金融学货币银行学第五版
1、货币的特点：一是价值比较高，二是易于保存，三是易于分割，四是便于携带。
2、铜是中国最早的货币。最早的铸币——铜铸币
3、铸币(coin)就是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。由贵金属铸造。
4、北宋年间最早的纸币——交子，汉朝——白鹿皮币
5、银行券是用纸印制的货币，也就是纸币，人民币是银行券，他们流动性最强。
6、货币的主要职能：⑴赋予交易对象以价格形态（马克思的价值尺度）——价签，用货币给商品标价，现在经济生活中，作为所有的交易对象都具有由一定的货币金额表示的价格。⑵购买（流通手段、交易媒介）和支付手段——{发挥职能范围：赋税、地租、借代、工资和各种劳务报酬；赊买赊卖，其他支付（分期付款、预付货款，延期支付）。}｛支付手段职能的特征：没有商品在同时、同地与之相向运动｝⑶积累和保存价值的手段（贮藏手段）⑷世界货币
7、货币购买力——价格的倒数，价格高，货币购买力低；价格低，货币购买力高。货币购买力变动的趋势和幅度是物价指数变动的倒数。例：物价上升25%，则货币购买力1/（1+25%）=80%，下降20%
8、价值尺度和流通手段的统一是货币。现在经济生活中的信用货币构成：现金加存款，也叫存在形式！现在各国实行不兑换的信用货币制度。
9、一般等价物——货币的等值。Universal equivalent
10、货币定义
｛M0=流通中现金（通货currency, 不兑现的银行券和辅币）｝
｛M1（货币）=M0（现金，见上）+可签发支票的活期存款｝
｛M2=M1（货币）+准货币（如定期存款，不定期存款，信托类存款）｝
11、金属货币的“自由铸造”，是指公民有权把经法令确定的货币金属送到国家的造币厂铸成铸币。同时，公民也有权把铸币熔化。私自铸造的观点是不正确的。金属货币是不兑换的。
13、本位（铸）币standard money(贵金属）的特征：①本位币是一国流通中的基本通货。②他是国家承认的、标准的、基本的通货。③本位币的最小规格是一个货币单位（名义价值=实际价值，足值的货币，自由铸造，无限法偿）
14、辅币foactional money（贱金属）：供零星交易和找零之用，大多是一个货币单位的1/10、1/100。名义价值>实际价值，非足值货币，限制铸造，有限法偿
15、无限法偿：法律规定的无限制偿付能力，不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的双方均不得拒绝支付。有这种资格的货币：本位币，不兑换的中央银行的银行券，活期存款没有享有法偿的资格。金属货币是不兑换的。
16、有限法偿：在一次支付中，超过一定的金额，收款人有权拒收：在法定限额内，拒收则不受法律保护。
19、
20、第二次世界大战结束时，形成了以美元为中心的国际货币体系，也就是布雷顿森林体系。其核心——“双挂钩”：美元与黄金挂钩，其他各国货币与美元挂钩。布雷顿森林体系（以美元为中心的固定汇率fixed exchange rate制度，有点像金汇兑本位-虚金本位）奔溃之后，引发了浮动汇率floating exchange rate制度（以市场供求来决定汇率）。
21、人民币，是不完全可兑换的。贸易项目下可兑换1996年底，资本项目下不可兑换，有限制。
22、汇率:国与国之间的货币折算的比率。
23、标价方法：
直接标价法：中国等大多数国家。对一定基数的外国货币为基准，用相当于多少本国货币来表示。人民币：100外币，汇率牌价表里单位都是人民币。
间接标价法：英美，以一定数量的本国货币为基准，用折合成多少外国货币单位来表示。
24、人民币汇率制度：以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、管理的浮动汇率制度。
25、利率：当两个对外开放的市场经济国家，如果利率水平有差别，货币资本就会从利率水平偏低的国家流向利率水平偏高的国家。利息收入就会高啊！对于实施浮动汇率的国家，本国的利率如果偏高，外国资本就会流入，外汇（外国的钞票和硬币和以外币履行支付义务的票据、银行的外币存款和以外币标价的有价证券）就会供过于求，外汇贬值，本币升值，本币汇率上升，外币汇率下降。若本国的利率如果偏低，本国资本就会流出，外汇进来的就少了，外汇供不应求，
外汇升值，本币贬值。
26.信用：以偿还和付息为条件。有财产的出现（私有权的观念）是信贷关系存在的前提条件。无论是货币还是信用，它们都以私有为前提，这说明他们产生的经济前提是同源的，但从逻辑上却很难推导出谁能成为谁的前提条件。
27、高的利率水平，是前资本主义社会中借贷的明显特征。也就是说：高利贷usury在前资本主义时期占统治地位。
28、现代经济可以“信用经济”，理由是债权债务关系无所不在，相互交织，形成网络，覆盖着整个经济生活。
29、支出大于收入即赤字(difict)。反之盈余(surplus)。若你手头上收入大于支出结余下来的货币，比如钞票，就是你不把它贷出，仍然为发行钞票的银行提供了信用；如果是银行存款，那就掌握着哪家银行的债权.简言之，任何货币的盈余或货币的赤字，都同时意味着相应金额的债权和债务。
30、可支配收入（disposable monetary income）=消费+储蓄
储蓄的两种存在形态：一是实物资产形态存在，二是以货币、股票、票据等形态存在。诸如货币、票据、股票等等，统称为金融资产。把所有的个人作为一个整体，几乎在任何国家中，通常是盈余，从而是货币的主要贷出者。政府一般是货币资金的需求者。就是在盈余或平衡的预算条件下，由于支出先于收入等原因，政府也不时需要借入货币。
31、现代信用的形式：⑴商业信用⑵银行信用⑶国家信用⑷消费
信用⑸国际信用⑹民间信贷与公司、企业的经营活动直接联系的信用有两种：商业信用(commercial credit）和银行信用(bank credit)。
32、典型的商业信用是工商企业（信用主体）以赊销方式（典型方式）对购买商品的工商企业所提供的信用。
33、商业信用的信用工具是商业票据。票据有本票(promissory note)和汇票(bill of exchange,draft)。商业本票（Commercial paper）是由债务人向债权人发出的支付承诺书,承诺在约定期限支付一定款项给债权人。商业汇票（commercial bill）是债权人向债务人发出的支付命令书，命令债务人在约定的期限支付一定款项给第三人活持票人。汇票必须经过债务人承认才有效，债务人承认付款的手续叫承兑。期限均不能超过1年。
34、商业信用的作用：润滑着整个生产流通过程，促进经济的发展。特点：规模性、期限性、方向性。银行信用发展能完全取代商业信用。错，因为商业信用的作用且银行信用还能反过来促进商业信用。
35、银行信用：以金融机构为媒介，借贷的对象直接就是处于货币形态的资本。
36、国家信用：国家是债权人。信用的主要工具是国家发行的债券，简称国库券（treasury bill/note/bond短、中、长）也叫国债。
37、消费信用：是指对消费者个人提供的，用于满足其消费方面所需货币的信用。
38、国际信用：国外商业性信贷，国外直接投资。
39、利息是剩余价值和利润的一部分。利率=利息（可把收益作为利息）/本金利息包含对机会成本的补偿和对风险的补偿。
40、收益的资本化：通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多大的资本金额。习惯称为资本化。C=Pr C为收益，P为本金，r为利率股票价格=股息/利率收益资本化的应用：①土地价格的形成②人力资本的形成即劳动力价格的形成③有价证券的形成④无形资产的价格。
41、基准利率是多种利率并存的情况下起决定作用的利率，即这种利率变动，其他利率也会相应变动。利率=机会成本补偿水平（往往是无风险利率）+风险溢价水平市场经济条件下，基准利率是无风险利率，在市场经济国家，只有政府发行的债券利率，即国债利率，是基准利率，风险最小的。中国的基准利率：中国人民银行对商业银行等金融机构的存、贷利率叫基准利率。
42、实际利率不提高，名义利率（通货膨胀）就减少。通货紧缩相反。计算。
43、利率的决定⑴马克思的利率决定论：利率的变化范围是在“零”与平均利润率之间，定位于何处，这取决于借贷双方的竞争、传统习惯、法律规定。⑵西方经济学的利率决定①古典学派的决定：投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增函数，而利率的变化取决于投资流量和储蓄流量的均衡。②凯恩斯理论的利率决定：利率取决于货币的供求数量，而货币的需求量基本取决于人们的流动性偏好。利率由
流动性偏好曲线和货币供给曲线共同决定的③新古典综合学派的利率决定：保证商品市场和货币市场同时均衡的情况下，IS 、LM共同决定利率，E点I=S=L=M均衡利率（西方经济学关于利率决定的理论全部着眼于利率变动取决于怎样的供求对比：1.实际利率理论 2.流动偏好伦3.可贷资金伦4.IS-LM理论）
44、上述是影响利率水平的根本性因素，其次其他因素：①经济周期②通货膨胀③货币政策和财政政策④国际政治经济关系⑤利率管制
45、复利反应利息的本质特征
46、金融服务业与一般产业的异同：同：追求经济利益（利润），联系紧密，异：1.高风险2.高负债3.金融资产极高的持有率，权益资本极低的保有率（自有资金的比率极低），这导致高风险4.处于政府的严格监管下。
47、不动产抵押银行（mortgage bank）：是专门经营以土地、房屋或其他不动产为抵押的长期贷款专用银行，资金主要靠发行不动产抵押证券来筹集。
48、我国的金融体系：以中国人民银行为核心和领导，国有商业银行为主体和骨干，多种金融机构并存，分业经营、分业监管的金融中介机构体系格局。
49、政策性银行有几家：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
50、存款货币银行：1694年，在英国政府支持下有私人创办的英
格兰银行是最早出现的股份银行，这标志着现代银行制度的建立，最早的央行。
51、商业银行的作用：⑴充当企业之间的信用中介⑵充当企业之间的支付中介⑶变社会各阶层的积蓄和收入为资本⑷创造信用流通工具。
52、商业银行的两种类型：职能分工型和→（20世纪70年代以后）全能型。
53、中国的存款保险制度3月31日颁布，5月1号正式施行。
54、吸收存款是商业银行最主要的资金来源，自有资金很少。存款分为活期存款、定期存款、储蓄存款。（活期存款：随时存取，用于交易和支付用途，在支用时需使用银行规定的支票，西方一般不对存户支付利息。）
55、商业银行的资产业务：向其他银行借，再贴现，直接借。
56、商业银行三大业务及其相互关系。1、⑴负债业务
商业银行的负债业务就是形成其资金来源的业务，也就是商业银行吸收资金的业务。
包括：自有资本（股份资本、公积金和未分配利润）
存款业务（活期存款、定期存款、储蓄存款）
其他负债业务（向中央银行借款、银行间的同业拆借、国际货币市场借款、发行金融债券、结算过程中的在途资金占用）（2）资产业务
资产业务就是商业银行将自己通过负债业务所积聚的货币资金
运用出去，以取得收益的业务。
包括：贴现、贷款、证券投资三类，其中贷款是最主要的。
（3）中间业务和表外业务
中间业务：凡是银行不运用自己的资金而代理客户承办收付和委托等事项，并举以收取手续费的业务。
表外业务：凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。
包括：汇兑业务、信用证业务、信托业务、银行卡业务
关系：负债业务是资产业务的基础，好的资产业务可促进负债业务的发展；资产负债业务是中间业务的基础，中间业务帮助负债和资产业务的发展。
第二次作业 一、信用与利率的关系 信用与货币是两个不同的经济范畴。信用是一种借贷行为，是不同所有者之间调剂财富余缺的一种形式。货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的商品交换。二者之间的关系必须用历史的眼光来考察。 信用与货币的关系经历了一个由相互独立发展到密切联系再到融为一体的过程。早期的信用与货币这两个范畴是独立发展的。从时间上考察，信用的出现比货币要早，当时的信用主要采用实物借贷方式，在很长时期内独立于货币范畴之外。从早期的实物货币直至足值的金属货币制度，货币的发展也长期独立于信用关系之外。可以说，资本主义制度形成之前，信用与货币二者虽有联系，但从主要方面看，是各自独立发展的。但是二者相互独立发展并不意味着否认二者之间的关系。在历史进程中，信用与货币的联系有着久远的历史，其密切联系表现在二者的相互促进发展之上。一方面，货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本条件。货币借贷扩展了信用的范围，扩大了信用的规模。另一方面，信用也促进了货币形式和货币流通的发展。信用的出现发展了货币的支付手段职能，使货币能在更大范围内作为商品流通媒介。信用还加速了货币的流动，补充了金属货币数量的不足。可见，信用与货币是相互促进发展的。 随着资本主义经济关系的确立，情况发生了本质的变化。在金属货币退出流通领域，实行不兑换信用货币制度条件下，信用与货币的关系进一步发展。在信用货币制度下，信用和货币不可分割地联系在一起，整个货币制度是建立在信用制度基础上的。从货币形式看，货币形式同时就是一种信用工具，货币是通过信用程序发行和流通的，任何信用活动都导致货币的变动。信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。这样，当货币的运动和信用的活动不可分割地联给在一起时，则产生了由货币和信用相互渗透
货币银行学大纲 主要参考书目: 米什金（美）货币金融学、中国人民大学出版社 博迪、莫顿（美）金融学、东北财经大学出版社 瓦什、（美）货币理论与政策、中国人民大学出版社 戈德史密斯（美）金融结构与金融发展、上海三联书店 黄达、货币银行学、中国人民大学出版社 戴根有、中国货币政策传导机制研究 黄金老、中国金融体系发展研究、中国金融出版社 李杨、中国金融理论前沿、社会科学文献出版社 目录 第一讲货币供求理论 第二讲利率理论 第三讲金融机构体系 第四讲通货膨胀 第五讲货币政策 第六讲金融监管体系 第一讲货币供求理论 第一节：货币需求理论 一、货币需求的概念 二、马克思的货币需求理论 （一）基本观点： 流通中必需的货币量为实现流通中待售商品价格总额所需的货币量。用公式表示是：执行流通手段的 货币必要量（M）= 商品价格总额/货币流通速度 = 商品平均价格（P）×待售商品数量（T）/货币流通速度（V）即M = PT /V （二）马克思货币需求理论在当代的意义 纸币流通规律与金币流通规律不同，金币流通所需要的货币数量由价格总额决定；纸币流通下，商品价格水平随着纸币数量的增减而涨跌。 三、西方货币需求理论 1.传统货币数量论的货币需求理论 （1）现金交易说(Cash Transaction Theory) 注重于研究货币数量与物价之间的因果关系，认为货币数量增加，必然导致物价水平
上升，货币价值下跌；反之，亦然。 方程式：MV=PT 或P=MV/T 其中：M是流通中货币数量， T是商品和劳务的交易， P是交易中各类商品的平均价格 V是货币的流通速度. (2）现金余额说(Cash—balance Theory) 剑桥学派是从个人资产选择的角度分析货币需求的决定因素，并假设货币需求同人们的财富或名义收入保持一定的比率，整个经济的货币供给和货币需求会自动趋于均衡。 方程式：Md=KPY 其中：M是流通中货币数量, P是一般物价水平, y是以不变价格计算的实际产出， k是以货币形式持有的名义国民收入的比例. 2、凯恩斯的货币需求理论 交易动机的货币需求及其决定 预防动机的货币需求及其决定 投机动机的货币需求及其决定 Md=M1+M2=L1+L2=L1（Y）+L2（r） 其中：Md代表对货币(现金)的总需求， M1代表为满足交易动机及谨慎动机所持有的现金数， M2为满足投机动机所持有的现金数。 3、对凯恩斯货币需求理论的发展 鲍莫尔模型（平方根定律） 托宾模型（资产组合理论） 新剑桥学派 4 、弗里德曼的货币需求理论 认为货币数量说不是关于产量、货币收入或物价问题的理论，而是关于货币需求的理论。弗里德曼认为影响人们持有实际货币量的因素主要有四个：总财富；财富构成；持有货币和持有其他资产的预期收益；影响货币需求函数的其他因素，例如，对货币的“嗜好”程度。提出货币需求函数: M/P=f(y,W,Rb,Re,1/P×dp/dt,u) 其中：M/P为实际货币需求量 y为来自各种财富形式的恒久收入 W为非人力形式财富在总财富中所占的比重 Re为股票的预期收益率 Rb为债券的预期报酬率 1/P×dp/dt表示价格水平的预期变动率
第一章：货币和金融体系 1、货币：货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的商品。 2、信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能 的货币。 3、复本位制：以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度。（平行本位制、双本位制） 4、格雷欣法则：在金属货币流通的条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相 对低的货币就会把价值相对高的良币基础流通，也称“劣币驱逐良币”。 5、金本位制：一国的基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定关系。（金币本位制， 金块本位制，金汇兑本位制） 6、货币制度内容： 1、确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料。 2、确定本位货币的名称、货币单位 和价格标准。3、规定本位币和辅币的铸造及流通。4、规定货币的发行和保证制度。 7、信用货币制度有哪些特点？ 答：1、流通中的货币都是信用货币。 2、纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的。 3、纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。 4、国家对货币流通管理成为经济正常发展的必要条件。 8、布雷顿森林体系的主要内容： 1、以美元充当国际货币，确定黄金和美元并列的储备体系。 2、实行固定汇率。 3、实行多渠道的国际收支调节。如逆差国可向国际货币基金组织去的贷款弥补逆差。 4、建立一个长久性的国际金融体系制度化，规范化运行的先河。 9、牙买加体系 内容：1、浮动汇率合法化2、黄金非货币化3、国际储备多元化4、多种国际收支调节机制相互补充 不足：1、浮动汇率制度不够稳定，外汇风险明显；2、大国侵害小国利益，南北冲突远没有解决；3、国际收支调节机制不健全，几个渠道各有局限性（1、使一些国家放松内部约束，滥用财政扩张政策，延误必要的国内经济改革和调整。2、各国资本管理放松，国际资本流动迅猛扩张，容易导致金融动荡和货币危机。）
第一章货币与货币制度 （一）单项选择题 1．实物货币是指（） A．没有内在价值的货币 B.不易携带C. 专指贵金属货币 D.有货币与商品双重身份 2．支付税金是货币是货币在发挥（） A.流通手段 B. 价值尺度 C.世界货币 D. 支付手段 3．狭义货币指（） A. M0 B. M2 C. M1 D．M3 4．劣币是指实际价值（）的货币。 A. 等于零 B. 等于名义价值 C. 高于名义价值 D. 低于名义价值 5．本位货币是（） A. 是一个国家货币制度规定的标准货币 B. 本国货币当局发行的货币 C. 有限法偿 D. 可以与黄金兑换的货币 6．纸币本位制是以（）的货币制度。 A. 银行券为本位货币 B. 可以自由兑换黄金的本位货币 C. 信用货币为本位货币 D. 纸币为本位货币 7．典型的金本位制是（） A. 金块本位制 B. 金汇兑本位制 C. 虚金本位制 D. 金币本位制 8．本位货币在商品流通和债务支付中具有（）的特点。 A. 无限法偿 B. 有限法偿 C. 债权人可以选择是否接受 D. 债务人必须支付 9．欧元具有以下特点： A. 欧元是欧洲某一主权国家发行的货币； B. 欧元仍然是一种信用货币； C. 欧元是可以和黄金自由兑换的货币； D. 欧元是一种虚拟货币，它背后所代表的是欧盟国家各国的货币。 10．活期存款由如下特点： A. 活期存款与定期存款流动性是完全相同的； B. 活期存款在支付时需要先转化为现金； C. 每个家庭和企事业单位都可以持有活期存款； D. 活期存款是通过支票进行支付和流通的。 （二）多项选择题 1．相对于银本位制，金银两本位制有如下优点：（）。 A. 有利于金银币币值的稳定 B. 货币的发行准备更充分 C. 货币币材更为充分 D. 可根据不同交易数额选择支付，便于交易 E. 可节约金币的使用 2．货币的支付手段职能（）。 A. 使商品交易双方的价值的相向运动有一个时间间隔 B. 加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性 C. 使进入流通的商品增加时，流通所需的货币可能不会增加 D. 克服了现款交易对商品生产和流通的限制 E 使商品买卖变成了两个独立的行为 3．世界货币是指在世界范围内发挥（）的货币。 A. 价值尺度 B. 外汇储备 C. 支付手段 D. 价值储藏 E. 流通手段 4．纸币可以是：（）。 A. 信用货币 B. 代用货币 C. 国家纸币 D. 铸币 E. 基础货币 5．现代信用货币可以是（）等形式. A. 钞票 B. 定期存款 C. 信用卡 D. 支票存款 E. 电子货币 6．货币制度的内容包括：（）。 A. 确定本位货币和辅币的材料 B. 确定本位货币的单位 C. 确定不同种类的货币的铸造、发行和
新版金融学货币银行学习题与答案第一章货币与货币制度 一、填空题 1、从货币本质出发，货币是固定充当＿______的特殊商品。 ２、货币是商品价值形式发展的结果，它经历了____＿_＿，＿ ______,_＿_＿___和_______四个阶段。 3、在商品经济中,货币执行着_______,＿______,＿____＿_,＿_____＿,＿____＿＿五个职能。 4、货币制度的构成包括____＿＿＿,_____＿＿,____＿_＿和＿______四个要素。 5、在货币制度发展史上,依次存在 _______, ____＿_＿, ____＿__和_＿_＿__＿四种货币制度 6、金银复本位制前后经历了_＿＿＿___,＿__＿＿＿＿和＿______三种形态. 7、最早实行金本位制的国家是_＿_______ . ８、金本位制度包括____＿__、_______、_＿_____本位制。 二、选择题（以下选项至少有一个是符合题意的) 1、货币的产生是( )。 A 由金银的天然属性决定的Ｂ国家发明创造的 C 商品交换过程中商品内在矛盾发展的产物 D 人们相互协商的结果 2、货币在（）时执行价值尺度职能。 A 商品买卖 B 缴纳租金 Ｃ支付工资 D 给商品标价时 ３、货币在( )时执行价值贮藏职能。 A 支付水电费Ｂ购买商品 Ｃ表现和衡量商品价值 D 准备用于明年的购买 4、货币执行支付手段职能的特点是( ）. A 货币是商品交换的媒介 B 货币运动伴随商品运动 C 货币是一般等价物 D 货币作为价值的独立形式进行单方面转移 5、在金属货币流通条件下,货币在执行贮藏手段职能时,能自发的调节( ）． A 货币流通 B 货币必要量 C 生产规模 D 投资规模 6、纸币产生的基础是货币的哪一职能 ( )． Ａ价值尺度 B流通手段 C支付手段 D储藏手段 ７、中国工商银行发行的电子货币是( ）。 A 牡丹卡Ｂ VＩSA卡 C 长城卡 D 金穗卡 8、商品的价格是( ).
现代货币银行学教程复习讲义（第四版）： 1、货币的五大职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币。 2、流通中所需货币量取决于3个因素：待流通的商品数量、商品价格、货币流通速度（*） 3、货币制度的演变：银本位制（16世纪开始盛行）--->金银复本位（16-18世纪；平行本位制、双本位制、跛行本位制）--->金本位制（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制）--->不兑现的信用货币制度（纸币或银行券） 4、M0=流通中的现金M1=M0+活期存款M2=M1+准货币（定存、储蓄、其他） 5、信用的基本形式：商业信用、银行信用、消费信用、国家信用、租赁信用、国际信用 6、商业信用： 定义：企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款等形式提供的信用。 特点：①提供的资本是商品资本；②工商企业之间的信用关系；③信用资本和产业资本变动是一致的。 局限性：①信用规模受工商企业所拥有的资本量确定；②商业信用更具有严格的方向性； ③对象上的局限性。 7、银行信用： 定义：银行以货币形式提供给工商企业的信用。 特点：①贷出的资本以货币形式提供，是从产业资本循环中独立出来的货币资本；②属于间接信用；③银行信用与产业资本的变动不一致。 局限性：无 银行信用与商业信用的关系：银行信用克服了商业信用的局限性，扩大了信用的范围、数量但银行信用不能完全替代商业信用，工商企业能在商业信用范围内解决的问题就不必求
助于银行信用。 8、国家信用： 定义：是以国家为主体进行的一种信用活动。 特点：①以国家政府为主体；②安全性最高；③资金主要用于财政方面，用途专一。 9、消费信用： 定义：由商业企业、商业银行以及其他信用机构以商品形态向消费者个人提供的信用。 特点：①需要消费者个人具有偿还能力；②非生产性；③利息高，违约惩罚也高。 10、信用工具主要有：商业票据、支票、银行票据、股票、债券。 11、商业票据分为商业本票和商业汇票。特点：①抽象性；②不可争辩；③流通性。 12、银行票据：银行本票（同城）；银行汇票（异地）。 13、信用工具的总特点：①偿还性；②可转让性；③本金的安全性；④收益性。 14、利率的分类： ①年、月、日；②固定、浮动；③实际、名义；④市场、官定、公定；⑤长期、短期； ⑥一般、优惠。 15、利率的作用： 宏观：积累资金；调整信用规模；抑制通货膨胀；平衡国际收支； 微观：激励企业提高资金使用效率；影响家庭和个人金融资产投资；作为资金计算基础的功能。 16、平衡国际收支详解：国际收支严重逆差时，将本国利率调整高于其他国家，阻止资金外流，吸引外国短期资金；当国内经济衰退和国际收支逆差并存，降低长期利率，鼓励投资，提高短期利率，阻止资金外流，吸引外资流入。以此达到内外部平衡。 17、古典学派的储蓄投资理论：储蓄取决于人们对消费的时间偏好，投资取决于资本的边
黄达金融学货币银行学 重点笔记 文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]
第一部分金融学 第一章货币和货币制度 一、货币职能 1、价值尺度：用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能. 2、流通手段：货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能. 3、支付手段：货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。 4、贮藏手段：货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一 5、世界货币：尤为世界货币，充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富的手段 二、货币制度 货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。货币制度形成于资本主义社会。货币制度大体涉及：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币铸造和发行的管理，对不同种类货币支付能力的规定等。完善的货币制度能保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。 三、与货币制度有关的概念 1、本位币，也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。最小规格是1个货币单位。 2、无限法偿，法律保护取得这种能力的货币，指无论支付数额有多大，无论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。 3、有限法偿，指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受。？
4、格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场 四、布雷顿森林体系 “布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的。其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行。这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。1971年12月，美元对黄金贬值，拒绝向国外中央银行出售黄金。至此，美元与黄金挂钩的体制名存实亡。1973年3月，西欧出现抛售美元，抢购黄金和的风潮。西方主要国家的货币实行了对美元的。至此，固定汇率制度完全垮台。 第二章利息和利率 一、利率的决定 ①马克思的利率决定理论 马克思认为利息是利润的一部分，因此利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润率。利息的变化率在零与平均利润率之间，也不排除利息率高于平均利润率或事实上成为负数的特殊情况。具体取决于借贷双方的供求关系及其竞争，一般来说，供大于求时利率下降；供不应求时利率上升。此外，法
专科金融学专业货币银行学期末复习 重要名词： 1、存款货币是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支 票办理转帐结算的活期存款。 2、货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定 所形成的制度，简称币制。 3、格雷欣法则：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市 场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。 4、企业信用是指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需 求者或债务人的融资活动。 5、衍生金融工具：原生金融工具主要有票据、股票、债券以及基金等，它 们是金融市场上最广泛使用的工具，也是衍生金融赖以存在的基础。 6、证券行市是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。在二级市 场上流通转让的各种有价证券都有其票面金额，但证券时的实际成交价格却往往高于或低于它的票面金额，这种买卖时的实际交易价格，就叫做证券行市。 7、资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易 活动的市场，又称长期资金市场。 8、货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的 市场。货币市场与资本市场一起，共同构成完整的金融市场。 9、金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制、放开资本项目管制，使 资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。 10、货币供给的内生性，是指货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是 由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定，货币供给量具有内生变量的性质。 11、基础货币又称强力货币或高能货币，是指流通领域中为社会公众所持有 的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。 12、货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或 减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。 13、货币政策：所包含的范围，有广义与狭义之分。广义的货币政策是指政 府、中央银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及采取的一系列影响货币数量和货币收支的各项措施的总和。 14、金融深化：当金融业能能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展， 而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称作金融深化。 15、金融压制：当由政府对金融业实行过分干预和管制政策，人为压低利率 和汇率并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率从而制约经济的
第7章货币理论(上) 本章思考题 1．影响基础货币的因素有哪些？ 答：影响基础货币变化的根本因素有如下几个方面： （1）政府的财政收支。为改变政府的收支状况，有一系列的方法，其中有一部分为直接影响到基础货币的发放量，增发通货，扩大基础货币构成中的通货总量；向中央银行透支弥补财政赤字也同样增加了基础货币的总投放量。 （2）黄金存量变化和国际收支状况。黄金是中央银行的资产项目，当中央银行向财政部购买黄金时，资产和负债同时增加，即放出了部分的本币通货，增加了基础货币量；同样，当中央银行在外汇市场上购入外汇时，也使中央银行的资产和负债同时增加，中央银行买进外币，放出本币，基础货币投放量增加。 （3）技术和制度性因素。典型的例子是在途票据，结算中的票据事实上是中央银行为结算而向存款机构提供的短期信贷。若存款机构贷记该票据，而中央银行没有及时借记出票机构的准备金账户，总准备金则暂时增加。 （4）中央银行的行为。中央银行能通过公开市场业务的操作来达到影响基础货币投放量的目的。中央银行在公开市场上买进政府债券，放出本币，中央银行的资产和负债同时等量增加，基础货币量也由于中央银行放出本币而增加。这种操作的前提是要存在一个活跃的政府债券二级市场。 2．下列因素如何影响银行准备金的变化？ (1)公众持有现金增加； (2)财政部在中央银行存款增加； (3)财政部购买黄金； (4)财政部发行通货； (5)财政部持有现金增加； (6)外国政府在中央银行存款增加； (7)中央银行买入政府债券； (8)中央银行向商业银行提供贷款； (9)中央银行提高法定准备金比率。 答：(1)公众持有现金增加会使银行准备金减少。 (2)财政部在中央银行存款增加会使银行准备金减少。 (3)财政部购买黄金会使银行准备金增加。 (4)财政部发行通货会使银行准备金增加。 (5)财政部持有现金增加会使银行准备金减少。 (6)外国政府在中央银行存款增加会使银行准备金减少。 (7)中央银行买入政府债券会使银行准备金增加。 (8)中央银行向商业银行提供贷款会使银行准备金增加。 (9)中央银行提高法定准备金比率会使银行准备金增加。 3．什么叫冲销？中央银行进行冲销的目的和前提条件是什么？ 答：当中央银行为维持汇率稳定，被迫在外汇市场买人外汇时，会扩大基础货币供应量，通过在公开市场卖出等额证券，基础货币恢复到原来水平，这种操作方法称为冲销。中央银行可以通过冲销来调整基础货币量，抵消其他因素造成的基础货币量的波动。 中央银行进行冲销的前提条件是要存在一个活跃的政府债券二级市场。 4．根据定义，推导出货币乘数
个人说明:本复习总结适合《金融学》李成主编版本的复习，由个人结合书后复习题、其他参考材料总结而成，是用来准备金融学辅修学位考试时所总结，内容涵盖绝大多数重点。希望可以为和我一样准备期末考试的同学们带来一点点参考。由于时间仓促，准备不足，难免会存在疏漏的地方，希望多多包涵。 编者 2012年11月于西安交通大学 第一章货币制度 货币的本质：货币是充当一般等价物的特殊商品。它反映产品由不同所有者所生产、所占有，并通过等价交换实现人与人之间社会联系的生产关系。货币产生的社会背景是人类物品的交换，货币从萌芽到稳定于金属货币，是生产力不断发展的体现。 货币的功能： 1.价值尺度，货币以自身的价值去衡量普通商品价值量大小的功能。 2.流通手段，货币在商品流通中充当商品交换的媒介的职能，其作用是实现商品的价值。 3.贮藏手段，货币根据商品交易的需求，自动进入或退出流通，自发调节货币供给的功能。 4.支付手段，货币以信用方式买卖商品、借贷行为或单方面货币转让时发挥的功能。 5.世界货币，货币跨出国内流通领域，在国际间发挥商品交换一般等价物的功能。 相互联系：货币必须首先完成价值尺度的职能，才能进而执行流通手段。只有价值尺度和流通手段的职能发展了，才能出现贮藏手段的职能。支付手段职能的产生，不仅是流通手段职能发展的结果，而且以贮藏手段职能的存在为前提。而世界货币的职能，则显然是以货币的前提的前四个职能在国内的存在和发展为前提。 货币制度：通常指国家以法律形式规定的货币结构、货币发行、货币流通和货币组织管理等的总称。金属货币的出现是货币制度形成的基础，国家的建立使货币制度成为现实。 内容：主要分为金属货币制度和信用货币制度。金属货币制度内容包括：货币金属、货币单位、货币管理和准备制度，其类型有银本位货币制度、金银复本位货币制度、金本位制度。 信用货币制度内容包括：货币发行机构和权力、货币单位和结构、货币流通范围和对外比值、货币发行准备和保证，其类型有商品作保证的信用货币制度、有价证券作保证的信用货币制度、外汇资产作保证的信用货币制度。 银本位制：以白银为本位币的金属货币制度，最早在欧洲国家实行。其基本内容包括：白银为货币材料，银币为本位币，可自由铸造无限法偿，银行券可自由兑换白银，白银可自由输出输入。包括银两本位制和银币本位制。 金银复本位制：国家以法律规定用金和银同时作为本位货币材料，并确定两种本位币单位的货币制度。 经历了金银平行本位制和金银双本位制两个主要阶段。金银平行本位制是指金币与银币在流通中，由市场决定两者比价关系的货币制度。金银双本位制是指政府以法律形式规定金银的比价，两者同时发挥本位货币功能的制度，是复本位制度的主要形式。 “平行本位制” （不固定比价）和“双本位制” （固定比价）。后者条件下出现劣币驱逐良币现象（格雷欣法则）。是一种不稳定的货币制度。 金本位制：以黄金为本位币的金属货币制度。主要包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。金币本位制，是典型的金本位制。其基本特点是：金币可以自由铸造无限法偿；辅币和银行券可按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备为黄金。英国于1816年正式采用金币本位制。金币本位制是一种稳定的货币制度，对资本主义经济发展和国际贸易的发展起到了积极的促进作用。 金块本位制，是不铸造、不流通金币，银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制度。1925年5月英国率先采用。
信用货币：信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段。其本身价值远远低于其货币价值，通常由一国政府或金融管理当局发行，其发行量要求控制在经济发展的需求之内。货币量层次划分：即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相应的排列，分成若干个层次并用符号代表的一种手段。 铸币：是指国家铸造的具有一定形状、重量和成色并标明面值的金属货币。 本位币：本位币是一国的基本货币。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。 金银复本位制：是由国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出输入，同为无限法偿的货币制度。 金本位制：以黄金作为本位货币的一种货币制度。 格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”的规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货必然会被人们熔化、输出而推出流通领域；而实际价值较低的通货反而会充斥市场。 银行券：是一种信用货币，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。 信用：是以还本付息为条件的价值单方面的暂时让渡或转移。 商业信用：是指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。 银行信用：指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。 国家信用：是指国家及其附属机构为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。 消费信用：是为消费者提供的，用于满足其消费需求的信用形式。 出口信贷：是一国政府为了促进本国出国，增强国际竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供信用担保的信用形式。 补偿贸易：是指外国企业向进口企业提供机器设备、专利技术、员工培训等，等项目投产后进口企业以该项目的产品或按合同规定收入分配比例清偿债务的信用方式。 信用工具：亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证。 商业票据：以信用形式出售商品的债权人，为了保证自己的债权能够实现，所掌握的一种书面凭证。 股票：是股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。 债券：是债务人向债权人发行的，承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。 直接融资：没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。 间接融资：是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。 金融衍生工具：是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生出来的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。 单利：是指不论期限长短，只按本金计算利息，利息不再计入本金重新计算利息。 复利：是指计算利息时按照一定的期限，将利息加入本金，再计算利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。 基准利率：是指在市场存在多种利率的条件下起基础作用的利率，当它发生变动时，将会影响到其他利率的变化。
第二部分课后习题 第一章货币与货币制度 1．分析货币的本质特征。 答：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。这就是货币的本质的规定。 首先，货币是一般等价物。从货币起源的分析中可以看出，货币首先是商品，具有商品的共性，即都是用于交换的劳动产品，都具有使用价值和价值。如果货币没有商品的共性，那么它就失去了与其他商品相交换的基础，也就不可能在交换过程中被分离出来充当一般等价物。 然而，货币又是和普通商品不同的特殊商品。作为一般等价物，它具有两个基本特征：第一，货币是表现一切商品价值的材料。普通商品直接表现出其使用价值，但其价值必须在交换中由另一商品来体现。货币是以价值的体现物出现的，在商品交换中直接体现商品的价值。一种商品只要能交换到货币，就使生产它的私人劳动转化为社会劳动，商品的价值得到了体现。因而，货币就成为商品世界唯一的核算社会劳动的工具。第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。普通商品只能以其特定的使用价值去满足人们的某种需要，因而不可能同其他一切商品直接交换。货币是人们普遍接受的一种商品，是财富的代表，拥有它就意味着能够去换取各种使用价值。因此，货币成为每个商品生产者所追求的对象，货币也就具有了直接同一切商品相交换的能力。 其次，货币体现一定的社会生产关系。货币作为一般等价物，无论是表现在金银上，还是表现在某种价值符号上，都只是一种表面现象。货币是商品交换的媒介和手段，这就是货
币的本质。同时，货币还反映商品生产者之间的关系。商品交换是在特定的历史条件下，人们互相交换劳动的形式。社会分工要求生产者在社会生产过程中建立必要的联系，而这种联系在私有制社会中只有通过商品交换，通过货币这个一般等价物作为媒介来进行。因此，货币作为一般等价物反映了商品生产者之间的交换关系，体现着产品归不同所有者占有，并通过等价交换来实现他们之间的社会联系，即社会生产关系。 在历史发展的不同阶段，货币反映着不同的社会生产关系。在私有制社会中，大量的货币掌握在剥削阶级手中，体现着阶级剥削关系。在这里，货币在不同的社会制度中作为统治阶级的工具，这是由社会制度所决定的，而不是货币本身固有的属性。从货币的社会属性来看，货币反映着商品生产者之间的关系，货币是没有阶级性的，也不是阶级和剥削产生的根源。 2．货币在商品经济中发挥着哪些职能？并举例加以说明。 答：货币在商品经济中的职能是货币本质的具体表现，是商品交换所赋予的，也是人们运用货币的客观依据。在商品经济中，货币执行着以下五种职能。 （1）价值尺度。在表现和衡量其他一切商品和劳务的价值时，执行价值尺度职能。在执行这个职能时，可以用观念上的而不需要现实的货币，它把商品的价值表现为一定数量的货币。商品价值的货币表现就是价格。 （2）流通手段。在商品交换中充当交易的媒介，货币执行流通手段的职能。作为流通手段的货币必须是现实的货币。货币作为流通手段，改变了商品交换的运动形式，使物物交换分解为买与卖两个环节，突破了物物交换的局限性，促进了商品交换的发展。 （3）贮藏手段。货币退出流通，贮藏起来被当作社会财富的一般代表，执行贮藏手段职能。在足值的金属货币流通的情况下，货币作为贮藏手段，具有自发调节货币流通的作用。
★2、不兑现的信用货币制度具有什么重要意义？ （1）信用货币制度，是以不兑现的纸币或银行券作为本位币的货币制度。二战后，逐步形成了以美元为中心的资本主义世界货币体系，美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩。1970年代初，美国宣布停止向各国中央银行兑换黄金，加上国际货币基金组织积极推行黄金非货币化政策，纸币与黄金脱钩，从此世界各国普遍实行了不兑现的货币信用制度。 （2）在这种货币制度下，纸币由政府授权中央银行发行，由法律赋予无限法偿能力，具有强制流通的性质。政府只是规定各种纸币的面值，不规定对金银的比价。由于纸币不与一定的金银保持等价关系，所以不能要求兑现。货币的发行一般由中央银行控制，不再受金银的约束。 （3）不兑现的信用货币制度具有非常重要的意义，它意味着货币供应量不受金银的控制，可以根据市场的需要作适当的调节；纸币不育定量的金银相联系，其外汇汇率也不受国际市场价格的影响。但是，由于人类对经济规律的认识差距，以及国家采取扩张性经济政策，也使得通货膨胀问题常常困扰着各国政府和人们的生活。 ★7、影响利率的关键因素有哪些？ （1）决定利率的基本因素：平均利润率。（2）货币资金的供求状况。（3）经济周期。（4）物价水平。（5）经济政策。（6）其他影响因素：国际市场利率水平、银行经营成本、利率管理体制、传统习惯、法律规定和国际协定等。 ★8、关于利率的期限结构，有哪几种理论解释？ （1）预期理论的基本观点是，长期债券的收益率应该等于现行短期利率和未来短期利率的几何平均值。 （2）市场分割理论认为，不用期限的债券市场是完全独立和分割开来的，因此各种期限的债券的利率完全由该种债券的供求关系决定，并不受其他期限债券的收益率的影响。 （3）期限选择和流动性升水理论综合了上述两种理论，认为长期债券利率等于这种债券到期前预期短期利率的平均值加上这种债券随供求条件变化而变化的期限升水。
第2章信用 本章思考题 1．为什么说银行信用在现代信用体系中起着主导作用？ 答：银行信用是银行以货币形式提供给工商企业的信用。它是现代信用经济中的重要形式，是在商业信用基础上产生并发展起来，并克服了商业信用的局限性。 （1）银行信用的特点 银行信用具有以下特点： 第一，从资本类型上看，银行信用中贷出的资本是以货币形态提供的，不从属于产业资本循环中的商品资本阶段，而是从产业资本循环中独立出来的货币资本。正是有了这一特点，银行信用才能够克服商业信用的局限性。因为银行信用能聚集社会上的游资，如各种暂时闲置的货币资本和社会货币储蓄，从而超越了商业资本只限于产业内部的界限。此外，由于银行信用是以货币资本提供的，可以不受商品流转单方向性的限制，从而克服了商业信用在方向上的局限性。 第二，银行信用是一种间接信用，它是以银行及其他金融机构为中介，以货币形式对社会提供的信用。通过银行及其他金融机构聚集社会各工商企业以及国家和个人的闲置资金，并贷给工商企业，因而银行信用是一种间接信用。 第三，银行信用与产业资本的变动是不一致的。由于银行信用贷出的资本是独立于产业资本循环的货币资本，其来源除了工商企业外还有社会其他方面，因此银行信用的动态同产业资本的动态保持着一定的独立性。 （2）银行信用克服了商业信用的局限性，扩大了信用的范围、数量。近几十年以来，银行信用不断发展，借贷资本逐渐集中在大银行手中，后者又为大垄断组织服务，促进了银行资本与产业资本的结合。 2．马克思如何揭示利息的本质？ 答：马克思指出，利息并非产生于货币的自行增值，而是产生于货币作为资本的使用。资本所有权与使用权的分离使借贷资本成为资本商品是利息产生的经济基础。职能资本家从货币资本家手中借人货币，占有了它的使用权，将其投入生产，并使其价值得到了增值，即得到了利润。利润分为两部分，一部分是企业主收人，是资本使用权的报酬；另一部分是利息，是资本所有权的报酬。以上马克思关于利息本质的看法可以概括为： （1）利息以货币转化为货币资本为前提。 （2）利息是剩余价值的转化形式。 （3）利息是职能资本家让渡给借贷资本家的那一部分剩余价值，体现的是资本家全体共同剥削雇佣工人的关系。 3．现代经济中利率的杠杆作用表现在什么地方？ 答：在现代经济中，利率的杠杆作用体现在宏观与微观两个层次。 （1）从宏观角度来看，利率的经济杠杆功能主要表现在以下几个方面： ①积累资金。利息是使用资金的报酬，通过调整利率，可以吸引社会上的闲散资金，投入生产，以满足经济发展的需求。 ②调整信贷规模。当银行体系的贷款利率、贴现利率上升时，有利于缩小信贷规模；反之，当贷款利率、贴现利率下降时，有利于扩大信贷规模。 ③调节国民经济结构。通过利率的高低差别与升降，可以直接影响资金的流向，从而有目的地进行产业结构的调整，使国民经济结构更加合理。 ④合理分配资源。利息作为使用资金的成本，可以通过成本效应使资源在经济各部门间得到合理配置。一定的利率水平，总是促使资源向使用效率高的部门流动，从而改善了资源配置。
金融学（货币银行学） 名词解释 √1、信用货币：以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。 √2、信用：建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动. 3、本票：是由债务人向债权人发出承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书。 4、汇票：是由债权人向债务人发出的、命令其在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。 5、金融：广义：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。 狭义：与资本市场有关的运作机制。 中间说法：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等 6、利率：借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。 7、基期：是一个基础期、起始期的概念。（？） 8、现值：未来某一时点上一定的货币金额，把它看作是那时的本利和。（？） 9、即期利率：即期利率是指对不同期限的债权债务所标明的利率（复利） 10、远期利率：远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。 √11、汇率：国与国之间货币折算的比率叫汇率。直接标价法是指以一定单位的（1或100等）外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法。间接标价法是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法。 12、金融的特征： 1.流动性。金融资产的货币性质是指它们可以用来作为货币，或很容易转换成货币。 2.风险性。是指购买金融资产的本金有否遭受损失的风险。本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。 3.收益性。由收益率表示。收益率有三种计算方法： 名义收益率——票面收益与票面额P的比率； 现时收益率——年收益额C与其当期市场价格Pt的比率；C/Pt 平均收益率——将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。(C﹢Pt﹣Pt-1)/Pt 13、远期：是合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。主要有：货币远期和利率远期两类。 √14、期货：是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相同。 区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望对合约条件进行磋商。而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行；合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交易时间和地点等，都有标准化的特点。 √15、期权：是指合约的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使此权利。（看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产；看跌期权的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。欧式期权是指买入期权的一方必须在期权到期日当天或在到期日之前的某一规定的时间才能行使的期权。美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。） √16、互换：是指交易双方约定，在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换支付的约定。
金融学货币银行学第五版黄达复习资料 Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】
金融学（货币银行学） 名词解释 √1、信用货币：以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。 √2、信用：建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动. 3、本票：是由债务人向债权人发出承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书。 4、汇票：是由债权人向债务人发出的、命令其在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。 5、金融：广义：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。 狭义：与资本市场有关的运作机制。 中间说法：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等 6、利率：借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。 7、基期：是一个基础期、起始期的概念。（） 8、现值：未来某一时点上一定的货币金额，把它看作是那时的本利和。（） 9、即期利率：即期利率是指对不同期限的债权债务所标明的利率（复利） 10、远期利率：远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。 √11、汇率：国与国之间货币折算的比率叫汇率。直接标价法是指以一定单位的（1或100等）外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法。间接标价法是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法。 12、金融的特征： 1.流动性。金融资产的货币性质是指它们可以用来作为货币，或很容易转换成货币。 2.风险性。是指购买金融资产的本金有否遭受损失的风险。本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。 3.收益性。由收益率表示。收益率有三种计算方法： 名义收益率——票面收益与票面额P的比率； 现时收益率——年收益额C与其当期市场价格Pt的比率； C/Pt 平均收益率——将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。(C﹢Pt﹣Pt-1)/Pt 13、远期：是合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。 主要有：货币远期和利率远期两类。 √14、期货：是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相同。 区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望对合约条件进行磋商。而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行；合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交易时间和地点等，都有标准化的特点。 √15、期权：是指合约的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使此权利。（看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产；看跌期权的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。欧式期权是指买入期权的一方必