资产负债表结构百分比分析表
请说明：
公司一：
公司占比最高的资产项目是货币资金，占52.30%。
公司结构百分比增加幅度最大的资产项目是存货，增长4.7613% 。
公司结构百分比减少幅度最大的资产项目是应收票据，减少
3.7648%。
公司占比最高的负债项目是短期借款，占比10.5103%。
公司结构百分比增加幅度最大的负债项目是短期借款，增长61.3972% 。
公司结构百分比减少幅度最大的负债项目是预收账款，减少10.1469%。
资产负债表结构分析及资产构成要素分析 当你面对客户递交的财务报表时是否有一种无所适从的沉重感？迷茫和焦虑瞬间涌上你的大脑？好吧，是时候拯救你的脑细胞了。资料中给出的表格为公司2011年12月31日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。 一、资产负债表结构分析 资产结构分析 子负债与权益结构分析
从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。 资产与负债匹配分析 二、资产构成要素分析 企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。具体构成情况见表4
丢失、被盗的危险；其次，大量存货会占用过多资金，造成企业资金周转困难，增加利息，降低资金使用效率；再次，现代市场经济中，新材料、新产品层出不穷，更新换代非常迅速，拥有大量存货不便应对复杂多变的市场。 4.固定资产比率较低公司2011年包括在建工程在内的固定资产合计为10471万元，占资产总计的比例为16.09%。企业的固定资产比重与行业特征有关，但一般认为，工业企业固定资产比重为40%，商业企业固定资产比重为30%较为适宜，公司固定资产比重过低。 在进一步分析固定资产构成（见表5），我们可以得到以下两个结论： 第一，公司固定资产折旧程度较高。公司固定资产折旧总计为13721万元，占固定资产原值的比例为46.68%，折旧金额较大，这说明公司固定资产老化较为严重。 第二，公司固定资产减值较高。公司固定资产减值金额为15672万元，占公司固定资产原值的比例为23.39%，占固定资产净值比例为43.87%，这说明公司现有固定资产的公允价值或现值较低，固定资产已经落后，需要更新换代。在建工程在一定程度上可以反映企业固定资产更新换代的力度，公司20114年在建工程价值为1674万元，仅占固定资产净额
资产负债表的比率分析 第一节资产负债表的编制与报表项目分析 主要作弊手段 一、资产负债表项目的填列与分析 资产类按流动性强弱，负债类按到期日远近，所有者权益类按永久程度高低排列。 排列的实际意义在企业破产时表现最充分。 （1）“货币资金”项目，根据“现金”、“银行存款”、“其他货币资金”科目的期末余额合计填列。 （2）“短期投资”项目，根据“短期投资”科目的期末余额，减去“短期投资跌价准备”科目的期末余额后的金额填列。企业1年内到期的委托贷款，其本金和利息减去已计提的减值准备后的净额，也在本项目反映。 （3）“应收票据”项目根据“应收票据”科目的期末余额填列。 （4）“应收股利”项目根据“应收股利”科目的期末余额填列。 （5）“应收利息”项目应根据“应收利息”科目的期末余额填列。 （6）“应收账款”项目根据“应收账款”科目所属各明细科目的期末借方余额合计，减去“坏账准备”科目中有关应收账款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。 如“应收账款”科目所属明细科目期末有贷方余额，应在本表“预收账款”项目内填列。 （7）“其他应收款”项目根据“其他应收款”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目中有关其他应收款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。 （8）“预付账款”项目应根据“预付账款”科目所属各明细科目的期末借方余额合计填列。如“预付账款”科目所属有关明细科目期末有贷方余额的，应在本表“应付账款”项目内填列。如“应付账款”科目所属明细科目有借方金额的，也应包括在本项目内。 （9）“应收补贴款”项目项目应根据“应收补贴款”科目的期末余额填列。 （10）“存货”项目根据“物资采购”、“原材料”、“低值易耗品”、“自制半成品”、
资产负债表整体结构分析 资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分组成。资产负债表结构分析，就是通过对报表各个组成部分占总资产的比率分析，来评价和衡量企业的财务状况。 企业的资产和负债是从两个不同角度反映同一经营活动的两种记录。资产是反映企业可支配资金的多少，通过现金、存货、固定资产等形式反映资金存在的状况；而负债足企业资金取得的途径，反映的是资产筹集的来源，如短期借款、长期借款等。 资产负债表结构分析包括资产结构分析、负债结构分析等。 (一)资产负债表列示 为一直观、有效地分析企业资产负债表，我们需要先提供一个资产负债表，仍然以老母亲餐厅为例，假设餐厅持续发展，在**01年12月31日之后的一年里运转正常，且**01年12月31日的资产负债表以表2-3“老母亲餐厅”组织第一次聚餐后适当投融资后的资产负债表为标准对外报出，到** 02年12月31日时，餐厅对外报出的资产负债表如表8-1所示。 企业经营中的细节说明：在* *02年的全年，老母亲餐厅实现主营业务收人3 650元，购买了60元的固定资产，购买了经营“二毛酸菜”的品牌使用投花费20元，无其他大项支出，对应的利润表见本章表8—8。 表8-l经营1年后老母亲餐厅的资产负债表 编制单位：老母亲餐厅**02年12月31日单位：元 注：表数据对应表8-8利润表，表10-l现金流量表。在第8章、第9章和第10章中提到的资产负债表数据，都来来源于该表。 (二)资产结构分析 资产负债表的资产结构，指企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产占资产总额的比重。通过分析不同流动性的资产占总资产的比率，能了解企业的资产结构是否合理。 在分析资产结构时，报表使用者关注的指标主要有流动资产率，其计算公式为： 流动资产率=(流动资产额/资产总额)*100%。 具体到“老母亲餐厅”* *02年底报表数，其流动资产率=1164. 7/1528. 7*100%= 76. 19%。
资产负债表分析案例 资料中给出的表格为公司2011年12月31日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。 一、资产负债表结构分析 1.资产结构分析 表1：资产结构表 从表1我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。 2.负债与权益结构分析 表2：负债与权益结构表 单位：万元 从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。
3.资产与负债匹配分析 通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。 二、资产构成要素分析 企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。具体构成情况见表4： 表4：资产构成表 单位：万元 通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在
资产负债表的各项指标分析 一：做好资产负债表的各项指标分析（配比分析） 通过资产负债表中的“应收账款”与存货中的“库存商品”两个科目比较，如果两者余额较大，且与当期销售收入不相匹配，则可能有滞留销售收入的情况。 理由：这种情况一般规模较大的企业(包括民用家电，日用品)都会出现，因为应收账款余额增加，表明销售已经成立，但现款回收困难，为了维持经营，企业往往会出现产品照发，但销售滞留或发票滞开，久而久之库存商品余额也就会增加。 .通过资产负债表中的“预收账款”与存货中“库存商品”两个科目比较，如果企业的“预收账款”出现余额，且库存商品余额较大，则可能有滞留销售收入或偷税的情况。理由：采取预收货款结算方式的企业，一般其主导产品多为市场紧俏产品或特种产品，而且库存商品均系完工产品。 二、主要涉税指标分析 1、流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债×100% 2、资产负债率 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 分析纳税人经营活力，判断其偿债能力。如果资产负债率与预警值相差较大，则企业偿债能力有问题，要考虑由此对税收收入产生的影响。 3、总资产周转率 总资产周转率=(利润总额+利息支出)÷平均总资产×100% *总资产周转率=销售收入净额÷平均总资产×100%。 表示企业的总资产在一定时期内(通常一年)周转的次数，它是反映企业的总资产在一定时期内创造了多少销售收入或周转额的指标。 4、存货周转率 存货周转率=主营业务成本÷〔(期初存货成本+期末存货成本)÷2〕×100% 一般情况下，存货的周转率越高越好，存货周转率越高，周转次数就越多，表明企业存货变现速度越快，企业的经营管理的效率越高，资产流动性越强。 分析总资产和存货周转情况，推测销售能力。如总资产周转率或存货周转率加快，而应纳税税额减少，可能存在隐瞒收入、虚增成本的问题。
教你分析资产负债表（案例） 当你面对客户递交的财务报表时是否有一种无所适从的沉重感？迷茫和焦虑瞬间涌上你的大脑？好吧，是时候拯救你的脑细胞了。 资料中给出的表格为公司2011年12月31日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。 一、资产负债表结构分析 1.资产结构分析 从表1我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。 2.负债与权益结构分析 从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。 3.资产与负债匹配分析 通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。 二、资产构成要素分析 企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。具体构成情况见表4 通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题： 1.现金金额较大企业货币资金的金额为8437万元，占资产总额的1 2.96%。这个表明企业的货币资金持有规模偏大。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资
For personal use only in study and research; not for commercial use 某服务性企业2008年的资产负债表分析 一、资产规模和资产结构分析
（一）资产规模分析： 从上表可以看出，该公司的非流动资产的比重56.09%远远高于流动资产比重43.58%，说明该企业非流动资产周转缓慢，变现能力低，增大了企业的经营风险，削弱了企业的应变能力。 流动资产的比重，由20.90%上升到43.58%，非流动资产的比重由78.58%下降到56.09%，说明企业的抗风险能力和变现能力提高了，企业创造利润和发展机会也增强了，加速资金周转的潜力较大。 （二）资产结构分析
从上表可以看出，非流动资产占总资产的比重为56.09%，说明企业的非流动资产比重较高，进一步说明了企业的非流动资产周转缓慢，变现能力较低，增大企业经营风险，削弱企业的应变能力 流动资产占总资产比重为43.58%，比重较低，说明该企业的底子较厚，但灵活性较差。 流动负债占总负债的比重为100%，说明企业对短期资金的依耐性很强，从而企业偿债的压力也就加大。 该企业的非流动资产的负债为0，说明该企业在经营过程中不借助外来长期资金。从而减轻的企业的偿债压力。 二、短期偿债能力指标分析 （一）营运资金分析 营运资金越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 应该注意，营运资本指标必须与过去期间的营运资本指标相比才能衡量指标的合理性，但要注意企业规模的扩大和缩小问题，如果营运资本显得不正常，过高或是过低，就必须逐项分析流动资产和流动负债。 对该企业而言，年初的营运资金为-558268.1000 ，年末营运资金为-713021.9600 ，金额都为负，表明企业不能偿债的风险较大，而且与年初数相比减少了154753.8600 ，表明营运资金状况继续下降，而且还增大了不能偿债的风险。 但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，相比的意义很有限，不便于不同企业的比较，因此在务实中很少直接使用。 （二）流动比率分析
财务报表分析作业：资产负债表分析 资料中给出的表格为公司2007年12月31日的合并资产负债表。由于资料有限，无法进行纵向比较，本文仅从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。 资产负债表结构分析 资产结构分析 表2：资产结构表 计占资产总计的比例为%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。负债与权益结构分析 表3：资本结构表 %，所有者权益占资本总计的%。由此我们得出，公司的债务资本比例为%，权益资本比例为%，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。 资产与负债匹配分析 表 健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来
解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。 资产构成要素分析 企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为%。通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题： 现金金额较大 企业货币资金的金额为8437万元，占资产总额的%。这个表明企业的货币资金持有规模偏大。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。 应收账款、坏账准备比例较高 公司2007年应收账款为5424万元，占资产总额的%。应收账款高于应付账款数倍，全部应收款也高于全部应付款的数倍，表明其对外融资（短期借款）获得的资金完全被外部占用。此外，企业的坏账准备为1425万元，坏账准备占应收账款的比例为%，坏账损失比例相当高，这说明企业应收账款的管理工作已经出现了问题，企业的信用政策可能过于宽松。 存货比率较大 公司2007年的存货净值为31183万元，占流动资产合计的比率为%，占资产总计的比率万为%，存货项目在资产中所占比重较大。过多的存货会带来一系列不利的影响。首先，一次性大量采购存货商品不仅会增加企业保管、整理费用，还会增加存货损耗、丢失、被盗的危险；其次，大量存货会占用过多资金，造成企业资金周转困难，增加利息，降低资金使用效率；再次，现代市场经济中，新材料、新产品层出不穷，更新换代非常迅速，拥有大量存货不便应对复杂多变的市场。 固定资产比率较低 公司07年包括在建工程在内的固定资产合计为10471万元，占资产总计的比例为%。企业的固定资产比重与行业特征有关，但一般认为，工业企业固定资产比重为40%，商业企业固定资产比重为30%较为适宜，公司固定资产比重过低。表4：固定资产结构表 司固定资产折旧程度较高。公司固定资产折旧总计为13721万元，占固定资产原值的比例为%，折旧金额较大，这说明公司固定资产老化较为严重。第二，公司固定资产减值较高。公司固定资产减值金额为15672万元，占公司固定资产原值的比例为%，占固定资产净值比例为%，这说明公司现有固定资产的公允价值或
中国石油天然气股份公司
总资产的变动状况： 可以看到，流动资产增加了亿元人民币，增长的幅度为%，而非流动资产增加了亿元，增长幅度仅 为%，本期中石油的资产流动性显着提高。 一、总资产变动情况 1、流动资产本期增加68257百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%。非流动资产本期增加了185523百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为%。 2、本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资的增加。主要体现在三个方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增长75,276百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。固定资产的增加主要由在建工程转入所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少，总体看该公司的生产能力有增加。二是在建工程的增长。在建工程本期增长52,243百万元，增长的幅度%，对总资产的影响为%。在建工程的增加一方面可加强企业的生产能力，一方面会增加企业的负债。三是油气资产的增长。油气资产本期增长46,369百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。该项目的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国石油的未来经营有积极作用。 3、流动资产的变动主要体现在三个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增长42,199百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。二是存货的增长。该项目本期增长24,096百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。由于固定资产的增长，提高了企业的生产能力，导致存货增加。三是应收账款的增加。应收账款本期增长11,975百万元，增长的幅度为%，对总资产的影响为%。在2008年度及2009年度，该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。可得出，流动资产增加主要是现金及现金等价物的增长。 二、权益总额的变动情况 1、负债本期增加194,108百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%；股东权益本期增加了59,672百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%，两者合计使权益总额本期增加了253,780百万元，增长幅度为%。
资产负债表及偿债能力分析 资产负债表是企业对外提供的要紧会计报表之一,是用以反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它表明企业在这一特定时日所拥有或操纵的经济资源、所承担的现有及潜在的义务和所有者对净资产的要求权。通过对该表分析,可识不该企业拥有或操纵的资产规模及资产构成、资产质量状况、企业的偿债能力、企业所有者权益构成及财务稳健性和弹性、企业资本金保全及增值情况等等。但资产负债表有些项目并不反映其现实价值，它遗漏了企业专门多无法用货币计量表示的重要资产或负债信息。 第一节资产负债表及其组成项目分析 一、资产负债表涵义 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报
表。它是依照资产、负债和所有者权益之间的相互关系,按照一定的分类标准和一定的顺序,将企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列,并依照会计账簿日常记录的大量数据浓缩整理后编制而成的。它反映的是某一会计期间经营活动静止后企业拥有和操纵的资产、需偿付的债务及所有者权益的金额,因此是一张静态报表。 资产,是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或操纵的资源，该资源预期会给企业带来经济效益。包括流淌资产、固定资产、无形资产和其他资产等。负债，是指过去的交易、事项形成的现时或潜在义务,履行该项义务预期会导致经济利益的流出。包括流淌负债和长期负债等。所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益,其金额为资产减去负债后的余额。包括实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等。 资产负债表由两部分组成：一部分为资产及其构成,它表明企业拥有或操纵的各类经济资源，讲明资金运用到何处去，是
个人（家庭）财务报表比率分析 一、结余比率 结余比率是客户一定时期内（通常为一年）结余和收入的比值，它主要反映客户提高其净资产水平的能力。 其计算公式是：结余比率=结余÷税后收入 月结余比率=（月收入-月支出）÷月收入月结余比率的参考数值一般是左右。 二、投资与净资产比率 投资与净资产比率是投资资产与净资产的比值，它反映客户投资意识的强弱，是衡量客户能否实现财务自由的重要指标。 其计算公式是：投资与净资产比率=投资资产÷净资产 除收支结余外，投资收益是提高净资产水平的另一条重要途径，甚至是主要途径。有研究认为，投资与净资产比率保持在或稍高是较为适宜的水平。就年轻客户而言，其投资与净资产比率相对较低，一般在左右就属正常。 三、清偿比率 清偿比率是客户净资产与总资产的比值，这一比率反映客户综合偿债能力的高低。 其计算公式是：清偿比率=净资产÷总资产 清偿比率的数值变化范围在0-1之间。一般来说，客户的清偿比率应该高于，保持在较为适宜。 四、负债比率 负债比率是客户负债总额与总资产的比值，显然这一比率与清偿比率密切相关，同样可以用来衡量客户的综合偿债能力。 其计算公式是：负债比率=负债总额÷总资产 负债比率和清偿比率为互补关系，其和为1。理财规划师应该建议客户将负债比率控制在以下，但也不应低至接近0的程度。
五、财务负担比率 这一比率亦称为债务偿还收入比率，是到期需支付的债务本息与同期收入的比值。它是反映客户在一定时期（如一年）财务状况良好程度的指标。有专家认为，是财务负担比率的临界点，过高则容易发生财务危机。 其计算公式是：财务负担比率=债务支出÷税后收入 六、流动性比率 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。通常情况下，流动性比率应保持在3左右。 其计算公式是：流动性比率=流动性资产÷每月支出
资产负债表结构分析 1.资产结构分析 表1：资产结构表 单位：万元 从表1我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为73.99%，非流动资产总计占资产总计的比例为26.01%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率（1.70），从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。 2.负债与权益结构分析 表2：负债与权益结构表 单位：万元 从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的37.86%，长期负债占资本总计的13.32%，所有者权益占资本总计的48.82%。由此我们得出，公司的债务资本比例为51.18%，权益资本比例为48.82%，公司负债资本较高，权益资本较低。高负债资本、低权益资本提高了企业财务风险，增加企业发生债务危机的比率，从而影响到企业未来的发展。 3.短期偿债能力分析 （1）.流动比率=流动资产/流动负债*100%=833560/426560*100%=195%根据西方企业的长期经验，一般认为200%的比率较为适宜，该公司流动比率相对良好。一般情况下，流动比率越低，反映企业短期偿债能力越弱；流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。但从资产负债表中我们可以看出，公司的流动资产中存货与应收账款占了很大比例，存货占流动资产的41.99%，应收账款占流动资产的34.79%。除了存在大额订单的情况下，过多存货往往是因为产销不平衡，存货积压造成的，这种情况下的存货变现能力不强，以及该企业的应收账款占比例过高，因此虽然公司的流动比率相对良好，但并不一定就代表较高的偿债能力。 （2）.速动比率=（流动资产合计-存货-预付款项-待摊费用）/流动负债*100%=（833560-350000）/426560*100%=113%，西方传统经验认为，速动比率为100%时是安全边际，公司速动比率相对较高。速动比例较高说明公司不用动用存货，仅仅依靠速动资产就能偿还债务，偿还流动负债的能力较强，但过高的速动比率也会造成资金的闲置，影响企业的盈利能力。
资产负债表和利润表的趋势分析和结构百分比分析，对企业的资产构成及变动情况 资本结构，产权比例，收入、费用、利润的增长情况 一、利润的分析 1、利润表三年数据摘要：万元 利润表分析： 从上表可以看出，光明乳业2008-2010年营业收入整体呈增长趋势，成本的趋势同于收入。2008年营业成本大于营业收入，处于亏损状态，2009年开始，收入大于成本，为企业利润坐下基础。根据分析，2008年处于亏损状态是由于08年的金融危机影响，09年起转会良好趋势，利润稳步上升。
2、净资产收益率=净利润/平均所有者权益 总资产收益率=净利润/平均总资产 销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入 销售净利率=净利润/主营业务收入 一般盈利能力分析： 分析：净资产收益率、总资产收益率、销售毛利率、销售净利率08-10年呈增长趋势，公司的经营表现出良好的势头。 二、资产负债表的分析：
1、对企业资产结构（资本来源）的分析、暨对企业长期偿债能力的分析 从上述图表我们可以分析出：光明乳业的资产负债率和净资产率近三年来比较稳定，虽然有所变化，但是总体变动幅度不大，资产负债率一直维持在50%上下。其中在08—09年间，资产负债率从48.50%降到46.69%，下降了将近2个百分点；但是在09—10年，企业资产负债率又在09年的基础上上升了近10个百分点，达到了10年的55.03%。 笔者认为，光明乳业近三年的资产负债率虽然呈现出上升的趋势，但是其绝对数仍然较低，这样一来，一方面，企业不会面临较大的财务风险，特别是企业的长期偿债压力不会太大；另一方面，该企业也不能充分利用负债资金的财务杠杆作用为企业赚取高额利润。应根据企业的实际情况作出适当的调整。 2、企业短期偿债能力分析
[资产负债表]如何进行资产负债结构分析 资产负债表，是企业会计报表体系中一张最主要的会计报表，它静态地、总括反映企业在某一特定时期（年末）的资产、负债和股东权益状况的会计报表。该表的阅读，前文中笔者曾作过简单介绍，本文所探讨的，则是如何更进一步的，从财务分析的角度来透视该表，从而大体掌握该上市公司的财务状况，为投资决策提供可靠的数据依据。 资产的结构分析，主要是研究流动资产与总资产之间的比例关系，反映这一关系的一个重要指标是流动资产率，其公式为：流动资产率=流动资产/总资产。流动资产率越高，说明企业生产经营活动越重要，其发展势头越旺盛；也说明企业当期投入生产经营活动的现金，要比其它时期、其它企业投入的多；此时，企业的经营管理就显得格外重要。 对流动资产率这一指标的分析，一般要同行业横向对比看，同企业纵向对比看。不同的行业，该指标有不同的合理区间，纺织、化工、冶金、航空、啤酒、建材、重型机械等行业，该指标一般在30％--60％之间，而商业批发、房地产则有可能高达90％以上。由于对同行业进行对比研究相对要复杂，工作量要大得多，因此，我们一般多重视同企业的历年间（至少是连续两年，即期初、期末）的纵向对比分析。 反过来说，如果一家企业的流动资产率低于合理区间，并逐年不断减少，一般来说，其业务处于萎缩之中，生产经营亮起了红灯，需及时找出原因并谋求相当对策，以求尽快脱离险境。 除了对流动资产进行分析研判外，资产结构的分析还包括对无形资产增减，及固定资产折旧快慢的分析。无形资产不断增加的企业，其开发创新能力强；而固定资产折旧比例较高的企业，其技术更新换代快。比如华立控股2000年末的无形资产就从1999年末的2205万元增加到了5086万元，增幅近一倍。 负债的结构分析，主要是研究负债总额(流动负债＋长期负债)与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系，前者反映了上市公司自有资金负债率，后者则反映了企业的负债经营状况。相应地，有两个衡量指标，即：自有资金负债率=负债总额/所有者权益，负债经营率=长期负债/所有者权益。 自有资金负债率，也称为企业投资安全系数，用来衡量投资者对负债偿还的保障程度。自有资金负债率越大，债权人得到的保障就越小，银行及原料供应商就会持谨慎态度，甚至中止信贷或停止原料供应，并加紧催促企业还款，这样一来，已经负债累累的企业，将可能陷入资金困境而举步艰难。自有资金负债率越小，债权人得到的保障就越大，股东及企业外的第三方对公司的信心就越足，并愿意甚至主动要求借款给
资产负债表分析 分析 1. 资产负债表分析的目的。 2. 如何对资产负债表的变动情况进行一般分析。 3. 资产负债表变动情况分析应注意哪些问题。 4. 应收账款和应收票据变动的原因有哪些。 5. 如何评价资产负债表变动的几种类型。 6. 如何进行资产负债表结构分析。 7. 不同负债结构分析有什麽意义。 8. 不同对称结构的主要标志和结果。 9. 坏账准备变动对应收款项的影响应如何分析。 10. 送股与转股对企业财务状况的影响是否相同，为什麽。 11. 为什麽要进行资产负债表附注分析，其重点是什麽。 12. 怎样分析会计政策变更和会计估计变更对应收款项的影响。 13. 存货会计政策分析应从那些方面进行。 14. 固定资产会计政策分析应侧重那几方面。 习题 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是( )。 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为( )。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（）。 A 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 C 本期增加固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期增加固定资产原值 本期期初固定资产原值 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。 A 本期退废的固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期退废的固定资产原值 本期期初固定资产原值
资产负债表的概念 资产负债表(the Balance Sheet)亦称财务状况表，表示企业在一定日期(通常为各会计期末)的财务状况(即资产、负债和业主权益的状况)的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。 国际上资产负债表于2008年已改成Statement Of Financial Position(SOFP)。 资产负债表一般有表首、正表两部分。其中，表首概括地说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等。正表是资产负债表的主体，列示了用以说明企业财务状况的各个项目。资产负债表正表的格式一般有两种：报告式资产负债表和账户式资产负债表。报告式资产负债表是上下结构，上半部列示资产，下半部列示负债和所有者权益。具体排列形式又有两种：一是按“资产=负债+所有者权益”的原理排列;二是按“资产-负债=所有者权益”的原理排列。账户式资产负债表是左右结构，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益。不管采取什么格式，资产各项目的合计等于负债和所有者权益各项目的合计这一等式不变。 资产负债表的主要内容 资产负债表根据资产、负债、所有者权益(或股东权益，下同)之间的勾稽关系，按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列。它反映的是企业资产、负债、所有者权益的总体规模和结构，即：资产有多少;资产中，流动资产、固定资产各有多少;流动资产中，货币资金有多少，应收账款有多少，存货有多少等等。所有者权益有多少;所有者权益中，实收资本(或股本，下同)有多少，资本公积有多少，盈余公积有多少，未分配利润有多少等等。 在资产负债表中，企业通常按资产、负债、所有者权益分类分项反映。也就是说，资产按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产;负债也按流动性大小进行列示，具体分为流动负债、长期负债等;所有者权益则按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。 银行、保险公司和非银行金融机构由于在经营内容上不同于一般的工商企业，导致其资产、负债、所有者权益的构成项目也不同于一般的工商企业，具有特殊性。但是，在资产负债表上列示时，对于资产而言，通常也按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产;对于负债而言，也按流动性大小列示，具体分为流动负债、长期负债等;对于所有者权益而言，也是按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。 资产负债表的结构
资产负债表分析报告 1、总量变动及发展趋势分析 从资产负债表水平分析表中可以看出，企业无形资产的比重相比年初有了66.76%的增长，表明企业的创新技术和权利也将会给企业带来部分受益。资产和权益的总量较年初的增幅达到了11.11%，增长的速度是可喜的，如果按照这种发展趋势发展下去，该企业再用几年就可以实现资产总量环比翻一番。 从资产的项目看，流动资产和非流动资产都有所增加，流动资产的增幅较大，表明企业资产的流动性增强，资金营运将会更加的顺畅，非流动资产虽然总量的增幅不大，但是增长点主要集中在固定资产上面，固定资产项目的增长表明了企业生产能力的扩大和生产工艺的提高，将会给企业带来新的利润增长点；同时公司的长期股权投资相比年初增长了58.73%，企业对外的投资增加，风险也会随之增加，如果企业的风险管控较好，也将会使企业的利润增加。 从权益项目来看，负债的总量是减少，所有者权益增加了，表明资产增加的来源全部是通过自有资金增长取得的，不仅如此，通过本期的经营和管理活动，还减轻了企业的债务负担，降低了财务风险。 2、资产结构及其合理性分析 从资产负债表的垂直分析表中可以看出，该公司年末的流动资产所占的比重从31%增长到了35%，表明企业资产流动性在增强，偿债能力、支付能力和应变能力有所提高的，虽然非流动资产的比例有所降低，但也占总资产的65%，它是符合一个制造型企业的基本特征，尤其在建工程比例的下降，固定资产的比重有所增长，表明企业前期的投入的在建工程有部分已经完工并投入使用了，表明企业未来的生产能力会得到一定的提高。 债务资本所占的比重明显低于自有资本的，在债务资本内部，短期债务资本和长期债务资本的比重均有不同程度的降低，引起自有资本总量增长、比重提高的原因主要是实收资本的增长，盈余公积和未分配利润的总量与比重也同时在增长，表明企业自有资本的实力是雄厚的，对债务资本的保障程度是比较大的。 3、资本结构及其稳定性分析 资本总体结构中资产负债率较低，财务风险相对也不大，资本结构较稳定，财务实力有所增长。从负债结构看，年末流动负债比重大于非流动负债比重，表明企业依赖短期资金程度变大，降低负债成本，增加偿债压力，承担的财务风险也变大。从所有者结构看，实收资本所占比重比较大，盈余公积和未分配利润也在增长，说明企业分配还是合理，有良好的资本结构。 4、偿债能力及其安全性分析 （1）短期偿债能力分析 从营运资金上来看。企业年初运营资金为396，年末未720，说明该企业可用于生产经营的资金较客观，而且年末较于年初运营资金有所增长，说明企业的短期偿债能力也有所。 从流动比率上来看，（国际公认的标准2，我国较好标准为1.5）当流动比率大于2时，表明企业的偿债能力较强，当流动比率小于2时，表明企业偿债能力较弱，当流动比率等于1时，表明企业偿债能力较危险，当流动比率小于1时，表明企业偿债能力非常困难。该企业年初流动比率为1.55，年末则为2.07，结合国际标准和我国情况，该企业偿债能力还是可以，而且，年末较年初流动比率增加至2.07，说明偿债能力在不断增强，已经达到国际标准。
第四讲资产负债表的原理与结构（下） 五、看资产从哪来 另外，要看右边资产负债表的右边，看企业的资产从哪来的。我家有房子、有汽车、有股票、有黄金、有人民币现金，反过来看这些钱是从哪来的？一种是我自己有的，另一种借来的，负债和所有者权益，合起来的数一定跟资产一样。 （一）有多少负债 在这里面我们就要看有多少是从负债得来的，左右两边相比就会出来一个比率，这个比率叫资产负债率。其实就是用所有的负债总额去除以资产，看一下在这么大的资产中有多少是负债的。比如说找对象，男的说他家有房有车，资产一共100万，借银行95万，资产负债率为95%，这样的人是嫁还是不嫁？应该嫁！因为他真有能耐，能借那么多钱。
1.资产负债率 资产负债率是用来衡量企业的偿债能力，所以资产负债率最主要的不是给企业经营者看的。从财务学角度来讲，企业经营者应该努力去借钱，借钱多了就会形成一个财务杠杆。如果总资产是一个棍，其中负债越多，支点就往越往前靠，这时候你能撬动更大的利润。用财务杠杆撬，用借钱撬，借钱越多撬起的利润就越大。有人觉得借钱还得还利息，不好，那是以消费角度讲的，以经营角度讲，讲究的是白手起家。 【案例1】 比如做生意需要100块钱，我自己有一块钱，我又向大家借了99块钱，我拿这100块钱给一个人用，用完之后他除了把本钱给我之外，还另外给我一块钱，他把钱还我之后我再把钱全发给大家。注意我就挣了一块钱，但是我自己就拿出一块钱，剩下都是大家借给我的，也就是说我的净资产收益率是百分之百，我要是一分钱不出，就能借到100元，而我还挣了一块钱，那我的净资产收益率就是无穷大了。 资产负债率是债权人考核企业的重要指标。银行看你的资产负债率，如果超过多少它就不借给你了，借给你之后你还不起，所以它不借。朋友也一样，有些朋友管你借钱做生意，你可能一般不借，借他之后他可能弄没了，不借还不好意思。如果有人问我借钱，我一般都这样问他：“这要花的十万钱中你出多少钱？”如果他说他没钱，就
一、流动比率 1、什么是流动比率? 流动比率是流动资产除以流动负债的比值。其计算公式为： 流动比率=（流动资产÷流动负债）×100% 2、流动比率分析 一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为处在流动资产中变现能力最差的存货金额，约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。人们长期以来的这种认识，还不能成为一个统一标准，因其未能从理论上证明。 计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 二、速动比率 1、什么是速动比率? 速动比率，是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。其计算公式为： 速动比率=〔（流动资产-存货）÷流动负债〕×100% 2、速动比率分析
通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。这仅是一般的看法，没有统一标准的速动比率。因为行业不同速动比率会有很大差别。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收帐款，大大低于1的速动比率则是很正确的。相反，一些应收帐款较多的企业，速动比率可能要大于1。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；季节性的变化，可能使报表的应收帐款数额不反映平均水平。这种情况，外部使用人不易了解，而财务人员却有可能作出估计。 由于各行业之间的差别，在计算速动比率时，除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（待摊费用等），以计算更进一步的变现能力。 三、资产负债率 1、什么是资产负债率? 资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比便关系。资产负债比率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。其计算公式如下： 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% 2、资产负债率分析 这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例。这个指标也被称为举债经营比率。它有以下几个方面的含义：
资产负债表结构分析 根据资产负债表所列数据，可以对辉煌工业公司进行如下的结构分析： 首先，是资产结构的分析，根据数据，画出饼形图入下 由图形，可以看出银行存款占总资产比例为32.19%，应收账款占总资产比例为6.92%，原材料占28.6%，库存商品22.88%，固定资产占9.28%，其他资产占0.1%。 资产的结构分析，主要是研究流动资产与总资产之间的比例关系，反映这一关系的一个重要指标是流动资产率，其公式为：资产流动率=流动资产/总资产。那么根据上述数据，可得出 资产流动率=32.19+6.92%+28.6%+22.88%=90.59% 一般来讲，纺织、冶金、工业行业的企业该指标在30％～60％之间，商业批发企业可高达90％以上。这是一个工业企业，相对于30％～60％来说，该企业的90.59%实在在高出了太多,可知,在企业内部存在着较为严重的问题。虽然，对于流动资产来说，在资产总量不变的情况下，流动资产比率的增大，意味着企业抵御风险能力的增强，但如果资产总量的增长是由于流动资产的增长引起，则说明企业占用在流动资产上的资金过多，企业资金周转速度减慢。也说明企业当期投入生产经营活动的现金，要比其它时期、其它企业投入的多的多，而对企业的固定资产等投入过少，不利于提高企业的产能，也不利于扩大企业规模。 在看另一个指标：存货比率 存货比率=存货总额/流动资产总额， 则存货比例为28.6%+22.88%=51.4%， 可知存货占总资产的比例大约为一半，说明产品销售一般，流动资产变相能力也一般，可适当的加强库存管理。 下面看负债的结构分析，同样画出饼形图如下
从图中可以看出，关于负债部分，短期借款占总负债的比例为8.09%，应付账款占总负债的比例为1.73%，应交税金所占比例为1.75%，长期借款所占比例为88.43%，其他占0.1%。 关于所有者权益部分，实收资本占总所有者权益的72.8%,资本公积占总所有者权益的 4.8%,本年利润占总所有者权益的22.84%. 负债的结构分析，主要是研究负债总额(流动负债＋长期负债)与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系，前者反映了上市公司自有资金负债率，后者则反映了企业的负债经营状况。相应地，有两个衡量指标，即：自有资金负债率=负债总额/所有者权益，负债经营率=长期负债/所有者权益。 从资产负债表中可得出, 则自有资金负债率=1730260/2466174.58=70.16% 负债经营率=1530000/2466174.58=62.04% 自有资金负债率的最佳值为100％，即负债总额=所有者权益,则可以看出该企业的自有资金负债率是相对较低的, 自有资金负债率越小，说明债权人得到的保障就越大，股东及企业外的第三方对公司的信心就越足，并愿意甚至主动要求借款给企业。企业因此也会得到更多的投资机会,便于企业的发展. 当然，如果自有资金负债率过小，说明企业过于保守，没有充分利用好自有资金，挖掘潜力还很大.所以该企业也可以适当提高一点此比例. 负债经营率，一般用来衡量企业的独立性和稳定性。从理论上说，负债经营比率一般在1/4--1/3之间较为合适。而该企业的62.04%很显然是过高的,虽然说企业在发展的过程中，通过长期负债，如银行贷款、发行债券、借款等，来筹集固定资产和长期投资所需的资金，是一条较好的途径。但是，如果长期负债过大，利息支出很高，一旦企业陷入经营困境，如货款收不回、流动资金不足等情况，长期负债就会变成企业的包袱。说明该企业的财务风险是相当高的,如果该企业没有足够的利润来支付比较多的长期借款利息,则可能会面临资金链条断裂的危险. 总结资产结构和负债结构的分析，使我们从二个不同的角度审视了该企业是如何来开展其经营活动的。虽然说该企业有较为充裕的流动资金,但也同时面临着脚高的财务风险.