单选题
1 造成股价波动较大，给投资者以公司不稳定的感觉，对于稳定股票价格不利的股利分配政策是（）。
A. 剩余股利政策
B. 固定或持续增长的股利政策
C. 固定股利支付率政策
D. 低正常股利加额外股利政策
你的答案 B
解析：采用固定股利支付政策，当公司实习较多盈余时，支付较多股利；而当公司盈余较少时，分配的股利也稍少，从而易给投资者以公司不稳定的感觉。
2 某公司原发行普通股300000股，拟发行15%的股票股利，已知原每股股利盈余为3.68元，若盈余总额不变，发放股票股利后的每股盈余将变为（）元。
A. 3.2
B. 4.3
C. 0.4
D. 1.1
你的答案 C
解析：发放股票股利后的每股盈余为：3.68/(1+15%)=3.2（元）
3 在盈余一定的条件下，现金股利支付比例越高，资产的流动性（）。
A. 越高
B. 越低
C. 不变
D. 可能出现上述任何一种情况
你的答案 B
解析：现金股利支付比率越高，企业现金持有量越低，从而降低了资产的流动性。
4
相对于其他股利政策而言，既可以维持股利的稳定性，又有利于优化资本结构的股利政策是（）。
A. 剩余股利政策
B. 固定股利政策
C. 固定股利支付率政策
D. 低正常股利加额外股利政策
你的答案 B
解析：低政策股利加额外股利政策的优点包括，具有较大的灵活性；既可以在一定程度上维持股利的稳定性，又有利于企业的资金结构达到目标资金结构，是灵活性与稳定性较好的结合。
5 公司采取固定股利政策发放股利的好处主要表现为（）
A. 降低资金成本
B. 维持股价稳定
C. 提高支付能力
D. 实现资本保全
你的答案 B
解析：稳定的股利向市场传递公司正常发展的信息，有利于树立公司良好形象，增强投资者对公司的信心，稳定股票价格。
6 在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间的一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（）。
A. 剩余股利政策
B. 固定股利政策
C. 固定股利比例政策
D. 正常股利加额外股利政策
你的答案 C
解析：本题的考点是四种股利政策的优缺点。固定股利比例政策能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则。
7 我国上市公司不得用于支付股利的权益资金是（）。
A. 资本公积
B. 任意盈余资金
C. 法定盈余资金
D. 上年未分配利润
你的答案 C
解析：按照资本保全原则不能用股本和资本公积金发放股利，只能用留存收益发放股利。
8 上市公司按照剩余政策发放股利的好处是（）。
A. 有利于公司合理安排资金结构
B. 有利于投资者安排收入与支出
C. 有利于公司稳定股票的市场价格
D. 有利于公司树立良好的形象
解析：剩余政策的优点是有利于优化资本结构，降低综合资本成本，实现企业价值的长期最大化。
9 在下列公司中，通常适合采用固定股利政策的是（）公司。
A. 收益显著增长
B. 收益相对较多
C. 财务风险比较高
D. 投资机会较多
你的答案 C
解析：在固定股利政策下，公司在较长时期内都将分期支付固定的股利额，股利不随经营状况的变化而变动，除非公司预期未来收益会有显著的、不可逆转的增长而提高股利发放额。采用这种政策，大多数属于收益比较稳定或正处于成长期、信誉一般的公司。
10 在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（）。
A. 每股收益除以每股股利
B. 每股股利除以每股收益
C. 每股股利除以每股市价
D. 每股收益除以每股市价
你的答案 A
解析：股利支付率是当年发放的股利与当年净利润之比，或每股股利除以每股收益。
判断题
1 采用固定股利比例政策分配利润时，股利不受经营状况的影响，有利于公司股票价格的稳定。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：固定股利比例政策是公司确定一个股利占盈余的比率，长期按此比率支付股利的政策。因此，股利要受经营状况的影响，不利于公司股票价格的稳定。
2 如果企业的收益可观但是资产流动性差，该企业不适合大量分配现金股利。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：保持一定的资产流动性是企业经营的基础和必要条件。因此，及时该企业收益可观，如果资产流动性查，也不宜分配过多的现金股利。
3 在除息日之前，股利权从属于股票；从除息日开始，新购入股票的人不能分享本次已宣告发放的股利。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：在除息日之前，股利权从属于股票，持有股票者享有领取股利的权利；从除息日开始，新购入股票的人不能分享最近一期股利。因此，在除息日之后的股票交易，其交易价格可能有所下降。
4 采用剩余股利分配政策的优点是有利于保持理想的资金结构，降低企业的综合资金成本。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：本题考点是各种股利政策的优缺点。
5 利润总额是由主营业务利润加上其他业务利润扣除当期的管理费用和财务费用，在加上营业外收支净额构成的。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：还包括投资净收益和补贴收入。
6 按照利润分配的积累优先原则，企业税后利润分配，不论什么条件下均应优先提取法定公积金。
A. 正确
B. 错误
解析：当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上，可不再提取。
7 无论在何种股利理论下，投资者更注重股利的取得。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：在股利无关论下，由于这种理论认为股利分配并不影响公司价值，所以投资者对股利所得和资本利得并没有倾向性。
8 盈余公积金和公益金可以转增公司资本。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：公益金不能转增公司资本。
9 对于盈余不稳定的公司而言，采用低股利政策可以减少财务风险。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：盈余不稳定的公司，采用低股利政策可以减少因盈余下降而造成的无法支付股利、股价急剧下降的风险，还可以将更多的盈余转化为在投资，以次提高权益资本的比重，减少财务风险。
10 发放股票股利会因普通股股数的增加而引起每股利润的下降，进而引起每股市价下跌，但每位股东所持股票的市场价值总额不会因此减少。
A. 正确
B. 错误
你的答案 A
解析：本题考点是股票股利的影响。
1 企业与政府间的财务关系体现为（）
A. 债权债务关系
B. 债权债务关系强制和无偿的分配关系
C. 资金的结算关系
D. 风险收益对等关系
你的答案?
解析：本题考察的知识点是企业与政府的财务关系。政府作为社会管理者，担负着维持社会正常秩序、保卫国家安全、组织和管理社会活动等任务，行使政府行政职能，政府依据这一身份，无偿参与企业利润分配，企业必须依照税法规定向中央和地方政府缴纳各种税款。
2 企业的价值通常是指（ B ）
A. 企业全部资产的账面价值
B. 企业全部资产的市场价值
C. 企业有形资产的账面价值
D. 企业的清算价值
你的答案?
解析：本题考察的知识点是企业价值，指企业全部自称的市场价值（股票与负债市场价值之和）。
3 企业财务管理目标的现实选择应为（A ）
A. 利润最大化
B. 产值最大化
C. 企业价值最大化
D. 股东财务最大化
你的答案?
解析：本题考察的知识点是财务管理目标在现实方面的考虑，应是追求税后利润总额额最大化，便于计量与理解。
4 下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（ D ）
A. 企业向职工支付工资
B. 企业向其他企业支付货款
C. 企业向国家税务机关缴纳税款
D. 国有企业向国有资产投资公司支付股利
解析：本题考察的知识点是企业与投资者的关系即为投资通分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。
5 股东和经营者发生冲突的根本原因是（ A ）
A. 具体行为目标不一致
B. 掌握的信息不一致
C. 利益动机不同
D. 在企业中的地位不同你的答案?
解析：在所有者和经营者两权分离之后，所有者期望实现股东利益最大化，而经营者则追求的是物质报酬和非物质待遇，尽量回避风险。这就使得二者在具体行为方面会发生冲突。
6 下列各项中能反映上是上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是（ C ）
A. 总资产报酬率
B. 净资产收益率
C. 每股市价
D. 每股利润
你的答案?
解析：“每股市价”是反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标。企业财务管理的最佳目标是企业价值最大化。对于上市公司而言，能够反映其价值最大化目标实现程度的指标就是股票的市价。
7 企业财务管理的对象是（C ）
A. 企业的经营活动
B. 从事财务会计的人员
C. 企业的资金运动
D. 企业的质量控制
你的答案?
解析：本题考察的知识点是对企业财务管理对象的理解，主要是资金在生产经营活动中的循环过程。
8 企业价值最大化目标强调的是企业的（ C ）
A. 实际利润额
B. 实际利润率
C. 预期获利能力
D. 生产能力
你的答案?
解析：本题考察的知识点是评价企业价值时，应着重观察其潜在的获利能力。
9 财务管理的核心是（ B ）
A. 财务预测
B. 财务决策
C. 财务预算
D. 财务控制
你的答案?
解析：本题考察的知识点是财务管理的核心是决策，这是财务和会计工作的最大区别。
10 下列经济活动中，不属于筹资活动的是（ D ）
A. 向银行借款
B. 发型企业债券
C. 融资租赁
D. 经营租赁
你的答案?
解析：本题考察的知识点是经营租赁属于企业的经营活动而不是筹资活动。
判断题
B1 当企业资金收入较充裕时，应及时采取借款、发行短期债券的方式来增加资金持有量。A. 正确 B. 错误
你的答案?
解析：在发达的金融市场条件下，应当通过短期筹资和投资来调剂资金余缺。资金入不敷出时，应及时采取办理借款、发行短期债券等方式融通资金；而资金收入较充裕时，则可适当归还债务，进行短期证券投资。
A2 企业的价值只有在报酬和风险达到最佳均衡时才能达到最大。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：评价企业价值需要考虑其经营风险，并结合其利润水平作出综合判断。
B3 企业价值决定企业利润。
A. 正确
B. 错误
解析：企业利润决定企业价值。
A4 股价是衡量企业财务目标实现程度的最好尺度。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：股票市场价格的高低体现着投资大众对公司价值所作的客观评价。它反映了资本与利润以及每股盈余的风险，因此人们往往用股票的市值代表股东财富，作为企业财务目标实现程度的最好尺度。
B5 民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：二者是强制与无偿分配的关系。
A6 企业的资金运动，又称为企业的财务活动。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：本题考察的知识点是企业财务活动的概念，企业的资金通过购买与投资、生产、销售、分配等阶段，不断循环。其间企业通过对资金的管理保证生产经营的持续进行，就是财务活动。B7 企业在追求自己的利润目标时，会使社会收益，因此企业目标和社会目标是完全一致的。A. 正确 B. 错误
你的答案?
解析：企业的目标和社会目标有许多方面是一致的，但也有不一致的地方，如企业为了获利，可能生产伪劣产品或污染环境等。
B8 财务管理目标随着社会经济政治的变化而变化，因此财务管理目标具有多变性。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：作为指导企业理财活动的方向和评价标准，在一定时期或特定条件下，财务管理的目标是相对稳定的。
A9 股东利益最大化的根本体现就是资本的不断增值。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：股东投资企业的最终目的，是实现资本的增值。
B10 股东财务最大化，一定条件下也称为股票价格最高化。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：反映股东财富指标其中有一个就是股票市价或每股市价。
1 某人购入债券，在名义利率相同的情况下，对其比较有利的复利计算期是（D ）。
A. 1年
B. 6个月
C. 3个月
D. 1个月
你的答案?
解析：计息期越短，复利次数就越多，能给投资者带来更多的利息收入。
2 某人退休时有现金10万元，拟选择一项回报比较稳定的投资，希望每个季度能收入2000元补贴生活。那么，该项目的预期报酬率为（C ）。
A. 2%
B. 8%
C. 8.24%
D. 10.04%
你的答案?
解析：可把此题看做是按季度计算有效年利率的问题，季度报酬率=2000/100000ⅹ100%=2%，则年报酬率=（1+2%）4-1=8.24%
3 下列投资中，风险最小的是（A ）。
A. 购买政府债券
B. 购买企业债券
C. 购买股票
D. 投资开发项目
你的答案?
解析：一般来说，投资风险大小依次为：购买债券<投资开发项目<投资股票，而在债券中，投资政府债券的风险要小于投资企业债券。
4 下列各项中，不属于普通年金形式的项目有（A ）
A. 零存整取储蓄存款的整取额
B. 定期定额支付的养老金
C. 年资本回收额
D. 偿债基金
你的答案?
解析：选项A因该是零存整取储蓄存款的零存额。
5 某项永久性奖学金，计划每年末颁发50 000元奖金。若年复利为8%，该奖学金的本金为（A ）元。
A. 625000
B. 500000
C. 125000
D. 400000
你的答案?
解析：P=A/i=50000/8%=625000
6 下列款项在实际工作中，以年金形式出现的是（C ）
A. 差旅费
B. 奖金
C. 特定资产的年保险费
D. 采用加速折旧法所计提的各年的折旧费
你的答案?
解析：“特定资产的年保修费”在实际工作中以年金的形式出现。年金是指一定时期内等额到期的系列款项。差旅费的支出具有不规律性，加速折旧法下所计提的折旧前面多、后面少，都不符合年金等额的特性；奖金要达到奖励的作用就不能平均化，实际工作中奖金是依据受奖人工作成绩大小、不同时期贡献的大小而发放的。
7 某种股票当前的市场价格是40元，去年股票股利是2元，股利增长率是2%，则预期收益率为（D ）。
A. 5%
B. 5.5%
C. 10%
D. 10.25%
你的答案?
解析：R=2X(1+5%) + 5%=10.25%
40
8 有一项年金，前3年无现金流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为（B ）万元。
A. 1994.59
B. 1566.44
C. 1813.48
D. 1423.21
你的答案?
解析：
P=500X[(1.15 -1)/(0.1X1.18)]X1.1=1566.44(万元）
9
当银行年利率为10%时，一项6年后付款800元的货款，若按单利计算，相当于第1年年初一次性现金支付购价为（B ）元。
A. 451.6
B. 500
C. 800
D. 480
你的答案?
解析：P=800/（1+6ⅹ10%）=500（元）
10 下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（C ）
A. 普通年金
B. 即付年金
C. 永续年金
D. 先付年金
你的答案?
解析：本题的考点是各种年金的特征。永续年金没有终点，所以没有终值。
判断题
B1 在通货膨胀率很低的情况下，公司债券的利率可视同为资金时间价值。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：资金时间价值是指没有风险没有通货膨胀的社会平均资金利润率。通货膨胀率很低的情况下，公司债券的利率中还包含着风险报酬率。
B2 先付年金与后付年金的区别在于计息时间的不同。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：区别在于现金流量发生时间的不同。
B3 资金的时间价值就是利率。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：资金时间价值又叫货币时间价值，它和利率是两个不同的概念。首先，从含义上看，资金时间价值是指一定量资金在不同时间点上价值量的差额；利率则是一定时期运用资金资源的交易价格。其次，从本质和内容上看，资金时间价值相当于在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率；利润本质上是一种价格，它不仅包含资金时间价值，同时包含着风险价值和通货膨胀率、风险报酬率之和。
B4 甲乙两个方案的期望值不同，甲方案的标准离差比乙方案的标准离差大，则甲方案的风险比乙方案大。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：无法确定两个方案的风险大小。如果两个方案的期望值不同，应根据标准离差率来比较风险大小，因此关键是看标准离差除以期望值的结果。
B5 在有关资金时间价值指标的计算中，普通年金现值与普通年金终值是互为逆运算的关系。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：普通年金现值和年资本回收额互为逆运算；普通年金终值和年偿债基金互为逆运算。
A6 名义利率指一年内多次复利时给出的年利率，它等于每期利率与年内复利次数的乘积。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：r
—— X m = r
m
B7 标准离差反映风险的大小，可以用来比较各种不同投资方案的风险程度。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：标准离差用于比较期望收益率相同方案的风险程度。
B8 当β系数等于0时，表明投资无风险，期望收益率等于市场平均收益率。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：表明投资无系统风险，期望收益率等于无风险收益率。
A9 货币只有经过投资和在投资才能增值，不投入生产经营过程的货币不会增值。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：资金的实质是再生产过程中运动着的价值，资金离不开在生产过程，离开了再生产过程，即不存在价值的转移也不存在价值的增值。
B10 风险是对企业目标产生负面影响的事件发生的可能性，风险必然导致损失。
A. 正确
B. 错误
你的答案?
解析：风险既可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。如果某项行动的结果很肯定，那叫没有风险。
1 每股收益是衡量上市公司盈利能力的重要财务指标（C ）
A. 它能够反映内部资金的供应能力
B. 它反映股票所含的风险
C. 它受资本结构的影响
D. 它显示投资
者获得的现金报酬
2 下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（C ）
A. 收回应收账款
B. 用现金购买债券
C. 接受所有者投资转入的固定资产
D. 以固定资产对外投资（按账面价值作价）
3 企业大量增加速动资产可能导致的结果是（B）
A. 减少资金的机会成本
B. 增加资金的机会成本
C. 增加财务风险
D. 提高流动资产的收益率
4 其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（A ）
A. 用银行存款支付一笔销售费用
B. 用银行存款购入一台设备
C. 将可转换赵全转换为优先股
D. 用银
行存款归还银行借款
5 在杜邦分析体系中，综合性最强的财务比率是（A ）
A. 净资产收益率
B. 总资产收益率
C. 总资产周转率
D. 营业净利润
6 企业总资产吸纳进比率为0.3，负债总额现金比率为1.5，资产净利率为10%，则其净资产收益率为（D ）
A. 15%
B. 3%
C. 5%
D. 12.5%
7 用于评价企业盈利能力的总资产报酬率指标中的“报酬”是指（A）
A. 息税前利润
B. 营业利润
C. 利润总额
D. 净利润
8 下列各项中，不会影响流动比率的业务是（A ）
A. 用现金购买短期债券
B. 用现金购买固定资产
C. 用存货进行对外长期投资
D. 从银行取得长期借款
9 其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是（D ）
A. 财务风险加大
B. 获利能力提高
C. 营运效率提高
D. 机会成本增加
10 某企业2003年主营业务净收入额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2003年总资产周转率为（A）次。
A. 3.0次
B. 3.4次
C. 2.9次
D. 3.2次
判断题
A1 权益乘数的该地取决于企业的资金结构，资产负债率越高，权益乘数越高，财务风险越大。
A. 正确
B. 错误
A2 在财务分析中，讲通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为水平分析法。
A. 正确
B. 错误
A3 在其他条件不变情况下，权益乘数越大则财务杠杆系数越大。
A. 正确
B. 错误
B4 市盈率指标主要用来估计股票的投资价值。投资者为了选择投资价值高的行业，可以根据不同行业的市盈率选择投资对象。
A. 正确
B. 错误
B5 一般情况下，营运资金不应超过长期债务。
A. 正确
B. 错误
B6 当企业现金短缺是，延期支付贷款将成为缓解资金短缺的有效途径。
A. 正确
B. 错误
B7 上市公司的主要财务指标有：每股收益、每股净资产、净资产收益率、每股经营活动净现金流量、市盈率、市净率等等，这些指标既可用于公司间的横向比较，也可用与对公司进行全面分析。
A. 正确
B. 错误
B8 营业周期与流动比率的关系是：营业周期越短，流动比率相对就越高；营业周期越长，流动比率相对就越低。
A. 正确
B. 错误
A9 正常的速动比率应该为1倍左右。
A. 正确
B. 错误
A10 市盈率是评价上市公司盈利能力的指标，它反映投资者愿意对公司每股净利润支付的价格。
A. 正确
B. 错误
1 相对于普通股东而言，优先股股东所拥有的优先权是（C ）
A. 优先表决权
B. 优先购股权
C. 优先分配股利权
D. 优先查账权
2 下列各项资金，可以利用商业信用方式筹措的是（C ）
A. 国家财政资金
B. 银行信贷资金
C. 其他企业资金
D. 企业自留资金
3 采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（D ）
A. 现金
B. 应付账款
C. 存货
D. 公司债券
4 相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是：（B）
A. 筹资速度较慢
B. 融资成本较高
C. 到期还本负担重
D. 设备淘汰风险大
5 相对于负债融资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是（C）
A. 有利于降低资金成本
B. 有利于集中企业控制权
C. 有利于降低财务风险
D. 有利于发挥财务杠杠作用
6 相对于发行股票而言，发行公司债券筹资优点为（D ）
A. 筹资风险小
B. 限制条款少
C. 筹资额度大
D. 资金成本低
7 在下列各项中，能够引起企业自有资金增加的筹资方式是（A ）
A. 吸收直接投资
B. 发行公司债券
C. 利用商业信用
D. 留存收益转增资本
8 根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同，可将筹资分为（C）
A. 直接筹资和间接筹资
B. 内源筹资和外源筹资
C. 权益筹资和负债筹资
D. 短期筹资和长期筹资
9 相对于公募发行债券而言，私募发行债券的主要缺点是（B ）
A. 发行费用较高
B. 利息负担较重
C. 限制条件较多
D. 发行时间较长
10 某企业按年利率5.8%向银行借款1000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为（C ）
A. 5.8%
B. 6.4%
C. 6.8%
D. 7.3%
判断题
B1 经营杠杆是指固定资金成本对企业利润变动的放大作用。
A. 正确
B. 错误
B2 留用利润不需要任何筹资费用，因此其资金成本最低。
A. 正确
B. 错误
B3 某企业借入资本和权益资本的比例为1:1，则该企业没有风险，因为经验风险和财务风险可以相互抵消。
A. 正确
B. 错误
B4 发行优先股的上市公司如不能按规定支付优先股股利，优先股股东有权要求公司破产。
A. 正确
B. 错误
B5 企业的经营风险是由经营杠杆引起的，因此，要降低企业的经营风险，企业必须首先降低经营杠杆系数。
A. 正确
B. 错误
B6 资金成本是指企业筹资实际付出的代价，一般用相对数表示，即资金使用费加上资金筹集费之和与筹集资金额的比例。
A. 正确
B. 错误
B7 从出租人的角度来看，杠杠租赁与售后租回或直接租赁并无区别。
A. 正确
B. 错误
B8 权益资本的报酬均在税后计算，没有节税效应，也不能产生财务杠杆利益。
A. 正确
B. 错误
A9 一般情况下，发行信用债券的的企业不得将财产抵押给其他债权人。
A. 正确
B. 错误
A10 购买国债虽然违约风险小，也几乎没有破产风险，但仍会面临利息率风险和购买力风险。
A. 正确
B. 错误
1 存在所得税的情况下，以“利润+折旧”估计经营期净现金流量时，这里所指的“利润”是（B ）。
A. 利润总额
B. 净利润
C. 营业利润
D. 息税前利润
2 在资本限量情况下，最佳投资方案必然是（A ）
A. 净现值合计最高的投资组合
B. 净现值率大于等于0的投资组合
C. 内部收益率合计最高的投资组合
D. 净现值之和大于0的投资组合
3 某投资方案，当贴现率为16%时，其净现值为338元，当贴现率为18%时，其净现值为-22元。该方案的内部报酬率为（C ）。
A. 15.88%
B. 16.12%
C. 17.88%
D. 18.14%
4 某投资方案的年营业收入为100000元，年成本费用为60000元，其中年折旧额为10000元，所得税税率为33%，该方案的每年营业现金流量为（B ）元。
A. 26800
B. 36800
C. 16800
D. 43200
5 下列关于净现值的表述中，不正确的是（D ）。
A. 净现值是项目计算期内各年现金净流量现值的代数和
B. 净现值大于或等于0，项目可行；净现值小于0，项目不可行
C. 净现值的计算考虑到投资风险
D. 净现值反映投资的实际收益率
6 某公司已投资50万元于一项设备研制，但它不能使用；以后又投资50万元，但仍不能使用。如果再投资40万，应当有成功把握，则取得现金流入的现值至少为（A ）万元。
A. 40
B. 100
C. 140
D. 60
7 对于互斥型投资方案，应优先选择（A ）
A. 净现值大的方案
B. 项目周期短的方案
C. 投资额小的方案
D. 内部收益率大的方案
8 已知某设备原值160000元，累计折旧127000元，如现在变现，则变现价值为30000元，该公司适用的所得税税率为40%，那么在方案选择时，继续使用该设备引起的现金流出量为（B）元。
A. 30000
B. 31200
C. 28800
D. 33000
9 企业在分析投资方案时，有关所得税税率的数据应根据（C ）来确定。
A. 过去若干年的平均税率
B. 当前的税率
C. 预期未来的税率
D. 全国的平均税率
10 已知某设备原值60000元，税法规定残值率为10%，最终报废残值5000元，该公司所得税税率为40%，则该设备最终报废由于残值带来的现金流入量为（A ）元。
A. 5400
B. 6000
C. 5000
D. 4600
判断题
B1 在项目投资决策中，净现金流量是指经营期内每年现金流入量如同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。
A. 正确
B. 错误
B2 不考虑时间价值的前提下，投资回收期越短，投资获利能力越强。
A. 正确
B. 错误
B3 一般情况下，能使投资项目的净现值小于零的折现率，一定小于该项目的内部收益率。
A. 正确
B. 错误
B4 投资回收期指标虽然没有考虑资金的时间价值，但考虑了回收期满后的现金流量状况。
A. 正确
B. 错误
B5 在全投资假设下，从投资企业的立场看，企业取得借款应视为现金流入，而归还借款和支付利息则应视为现金流出。
A. 正确
B. 错误
A6 在评价投资项目的财务可行性时，如果静态投资回收期或投资利润率的评价结论与净现值指标的评估结论发生矛盾，应当以净现值指标的结论为准。
A. 正确
B. 错误
A7 在应用差额投资内部收益率法对固定资产更新改造投资项目进行决策时，如果差额内部收益率小于行业基准折现率或资金成本率，就不应当进行改造。
A. 正确
B. 错误
B8 在排定两个独立投资方案的优先次序时，贴现率的高低不会影响方案的优先秩序。
A. 正确
B. 错误
A9 单个项目自身特有的风险不宜作为项目组合资本预算风险的度量。
A. 正确
B. 错误
B10 某一方案年等额净回收额等于该方案净现值与有关的资本回收系数的商。
A. 正确
B. 错误
1 进行投资组合的主要目的是（B ）
A. 满足未来投资需求
B. 分散特定风险
C. 最大限度获得投资收益
D. 降低现金短缺的风险
2 下列各项中，不能衡量证券投资水平的是（D ）
A. 持有期收益率
B. 到期收益率
C. 息票收益率
D. 标准离差率
3 下列各项中，属于企业短期证券投资直接目的的是（D ）
A. 获取财物杠杆利益
B. 降低企业经营风险
C. 扩大本企业生产能力
D. 暂时存放闲置资金
4 企业进行短期债券投资的主要目的是（A ）
A. 调解资金余缺，获取适当收益
B. 获得对被投资企业的控制权
C. 增加资产流动性
D. 获得稳定收益
5 股票投资与债券投资相比，下列哪些选项正确（A ）
A. 风险高
B. 收益小
C. 价格波动小
D. 变现能力差
6 某股票市场价格25元，预计本期股利1.5元，该股利预计将以5%的速度持续增长，则其预期收益率为（C ）
A. 9%
B. 10%
C. 11%
D. 12%
7 某公司平价购进面值1000元得新发型5年期债券，票面年利率6%，单利计息，一次还本付息，该债券到期收益率为（B）
A. 5%
B. 5.39%
C. 5.5%
D. 6%
8 下列各项中，属于证券投资系统性风险的是哪种风险（A ）
A. 利息率风险
B. 违约风险
C. 破产风险
D. 流动性风险
9 如果用认股权证购买普通股，则股票的购买价格一般（B）
A. 高于普通股市价
B. 低于普通股市价
C. 等于普通股市价
D. 等于普通股价值
10 下列选项中，与股票投资相比债券投资的优点是（A）
A. 本金安全性好
B. 投资收益率高
C. 购买力风险低
D. 收入稳定性低
判断题
A1 一般情况下，股票市场价格会随着市场利率的上升而下降，随着市场利率的下降而上升。
A. 正确
B. 错误
B2 对于每年付息一次的债券，折价发行债券的到期收益率低于票面利率。
A. 正确
B. 错误
B3 证券组合的期望报酬率是组合中个资产的期望报酬率的加权平均数，同样，证券投资组合的风险也是组合中各种资产风险的加权平均数。
A. 正确
B. 错误
B4 股票投资的风险主要是指被投资企业经营亏损、甚至破产倒闭的风险。
A. 正确
B. 错误
B5 企业只有拥有被投资企业50%以上的股权，才能控制该企业。
A. 正确
B. 错误
B6 股利收益的多少取决于股票市场价格的变动。
A. 正确
B. 错误
A7 即使一证券组合包含足够多的证券，所有的非系统风险也不能完全被消除。
A. 正确
B. 错误
B8 从成熟的证券市场来看，企业筹资的优序模式首先是内部筹资，其次是增发股票，发行债券和可转换债券，最后是银行借款。
A. 正确
B. 错误
A9 系统风险会影响到市场上所有证券，可以通过证券投资组合来调节。
A. 正确
B. 错误
B10 冒险的投资组合以资本增值为目标，主要投资于高成长股票，因此，在选股时投资者只需选择收益率高的股票即可。
A. 正确
B. 错误
1 企业设定客户的信用标准时，不必考虑的因素是（C ）
A. 客户的信誉
B. 客户的偿债能力
C. 客户固定资产的变现能力
D. 影响顾客付款能力的经济环境
2 某零件年需要量162000件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设1年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（D ）A. 经济订货量为1800件B. 最高库存量450件C. 平均库存量225件D. 与进货批量有关的总成本为600元
3 信用条件为“2/10，N/30”时，预计有40%的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（D）天。
A. 16
B. 28
C. 26
D. 22
4 企业持有现金的原因，主要是为了满足（C ）
A. 交易性、预防性、收益性需要
B. 交易性、投机性、收益性需要
C. 交易性、预防性、投机性需要
D. 预防性、收益性、投机性需要
5 各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动是（B）
A. 交易动机
B. 预防动机
C. 投机动机
D. 长期投资动机
6 在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（C ）
A. 收账费用
B. 坏账损失
C. 应收账款占用资金的应得利息
D. 对客户信用进行调查的费用
7 建立存货合理保险储备的目的是（C ）
A. 在过量使用存货时保证供应
B. 在进货延迟时保证供应
C. 使存货的缺货成本和储存成本之和最小
D. 降低存货的储备成本
8 企业赊销政策的内容不包括（D ）
A. 确定信用时间
B. 确定信用条件
C. 确定现金折扣政策
D. 确定收账方法
9 某企业全年需要A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（B）次。
A. 12
B. 6
C. 3
D. 4
10 信用的“5C”系统中，条件（Condition）是指（C ）
A. 顾客财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景条件
B. 顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵债的资产条件
C. 影响顾客付款能力的经济环境条件
D. 企业流动资产的数量和质量
判断题
A1 在确定信用标准时，只要提供商业信用增加的成本低于扩大销售增加的收益，企业就进一步提供商业信用。
A. 正确
B. 错误
B2 如果企业的借款能力较强，保障程度较高，则可适当增加预防性现金的数额。
A. 正确
B. 错误
A3 企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。
A. 正确
B. 错误
B4 企业净营运资金余额越高，说明企业经营状况越好，支付能力越强。
A. 正确
B. 错误
B5 一般而言，企业存货需要量与企业生产及销售的规模成正比，与存货周转一次所需天数成反比。
A. 正确
B. 错误
A6 如果现金供应不足，不管其他条件如何，都不能利用经济订货量基本模型。
A. 正确
B. 错误
A7 在存货年需要量既定的条件下，经济订货批量越大，进货周期越长。
A. 正确
B. 错误
B8 赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应放宽信用条件，增加赊销量，从而增加企业利润。
A. 正确
B. 错误
B9 在有关现金折扣业务中，“1/10”的标记是指：若付款方在一天内付款，可享受10%的价格优惠。
A. 正确
B. 错误
B10 应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。
A. 正确
B. 错误
D1 在下列各项中，不属于则人成本基本特征的是（）
A. 可以预计
B. 可以计量
C. 可以控制
D. 可以对外报告
B2 固定成本的实际金额与固定成本的预算金额之间的差额称为（）
A. 固定成本耗费差异
B. 固定成本预算差异
C. 固定成本总量差异
D. 固定成本产量差异
A3 本月生产甲产品8000件，实际耗用A材料32000千克，其实际价格为每千克40元。该产品A材料的用量标准为3千克，标准价格为45元，其直接材料用量差异为（）元。
A. 360 000
B. 320 000
C. 200 000
D. -160 000
D4 标准成本是一种（）
A. 机会成本
B. 历史成本
C. 重置成本
D. 预计成本
C5 标准成本中心的成本控制对象是（）
A. 约束性成本
B. 全部成本
C. 技术性成本
D. 酌量性成本
C6 下列变动成本差异中，无法从生产过程的分析中找出产生原因的是（）
A. 变动制造费用分配率差异
B. 变动制造费用用工时差异
C. 材料价格差异
D. 直接人工差异
D7 下列关于标准成本的说法，错误的是（）
A. 理想标准成本是最优状况下的目标成本水平
B. 现实标准成本是通过努力能够达到、切实可行的标准成本
C. 一旦材料成本确定，只要生产经营条件无重大变化，基本标准成本就不予变动
D. 正常标准成本考虑了设备可能发生的故障、意外或计划停工等一切不利因素后的水平，能反映目前的实际水平。
D8 出现下列状况是，不需要修订基本标准成本的是（）
A. 产品的物理结构发生变化
B. 重要材料和劳动力价格发生变化
C. 生产技术和工艺发生变化
D. 生产设备发生故障停用
C9 在进行标准成本差异分析是，不是形成直接材料数量差异的原因经常有（）
A. 操作疏忽致使废品增加
B. 机器或工具不适应
C. 紧急订货形成的采购成本增加
D. 供应厂家才材料价格增加，迫使降低材料用量
D10 标准成本与目标成本相比，不正确的提法是（）
A. 含义不同
B. 指导思想不同
C. 制定方法不同
D. 作业不同
判断题
B1 成本差异分析中，数量差异的大小是由用量脱离标准的程度以及实际价格高低所决定的。
A. 正确
B. 错误
A2 直接材料标准成本是根据直接材料用量标准和直接材料标准价格计算的。
A. 正确
B. 错误
B3 变动制造费用差异是由工时差异引起的。
A. 正确
B. 错误
B4 在标准成本系统中，直接材料的价格标准是指预计下年度实际需要支付的材料市价。
A. 正确
B. 错误
B5 认为利润中心通常不仅需要计算可控成本，而且还要计算不可控成本。
A. 正确
B. 错误
A6 为了划定各责任中心的成本责任，使不应承担损失的责任中心在经济上得到合理补偿，必须进行责任转账。
A. 正确
B. 错误
A7 无论哪种变动成本项目的实际价格上升，都会引起整个变动成本的不利变化。
A. 正确
B. 错误
A8 由于产量比预算增加引起固定成本相对节约，称为固定成本的产量差异。
A. 正确
B. 错误
B9 对一个企业而言，变动成本大多数是可控成本，而固定成本则是不可控成本。
A. 正确
B. 错误
A10 产品成本的高低在一定情况下主要是由产品设计、研制阶段的工作质量所决定的。
A. 正确
B. 错误
1 附录 章后习题参考答案（能力题答案） Ch1 现代企业是一个为最终满足顾客需要而设计的一系列作业的集合体，它包含一个由此及彼、由内到外的作业链(activity chain 。每完成一项作业要消耗一定的资源，而作业的产出又形成一定的价值，转移到下一个作业，按此逐步推移，直到最终把产品提供给企业外部的顾客，以满足它们的需要。最终产品，作为企业内部一系列作业的成果，它凝聚了在各个作业上形成而最终转移给顾客的价值。因此，从价值的形成过程来看，作业链同时也表现为价值链(value chain 。由此可见，企业每一项经营管理活动（作业）就是这一“价值链”上的一个环节。“价值链”的各环节之间相互关联，相互影响。一个环节经营管理的好坏可以影响到其他环节的成本和效益，而一个环节能在多大程度上影响其他环节的价值活动，则与其在价值链上的位置有很大关系。 价值链各环节所要求的生产要素相差很大，不同的生产经营环节需要不同的生产要素，而不同的国家要素结构又不同，因此考察一个国家的比较成本优势就应当以价值链的具体增值活动环节为分析单位。企业所创造的价值，实际上来自于企业价值链上的某些特定的价值作业；这些真正创造价值的经营活动，就是企业价值链的“战略环节”。企业的竞争优势，尤其是能够长期保持的优势，说到底，是企业在价值链的某些特定的战略价值环节上的优势。 跨国公司是适应生产高度国际化的企业运作方法和组织形式。跨国公司在其国内外的价值增值活动紧密结合为一体，其“价值链”在跨国公司共同管理下具有国际性质。跨国公司从全球竞争环境出发，进行统筹规划，将价值链的某些环节保留在国内，而将另一些转移到国外。例如，它可以通过股权控制，也可以通过非股权安排，甚至通过国际分包的方式取得某些零部件的供应。这样可以将价值链的各个环
浅析中小企业财务管理现状 【摘要】：据相关统计，目前中小企业在中国企业当中所占比率达90%以上，提供了全国８０％的城镇就业岗位，上缴的税收约为国家税收总额的５０％。这一成就与企业内部管理是不可分割的，而财务管理作为企业管理的核心，对于改善企业经营，提高企业的经济效益具有十分重要的作用。本文先简述了企业的财务管理功能，然后就目前中小企业在财务管理的出现的问题进行了分析，并列举了事例进一步说明中小企业的财务管理现状。文章最后，就如何改进企业财务管理中存在的问题提出了加以改进和完善的几点建议。 关键词：中小企业财务管理内部控制原因
财务管理是企业管理重要的组成部分并始终贯穿于企业管理的 全过程。财务管理作为企业管理的重要组成部分，其作用的发挥是以其功能为基础的。具体而言，财务管理具有三大基本功能：资金管理功能、成本控制功能、监督控制功能。 1、资金管理功能 资金对企业发展至关重要，如果将企业比喻为人体的话，那资金就是身体中的血液。可以说资金是企业经营和发展的必不可少的条件。所有企业的生存与发展必须基于一定的资金。因此企业财务管理具备了资金管理这一最为基本的功能。财务管理人员与企业管理人员基于对市场和企业发展的分析，综合各方面的信息数据，来支配企业的资金，从而利用有限的资金投入带来最大的产出，促进企业经济效益的提升。这就是财务管理中的资金管理功能。 2、成本控制功能 影响企业利润的因素有很多，例如原材料成本的变动，员工工资的变动，市场供需关系的变化等等，但是成本因素则是影响企业利润的主要因素之一。财务管理人员运用科学的方法，在保障企业正常运转的前提下，严格控制企业中不合理的支出，包括对产品成本的控制、对期间费用的控制、对研发费用的控制以及对职工薪酬、福利、保险和劳动保护的管理等。从而达到降低企业生产成本，增加企业的利润，提高企业的经济效益。因此，财务管理具有成本控制功能。
课程编号： 课程名称：《跨国公司财务管理》 《跨国公司财务管理》教学大纲 一、课程说明 课程性质：必修课 课程地位和作用：《跨国公司财务管理》是企业财务管理的一个分支，其基本内容 与企．业财务管理是一致的。但是，跨国公司面临的是国际环境，因而其财务管理在 一般性基础上更有着复杂多变的特点。在经济全球化的时代背景下，企业跨国经营已 经不再是什么新鲜事。从这个意义上说，经济与管理类专业的学生和从事经济、管理 活动的专业及管理人员。学习和掌握跨国公司财务管理这一学科的专业知识，正体现 了与时俱进的时代要求，有着重要的现实意义。 本课程的前端课程为初级财务管理、中级财务管理等，后续课程包括高级财务管理、会 计学等。 先修课程：初级财务管理、中级财务管理、高级财务管理 授课对象：财务管理本科专业学生 学时：60学时 学分：4学分 二、学时分配表 章节教学内容授课学时实践学时第一章绪论3 第二章国际货币制度62 第三章国际收支6 第四章外汇市场6 第五章国际银行业务与货币市场62 第六章国际债券市场3 第七章国际权益市场62 第八章外汇期货与权期市场6
第九章汇率预测与国际评价条件3 第十章会计风险的计量与控制6 第十一章经济风险的计量与控制3 第十二章交易风险的计量与控制 第十三章跨国投资政策与策略 第十四章跨国资本预算 第十五章政治风险的计量与控制 第十六章跨国营运资本的存量管理 第十七章跨国营运资本的流量管理 第十八章国际税务管理 第十九章跨国经营的业绩评价 小计546 合计60 三、教学内容、目的和要求 教学目标：通过课堂理论学习、技能训练和社会实践活动，使学生掌握跨国公司财务管理的基本原理、工具和方法，树立金融市场的发展性概念，懂得运用跨国公司财务管理的基本原理、工具、方法和过程进行金融实践，为后续专业课程的学习和成为一名合格的“财务管理专业”学生打好基础。 课程教学内容： 第一章绪论 （一）教学目的与要求 要求学生通过本章学习，初步了解和掌握现代跨国公司产生的物质基础和经济条件以及跨国公司在当今世界经济中所处的地位。 （二）教学内容 主要教学内容：理解价值链的经济含义及其对跨国公司经营特征的影响，以及与此相对应的跨国公司财务管理的特点。 教学重点和难点：学会分析和思考社会经济环境的变迁及其对跨国企业财务管理的影响。
上市公司财务管理目标比较分析——以格力电器和美的集团为例 1.公司简介 珠海格力电器股份有限公司
定“产品领先、效率驱动、全球运营”战略，持续深化转型，我们站在了一个新的起点，营收规模突破1400亿元，净利润突破100亿元，美的产品力与经营效率有效提升，经营质量全面改善，海外布局进一步优化，自有品牌高速增长。同时，公司组建“中央研究院”与“智慧家居研究院”，建立四级研发体系，启动“全球创新中心”，为重新增长寻求技术支撑；成立电商公司，运营官方商城，大力拓展线上业务；发布M-SMART智慧家居战略，开放合作推动互联网家居布局与生态链打造，全力为消费者提供整体解决方案；推出股权激励计划，构建长期激励机制，推动公司治理再上台阶。2014年，有赖于美的全体投资者的关注与支持，美的集团市值首次突破1000亿元。
数据来源美的集团2014年年报 由此我们可以看出美的集团的财务管理目标是追求股东权益最大化。 4.格力集团财务管理目标分析 2014年与2013年相比 我们看出，与2013年相比2014年格力电器无论是营业收入还是属于股东的净利润、每股收益等都有明显的增加。2014年营业总收入1400.05亿元，较上年同期增长16.63%；利润总额167.52亿元，较上年同期增长29.95%；实现归属于上市公司股东的净利润141.55亿元，较上年同期增长30.22%，基本每股收益4.71元/股，较上年增长30.47%。 谈及业绩增长的原因格力在报告中称，2014年，公司在“变·赢未来”的思想指导下，以创新工作为基调（技术创新、管理创新、文化创新、营销创新、生产创新）全体员工奋力拼搏，克服困难，在科技创新、市场营销及内部管理等方面不断创新求变，产
广告公司财务管理规定文件编码（TTU-UITID-GGBKT-POIU-WUUI-0089）
公司财务管理制度 第一条为加强公司的财务工作，发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中的作用，特制定本规定。 第二条公司财务部门的职能是： (一)认真贯彻执行国家有关的财务管理制度。 (二)建立健全财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强经营核算管理，反映、分析财务计划的执行情况，检查监督财务纪律。 (三)积极为经营管理服务，促进公司取得较好的经济效益。 (四)厉行节约，合理使用资金。 (五)合理分配公司收入，及时完成需要上交的税收及管理费用。 (六)对有关机构及财政、税务、银行部门了解，检查财务工作，主动提供有关资料，如实反映情况。
(七)完成公司交给的其他工作。 第三条会计师、会计、出纳和审计工作人员组成。 第四条公司各部门和职员办理财会事务，必须遵守本规定。 财务工作岗位职责 第五条总会计负责组织本公司的下列工作： (一)编制和执行预算、财务收支计划、信贷计划，拟订资金筹措和使用方案，开辟财源，有效地使用资金； (二)进行成本费用预测、计划、控制、核算、分析和考核，督促本公司有关部门降低消耗、节约费用、提高经济效益； (三)建立健全经济核算制度，利用财务会计资料进行经济活动分析： (四)承办公司领导交办的其他工作。
第六条会计的主要工作职责是： (一)按照国家会计制度的规定、记帐、复帐、报帐做到手续完备，数字准确，帐目清楚，按期报帐。 (二)按照经济核算原则，定期检查，分析公司财务、成本和利润的执行情况，挖掘增收节支潜力，考核资金使用效果，及时向总经理提出合理化建议，当好公司参谋。 (三)妥善保管会计凭证、会计帐簿、会计报表和其他会计资料。 (四)完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。 第七条出纳的主要工作职责是： (一)认真执行现金管理制度。 (二)严格执行库存现金限额，超过部分必须及时送存银行，不坐支现金，不认白条抵压现金。 (三)建立健全现金出纳各种帐目，严格审核现金收付凭证。
民营中小企业财务管理调研报告
民营中小企业财务管理调研报告 太原市民营中小企业财务管理调研报告 摘要：随着国家经济体制的逐步改革、社会的逐步发展，民营中
小企业在提升国家经济、提高就业率、发展高新技术、维护社会和谐等方面做出了不可忽视的贡献。然而，绝大多数民营中小企业在发展过程中面临着一些严峻的考验，而正是财务管理问题成为其发展的绊脚石。本调研报告就太原市二十家民营中小企业作为考察点，从其回答的调查问卷及其统计结果揭示太原市民营中小企业在财务管理方面的现状，找出其财务管理工作方面存在的共性问题，并分析可能引起问题的原因，最后提出解决问题的合理化建议，为完善民营企业的财务管理工作提供借鉴和启示。关键字：太原市；民营中小企业；财务管理
目录 摘要 0 一、调查基本情况 (3) （一）调查背景与目的 (3) （二）调查意义 (3) （三）调查范围介绍 (4) （四）调查问卷设计与分析 (4) （五）被调查企业基本情况 (4) 二、太原市民营中小企业财务管理中存在的主要问题及原因分析 (6) （一）太原市民营中小企业财务管理中存在的主要问题 (6) （二）存在问题的主要原因分析 (8) 三、提高民营中小企业财务管理水平的若干对策 (10) （一）提高财务人员整体素质 (10) （二）加强企业财务管理制度建设 (10) （三）改善民营中小企业信用制度建设 (12) （四）加强应收账款供应链管理 (12) （五）要多角度考虑投融资方式 (12) 四、调研体会 (13) 参考文献 (14) 附录一：民营中小企业财务管理调查问卷 (14) 附录二：财务会计人员访谈 (17)
公司财务管理制度 第一章总则 为加强公司的财务工作，发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中的作用，特制定本规定。 第二章现金管理 第一条：公司财务收支严格执行“收支两条线”，不得坐支现金。当天发生的经营收入当天必须存入公司指定账户； 第二条：收款收据、发票等重要凭证和票据由财务统一管理、登记，不得缺号、跳号使用，存根收回由财务设立专项登记簿登记； 第三条：公司职员因工作需要支取现金，需填写《汇支单》，经主管审核，交总经理批准签字后方可通过财务支取。超过还款期限即转应收款，在当月工资中扣还； 第五条：无论何种汇款，分别由经手人、总经理签字，财务人员审核有关凭证及《汇款通知单》方可汇款； 第六条：财务应当建立健全现金帐目，逐笔记载现金支付。帐目应当日清月结，每日结算，帐款相符。 第三章报销制度 第一条：费用报销严格执行先审核后报销的制度。一切费用的报销应凭发票、差旅费单及公司认可的有效报销或领款凭证，经手人签字，总经理批准后由财务支付现金； 第二条：费用经办人员应在费用发生后三天内及时报销，费用报销原则上实
行两手制，一人经办，一人证明； 第三条：差旅费在审核时间、天数无误并报主管复核后，送总经理签字，填制凭证，办理财务核算手续； 第四条：公司员工报账时必须严格按照规定的程序格式将发票、单据、证明整齐地粘贴在报销单后，报销单必须清楚地填写报销日期、报销人、路线、出差时间。 第四章财务档案管理 第一条：凡是本公司的财务凭证、财务帐簿、财务报表、财务文件和其他有保存价值的资料，均应归档； 第二条：财务凭证应按月、按编号顺序每月装订成册，标明月份、季度、年起止、号数、单据张数，由财务及有关人员签名盖章(包括制单、审核、记帐、主管)，归档前应加以装订； 第三条：财务报表应分月、季、年报归档，并分类填制目录，以便随时核实； 第四条：财务档案不得携带外出，除财务人员外，其他人查阅、复制、摘录财务档案，须经总经理批准。 第五章处罚条例 第一条：出现下列情况之一，对当事人予以警告并扣发本人月薪1～3倍： (1)未经批准，擅自挪用或借用他人资金(包括现金)或支付款项的； (2)利用帐户替其他单位和个人套取现金的； (3)未经批准坐支或未按批准的坐支范围和限额坐支现金的； (4)违反本规定条款认定应予处罚的。 以上制度自颁布之日起生效。
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/914280644.html, 我国企业财务管理目标的选择分析 作者：魏雅璇 来源：《新西部下半月》2015年第05期 【摘要】本文在概述财务管理目标的基础上，提出了我国企业财务管理目标的选择标准及方法。认为，选择企业价值最大化更符合我国国情，也符合社会福利最大化的经济原则。 【关键词】企业;财务管理目标;选择;价值最大化 企业财务管理目标，是一个企业发展的方向，也为企业制定了具体的工作内容。从主观的角度来分析，财务管理目标的选择，主要是为日常的工作做出一个限定。现阶段的部分企业，总是会选择一些没有边际的目标，例如效益最大化。对于基层的业务人员来讲，效益究竟要大到什么程度才能符合要求呢？这种无边际的财务管理目标，直接导致各个部门的员工开始机械性的工作，长久的无法实现目标，导致员工的工作积极性下降，并且在很多方面都未实现理想的结果。在此，本文主要对企业财务管理目标的选择进行探讨。 一、财务管理目标概述 1、财务管理目标的定义及作用 对于一个企业来讲，失去了财务管理目标，势必会导致企业的发展陷入恶性循环。近年来，很多人都在财务管理目标上投入了较多的研究。从概念上来分析，财务管理目标，主要指的是，企业进行财务管理过程和活动中，所要达到的最终的目的。在现阶段的应用中，财务管理目标被赋予了新的含义，且融入了较多的内容。纵观现代的多数企业，他们将财务管理目标，定义为财务管理的基本方向和条件限制。每一个阶段的财务管理目标都不同，为这个目标所制定的各种限制条件也存在差异。从作用来看，现代财务管理目标得到了很大的优化，因此其能够发挥的作用也是多样性的。第一，财务管理目标的设定和选择，能够帮助企业实现利润最大化。由于目前的财务管理目标不再是单一的资金获取，而变成了市场占有率，因此利润最大化是财务管理目标的积极作用。第二，股东财务最大化和企业价值最大化。财务管理目标的选择，能够保证企业在正确的轨道上发展，而不是一味在其他方面努力。 2、财务管理目标的主要原则 相对于其他的财务管理而言，目标的原则性是值得深思的。在我国，社会环境和自然环境紧密相连，且目前的自然环境遭到了严重的破坏，要想在今后更好的处理财务管理工作，就必须保证财务管理目标的原则，能够被有效的落实。结合以往的工作经验和当下的工作标准，财务管理目标的主要原则，突出表现在以下几个方面：第一，利益兼顾原则。目前，经济一体化不断提升，倘若企业仍然集中在自身利益的获取方面，势必无法实现较大的发展。未来的财务管理目标，必须坚定不移的实行利益兼顾原则。第二，可靠计量原则。财务管理不能像以往的
广告公司财务管理 第一节平面设计工作室的收入和支出 广告公司的盈利状况 广告公司的营业额可能很高，营业额绝大部分是媒介费用。代理费10％～15％计算， 1亿元营业额的广告公司收入不过1000多万， 如果减去公司的支出，年盈利不过百万元。 小公司很难拥有超过千万营业额的客户。 广告公司的硬件投入低，但人员费用的投入要高得多。 要给客户提供一流的服务， 要有一流的广告人才，有一流的薪水。 留住人才的方式：提供较高的月薪和提成。 国外公司： 100元的营业额中，收入为15元， 其中8元用在员工的薪水、办公设施上， 3～4元用于房租等费用， 1元是出差、旅游等费用， 纯利是2元左右。
国内跨国公司与国外公司的异同： 相同点：收入状况大抵相当 异同点：员工间的薪水差距较大，外方聘请的境外员工的薪水高于本地员工，这些员工的住宿费及公司与港台地区联系的交通费用的开支占较大比例。 国内广告： 因为其所有制、经营方式、市场环境差别很大， 因而还没有一定的营业额、收入和利润的模式。 公司盈利一些是靠经营其他业务而生存。 与国外公司的差别： 一是广告公司的收费方式的不同，为了争取客户，收取很低的代理或服务费。 二、广告公司的收费方式 1.媒体佣金制 广告公司的主要收入来自媒体代理费、制作费及其他服务费用。 其中媒体代理费即媒体佣金占大部分。 一般80％～90％的收入来自媒体的代理费。 国际上较为公认的媒体代理费是15％， 国内以10％的媒体代理费计算， 如媒体投放广告费为100万元，则媒体给代理其业务的广告公司10％。 国际型大广告公司直接向广告客户收取媒介代理费，一般为广告费减去媒体折扣后的净额的17.65％，公司把媒体的折扣则全部返还给客户。
《公司财务管理》案例分析报告： 中国亏损公司是否无踪可循？ 运用统计方法预测中国上市公司的亏损研究
运用统计方法预测中国上市公司的亏损研究 郑宝山蔡虹燕李爱民 胡南牛淑霖邵虹 （对外经济贸易大学北京 100013） 【摘要】本文应用统计分析方法，分析上市公司 的财务状况。通过单变量分析，得出亏损企业的 主要特征是其获利能力指标的下降。通过多变量 分析建立数学模型，计算上市公司的盈亏点。 1.引言https://www.doczj.com/doc/914280644.html,资料搜索网 中国10年股市，一直处于不断规范中。于1998年推出“上市公司预亏公告制度”。实施3年来，已经有多家公司发布预亏公告。但正是由于中国股市尚不规范，通常公司发布预亏公告时，已经严重亏损。因此，如何从上市公司历年公布的年报抓住蛛丝马迹，分析上市公司的财务状况，预报公司的亏损，以防范和减少投资风险。本文试图运用统计分析的方法，选取典型的行业，通用单变量分析和多变量分析的方法，寻求反映公司盈利或亏损状况的主要财务指标，并希望得到一个数学模型，得到公司的盈亏点。 2.研究程序及方法 2.1.上市公司样本的选取 为了集中资源分析亏损公司的特征，我们对我国上市公司
重点亏损行业，选择了两个行业，即商业和家电行业。在每个行业，选取10家公司，其中10家亏损公司，10家盈利公司。在亏损公司的选择上，既有连续3年以上亏损的ST公司，也有2001年中期亏损的公司，以分析和预测其亏损的特征。 为了得出上市公司亏损的数学模型，我们有一条假设：即假设上市公司披露的报表数据是真实的，在此基础上进行我们的分析。 由此原则，我们不选取被证监会所查处的严重造假的公司，以及遭证券交易所公开谴责的公司。最后，我们选取的公司分别为： 1 2001年中期亏损
中小企业财务管理存在的问题及对策摘要：中小企业是国名经济的重要组成部分，以其独特的经营方式和灵活的生产方式对经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用。但由于一部分忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，产出规模小，资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面存在着自身发展和市场经济均不适应的情况。 本文主要从我国中小企业财务管理现状出发，针对目前中小企业存在融资困难，财务控制薄弱，管理模式僵化等问题，以现代财务管理为依据，通过分析，找出中小企业财务管理方面存在的问题，并找出问题存在的原因，从未探讨适合中小企业自身发展的财务管理的方法，完善财务管理机制，以促进中小企业的健康发展。 关键词：中小企业；财务管理；企业管理；问题；对策 一、我国中小企业财务管理的现状 我们知道，企业管理包括生产管理、营销管理和财务管理等多个方面，财务管理是整个管理体系的核心，企业的财务管理目标即是企业追求的目标。可见，只有以财务管理为中心，协调运作管理体系的各个方面，才能有效地强化企业管理，促进企业管理。目前，我国中小企业已近1000万家，占全国企业总数的99%，它所提供的工业总产值和实现利税分别占全国总数的60%和40%。但由于中小企业规模小，资本和技术构成较低等影响因素，致使其在财务管理方面存在着一些问题。在我国中小企业中，有一部分单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理和风险控制的作用没有能够完全发挥。其次，企业管理者的管理能力和管理素质低下，中国社科院研究院和全国工商联联合调查现实：私营企业财务管理水平低下，有40%的业主甚至看不懂财务报表，不能针对企业发展状况而做出正确的决定，对企业的财务管理状况有一定的阻碍。另外，由于中小企业面临的外部宏观经济变化和体制的影响，使其发展受阻，同时在应对激烈的市场竞争面临巨大的困难。并且，金融市场的不完善也必然影响企业财务管理改革的深化。
财务管理制度 为加强公司的财务管理工作，结合本公司的具体情况，充分发挥财务管理工作在公司运营中的作用，特制订一系列规章制度来规范财务管理行为。 会计工作职责. 1.会计记账.复账.报账必须做到手续完备.数字准确.账目清楚.报账及时。 2.会计凭证.会计账薄.会计报表和其他会计资料必须真实.准确.完整。 3.对于不真实.不合法的原始凭证不予受理.对于记载不准确.不完整的原始单据予以退回，要求更正补充。 4.会计人员要及时与现金出纳.核对账薄.若发现账实不符.必须查明原因，并向领导汇报，及时作出处理。 5.本公司执行月结，及时结出公司成本.利润等情况.将财务报表及资料上报领导. 6.妥善保管会计凭证.会计账薄.报表及其他财务资料。 7.会计人员无权自行处理的事项及时报告公司领导.以便问题解决。 8.完成公司领导交办的其他工作。 出纳工作职责. 1.认真执行现金.银行管理制度，严格执行库存现金限额，超出部分及时送存银行。 2.严格执行现金盘点制度，做到日清日结，保证现金安全，若遇现金短缺，及时查明原因报告领导，并追究责任者责任。 3.不准私自挪用.占用.和借用公款.现金。 4.出纳到银行送存现金，超出万元以上须有公司人员乘车同往。 5现金出纳必须严格和妥善保管金库密码和钥匙。 6.从银行取回的各种结算凭证要及时入账。 7.公司人员报销的原始单据要真实.有效，经办人签字.领导人审核签字，方可作为报销凭证，对于模糊不清和用途不明确的购物，会计.出纳有权咨询明白，避免记账错误. 8.公司人员报销单据应主动将应收.应付等往来账户交代明白.以免记账错误. 9.出纳及时与会计核对账面余额.若有不符.查明原因及时处理.或上报领导. 10.各部门有用款项目.提前报告领导.批准签字后.财务方可支出款项.
跨国公司财务管理策略及其在中国的实践(1)
跨国公司财务管理策略及其在中国的实践 随着中国加入WTO，中国的经济将进入一个新的时代。研究跨国公司的财务管理策略以及它们在中国的实践，借鉴和吸收其先进作法，对我国企业提高核心竞争力、加强竞争优势具有十分重要的意义。 一、财务组织管理及职能划分 跨国公司的财务管理职能分为三个层次： 1.总部财务职能部门。它通常由CFO或副总裁来领导，负责整个集团的财务管理职能。其主要目的为：在财务职能的范围内支持产品线和区域组织的经营活动以及收购及兼并活动；它通过内部审计部门，确保各公司的组织活动符合规定的程序以减少相应的风险；它控制财务运作活动并确保与总部建立的目标相一致。 2.产品线的财务职能部门。通常设财务总监和若干个分析员负责整个产品线的财务管理，其主要工作是制定产品线的财务管理政策，如转移定价、协同工作及利润分享、年度产品线的预算编制，月度和季度经营情况分析、资本支出控制等。 3.区域性的财务服务部门。主要负责所管辖区域的财务管理，如向区域内子公司派遣财务负责人员，研究地区性特定的经营环境，制定相应的融资服务及财政政策等，同时也对所管辖内的子公司提供财务咨询服务。比较常见的是把地区性的财务部门作为一种服务中心，向各子公司提供从会计记账、融资服务、外汇调剂、经营审计等
全方位的财务及会计服务。 二、会计管理 会计管理的目的：①与外部审计师一起确定公司所使用的会计准则；②负责季度和半年的合并会计报表；③负责管理与外部审计师的关系；④负责管理与制定会计准则的各种政府主体以及金融市场之间的关系；⑤负责评估外部的重组、收购和兼并等活动对合并报表的影响。 由于跨国公司多数在美国和欧洲上市，其会计报表采用的会计准则多数为美国公认会计准则或国际会计准则。我国自1993年进行会计改革以来，相继制定和发布了会计基本准则以及一系列的具体会计准则，并逐步与国际会计准则接轨。所以中国的会计准则与国际上通行的会计准则差异不大，所以在中国的各跨国公司子公司多数采用调整的方法编制其呈报总部的会计报表。 三、财务控制 财务控制的主要目的为：①从财务角度负责组织与协调公司管理层的决策；②建立及发挥各部门之间的协同作用，并进行标准比较活动(Benchmarking)；③监控各单位产品线的经营业绩，并与预算相比较，与相应的负责人共同分析原因并实施相应的纠正措施；④负责集团的资产管理，有效地降低营运资金，并跟踪在公司政策范围内的资源分配；⑤负责所有公司重组和投资活动的营利分析。 财务控制主要是通过预算的管理来实现的。预算管理通常分为损益预算、资本支出预算以及资金预算。所谓损益预算，主要指经营主
我国企业财务管理环境的分析 近年来,我国经济取得持续快速的发展,企业财务管理环境在很多方面发生了显著的变化,主要体现在以下几个方面: 微观财务管理环境: 1.现代企业制度下的财务管理具有高度综合性 财务管理作为一种价值管理,它包括筹资管理、投资管理、权益分配管理、成本管理等方面,就是一项综合性强的经济管理活动。正因为就是价值管理,所以财务管理通过资金的收付及流动的价值形态,可以及时全面地反映商品物资运行状况,并可以通过价值管理形态进行商品管理。也就就是说,财务管理涉及生产、供应、销售每个环节与人、财、物等各个要素,渗透在全部生产经营活动之中。 2.对人力资源采取适合的激励机制 随着知识经济的发展,新技术产业不断发展,传统产业不断升级,其技术含量全面提高,与此相应,企业资源配置结构也发生了变化。在某些行业,传统的以厂房、机器、资本为主要内容的资源配置结构转变成为以知识为基础的知识资本为主的资源配置结构,人力资本逐渐成为决定企业乃至整个经济与社会发展的最重要资源。 企业财务关系将由内外协调转向侧重于企业内部人本化管理。企业决策阶层及财务人员应懂得如何调动科技人才的积极性,这将决定企业能否生存,因而成为企业财务关系中最重要的组成部分。 3、企业的并购与重组活动趋于复杂 由于全球经济一体化的发展,企业间的竞争愈演愈烈,企业自身
为了保持竞争优势也在进行战略调整。企业并购活动与重组活动日益增多,对于财务管理提出新的调整。 宏观财务管理环境: 1.经济全球化凸显财务管理的重要性 伴随着国际资本流动加剧,国际财务管理成为企业经济管理的重要方面。这就要求企业提高管理层次,尤其就是以国际化的经营理念、发展思路、理论与技术加快企业财务分析、资本运营以及筹资、投资决策等财务管理方面的变革,以适应企业发展的需要。而企业的资金安全性、投资收益、时间价值、筹资成本、资本结构作为决定企业生存发展的重要因素,防范与规避企业财务风险,进一步提高企业投资决策的及时性、合理性与科学性成为企业迎接挑战的重要内容,使得财务风险管理的重要性日益凸显。 2.法律环境逐步完善 近年来,随着《中华人民共与国企业所得税法》与《物权法》等法律的颁布实施,我国企业的财务管理面临的法律环境得到逐步完善。 3.网络技术与电子商务的发展提供新手段 网络技术与信息技术的快速发展为财务管理提供了新的技术化的手段。网络财务的主要特点就是实时报告,便于企业进行在线管理。网络财务就是一种基于网络计算的技术,以整合实现企业电子商务为目标,能够替代互联网环境下会计核算、财务管理模式及其各种功能的财务管理软件系统。
中小企业财务管理存在的问题及对策 摘要：财务管理是企业管理的重要组成部分, 财务管理直接关系到企业的生存与发展。文章就中小企业在财务管理中存在的问题进行了探讨, 并提出了相应的对策建议。 关键词：中小企业; 财务管理; 问题; 对策 我国中小企业经过改革开放 20 多年的发展, 已取得了辉煌的成绩, 在我国国民经济中占有举足轻重的地位。但是, 目前中小企业举步维艰, 失败率较高, 企业平均寿命只有 3—5 年, 一个极其重要的原因就在于财务管理工作跟不上企业发展的需要。在市场经济条件下, 企业要生存、发展和盈利就必须建立现代企业制度, 科学地进行资本运营, 而这一切都需强化财务管理。 一、中小企业财务管理中存在的问题 (一缺乏明确的产业发展方向, 对项目投资缺乏科学论证 一是片面追求“热门”产业, 不顾客观条件和自身能力, 无视国家宏观调控对企业发展的影响。二是对项目的投资规模、资金结构、建设周期以及资金来源等缺乏科学的筹划与部署, 对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量缺乏可靠的预测, 仓促上马。一旦国家加大宏观调控力度, 收紧银行信贷, 使得建设资金不能如期到位, 企业就面临进退两难的境地, 甚至造成巨大经济损失。近几年来许多企业所投资的钢铁、电解铝、水泥等项目由于资金困难而夭折, 或“割肉”卖出或成为永久性“在建工程”,不仅企业自己为此付出了惨重的代价, 也将一些银行拖入泥潭。 (二资金短缺, 融资困难 目前我国中小企业由于投资规模小、资本和技术构成偏低, 在融资的过程中遇到许多的困难, 为此制约中小企业的发展。融资困难的主要原因一方面来自于企业自身的素质, 中小企业规模小, 自有资金不足、信誉不高、信用等级普遍较低; 另一方面, 国有商业银行对固定资产投资贷款审批权限过于集中, 加上目前不良贷款
传媒公司财务管理制 度
公司财务管理制度 第一章总则 为加强公司的财务工作，发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中的作用，特制定本规定。 第二章现金管理 第一条：公司财务收支严格执行“收支两条线”，不得坐支现金。当天发生的经营收入当天必须存入公司指定账户； 第二条：收款收据、发票等重要凭证和票据由财务统一管理、登记，不得缺号、跳号使用，存根收回由财务设立专项登记簿登记； 第三条：公司职员因工作需要支取现金，需填写《汇支单》，经主管审核，交总经理批准签字后方可通过财务支取。超过还款期限即转应收款，在当月工资中扣还； 第五条：无论何种汇款，分别由经手人、总经理签字，财务人员审核有关凭证及《汇款通知单》方可汇款； 第六条：财务应当建立健全现金帐目，逐笔记载现金支付。帐目应当日清月结，每日结算，帐款相符。
第三章报销制度 第一条：费用报销严格执行先审核后报销的制度。一切费用的报销应凭发票、差旅费单及公司认可的有效报销或领款凭证，经手人签字，总经理批准后由财务支付现金； 第二条：费用经办人员应在费用发生后三天内及时报销，费用报销原则上实行两手制，一人经办，一人证明； 第三条：差旅费在审核时间、天数无误并报主管复核后，送总经理签字，填制凭证，办理财务核算手续； 第四条：公司员工报账时必须严格按照规定的程序格式将发票、单据、证明整齐地粘贴在报销单后，报销单必须清楚地填写报销日期、报销人、路线、出差时间。 第四章财务档案管理 第一条：凡是本公司的财务凭证、财务帐簿、财务报表、财务文件和其他有保存价值的资料，均应归档； 第二条：财务凭证应按月、按编号顺序每月装订成册，标明月份、季度、年起止、号数、单据张数，由财务及有关人员签名盖章(包括制单、审核、记帐、主管)，归档前应加以装订；
第7讲跨国公司财务管理 跨国公司的财务管理复杂性： 外部：面临多国财务环境：汇率、国际税收以及各国财务流量控制制度差异等；内部：跨国公司的财务收益的重要来源在于能够有效地利用公司的跨国体系，即公司一部分活动的收益依赖于另一部分活动。 跨国公司财务管理重点： 财务战略与财务策略的平衡， 财务集权与财务分权的平衡。 一、跨国公司财务管理体制 （一）、跨国公司财务管理两大基本特征： ?1、面临多国财务环境 多国财务环境的双重影响 2、存在庞大的内部跨国财务系统 ?大量的内部交易活动构成跨国公司特有的跨国性内部财务系统 ?复杂的内部财务系统管理决策的重点：财务管理决策权的配置 （二）跨国公司财务管理体制及其选择 ?1、财务管理体制： 财务决策权的集中与分散程度 ?跨国公司财务体制分为3种： 集权、分权、部分集权与部分分权 二、跨国公司融资管理 （一）跨国公司的资金来源 1、公司内部资金来源 ?（1）公司自我积累（利润留成 + 折旧提成） 上市公司提高利润提留比例的前提条件：当地股票市 场的发达。 ?加速折旧速度，增加成本，减少税收，而且可以快速抽回物化在固定资产上的资本。目前，折旧占公司资金来源约为40%。 （2）母公司对子公司的股权投资 母公司增资扩股动机： 一是扩大子公司规模； 二是扩大控制权 三是降低子公司的资产负债比率 母公司增资扩股的主要资金来源： 所得利润的再投资 （3）公司内部贷款 以贷款的方式提供资金可以减少子公司在东道国的税赋， 因为大多数国家在征税时，利息支出要计入成本的。 贷款途径：母子公司之间的借款 姊妹公司之间的借款
如果借款公司所在国实行外汇管制，公司内部借款成本 太高。这时，跨国公司一般采取迂回方式借款 （4）管理费、提成费和授权费 ?为了防止转移税收，这些费用的支付通常受到国家税制的监管。 ?这类费用的支付标准一旦确定，就不能轻易改变。 ?（5）内部交易调度 跨国公司内部交易可以通过财务技巧转变成投资：提前或延迟支付、收支冲销等。 2、外部资金来源 （1）母国资金来源 ?熟悉母国市场 ?有良好的业务关系 ?融资渠道：在母国市场发行债券或股票； ?从金融机构贷款； ?获得母国政府鼓励对外投资的专项资金等。 （2）东道国资金来源 ?当东道国资金成本比较低时，跨国公司便转向东道国筹措资金。 ?在东道国的融资渠道： 在东道国获取证券资金； 从东道国银行或其他金融机构获得贷款； 与当地企业合资经营； 从母国对东道国援助项目中获得资金等 （3）第三国资金来源 ?在国际金融市场或通过国际金融机构筹措资金 ?国际金融市场是指由国际性的资金借贷、结算以及证券、黄金和外汇买卖活动所形成的市场 ?国际金融机构是由许多国家为达到共同的目标而建立的国际融资机构全球性的国际金融机构：如国际货币基金组织和世界银行（包括国际复兴开发银行、国际开发协会以及国际金融公司）。 地区性的国际金融机构：如亚洲开发银行、非洲开发银行以及泛美开发银行等。 （二）跨国公司国际筹资方式的选择 ?筹资方式与筹资渠道既有联系也有区别：筹资方式是指企业获得资金的具体形式。同一渠道可以采取不同的筹资方式，同一方式可以运用于不同筹资渠道。?产权筹资与债券筹资是跨国公司境外筹资的2种基本方式。 （3）国际租赁筹资 跨国公司按照租约规定分期向出租人支付一定的租赁费，从而取得一定期限内的租赁物的使用权 A、金融租赁（杠杆租赁） ?租赁公司（或银行信托投资公司）购买跨国公司所需要的设备，在较长的租赁合
[影响财务管理目标实现的因素分析]财务管理目标 影响财务管理目标实现的因素有很多，下面跟着一起来探析影响财务管理目标实现的因素是什么。 1.管理决策因素 (1)投资项目。投资项目是决定企业报酬率和风险的首要因素。任何项目都有风险，区别只在于风险的大小。 而企业实施科学周密的投资计划将会大大减少项目的风险。许多年来，不少企业陷入困境，甚至破产倒闭，大都是由于投资失误所致。因此，应结合企业实际，建立充分的可行性论证和严格的投资决策 __度是十分重要的。 (2)投资报酬率。企业的盈利总额并不能反映股东财富，在风险相同的前提下，股东财富的大小要看投资报酬率。企业为达到经济增长的目的，在面临众多投资机会时，往往通过资本预算来作出长期投资决策。因此，为提高投资报酬率，企业往往采用净现值法、现值指数法、内含报酬率法等方法来进行投资项目评价，提高财务管理决策的质量，实现企业财务管理目标。
(3)资本结构。资本结构是所有者权益和负债的比例关系，如果资本结构不当，会严重影响企业的效益，增加风险，甚至导致企业破产。为使企业价值最大，企业通常采用每股收益无差别点，同时充分考虑未来增长率、商业风险等其他各种因素，来确定其最佳的资本结构，实现企业财务管理的目标。 (4)风险。任何决策都是面向未来的，都会有或多或少的风险。企业决策时，需要在报酬和风险之间做出权衡，研究风险，并设法控制风险。风险报酬率取决于投资者对风险的偏好，通常企业可采用多元投资和多元筹资等方法来控制风险和分散风险，以求最大限度地扩大企业价值。 (5)股利政策。股利政策指公司的盈余中多少作为股利发给股东，多少保留下来以备再投资之用，以便使未来的盈余源泉得以维持。股利政策将影响企业的融资计划和资本预算，企业应该根据其实际情况，选择实施剩余股利、低正常股利加额外股利等股利政策，来实现财务管理的目标。 2.外部环境因素 企业外部环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件，对企 业财务管理目标的实现将产生极大的影响。
经典的财务管理宣传广告词 篇一：最经典的财务管理方案(策划) 伊吉康附件4：财务管理： 第一部分规范财务管理制度： 财务是公司的命脉，财务部门的建设分为岗位设置、岗位职责、业务流程三个方面。根据公司管理需要，制订如下： （一）岗位设置：出纳一名。往来会计一名。资金预算会计一名。总帐会计一名。 （二）岗位职责：各会计岗位除了完成如下相关岗位工作外，还要及时完成公司及财务主管交办的工作。 1.出纳 （1）责任范围: ①日常零用现金的提取及其它现金收付。 ②银行日常收付款业务的办理。 ③月初核对上月总账中的银行存款账目，并编制余额调节表 ④每周末进行现金盘点，编制现金盘点表。 ⑤应收及应付账款以外收付款业务的账务处理。 ⑥应付及应收票据台账的登记。 ⑦根据审核后的送货单及合同开据销售发票。 ⑧会计凭证的及时打印。
⑨核对现金、银行存款、应付票据、其它应收款账目。 ⑩工资的发放。 （2）工作要点： ①出纳一般在收到主管审核传递的会计凭证后再收付款项，凭证附件不齐、审批签字不全的，应拒付。 ②每月10日前上报银行存款余额调节电子表，每周末17：00上报本周现金盘点电子表。 ③及时打印银行对账单、取回银行单据，交相关会计入账。 ④根据主管审核的付款凭证支付货款，付款时收验收款方收据、对账单（经我方核签）、送货单、委托书、收款人身份证复印件，证件齐全方可付款。 ⑤及时登记的应付票据台账电子档放入共享文件夹，供本部门主管和资金预算会计查询。 ⑥发票的开据应以往来会计复核的送货单、对账单、合同以及经批准的开票申请表为依据，开具的发票经主管复核后方能交给业务人员寄出。 ⑦超过500元的付款，要经主管点数后方可支付。 2.往来会计 （1）责任范围: ①应收、应付账款的核对、挂帐。 ②应收及应付账款收付款计划、应收账款追踪表的填报。 ③复核市场部报表。
财务治理案例分析详解 资金是企业生存与进展的基础，是企业进行经营活动的血脉，其高流淌性使之能任意转换为其他任何类型的资产，极易引发贪污、诈骗、挪用等违法乱纪的行为。因此，必须建立健全资金的内部操纵制度，加强企业资金的治理，确保企业资金安全完整、正常周转和合理使用，减少和幸免损失白费。而要建立健全行之有效的内操纵度，应针对企业经营活动中的各项风险点，对业务流程重新组合，按照“职能分割，制约监督”的原则，建立业务治理、风险治理、财务治理三位一体的治理操纵平台，完善事前防范，事中操纵，和事后监督的操纵体系。 （一）事前防范，建立科学的财务操纵体系及明确的规章制度 集中、统一的财务治理体制是目前较为先进科学的体制，其运作模式为“三个统一、一个体系”，即资金治理统计核算统一、会统一、财务人员治理统一，和一套科学的财务分析评价体系。 而资金集中治理又是财务集中治理的重中之重，包括资金预算集中治理、融资集中治理、银行帐户集中治理和现金集中治理四个
方面。资金预算集中治理是指依照企业年初审定的财务预算，核定年度资金额度，集中治理投资资金，引导资金流向企业战略重点业务上；融资集中治理是指企业将银行贷款权、贸易融资权、对外担保权统一治理起来，有效操纵资金使用风险，杜绝由于担保而产生的或有负债；银行帐户集中治理是对所属单位的银行帐户实行审批制，强制核销与经营无关或功能重复的银行帐户，并通过安全有效的网络系统时时监控资金流向，操纵业务违规风险，保障资金安全；现金集中治理的核心为收支两条线，即治理部门按照核定的资金预算及所属单位申报的资金用款额度，拨付资金；所属单位的所有收入资金均按规定的上划途径上划至集团公司的账户内。通过资金的集中治理，大大减少了资金的沉淀，利用集中的闲置制资金能够大量归还外贷资金，内部调剂所属单位的资金余缺，从而大大降低了财务费用。而且将集团内的闲置资金统一运作，也能大大提高闲置资金的收益水平。 财务治理体制确立后，就需要建立一套严格的内操纵度实施，包括《公司财务治理方法》、《公司预算治理暂行方法》、《公司产品销售结算治理方法》、《货币资金集中治理操作程序》、、《银行帐户开立、变更、关闭的审批程序》、《公司债务融资治理方法》、
Management 经管空间 142 2012年12月 https://www.doczj.com/doc/914280644.html, 民营中小企业财务管理缺陷及财务外包可行性 ① 江西财经大学会计学院 姜腾博 摘 要：我国民营中小企业的财务管理存在着诸多缺陷，在财会机构设置、财务人员配备、财务制度建设、财务会计工作流程等方面存在着诸多先天不足。而财务外包为弥补这些缺陷提供了可能，因为我国已经具备了企业财务外包的外部环境条件，而且财务外包具有一定优势，但是，财务外包有可能给企业带来信息安全、服务质量、成本失控、过度依赖等方面风险。关键词：民营中小企业 财务 外包 可行性中图分类号：F234.4 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)12(a)-142-02我国民营中小企业与大企业相比，在企业规模、组织结构、组织形式等方面有着明显的区别，多数企业的管理模式是所有权与经营权的高度统一，管理水平不高，特别是财务管理存在着诸多缺陷。随着新会计准则的实施和税制改革的逐步深入，企业的会计核算和税务处理越来越复杂，中小企业更加难以克服自身财务管理的缺陷。而近些年来由国外引入的财务外包模式，可以在一定程度上弥补企业的财务管理缺陷。事实上，财务外包已经被越来越多的民营中小企业所采用，企业通过与专业化的外包机构签订协议，将部分或全部财务工作委托出去。然而，现实中，很多企业对财务外包的深入了解还不够，有的在观望，有的在盲目外包。因此，有必要在阐释民营中小企业财务管理缺陷的基础上，对民营中小企业的财务外包可行性进行深入地探讨。 1 民营中小企业财务管理缺陷 我国民营中小企业普遍轻视财务管理，财务会计基础薄弱，财 务监控不严，只注重简单的会计计算和出纳管理，在财会机构的设置、财务人员的配备、财务制度的建设等方面存在着诸多先天不足。1.1 财务人员素质偏低 民营中小企业由于其发展前景及人们认可程度低，以及较差的工作机会保障，使其对优秀财务人员的吸引力远不如大企业，难以招到或留住高端的财务人才。很多企业管理者将财务工作交给自己的亲属或熟悉的朋友，以为这样自己的财务管理就不会出现错误，然而这些人相当部分未经过专门化、系统化的教育，财务观念淡薄，缺乏新的财务管理理念和财务管理技术，很难胜任财务工作。 1.2 财务机构不完备 在财务机构设置上，出于降低人工成本的考虑，有的小企业不设置会计机构，有的企业只设会计机构，而不设财务管理机构，财务与会计不分。有的企业即使设置了会计与财务管理机构，但也不规范，往往没有专职的财务管理人员，财务管理的职能由会计人员或企业主管人员兼职，导致岗位设置重叠交叉、责任不明确、内部管理混乱，不利于企业的内部控制。更多企业没有或无法建立内部 审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。[1] 1.3 财务制度不健全 有些规模较小的企业根本没有财务制度，大多数中小企业缺乏完整的财会制度，不但在凭证记录管理方面无制度可言，而且在财务岗位职责管理制度、财务人员考核制度、账务处理程序制度、内部牵制制度、稽核制度、分析核算制度等方面也混乱无序。[2] 1.4 财务会计工作流程不规范 在账务处理上存在很大随意性，会计核算常有违规操作。有的企业账目不全，有些企业虽建账，但在原始凭证、会计分录、科目应用、账册设置以及财务收支等方面工作不规范。有的企业会计报表的编制既不能充分反映企业的实际生产经营情况，又没有完全按照国家有关法律法规的要求去做，导致会计信息失真。 1.5 财务控制薄弱 企业缺少有效的财务管理系统，缺乏规范的可操作性的财务控制方法，内部控制各个环节都比较薄弱。一是不注重日常现金流量的管理，缺少资金使用的长、中、短期计划，不编制现金收支计划，现金管理的随意性很大，当市场环境发生大的变化时，现金很难正常周转，造成企业流动资金不足。 [3] 二是成本控制不严，缺乏事前、事中控制能力，相当部分企业处于事后算账的阶段。三是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。 企业这些财务管理缺陷导致会计信息失真、财务管理混乱，影响到了企业经营管理能力的提升和企业的发展。这些缺陷有些是企业难以解决的，有些可以依靠企业自身力量来解决，但企业要付出很多精力和很大成本，而尝试财务外包的方式，有可能是一个更好的选择。 2 民营中小企业选择财务外包的可行性 目前，我国已经具备了企业财务外包的外部环境条件，而且财务外包具有一定优势，能够一定程度上弥补企业财务管理的缺陷，并服务于企业的发展。但是，财务外包并非完美无缺而适合于所有企业，其本身也有风险。因此，企业要对财务外包利弊进行充分可行性论证，以便确定外包与否及比较合理的外包方案。2.1 我国已经具备了企业财务外包的外部条件 虽然我国的财务外包市场还处于起步阶段，但财务外包的外部条件已经具备，无论是从事财务外包的市场主体，还是财务外包的技术支撑，都能够满足民营中小企业的财务需求。 2.1.1 专业化外包机构的出现为财务外包提供了市场平台 目前，银行等金融机构、会计师事务所、咨询公司等服务机构的业务细化与能力增强，新兴的专业技术公司如财务公司、收账公司、代理公司等大量涌现，为企业财务外包提供了渠道。一些银行已经开展了针对企业的理财服务，如网上企业银行、电子结算业务、票据产品业务、投资理财、资产业务、负债业务等服务，使得原来须由企业财务人员亲自操办的一些业务可以交由合作银行完成。会计师事务所的主要业务已经从单纯的独立审计、资产评估向财务制度设置、税务咨询、投资咨询等管理咨询方向发展。一些投资、财 ①基金项目：2012年江西财经大学大学生创新训练计划立项“金 融危机背景下的我国民营中小企业财务外包问题研究”(121042117)阶段性研究成果。