，这种基础称作刚性基础 柔性基础：基础在基底反力作用下，在基础中配置足够数量的钢筋，这种基础称为柔性基础 箱形基础：为增大基础刚度，可将基础做成由钢筋混凝土顶板、底板及纵横隔墙组成的箱形基础，它的敢赌远大于筏板基础，而且基础顶板和底板间的空间常可利用坐地下室。 打入桩：是通过锤击将各种预先制好的桩（主要是钢筋混凝土实心桩或者管桩，也有木桩或者钢桩）打入地基内所需要的深度 摩擦桩：桩穿过并支承在各种压缩土层中，在竖向荷载作用下，基桩所发挥的承载力以侧摩擦阻力为主时，称为摩擦桩。1.当桩端无坚实持力层且不扩底2.当桩的长径比，即使桩端置于坚实持力层上，由于桩身直接压缩量过大，传递到桩端的负荷较小时3.当预制沉桩过程由于桩距小、桩数多、沉桩速度快、使已沉入桩上涌，桩端阻力明显降低时。 群桩效应：由于承台、桩及土的相互作用使得群桩中基桩的工作性状（承载能力与沉降）与相同地质条件和设计方法的单桩有显著差别的现象 组合沉井：当采用低桩承台而围水挖基浇注承台由困难时，当沉井刃脚遇到倾斜较大的岩层或在沉井范围内地基软硬不均而水深较大，采用的上面是沉井而下面是桩基的混合式基础，称为组合式沉井。真空预压法：实质上是以大气压作为预压荷重的一种预压固结法 复合地基：是指两种不同刚度或模量的材料所组成，两者共同分担上部荷载并协调变形的地基 地基:建筑物修建后,使土体中一定范围内应力状态发生变化的图层 基础:建筑物与地基接触的部分,它将整个建筑物的重量及荷载传递给基础 负摩阻力：当桩周体因某种原因下沉，其沉降变形大于桩身沉降变形时，在桩侧表面的全部或一部分面积上将出现向下作用的摩阻力，称为负摩阻力 中性点：正、负摩阻力变换处的位置，称为中性点 地基系数：单位面积的土体在弹性限度产生单位变形时所能承受的力换土垫层法:将土部分或全部挖去,然后换填工程性质良好的材料,并予以充分压实 单桩单排桩:与水平外力作用面垂直的平面上,由单根或多根组成的单根(排)桩基础 多排桩:在水平外力的作用平面内有一根以上的桩的桩基础 土的弹性抗力:桩身水平位移及转角使桩挤压桩侧土体,桩侧土体必然给桩一横向抗力,它起抵抗外力和稳定基础的作用 刚性桩:桩长小于H/2a,周围土体较弱，桩土相对刚度较大，破坏发生于庄周土中，桩转动 弹性桩:桩长大于H/2a,桩土相对强度较大，桩身发生绕曲变形，桩嵌在土中不能转动 刚性角:自墩台身边缘处的垂线与基地边缘的联线的最大夹角 单桩承载力:单桩在荷载的作用下，地基土和桩本身的强度和稳性都可得到保证，变形也在容许范围之内，以保证结构物的正常使用的最大荷载 软弱下卧层:指容许承载能力小于持力层容许承载能力的图层
金融工程名词解释及简 答 文件编码（008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256）
名词解释：无套利价格 在套利无法获取无风险超额收益的状态下，市场达到无套利均衡，此时得到的价格即为无套利价格。 无套利分析方法 套利是指利用一个或多个市场存在的价格差异，在不冒任何损失风险且无需自有资金的情况下获取利润的行为。 严格套利的三大特征：无风险/复制/零投资 在套利无法获取无风险超额收益的状态下，市场达到无套利均衡，此时得到的价格即为无套利价格。 无套利分析法是衍生资产定价的基本思想和重要方法，也是金融学区别于经济学“供给需求分析”的一个重要特征。 风险中性定价原理 在对衍生证券进行定价时，我们可以作出一个有助于大大简化工作的简单假设：所有投资者对于标的资产所蕴涵的价格风险的态度都是中性的，既不偏好也不厌恶。在此条件下，所有与标的资产风险相同的证券的预期收益率都等于无风险利率，因为风险中性的投资者并不需要额外的收益来吸引他们承担风险。同样，在风险中性条件下，所有与标的资产风险相同的现金流都应该使用无风险利率进行贴现求得现值。这就是风险中性定价原理。 远期合约
期货 金融期货合约（Financial Futures Contracts ）是指在交易所交易的、协议双方约定在将来某个日期按事先确定的条件（包括交割价格、交割地点和交割方式等）买入或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。 期权 期权（Option ），是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（简称执行价格，Exercise Price 或Striking Price ）购买或出售一定数量某种资产（称为标的资产或潜含资产，Underlying Assets ）的权利的合约。 互换 互换（Swaps ）是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。 远期到期盈亏 如果到期标的资产的市场价格高于交割价格K ，远期多头就会盈利而空头则会亏损;反之，远期多头就会亏损而空头则会盈利。 期货到期盈亏 期权到期盈亏 远期利率协议 (b) 远期空头的到期盈 (a) 远期多头的到期盈亏
信用货币：在信用基础上产生，并可以在流通中发挥货币职能的信用凭证。 存款货币：即除去现金通货（钞票和硬币）外的信用货币，皆为存款货币。 基础货币：又称高能货币、货币基数或强力货币，是金融体系能够以之为基础创造出更多货币的货币。 货币制度：是国家对货币有关要素，货币流通组织与管理等加以规定形成的制度。 货币市场：交易期限在一年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求。（同行业拆借市场、票据市场、可转让大额可转让定期存单市场、国库券 市场、消费信贷市场和回购协议市场） 资本市场：交易期限在一年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需求。（一级市场和二级市场） 中央银行：是处于一国体系的中心，负责发行货币，代表国家制定或执行货币政策，为政府和金融机构负责，并对金融活动进行监督和管理的特殊金融机构。 政策性银行：国家开发银行；中国进出口银行；中国农业发展银行。根据国家的决策和意向专门从事政策性金融业务，不易盈利为目的，服务于特殊的领域。 存款保险制度：是一种对存款人利益提供保护，稳定金融体系的制度安排。 派生存款: 商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出的超过最初存款部分的存款。 无限法偿：法律规定的无限制偿付能力，货币具有的法定支付能力，是指不论支付数额多大，不论用于何种性质的支付，对方都不得拒绝接受。 恒久性收入：是弗里德曼分析货币需求时提出的概念，可以理解为预期未来收入的折现值或预期的长期平均收入。 货币需求动机：交易，预防，投机动机。 期权：期权合约是指期权在买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。（期权费） 信用风险：指交易对方不愿意或不能够履行契约的责任，导致另一方资产损失的风险。 道德风险：又称为道德危机，是指从事经济活动的人在最大限度的增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。 银行信用：是银行以货币形式提供给工商企业的信用。 消费信用：是由商业企业、现代银行以及其他信用机构以商品形式向消费者个人提供的信用。国际信用：指一切跨国的借贷关系、借贷活动。国际信用体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现资本与国际间的流动。 国家信用：是指以国家为一方的借贷活动，即国家代为债权人或债务人的信用。现代经济活动中的国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。 劣币驱逐良币论：又称格雷欣法则，两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值 规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的 规律。 基准利率：是指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。 国际收支：是在一定时期内一个国家或地区与其他国家或地区之间进行的全部经济交易的系统记录。 公开市场业务（公开市场操作）：是指中央银行在金融市场上买卖有价证劵，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，从而影响货币供应量或利率，实现的政策目标业务。货币政策时滞：是政策从制定到获得主要的或全部的效果所必须经历的一段时间，是影响货币政策效应的重要因素。分为内部时滞和外部时滞两个阶段。 特别提款权：是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，又称纸黄金。
1.地基:承受建筑物各种作用的地层 2.天然地基：开挖基坑后可以直接修筑基础的地基，称为天然地基。 3.人工地基：那些不能满足要求而需要事先进行人工处理的地基，称为人工地基。 4.持力层：直接支撑基础的土层称为持力层 5.软弱下卧层：位于持力层下承载力显著低于持力层的高压缩性土层，称为软弱下卧层。 6.基坑工程：在建造埋置深度较大的基础或地下工程，往往需要进行较深的土方开挖，这类工程称为基坑工程。 7.基础:建筑物的各种作用传递至地基的结构物 3.浅基础:通常把埋置深度不大(小于或相当于基础底面宽度,一般认为小于5m)的基础称为浅基础 4.深基础:埋深较大,以下部坚实土层或岩层作为持力层的基础 5. 直接支承基础的土层称为持力层,其下的各土层称为下卧层 6.基础工程设计包括基础设计和地基设计 7.基础的功能决定了基础设计必须满足三个基本条件:(1)强度要求(2)变形要求(3)上部结构的其他要求 8.扩展基础:墙下条形基础和柱下独立基础统称为扩展基础 9. 浅基础根据结构型式可分为扩展基础、联合基础、柱下条形基础、柱下交叉条形基础、筏形基础、箱形基础和壳体基础等 10基础埋置深度:基础底面至天然地面的距离 11.地基承载力:地基所能承受荷载的能力 12.地基承载力特征值:在保证地基稳定的条件下,使建筑物的沉降不超过允许值的地基承载力 13.地基变形按其特征可分4种: 沉降量——独立基础中心点的沉降值或整栋建筑物基础的平均沉降值;沉降差——相邻两个柱基的沉降之差;倾斜——基础倾斜方向两端点的沉降差与其距离的比值; 局部倾斜——砌体承重结构沿纵向6-10米内距离基础两点的沉降差与其距离的比值 14.砌体承重结构对地基的不均匀沉降是很敏感的,其主要损坏是由于墙体绕曲引起局部出现斜裂缝,故砌体承重结构的地基变形由局部倾斜控制 15.框架结构和单层排架结构主要因相邻柱基的沉降差使构件受剪扭曲二损坏,因此其地基变形由沉降差控制 16.高耸结构和高层建筑的整体刚度很大,可近似视为刚性结构,其地基变形应由建筑物的整体倾斜控制,必要时应控制平均沉降量 17.联合基础的设计通常做如下规定:(1)基础是刚性的,一般认为,当基础高度不小于柱距的1/6时,基础可视为刚性;(2)基地压力为线性(平面)分布;(3)地基主要受力层范匀;(4)不考虑上部结构刚度的影响 18.连续基础:柱下条形基础、交叉条形基础、筏形基础和箱型基础统称为连续基础 19.柔性基础:柔性基础是指用抗拉、抗压、抗弯、抗剪均较好的钢筋混凝土材料做基础(不受刚性角的限制)。用于地基承载力较差、上部荷载较大、设有地下室且基础埋深 20.重力式挡土墙是以挡土墙自身重力来维持挡土墙在土压力作用下的稳定 21.深基础主要有桩基础、地下连续墙、沉井等几种类型 22.桩基:桩是设置于土中的竖直或倾斜的柱形基础构件,其横截面尺寸比长度小得多,它与连接桩顶和承接上部结构的承台组成深基础,简称桩基。 23.按桩的性状和竖向受力情况,可分为端承型桩和摩擦型桩 端承型桩是指桩顶竖向荷载由桩侧阻力和桩端阻力共同承受,但桩端阻力分担荷载较多的桩摩擦型桩时指桩顶竖向荷载由桩侧阻力和桩端阻力共同承受,但桩侧阻力分担荷24.根据施工方法的不同,可分为预制桩和灌注桩两大类:根据所用材料不同,预制桩可分为混凝土预制桩,钢桩和木桩三类; 预制桩的沉桩方式主要有:锤击法,振动法和静压法。预制桩具有承载能力高,耐久性好,且质量较易保证等优点。 26.群桩效应:竖向荷载作用下,由于承台、桩、土相互作用,群桩基础中的一根桩单独受荷时的承载力和沉降性状,往往与相同地质条件和设置方法的同样独立单桩有显著差象称为群桩效应 27.负摩阻力:当桩周围的土体由于某些原因发生下沉,且变形量大于相应深度处桩的下沉量,即桩侧土相对于桩产生向下的位移,土体对桩产生向下的摩阻力,这种摩阻力称力。正负摩阻力分界的地方称之为中性点 28 布置桩位时,桩的间距(中心距)一般采用3-4倍桩径,间距太大会增加承台的体积和用料,太小则将使桩基础(摩擦型桩)的沉降增加,给施工增加困难 29.地基处理:当天然地基不能满足设计建筑物对地基强度与稳定性和变形的要求时,常采用各种地基加固、补强等类技术措施，改善地基土的工程性质，以满足工程要求，称为地基处理 30.垫层法：当建筑物基础下持力土层比较软弱，不能满足设计荷载或变形的要求时，常在地基便面铺设一定厚度的垫层，或者把表面部分软弱土层挖去，置换成强度较大等，处理地基表层，这类方法称为垫层法 31.(P265) 指天然地基在地基处理过程中部分土体得到增强，或被置换，或在天然地基中设置加筋材料，加固区是由基体（天然地基土体或被改良的天然地基土体两部分组成的人工地基 32基础根据结构形式可分为：扩展基础（墙下条形基础和柱下独立基础）、联合基础、柱下条形基础、柱下交叉条形基础、筏形基础（有平板式和梁板式两种）、箱型基础和壳正圆锥壳、M 形组合壳和内球外锥组合壳）。4、根据基础所用材料的性能可分为无筋基础（刚性基础）和钢筋混凝土基础 33、重力式挡土墙按墙背的倾斜情况分为仰斜、垂直和俯斜三种。从受力情况分析，仰斜式的主动土压力最小，俯斜式的主动土压力最大。 34.基坑：在建造埋置深度较大的基础或地下工程时，往往需要进行较深的土方开挖。这个由地面向下开挖的地下空间称为基坑
名词解释: 金融工程:包括创新型金融工程与金融手段的设计、开发与实施,以及对金融问题给予创造性的解决。 场外交易:指非上市或上市的证劵,不在交易所内进行交易而在场外市场进行交易的活动。 远期合约:合约约定买方与卖方在将来某指定的时刻以指定的价格买入或卖出某种资产。 即期合约:就是指在今天就买入或卖出资产的合约。 期权合约:以金融衍生品作为行权品种的交易合约,指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品的权利。 对冲者:采用衍生品合约减少自身面临的由于市场变化产生的风险。 投机者:她对于资产价格的上涨或下跌进行下注。 套利者:同时进入两个或多个市场的交易,以锁定一个无风险的收益。 基差:商品即期价格与期货价格之间的差别。 交叉对冲:采用不同的资产来对冲另一资产所产生的风险暴露。 向前滚动对冲:有时需要对冲的期限要比所有能够利用的期货到期日更长,这时对冲者必须对到期的期货进行平仓,同时再进入具有较晚期限的合约,这样就可以将对冲向前滚动很多次。系统风险与非系统风险:系统风险就是由于公司外部,不为公司所预计与控制的因素造成的风险。非系统风险就是由公司自身内部原因造成证劵价格下降的风险。 每日结算:在每个交易日结束时,保证金账户的金额数量将得到调整以反应投资者盈亏的做法。 短头寸对冲:对冲者已拥有资产并希望在某时卖出资产。。 尾随对冲:为了反映每天的结算而对对冲期货合约的数量进行调整的方式。 标准利率互换:在这种互换中,一家公司同意向另一家公司在今后若干年内支付在本金面值上按事先约定的固定利率与本金产生的现金流,作为回报,前者将收入以相同的本金而产生的浮动利率现金流。 期权的内涵价值;定义为0与期权立即被行使的价值的最大值。 期权(瞧涨、瞧跌、美式、欧式):瞧涨期权的持有者有权在将来某一特定时间以某一确定价格买入某种资产;瞧跌期权的持有者有权在将来某一特定时间以某一确定价格卖出某种资产;美式期权就是指在到期前的任何时刻,期权持有人均可以行使期权;欧式期权就是指期权持有人只能在到期这一特定时刻行使期权。 问答题 1、金融期货合约的定义就是什么,具有哪些特点？ ①定义:期货合约就是在将来某一指定的时刻以约定的价格买入或卖出某种产品的合约。 ②特点:1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点都就是确定的,就是标准化的,唯一的变量就是价格。2、期货合约就是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格就是在交易所的交易厅里通过公开竞价的方式产生的。3、期货合约履行由交易所担保,不允许私下交易。4、合约的规模定义了每一种合约中交割资产的数量。5、交割地点必须由交易所指定,期货合约通常以交割月份来命名,交易所必须制定交割月份内明确的日期。6、每天价格变动的份额就是由交易所决定的。7、可以通过对冲、平仓了结履行责任。 2、阐述三类远期定价公式,并解释个字母具体含义。 答:Fo为远期价格,So为即期价格,T为期限,r为无风险利率,I为收益的贴现值,q为资产在远期期限内的平均年收益。 远期合约在持有期间无中间收益与成本:Fo=SoerT 远期合约在持有期间有中间收益:Fo=(So—I)erT 远期合约的标的资产支付一个已知的收益率:Fo=Soe(r-q)T 3、阐述套期保值的定义、思路,并列决实际期货市场中如何进行套期保值。 定义:套期保值就是把期货市场当作转移价格风险的产所,利用期货合约作为将来在某现货市场上卖卖商品的价格进行保险的交易活动。 思路:确定套期保值品种,确定方向,即期货长头寸或短头寸,在产品完成时以一个理想的固定价格卖出。确定套期保值数量,确定套期保值时间。 案例:一家公司为了减少产品生产完成时价格降低的风险,在生产完成之前进入期货短头寸,在产品完成时以一个理想的固定价格卖出。 4、阐述期货规避信用风险的措施。 答:期货规避信用风险的措施:保证金。 将资金存入保证金账户中,投资者在最初开仓交易时必须存入初始保证金,在每个交易结束时,保证金账户金额数量将反映投资者盈亏,这一种做法称为每日结算。为确保保证金账户