解读上市公司利润表新变化 2006年2月，我国新会计准则对利润表的内容及呈报进行了不同于西方国家及国际 会计准则的改进，这时的“利润”已不是原来意义上的利润，其质量和实质都有所变化，下面给予简单分析并提出改进建议。 一、新会计准则中利润表的变化 新会计准则对利润表的影响主要体现在会计要素的调整、会计计量基础的变化上， 其中主要体现在“直接计入利润的利得和损失”，即主要是“公允价值变动损益”、“资产减值损失”（除存货外的大部分资产减值损失不得转回）。 （一）利润要素及定义的变化 原会计要素包括六个部分，资产、负债和所有者权益属于资产负债表要素，收入、费用和利润属于利润表要素。新《基本准则》对六大会计要素作了重大调整，在所有者权益和利润要素中分别引入国际准则中的“利得”和“损失”概念，将利得和损失区分为直接计入所有者权益的利得和损失以及直接计入当期利润的利得和损失。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失，利润金额取决于这三者的计量。 （二）利润确认计量的变化 新会计准则不再强调历史成本为基础计量属性，而按照现行国际惯例把公允价值（Fair Value）概念引入中国会计体系，在投资性房地产、生物资产、非货币性资产交换、资产减值、债务重组、金融工具、套期保值和非共同控制下的企业合并等方面都引 入了公允价值计量，将公允价值的变动直接计入利润。 1、投资性房地产账面价值的调整。企业会计准则第3号《投资性房地产》第十一条规定：“采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。” 2、生物资产公允价值变动形成的利得或损失。企业会计准则第5号《生物资产》第二十二条规定：有确凿证据表明生物资产的公允价值能够持续可靠取得的，并同时满足生物资产有活跃的交易市场和能够从交易市场上取得同类或类似生物资产的市场价格及其他相关信息，从而对生物资产的公允价值作出合理估计两个条件的，应当对生物资产采用公允价值计量。 3、非货币性资产交换产生的损益。企业会计准则第7号《非货币性资产交换》第三条规定：非货币性资产交换同时满足交换具有商业实质及换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量两个条件的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。 4、资产减值产生的损失。企业会计准则第8号《资产减值》第十五条规定：“可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。”第十七条规定：“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。” 5、债务重组收益。企业会计准则第12号《债务重组》第四、五、六、七条中规定：以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，计入当期损益；以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非
THE PROFIT AND ITS MANIPULATION Masca Ema Universitatea “Petru Maior”, Tg. Mures, bld. 1 Decembrie 1918, nr. 13/10, 0265266237, E-mail: masca_ema@https://www.doczj.com/doc/9618805118.html, In the light of recent corporate scandals, accounting today as an objective way of presenting economic reality is suffering from a real crisis of confidence. Central to the Anglo-Saxon system of corporate governance, it has been pushed into the public spotlight, where its impartiality and objectivity is being questioned. Keywords: profit, manipulation, management The Positive Accounting Theory and profit manipulation Even though most of the scandals have taken place in the United States, the crisis of confidence has had an impact far beyond U.S. borders, as the Anglo-Saxon system of governance is spreading throughout continental Europe and particularly in France. In order to contain the crisis, the United States and France are committed to institutional and legal reform. Moreover, those identified as having perpetrated such manipulation, essentially auditors and financial directors, have been legally sanctioned. We should nonetheless question whether these legal and legislative measures will be sufficient to restore long-term confidence in the system. Bernard Collase is as king himself if shouldn’t the social dimension of the issue be taken into account? Isn’t it necessary first to understand the reasons behind profit manipulation and how it functions before changing legislation? Tenants of Positive Accounting Theory have represented the mainstream of accounting research since the early 80s. They see profit manipulation, which they euphemistically call “earnings management”, from an exclusively economic standpoint. How and why do management controllers take part in profit manipulation? That shareholder pressure leads management controllers to manipulate their firm’s profits. Going beyond individual responsibility, the organization imposed on a company by its shareholders with the aim of respecting criteria of Anglo-Saxon corporate governance is itself the cause of accounting manipulation at all levels. First, we will define the notion of “earnings management”, present a range of practices, and assess the role of management controllers in this phenomenon. We will observe that management controllers implement different methods for manipulating profit. Skill in profit manipulation enables management controllers to gain legitimacy in the eyes of managers working in a cultural context that is traditionally difficult for them. They soon become indispensable strategic allies playing the role of arbiter between the markets’ short-sightedness and the imperatives of operational management.
1、《公司法》 关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。 2、《深交所上市规则》 2、具有下列情形之一的法人或其他组织，为上市公司的关联法人： （一）直接或间接地控制上市公司的法人或其他组织； （二）由前项所述法人或其他组织直接或间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织； （四）持有上市公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人； （五）中国证监会、本所或上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人或其他组织。 不 具有下列情形之一的自然人，为上市公司的关联自然人：（一）直接或间接持有上市公司5％以上股份的自然人； （二）上市公司董事、监事及高级管理人员； （四）本条第（一）、（二）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母； （五）中国证监会、本所或上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能造成上市公司对其利益倾斜的自然人。 3、会计准则 第三条一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。 共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存
上市公司的利润操纵手段及对策 一、背景 我国近几年的上市公司利润造假情况有所好转，不过曝光的造假事件大都是规模比较大的公司，因而影响比较大。上市公司利润操纵从最初的虚报成本，高估资产等基本手法外，现更是开始利用进出口退税以及关联方交易等更为复杂的手段，使得利润操纵手段变得更加多变而难以发现。 二、上市公司操纵利润的手段 （一）虚构交易 伪造收入虚构交易主要表现为伪造收入，这是很伪造者经常用的把戏。最坏的情况下，投资者的损失，几乎都是使用虚假会计信息操纵造成的。虚假交易是一个明显的欺诈行为，投资者也常常面临这个问题。专家表示，虚拟交易的主要手段之一是虚假的收入，在此过程中伪造各种相关票据。例如，原材料采购发票、合同、伪造材料、材料运输、文件材料仓库、生产队和记录、存储的文件、销售合同、销售发票、产品出库单据、产品运输单据、发票和外国当事人等手段营造出公司存在大量交易的现象。通过这样的方式伪造交易，虚增利润。 （二）更改账目
虚计利润更改账目通常是增加资产或者降低负债，这样根据会计少结转营业成本或者更改应收账款都是常见方法，通过调节坏账准备科目有时也会达到目的。这些账目都是公司非常重要的组成，因此直接造假这些账目通常会获得巨大利润。通过少结转营业成本能够直接增加利润，所以很多上市公司或多或少都会存在这样的问题。 除了一些基本的手段外，公司还常常通常通过挂账某些科目来达到目的。而根据规定，公司的账户应收账款的资产，三年的预付费用，递延资产和加工性能均属于不良资产。于是许多上市公司为了增加当期利润，并不想处理不良资产和长期信贷。根据相应原则，资产是在一定的时间内扣除负债而成为利润，所以增加其资产同样能增加利润。反过来，超过三年的应付账款，企业一般都是非常积极的解决。挂账方法一般有以下几种： （1）挂账应收账款。应收账款预计会出现损失时便必须计提坏账准备以减少应收账款，而坏账准备会导致利润的减少。因此，公司便长期挂账应收账款，这样使得公司账面资产膨胀，以达到虚增利润的目的。 （2）挂账待处理财产损溢。按照有关法律法规，当企业在清查后出现资产盘盈盘亏都必须及时处理。而往往企业会任其挂账这样就能增减或者减少公司当前利润了。 （3）挂账在在建工程。有些企业将不管在建工程是否
上市公司利用关联交易操纵利润的主要方式 2011-09-06 相传刘邦攻下咸阳，灭了秦国。可是项羽这个西楚霸王，只给刘邦封了一个汉王。刘邦在处任途中烧了栈道，以此表示壮士一去不复返。谁知道，不久刘邦就绕道打败项羽的军队重新回到咸阳。史称“明修栈道，暗度陈仓”。多用来比喻暗中进行某种活动，反正并不光彩。然而“时代不同了”，在现代企业业务交易中暗度陈仓已经蔚然成风。关联交易对当今经济的影响程度己不容忽视。 一、对关联方及其交易的认识 （一）关联方及其交易的含义 《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》第四条对关联方定义如下：“在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制，共同控制另一方或对另一方施重大影响，本准则将其视为关联方；如果两方或多方同受一方控制，本准则也将其视为关联方。”所谓关联方主要是指：直接或间接地控制其它企业或受其它企业控制，以及同受某一企业控制的两个或多个企业（例如：母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之间）；合营企业；联营企业；主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员；受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其它企业。《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》第八条对关联方交易定义如下：“关联方交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。”关联交易主要体现为：购买或销售商品；购买或销售除商品以外的其他资产；提供或接受劳务；代理；租赁；提供资金（包括以现金或实物形式的贷款或权益性资金）；担保和抵押；管理方面的合同；研究与开发项目的转移；许可协议；关键管理人员的报酬等。 （二）关联交易的特点 根据具体会计准则的定义，可以看出关联交易具有以下特点：第一、关联方交易只是交易的一种类型，其与其他交易的区别在于交易主体存在关联方关系。但关联方关系与关联交易的公平性之间没有因果关系，因此关联方交易不能等同于不公平交易。第二、关联方交易在价格等方面与市场内其他交易存在差异是市场经济条件下的正常现象。第三、关联交易所涉及交易主体与其他主体具有共同特征，即交易主体具有法律上的独立行为能力和独立权利能力，交易合同或协议是其独立意志的表示。 （三）可能导致关联交易的情况 在当今社会经济活动中，一些单位从其自身利益出发，为了提高企业的社会形象，或为了体现领导者的经营业绩，或出于其他目的，往往利用非公平交易基础上的关联交易，在财务报告中提供虚假信息，粉饰财务状况和经营成果。 另外，即使当期的关联交易是在公平交易的基础上进行的，在将来也有可能以非公平交易的形式出现，导致这些关联交易主要是出于以下情况：1、缺乏持续经营所必须的资金。这种情况下，企业往往会在巨额债务到期日之前，发生关联交易，以筹措保证其持续所需的资金。2、为达到支撑股价、融资等目的而试图保持良好的盈利记录，而在资产负债表日前后进行重大关联交易，粉饰会计报表。3、过于乐观的盈利预测。在盈利预测到期日之前，企业往往为达到其预测目标，而与其能够施加重大影响或控制的企业进行非公平交易。4、对于依赖单一或较少的产品，客户或交易事项，而能保持良好的盈利记录的企业。则其所依赖的交易事项为关联交易的可能性非常大。5、出现产业危机。在企业所在行业
我国上市公司利润操纵的原因及对策分析
本科毕业设计（论文）我国上市公司利润操纵的原因及对策分析
摘要 企业作为独立的经济实体，应当以自己的经营收入抵补其支出，并且实现盈利。企业盈利的大小在很大程度上反映企业生产经营的经济效益，并以利润反映在财务会计报表上。而企业管理当局出于业绩考核、筹资、融资及获取非法利益等目的，往往采取虚列收入、支出等方法操纵利润,给有关各方造成不可挽回的经济损失。本文结合我国上市公司利润操纵的相关案例，对我国上市公司利润操纵的原因及方法进行分析，并提出防范我国上市公司利润操纵问题的对策。 关键词：上市公司；利润操纵；关联企业；现金流量
Abstract As an independent economic entity, shall use its own operating income to cover its costs and profit. Corporate profits reflect the size of the production and operation of enterprises economic benefit to a great extent, and the profit is reflected in the financial statements. But the business management authority for the performance evaluation, financing, financing and obtain illegal interests, often take false income, expenditure and other methods to manipulate profits, causing irreparable economic losses to the parties concerned. In this paper, combined with the related cases of profit manipulation of listing corporation in China, to analyze the reasons and methods of profit manipulation of listing corporation in China, and puts forward some countermeasures to prevent manipulating profit listing corporation in china. Key Words:listing corporation; profit manipulation; associated enterprises; cash flow
上市公司与控股股东关联方交易的规范 [提要］关联方交易是一种特殊的交易形式。由于我国国有控股股东行为模式的特殊性，上市公司与控股股东关联方交易的公平性和公正性亟待规范。本文在对不公平的关联方交易产生的根源及控股股东行为模式进行论述的基础上，通过分析上市公司与控股股东不公平的关联方交易，结合我国股票市场的实际情况提出规范上市公司与控股股东关联方交易的若干措施。 关联方交易的特征及不公平的关联方交易产生的根源 关联方交易是指关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联方交易是一种独特的交易形式，具有两面性的特征，具体表现在：从制度经济学角度看，与遵循市场竞争原则的独立交易相比较，关联方之间进行交易的信息成本、监督成本和管理成本要少，交易成本可得到节约，故关联方交易可作为公司集团实现利润最大化的基本手段；从法律角度看，关联方交易的双方尽管在法律上是平等的，但在事实上却不平等，关联人在利己动机的诱导下，往往滥用对公司的控制权，使关联方交易违背了等价有偿的商业条款，导致不公平、不公正的关联方交易的发生，进而损害了公司及其他利益相关者的合法权益。 在我国，关联方交易广泛地存在于上市公司的日常业务经营活动中，而上市公司与控股股东之间进行的关联交易更有其深刻的根源。我国的股票市场是因经济体制改革而设立，因国企改革而得到发展。它的设计和组建并不是按照欧美国家那样完全以市场化的方式进行，而是带有明显的计划经济和行政控制的色彩，融资是企业改制上市的主要目的。这就导致原有企业单纯为了上市融资而实行股份制，制度改造和机制转换不彻底，仅仅停留在表面和形式上，造成了大量的控股股东和上市公司之间不公平的关联方交易的产生。这具体表现在以下几个方面：
上市公司利润操纵分析 一、上市公司利润操纵的要紧动机 １．股权融资，包装上市。我国的公司股票发行与上市制度所采纳的审批制、分额度指标和核准制的做法，均带有打算性的烙印，从而导致我国公司股票的发行与上市资格成为一项特不稀缺的资源。尽管国家规定上市公司必须在最近三年内连续盈利，但由于股票上市能给公司带来丰厚的资金回报，地点国有企业往往通过剥离资产或捆绑上市的途径，虚拟会计实体在会计期间的利润，以达到包装上市的目的。 ２．配股增发，股市圈钞票。上市伊始，每家上市公司都企图从股市中获得更多的经济资源，能否获得配股、增发的资格，将会直接阻碍其后续资金的注入与以后的进展。有些上市公司为了在股市接着圈钞票，就进行“包装”造假。 ３．规避管制，防止摘牌。由于公司股票上市额度有限，上市公司股票在我国成了十分宝贵的“壳”资源。但按现行规定，上市公司若连续两年亏损，或者每股净资产低于面值，或者财务状况出现异常时，上市公
司的股票就要被特不处理（即ＳＴ、ＰＴ处理）；若连续三年亏损，上市公司的股票就将被暂停上市交易（即摘牌）。上市公司为了免于ＳＴ、ＰＴ处理或摘牌，往往会通过利润操纵等会计造假手段与市场监管部门博弈。 ４．配合庄家，操纵股价。我国证券市场依旧个不成熟的新兴市场，具有较强的投机性，而过强的投机性又容易滋生“庄家”行为。由于庄家坐庄和出局的要紧手段是炮制“题材”和披露“信息”，故而庄家的投机行为务必得到上市公司的紧密配合才能奏效。可见，庄家暴利操纵股价行为往往与上市公司的“内部人”利益紧密相连。 ５．粉饰业绩，隐性分红。上市公司托付人（公司股东）的目标是股东财宝最大化，而其代理人（公司高管当局）的目标是治理酬劳最大化，两者有着不同的利益。当托付人通过薪金、奖金、股权、期权等合约使代理人目标与自身目标趋同时，由于信息的不对称和“内部人操纵”的权力，公司高管当局为了其自身利益，往往会利用其治理权力和信息优势进行会计造假。目前，我国大部分上市公司的高管人员在一定程度上
上市公司作为公众公司，其一举一行无不吸引着大家的目光，而在聚光灯下，公司能实现的净利润金额无疑吸引所有目光，三月一小考，一年一大考，跟小学生一样痛苦。上市公司再融资、退市、股价波动等等，均跟企业净利润息息相关。因此，上市公司无时无刻都存在调节利润的动机。企业最主要的调节方向是调高净利润，也存在一些调低净利润的时候，这需要去分析企业管理层的动机了。 本文重点谈谈上市公司调节利润的手段。 我们知道净利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动损益+投资收益+营业外收入—营业外支出-所得税费用。有这个公式在，利润调节手段就是以上科目的简单加减法了。 强调一下，调节利润跟作假是两个概念。部非日常活动的会计处理依赖会计师主观判断，因此以下举例的公司有没有造假与本文无关，我可不想被这些上市公司的粉丝谩骂，甚至是收到上市公司的律师函。 一、变更会计估计或者会计政策 会计估计是指对结果不确定的交易或事项以可利用的信息为基础所作出的判断，在“可利用的信息”发生变更时，会计估计应该发生变更。会计政策，是指企业进行会计核算和编制会计报表时所采用的具体原则、方法和程序，一般能提供更可靠、更相关的会计信息时，会计政策就会发生变更。 由以上内容可知，会计估计和会计政策变更与否，基本取决于上市公司自身。因此会计估计和会计政策变更是上市公司调节利润的常见工具。 举个栗子，老王肉夹馍10万块新进一个烤馍机，想着可以用两年，那么每年的折旧是5万元，后来因为利润表不好看，于是调整成用四年，每年的折旧就是2.5万元，于是前两年每年多了2.5万元利润。这个调整折旧年限就是一种会计估计的变更。
浅析上市公司利润操纵问题 摘要：纵观中国证券市场近20年发展历程，人为调节上市公司利润的现象十分严重，这种行为已经成为阻碍我国资本市场可持续发展的一大因素，动摇且挫伤了投资者的信心，使证券市场的功能没有充分发挥，资本这一稀缺资源也没有得到高效配置。从众多的财务信息和非财务信息中抓住关键，及时发现上市公司的真实业绩，不仅关系到投资者的切身利益，也是中国证券市场急需研究的重要课题。本文在系统研究利润操纵常见手法及其治理方案的基础上，提出了相应的防治措施，以期为投资者有效识别上市公司经操纵的财务信息提供有益借鉴。 关键词：上市公司；利润操纵；问题；借鉴 一、上市公司利润操纵的主要手段及典型案例分析 上市公司操纵利润的手段和方法主要有以下几种： (一)通过关联企业交易调节利润 我国上市公司大多属于集团型企业，无论是从公司结构、组织形式，还是经营涉足范围、各个运作环节等，大多处于一种多元架构。其向公众披露的合并会计报表数据范围涵盖了母公司、子公司、各类合营公司、联营公司及控制、共同控制、有重大影响等各类企业的经济活动情况。关联企业均为独立法人、各自独立核算。但关联企业之间在整个集团内又相互配套，甚至互为商业购销客户，这些在理论上为上市公司通过内部交易调节合并数据提供了平台。 相当一部分集团公司在上市公司经营状况难如人愿时，利用内部关联企业或与控股股东的关联企业的关系，通过采取诸如买卖商品、转移价格、转让其他资产、提供劳务、代理租赁、提供资金、委托投资、托管经营、资产重组、签署协议合约的方式。在关联企业之间进行关联交易，向与之关联的上市公司转移利润。比如。在买卖商品方面，以较高的价格购买上市公司的产品。以较低的价格向上市公司出售原材料：在转让资产方面，上市公司将有可能产生亏损或损失的不良资产剥离给母公司，或与母公司的优质资产进行不等价交换：在费用负担方面。调低或者要求上市公司免缴母公司垫交的各项费用，甚至将上市公司以前年度缴纳的费用予以退回；在财产租赁方面，上市公司租赁母公司的经营场所和经营性资产时，在租用的数量、时间和价格方面给予诸多优惠，甚至可以按“零租金”标准无偿使用：上市公司违反规定借款给母公司。高额收取母公司资金占用费，其超过公允部分的资金占用费也不在资本公积中反映；在委托投资方面，上市公
上市公司利润操纵案例分析 余常军 (中南财经政法大学会计学院,湖北武汉430070) 摘 要:企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件,编制和提供会计报表的最终目的,是为了达到社会资源的合理配置。因此,现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。 关键词:上市公司;利润操纵的方法和动机;会计分析 中图分类号:F275.4 文献标识码:A 文章编号:167223198(2007)0820123201 企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件,编制和提供会计报表的最终目的,是为了达到社会资源的合理配置。因此,现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但现实生活中,企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表,通过各种办法来进行利润操纵。本文就试图对企业常见的利润操纵方法予以简单的会计分析,从而对企业提供的会计信息有一个更加清醒、正确的认识。 1 利润操纵的方法 (1)利用关联交易操纵利润。关联交易是指在关联方发生的转移资源和义务的事项,而不论其是否收取价款。关联方主要是指在企业的财务和经营决策中,有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响的有关各方。从理论上说,关联交易是一种中性交易。而事实上有些公司在关联交易中利用协议定价,实现利润在关联方之间的转移。 ①利用关联购销业务操纵利润。例如:ST苏三山, 1997年销售一批货物给该公司的控股股东的子公司,销售收入16002万元,销售成本14002万元,产生净利润2000万元,交易价格由协议确定。这项交易利润占公司1997年利润总额的23.5%。②关联企业收取资金占用费。按照有关法规规定,企业之间是不允许相互拆借资金的,但实际上关联企业间的资金拆借现象非常普遍。如某公司对关联企业进行长期债权投资,按20%的比率收取固定回报,为企业创造了一大块利润。③利用关联企业间的托管经营调节利润。目前,由于我国证券市场还缺乏托管经营方面的法规及操作规范,托管经营就成为上市公司利润操纵的另一方式。一些上市公司将不良资产委托给关联企业经营,定额收取回报,使上市公司既回避了不良资产的亏损,又凭空获得了一块利润。反之,关联企业也可以通过把获利强较的资产以较低的收益由上市公司托管,直接为上市公司注入利润。 (2)通过挂账处理进行利润操纵。 按新会计制度规定,企业所发生的该处理的费用,应在当期立即处理并计入损益。但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利,则故意不遵守规则,通过挂账等方式降低当期费用,以获得虚增利润之目的。 ①应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐。应收账款是企业因销售产品、提供劳务及其他原因,应向购货方或接受劳务的单位收取的款项,因它是企业的销售业务也是企业的主营业务,因此,一般而言,应收账款能否收回,对企业业绩影响很大。但对于三年以上的应收账款,收回的可能性极小,按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。如果按规定三年以上的应收帐款转为坏账的话,有人曾计算过,1997年深沪市上市公司亏损数将由42家改为114家,亏损面将由5.2%扩大至14%。由此可见,应收账款对收益的影响极大。在现实中还有这样一种情况,即企业为了虚增销售收入的需要而虚列应收账款。 ②在建工程长期挂帐。这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时,都会对外部分融入资金。而借款需按期计提利息,按会计制度规定,这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资本化。如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算,那么利息就可计入在建工程成本,从而使当期费用减少(财务费用减少),另一方面又可以少提折旧,这样就可以从两个方面来虚增利润。上述达尔曼公司就曾利用这一方法进行盈余管理.该固定资产投资不断,经常有巨额的在建工程款项,而且这些工程经常不能按时产生效益。达尔曼第一次发行股票募集的1.47亿元资金主要用于固定资产投资,此后两次配股共募集近6亿元,也是主要用于固定资产投资;主要工程建设项目有珠宝首饰加工生产线扩建、西安国际珠宝交易中心、都江堰宝石加工中心、生态农业和园艺项目等,预计产生效益的周期从1年到3年不等。达尔曼董事会几乎每一年都要提出新的固定资产投资项目,投入资金动辄几千万元,导致公司总资产中的“在建工程”款项长期居高不下。1999年,达尔曼“在建工程”价值高达30,474.05万元,比当年固定资产净值高出一半;2000年,虽然许多工程已经宣布完工,但“在建工程”价值仍然高达29,706.01万元,而且董事会还在准备第二次配股,进行新的固定资产投资。这些长期挂帐的在建工程对该公司的利润操纵真可谓是意义重大啊。 — 3 2 1 —
上市公司关联方交易信息披露的规范 上市公司关联方交易信息披露的规范 售网点销售，仅占公司全部销售量的1.9%.可见，蓝田股份利用集团公司分摊不合理的高额广告费用支出的方法，虚增了利润。⑤通过股权转让，资产置换等方式来美化财务状况和经营业绩。我国2000年修订的《非货币性交易会计准则》中规定以换出资产的'账面价值入账，同时规定只对发生补价的非货币性交易确认收益，并且收益的大小不会超过补价金额。尽管新准则对上市公司利用“数字游戏”来粉饰经营业绩起到了重要的作用，但是它并不能最大程度地防止资产重组中不公平的关联交易的发生。例如，由于我国缺少对无形资产价值评估程序和方法的统一规定，股权转让过程中定价方式的合理性和真实性仍令人质疑。另外，一些上市公司还通过向下属公司注入资金，增持股份或转让股权，减少持股比例，运用长期投资中成本法与权益法核算上的差异来实现报表中利润反映的操纵目标。⑥采用托管经营的手段来操纵利润【3】.由于法规制度尚未对资产托管经营形成有效的规范，导致一些控股股东与上市公司之间进行的托管经营有很大的随意性，成为调节利润的一种手段。具体表现形式是：上市公司将不良资产委托给母公司经营，定额收取回报，在避免不良资产亏损的同时，凭空获得一块利润；母公司将稳定、获利能力高的资产以较低的托管费用委托上市公司经营，虚构上市公司的经营业绩等。⑦通过资金往来粉饰会计报表。在我国，企业之间相互拆借资金是有关法规所不允许的，但从实际情况看，上市公司同关联公司之间进行资金拆借的现象比比皆是，一些上市公司往往就利用计收资金占用费来粉饰会计报表。通常，一些上市公司将募集到的资金借给母公司使用，由母公司向上市公司支付一定的资金占用费。如浦东不锈在1998年中期实现的利润2837.04万元中，应收母公司的资金占用费就高达559.73万元（母公司报告期期末上市公司的款项为2916.52万元）。也有公司通过向那些不纳入合并会计报表范围的被投资公司拆借资金以收取资金占用费来粉饰会计报表的情况。3、不充分披露的动机和危害 3.1关联方交易的动机关联方交易的动机与目的具体表现为：①粉饰业绩。为了取得配股资格，避免被ST、PT、摘牌下市，实现预定的盈利指标，以及其他经济和政治原因，上市公司往往通过有利的转让价格和虚假销售来实现收入的增长或成本的降低，提高特定关联企业的利润率和竞争力；或是通过资产重组等方式，以低价将优质资产转让给关联企业，剥离其不良资产，增强其获利能力，改善其财务状况。②降低税负。利用关联交易避税，一方面是利用不同企业、不同地区税率及免税条件的差异，将利润转移到税率低或可以免税的关联企业；另一方面是将盈利企业的利润转移到亏损企业，从而实现整个集团的税负最小化。尽管我国在税制改革以后，国内企业之间税率差别变小，但是，不同地区不同企业的税收政策仍然不同，如特区的企业、高新技术企业与一般企业在税率的免税优惠上，仍存在相当大的差别。企业集团经常通过在关联企业间人为地抬高或降低交易价格来调节各关联企业的成本和利润，以达到其减轻税负，使各关联企业的共同体获取最大利润的目的。③转移资金。许多国家在国内资金和外汇相对短缺的情况下，大都采取一些闲置资金转移的措施。此
开题报告 上市公司利润操纵问题的剖析 学生姓名： 专业名称：财务管理 指导教师： 教学单位：经济与管理学院 1选题背景 由于利润操纵严重影响会计信息质量扰乱市场经济秩序引起了社会各界的广泛关注并成为会计理论研究的重要课题。有关利润操纵的理论研究虽然已有20 多年的历史但到目前为止对于利润操纵的定义仍未达成共识。所以研究利润操纵有利于维护会计信息的真实性和可靠性；有利于公司做出准确的经营决策；有利于投资者做出准确的投资选择；也有利于政府部门准确的了解国家经济情况。 2 国内外研究现状 利润操纵问题在社会的各界中备受关注。对于上市公司利润操纵的研究，国内起步相对较晚。我国会计界专门研究企业利润操纵相关问题的文献较多，大多论述了企业在国家经济运行中的地位和作用，分析了公司利润操纵的手段，由此提出了若干针对企业利润操纵行为的治理措施，，并为我国企业利润操纵正规化提出了若干具有一定参考价值的对策和建议。利润作为衡量公司经营成果的敏感指标，作为考核经营管理者业绩的一杆标尺，公司股东、管理者总想改变它以实现其眼前利益或长远利益。利润操纵已成为一种社会现象。利润操纵是有其双面性的。一方面，它有着不可磨灭的正面意义，一定程度的利润操纵可以减少企业的经营风险。如果企业遇到突发性世界时，利润操纵给管理者一个缓冲空间，便可以保护企业自身的利益，且可以维护其他利益相关者的利益。然而，另一方面，如果利润操纵超过一定的程度，就会使会计信息失去公允性、可靠性和可比性，从而直接导致政府宏观调控、企业所有者管理者以及其他利益相关者投资决策的失误或偏差，影响着市场经济公正合理的运行，影响证券市场资源优化配置的功能。对于此课题，国外研究起步相对较早，但国外专门对利润操纵（包括合法的盈余管理和不合法的会计造假）进行研究的文献并不多见，但关于盈余管理的研究文献却很多。分别关于企业管理人员奖金计划、政治成本、负债契约、总经理变更等与盈余管理进行了实证研究；而迪舟、所罗安和斯威尼则关于盈余管理的动机、原因和结果进行了实证研究后发现：被SEC 起诉高估收益的公司进行盈余操纵的重要动机是
上市公司利润如何分配? 公司的利润分配顺序如下： 1?弥补以前年度的亏损，但不得超过税法规定的弥补期限（税前利润）； 2■缴纳所得税。 3?法定公积金不足弥补以前年度亏损的，弥补亏损； 4?依法提取法定公积金和公益金； 5?提取任意公积金； 6 ?向股东分配利润。 上市公司税后净利润在偿还债务及相关孳息后就分配到股东权益中来，具体以公积金、公益金、未分配利润、股东红等方式存在。 他们之间是可以相互转化的，并不是没分红就少了你的权益，公积金转增股本等就是一种权益转化方式。 什么是公积？金公积金的用途有哪些？ 公积金是股东权益的重要内容，包括资本公积和盈余公积两部分。 资本公积是指山股东投入、但不能构成”股本,域“实收资本“的资金部分，主要包括股本溢价、接受捐赠实物资产、投入资本汇兑损益、法定财产重估增值以及投资准备金等 O资本公积的主要用途有两个，一是转赠资本，二是弥补亏损。 盈余公积是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。盈余公积根据其用途不同分为公益金和一般盈余公积金两类。公益金专门用于公司职工福利设施的支出，如购建职工宿舍、托儿所、理发室等方面的支出。现行制定规定，上市公司按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。 一般盈余公积分为两种： 一是法定盈余公积金。上市公司的法定盈余公积金按照税后利润的10%提 取，法定盈余公积累计额已达注册资本的50%时可以不再提取。 二是任意盈余公积。任意盈余公积主要是上市公司按照股东大会的决议提取。法定盈余公积和任意盈余公积的区别就在于其各自汁提的依据不同。前者以国家的法律或行政规章为依据提取；后者则山公司自行决定提取。公司提取盈余公积主要可以用于以下儿个方面： （1）用于弥补亏损。公司发生亏损时，应曲公司自行弥补。弥补亏损的渠道主要的有三条： 一是用以后年度税前利润弥补。按照现行制度规定，公司发生亏损时，可以用以
上市公司关联交易审计 简介：上市公司及其控股子公司与关联方之间的交易广泛地存在于上市公司的日常经营活动中，其既有积极作用也有负面影响。关联交易将市场交易转变为公司集团的内部交易，可以节约交易成本，有利于实现公司集团利润的最大化，提高其整体的市场竞争能力；但上市公司出于各种动机，利用关联交易进行利润操纵，使关联交易成为盈余操纵的手段。本文从上市公司关联交易的披露与审计方面存在的问题出发，提出了治理利用关联交易进行盈余操纵的对策。 一、上市公司关联交易现状分析上市公司与其关联企业变相拆借资金的现象普遍表面上上市公司向集团收取资金占用费，可以增加盈利和解决母公司资金来源问题。但由于母公司资金获得容易，挥霍浪费，任意拖欠，甚至形成“呆”账、“死” 账，严重影响上市公司的发展，损害了投资者和债权人的合法权益。此外，上市公司与其关联企业之间还存在大量巨
额担保行为，不仅形成银行资金“黑洞”，诱发金融风险, 有些上市公司还蓄意掩盖，误导投资者，一旦查明事实便会导致股价剧烈波动，甚至引起多米诺骨牌效应，产生股灾。 上市公司通过随意调节费用及伪造交易等手段，为自己或关联方谋取非法利益一■ 些上市公司在购销业务中以非正常的低价从关联方买人原料，然后高价卖出其产品，借以制造高额账面利润。在信息披露上则含糊不清，模棱两可，只披露交易数量而不披露交易价格和定价方法，也不披露关联交易的次数及占同类购销的比例，甚至蓄意不进行披露。在管理费用、营业费用等相关费用上，以其利益为需要随意调节利润、转嫁费用，误导、欺骗投资者和监管部门。 以各种方式进行资产重组，逃避有关部门监管如资产转让、租赁、抵债、委托或合作投资、托管经营、赠予等。由于我国新会计准则把关联交易差价转入资本公积，并且严格界定了关联方和非关联方交易的界限，此类活动形式变得更为隐蔽。上市公司利用关联交易操纵企业的财务状况和经营成果进行利润
上市公司为了向行政管理部门显示所谓政绩、为了避免由于连年亏损而造成的壳资源丧失、为了追求一定的净资产收益率而保留配股资格或甚至为了配合二级市场炒作，通过各种方式隐瞒或粉饰真实的经营业绩，超过法律法规允许范围进行利润调节。这就是所谓“利润操纵”。证券时报与某证券公司联合进行的《上市公司经理人月度调查》显示，利润操纵已成为较普遍的现象，而上市公司经营管理层对此由于司空见惯而理所当然。本次调查显示，上市公司实施利润操纵的具体途径主要表现在以下几个方面：关联交易，比例达55.56％；巧用会计政策，比例44.44％，地方政府的大力支持，比例为33.33％。具体分析如下：一、关联交易（一）增加收入，转嫁费用不少公司在上市改组时是由母公司中某一块优质资产为主整合的，与母公司存在着供、产、销及其他服务方面的密切联系，尤其是大型原材料行业的上市公司，其原材料来源为母公司，而产品销售对象也为母公司。在上市公司面临亏损时，母公司会解囊相求，即使在市场不旺的情况下，也会购买大量上市公司产品，同时以较低的价格向其销售原材料。如苏三山1997年一笔对母公司关联公司关联交易的销售收入高达1.6亿元，销售成本1.4亿元，净利润则达2000万元，仅此一笔就占1997年利润总额的235％。可见上市公司的利润有很大一块是来源于关联交易所作的账面调整。在费用负担方面，上市公司与母公司在上市公司改组之初便确定有关费用支付和分摊标准，但在上市公司业绩不理想时，母公司或调低上市公司应交纳的费用标准，或承担上市公司的管理费用、广告费用、离退休人员的费用，甚至将上市公司以前年度交纳的有关费用退回，从而降低当年费用，以达到转嫁费用的目的。（二）资产租赁许多上市公司由于发行额度限制，母公司只有部分而不是整体进入上市公司，许多经营性资产甚至经营场所往往采用租赁的方式，而租赁数量、租赁方式和祖赁价格就是上市公司与母公司之间可以随时调整的阀门。有时上市公司还可将从母公司租来的资产同时转租给母公司的子公司，以分别转移母公司与子公司之间的利润。（三）计受资金占用费用按照我国现有法规规定，企业之间不允许相互拆借资金，但实际情况是关联公司之间的资金往来的拆借现象比比皆是，两者之间也难以严格区分，虽属违规拆借也就法不责众。上市公司与关联公司发生的资金占用的金额、收费标准均未事先公告，投资者无法对此合理性作出恰当的判断和预计。归纳起来主要有两种形式： 1.向母公司计受资金占用费用。名目繁多，金额巨大，在账面上可以反映出一大块营业外收入。例如浦东不锈1998年中报实际净利润2837.3万元，应收母公司上海浦东钢铁（集团）有限公司资金占用费559.73万元，应收母公司资金占用费滚存利息就达2916.52万元。 2.向被投资公司计受资金占用费用。[!--empirenews.page--] 目标往往是以下两种被投资企业：（1）虽拥有被投资企业20％以上的股权，但该企业已转由他人承包经营，企业失去控制权，可以不进行权益法核算。（2）占股权20％以下采用成本法核算的被投资企业。当上述两种企业严重亏损，即使上市公司存在着实质性的投资损失，但通过计受资金占用费的形式和利用长期投资会计核算方法本身的缺陷，在会计报表上却虚增了一块利润。（四）委托或合作投资 1.委托投资。如果上市公司面临投资项目周期长、风险大等因素，则可将某一部分现金转移给母公司，以母公司的名义进行投资，将投资风险全部转嫁到母公司头上，而将投资收益的回报确定为上市公司当年的利润。 2.合作投资。一旦上市公司发现净资产收益率难以达到配股的要求，便倒推计算利润缺口，然后与母公司签订联合投资合同，投资回报按测算的缺口利润确定，由母公司让出一块利润，上市公司自然不便在公告书中向投资者披露投资何项目及短期有如此高回报的缘由了。（五）托管经营在目前中国股票市场上，由于缺乏托管经营方面的法规规定度操作规范，托管经营的操作却是偏离惯例，纯属利润操纵的工具。 1.上市公司将不良资产委托母公司经营，定额收取回报，上市公司既回避了不良资产的亏损或损失反映问题，又凭空获得了一块利润。 2.母公司将稳定的高获利能力的资产以低收益的形式委托上市公司经营，在协议中将较多的以较高的比例留在上市公司，直接增加上市公司利润。（六）资产转让置换通过资