美国金融监管体制改革 一、危机前的美国金融监管体制 （一）危机前美国金融监管体制概况 美国金融业长期以来实行“双层多头”金融监管体制。所谓的“双层”指的是在联邦和州两个层级都有金融监管部门，“多头”是设立了多家监管机构，分别行使不同的监管职责。 具体来说，在金融危机以前，美国联邦一级的金融监管机构有：美国联邦储备系统（Federal Reserve System，简称美联储或FED）、货币监理署（The Office of the Comptroller of the Currency，简称OCC）、联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，简称FDIC）、全国信用社管理局（National Credit Union Administration，简称NCUA）、证券交易委员会（Securities and Exchange Commission，简称SEC）和商品期货交易委员会（Commodity Futures Trading Commission，简称CFTC）。州一级的监管机构包括各州银行业监管机构、证券业监管机构和保险业监管机构。此外，美国还有跨部门的监管机制，主要是联邦金融机构检查委员会（Federal Financial Institution Examinations Council，简称FFIEC）和总统金融市场工作组（President’s Working Group on Financial Markets，简称PWG）。 （二）银行业监管机构的基本情况
1、联邦储备系统（FED） 1913年12月23日，美国威尔逊总统签署了《联邦储备法》，由此创立了承担中央银行职能的联邦储备系统。联邦储备系统的组成包括：联邦储备委员会（The Board of Governors of the Federal Reserve System）、联邦公开市场委员会（Federal Open Market Committee）、联邦储备银行（Federal Reserve Banks），以及数千家会员银行。 其中，联邦储备委员会的主要职责包括：制定货币政策，运用法定存款准备金和再贴现率两大工具，影响市场资金成本与价格，促进经济、就业和物价等经济指标的稳定；实施金融监管，控制金融市场的系统性风险；管理美国支付清算体系。 联邦公开市场委员会的主要职责是根据经济形势，决定联邦基金利率水平，运用公开市场操作这一货币政策工具，通过买卖美国国债和政府机构债券，将联邦基金利率控制在目标水平，从而影响长短期利率、汇率走势，继而引导商品生产与价格、就业状况等经济指标，以此实现货币政策目标。此外, 它还负责决定货币总量的增长范围（即新投入市场的货币数量），并对联邦储备银行在外汇市场上的活动进行指导。 联邦储备银行的主要职能包括：一是货币发行职能。各联储区行负责向所在区域银行系统发放和回收现金。二是货
课程设计20RR～20RR学年第2学期 题目：外汇市场分析-- 行情分析 教学系：经济与管理系 专业班级： 指导教师： 学生姓名：临木川斫护 20RR年06 月17 日
课程设计任务书
《国际金融实务实训》课程教学大纲 课程名称：国际金融实务实训/SimulationTraininginInternationalFinancePractice 课程类别：专业课 学时/学分：3周/3学分 开课单位：经济与管理系国际经济与贸易教研室 开课对象：国际经济与贸易专业（本科） 选定教材：国际金融新编(第四版)，姜波克，上海，复旦大学出版社，20RR年。 参考书：国际金融学，王仁祥胡国晖，武汉，武汉理工大学出版社，20RR年。 国际金融，钱荣堃、陈平、马君潞，天津，南开大学出版社，20RR年。 国际金融，陈雨露，北京，中国人民大学出版社，20RR年。 InternationalFinancialManagement，CheolS.Eun&BruceGResnick，北京，机械工业出版社/McGraw-Hill，20RR年。 一、课程的性质、目的与任务 1．课程性质：国际金融实务课程设计是一门微观经济学科，注重理论与实践相结合，强调在理论原则指导下办理主要的国际金融市场业务，侧重于业务程序和基本操作方面的实践性教学。 2．课程目的：本课程目的在于使学生更加深入掌握外汇交易的基本理论、基本知识和基本实践技能。通过课程设计来验证和使用理论教学的基本理论，将理论教学的内容综合到一起通过实验加深学生的体会，使学生对专业理论知识具有感性认识，促使学生关注国内及国际经济运行环境，训练学生的实际分析能力，操盘能力，为金融、经济管理、投资类专业及其它相关专业的学生走向社会提供一个理论结合实际的实习环境。 3．教学任务：本课程的教学任务是使学生掌握国际金融实务的基本理论和基本业务知识，主要国际金融业务的交易规则、交易方法及基本操作程序。 二、课程设计内容及基本要求 第一部分外汇模拟交易的基本知识 课程设计内容： （一）外汇基本知识 1．汇率；2．直接标价法和间接标价法；3．基本汇率(也叫直盘或基础汇率)；4．交叉汇率(也叫交叉盘)；5．买入价(Bidrate)；6．卖出价(Offerrate)；7．外汇中间价；8．外汇市场；9．外汇市场的参与者：主要包括外汇银行、中央银行、外汇投机者、外汇经纪公司、大型投资基金、实际外汇供求者等。 （二）外汇实盘交易与合约现货外汇交易
危机以来国际金融监管改革综述这场源于美国次贷危机、波及全球、至今余威尚存的全球金融危机充分暴露了发达经济体要紧金融机构业务模式、进展战略方面存在的全然性缺陷，以及金融监管方面存在的漏洞。危机以来，按照二十国集团领导人确定的金融监管改革目标，在金融稳固理事会（FSB）主导下全球要紧经济体系携手共建金融监管新框架，力图通过严格审慎的监管打破金融危机的厄运循环，防止大规模的金融危机再次爆发。 一、国际金融监管改革目标和要紧内容 （一）国际金融监管改革目标 本轮危机以来，二十国集团（G20）取代七国集团（G7）成为国际经济金融治理的最重要平台，G20领导人系列峰会明确了国际金融监管的目标和时刻表，定期审议国际金融监管改革进展，并确定国际金融改革的最终方案。 2008年11月15日G20华盛顿峰会通过了加大金融监管的行动方案和原则，包括提升透亮度度和咨询责制、强化审慎监管、提升金融市场的诚信和改进金融监管国际合作。2009年4月2日G2O伦敦峰会提出，建立强有力的、全球一致的金融监管框架，要紧包括：重新构建监管架构识不和应对宏观审慎风险；扩大金融监管范畴，将系统重要性金融机构、市场和工具纳入审慎监管范畴；改进金融机构的薪酬机制；提升金融体系资本质量和数量，遏制杠杆率累积；改革国际会计规则，建立高质量的金融工具估值和预备金计提标准等。 2009年9月25日G20匹兹堡峰会进一步指出，建立高质量的监管资本，缓解亲经济周期效应，2010年底完成资本和流淌性监管改革，要紧经济体2011年底前开始实施“新资本协议”（Basel II），并从2012年底开始实施新的资本和流淌性监管标准；实施FSB稳健薪酬机制的原则及其执行标准，提升金融体系稳固性；改进场外衍生品市场，2012年底前所有标准化的场外衍生合约通过中央交易对手清算；2010年底提出降低系统重要性金融机构（SIFIs）道德风险的一揽子方案。
1.期权交易是一种什么交易（ C ） A.标的物 B.权利金 C.选择权 D.期货合约 2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议 3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ） A.金融期货可以保值 B.可以利用金融期货投机 C.金融期货不包括黄金期货 D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ） A.设备的维护、保养等费用由出租人负担 B.承租人可以提前中止合同 C.设备的所有权与使用权长期分离 D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人 200 年 月江苏省高等教育自学考试 300395701 国际金融实务 一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分） 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率￡1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期 汇率为（B ） A.1.5854/1.5884 B.1.5844/1.5864 C.1.5854/1.5874 D.1.5664/1.2774 7.掉期外汇交易是一种（ D ） A.娱乐活动 B.赌博行为 C.投机活动 D.保值手段 8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ） A.抵补套利 B.套期保值 C.套汇 D.不抵补套利 9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B） A.居民与非居民 B.非居民与非居民 C.居民与居民 D.欧洲国家与欧洲国家 10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ） A.欧洲国家 B.第三国 C.本国 D.本国以外 11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上 买入买入期权的经济主体是（ A ） A.进口商或债务人 B.进口商或债权人 C.出口商或债务人 D.出口商或债权人 12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D） A.原材料 B.粮食 C.资本物资 D.大型设备 13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ） A.预测外汇上涨 B.预测外汇下跌 C.预测本币升值 D.在固定汇率制下
《国际金融实务》作业1 姓名班别学号分数 一．判断题 1. 在直接标价法下，买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。 2．银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。 3．伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价 4．所谓多头套期保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。 5.在直接标价法下，银行的外汇买入价低于外汇卖出价，而在间接标价法下则相反。 二．选择题1.大部分即期外汇买卖采用的交割日类型为( ) A.标准交割日 B.隔日交割日 C.选择交割日 D.固定交割日 2.外汇交易中，投机者先卖后买，并且在抛售外汇时，实际上手中并无外汇，这种投机活动被称为() A.空头 B.多头 C.买空 D.卖空 3．在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。A. 外币币值上升, 外币汇率上升 B. 外币币值下降, 外汇汇率下降 C. 本币币值上升, 外汇汇率上升 D. 本币币值下降, 外汇汇率下降 4..以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：( ) A．成交的当日 B．成交后的第2个营业日 C．成交后的第3个营业日D．成交后的一周 E．成交后的一个月 5.按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是( )。 A. 即期外汇业务 B. 远期外汇业务 C. 外汇期货业务 D. 掉期业务 6.外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进行的。 A．交易所确定的标准化 B．买卖双方共同确定的 C．买方确定的 D．卖方确定的 7.市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元( ) A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/14 8.GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。远期差价为( ) A、35/36 B、360/350 C、350/360 D、340/35 9.运用汇率的买入价和卖出价报价时, 应注意( )。 A. 把本币折算成外币时, 用买入价 B. 把本币折算成外币时, 用卖出价 C. 把外币折算成本币时, 用买入价 D. 把外币折算成本币时, 用卖出价 10.汇率按银行买卖外汇的角度来划分，可分为（）。 A．买入汇率 B．官定汇率 C．卖出汇率 D．中间汇率 E．钞价 三、计算题 1
《国际金融实务》教学大纲 Syllabus on International Financial Transactions 大纲编写：经济与管理学院杨勇 一、课程类别 指定选修 二、教学对象与前导课程 授课对象：3年级国际经济与贸易本科学生 本课程的前导课程：宏微观经济学，货币银行学，国际贸易，国际金融概论 三、教学目的与要求 目前国内公开出版的《国际金融实务》教材并不多，利用国内外最新的资料编著的、具有很强针对性的《国际金融实务》教材就显得更为珍贵了。我们选择的《国际金融实务》教材有两部，一是由刘玉操编著、东北财经大学出版社出版、2010年版，这个教材也是21世纪高等院校金融学教材新系、教育部推荐的优秀教材；另一部为王政霞主编、西安交大出版社出版、2010版的教材为辅导读物，该教材的难度较刘玉操版要大一些，适合学生进一步学习。本课程将综合两部教材优点，讲授的内容包括国际金融市场基本知识，外汇交易、金融期货交易、金融期权交易、货币互换交易、国际金融风险及其管理，欧洲货币市场业务（国际债券市场），国际融资业务（国际股票市场）等。 通过本课程的教学要使学生达到以下目的和要求： 1．要求学生不仅能了解战后科学技术所促进的生产力大发展及其带来的经济全球化以及在这种背景下学习国际金融实务的必要性，而且更要以辩证唯物主义的思想和马克思主义的经济理论为指导，坚持四项基本原则，正确辨别国际金融实务的基本理论，去粗取精，为我所用。学生对国际金融实务课程的整个体系有明确的把握，并做到理论与实践相结合。 2．要求学生熟练掌握即期、远期和掉期外汇交易的交易技巧和操作方法。 3．要求学生熟练掌握套汇、套利、外汇调整交易和互换交易的交易技巧和操作方法。 4．要求学生了解金融期货交易、金融期权交易和其他金融交易的交易技巧和操作方法。 5．要求学生了解外汇风险及其管理、欧洲货币市场业务和国际融资业务。 四、教学课时及其分配 总时数：54学时。 学时分配：授课45学时，课堂讨论、作业、测验6学时，考试3学时。各章的时数分配如下表： 表1 《国际金融实务》各章时数分配表
国际金融监管改革的目标 这场源于美国次贷危机、波及全球、至今余威尚存的全球金融危机充分暴露了发达经济体主要金融机构业务模式、发展战略方面存在的根本性缺陷，以及金融监管方面存在的漏洞。危机以来，按照二十国集团领导人确定的金融监管改革目标，在金融稳定理事会主导下全球主要经济体携手共建金融监管新框架，金融监管改革在以应对系统性风险为目标的宏观层面、以强化金融市场基础设施建设为重点的中观层面和以增强单家金融机构稳健性为核心的微观层面等三个层面同步推进。迄今为止，国际金融监管政策层面已经取得了重要阶段性成果，但监管改革仍将延续，且在国家层面的实施才刚刚起步。 国际金融监管改革目标 本轮危机以来，二十国集团成为国际经济金融治理的最重要平台，二十国集团领导人系列峰会明确了国际金融监管的目标和时间表。更多最新资讯请浏览：合时代 2009年4月2日召开的伦敦峰会明确提出，建立强有力的、全球一致的金融监管框架，主要包括：重新构建监管架构识别和应对宏观审慎风险；扩大金融监管范围，将系统重要性金融机构（SIFIs）、市场和工具纳入审慎监管范围；改进金融机构的薪酬机制；提高金融体系资本质量和数量，遏制杠杆率累积；改革国际会计规则，建立高质量的金融工具估值和准备金计提标准等。 2009年9月25日召开的匹兹堡峰会进一步指出，建立高质量的监管资本，缓解亲经济周期效应，巴塞尔委员会应在2010年底完成资本和流动性监管改革，主要经济体从2012年底开始实施新的资本和流动性监管标准；实施稳健的薪酬机制原则，提升金融体系稳定性；改进场外衍生品市场，2012年底前所有标准化的场外衍生合约通过中央交易对手清算；2010年底提出降低系统重要性金融机构道德风险的一揽子方案。 2010年6月25日召开的多伦多峰会首次明确了国际金融监管的四大支柱，一是强大的监管制度，确保银行体系依靠自身力量能够应对大规模冲击，采用强有力的监管措施强化对冲基金、外部评级机构和场外衍生品监管。二是有效的监督，强化监管当局的目标、能力和资源，以及尽早识别风险并采取干预措施的监管权力。三是风险处置和解决系统重要性机构问题的政策框架，包括有效的风险处置、强化的审慎监管工具和监管权力等。四是透明的国际评估和同行审议，各成员国必须接受国际货币基金组织和世界银行的金融部门评估规划和金融稳定理事会的同行审议，推进金融监管国际新标准的实施。
第一章外汇交易的一般原理 一、单项选择题： 1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。 A、直接标价法 B、间接标价法C应收标价法D、美元标价法 2 、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（A ）。 A、电汇汇率 B、信汇汇率C票汇汇率D、现钞汇率 3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。 A、浮动汇率 B、远期汇率C市场汇率D、买入汇率 4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。 A、买入价 B、卖出价 C、现钞买入价 D、现钞卖出价 5、银行对于现汇的卖出价一般（A ）现钞的买入价。 A、高于 B、等于C低于D不能确定 6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。 A、收盘价 B、银行买入价 C、银行卖出价D加权平均价 7、外汇规避风险的方法很多。关于选择货币法，说法错误．．的是（A ）。 A、收“软”币付“硬”币 B 、尽量选择本币计价 C、尽量选择可自由兑换货币 D、软硬币货币搭配 8、下列外汇市场的参与者不包．括．．（C ）。 A、中国银行 B、索罗斯基金C无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局 9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般
为1%。?5%。，是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ） A、外汇市场越稳定 B、交易额越小 C、越不常用的货币D外汇市场位置相对于货币发行国越远 10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。 A、纽约 B、东京 C、惠灵顿 D、伦敦 11、下列不．属．于．外汇市场的参与者有（D ）。 A、中国银行 B、索罗斯基金 C、国家外汇管理局浙江省分局 D、无涉外业 务的国内公司 12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。 A、伦敦 B、纽约 C、新加坡 D、法兰克福 13 、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。 A、直接标价法 B、间接标价法C应收标价法D、美元标价法 14、银行间外汇交易额通常以（A ）的整数倍。 A、100万美元 B、50万美元 C、1000万美元D 10万美元 15、以点数表示的远期汇率差价，每点所代表每个标准货币所折合货币单位的（A ） A、1/10000 B 、1/10 C 、1/100 D 、1/1000 16、商业银行经营外汇业务时，如果卖出多于买进，则称为（ B ） A、多头 B、空头 C、升水 D、贴水 1 7 、下列货币名称与英文简写对应错误．．的（B ） A、欧兀一EURO B 澳兀一CAD C、新加坡兀一SGD D 日兀一YEN 18、在伦敦外汇市场上用美元购买日元这样一笔外汇，结算国是（ A ）。 A美国和日本，交易国是英国B、美国和日本，交易国是美国 C美国和日本，交易国是日本D、美国和日本，交易国是美国和日本 19、一般来讲，一国的国际收支顺差会使其（ B ）。 A、本币升值 B、物价上升 C、通货紧缩 D、货币疲软 20、以下是两银行交易的过程，根据其交易过程，下列答案错误．．的（C ）。 A 银行：Hi! Bank of China, Shanghai Branch calling, spot CHF for 6 USD
《国际金融实务》习题 一、判断题 1.一国国际收支顺差对该国是有利的，不需对其进行调节，只有当一国出现国 际收支逆差时才需调节。…………………………………………………（）2.如果国际收支平衡表中储备资产项目差额为－100亿美元，则表示该国外汇 储备减少了100亿美元。…………………………………………………（） 3.经常账户记录的是一国货物贸易收支的情况。……………………（） 4.外汇期货交易的本质是一种权利的买卖。…………………………（） 5.外汇期权的买方风险有限，收益无限。………………………………（） 6.布雷顿森林体系下的汇率制度是不可调整的固定汇率制。…………（） 7.在浮动汇率制度下，汇率由铸币平价决定。………………………（） 8.中央银行并不属于外汇交易的参与者。……………………………（） 9.价格—铸币流动机制是布雷顿森林体系下国际收支自动调节机制。（） 10.静态外汇即指外国货币。（） 11.现行的人民币汇率制度是以市场供求为基础的单一的有管理的浮动汇率制 度。（） 12.我国外汇管理的机构是中国银行。（） 13.在浮动汇率制度下，各国货币之间的汇率由它们各自的含金量所决定。（） 14.远期汇率买卖价之差总是大于即期汇率买卖价之差。（） 15.为防范汇率风险，在对外收付中，应该争取付汇用软币、收汇用硬币。（） 16.远期外汇合约是标准化的合约。（） 17.进行外汇期货交易时必须交纳保证金。（） 18.外汇期权交易的本质是一种权利的买卖。（） 19.外汇期权价格与其履约价格（即执行价格）是同一个概念。（） 20.两个外国旅游者在中国境内进行的交易应记入中国的国际收支平衡 表。………………………………………………………………………（） 21.一国货币升值有利于改善国内就业状况。……………………………（） 22.如果二战后美国能一直保持国际收支顺差，便可维持布雷顿森林的顺利运 行。………………………………………………………………………（）
关于我国金融监管体制改革的研究 摘要：近年来，金融监管和金融经营体系不匹配，“一行三会”的金融监管体系很难顺应金融混业的形势，导致出现了多次流动性危机，金融监管体制亟待改革，需要建立一个新的监管框架，从而维护我国的金融安全，促进我国经济的健康发展。本文从我国金融监管体制的发展历程入手，通过分析我国金融监管体制改革的必要性，结合国外的金融监管改革经验，在中国金融市场特点与结构的基础之上提出金融监管体制改革的建议。 关键词：一行三会；分业监管；合并；金融混业；金融安全 金融作为现代经济的核心，很大程度上影响着经济的发展，2007国际金融危机后，世界主要国家为了更好的应对风险均进行了金融监管改革。与此同时，我国金融业不断发展，金融机构数量增多且种类多样，金融市场也逐渐国际开放化，金融结构也更加复杂。由此可见，目前的分业监管体制已经无法完全顺应金融混业经营的趋势。 一、我国目前的金融监管格局的发展沿革 2003年10月份，《中国人民银行法》中保留了中国人民银行作为履行中央银行职能的金融机构，标志着我国“一行
三会”金融监管格局的形成。1983年9月中国人民银行开始行使中央银行的职能，主要监管宏观系统性风险，1992年成立了中国证券监督管理委员会，负责监管资本市场的发展，1998年10月建立了对保险机构进行监督与检查的中国保险 监督管理委员会，2003年4月成立了银行业监督管理委员会，代替中国人民银行行使其的部分职责。 为了加强各金融机构监管的协调性，2000年9月，监 管联席会议制度被建立；后来，银监会、证监会与保监会在2003年6月份签订了文件，明确了三会在金融监管上的分工；2013年8月15日，国务院批准设立金融监管协调部际联席 会议制度，该制度在一定程度上加强了各部门之间的协调性，但仍不能完全顺应金融业混业经营化的趋势。 二、现行金融监管体系需要改变的原因 “一行三会”的分业监管体制适应了金融业分业经营模式，有利于对银行业、金融业和保险业进行分别的专业监管。在维护金融市场的秩序，应对金融风险，促进金融业的稳定健康发展等方面发挥了重要的作用。近年来中国不断加大金融创新和金融改革，同时伴随互联网金融的狂热发展，金融机构跨行业、金融产品跨领域、金融市场跨国界等现象的出现，中国的金融体系发生了深刻的变化，分业监管体制已经不能满足金融经营混业化趋势的发展。 1.现有的金融监管体制无法应对重大的金融风险
《国际金融课程设计》指导书 课程编号：058120 课程性质：集中实践环节先修课程：西方经济学、金融学、国际金融 实践周数： 1 学分：1 适合层次：本科适合专业：工商管理、经济贸易 一、课程设计目的 《国际金融》课程设计是在学完国际金融课程之后进行的下一个教学环节。国际金融课程是经济管理学院国际贸易专业本科学生的专业必修课。通过本课程的学习，要使学生对国际金融基础理论、国际金融管理理论以及国际金融实务有较全面的认识和了解。作为配合理论课程专门设置的实践环节，《国际金融》课程设计是为了进一步完善学生的知识结构。通过对国际收支平衡表进行分析比较的实践操作，将所学的关于汇率、国际收支及国际资金流动等重要理论知识融会贯通，使学生初步掌握观察和分析国际金融问题的正确方法，培养其辨析国际金融理论的能力，为毕业之后从事对外经济工作打下坚实的基础。 二、课程设计课题 针对中国近三年（2009年～2011年）国际收支平衡表的变化分析中国的国际收支状况 三、课程设计任务要求 本课程设计从国际收支账户这一角度入手，选取中国近3年（2009～2011年）的国际收支平衡表，要求每个学生对于这三张连续的BOPs进行相关的金融分析。通过对本国国际收支状况的分析，可以充分了解本国一定时期对外资金流量和流向的变动；通过对这种变动发生原因的探究，有助于理解本国和其他相关国家的政治、经济政策与事件。 四、课程设计报告要求 要求每个学生对所研究的国际收支平衡表进行如下分析并撰写分析报告： 1、总差额分析 对中国国内及有关国家的经济、金融政策及重大国际事件对中国近三年国际收支状况的影响进行分析。(重点分析) 2、项目分析 （1）货物项目的分析（重点分析） ①货物贸易顺差与逆差的分析 ②货物进出口数量与价格的分析 （2）服务项目的分析
《国际金融实务》总复习题 一、填空题 1．外汇形态包括__外币现钞__、__外币支付凭证__、__外币有价证劵和其他外汇资产。 2. 外汇按照可兑换性可分为__自由兑换__外汇和__记账__外汇。 3. 汇率按照外汇报价和交易的方向分为__买入汇率___、__卖出汇率___、和___中间汇率__。 4. 直接标价法也称__应付__标价法，是指以一定单位的__外国货币___作为标准, 折算成一定数量的__本国货币___的标价方式。 5. 在国际收支平衡表中，经常项目包括__货物__、__服务__ 、__收入__和__经常转移__四个项目 6. 在国际收支平衡表中，官方储备又称__储备资产__，它包指__货币黄金__ 、__特别提款权__ 、__在基金组织的储备头寸__、__外汇__和__其他债权__。 7. 国际收支平衡表是按照__复式薄记__原理编制的，以__+__、__—__为符号记录每笔交易。 8. 以风险的来源及其最终的影响程度为依据，可以将汇率风险分为___交易风险___、___经济风险___和___会计风险___。 9. 外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于__多头__地位；反之，则处于__空头__地位。 10. 汇率制度传统上划分为__固定汇率__制度和__浮动汇率__制度。 11. 国际金融市场由__国际货币市场__、__国际资本市场__ 、__国际外汇市场__和__国际黄金市场__构成。 12. 国际上常用的外汇交易指令有__市价指令__ 、__限价指令__、__止损指令__和__取消指令__。 13. 在即期外汇交易中，其交割日有三种情况，即__标准起息交易__、__明天起息交易__和__当天起息交易__。 14. 个人外汇交易按照是否透支资金, 可以分为__实盘外汇交易__和__虚盘外汇交易__。 15. 决定远期汇率的三个主要因素是__即期汇率__、__两种货币的利率差____和__远期天数__。 16. 调期汇率是用__点数__报价。 17. 金融期权包括__外汇期权__、__利率期权__、__股票期权__和__股指期权__等种类。 18. 金融期货有__外汇期货__、__利率期货__、__指数期货__和__债券期货__等种类。 19. 决定汇率基本走势的主导因素是__国际收支__。 20. 从长期看，如果一国财政经济状况好于别国, 这个国家的货币代表的价值量就__提高__，其货币对外就__升值__。 二、判断题
江西财经大学 第二学期期末考试试卷 试卷代码：01422 授课课时：32 课程名称：国际金融实务适用对象：本科挂牌 一、翻译题（将下列英文专业术语翻译成中文，每小题2分，共20分。） 1.Optional Date Forward 6.Exchange Position 2.Interest Rate Swap 7.Long Hedge 3.Exercise Price 8.Basis Risk 4.Forward Rate Agreement 9.Maintenance Margin 5.Covered Interest Arbitrage 10.Put Option 二、单项选择题（从下列各题四个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸相应位置处。答案错选或未选者，该题不得分。每小题3分，共18分。） 1.如果即期交易日是6月19日（星期五），那么正常情况下的隔日交割日是。 A.6月19日 B.6月20日 C.6月21日 D.6月22日 2.当前某银行的即期汇率报价为：USD/JPY95.26/30；USD/CHF 1.5091/00。你将以卖出瑞士法郎买入日元。 A.CHF1=JPY63.086 B.CHF1=JPY63.113 C.CHF1=JPY63.150 D.CHF1=JPY63.124 3.下面有4家银行对USD/CHF的即期/1个月远期的掉期交易报价，假如你是买入即期USD同时卖出1个月USD，对你有利的成交价是银行的报价。 A.A银行：53/67 B.B银行：52/68 C.C银行：54/70 D.D银行：55/71 4.假设USD/CHF的即期汇率为：1.5091/98；掉期率：Spot/1 Month＝28/25；Spot/2 Month＝35/29，则报价行对1个月至2个月的择期交易的报价为。 A.1.5063/73 B.1.5056/69 C.1.5056/73 D.1.5063/69 5.卖出NOB差价是指。 A.卖出长期国债期货，同时买入中期国债期货 B.卖出中期国债期货，同时买入长期国债期货 C.同时卖出中期国债期货和长期国债期货 D.同时卖出两种不同交割月份的长期国债期货
中国金融监管现状及美国金融监管改革之 借鉴 自20XX年金融危机爆发以来，无论是经济学领域还是法学领域，提及和研究最多的莫过于“金融监管”这个词语，当然这也是有其独特背景的。从正面来讲，《“十二五”时期上海国际金融中心建设规划》中明确指出要将上海建设成为国际金融中心，中小企业发展和壮大中对资金的需求等等；从反面来讲，一系列与融资有关的案件的爆发，中小企业担保链断裂等等都让我们一次又一次地把金融监管问题提上研究的日程，这已经是实务界和理论界都亟待解决的问题。本文欲从我国当前金融监管现状及问题展开讨论，通过分析和借鉴美国金融监管改革的措施，提出一些完善我国金融监管的建议。 一、中国金融监管现状 当前，我国金融监管制度还是“一行三会”的分业监管模式，这种监管模式的诞生是金融市场分业经营制度决定的。但是，我们也必须看到金融国际化、金融创新和混业经营等给金融分业监管发起的巨大挑战。 （一）金融监管缺少协调机制 20XX年，我国建立了“监管联席会议机制”，这是在当前分业监管下，三会之间进行沟通和协调的渠道。虽然，这种协调方法在目前的分业监管模式下对于监管信息交流，重大监管事项磋商等方面起到了一些作用，但这不能从根本上解决分工监管与混业经营之间的矛盾，即使人民银行具备一定的统一监管职能，但是，人民银行是不履
行具体的行业监管职责的，因此，它也不能掌握全部的金融监管信息。 （二）金融监管内容不全面，监管形式单一 但是，我国目前的监管状态是注重金融机构市场准入和经营上的合规性，对金融机构经营中可能会出现的经营风险的监管不规范。对金融机构的资产质量、财务盈亏状况以及日常的业务运营缺乏相对应的监管措施，对金融机构市场退出机制的监管更是缺乏。而且，我国采用行政手段较多，这种方式能够迅速平息风险，从而保持市场暂时稳定，但这很难触及根本问题，并不能从根本上解决风险。 （三）金融机构内控制度和行业自律制度不健全 内控制度是防范金融风险的最为直接的保障，也是金融机构和行业稳健运行的前提和基础。虽然，我国建立了一套金融机构基本的内控制度，行业自律是行业的自我约束和自我规范，它是一种自我管理方式，配合政府共同维护金融体系的稳定。但实际的操作中，这套制度因流于形式并没有发挥多大作用，至于风险防范更是形同虚设。当前，我国金融行业自律组织在金融监管领域中，还没有充分发挥其应有的作用，因此，需要进一步发展和完善。 二、美国监管制度的改革 经过两年多的努力，20XX年7月15日，美国国会正式通过了《金融监管改革法案》即《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法》——这是美国金融监管改革中取得的最为重要的阶段性成果。 （一）加大金融消费者的保护力度 金融监管立法领域，保护消费者是最为基本的价值原则。由于信
《国务院机构改革方案》金融监管体制改革的解读 近日，全国人大审议了《国务院机构改革方案》，对金融监管体制改革做出了重大部署，主要强调了三个方面：一是坚持金融业综合经营方向，顺应综合经营发展趋势，“组建中国银行保险监督管理委员会”，集中整合监管资源、充分发挥专业化优势，落实功能监管并加强综合监管，提高监管质量和效率。二是分离发展与监管职能、分离监管规制与执行，“将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会拟订银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行”，使监管部门专注于监管执行，提高监管的专业性有效性。三是强化中央银行宏观审慎管理职能，人民银行落实“三个统筹”，为“打好防范化解重大风险攻坚战”奠定重要基础。 一、坚持金融业综合经营方向，顺应综合经营趋势，合并银监会与保监会 银行与保险统一监管是顺应综合经营趋势的必然选择。我国金融业综合经营已成趋势，银行与保险深度合作、融合发展的特征明显。一是银行与保险产品功能交叉趋同，寿险产品除了传统的保障功能外，发展出与银行存款类似的储蓄功能，成为“储蓄寿险”。二是银保合作
不断深化，我国银行已成为保险销售的重要渠道，近年来业务发展迅猛，促进人身保险业保费规模、资产规模的快速增长。在此背景下，统一银行与保险监管是坚持金融业综合经营方向、顺应综合经营趋势、落实功能监管并加强综合监管的必然要求。 银行与保险统一监管有利于集中整合监管资源、发挥专业化优势。银行与保险在监管理念、规则、工具具有相似性，对监管资源和监管专业能力也有相近的要求。例如，保险业“中国第二代偿付能力监管制度体系”（“偿二代”）以风险为导向，制定不同风险业务的资本金要求，就类似于银行监管中对银行资本充足率的监管要求，因而“偿二代”又被视为保险业的“巴塞尔协议III”。在我国金融监管资源和专业人才“供不应求”的背景下，尤其是地方层面保险监管人才匮乏，统一监管有利于发挥协同效应，集中整合监管资源，充分发挥监管专业人才的专业能力，提高监管的质量和效率。 二、分离发展与监管职能、分离监管规制与执行，使监管者专注于监管执行，提高监管专业性有效性 我国近年来暴露的一些金融乱象和微观局部金融风险，身兼发展与监管两职的监管部门目标冲突是重要原因。正如IMF金融稳定评估指出，中国金融乱象与监管和发展不分有很大关系。这是习近平总书
一、单选题（共 20 道试题，共 50 分。）V 1. 实行间接标价法的市场（）。. 东京 . 北京 . 纽约 . 巴黎 标准答案： 2. 应该记入经常账户的项目是（）。 . 职工报酬 . 特别提款权 . 贸易长期信贷 . 外国在本国的直接投资 标准答案： 3. 外汇管制的官方市场一般对本币币值进行（）。 . 高估 . 低估 . 按自由汇率估计 . 以上都不是 标准答案： 4. 黄金非货币化是哪个制度下的主要内容之一（）。 . 金本位制度 . 布雷顿森林体系 . 牙买加体系 . 银本位制度 标准答案： 5. 欧洲货币市场的经营范围（）。 . 欧洲国家 . 发达国家 . 发展中国家 . 不受地域限制 标准答案： 6. 布雷顿森林体系下，维系该制度的核心货币是（）。 . 美元 . 英镑 . 德国马克 . 日元 标准答案： 7. 如果今天是10月12日，那么合法的即期交割日应是哪天（）。 . 10月14日 . 10月15日 . 10月16日 . 10月17日 标准答案： 8. 外汇交易中“点数”是指（）。 . 0.0001个货币单位
. 0.001个货币单位 . 0.01个货币单位 . 0.1个货币单位 标准答案： 9. 一国国际收支最基本、最重要的项目是（）。 . 平衡项目 . 经常项目 . 资本项目 . 贸易收支项目 标准答案： 10. 欧洲美元的价值和购买力（）。 . 与美国国内美元的购买力相同 . 高于美国国内美元 . 低于美国国内美元 . 完全不一样的概念 标准答案： 11. 典型的设备租赁所采用哪个基本形式（）。 . 真正租赁 . 非真正租赁 . 融资租赁 . 转租赁 标准答案： 12. 有一家银行或几家银行牵头，组织多家银行联合向借款人共同提供的贷款是（）。 . 福费廷 . 多付代理 . 银团贷款 . 双边贷款 标准答案： 13. 经济主体对资产负债进行会计处理中，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而呈现账面损失的外汇风险称为（）。 . 经济风险 . 经营风险 . 交易风险 . 折算风险 标准答案： 14. 买方信贷或卖方信贷贷款金额一般占贸易合同总金额的（）。 . 100% . 80%-85% . 70%-75% . 50%-60% 标准答案： 15. 因意料之外的汇率变动，通过影响企业生产销售、价格和成本，引起企业未来一定期间受益或现金流量减少的一种潜在损失，这种类型的外汇风险称为（）。 . 经营风险
[02636] 国际金融实务自学考试大纲 浙江省教育考试院 二OO八年七月 自学用书：《国际金融实务》，刘玉操编著，东北财经大学出版社2006年8月第二版 一、课程性质与设置目的要求 《国际金融实务》课程是全国高等教育自学考试国际贸易、国际金融等专业的必考课程。《国际金融实务》针对当前国内实际部门的需要和学生的接受能力，以高等院校金融学专业和其它相关专业的本科生为编写对象，是集理论性与应用性为一体的一门课程。 《国际金融实务》教材内容共分十章，包括外汇交易的一般原理，即期、远期和掉期外汇交易，套汇、套利与外汇调整交易，互换交易，金融期货交易，金融期权交易，其他金融交易，外汇风险及其管理，欧洲货币市场业务，国际金融业务等。全书在介绍相关理论的同时突出了内容的实用性。在自学考试命题中应充分体现本课程的性质和特点。 设置本课程的目的是：使自学应考者在全面了解国际金融理论的基础上，基本掌握当前国际金融业务的一般知识和交易技巧，从而在毕业后能胜任各类金融机构的相关工作。 学习本课程的要求是：自学应考者应紧密联系当前我国金融机构的实际情况，全面掌握国际金融实务中的基础理论、基本知识和相关技能，为在日益开放的新环境下从事金融工作奠定良好的理论与实践基础。 二、考核目标 第1章外汇交易的一般原理 一、学习目的和要求 通过本章的学习，了解外汇交易货币、时间、参加者，掌握交易规则，熟悉外汇交易的战略和技巧，了解外汇交易的组织与管理，掌握外汇交易的程序，了解外汇交易的种类。 二、考核知识点 （一）外汇交易惯例 （二）外汇交易的战略与技巧 （三）外汇交易的组织与管理 （四）外汇交易的种类 三、考核要求 （一）外汇交易惯例 1、识记外汇交易货币、交易时间、交易的参加者。 2、领会交易规则 （二）外汇交易的组织与管理 1、识记外汇交易设备、外汇交易员及其管理 2、领会外汇交易的程序 （三）外汇交易的种类 领会即期交易和远期交易、套汇与套利交易、掉期交易、外汇期货与期权交易、互换交易、
（金融保险）危机以来国际金融监管改革综述
危机以来国际金融监管改革综述 这场源于美国次贷危机、波及全球、至今余威尚存的全球金融危机充分暴露了发达经济体主要金融机构业务模式、发展战略方面存在的根本性缺陷，以及金融监管方面存在的漏洞。危机以来，按照二十国集团领导人确定的金融监管改革目标，在金融稳定理事会（FSB）主导下全球主要经济体系携手共建金融监管新框架，力图通过严格审慎的监管打破金融危机的厄运循环，防止大规模的金融危机再次爆发。 壹、国际金融监管改革目标和主要内容 （壹）国际金融监管改革目标 本轮危机以来，二十国集团（G20）取代七国集团（G7）成为国际经济金融治理的最重要平台，G20领导人系列峰会明确了国际金融监管的目标和时间表，定期审议国际金融监管改革进展，且确定国际金融改革的最终方案。 2008年11月15日G20华盛顿峰会通过了加强金融监管的行动方案和原则，包括提高透明度度和问责制、强化审慎监管、提升金融市场的诚信和改进金融监管国际合作。2009年4月2日G2O伦敦峰会提出，建立强有力的、全球壹致的金融监管框架，主要包括：重新构建监管架构识别和应对宏观审慎风险；扩大金融监管范围，将系统重要性金融机构、市场和工具纳入审慎监管范围；改进金融机构的薪酬机制；提高金融体系资本质量和数量，遏制杠杆率累积；改革国际会计规则，建立高质量的金融工具估值和准备金计提标准等。 2009年9月25日G20匹兹堡峰会进壹步指出，建立高质量的监管资本，缓解亲经济周期效应，2010年底完成资本和流动性监管改革，主要经济体2011年底前开始实施“新资本协议”（BaselII），且从2012年底开始实施新的资本和流动性监管标准；实施FSB稳健薪酬机制的原则及其执行标准，提升金融体系稳定性；改进场外衍生品市场，2012年底前所有标准化的场外衍生合约通过中央交易对手清算；2010年底提出降低系统重要性金融机构（SIFIs）道德风险的壹揽子方案。 2010年6月25日的G20多伦多峰会首次明确了国际金融监管的四大支柱，壹是强大的监管制度，确保银行体系依靠自身力量能够应对大规模冲击，采用强有力的监管措施强化对冲基金、外部评级机构和场外衍生品监管；二是有效的监督，强化监管当局的目标、能力和资源，以及尽早识别风险且采取干预措施的监管权力；三是风险处置和解决系统重要性机构问题的政策框架，包括有效的风险处置、强化的审慎监管工具和监管权力等；四是透明的国际评估和同行审议，各成员国必须接受国际货币基金组织和世界银行的金融部门评估规划（FSAP）和金融稳定理事会的同行审议（peerreview），推进金融监管国际新标准的实施。