如何完善我国企业公司治理结构
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国有企业治理体系如何进一步完善
国有企业治理体系如何进一步完善国有企业在我国经济发展中一直扮演着重要的角色，其治理体系的完善对于提高企业竞争力、实现可持续发展具有至关重要的意义。
在当前经济形势下，如何进一步完善国有企业治理体系，是一个值得深入探讨的问题。
首先，要明确国有企业的定位和使命。
国有企业不仅要追求经济效益，还要承担社会责任，服务国家战略。
这就要求在治理体系中，将国家利益、社会利益与企业利益有机结合起来，确保企业的发展方向与国家的发展目标相一致。
例如，在涉及国家能源安全、基础设施建设等关键领域，国有企业应发挥主导作用，保障国家经济的稳定运行。
优化股权结构是完善国有企业治理体系的重要环节。
适当引入多元化的股东，包括民营资本和外资，可以增加企业的活力和竞争力。
通过股权多元化，可以带来不同的治理理念和管理经验，促进企业决策的科学性和民主化。
同时，要规范股东的权利和义务，确保各方在公司治理中发挥积极作用，避免出现“一股独大”或“内部人控制”的局面。
健全董事会制度是关键。
董事会作为企业的决策机构，其成员的构成和素质至关重要。
要选拔具有丰富管理经验、专业知识和战略眼光的人员进入董事会，同时要加强董事会的独立性和专业性。
建立健全董事会的决策机制，明确决策程序和责任追究制度，确保决策的科学性和有效性。
此外，还应加强董事会对经理层的监督和约束，防止权力滥用。
加强监事会的监督职能不可或缺。
监事会要切实履行对企业财务、经营管理等方面的监督职责，及时发现和纠正问题。
提高监事会成员的专业素质和独立性，确保其能够独立、客观地开展监督工作。
建立健全监事会的工作机制，加强与内部审计、纪检监察等部门的协同配合，形成监督合力。
完善激励约束机制对于激发企业员工的积极性和创造力具有重要作用。
建立科学合理的薪酬体系，将员工的薪酬与企业的业绩和个人的贡献挂钩，实现薪酬的公平性和激励性。
同时，要建立健全绩效考核制度，明确考核指标和标准，对员工的工作表现进行客观公正的评价。
完善国有企业公司治理结构的对策
完善国有企业公司治理结构的对策信雷 兖矿能源集团股份有限公司摘 要 国有企业作为我国国民经济发展体系中的重要组成部分，对我国经济高质量发展转型具有深刻影响。
深化国有企业改革是促进经济转型的途径之一，因此要不断优化国有企业治理结构，抓住混合所有制改革机遇，突破现有国有企业的发展局限，提高国有企业改革成效，进一步探索国有企业改革的有效出路。
文章从公司治理的概念入手，分析我国深化国企改革背景下国有企业公司治理出现的问题，再从重视董事会建设、完善相关机制等方面提出公司治理结构优化措施，最后提出国有企业公司治理策略。
关键词 国有企业 治理结构 对策中图分类号：F276 文献标识码：A 文章编号：1674-1145（2023）13-039-04在国企改革中，为了加速国企改革和完善国企制度，国家赋予了国资委对国企改革进行有效指导的权力。
其中，国资监管机关的监管目标以国资控股企业为主。
从我国国企的发展情况来看，推进现代企业制度建设，完善有关法规，实现公司制度的有效转型，实行有限责任公司制度；构建出一个权责明确、产权清晰、管理科学的清晰企业制度，为国有企业的将来发展打下了坚实的基础。
一、公司治理结构对国有企业改革的影响公司法人治理结构是我国国有企业管理的重要组成部分。
以全面深化改革的总目标为基础，以国家的治理思想为指导，在国企改革的过程中引入了公司治理的思想，运用了局部服从整体的原则；通过对国有企业与各利益相关者之间的利益进行协调，可以确保国有企业作出科学的决策，同时，可以保护所有国有企业的利益，从而实现国有企业改革的目标，实现国有企业现代化管理，建立有效的管理体系和机制[1]。
企业治理管理结构是主体权益最大化机制，旨在有效整合内部机制，有效结合公司实际业务与内部科学决策。
公司治理结构可以在一定程度上对国企的发展和建设起到调节作用，在国企成长的过程中，产权多样化可以通过引入非国有资本，同时促进国有企业的不同权力来实现之间的相互制约；在此基础上，进一步推动国企从“官员型”经理逐步向职业化经理转变，建立职业化经理体系。
国有企业优化治理结构和治理机制
国有企业优化治理结构和治理机制
1. 完善董事会结构：董事会是公司治理的核心，应确保董事会成员具备足够的专业知识和经验，并且能够独立、客观地进行决策。
引入独立董事制度，增加外部专家的参与，提高董事会的独立性和监督能力。
2. 优化股权结构：合理调整国有股权比例，引入战略投资者或民间资本，形成多元化的股权结构。
这有助于提高公司治理的市场化程度，增强决策的科学性和合理性。
3. 建立有效的激励约束机制：设计合理的薪酬激励制度，将管理层和员工的利益与公司的长期发展相结合。
同时，建立严格的问责制度，对违规行为进行严肃处理，强化内部监督和约束。
4. 加强风险管理：建立完善的风险管理体系，提高企业对市场风险、经营风险等各类风险的识别、评估和应对能力。
加强内部审计和监督，确保公司运营的合规性和稳定性。
5. 推动信息化建设：利用信息技术提高企业管理水平，实现信息的及时传递和共享。
通过信息化手段加强对企业运营的监控和分析，为决策提供科学依据。
6. 培育企业文化：塑造积极向上的企业文化，强调诚信、创新、团队合作等价值观。
良好的企业文化有助于增强员工的凝聚力和归属感，提高企业的社会形象和声誉。
总之，国有企业优化治理结构和治理机制需要从多个方面入手，不断完善制度建设、提高管理水平，以适应市场经济的发展需求，提升企业的核心竞争力。
我国中小企业公司治理现状及改善措施
我国中小企业公司治理现状及改善措施随着市场经济的发展，中小企业已成为我国经济发展的重要力量。
然而，公司治理的不完善制约了这些企业的健康发展。
本文将探讨我国中小企业公司治理的现状及改善措施。
一、我国中小企业公司治理现状1、股权结构不合理我国中小企业普遍存在股权结构不合理的问题。
企业创始人或家族拥有绝大部分股权，导致其他股东的权益得不到充分保障。
2、董事会职能不健全许多中小企业没有设立董事会或董事会职能不健全，导致企业决策缺乏科学性和透明度。
3、监事会职能弱化监事会在中小企业中往往形同虚设，职能弱化，无法对董事会和高管层进行有效的监督。
4、激励机制不足许多中小企业缺乏合理的激励机制，导致员工和董事会成员的利益不一致，难以实现企业价值最大化。
二、改善措施1、优化股权结构中小企业应适度分散股权，引入战略投资者，以实现股权结构的优化。
这有助于提高企业的治理水平和市场竞争力。
2、健全董事会职能中小企业应设立董事会，并确保其职能得到有效发挥。
董事会应具备专业知识和独立性，能够对企业重大决策进行科学决策和有效监督。
3、加强监事会职能中小企业应建立健全监事会制度，强化监事会的监督职能。
监事会应具备独立性和专业性，能够对董事会和高管层进行有效的监督。
4、建立合理的激励机制中小企业应建立合理的激励机制，包括员工持股计划、股票期权等，以激发员工的积极性和创造力。
同时，合理的激励机制也有助于提高董事会成员的责任心和忠诚度。
5、强化法律法规意识中小企业应加强法律法规意识的培养，确保遵守相关法律法规，为企业的健康发展提供保障。
政府也应加强对中小企业的监管和支持力度，推动中小企业的健康发展。
我国中小企业公司治理存在诸多问题，需要采取有效措施进行改善。
只有通过优化股权结构、健全董事会职能、加强监事会职能、建立合理的激励机制以及强化法律法规意识等措施的实施，才能为中小企业的健康发展提供有力保障。
我国农村水污染现状及治理措施一、引言水是生命之源，它是农村生态系统和农业生产的基础。
完善我国民营企业公司治理结构的途径分析
管理观察 � 2 00 8 年 11 月
构的制衡 功能包括 纵向制衡与 横向制衡 两个 方面 ， 纵向 制衡 主要 是指 股东 大会 对决 策层 , 执行 层和 监督 层的 制衡 .公 司治理结 构的横向 制衡主要是 指公司监 事会 的制 衡， 监 事会 以出 资人 代表 的身 份， 拥有 完 全 独立 的 监 督 权， 监 督公 司 法的 一切 经营 活动 ；激 励与 约束 功能 ， 公司治理 结构的重 要功能是对 代理人的 激励 与约 束. 在现 代企 业中 ， 公司 治理 结构 就是 要设 计一 套制 度， 促 进代 理人 除了接受 代理合约 并且按照代 理合约的 要求 完成 应该 完成 的任 务之 外， 还 能对 代理 人产 生强 烈的 激励 .同 时， 有 效的 监督机制 能够有效 地约束代理 的偷懒行 为.使之 更好地为 委托人的利 益最大化 而工作. 二,我 国民营企业 公司治理 结构的 存在的主 要问题及 原因 我国民 营企业带有 一定的家 族经营 模式 ， 很大 一部 分公 司的 管理 水平 还处 在现 代化 企业 的初 级阶 段， 有 些企 业为 了上 市的 需要 ，建 立了 现代 企业 制度 ， 但是 总体 上说 不是 很完 善， 其 管理 水平 完成 企业 的战 略目 标还 有一 定的 差距 ， 存在 很多 问题 .主 要表 现在 ： 股权 过度 集 中， 一 股 独 大； 与 现代 企 业 制 度还 有 一定 的距 离， 经 营权 和所 有权 没有 完全 分离. （一） 产权结构 界定不清， 且结构 单一 据 统计 ， 我国 90% 的 民营 企业 是家 族制 企业 .在 民营 企业 发展 初期 ， 家庭 成员 共同 创业 ， 所有 者和 经营 者融 为一
M A N A G E M E N T 企业 管 理
构的制衡 功能包括 纵向制衡与 横向制衡 两个 方面 ， 纵向 制衡 主要 是指 股东 大会 对决 策层 , 执行 层和 监督 层的 制衡 .公 司治理结 构的横向 制衡主要是 指公司监 事会 的制 衡， 监 事会 以出 资人 代表 的身 份， 拥有 完 全 独立 的 监 督 权， 监 督公 司 法的 一切 经营 活动 ；激 励与 约束 功能 ， 公司治理 结构的重 要功能是对 代理人的 激励 与约 束. 在现 代企 业中 ， 公司 治理 结构 就是 要设 计一 套制 度， 促 进代 理人 除了接受 代理合约 并且按照代 理合约的 要求 完成 应该 完成 的任 务之 外， 还 能对 代理 人产 生强 烈的 激励 .同 时， 有 效的 监督机制 能够有效 地约束代理 的偷懒行 为.使之 更好地为 委托人的利 益最大化 而工作. 二,我 国民营企业 公司治理 结构的 存在的主 要问题及 原因 我国民 营企业带有 一定的家 族经营 模式 ， 很大 一部 分公 司的 管理 水平 还处 在现 代化 企业 的初 级阶 段， 有 些企 业为 了上 市的 需要 ，建 立了 现代 企业 制度 ， 但是 总体 上说 不是 很完 善， 其 管理 水平 完成 企业 的战 略目 标还 有一 定的 差距 ， 存在 很多 问题 .主 要表 现在 ： 股权 过度 集 中， 一 股 独 大； 与 现代 企 业 制 度还 有 一定 的距 离， 经 营权 和所 有权 没有 完全 分离. （一） 产权结构 界定不清， 且结构 单一 据 统计 ， 我国 90% 的 民营 企业 是家 族制 企业 .在 民营 企业 发展 初期 ， 家庭 成员 共同 创业 ， 所有 者和 经营 者融 为一
M A N A G E M E N T 企业 管 理
企业法人治理结构问题及其完善途径
企业法人治理结构问题及其完善途径企业法人治理结构问题的存在根源是多方面的，主要包括组织结构不合理、权力过于集中、利益冲突等。
在这些问题的基础上，企业难以做到有效的决策和监督，给了内部和外部利益相关者可乘之机。
为了解决这些问题，必须从多个方面入手，逐步完善企业法人治理结构，提高企业的经营管理和发展水平。
应该加强董事会的监督和约束作用。
董事会是企业的最高决策机构，其主要职责是制定企业的发展战略和监督公司经营。
在实际运作过程中，很多董事会存在权力过于集中的问题，部分董事会成员可能过于追求个人利益，导致公司整体利益受损。
加强董事会的监督和约束作用，建立起合理的决策机制是十分必要的。
可以通过设立专门的监督机构，加强对董事会成员的监督，及时发现和纠正权力滥用的行为。
应该明确监事会的职责和作用。
监事会是企业的监督机构，其主要职责是监督董事会的运作和对公司经营的全面监督。
在实际运作中，很多监事会的作用并不明确，监督力度不足。
需要明确监事会的职责和作用，完善其内部机制，加强对董事会的监督力度，确保公司的决策和经营行为符合法律法规，并且能够达到公司整体利益的最大化。
应该加强股东权益的保护。
股东作为企业的投资者，其在企业经营过程中应该拥有一定的话语权和权益保障。
在一些企业中，股东的权益保护并不足，股东常常处于信息不对称的地位，无法有效行使自己的权益。
应该加强对股东权益的保护，建立起良好的信息披露机制，确保股东能够及时了解企业的经营状况，并且能够有效行使自己的权益。
应该完善内部管理机制。
企业内部管理机制是企业发展的基础，任何一个企业如果希望取得长远的发展，都需要建立起一套完善的内部管理机制，保证企业内部运作的正常进行。
在完善企业法人治理结构方面，也需要着重强调内部管理机制的完善。
只有建立起一套合理的内部管理机制，企业才能够做到有效的监督和约束，规范企业的经营行为。
企业法人治理结构问题一直是一个备受关注的议题。
在当前市场经济体制下，企业需要运用一套完善的法人治理结构来规范自身的经营行为，提高企业的管理效率和竞争力。
我国公司法人治理结构存在的问题及解决对策
我国公司法人治理结构存在的问题及解决对策【摘要】我国公司法人治理结构存在诸多问题，包括法人治理结构不够健全、股东权益受损、高层管理人员权力过大以及缺乏独立监督机制等。
为解决这些问题，我们需要深化公司治理改革，加强监管力度，促进公司治理结构的健康发展。
只有通过这些对策，才能确保我国公司法人治理结构的规范运行，促进企业持续稳定发展。
深化公司治理改革对于提高公司经营效率、增强市场竞争力具有重要意义，也是我国经济持续发展的关键所在。
加强对公司治理结构的监管，可以有效遏制各类违规行为，保护投资者权益。
促进公司治理结构的健康发展，将有助于建立更加规范和透明的市场环境，为企业创造更多发展机遇。
【关键词】公司治理结构、法人治理、股东权益、高层管理人员、独立监督、改革、监管、健康发展。
1. 引言1.1 我国公司治理结构的重要性我国公司治理结构的重要性在于其对企业的长期发展和健康运营具有重要影响。
公司治理结构是指企业内部权力运行和决策机制的组织体系，是指导公司管理和运作的法律制度和规定，是保障公司各利益相关者权益的关键机制。
一个健全的公司治理结构能够有效保护投资者权益，提高企业经营效率，增强企业的竞争力，从而实现企业稳健发展。
公司治理结构还可以促进企业的透明度和合规性，减少腐败和不当行为的发生，提高企业的社会责任感和可持续发展能力。
我国公司治理结构的完善和健全对于促进企业的良性发展、维护市场秩序、保护投资者利益以及推动经济社会发展具有重要意义。
只有建立起科学、规范、成熟的公司治理结构，企业才能更好地实现自身价值，为社会做出更大的贡献。
1.2 我国公司法人治理结构存在的问题法人治理结构不够健全是我国公司治理面临的重要问题之一。
目前，我国许多公司存在着权责不明、责权不衡的情况，导致公司内部管理混乱，决策效率低下，容易出现内部纠纷和腐败问题。
股东权益受损问题在我国公司法人治理结构中尤为突出。
在一些公司中，董事会和高管团队往往以谋取私利为目的，严重损害了广大股东的权益，导致股东权益保护机制不健全。
《如何完善企业法人治理结构》
《如何完善企业法人治理结构》企业法人治理结构是指企业的决策层、管理层和监督层的组织架构体系，旨在保障企业法人的合法权益、维护企业持续发展。
正常的企业经营需要良好的法人治理结构来保证企业的成功和经济效益，本文将探讨如何完善企业法人治理结构。
一、加强公司章程、合同等内部规范制定企业法人治理结构非常依赖内部规范，例如公司章程、合同等，这是企业内部行为的基础和规范，必须合理完善才能保障企业内部各类组织协调合作和法律运转，从而保障企业的合法权益得到最大保障。
企业应当加强对于公司章程的修订、制定和完善，把这一过程视为优化企业治理结构的核心任务之一，同时注意其法律合规性和有效性。
二、设定有关决策权的程序和规范实现企业决策的合理和有效，对于企业法人治理来说非常重要。
企业应考虑到决策权的分配方式、管理框架以及文件证明等方面的规范，以有效规范企业的决策过程；同时，企业还应在中长期制定决策规范、工作计划等方面，确保决策程序的合法性和有效性。
三、完善监督机制监督是企业法人治理的重要组成部分之一，企业应当制定一套完整的监督制度，贯彻监事会、股东大会等机构的监督职责，加强各类监督的力度和效果，加强内部监控员的配备，提高监督的有效性和效率，以实现企业法人治理更加高效的目标。
四、提高公司治理水平企业应当为整个公司制定公司治理规划和方案，包括对股东、管理层等的行为规范、公开透明度、决策权利分配等方面的改进，加强公司员工的培训，提高公司管理水平，促进公司员工工作积极性，增加公司的竞争力。
五、加强企业社会责任意识企业应重视自身的社会责任，积极履行社会责任，建立合适的企业社会责任制度，加强社会公益性项目的推进，提升企业社会声誉和文化氛围，并吸引优秀人才的加入，促进企业的健康发展，为经济和社会的快速发展做出贡献。
以上就是如何完善企业法人治理结构的五点建议，企业应根据实际情况和自身发展需求，定制合适的方案，坚持细节管理，不断改进规范，不断提升企业法人治理结构的效率，保障企业的健康、稳定和长期发展。
国企完善公司治理结构
国企完善公司治理结构随着我国经济逐渐开放，国企在中国经济中的地位变得越来越重要。
然而，近几年来，一些国企领导出现了严重的贪腐问题，公司治理结构的缺陷也遭到了社会各界的批评。
因此，完善国企的公司治理结构成为了一个迫切的问题。
一、为什么要完善国企的公司治理结构？1.提高经济效益完善国企的公司治理结构的关键目的是提高国企的经济效益。
在管治体系更加完善的情况下，国企能够更加聚焦自身的经营业务，提升业务能力和管理能力，从而进一步加强企业竞争力和盈利能力。
同时，公司治理结构的完善也能引导企业严格遵守市场规则和效率优先的原则，全面提升企业的市场资源配置能力。
2.提高社会信任度良好的公司治理结构，能够加强国企作为社会组织的信任度。
推进公司治理的市场化，往更加强调透明度、公正性和调适性、抗风险性，使企业更好地服从市场的调节和监督，依法合规运营，透明度和可视度得到提升，可以提高企业传播和形象的受到广泛的认可，增强企业市场影响力。
二、国企公司治理结构的缺陷1.权力过于集中国企公司治理结构的缺陷之一是权力的过度集中。
在目前国企管理模式下，公司治理结构虽然获得了改善，但一些领导人物缺乏足够的监督，容易在管理和使用公共资源中出现贪污、挥霍等行为。
严重影响了国企的发展和社会对其的信任。
2.缺少外部监管国企的公司治理结构存在个别领导人设立股权架构、虚增业绩、垄断市场等问题，这些都导致企业外部监管不足，在管理中存在漏洞，同时也被广大投资者、社会各界所批评。
三、完善国企公司治理结构的方向1.市场化推行市场化的改革和运营管理机制，减少国企对政策性财政资金依赖，对外遵守市场规则和博弈规则，同时坚守自身的商业道德，增强对政策的主动适应能力。
2.有效监督加强对国企的管理监督和审核审核机制。
加强对国企高层管理人员的培训和交流，深化管理智慧和理念的共享，同时引进外部管理经验和专业机构，提高公司治理结构的真实性和合法性。
3.激励机制搭建合理的考核激励机制，建立科学的绩效评估体系和企业文化，保证国企的管理人员和员工都能够在公司治理中实现自身价值的发挥，增强企业的持续发展潜力，保持竞争优势。
国有企业治理体系如何进一步完善
国有企业治理体系如何进一步完善在当今经济全球化和市场竞争日益激烈的背景下，国有企业作为国民经济的重要支柱，其治理体系的完善对于实现可持续发展、增强国家经济实力和竞争力具有至关重要的意义。
然而，当前国有企业治理体系仍存在一些问题和挑战，需要我们深入思考和积极探索，以进一步完善国有企业治理体系，推动国有企业高质量发展。
一、国有企业治理体系存在的问题1、产权结构不够明晰部分国有企业产权关系较为复杂，存在产权界定不清晰、所有者权益保障不足等问题。
这导致企业决策效率低下，资源配置不合理，影响了企业的发展活力和市场竞争力。
2、内部治理机制不完善一些国有企业董事会、监事会和经理层之间的职责划分不够明确，权力制衡机制不够健全，存在“内部人控制”现象。
同时，企业内部激励约束机制不完善，难以充分调动员工的积极性和创造性。
3、信息披露不充分国有企业在信息披露方面存在不足，财务信息、经营决策等重要信息的透明度不够高，不利于社会监督和投资者决策，也容易引发利益相关者之间的信任危机。
4、外部监督机制有待加强政府对国有企业的监管方式和手段还需进一步优化，存在监管重叠、监管不到位等问题。
同时，社会监督力量相对薄弱，难以对国有企业形成有效的外部约束。
二、完善国有企业治理体系的重要性1、提高企业经营效率和竞争力完善的治理体系能够优化企业决策流程，提高决策的科学性和准确性，促进企业资源的合理配置，从而提升企业的经营效率和市场竞争力。
2、保障国有资产安全通过建立健全的治理机制，可以加强对国有资产的监管和保护，防止国有资产流失，确保国有资产的保值增值。
3、增强企业社会责任意识良好的治理体系有助于国有企业更好地履行社会责任，在推动经济发展的同时，注重环境保护、员工权益保护和社会公益事业，树立企业的良好形象。
4、促进国民经济健康发展国有企业在国民经济中占据重要地位，完善其治理体系能够带动整个行业的发展，为国民经济的稳定增长和结构优化提供有力支撑。
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全面构建企业公司治理结构 内容提要：建立现代企业制度的核心内容是对传统的国有企业、集体企业和私营企业进行规范的公司制改造，而构建股东会、董事会、监事会和经理层各负其责、协调运转、有效制衡的公司治理结构是实行公司制的核心。自中央提出国有企业改革的方向是建立现代企业制度和颁布实施《公司法》以来，特别是经过各方面试点，我国新的公司制企业大量形成。但是，由于受体制转换的制约和操作缺乏规范的影响，目前在公司治理结构方面还存在一些突出问题。我国大多数国有大中型企业将初步建立现代企业制度，同时也面临着加 入WTO的国际化挑战，因此迫切需要采取更为积极的改革政 策，进一步完善公司治理结构，以实现企业经营机制的根本转变，加速企业体制与国际接轨，提高企业的国际竞争能力。 一、 企业治理结构的基本概念 “企业治理结构”。 简单地说，企业治理结构研究的是各国经济中的企业制度安排问题。这种制度安排，狭义上指的是在企业的所有权和管理权分离的条件下，投资者与上市企业之间的利益分配和控制关系，广义地则可理解为关于企业组织方式、控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度安排，界定的不仅仅是企业与其所有者（shareholders）之间的关系，而且包括企业与所有相关利益集团（例如雇员，顾客，供货商，所在社区，等等，统称stakeholders）之间的关系。这种制度安排决定企业为谁服务，由谁控制，风险和利益如何在各利益集团之间分配等一系列问题。这种制度安排的合理与否是企业绩效最重 要的决定因素之一。 从提高企业绩效的角度来看，企业治理结构所要研究的问题，大概可以分为两大类。第一类是经理层、内部人的利益机制（The Incentive Issue）及其与企业的外部投资者利益和社会利益的兼容问题；这里既包括经理层的激励控制问题，也包括企业的社会责任问题；这是经济学家研究的焦点。 第二类是经理层的管理能力问题（The Competency Issue），亦即由于 企业领导层（总裁、董事会） 的管理能力、思想方式与环境要 求错位而引起的决策失误问题；管理学家往往对此更为关注。 从利益机制的角度来看，企业治理结构改革所要回答的是什么样的企业制度最有利于“确保投资者在上市企业中的资产得到应有的保护和获得合理投资回报”的问题，或者更具体地说，是如何保证外部投资者的合法权益不被企业的“内部人”（经理层和占有控股权的大股东）侵吞的问题。亚当、斯密在“国富论”中就指出，受雇管理企业的经理在工作时一般不会象业主那么尽心尽力。1932年，爱德夫。伯利（Adolph Berle）和嘉得纳。弥恩斯（Gardiner Means）对企业所有权和管理权的分离后产生的“委托人”（股东）和“代理人”（经理层）之间的利益背离作了经济学的分析，奠定了“代理人行为”的理论基础。由于委托人与代理人之间的利益背离和信息成本过高而导致的监控不完全，企业的职业经理所作的管理决策就可能偏离企业投资者的利益。例如，投资者的目的是投资利润最大化，而职业经理往往追求企业规模的最大化，这不但是因为经理人员的报酬在实践上与企业规模呈正相关关系，而且是因为规模和成长本身所带来的权力和地位。与此相比更为有害的是代理人的监守自盗现象，在企业管理上表现为各种侵蚀委托人利益的“代理人行为”。例如，经理人员用“转移价格”的方法，以低价将企业资产出售给自己所持有、控制的其它公司（或以高价收购），给自己支付过高的薪金和反兼并“金降落伞”，扩张各种不正当的在职消费，等等。 由于这种“代理人行为”可能的存在，一个国家的企业治理结构对于作为“委托人”的外部投资者利益保护的有效与否，不仅影响到投资者与经理层、内部人之间的利益分配问题，而且直接影响到该国的经济发展。如果外部人（即“广大股民”）的投资权益得不到足够的保护，他们就不会投资，或不会充分投资，社会的新生企业就难以得到足够的起动资本。在这种情况下，只有企业内部的投资项目才可能筹集到所需的资金。但是，企业内部的最佳项目往往不是社会最优项目，其结果，不是社会总投资低于最佳水平就是社会投资项目的选择次优。属于这方面的问题有资金市场结构问题（如企业资金来源以股市为主还是银行为主；企业的股权结构问题），上市企业的管理和资讯披露问题，企业控制权市场（兼并与反兼并）的管理问题，经理层的报酬方式和标准问题，经理与董事的人力资源市场的有效性问题，等等。 从管理能力的角度来看，企业治理结构要研究的是应当如何构架企业内部的领导体系以确保企业的关键人事安排和重大决策的正确有效问题。管理学的研究认为，人的理性认识能力是有限的，对经济利益的认识和决策方案的分析不可避免受到个人经验背景和认知模型的过滤和折射。而且，主导人们行为的不但有对未来经济利益的预期，还有人们的习惯，情感、知识结构、兴趣爱好和种种下意识的心理活动。分析经济利益对改革企业治理结构非常重要，但不完全。很多时候，人的决策所依据的并不是对边际成本和边际效益的计算，而是出于对过去习惯了的行为偏好的剪不断的感情眷恋，出于不愿正视痛苦现实的自欺欺人的心理趋势，出于对亏损项目“再追加一点投资也许就能挽救过来”的一厢情愿的“承诺升级”（escalating commitment to a failing course）幻想，等等。从管理活动的实践来看，大多数企业的失败是一个漫长的衰亡过程。除了金融企业以外，可以说大多数企业的垮台都是拖跨的。在漫长的下坡路上，发生变化的往往并不是经理人员的激励机制，而是主管总裁的认知模型。这种由于认识问题，由于认知模型刚性化所造成的决策错误，并不是利益机制机制的调整所能解决的。经理人员的“代理人行为”仅仅存在于管理权和所有权分离的上市企业之中，而“认知模型错位”问题则存在于所有的企业之中，包括产权和管理权合一的私人企业。属于这一类的问题大体有：组织的衰亡过程与原因；企业决策体制的设置（董事会的独立性和工作程序；对一把手的制度约束，等等），核心人事安排（总裁、董事、高层主管的选拔，高层领导班子的构成，总裁的管理生命周期，总裁和董事的评估和撤换程序），等等。 二、我国公司治理结构存在的问题和矛盾 （一）现实缺陷 1、所有者代表缺位，内部人控制现象比较突出。由于改革的早期主要是考虑向企业下放经营权，因此存在一种股东消极主义，即削弱股东权利和作用的倾向。在改制过程中往往还存在着内部人控制之下的一股独大的现象，根据表决权的规定，可以使相当一部分侵犯其它中小股东利益的作法得以合法通过，从这个角度来看，所谓代理人问题或者说内部人控制问题是相当突出的。 2、监督、制约功能形不成合力。随着上市公司、一些大型国有企业出现了问题，甚至是相当恶性的问题，各个方面都感觉需要加强监督和制约机制。在企业财务上，国务院向大型企业派驻特派员，然后逐步演变为外派监事会牷在企业高管人员的任免上，加强了上级党组织对其监督和评价的功能牷战略决策则仍旧主要由经理层来决定。从公司治理结构的国际经验上来看，对财务和经营负责人方面的制衡、制约机制与对公司的战略决策的监督制衡作用还没有结合在一起。我们注意到当前的制衡作用有了进步，但还是分离的和不够完整有效的。 3、我国公司治理结构还有很多不到位的方面。例如：对利益相关者参与权的规定还不到位牷管理层的激励机制问题引起了广泛注意但尚不到位牷会计准则和审计服务有了不少改进，但从维护股东利益、信息披露的角度看仍不到位。 所有这些问题，都是我国公司法人治理结构立法中必须解决的问题。公司治理结构方面存在的这些问题还会产生很多连带现象。一些最早在国企改制上市公司中所发现的问题，后来在民营企业中有着诸多的效仿。市场上出现了控制权的争夺，一旦有了控制权则可效仿前例去侵犯和掠夺中、小股民。总体上讲，中、小股民的权益得不到充分的保障，因此也很难要求市场上的中、小投资者以企业效益和投资回报为尺度进行理性投资。尽管目前有了很多进步，但仍需要有更多的基础建设和监管方面的实际行动，才能真正使广大投资者信服，在这之前，市场上短期获利的投机动机仍旧会占较高的比例。资本市场上有一些实例，如当前大家相当关注的"郑百文"例和"猴王"例，它们的问题有多方面的起因。如果我们头脑中有明确的公司治理结构的概念，那么从这个角度可以发现，相当一部分起因和不良行为都可以归因为公司治理结构方面的严重缺陷。 （二）立法的缺陷 1、股东会制度的缺陷。主要表现在：首先，国有股权比例高导致治理效率低下。在我国股份公司中，股权高度集中，为各级政府所控制的国有股比例高达44．9%。这表明政府在公司治理结构中有足够的控制力。这种控制虽可保证国有股的控制地位，但其不仅会造成新的“政企不分”，而且会造成治理效率低下。有研究表明：“国有股份占比例越高的公司，其治理效率越差”； [8] 其次，国有股权代表不确定，国有股权难以得到很好维护。我国《公司法》对谁有资格作为国有股权代表未作明确规定。实践中依《股份制试点企业国有资产管理暂行规定》第13条办理，将此项权力赋予了国有资产管理部门，从而不仅使国有股权代表的确定具有随意性，而且由于国有股权代表缺乏作为所有者的利益驱动力而不会很好地维护国有股股东的利益；再次，大股东控制股东大会，对小股东利益保护不力。虽然《公司法》第106条规定：“股东出席股东大会，所持每股份有一表决权”，股东大会决议的投票规则实行过半数规则。但实践中的运作和立法规定却大相径庭。例如，截至1998年9月26日，我国沪深两地证券市场A、B股的发行总额为1764.19亿股，上市总额为521.11亿股，两地公众股占股本比例平均为29.5%，即低于1/3。这就意味着在对拟议中的股东大会决议进行投票时，即使小股东都投反对票，大股东仍可投赞成票强行通过决议。（第129页）既然小股东投票无用，（实质意味着他们难以加入公司治理结构），他们就会不再关心投票，转而关心股市。结果必然导致其用为股东的心理预期下降，其作为投机者的心理预期上升。此外，《公司法》对诸如股东表决权的行使程序和股东诉权等问题也规定不明或干脆无规定，从而使其可操作性很差，股东权利难以真正落实。 三、完善我国公司治理结构的原则和措施 （一）完善我国公司治理结构的原则 以利益相关论为指导，公司治理结构的完善应遵循下列原则： 1、效率优先，利益兼顾原则。用最少的投入获得最大的产出是现代市场经济的根本要求。效率原则是市场经济条件下资源配置的一项重要原则。没有效率作基础，其他价值目标就很难实现。即使能够实现，也是低水平的，没有多少实质内容。因此，在市场经济的各项原则中，应坚持效率优先原则。公司治理结构体制也不例外。“现代公司法弱化股东会的作用，强化董事会的功能的发展趋势就是公司法贯彻效率优先原则时的直接反映。” 同时，我们也应看到，现代公司乃是一利益共同体。在坚持效率优先的前提下，也应兼顾各方的利益，使其不受侵害地都能得到充分实现。既要考虑到物质资本所有者的利益，也要考虑到非物质资本所有者的利益，还要考虑到债权人利益乃至社会公共利益。其中，特别需要重视的是股东利益、职工利益和社会公共利益的保护。这一思想应在公司治理结构的设置中反映出来。 2、 权力分立与权力制衡原则。权力分立原本是资产阶级国家宪法确立的一项政治原则。它有效地解决了资产阶级国家立法权、行政权和司法权的配置问题。现代公司是现代国家的缩影。公司法的首要目标就是要架构一部“宪法”，以界定公司权力配置，即股东会是公司的最高权力机构，董事会是公司的业务执行机构（经理为董事会的辅助机构），监事会是公司的监督机构，该三机构分别行使决定权、业务执行权和监督权，各司其职，不受非法干预。 我们知道，权力必须受到制衡，不受制衡的权力会导致集权，那是www.zlunwen.com对民主的破坏。更为严重地是权力不受制衡必然会导致腐败。公司内部权力的架构和运作也应遵