行业季度分析报告
石油行业
（2014年4季度）
要点提示
★2014年4季度，全球经济仍处于金融危机后的深刻再平衡调整期，经济总体延续温和复苏态势，但增长动能依然不足，主要经济体内部结构差异明显，经济发展状况进一步分化；
国内经济增长总体平稳，结构调整稳中有进，GDP同比增长7.3%，处于合理运行区间范围，带动石油行业保持稳中偏弱运行态势。
★2014年4季度，石油行业政策主要体现在四方面：一是国务院推出《能源发展战略行动计划2014-2020》，为今后石油行业总体方略和行动纲领指明了方向；二是国家发改委积极推进油气市场化改革，连续五次下调成品油价格；三是国家财政部和税务总局联合发文继续完善和规范原油、天然气和成品油税收政策，以保障市场供应、有效开发利用资源和促进石油企业发展；四是国家发改委等三部委联合发布《天然气分布式能源示范项目实施细则》，推动天然气分布式能源快速、健康、有序发展。
★2014年4季度，我国宏观经济下行压力有所加大，带动石油行业经济运行总体稳中偏弱，行业景气度出现明显下滑。主要运行指标具体表现为：一是炼油能力仍在不断扩张，工业增加值、原油加工量增速继续回升；二是行业固定资产投资增速回落至个位数，产品价格大幅下滑；三是行业利润大幅削弱，利润同比呈现负增长，亏损企业亏损额较上年同期大幅增加，行业整体经营环境有所恶化；此外，经历行业阵痛的过程中，行业呈现出由高速增长向中速增长转变、企业要素成本刚性上升、国际化竞争压力进一步加剧等新的常态化发展趋势和特征。
★展望2015年，全球经济复苏形势继续向好，但经济下行风险依存；我国经济依然处于“三期叠加”阶段，经济进入“新常态”特征更趋明显，预计GDP增速保持在7.0%左右，这为石油行业企稳提供相对良好的宏观环境。预计2015年全球原油市场仍将维持弱势格局；
我国石油市场有望延续稳中偏弱态势，石油需求将保持低速增长；天然原油产量、原油加工量增速将放缓；成品油供应充足，细分品种走势延续分化。
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目录
正文目录
12014年4季度石油行业发展环境分析 (3)
1.1宏观经济环境分析 (3)
1.1.1全球经济延续复苏格局 (3)
1.1.2国内经济在新常态下平稳运行 (3)
1.2政策环境分析 (4)
1.2.1推出能源发展战略行动计划 (4)
1.2.2发改委继续下调成品油价格 (5)
1.2.3加大力度调整行业税收政策 (7)
1.2.4政策助力天然气分布式能源 (8)
22014年4季度我国石油行业运行分析 (9)
2.1行业景气情况 (9)
2.2固定资产投资情况 (9)
2.3生产情况 (10)
2.3.1行业增加值增速不断回升 (10)
2.3.2原油加工量增速回升 (11)
2.3.3成品油产量增速延续分歧 (12)
2.4需求情况 (13)
2.5价格情况 (14)
2.6进出口情况 (17)
2.6.1原油进口量增速稳中有进 (17)
2.6.2成品油进出口量同比下降 (18)
2.7盈利和亏损情况 (20)
32015年我国石油行业发展趋势展望 (23)
3.1宏观经济形势展望 (23)
3.1.1全球经济增速有望小幅回升 (23)
3.1.2我国经济有望保持合理增长态势 (23)
3.2石油行业面临战略机遇展望 (23)
3.2.1能源战略升级促进行业市场化改革 (23)
3.2.2三大战略为行业发展带来新机遇 (23)
3.3上游原油市场走势展望 (24)
3.4石油行业市场走势展望 (24)
图目录
图12011年4季度-2014年4季度国民经济部分指标累计同比增速 (4)
图22010年4季度-2014年4季度我国两大石油子行业企业景气指数走势 (9)
图32013年3月-2014年12月我国石油行业累计固定资产投资同比增速 (10)
图42013年3月-2014年12月我国油气开采业和石油加工业增加值同比增速 (11)
图52013年11月-2014年12月我国天然原油累计产量及同比增速 (11)
图62013年11月-2014年12月我国原油累计加工量及同比增速 (12)
图72013年2月-2014年12月我国主要油品累计产量同比增速 (13)
图82012年11月-2014年9月我国石油累计表观消费量增速 (13)
图92006年12月-2014年12月布伦特原油现货月平均价格长期走势 (15)
图102013年12月-2014年12月布伦特原油现货月平均价格短期走势 (15)
图112012年12月-2014年12月布伦特原油现货和我国90号汽油月平均价格走势 (16)
图122012年12月-2014年12月我国主要成品油月平均价格走势 (16)
图132012年12月-2014年12月我国工业、油气开采业和石油加工业PPI指数走势 (16)
图142013年12月-2014年12月我国原油累计进口量及同比增速 (18)
图152013年12月-2014年12月我国成品油累计进口量及同比增速 (19)
图162013年12月-2014年12月我国成品油累计出口量及同比增速 (19)
图172013年3月-2014年12月我国油气开采业和石油加工业利润总额 (21)
图182013年3月-2014年12月我国油气开采业和石油加工业亏损总额 (21)
表目录
表12013年4季度-2014年4季度GDP及部分经济指标累计同比增速 (3)
表32013年12月-2014年12月石油行业固定资产投资累计完成额及同比增速 (10)
表42013年12月-2014年12月国际主要原油现货月平均价格 (14)
表52013年12月-2014年12月我国原油累计进出口数量和贸易额 (17)
表62013年12月-2014年12月我国成品油累计进出口数量和贸易额 (19)
表72014年石油行业主要经济效益指标 (21)
1 2014年4季度石油行业发展环境分析
1.1 宏观经济环境分析
1.1.1 全球经济延续复苏格局
2014年4季度，全球经济仍处于金融危机后的深刻再平衡调整期，经济总体延续温和复苏态势，但增长动能依然不足。主要经济体内部结构差异明显，经济发展状况进一步分化。其中，美国经济复苏稳健，就业形势好转；欧元区经济微弱增长，面临通缩压力；消费税率上调的影响略有减弱，日本经济重现增长。
美国商务部2015年2月27日公布的数据显示，2014年4季度美国GDP折合成年率增长由2.6%修正至2.2%，增幅不及市场预期的3.0%和前值5.0%，凸显海外经济体复苏难题对其造成的障碍；欧盟统计局2015年2月13日公布的数据显示，2014年4季度欧元区GDP环比增长0.3%，增幅高于市场预期的0.2%和前值0.2%，回升动力主要来自于德国经济增长动能恢复，抵消了希腊和意大利经济疲软的影响；虽然欧元区经济指标所有改善，但通缩压力未减；日本内阁府2015年2月16日公布的数据显示，2014年4季度日本GDP环比增长0.6%，这是日本经济自2014年4月提高消费税以来相隔两个季度首次出现增长，外需是推动经济增长的重要因素。
1.1.2 国内经济在新常态下平稳运行
2014年，针对我国经济下行压力较大的情况，党中央、国务院坚持底线思维，对短期经济波动表现出足够定力，对以改革促转型展现出较大决心，采取一系列宏观调控和体制改革举措，“新常态+动态区间管理+微刺激”构成了一套完整的政策体系，国民经济在新常态下保持平稳运行，呈现出增长平稳、结构优化、质量提升、民生改善的良好态势。
国家统计局数据显示，2014年，国内生产总值636463亿元，按可比价格计算，同比增长7.4%。分季度看，一季度同比增长7.4%，二季度同比增长7.5%，三季度同比增长7.3%，四季度同比增长7.3%，比值表明下半年经济下行压力有所加大。分产业看，第一产业增加值58332亿元，同比增长4.1%；第二产业增加值271392亿元，同比增长7.3%；第三产业增加值306739亿元，同比增长8.1%，显示出当前我国经济增长逐步由第二产业主导转变为第三产业主导的特征。
表 1 2013年4季度-2014年4季度GDP及部分经济指标累计同比增速
时间GDP增速（%）固定资产投资增速
（%）
出口增速（%）
社会消费品零售总额增速
（%）
2013Q1-Q4 7.7 19.6 7.9 13.1 2014Q1 7.4 17.6 -3.4 12.0 2014Q1-Q2 7.4 17.3 0.9 12.1
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
图 1 2011年4季度-2014年4季度国民经济部分指标累计同比增速
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
在上述宏观经济环境下，2014年，石油行业运行保持“有所放缓——缓中趋稳——稳中有落”态势，主要运行指标虽呈现短期波动，但总体仍运行在合理区间范围。2014年年初，我国石油和化工行业经济增长明显减缓，固定资产投资、增加值、产量、主营业务收入等经济指标增速均有所放缓；2014年2季度，随着国家系列宏观政策调控刺激，石油行业积极跟随步伐，应对种种不利因素，扭转被动局面，行业运行逐渐企稳；2014年下半年，受国内经济下行压力加大、国际原油价格单边下跌等因素影响，行业景气度呈现回落态势。
1.2 政策环境分析
1.2.1 推出能源发展战略行动计划
为贯彻落实党的十八大精神和习总书记能源精神讲话，推动能源生产和消费革命，打造中国能源升级版，2014年11月19日，国务院办公厅下发《能源发展战略行动计划2014-2020》（以下简称《行动计划》）。《行动计划》从能源安全、能源清洁利用、能源体制改革等多方面提出未来相当长一段时间能源发展的路径，明确我国能源发展的战略目标、主要任务、保障措施。
《行动计划》提出节约优先、立足国内、绿色低碳、创新驱动四大战略目标。在战略目标中，一是首次提出系列能源发展的约束性、刚性指标。就石油行业来说，《行动计划》明确指出到2020年，石油储采比提高到14-15，天然气消费比重达到10%以上；重点突破页岩气
和煤层气开发，到2020年，页岩气产量力争超过300亿立方米。二是首次提出“节源”概念，意在保障能源安全，表明未来很长一段时间内，国内石油、天然气、煤炭、新能源等不能一味地依靠进口。
《行动计划》明确了我国能源发展战略的五方面主要任务：增强能源自主保障能力、推进能源消费革命、优化能源结构、拓展能源国际合作、推进能源科技创新。就石油行业来说，《行动计划》要求稳步提高国内石油产量，大力发展天然气，积极发展能源替代，加强储备应急能力建设；提高天然气消费比重，大力发展可再生能源；深化国际能源双边多边合作，建立区域性能源交易市场，积极参与全球能源治理；抓好重大科技专项，依托重大工程带动自主创新，加快能源科技创新体系建设。
《行动计划》提出实现能源发展战略的三方面保障措施。一是深化能源体制改革，包括完善现代能源市场体系，推进能源价格改革，深化重点领域和关键环节改革，健全能源法律法规，健全能源监管体系。二是健全和完善能源政策，包括完善能源税费政策，完善能源投资和产业政策，完善能源消费政策。三是做好组织实施，包括加强组织领导，细化任务落实，加强督促检查。
总体来看，《行动计划》为“十三五”规划开发设定大方向，是今后一段时期我国能源发展的总体方略和行动纲领，有利于推动能源创新发展、安全发展、科学发展。
1.2.2 发改委继续下调成品油价格
2014年4季度，全球原油供应充裕、市场需求疲软、美元持续升值等因素继续占据主导，推动国际原油价格继续下跌，跌破60美元/吨，创出近年新低。传递到国内市场，2014年4季度，国内成品油零售价格连续五次下调，汽油、柴油分别累计下调1425元/吨、1605元/吨，调整后的汽、柴油供应价格分别为每吨6775和5500元。
综合来看，2014年4季度，成品油价格调整出现两个新现象。一是成品油提税和降价同步，起到对冲作用。2014年11月29日，国家财政部上调汽柴油消费税，导致油价未作调整；2014年12月12日，国家财政部再次上调汽柴油消费税，油价下调幅度受此影响而降低，汽、柴油价格每吨分别少降500元和240元。二是成品油跌幅创出新高。2014年12月27日，国内汽、柴油价格每吨分别下调520元、500元，创下自2013年3月实施新成品油价格机制以来最大跌幅记录。
表1 2014年国内成品油价格调整情况
数据来源：国研网行业研究部整理
总体来看，经过多轮改革，目前我国成品油价格机制已与国际市场原油价格间接接轨。但值得提及的是，我国新成品油定价机制在运行中不断暴露出问题，表现为：国内成品油上调价格与相对弱市需求出现背离，国内成品油下调幅度与国内市场实际下滑幅度并不一致，且存在较大差异。这反映出新定价机制依然存在某些不透明，政府的指导价格机制依然滞后于市场水平真正的反应。依据十八届三中全会精神，深化资源性产品价格形成机制改革，要坚持市场化方向，提高市场化程度，凡是能够通过市场竞争形成的价格，都要放开由市场决定和调节；暂不具备条件完全放开的，也要积极建立符合市场导向的价格动态调整机制，深化成品油价格改革。可以预见，未来我国还需要进一步推动成品油市场化改革，建立既反映国际市场石油价格变化和企业生产成本，又考虑国内市场供求关系的市场化价格形成机制。
1.2.3 加大力度调整行业税收政策
十八届三中全会决定明确要求，“调整消费税征收范围、环节、税率，把高耗能、高污染产品及部分高档消费品纳入征收范围”。为此，2014年4季度我国继续完善和规范石油行业税收政策，以保障市场供应、有效开发利用资源和促进石油企业发展。
调整原油、天然气资源税政策。2014年10月11日，财政部、国家税务总局联合下发《关于调整原油、天然气资源税有关政策的通知》（以下简称《通知》），《通知》指出，自2014年12月1日起，对原油、天然气资源税有关政策进行调整，因原油、天然气矿产资源补偿费费率降为零，相应将资源税适用税率由5%提高至6%。对油田范围内运输稠油过程中用于加热的原油、天然气免征资源税，对稠油、高凝油和高含硫天然气资源税减征40%，对三次采油资源税减征30%，对低丰度油气田资源税暂减征20%，对深水油气田资源税减征30%。对于同时符合上述两项及两项以上减税规定的，只能选择其中一项执行，不能叠加适用。本次资源税的调整虽不会对油企的盈利产生重大影响，但标志着我国三大传统能源行业资源税全面改革已经启动。
连续两度提高成品油消费税。2014年11月28日，经国务院批准，财政部和国家税务总局联合下发《关于提高成品油消费税的通知》。通知规定，自2014年11月29日起，将汽油、石脑油、溶剂油和润滑油的消费税单位税额在现行单位税额基础上提高0.12元/升，将柴油、航空煤油和燃料油的消费税单位税额在现行单位税额基础上提高0.14元/升，航空煤油继续暂缓征收。2014年12月12日，财政部、国家税务总局联合下发通知，自2014年12月13日起，上述油品消费税提高，将汽油、石脑油、溶剂油和润滑油的消费税单位税额由 1.12元/升提高到1.4元/升，将柴油、航空煤油和燃料油的消费税单位税额由0.94元/升提高到1.1元/升，航空煤油继续暂缓征收。这是继2014年11月29日年内首度上调成品油消费税后，第二次提高成品油消费税率。此次国家选择油价下行时实施调整成品油消费税，不仅没有因提税导致油价上涨，还实现了提税与降价同步，兼顾了宏观调控需要和社会承受能力。与此同时，此举释放出我国要实施更强硬的节能减排信号，以进一步加强消费税在治理大气污染、促进节能减排方面的调控力度，合理引导消费需求，有利于促进资源节约，抑制能源过度消费。
1.2.4 政策助力天然气分布式能源
由于天然气价格体系、补贴和并网政策尚待完善，原本备受业界推崇的天然气分布式发展举步维艰。为了提振产业发展积极性，2014年10月23日，国家发改委、国家能源局和住建部联合印发了特级文件《天然气分布式能源示范项目实施细则》(以下简称《细则》)，《细则》对天然气分布式能源示范项目的申报条件、评选原则，项目的实施、验收、后评估，和示范项目的激励政策都做了具体规定，被视作《关于发展天然气分布式能源的指导意见》的配套政策，旨在完善天然气分布式能源示范项目审核、申报等管理程序，推动天然气分布式能源快速、健康、有序发展。
《细则》主要内容包括：一是交给地方更多自主权。根据《细则》，国家发改委、国家能源局会同住房城乡建设部指导全国天然气分布式能源示范项目发展规划、项目规模、评选申报、监督检查，并制定鼓励政策和标准规范等工作。而各省（自治区、直辖市）政府则负责本省（自治区、直辖市）天然气分布式能源示范项目的具体实施，制订本省天然气分布式能源示范项目发展规划、项目规模、评选申报、监督检查，并制定鼓励政策和标准规范等一系列工作。二是鼓励探索特许经营。《细则》第十九到第二十条规定了简化天然气分布式能源并网审核程序的具体操作办法，并鼓励企业探索通过电网直供销售。第二十二条指出，天然气分布式能源项目可向项目所在地有关部门申请批准区域内的冷、热、电的特许经营，鼓励天然气分布式能源项目将剩余的热、冷销售给周边一定范围内的用户，并享受优惠政策。
总体来看，《细则》不仅强调发挥地方政府推动天然气分布式发展的主观能动性，把更多自主权交给了地方，逐步放开市场；还采取新思路鼓励探索特许经营。在当前国家力推大气污染防治、节能减排的大背景下，《细则》的发布再次表明中央政府积极支持天然气分布式，将有效提振产业的发展信心。
2 2014年4季度我国石油行业运行分析
2.1 行业景气情况
2014年4季度，受国内经济下行压力增大、经济结构调整面临阵痛、国际原油价格大幅下跌等因素叠加，我国石油行业的两大子行业景气度出现明显下滑，石油和天然气开采业景气指数首次低于全国工业企业景气指数。具体来看，2014年4季度，石油和天然气开采业景气指数为107.1点，较全国工业企业景气指数低10.9点，比2014年3季度、上年同期分别低32.9点、47.4点，环比、同比大幅回落，景气乐观程度大幅被削弱；同期，石油加工、炼焦及核燃料加工业景气指数为88.1点，较全国工业企业景气指数低29.9点，比2014年3季度、上年同期分别低5.4点、16.0点，景气指数进一步偏离100临界点，景气度延续相对弱势态势。
图 2 2010年4季度-2014年4季度我国两大石油子行业企业景气指数走势
注：企业景气指数为通过企业景气调查中企业家对本企业经营状况好坏的判断，综合反映经济运行状况和预期走向的指标。企业景气指数的取值范围均在0-200之间，以100为临界值，当指数大于100时，反映企业景气状态是良好的、乐观的，越接近200乐观程度越高；当指数小于100时，反映企业景气状态是不佳的、悲观的，越接近0悲观程度越深。企业景气指数=0.4×即期企业景气指数+0.6×预期企业景气指数；即期企业景气指数=企业负责人对本季度本企业综合经营状况回答良好比重－回答不佳的比重+100；预期企业景气指数=企业负责人对预计下季度本企业综合经营状况回答良好比重－回答不佳的比重+100。
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
2.2 固定资产投资情况
2014年，受国内外经济不及预期、行业产业结构调整、产业终端需求低迷等因素影响，新建项目减少或推迟，石油行业固定资产投资增速呈现下滑态势，两大子行业投资增速双双回落至个位数。具体来看，2014年，石油和天然气开采业固定资产投资额达4023.0亿元，同比增长6.1%，增速较2014年前三季度、上年同期分别回落7.0个百分点、6.3个百分点。同期，石油加工、炼焦及核燃料加工业固定资产投资额为3239.8亿元，同比增长7.1%，增速较2014年前三季度、上年同期分别
回落6.5个百分点、16.8个百分点。
表 2 2013年12月-2014年12月石油行业固定资产投资累计完成额及同比增速
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
图 3 2013年3月-2014年12月我国石油行业累计固定资产投资同比增速
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
2.3 生产情况
2.3.1 行业增加值增速不断回升
2014年，我国石油行业工业增加值增速呈现回升态势。其中，石油和天然气开采业工业增加值保持稳步增长势头，石油加工、冶炼及核燃料加工业增速走出探底回升格局。具体来看，2014年，
石油和天然气开采业工业实现增加值同比增长3.5%，增速较2014年前三季度、上年同期分别提高0.3个百分点、1.2个百分点；同期，石油加工、冶炼及核燃料加工业实现增加值同比增长5.4%，增速较2014年前三季度提高0.3个百分点，比上年同期回落0.7个百分点。
图 4 2013年3月-2014年12月我国油气开采业和石油加工业增加值同比增速
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
2.3.2 原油加工量增速回升
2014年，受自然资源限制，我国天然原油产量保持低位增长态势；由于产业结构调整、行业经济效益不佳等因素影响，原油加工量同比年初曾下滑至负增长，随后受宏观政策微刺激、原油加工利润有所改观等因素影响，原油加工量同比增长快速回升、扭负为正，甚至超过上年同期水平。具体来看，2014年，我国天然原油产量21010.0万吨，同比增长0.6%，增幅较2014年前三季度增加0.4个百分点，比上年同期回落1.1个百分点；同期，我国原油加工量为50277.0万吨，同比增长5.3%，增幅较2014年前三季度、上年同期分别增加1.1个百分点、2.0个百分点。
图 5 2013年11月-2014年12月我国天然原油累计产量及同比增速
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
图 6 2013年11月-2014年12月我国原油累计加工量及同比增速
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
2.3.3 成品油产量增速延续分歧
2014年，虽然国内需求整体不旺，但炼油行业扩能步伐仍未停止，截至2014年底，我国炼油能力达7亿吨/年左右，比上年新增炼油能力0.4亿吨/年，同比增长6.0%，加大了成品油供过于求压力。从细分产品看，受终端需求、盈利差异等因素影响，汽油、煤油、柴油累计产量增速延续分化格局：汽油需求旺盛，产量继续较快增长，增速探底回升；煤油生产效益较好，产量增长最快，增速保持高位；柴油市场需求疲软，产量增速较低。具体来看，2014年，汽油产量累计为11029.9万吨，同比增长12.3%，增速较2014年前三季度、上年同期分别回升1.4个百分点、2.8个百分点；煤油产量累计为3001.0万吨，同比增长19.4%，增速比2014年前三季度回落1.8个百分点，较上年同期提高3.0个百分点；柴油产量累计为17635.3万吨，同比增长2.4%，增速较2014年前三季
度、上年同期分别提高1.3个百分点、2.1个百分点。
图7 2013年2月-2014年12月我国主要油品累计产量同比增速
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
2.4 需求情况
受宏观经济调整、生物柴油等替代能源不断增加以及新成品油机制下石油企业和用户低库存市场运作等因素影响，我国石油实际需求总体延续低速增长态势。但2014年下半年以来，国际原油价格呈现暴跌，给我国原油储备（国家战略石油储备、石油企业生产经营周转库和新增炼化设施及管道储油）带来契机，带动我国原油进口量不断增加，加之原油加工量增速回升，推动原油和石油表观消费量增速呈现回升态势。中国石油和化学工业联合会数据显示，2014年，国内石油表观消费量累计为51852.4万吨，同比增长3.6%，增幅较2014年前三季度、上年同期分别提高0.8个百分点、1.4个百分点。2014年，原油表观消费量累计为51785.3万吨，同比增长5.8%，增速较2014年前三季度、上年同期分别提高0.8个百分点、2.6个百分点。
从成品油消费看，得益于私家车消费的较快增长和人们出行的增加，成品油表观消费量增速不断提高。各油品消费增长继续分化，与经济关系较大的柴油等石油产品增速相对较低，而与生活关系较大的汽油等石油产品增速相对较高。中国石油和化学工业联合会数据显示，2014年，国内成品油表观消费量累计为30181.6万吨，同比增长5.6%，增速较2014年前三季度、上年同期分别提高0.7个百分点、1.3个百分点。同期，柴油消费17282.9万吨，同比增长1.9%；汽油消费10534.8万吨，同比增长12.6%；煤油消费2363.9万吨，同比增长4.4%。
图8 2013年3月-2014年12月我国石油累计表观消费量增速
数据来源：中国石油和化学工业联合会，国研网行业研究部加工整理
2.5 价格情况
2014年上半年，全球原油供需基本面较为宽松，乌克兰、伊拉克等地缘政治因素起到主导作用，推动国际原油价格稳步走高，2014年6月5日开始的伊拉克危机，拉动国际原油价格上升至全年最高点；但随后全球原油供应充裕、市场需求疲软、美元持续升值等因素占据主导，导致2014年下半年国际原油市场价格出现近年罕见的持续暴跌，且创出近年新低。其中，2014年12月份，WTI原油现货均价为60.0美元/桶，较2014年9月份、上年同期分别低33.1美元/桶、37.8美元/桶；布伦特原油现货均价为62.9美元/桶；较2014年9月份、上年同期分别低34.5美元/桶、47.9美元/桶；迪拜原油现货均价为60.6美元/桶，较2014年9月份、上年同期分别低36.0美元/桶、47.3美元/桶。
表 3 2013年12月-2014年12月国际主要原油现货月平均价格
单位：美元/桶
数据来源：普氏现货，国研网行业研究部加工整理
图9 2006年12月-2014年12月布伦特原油现货月平均价格长期走势
数据来源：普氏现货，国研网行业研究部加工整理
图10 2013年12月-2014年12月布伦特原油现货月平均价格短期走势
数据来源：普氏现货，国研网行业研究部加工整理
2014年，跟随国际原油价格走势变化，我国成品油经历“四升十四降”（汽油价格累计每吨下跌2050元，柴油价格累计每吨下跌2205元）。其中，2014年下半年，国内连续十次下调成品油价格，成为自2009年成品油限价以来首次“十连跌”；2014年9月份，国内连续三次下调成品油价格，成为首次单月“三连跌”的月份；2014年12月27日，国内下调汽、柴油每吨超过500元，创2013年3月实施新成品油价格机制以来最大跌幅记录。总体来看，自新成品油定价机制推出以来，我国整体油价变化与国际接轨，更加灵敏地反映国际市场变化。但2014年以来国内成品油市场呈现出上调价格与相对弱市需求相背离、下调幅度与实际市场回落幅度有差距的现象，表明当前新成品油价
格机制依然滞后于市场实际状况。
图11 2012年12月-2014年12月布伦特原油现货和我国90号汽油月平均价格走势
注：左边纵轴表示国内93号无铅汽油价格，右边纵轴表示布伦特原油现货价格
数据来源：中国石油和化学工业联合会，国研网行业研究部加工整理
图12 2012年12月-2014年12月我国主要成品油月平均价格走势
数据来源：中国石油和化学工业联合会，国研网行业研究部加工整理
从价格指数来看，2014年，石油行业生产者出厂价格指数走出“过山车”态势。前3个月持续走低，从4月份开始回升，5、6、7月份回升有所加快，重新站上100上方，且高于同期工业生产者出厂价格指数；8月份开始快速回落，低于同期工业生产者出厂价格指数，并创出五年新低。2014年12月，工业生产者出厂价格指数（上年同月＝100，下同）为96.7，环比、同比分别下降0.6点、3.3点；同期，油气开采业出厂价格指数为80.3，环比、同比分别下降6.7点、19.7点；石油加工业出厂价格指数为83.7，环比、同比分别下降5.1点、16.3点。
图13 2012年12月-2014年12月我国工业、油气开采业和石油加工业PPI指数走势
数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
2.6 进出口情况
2.6.1 原油进口量增速稳中有进
2014年，受国内原油储量所限，我国原油对外依存度高位震荡，原油进口量和进口贸易额增速同比稳中有进，平均进口单价同比基本处于负增长状态。具体来看，2014年，原油进口量累计为30837.7万吨，同比增长9.5%，增幅较2014年前三季度、上年同期分别提高1.2个百分点、5.5个百分点；进口贸易额累计为2283.1亿美元，同比增长3.9%，增幅较2014年前三季度回落4.5个百分点，上年同期为同比下降0.5%；平均进口单价740.4美元/吨，同比下降5.0%，降幅较上年同期扩大0.7个百分点，2014年前三季度为同比增长0.2%。
与此同时，由于原油资源储量限制，我国一直持续“严出宽进”的原油进出口政策，原油出口数量继续大幅下滑。除1月份、2月份、8月份、12月份外，其余月份我国原油单月出口量处于停止状态。具体来看，2014年，我国原油出口量累计为60万吨，同比下降62.9%，降幅较2014年前三季度收窄9.8个百分点，比上年同期扩大29.4个百分点；出口贸易额累计为4.9亿美元，同比下降66.3%，降幅较2014年前三季度收窄9.6个百分点，比上年同期扩大31.7个百分点。
表 4 2013年12月-2014年12月我国原油累计进出口数量和贸易额
累计进口累计出口
数量贸易额数量贸易额
万吨同比% 亿美元同比% 万吨同比% 亿美元同比%
2013年1-12月28195 4.0 2196.5 -0.5 162 -33.5 14.6 -34.6
2014年1月2816 11.9 200.0 12.2 8 -71.8 0.6 -72.9
2014年1-2月5121 11.5 405.1 10.3 25 -31.9 1.9 -40.7
2014年1-3月7472 8.3 589.2 6.1 25 -60.6 1.9 -66.9
2014年1-4月10261 11.5 805.7 9.4 25 -65.2 1.9 -7.1
2014年1-5月12869 11.1 1006.5 10.1 25 -69.6 1.9 -74.3
2014年1-6月15197 10.2 1187.8 10.0 25 -70.8 1.9 -75.2
2014年1-7月17573 7.2 1375.0 8.1 25 -75.7 1.9 -79.2
2014年1-8月20092 8.4 1570.7 9.3 36 -71.2 2.8 -74.4
2014年1-9月22851 8.3 1776.2 8.4 36 -72.7 2.8 -75.9
2014年1-10月25260 9.2 1946.8 8.0 36.0 -74.8 2.8 -77.7
2014年1-11月27800 9.0 2111.0 6.3 36.0 -76.4 2.8 -79.2
2014年1-12月30838 9.5 2283.1 3.9 60.0 -62.9 4.9 -66.3 数据来源：中国海关，国研网行业研究部加工整理
图14 2013年12月-2014年12月我国原油累计进口量及同比增速
数据来源：中国海关，国研网行业研究部加工整理
2.6.2 成品油进出口量同比下降
进口方面，2014年，因市场价格调整到位、原油加工利润得到保障，带动国内成品油产量得到较快增长，而成品油市场需求相对低迷，炼油企业成品油库存压力大，市场供需矛盾有所加大，商家进口意愿削弱，致使我国成品油进口量、进口贸易额同比均呈现负增长。具体来看，2014年，成品油进口量累计为2999.7万吨，同比下降24.2%，降幅较2014年前三季度收窄3.2个百分点，比上年同期扩大23.6个百分点；成品油进口贸易额累计为234.3亿美元，同比下降26.8%，降幅较2014年前三季度、上年同期分别扩大0.6个百分点、23.3个百分点。
出口方面，2014年国内成品油出口市场总体呈现低迷态势，累计出口量和出口贸易额增速较上年同期均有所回落。其中，2014年上半年成品油出口出现全面下滑局面，2014年下半年，由于国际市场原油价格暴跌，国内外成品油价差有所加大，加上国内市场需求疲软、国内炼油产能的大规模扩张，多重因素刺激商家出口积极性，部分扭转上半年出口颓势局面。具体来看，2014年，成品油出口量累计达2967.4万吨，同比增长4.1%，增幅较上年同期回落13.4个百分点，2014年前三季度为同比下降0.4%；出口贸易总额累计为257.8亿美元，同比增长5.2%，增幅较2014年前三季度提高2.7个百分点，比上年同期回落9.8个百分点。