企业集团财务公司盈利能力分析
——以某某集团财务公司为例
摘要
随着互联网经济社会的发展，AI人工智能时代的来临，企业集团财务公司是经济体系中特别重要的非银行金融机构。其促进产融结合，并且在降低成本、增加效益方面都发挥了作用，同时也推动实体经济发展。利润是企业发展的集中表现，可以反映出一个企业的经营效益和管理效能，能不能创造良好的利润收益，是一个企业发展前景的具体体现。而盈利能力是指一个企业通过其拥有的经济资源以创造利润的能力，拥有优秀的盈利能力是每个企业发展的终极目标。企业的价值越高说明其盈利能力越强，同时企业的现金流量和偿付能力也会随之成正比关系增强。
为此，本文以某某集团财务公司为例，通过对该公司2015-2018年的企业财务报表进行指标分析，对其的盈利能力指标进行系统分析。其次根据分析结果对财务公司的盈利能力进行总结，最后提出相关建议。本文对增强财务公司行业竞争力，优化财务公司行业构型，提高财务公司盈利能力和提升财务公司经济效益具有研究意义。
关键词：盈利能力分析；企业集团财务公司；杜邦分析法
一、引言
（一）研究背景
随着互联网经济社会的发展，AI人工智能时代的来临，企业集团财务公司是经济体系中特别重要的非银行金融机构。其促进产融结合，并且在降低成本、增加效益方面都发挥了作用，同时也推动实体经济发展。根据2018年财务公司发展报告中，中国财务公司协会指出：在2018年末，全行业法人数量和资产规模呈现良好增长态势，法人数量从2018年初的247家增加到253家，行业表内外资产同比增长速度快，资产规模增长速度平稳。同时全行业的经营状况良好，营业净收入共计达成1413亿元，增速迅猛，净利润达成790.34亿元，经营效益大幅提升。整个行业公司整体管理稳定，风险指标整体良好。整个行业的资本集中度得到了提高，财务企业进一步加强了资本的聚集能力，充分发挥了集团的资本控制功能。
从研究报告中可以看出：当前我国财务公司行业发展迅猛，经济效益不断提高，并且随着财务公司行业的发展，成为了非常重要的行业领域和经济全球化经营管理的重要环节。而其覆盖行业广也表明我国财务公司不仅仅在提升我国的经济生产效益，且服务于实体经济，对国民日常生活水平的提高发挥了作用。
（二）研究的意义和目的
企业利润是企业发展的集中表现，其数据可以反映出企业的经营效益，能不能创造良好的利润收益，是一个企业发展前景的具体体现。企业的价值越高说明其盈利能力越强，同时企业的现金流量和偿付能力也会随之成正比关系增强。因此，剖析企业集团财务公司的盈利能力极其重要，不仅能够实现企业集团资金集中管理和资金正常运转，而且对财务公司的发展战略制定也能起到重要参考作用。为此，本文以某某集团财务公司为例，通过对某某集团近年来财务报表的分析，通过指标详细分析了该金融公司的盈利能力。最后总结其盈利能力，并提出相关建议。本文对增强财务公司行业竞争力，优化财务公司行业构型，提高财务公司盈利能力和提升财务公司经济效益具有研究意义。
二、文献综述
（一）企业集团财务公司综述
为了提高内部资金周转的效率，对其所属集团成员企业提供资金服务是财务公司存在的基本目的。作为企业集团的特别组成，财务公司能否发挥其独特作业显得特别关键，次晋萍（2012）在其研究中指出：财务公司是企业集团的资金储蓄地，在财务方面，其对于降低成本、提高资金使用效率等方面都有其不可替代
的作用。次晋萍（2012）还提出财务公司在与商业银行合作中，占据主动权以提高自身盈利能力；设立统一支付平台，降低资金体外循环的比重；利用财务公司投资的职能；大力拓展中间业务；积极参与企业年金的投资管理五种途径以发挥企业集团财务公司金融机构功能，实现最大化效益。而刘琼瑶（2019）也提出：改善市场化服务质量；增强信息系统建设；完善风险控制措施；创新业务模式四项措施以优化产业链金融服务。
（二）盈利能力研究综述
根据学术界的研究，普遍认为：盈利能力反映出企业优劣。那么如何了解一个企业自身的盈利能力呢？亚力杉大·渥耳最早出版关于分析盈利能力的典籍，还提出了信用能力指数理论用以分析。对于研究盈利能力，国内对此相对较晚，大部分国内学者只能借助于国外的理论体系为基础上研究，方华(2009)认为应该在传统盈利能力的基础上，通过分析与总结公司运营中影响盈利能力的因素，以及结合盈利的真实性、持续性、获现性和成长性等众多方面因素进行综合评价；方华还认为提升上市公司盈利质量应当从上市公司自身提高、政府的宏观政策调控以及规范证券市场参与者等多个方面着手。赵荣荣则认为在当前大环境下，盈利能力应该要结合现金流量表加以分析，进而高效发掘企业真实获取现金的能力，反映出盈利能力的质量优劣，和其风险的高低，当会计收益真正水平较高，才能真正称该公司拥有较好的盈利能力，且盈利风险较低。
三、企业集团财务公司发展现状及分析
（一）行业发展现状及分析
根据官方机构发布的数据，我国财务公司目前共有法人机构262家。
从当前企业集团财务公司位置分布中，我国绝大部分法人机构都大部分设立于北京，上海，广东的经济较为发达的地区，其余则零散分布与全国各省市。各地企业集团财务公司地理分布图如下：
图1全国各地企业集团财务公司地理分布
随着企业集团财务公司在集团业务运营中所起到的作用愈发明显，相应的提高了净利润，持续改进经营方式及经营范围和规模的扩张，许多集团财务公司增加资本数量提高应对危机的能力和满足业务的需要。
近年来企业集团财务公司经营数据如下所示：
表1 2014-2018年企业集团财务公司经营数据
近年来企业集团财务公司经营业绩指标如下所示：
如果从企业集团财务公司经营业绩指标分析，可以看出近些年的利润总额逐年增加，近三年年末利润总额分别较上一年度上升8.8个百分点、5.0个百分点和22.55个百分点；同时在净利润方面也不断提高，同比上升8.94个百分点、6.14百分点和21.51百分点，其利润率也表现为出逐年增长。
近年来企业集团财务公司行业风险指标如下所示：
表3 2014-2018第三季度企业集团财务公司行业风险指标
在集团战略和运营的调整下，财务公司流动性资金的管理保证了备付金跟不良资产率的平衡，高度增强了风险管理的能力。从行业的不良资产率来看，近几年的数据为0.11%，0.05%，0.03%，0.03%，0.03%，不良资产率仍呈现总体下降的趋势。但行业2014年至2017年的拨备覆盖率仍逐年增长，分别为1215.88%，2763.3%，3303.79%，3937.85%，4118.07%。
2018年，我国经济发展转型，行业发展环境仍旧良好。发展政策方面仍将寻求保持稳定，循序发展的整体基调，且专注于协同效应和效率，保持谨慎的的货币政策。2019年，来自美国的外部冲击仍给我国经济带来巨大影响，美中摩擦仍持续影响市场环境，对进出口贸易商造成影响，同时由于美联储货币政策，中国的市场利率和汇率可能收到其带来的外溢效应影响，会出现较大的波动。在这之后财务公司面临的经济金融环境将比以往更加复杂，风险管理的任务要求更
加艰巨。
（二）某某集团财务有限责任公司
某某财务有限责任公司是某某集团的附属财务公司，成立于上海，2018全年实现净利润47.17亿元，在保持多年持续高速增长的基础上又增长20%。
在公司设立的早期，某某财务公司抓住某某集团所属企业发展资金紧缺的契机，通过自身作为企业集团的“资金蓄水池”的优势，提供信贷服务于某某集团所属企业，为企业集团主要业务的发展做保障。2000年以后，外部大环境的激烈竞争以及内部顽固的政策限制都使得某某财务公司面临巨大的考验，急需变革。在公司管理改革创新后，发展出“新型国企”的市场化道路。在某某财务公司不断尝试摸索之后，公司的业务板块分为公司金融、汽车金融、投资融资。为响应外部国家政策，某某财务公司实行了“创新引领未来、和谐共创价值”的的发展方向，主要发展产融结合路线。截止2018年末，某某财务公司在汽车金融中多方面数据位列行业榜首，目前业务渠道已下沉至二三线城市和边远地区。
在企业金融领域，某某集团财务公司始终坚持走产融共赢的发展方向，以全方位的本外币金融服务方式，为众多集团企业提供服务。且牵头各个汽车集团公司组建银团贷款十一次。
在投资融资领域，公司已经通过自主开展相关的证券投资业务，业务开展之后共计达成大概145亿元的收益；公司还在2012年推出了行业内首样资产证券化产品，再之后又发行了多期资产支持证券。在同期市场中，是发行成本最低、效率最高的公司，且是发行资产支持证券次数最多，金额最大的公司，产品评级市场最优等多项之最。
四、企业盈利能力分析的目的与方法
（一）目的
从企业本身的角度来看，根据企业的类型，企业的生产经营目的是不同的。实现效益最大化，稳步发展，是我国所有企业的共同目标。企业若想稳定经营，利润是最基本也是最关键的。因此,盈利能力往往是企业内部管理和外部投资者最重要的绩效指标，以及企业盈利能力分析是发现并改善企业管理的缺陷的重要手段。
另外，企业盈利能力就是内外部投资者判断投资与否的关键点，因为企业进行发放股息等系列投资分配活动的基础就是企业获得了良好的盈利情况。假如企业经营状况差、公司利润薄少，企业股东就难以得到分红。因此，在股票市场上，内外部投资者都会极为关注对企业财务的分析报告。
在最后的方面，企业当前的偿债能力是债权人考虑的主要因素，进而影响企
业借贷成功与否或者能够借贷到的金额数量。当一个企业拥有了优秀的获取利润的能力，这表明企业相对应的债务偿还能力也会越强，债权人对从企业的信心会越好，对于能否收回投资的本息就越放心。因此，债权人也极为关注市场对于企业财务的分析。
（二）方法
1.盈利能力稳定性分析
关于稳定性，其与经营业务利润密不可分，因为在企业取得的整体利润中，当其所占的比重大幅超越其他的利润来源时，是非常有利于企业未来发展的。当企业出现了这一现象时，我们就可以说这个企业盈利的稳定性强。而稳定性分析即通过企业的利润结构以判断企业盈利稳定性的好坏。在我国，企业的利润一般来源于主营业务收入。同时主营业务收入带来的利润又是企业盈利与否的关键因素。因此，提高主营业务利润占比就显得格外重要。所以在对分析盈利能力时，将分析的重点聚集在主营业务占比的部分，非常有利于整体稳定性的认识和理解。找出重要利润波动时，整体受到的波及程度，进而得出结论。
2.盈利能力持久性分析
关于持久性，其分析流程主要是在固定时间内，选定企业财务报表中的几期数据，那么其状态则可由企业盈利能力的变动来得到。主要是分析手法是选定企业某年度数据作为基期，然后通过不同年度中企业数据去除以相应基期数据，进而得出相对数，通过这一流程的分析研究，就能了解企业盈利能力是否具有持久性，进而对其加以判断。
3.主要盈利能力水平指标分析
在通过前两种盈利能力的方法分析后，还应该选择其余主要盈利能力水平的指标来进行分析。通常我们会考虑可比性较佳的指标，这有利于我们的研究判断，能够很好的了解被对比数据各个方面的优劣。然后，我们应该选择的指标还应该有关联性以及操作性，这两种特质也特别有利于我们剖析一个公司的盈利能力。同时，在我们进行具体分析的过程，要分解分析的指标，这能使我们更好的了解被分析公司的实际财务情况，进而发发现并找出其所存在的不足，提升盈利能力，促进公司更好的发展。
五、某某财务公司盈利能力分析
（一）某某财务公司一般盈利能力分析
1.盈利能力稳定性分析
盈利能力稳定性分析主要是通过对企业所取得全部利润中，经营业务取得利
润所占的比重，并根据分析结果来判断盈利能力的稳定性优劣。某某财务公司2015年至2018年利润构成如表4所示：
表4某某财务公司2015年至2018年利润构成表
表4某某财务公司2015年至2018年利润构成表
从表4可以看出，这四年来公司的营业利润占总体利润的比重虽然在2016年有微小下滑，但总体仍处于逐年增长的态势，其营业利润占总体利润的比分别是95.94%、95.64%、95.69%、97.29%，2015年至2018年每年的占比重都高于95%，这说明某某财务公司在日产经营活动中，公司主要盈利来源还是营业利润。通过分析，表4反映出某某财务公司营业利润占比高，这表明某某财务公司的盈利能力稳定性特别强，盈利能力优秀。
2.盈利能力持久性分析
关于持久性，其分析流程主要是在固定时间内，选定企业财务报表中的几期数据，那么其状态则可由企业盈利能力的变动来得到。通过分析某某财务公司2015年至2018年利润总额的变化，了解某某财务公司当前盈利能力可持续性的状态。某某财务公司2015年到2018年利润总额对比如下所示：
表5某某财务公司2015年至2018年利润总额对比表
从表5可以看出，2015年至2018年某某财务公司利润总额是呈现不断增长的态势。从每年的具体数据来看，利润总额的增长值分别为72,186万元，106,699万元， 122,542万元，可以看出某某财务公司当前利润总额总体呈增长趋势，故某某财务公司的盈利能力持久性强，盈利能力随之提高。
3.盈利能力主要盈利能力指标分析
在分析完某某财务公司盈利能力的前两种特性之后，我们还能通过其他财务指标进行分析。净资产收益率是当前市场上普遍运用的一种财务比率，同时也能够作为上市公司盈利的关键指标。因此在分析过程中，选择净资产收益率作为主要盈利能力指标，这能够较为直观的反映出公司的具体盈利情况。某某财务公司2015年至2018年净资产收益率如下所示：
表6 某某财务公司净资产收益率变动表
表6可以看出，某某财务公司在在2015年至2018年期间，公司的净资产收益率总体水平虽好，但呈下降的趋势，这说明某某财务公司的盈利能力虽处仍然处于良好水平，但总体的增长水平速度下降。
（二）基于杜邦分析体系的某某财务公司盈利能力分析
杜邦分析体系即是将净资产收益率分为诸多因素指标的乘积，使得被分析对象的财务方面形成一个整体，进而对指标进行拆解，找出财务指标中各项参数间数据的关系，最终了解企业的经营状况和盈利能力。在分析的同时也能通过对比企业的业绩，找出其中存在的问题。根据某某财务公司发布的年报数据，某某财务公司2015年至2018年财务数据如下所示：
根据某某财务公司发布的年报数据，某某财务公司2015年至2018年财务指标如下所示：
1.净资产收益率驱动因素分解分析
在实际操作中，通常会过使用连环替代法来进行分析，进而认识净资产收益率波动的原因，并衡量各因素的的影响程度，为总体分析指出方向。某某财务公司2015年至2018年指标影响对比表如下所示：
表9某某财务公司2015年至2018年指标影响对比表
从表9可以看出，净资产收益率受各项指标变动的规律不一，难以分析，我们并不能通过上述情况得到结论，因此我们应进行其余指标的进一步研究分析。
2.销售净利率分析
为了对某某财务公司的销售收益能力进行分析，通常选择对销售净利率进行分析，销售净利率是对企业所有收入中，销售净利润所占的比重。销售利润率的可以由企业获得的全部利润除以总体销售收入得出，其数值越高，表明企业的运营情况越好，获利能力越好。而销售成本跟企业产品结构又影响着销售利润，销售成本的数值通常受成本费用利润率跟销售成本率影响，而企业产品结构中，产品中利润高低的占比则关系着企业最终获得的总体利润跟销售利润率。某某财务公司2015年至2018年销售净利率等指标对比表如下所示：
从表10可以看出，某某财务公司的销售净利率和销售利润率在2015年到2018年期间，除了在2017年有些许下降之外，总体呈增长趋势，这体现某某财务公司的销售收入情况非常好。成本费用利润率从2015年的67.27%上升到2016年的75.77%，但在2017年又降至75.22%，之后2018年又升至78.16%，而销售成本率则截然相反，除了在2017年有些许回升外，其余都在下滑，从2015年的60.77%下降到2016年的57.98%，2017年涨回58.15%，后来2018年又降低到56.80%，这说明某某财务公司成本费用除了2017年略微上升了之外，其余年份都在下降，这反映出某某财务公司的经济效益越来越好，即盈利前景广阔。
3.应收账款周转率
企业在日常运营中，经常会互相赊销以平衡资金的流动，能否及时回收外部欠下的账款是资金正常流转的关键因素，应收账款周转率正好能够反映这一活动的时间长短，体现企业收回资金的效率。应收账款周转率的计算公式为企业总收入除以平均应收账款余额，而平均应收账款余额是应收账款期初余额与期末余额之和的一半。
某某财务公司应收账款周转率对比表如下所示：
由表11可以看出，近些年某某财务公司的应收账款周转率的数值总体都处于高水平的状态，皆超过35%，这表明某某财务公司回收账款的速度都很快，资金流转良好，但同时也说明某某财务公司的信用政策较为严格，一定程度上会限制公司的发展。而某某财务公司的应付账款周转率的变动情况是先升后降，前面先上升了9.03个百分点，5.16个百分点，然后降低了15.79个百分点。这可能说明某某财务公司正在调控自身应收账款回收的速度，保持资产的流动和运转，这有利于企业的健康发展，盈利水平好，前景广阔。
4.权益乘数的分析
权益乘数是企业放大净资产收益率的工具，其体现出了一家企业在运营中负债的程度。在现实中，企业为了扩大运营规模，会选择负债经营来实现，这也有利企业拓展市场，拉大跟行业中其他企业的差距。但负债经营需要拥有成熟的经营策略去管控，否则负债经营程度过高会破坏企业的资金流转，导致企业的各方面受到冲击，出现危机。因此，各个企业会根据自身实际情况分析出适合自身的负债经营程度。
从表9可以看出，某某财务公司2015年至2018年的权益乘数呈先下降再上升，最后下降的趋势，说明某某公司的负债水平不断波动，但其权益乘数仍处于较佳水平，这表明公司调整了了财务杠杆的使用程度，这说明随着公司的发展，融资的需求也不在增长，某某财务也增加了向外融资的次数。
（三）对某某财务公司提高盈利能力的建议
1.提高创新观念，适应不断发展的市场
创新是企业发展的根本,财务公司是否拥有良好的创新意识也关乎其在集团公司的战略地位。某某财务公司要想提高自身的盈利能力，就必须在企业运营时的各个方面进行创新。如引入创新管理理念，制定创新的管理模式，实行创新管
理方法。
某某财务公司可以通过以下创新方法来提高自身盈利能力：
第一点：基金业务的更进一步发展。在当前经济形势下，某某财务公司应与时俱进，跟上时代的步伐。而创新是公司发展尤为重要的一环，且财务公司也需为企业集团的发展准备充足的资金。具体实施可以是选择一项产业的单个公司进行投资，通过设立基金会以实现长期的收益，这能够稳固财务公司持续稳定发展。在此之外，财务公司也能通过建立投资基金体系吸引到外来投资者的关注，让企业的经济周转更加灵活。因此，某某财务公司应通过考察各地的不同的市场环境特征，制定不同的基金投资方案，实现短期的基金建设，然后对基金募集而来的资金进行专项管理，减少不同部门、地区的利息收入。另一方面还应控制企业盲目投建，避免造成资金浪费，让资金的使用能力最大化。同时，企业集团的各项财务分类必须要进行明细化的管理，建立有效细致的管理体制才能促进集团高效化的发展。
第二点：发行财务公司的公司债券。某某财务公司在金融模式的创新过程中，可以通过发行公司内部的公司债券，让企业员工内部资金实现周转。与此同时，调整公司的债券业务，保证公司债券比例一致，让流动资金的周期稳定性增强，且满足监督管理的需要。根据调查，当财务公司资本金相对比较缺乏时，发行公司债券有利于增加企业的本金，进而加强财务公司的金融风险可控性，同时盈利能力也会得到相对提高。但同时，某某财务公司发行债券时，也应制定明确的发行规范，进而保障企业出现财务风险时，可以有效地处置与管理。
第三点：创新财务公司信贷业务。当前财务公司行业内的主要收入来源是信贷业务，但随着市场利率的不断提高，存贷款余额越来越大。某某财务公司应该考虑未来可能发生的情况，积极开办新的金融信贷业务。组织银行集团借钱，用以间接向银行放贷，同时开展信贷资产减值业务。通过不断提高公司的信贷业务，提高自身竞争力。当企业的资金周转不灵时，通过利用财务对外支出的汇票方式，来帮助企业补充资金。除此之外，当出现同期的贷款利率较高的现象时，利用信贷业务可以帮助企业填补资金缺口，降低融资的成本，使资金得到更为有效的管理和更好的保障。
2.树立正确的风险观, 建立完善的风险管理体系
在财务公司中，发展与风险控制并不对立，两者是能够有机结合，相互依托的辩证统一体。财务公司的风险控制就是对风险进行防范，使得企业更好更稳定的发展，脱离了风险控制的发展是盲目，低质量的。但一味追求风险控制，忽略发展又是不理智的，会对企业造成更大的风险。因此，能够坚持风险控制，并同时保证高质且有效率的发展才是一个企业持续发展的良方。当风险偏好不同，则
战略目标不同，采用的风险控制模式和方法都随之变化。财务公司经营过程中要树立正确的风险观，按照银监会监管的规定，分阶段制定相对应的风险管理体系。通过发挥风险管理执行与决策的职能，将控制风险改变为经营风险，最终实现经营利润的最大化和财务公司的持续生存、发展。
第一点：完善信用风险管理体系。严格按照金融机构的风险管理特点和监管要求，健全信用风险管理体系。改革原本的组织体系，成立风险管理委员会，使风险管理职能独立，更加有效监督公司各层次的业务；采用授权审批制度；建立信用评级系统；强化风险预警机制。
第二点：完善市场风险管理体系。借鉴国内外其他公司先进的风险管理经验，并建立与公司业务相匹配的市场风险管理体系。建立市场风险管理的控制机制；建立市场风险管理数据库系统；晚上市场风险管理流程；培养高素质的市场风险管理人才。
第三点：完善操作风险管理体系。改进公司的操作风险管理体系的战略；健全操作风险数据和关键风险指标体系；建立标准化的操作风险管理流程；加强资产负债管理系统运用。
3.加强内外部监管
近些年，国内财务公司遭监管机构处罚的事件时有发生，通常都是由于内部管理不严谨。因此，某某财务公司也需在业务上加大自身监管。
第一点：围绕监管要求开展风险管理。根据外部监管制度制定严格的内部监管体系，在公司的日常发展中，要狠抓管理，把控风险，服从监管。当收到监管部门提出的意见时，要制定计划，逐项落实，主动规范操作意识和操作水平。认真落实银监会年度审慎监管评价，并及时梳理及完善不足。
第二点：利用某某集团的优势以加强风险管理。某某财务公司应依托于自身集团的优势，加强自身风险控制的手段，将集团的风险管理体系与自身相结合，严格控制资金的流动，以防资金出现风险。
第三点：加强对经销商的风险管理。因为汽车金融是某某财务公司三大业务之一，而加强对汽车经销商的管理是特别重要的，按照信用等级标准对经销商进行类分，对于优质经销商，企业应加大扶持力度；而存在经营风险，信用不佳的客户要坚决淘汰。
六、结论与展望
（一）结论
基于杜邦分析体系的理论依据，在选取了某某财务公司近四年财务年报且对其盈利能力进行全面分析后，找出了某某财务公司目前经营中取得的绩效及存在
的问题，得出了以下结论：
某某财务公司今年的整体经营状况不错，盈利能力具有稳定性，盈利增长具有持久性，且各项财务指标在2015年至2018年期一直处于上升的态势，相关数据也高于行业平均水平，这就说明某某财务公司在行业中具有较明显的竞争优势，对于公司拓展业务是有利的基础。
即使某某财务公司目前各方面的经营情况都非常不错，但还有很多问题，如果不早日加以解决，对于公司经营会造成不可逆转的损失。例如成本过高，费用控制不合理、应收账款周转效率过高等等。为了改进不足，本文建议某某财务公司首先应提高存货的周转效率，增强费用管控工作，继续稳定应收账款周转的效率，加强创新发展的意识，完善监督管理力度，继而对公司整体的运营良好规划，提高盈利能力。
（二）展望
本文仅是通过简单的整体分析，基于杜邦分析体系下，对某某集团财务公司的盈利能力进行了分析，获得了一些理论成果，但由于缺乏对应的实践经验，理论知识体系也较浅薄，存在许多研究的不足。且本文仅选取了某某财务公司近四年的财务报表，但在现实市场环境中影响企业财务经营状况的因素很多，消费观念、政策、技术变革等因素对于企业的经营业绩影响越来越大，而且这部分因素是不能通过杜邦分析体系的理论指标进行衡量计算的，这也使得本文剖析企业盈利能力的水平不高，没有深度的研究。
通过对某某财务公司盈利能力进行分析，本文为某某财务公司的经营管理活动提出修改意见，并且当同行业的其他企业进行盈利能力分析时，能够丰富相应的案例题材。在分析研究过程中，通过某某财务公司企业年报作为整体的数据来源，且仅通过指标数据的部分对其进行分析，理论依据不充足且浅薄。希望在之后的研究中可以通过具体的企业运营状况，且高效运用各类经济理论体系，进而进行深层次的探讨与研究。
第一篇 一、集团公司加强财务集中管控的必要性 1.财务集中管控提升了财务抗风险性 集团内部资金分散，不能将其发挥到最大作用，并且分散的资金数额又庞大，很难及 时调配和监管。因此财务集中管控，能对资金起到整天监管和调配使用的功能，避免了资金的不良流失，保护集团公司利益。 2.财务集中管控是集团财务管理的提升 财务管理是集团公司管理中的重要环节，资金的集团正常运行的保障，因资金是集团 公司中流动性最强的资产，所以也是安全最差的资产，为确保资金的安全高效的运转，财务集中管理为集团利益保驾护航。 二、集团公司财务集中管控存在的主要问题 1.财务集中管控的预算监督管理不到位 目前，我国集团公司没有完备的预算管理体系和预算编制，由于集团公司中的下属公 司众多，所涉及的管理制度不同，对预算报表的填报要求也不相同，各公司的预算体系不同，所采用的编制和记账方式也有差异，分公司不能很好的合并报表，存在各公司报表格式要求 不统一的情况；各分公司所涉及的行业领域不同，各公司提交预算报表的时效要求也不同， 不能统一规定上报时间；集团公司对分公司的预算管控存在事后看结果的情况，缺乏事前预期任务下达，事中监控管理，预算审批过程效率低下，缺乏了预算的准确性和预算的时效性。 2.集团财务集中管控的制度不完善 集团公司下属分公司较多，管理制度不完善，存在资金被下属单位长期占有，造成资 金的流动性差，各公司和部门之间不能很好的资金调配，导致分公司在资金紧缺的情况下制 约了其发展步伐，也降低了现有资金的利用率；另外，财务资金的管控距离过长，不能及时有效得进行掌控，同时下属公司多开户头，导致管理的不规范；大多集团企业的财务人员没 有系统的学习和研讨财务集团管控制度，或者对财务集中管控制度存在错误理解。 3.财务集中管控工作人员业务能力缺乏 财务集中管控的核心力量是财务人员，他们的业务素质决定了工作效率的状况，是财 务集中管控执行情况的要素。由于财务集中管控中的工作人员对集中管控缺乏系统性的学 习，其专业技能也存在不足的情况，企业很少对其进行专业技能的培训和考核竞赛活动，加
附件2： 企业集团财务公司行业评级指引（试行） 第一章总则 第一条为全面客观评价企业集团财务公司（以下简称“财务公司”）的经营管理情况，实现分类比较，引领行业规范健康发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》和《企业集团财务公司管理办法》等法律法规，制定本指引。 第二条本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立且正常经营已满一个会计年度及以上的财务公司法人机构。 第三条财务公司行业评级是中国财务公司协会（以下简称“中国财协”）依据财务公司报送的数据、信息，运用行业统计分析系统对财务公司的经营水平、核心价值、管理能力以及发展环境进行定量和定性打分，最终形成评级结果的过程。 第四条财务公司行业评级遵循全面、客观、公正和公开原则。 第二章评级指标体系 第五条财务公司行业评级指标体系由经营水平、核心价值、管理能力、发展环境4大模块、8大类、18个指标组成。 第六条财务公司行业评级指标体系由定量和定性两部
分组成。其中，定量指标13个，定性指标5个。 第七条经营水平模块主要评价财务公司的经营状况，分为资本充足性、资产质量、流动性、盈利性4类，7个指标。 （一）资本充足性：下设资本充足性1个指标,评价财务公司以自有资本承担损失的能力，兼顾集团对财务公司的资本补充能力。 指标公式： 资本充足率=资本净额/应用资本底线之后的加权风险资产合计*100% 资本补充能力=1-集团资产负债率 （二）资产质量：下设不良资产率、贷款拨备情况2个指标。其中，不良资产率指标评价财务公司信用风险资产存在损失的程度；贷款拨备情况指标关注财务公司就贷款损失进行拨备的情况。 指标公式： 不良资产率=财务公司不良信用风险资产余额/财务公司信用风险资产余额*100% 贷款拨备率=（专项准备+特种准备+一般准备）/各项贷款总额*100%或拨备覆盖率=（专项准备+特种准备+一般准备）/不良贷款总额*100%，按拨备金额孰高原则选取对应公式。
A公司财务风险评价与控制范文 A公司财务风险评价与控制范文，每年年终的时候都会要求写出公司财务风险评价与控制，一个好的财务风险评价与控制，可以很好的了解公司目前存在的风险隐患，并清楚看到自身状况，下面我们就来一起看看A公司财务风险评价与控制范文吧！ 通过实证研究客观全面地评估了A公司及酒、饮料和精制茶制造业的财务风险状况，得出了A公司历年自身财务风险排名及在行业中的财务风险排名，根据这两个层面的评价结果及各因子得分对A 公司财务风险的形成原因进行分析。最后，结合公司实际情况制定具有一定参考价值的财务风险控制措施，希望能够为A公司的财务风险防范水平的提高提供一定的参考。 1绪论 1.1研究背景及意义 1.1.1研究背景 财务风险是财务成果和财务状况的风险，它体现了企业经营风险的一个重要方面。企业在追求利润的同时不可避免的承担着财务风险。风险往往与收益并存，财务风险管理能力的高低决定了企业的发展前景，其中最重要的环节是风险评价。科学合理的财务风险评价系统不仅可以让企业了解到自身的财务状况，也可以对整个行业财务风险的平均水平有所把握，它为企业的发展运营提供了一个数据中心，企业在未来的经营决策中可以依靠这些数据来做出最佳决策，增加了其抵御风险的能力。企业可以针对财务风险的识别评价结果，选择合适方案来控制企业的财务风险，使得企业科学有效地规避风险或将风险转变为机遇，促进行业的可持续发展。 制造业作为国民经济的支柱产业，它不仅是国家创造力、竞争力和综合国力的重要体现，也是我国经济增长的重要推动力量。尽管新兴产业不断涌现，但酒、饮料和精制茶制造业仍然是我国制造业中不
可或缺的重要组成部分。该行业的产品与人们的日常生活息息相关，作为大众消费品的一种，其变化及趋势在一定程度上体现了国民经济的运行趋势。作为我国制造业的重要分支，酒、饮料和精制茶制造业近几年也在面临着各种新的挑战。第一，国家政策对行业销售业绩有一定的约束力。在20XX国家相继推出“八项规定”、“六项禁令”等一系列限制“三公”消费的政策对该行业的中高端企业造成了极大的影响，由于销售情况不佳使得众多公司业绩持续下滑，行业渐入寒冬。经过一轮又一轮的行业深度调整，直到20XX整个行业才出现回暖现象。第二，产品质量问题令人担忧。行业产品质量及安全情况往往是消费者非常看重的，若产品质量不过关会导致购买者在选择时将目光投向国外市场。第三，行业竞争使得风险增加。酒、饮料和精制茶制造业所面临的竞争不仅来自于国内各个品牌，随着自由贸易的开展，部分国家开始享受酒类商品零关税待遇，其产品在国内市场很有竞争力，对国内酒类市场的定价优势造成一定程度的冲击，不利于该行业的可持续发展。第四，产品成本增长加剧行业压力。原材料和人工等成本的不断上升会在一定程度上对企业的盈利能力产生负面影响，一些中小生产企业的压力会增大，生存和发展受到威胁，面临着倒闭的情况。第五，应收账款管理风险。由于供应链的完善，行业内大多企业都采用赊销的方式来扩大市场占有率，但该方式会导致企业应收账款的增加，加大企业所面临的财务风险。 ...................... 1.2研究目的及方法 1.2.1研究目的 随着全球经济的发展，企业也面临着瞬息万变的社会经济环境，致使企业在获取各类信息时容易存在消息滞后或信息准确性无法保障的情况，再加上生产经营活动中突发状况的难以预测，导致企业财务活动充斥着不确定性与风险性。本论文通过对属于酒、饮料和精制茶制造业A公司的研究，根据该行业特征并在了解公司财务现状的基础上，运用因子分析法构建了财务风险评价体系，并将其应用于A
财务公司资金集中管理解决方案 2004年银监会颁布的新的《企业集团财务公司管理办法》促使越来越多的企业集团通过设立财务公司加强集团资金集中管理。实践上，利用财务公司进行资金集中管理的模式不尽相同，但任何一种模式都离不开银行的服务支持。传统模式下，企业集团成员单位保持原有的银行账户结构不变，借助银行现金管理服务实现集团资金集中管理。随着企业集团财务公司职能的强化，集团对成员单位资金集中管理方面出现了一种新的要求，即限制成员单位在银行开设账户，成员单位对外结算只能使用财务公司在银行设立的账户办理，成员单位通过其在财务公司开设的内部账户与财务公司之间进行结算。我行“资管平台”产品在满足集团财务公司传统模式下的资金集中管理需求基础上，根据集团财务公司的新需求拓展了二级账户（可与成员单位在财务公司开立的内部账户一致）代理收款及二级账户（也支持实账户）代理付款业务。 二级账户功能示意图
１、资金归集。 针对下级公司账户为银行实体结算账户情况，我行资管平台可满足贵公司下级实体子账户资金按照实时（包括止付归集方式）、定时（包括定点与日终）自动归集或者通过网银、银企直联等主动上划至上级账户，也可将几种方式合理有效地结合起来使用。 ２、资金下拨。 我行“资管平台”可满足贵公司实时（包括日间透支方式）、定时（包括定点与日始）自动下拨或者通过网银、银企直联等主动下拨至下级实体子账户，以实现下级账户对外支付，也可将几种方式合理有效地结合起来使用。 ３、代理收款。 （1）针对下级公司不开立银行实体结算账户情况，为了既满足集团财务公司代理下级公司资金结算，又不影响下级公司商业往来独立性，我行推出了财务公司二级账户代理结算模式。具体而言，财务公司在银行系统建立二级账户，二级账户与财务公司实账户建立对照关系。二级账户可为成员单位在财务公司开立的内部账户（也可重新编制并提交我行或由我行编制并提交给贵公司使用）。目前，虚账号长度原则上为小于或等于20位，例如，12345678900000。 代理收款目前支持的收款交易包括现金收款、系统内同城转账、系统内汇兑、（系统外）同城交换、（系统外）大小额支付来账等。具体处理流程为：通过定制交易将二级账户信息转换成对应的财务公司银行实账户并提交系统记账，即将收方账号为成员单位虚账号的收款
硕士专业学位论文 山西焦煤财务公司内部控制制度研究 姓名：宋毅 年级：2012级专硕2班 学院：管理学院 学科专业：会计学 校内导师：胡南薇 校外导师：曹敏 中国矿业大学（北京） 2014年5月
研究生毕业论文 中国矿业大学（北京） 2014年5月
分类号：密级：UDC：单位代码：11413 硕士专业学位论文 论文题目：山西焦煤财务公司内部控制制度研究 英文题目：Research on the internal control system of Shanxi Coking Coal Group Finance Co. Ltd. 姓名：宋毅年级：2012级学号：ZSK120503036Q 学科专业：会计学研究方向：财务会计 校内导师：胡南薇 校外导师：曹敏 论文完成日期：2014年5月22日论文答辩日期：＿＿＿学位授予日期：＿＿ 中国矿业大学（北京）
摘要 财务公司是现在依附于企业集团的非常重要的一类金融机构，它以资金为纽带、服务为手段，增强了企业集团的整体凝聚力，为企业集团的成员企业提供了应有的融资服务，是企业集团的资金管理由粗放型向集约型转变的重要金融工具。山西焦煤集团财务有限责任公司（以下简称山西焦煤财务公司）作为山西焦煤集团重要的金融机构，它的运营良好与否直接影响整个山西焦煤集团资金管理的状况，也是促进山西焦煤集团进一步发展壮大的关键因素。由于成立时间尚短，其内部控制中存在着各种各样的问题制约着财务公司的稳定运行和发展，所以加强山西焦煤财务公司内部控制制度是迫在眉睫的任务。本文通过文献分析和案例分析两种手段对山西焦煤财务公司的内部控制制度进行深度剖析，首先通过研究财务公司与一般企业在主营业务上的区别，分析其在内部控制方面与其他企业的相同点和因主要业务不同而产生的差异性，然后根据在山西焦煤财务公司的实习经历中发现其内部控制制度中存在的问题，分别从内部控制的内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督五个方面进行剖析，分析其中存在的制约因素，然后根据其中存在的限制企业发展的问题进行整改并提出一系列的改进措施，希望能够对山西焦煤财务公司的内部控制制度改进有所帮助。 关键词：内部控制制度、财务公司、煤炭行业、企业集团
财务公司管理的若干控制措施分析 财务管理工作是企业的各种管理工作的重中之重。对于一个集团来讲，它的财务公司在整个集团中占据非常关键的地位。它的存在不但能够帮助我们整合资金，而且还可以确保资源得以合理的使用。因此，我们一定要通过合理的措施，做好财会机构的管控工作。作者在这个前提之下，具体的论述了财务管理相关的内容。 标签：财务公司；管理；控制措施 进入到新的发展时期之后，行业之间的竞争变得更加的残酷，要想获得生存，就要切实提升本企业的综合实力。在这种背景之下，我们国家的很多企业开始成立自己的集团公司，并且在集团设置财务公司，具体的负责本企业的财务工作。具体来讲，财务公司作为企业的金融单位，它是集团的分属机构，主要负责的工作内容是集团的资金往来事项，并且帮助集团筹措资金，除此之外，还要负责投资咨询之类的工作。它的存在不但能够帮助我们整合资金，而且还可以确保资源得以合理的使用。 对于财务单位来讲，通过合理的使用财会措施，能够明显的降低企业的运作成本，降低负面问题的产生几率，最终确保企业的稳定有序发展。因此，我们很有必要展开财务机构管理方面的研究工作。 1 财务公司管理的制约因素 1.1 没有完善的管理制度 目前，我们国家的绝大部分的财务企业都非常注意资金的使用，但是个别的工作者本身沒有意识现金的存在意义，对于资金并没有形成正确的时间观念，更别说制定合理的使用计划了，这就会在一定程度上导致财务单位的发展受到极大的阻碍，有时候还会负债或是破产。除了上述以外，很多的财务工作者在开展工作之前并没有合理的控制，在工作进行之中的时候也缺少监督，因此事后的管控就失去了其存在的意义。究其原因，我们发现这一系列的问题产生的根本原因是财务单位没有设置合理的资金管控体系，就算是个别单位设置了，也会因为工作者过于随性，而导致问题频繁出现，比如随便借款等，最终导致单位的财务情况一塌糊涂，严重干扰到整个集团的进步。 1.2 风险管理技术落后 通过分析我们发现，目前我们国家的很多财务单位本身并没有意识到风险管理的重要性，其事前以及中期的管控工作开展的非常不到位，绝大多数情况下只是依靠后续的管理来掌控局面，同时财务公司的风险管理是包括对客户的风险、贷款监管指标、财务指标和资产的负债指标实施合理的研究与衡量，同时要按照获取的数据结论运用有效的风险控制对策，但是通过这种管理工作获取的信息是
企业集团财务公司内部控制制度建设存在问题与改进建议 中海集团财务公司 严李浩 集团财务公司是产融结合的产物。自1987年东风汽车财务公司——国内第一家财务公司成立至今，目前国内正式开立的财务公司机构总数已经超过120家，财务公司所在的企业集团涵盖了十余个行业。截止2010年底，我国财务公司资产总额为1.6万亿元，净资产总额为1861.76亿元。财务公司已经成为我国金融体系的重要组成部分。作为产业集团的附属产业，与其他金融机构相比，对财务公司的外部约束相对较弱，因此，加强内部控制对于提高财务公司防范非系统性风险的能力、提升管理水平至关重要。本文在讨论企业集团财务公司内部控制理论的基础上，深入分析了我国财务公司内部控制的现状与存在的问题，并提出了有针对性的建议。 一、财务公司内部控制理论 所谓内部控制，是指单位为了实现其经营目标，保护资产的安全完整和会计信息资料的正确可靠，确保经营方针的贯彻执行以及提高经营活动的经济性、效率性和效果性而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法与措施的总称。内部控制理论的前身是20世纪40年代的内部牵制理
论，并在20世纪70年代取得了较大发展，形成了基于企业层面的内部控制结构理论。但直到20世纪90年代内部控制整体框架理论的提出，它才真正被金融机构所熟悉和应用。20世纪90年代国际金融机构面临着前所未有的挑战，如1997年东南亚金融危机等，使全球金融界意识到内部控制的重要性。由于我国财务公司与其他金融机构存在较大差异，更凸显了财务公司加强内部控制的重要性。这些差异主要体现在：一是财务公司具有典型的产融结合特征。财务公司产生于实体经济，直接服务于实体经济。企业集团出于降低交易成本、提高资金效率的目的，产生内部一体化或纵向一体化的需要，而设立财务公司。企业集团的主要精力在于实业，财务公司明显处于从属地位，集团对金融的管理能力一般要弱于实业。二是具有“内部性”。其股东是企业集团及其关联成员，服务的成员主要是其股东，股东与服务对象单一，这与商业银行存在明显区别。三是有向综合经营发展的趋势。财务公司既从事融资业务，又从事结算业务，还从事投资业务，跨市场经营必然加大其金融风险，对风险管控能力提出了更高要求。财务公司的上述特点，必然造成财务公司的透明度较低，外部监督较弱，进而对内部监督和内部控制的依赖性更高。 一般来说，良好的内部控制要遵循如下原则：（一）合法性原则，内部控制设计必须符合我国相关法律法规和公司章程的规定，如《公司法》、《证券法》、《会计法》等等；（二）相互牵制原则，公司必须在每项业务流程上配给足够的参与人员，一般不少于两个，从而形成人员之间的相互制约，避免因“一人操作”可能出现的事故和差错或因无人监督造成的徇私舞弊、滥用职权现象，相互牵制原则可以及时发现或制止出现的问题和隐患，提升公司防范和化解风险的能
{财务管理内部控制}企业集团财务公司内部控制指导意见中国财务公司协会
第二条财务公司内部控制是财务公司为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对所从事的各种业务活动的风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的一种动态过程和机制。 第三条财务公司内部控制应达到以下目标： （一）确保财务公司各项业务符合国家的法律法规； （二）规范业务活动，提高财务公司的经营效率和效果； （三）保证财务公司各项业务的稳健运行和资产的安全与完整； （四）确保财务公司业务记录、财务信息和其他信息的真实、准确、完整、及时； （五）确保经营过程中的问题得到及时纠正。 第四条财务公司内部控制应当遵循以下原则： （一）全面性原则。财务公司内部控制必须贯穿各项业务过程，覆盖所有部门和岗位，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （二）有效性原则。财务公司各项内部控制制度必须符合国家法律法规的规定，公司各级人员都必须维护内部控制制度的有效执行。任何人不得拥有超越制度约束的权力。 （三）审慎性原则。财务公司内部控制的核心是有效防范经营风险，任何业务的开展都要防范风险、审慎经营。（四）制衡性原则。财务公司内部机构和岗位的设置应当做到权责分明，相互牵制。 第二章内部控制的基本要求
第五条财务公司应围绕防范和降低风险、提高资产质量、优化资产结构,建立以资产安全为核心的内部控制制度。 第六条财务公司应建立良好的公司治理结构，明确划分相关部门、岗位之间的职责，在部门和岗位之间建立职责分离、相互制约的机制。 第七条财务公司的董事会、高级管理层、监事会、业务稽核部门和风险管理部门在实施内部控制中应明确各自的职责。 （一）董事会负责制定财务公司的总体经营战略和重大政策，确定财务公司可以接受的风险水平，对内部控制的有效性进行监督和评价； （二）高级管理层负责组织实施董事会的各项决议，负责建立和健全有效的内部控制制度，纠正内部控制存在的问题； （三）监事会负责对财务公司董事、管理层在执行国家法律法规和公司章程的行为进行监督，并有权依法实施财务检查； （四）业务稽核部门应独立于经营管理层，直接向董事会负责，并应当有权获得财务公司的所有经营信息和管理信息，对各个部门、岗位和各项业务实施全面的检查和反馈。 （五）风险管理部门应独立于经营管理层，直接向董事会负责，并应当制定和实施识别、计量、监测涵盖各项业务风险的制度、程序和方法，确保风险管理和经营目标的实现。第八条财务公司应根据国家有关法律法规和公司的具体情况，制定各项业务操作流程，并针对各类业务的具体情况制
企业集团财务公司管理办法 （2004年7月27日中国银行业监督管理委员会令2004年第5号发布,根据2006年12月28日《中国银行业监督管理委员会关于修改<企业集团财务公司管理办法>的决定》修订） 第一章总则 第一条为了规范企业集团财务公司（以下简称财务公司）的行为，防范金融风险，促进财务公司的稳健经营和健康发展，依据《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国银行业监督管理法》等有关法律、行政法规，制定本办法。 第二条本办法所称财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。 外资投资性公司为其在中国境内的投资企业提供财务管理服务而设立的财务公司适用本办法的相关规定。 第三条本办法所称企业集团是指在中华人民共和国境内依法登记，以资本为联结纽带、以母子公司为主体、以集团章程为共同行为规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体。
本办法所称成员单位包括母公司及其控股５１％以上的子公司（以下简称子公司）；母公司、子公司单独或者共同持股２０％以上的公司，或者持股不足２０％但处于最大股东地位的公司；母公司、子公司下属的事业单位法人或者社会团体法人。 本办法所称外资投资性公司是指外国投资者在中国境内独资设立的从事直接投资的公司。所称投资企业包括该外资投资性公司以及在中国境内注册的，该外资投资性公司单独或者与其投资者共同持股超过25%，且该外资投资性公司持股比例超过10%的企业。外资投资性公司适用本办法中对母公司的相关规定，投资企业适用本办法中对成员单位的相关规定 第四条财务公司应当依法合规经营，不得损害国家和社会公共利益。 第五条财务公司依法接受中国银行业监督管理委员会的监督管理。 第二章机构设立及变更 第六条设立财务公司，应当报经中国银行业监督管理委员会审查批准。
大型集团企业资金管理概论 前言 随着中国进入WTO以来，企业之间的竞争更加激励，“多元化”和“全球化”已经成为企业发展壮大的必由之路。由于对不同行业和不同地域成员企业的生产经营活动缺乏足够了解，集团企业要想全面插手成员企业的管理是不现实的。目前，以资金集中管理为主线的新一代企业管理思想正在一些大型集团企业中悄然兴起。 管理现状 资金管理思想已经引入集团企业管理很久了，但随着市场经济的发展，旧的资金管理思想已经不能满足集团企业发展壮大的需要了。目前，我国大多数集团企业对资金管理缺乏足够的认识，管理手段还比较落后，主要表现在以下方面： 成员企业多头开户，集团无法对资金流动实施有效监控； 资金账外循环，流向不清，信息失真； 集团部资金闲置与短缺无法调节，资金充裕的机构对闲置资金缺乏有效的理财手段，而资金短缺的机构却又向银行大量贷款，集团财务费用居高不下；
缺乏准确的现金流量预算，无法做到事前计划、事中控制和事后分析； 缺乏统一的财务资金调控制度，没有统一的资金管理信息平台，信息传递渠道不畅，财务、资金结算、投资、融资等信息集中不起来，致使企业决策者难以及时、准确、全面掌握资金信息，无法实施有效的管理、监督和控制。 管理目标 通过资金运作和资金监控，实现集中资金、降低费用、加强监控和提高效率的管理目标。 集中资金 证券市场低迷、国家加大宏观调控力度、贷款利率升高，这些因数都导致企业外部融资越发困难。集团企业只有充分调配部需求，高度集中部闲置资金，将有限的资金资源用到最利于企业发展壮大的生产经营活动中。 降低费用 合理安排调配部资金余缺，降低集团财务费用；开展部结算，杜绝体外循环，节约部结算费用；通过外部网上银行，集中收付集团资金，减少资金结算成本。 加强监控 加强现金预算，在现金流动上做到事前预算、事中控制和事后分析；健全资金管理制度，加强现金流出控制，做到集团资金安全阀。 提高效率
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企业集团财务公司管理办法 （2004 年7 月27 日中国银行业监督管理委员会令2004 年第5 号发布,根据2006 年12 月28 日《中国银行业监督管理委员会关于修改< 企业集团财务公司管理办法> 的决定》修订） 第壹章总则 第壹条为了规范企业集团财务公司（以下简称财务公司）的行为，防范金融风险，促进财务公司的稳健运营和健康发展，依据《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国银行业监督管理法》等有关法律、行政法规，制定本办法。 第二条本办法所称财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。 外资投资性公司为其于中国境内的投资企业提供财务管理服务而设立的财务公司适用本办法的关联规定。 第三条本办法所称企业集团是指于中华人民共和国境内依法登记，以资本为联结纽带、以母子公司为主体、以集团章程为共同行为规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体。
本办法所称成员单位包括母公司及其控股51%之上的子公司 （以下简称子公司）；母公司、子公司单独或者共同持股20%之上的公司，或者持股不足2 0%但处于最大股东地位的公司；母公司、子公司下属的事业单位法人或者社会团体法人。 本办法所称外资投资性公司是指外国投资者于中国境内独资设立的从事直接投资的公司。所称投资企业包括该外资投资性公司以及于中国境内注册的，该外资投资性公司单独或者和其投资者共同持股超过25% ，且该外资投资性公司持股比例超过10% 的企业。外资投资性公司适用本办法中对母公司的关联规定，投资企业适用本办法中对成员单位的关联规定 第四条财务公司应当依法合规运营，不得损害国家和社会公共利、人益。 第五条财务公司依法接受中国银行业监督管理委员会的监督管理。 第二章机构设立及变更 第六条设立财务公司，应当报经中国银行业监督管理委员会审查批准。 财务公司名称应当经工商登记机关核准，且标明“财务XX 公 司”或“财务有限责任公司”字样，名称中应包含其所属企业集团的 全称或者简称。未经中国银行业监督管理委员会批准，任何单位不得于其名称中使用“财务公司”字样。 第七条申请设立财务公司的企业集团应当具备下列条件： （壹）符合国家的产业政策；
企业集团财务公司管理办法 (中国银行业监督管理委员会令2006年第8号) (2004年7月27日中国银行业监督管理委员会令2004年第5号发布, 根据2006年12月28日‘中国银行业监督管理委员会关于修改 〈企业集团财务公司管理办法〉的决定“修订) 第一章 总 则 第一条 为了规范企业集团财务公司(以下简称财务公司)的行为,防范金融风险,促进财务公司的稳健经营和健康发展,依据‘中华人民共和国公司法“和‘中华人民共和国银行业监督管理法“等有关法律二行政法规,制定本办法三 第二条 本办法所称财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的,为企业集团成员单位(以下简称成员单位)提供财务管理服务的非银行金融机构三 外资投资性公司为其在中国境内的投资企业提供财务管理服务而设立的财务公司适用本办法的相关规定三 第三条 本办法所称企业集团是指在中华人民共和国境内依法登记,以资本为联结纽带二以母子公司为主体二以集团章程为共同行为规范,由母公司二子公司二参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体三 本办法所称成员单位包括母公司及其控股51%以上的子公司(以下简称子公司);母公司二子公司单独或者共同持股20%以上的公司,或者持股不足20%但处于最大股东地位的公司;母公司二子公司下属的事业单位法人或者社会团体法人三 本办法所称外资投资性公司是指外国投资者在中国境内独资设立的从事直接投资的公司三所称投资企业包括该外资投资性公司以及在中国境内注册的,该外资投资性公司单独或者与其投资者共同持股超过25%,且该外资投资性公司持股比例超过10%的企业三外资投资性公司适用本办法中对母公司的相关规定,投资企业适用本办法中对成员单位的相关规定三 第四条 财务公司应当依法合规经营,不得损害国家和社会公共利益三 第五条 财务公司依法接受中国银行业监督管理委员会的监督管理三 第二章 机构设立及变更 第六条 设立财务公司,应当报经中国银行业监督管理委员会审查批准三 财务公司名称应当经工商登记机关核准,并标明 财务有限公司”或 财务有限责任公司”字样,名称中应包含其所属企业集团的全称或者简称三未经中国银行业监督管理委员会批准,任何单位不得在其名称中使用 财务公司”字样三
集团资金管理制度 第一章资金管理原则 第一条资金管理是指所有与资金有关的管理活动，包括库存现金、银行关系管理、银行帐户及存款、银行付款、对外融资、内部存贷、内部项目资金往来、外汇等。 第二条集团财务部负责根据公司董事会批准的资金管理政策，制订、监督、解释及修改本资金管理制度，本制度适用于集团及各子公司资金的管理。 第三条公司实行资金计划管理，通过编制和执行各项资金计划（包括月度资金计划和周资金申请等），对融资、付款等各项资金活动进行有序安排以控制资金成本。 第四条由集团财务部进行资金集中管理和统一支付。各子公司财务部根据集团财务部要求对本公司各部门及所属油站资金和收款工作进行管理。公司所有现金收入必须及时缴存公司的银行帐户，公司任何人不得侵占、挪用、坐支公司现金或有价票卡。 第五条公司对外融资、担保、抵押等资金业务由集团财务部统一管理，各子公司不得擅自进行上述活动。 第二章银行帐户和资金集中管理第六条集团及各子公司单位银行帐户的开立、变更、撤销,申请购买、保管支票等银行支付票据,申请开通和使用网银等，必须报经集团财务部资金经理审核、财务总监批准后，按照公司资金政策办理。公司的会计账户设置应一一对应各银行账户，公司会计应每月出具银行余额调节表以监控银行未达账项。 第七条银行帐户预留印鉴原则上为法人公司财务专用章和总经理私章、副总经理私章，特殊情况必须报经集团财务部审核、集团副总经理及总经理批准。财务专用章和总经理私章的使用遵循公司相关印章管理流程，副总经理私章由副总经理本人保管。 第八条公司的银行账户按照账户性质和用途分为基本户（支付和报销专用）、收入户（收入专用）、税务专户（税务和扣款专用）、资金池专户（资金池调拨专用）、贷款专户（贷款放款及还款专用）、其他专户（根据具体业务设置）。 第九条集团设立一级收入帐户，集团及所属油站，所有收入资金全部及时归集至该帐户。 第十条集团下属子公司设立一级收入帐户，子公司及其下属油站所有收入资金全部及
企业集团财务公司内部控制指导意见 （试行） 第一章总则 第二章内部控制的基本要求 第三章主要业务的内部控制 第四章会计的内部控制 第五章信息系统的内部控制 第六章内部控制的监督与纠正 第七章附则 第一章总则
第一条为加强财务公司内部控制，防范金融风险，保障财务公司安全稳健运行，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》等有关法律法规，中国财务公司协会根据《中国财务公司行业自律办法》,借鉴《商业银行内部控制指引》，结合财务公司的实际情况，制定本指导意见。 第二条财务公司内部控制是财务公司为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对所从事的各种业务活动的风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的一种动态过程和机制。 第三条财务公司内部控制应达到以下目标： （一）确保财务公司各项业务符合国家的法律法规； （二）规范业务活动，提高财务公司的经营效率和效果； （三）保证财务公司各项业务的稳健运行和资产的安全与完整； （四）确保财务公司业务记录、财务信息和其他信息的
真实、准确、完整、及时； （五）确保经营过程中的问题得到及时纠正。 第四条财务公司内部控制应当遵循以下原则： （一）全面性原则。财务公司内部控制必须贯穿各项业务过程，覆盖所有部门和岗位，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （二）有效性原则。财务公司各项内部控制制度必须符合国家法律法规的规定，公司各级人员都必须维护内部控制制度的有效执行。任何人不得拥有超越制度约束的权力。 （三）审慎性原则。财务公司内部控制的核心是有效防范经营风险，任何业务的开展都要防范风险、审慎经营。 （四）制衡性原则。财务公司内部机构和岗位的设置应当做到权责分明，相互牵制。 第二章内部控制的基本要求 第五条财务公司应围绕防范和降低风险、提高资产
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/9313738951.html, 浅析集团财务公司风险管控中的难点与措施作者：周阳 来源：《新财经》2019年第23期 [摘要]自1987年第一家财务公司成立后，伴着改革的春风，财务公司作为金融市场的新兴成员，如雨后春笋破土而出，截至2018年年末，已达到253家。在财务公司充分发挥“资金归集、资金结算、资金监控、金融服务”四项平台功能，为集团的资金集中管理带来效益。文章从财务公司风险管控实操出发，以分析存在的难点为切入点，從监管、集团、财务公司自身三个维度破题，提出相应的措施，以期提高风险防控水平，保障财务公司稳健发展，助力集团供给侧改革。 [关键词]财务公司;监管新常态;风险管控 [中图分类号]F275.5 财务公司指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。自20世纪80年代全国第一家财务公司诞生至今，30年间财务公司已成长为企业集团加强资金集中管理、开展投融资活动的重要支持。 在财务公司改革、发展、创新的业务模式与金融产品的同时，风险管控的压力随之增强，不可避免地出现风险管控中难点，如何解决难点，更好地推动风险管控精细化水平的提升，对推动集团供给侧改革，提供安全、优质的金融服务意义尤为重大。 1 财务公司在风险管控中存在的难点 1.1 监管新态势与全面深度实施之间存在一定难度 1.1.1 多头监管，较难做到深度精准 我国宏观经济形势持续低迷，金融系统延续“强监管、严问责”的高压态势，为进一步管控金融系统性风险，监管部门频出重拳，“三违反”“三套利”“四不当”“深化整治银行业乱象”等系列监管工作部署众多。以2019年为例，仅上半年，银保监局下达的红头文件合计已300余份，专项工作不胜枚举，如“非法金融活动风险排查”“合规建设三强化”“巩固治乱象成果促进合规建设”“信用文化建设”“非法集资排查整治”“股权和关联交易专项整治”等，存在同一类别的专项工作多年部署但细项不尽相同等情况，专项工作呈现逐年叠加状态，与此同时人民银行对反洗钱工作、央行评级、MPA管控、LPR机制等严抓严控，系列文件精神、自查检查频发，在人力有限的情况下，可能导致财务公司在日常工作中疲于应对而很难做精做专。 1.1.2 参照管理，实际工作存在“水土不服”
公司资金管理制度 第一章总则 第一条为了加强公司资金的内部控制和管理，保证货币资金安全，提高货币资金使用效率，降低公司财务风险，保障投资者的合法权益，根据《公司法》、《会计法》、《企业会计准则》等法律、法规和规范性文件的规定，并结合公司实际情况，制定本办法。 第二条本办法所指的货币资金管理范围包括投资性资金、筹资性资金、经营性资金。 1、投资性资金指对外投资及投资收益、固定资产投资、无形资产及其他长期资产投资等资金的收入与支出； 2、融资性资金指公司为了弥补经营过程中的资金缺额，向金融机构或其他法律主体借入或归还的资金等； 3、经营资金指销售商品、提供劳务、税负，以及其他和经营活动相关的资金收入与支出，主要表现为货币资金、有价证券、应收应付款项、存货等。 第三条本办法所指的货币资金，其表现形式主要包括： 1、现金，是指公司库存的现金，不包括公司各部门借用的、尚未报销的备用金。 2、银行存款，是指公司存入银行和其他金融机构的各种存款。 3、其他货币资金，是指公司的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款等形式的货币资金，以及
其他包括人民币和按国家有关法规允许公司保管或存放的外币。 第四条货币资金实行预算管理。公司负责人根据董事会批准的年度经营计划，要求各职能部门编制本部门的资金预算，经财务部门审核、综合平衡后编制年度现金流量表，报公司总经理审批执行。 第二章授权与批准 第五条为提高内部资金使用效率，降低资金成本，对公司实际控制，并纳入合并范围内的母子公司之间，以及所属子公司之间的资金往来，授权给财务总监进行审批。 第六条审批权限对外支付资金的申请，由公司总经理审批。本规定所设权限的金额为同一笔业务发生费用总额，严禁将同一笔业务分次报销。 第七条财务审核。财务部门按照相关制度要求，对资金支付的合法性、合规性、合理性进行审核。 第八条资金支付须严格按照支出性质逐级上级审核或审批，严禁越级审核或审批。 第十条在预算内的支出，可以根据授权范围，由业务部门负责人审核批准使用；超过预算的支出，应由业务部门提出追加预算，按预算批准程序批准后执行。对外投资按公司投资管理办法执行，经审核批准后纳入预算管理。 第三章股东单位资金往来管理 第十一条加强对股东单位的资金往来管理。由公司财务负责人负责，建立对公司日常资金收支行为的监控机制，防止发生控股股东
集团公司财务内部控制 制度货币资金 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】
x集团财务内部控制制度-货币资金 【最新资料，WORD文档，可编辑】 货币资金内部控制制度 第一节总则 第一条为了加强对天能控股集团公司（以下简称本公司或公司）货币资金的内部控制，保证货币资金的安全，降低资金使用成 本，根据《中华人民共和国会计法》等相关法律法规，结合本公司的实际情况，制定本制度。 第二条本制度所称货币资金是指本公司拥有的库存现金、存入银行及其他金融机构的存款以及外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款等其他货币资金。 第三条货币资金内部控制制度的基本要求是： 货币资金收支与记账的岗位分离；货币资金收支的经办人员与货币资金收支的审核人员分离；支票（现金支票和转帐支票）的保管与支取货币资金的财务专用章和负责人名章的保管分离。 第四条公司副总以上财务负责人对货币资金内部控制的建立健全和有效实施以及货币资金的安全完整负责。 第二节分工与授权 第五条公司总部和各下属单位的财务部门要设置如下岗位：
（一）出纳员岗位，负责保管本单位的库存现金，保管银行支票等有编号的银行结算凭证，保管内部收款收据和本人名章，办理货币资金的结算和收付业务； （二）设置货币资金核算岗位，负责审核货币资金收支的原始凭证，填制有关会计凭证、登记有关会计账薄，对货币资金的账薄记录和实际金额进行核对； （三）设置货币资金主管岗位，负责领导、组织本单位的货币资金核算、管理工作，保管除出纳员名章之外的所有与货币资金收付有关的印章。 出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权、债务帐薄的登记工作。不得由一个人办理货币资金业务的全过程。 第六条公司总部和下属各单位应当配备具备相应专业知识和实践经验的合格人员，分别担任货币资金业务的各个岗位，办理货币资金业务，并且要定期实行财务部门内各岗位之间的轮换制度。 办理货币资金业务的人员应当具备良好的职业道德，忠于职守，廉洁奉公，遵纪守法，客观公正，不断提高会计业务素质和职业道德水平。 第七条货币资金支付的批准权限按责任大小进行授权。公司各职能部门负责人有权批准支付与本部门职责有关的1万元及以下的货币资金，超过1万元必须由主管的副总经理（副书记）批准（或授权财务部经理、副经理批准），50万元以上由公司总经理批准（或授权财务部经理、副经理批准），200万元以上由管理层领导班子成员集体讨论后批准，1000万元以上必须由公司董事会或股东大会批准。
资金集中管理的五种模式 企业集团的资金管理模式选择综合考虑公司的战略规划、资金管理需求以及过往的资金管理模式等因素进行评判。贸然选择过于集权的资金集中管理模式可能导致其与公司 的经营管理模式不相适应，导致可能出现的经营风险。因而企业集团的资金管理模式选择应该是一个从“分权”到逐渐 “集权”的过程。 在实践中，越来越多的企业集团采用集中的资金管 理方式来加强协同和控制，并提高集团整体的资金使用效率，集中式资金管理模式主要有统收统支模式、拨付备用模式、内部银行模式、结算中心模式和财务公司五种模式。 一、统收统支模式 在统收统支的情况下，集团成员企业(分支机构)不单独设立账号，所有现金收入都必须集中到集团总部的财务部门，一切现金支出都由母公司财务部门来执行。实践证明统收统支的方式有助于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金的沉淀。但是，统收统支不利于调动成员企业开源节流的积极性，以致降低整个集团经营活动和财务活动的效率。 二、拨付备用模式 拨付备用金是指集团总部按照一定的期限拨给成员 企业一定数额的现金备其使用。在这种情况下，成员企业的
所有现金收入必须集中到集团财务部门，成员企业所发生的现金支出必须持有关凭证到集团总部的财务部门报销以补 足备用金。与统收统支方式有所不同的是成员企业在集团总部规定的现金支出范围和支出标准之内，可以对拨付的备用金的使用行使决策权。但是集团所属分支机构(成员企业)仍 不独立设置财务部门，其每一笔支出仍必须通过集团财务部门的审核，超范围和超标准的开支必须经过集团总部的批准。统收统支和拨付备用金均属高度集权的资金管理模式，仅适用于集团总部管理同城或相距不远的非独立核算的分支机构，至于远程子公司通常不宜采取这种高度集权的资金管控方式。 三、内部银行模式 企业内部银行是引进商业银行的信贷与结算职能和 方式于企业内部，来充实和完善企业内部经济核算的办法。在运用和发展责任会计基本功能上，将“企业（基础）管理”、“金融信贷（银行机制）”、“财务管理（会计核算）”三者融为一体。一般是将企业的自有资金和商业银行的信贷资金统筹运作，在内部银行统一调剂、融通运用，通过吸纳企业下属各单位闲散资金，调剂余缺，减少资金占用，活化与加速资金周转速度，提高资金使用效率、效益，与目标成本管理、企业内部经济责任制有机结合，并监督、考核、控制和管理办法。内部银行引进商业银行的信贷、结算、监督、调控、
中国银行业监督管理委员会关于印发《申请设立企业集团财务公司操作规程》的通知 （银监发[2007]12号） （相关资料: 部门规章1篇） 各银监局： 现将修改后的《申请设立企业集团财务公司操作规程》印发给你们，请遵照执行。原《申请设立企业集团财务公司操作规程》（银监发〔2006〕78号）同时废止。 二○○七年一月二十六日 申请设立企业集团财务公司操作规程 第一章总则 第一条为进一步规范企业集团财务公司（以下简称财务公司）的申请设立工作，确保财务公司市场准入工作健康、有序地进行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》（以下简称《办法》）制定本规程。 第二条本规程所指财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。 第三条本规程用于规范申请设立财务公司筹建和开业阶段的市场准入行为。外资投资性公司设立财务公司（外资股本占25%以上）的市场准入参照本规程执行。 第四条凡在中国境内设立财务公司，应当报经中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）审查批准。 第二章设立条件 第五条申请设立财务公司的企业集团（母公司），应具备以下条件： （一）符合国家产业政策并拥有核心主业。 （二）申请前1年年末，注册资本金不低于8亿元人民币。 （三）申请前1年年末，按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%。 （四）财务状况良好，申请前连续2年年末按规定并表核算的成员单位营业收入总额均不低于40亿元人民币，税前利润总额均不低于2亿元人民币。 （五）现金流量稳定并具有较大规模。 （六）成立2年以上并且具有一定的企业集团内部财务管理和资金管理经验。 （七）具有健全的公司治理结构，无不当关联交易。 （八）资信良好，申请前连续2年内无不良诚信记录，未发生违法违规行为。 （九）入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资