信托、银行理财法律法规
2013年4月1日
邢君
目录
1.关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知 (3)
2.商业银行理财产品销售管理办法 (7)
3.关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知 (28)
4.信托公司参与股指期货交易业务指引 (32)
5.关于印发信托公司净资本计算标准有关事项的通知 (40)
6.中国银监会关于进一步规范银信理财合作业务的通知 (43)
7.信托公司净资本管理办法 (44)
8.中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知 (50)
9.关于修订《信托公司监管评级与分类监管指引》的通知 (54)
10.中国银监会关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知银监发[2009]113号 (65)
11.中国银监会关于信托公司开展项目融资业务涉及项目资本金有关问题的通知银监发[2009]84号 (70)
12.银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知 (71)
13.中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知银监办发[2009]172号 (77)
14.中国银监会关于支持信托公司创新发展有关问题的通知银监发[2009]25号 (79)
15.《信托公司证券投资信托业务操作指引》 (85)
16.中国银行业监督管理委员会关于修改《信托公司集合资金信托计划管理办法》的决定 92
17.银监会办公厅关于进一步加强信托公司银信合作理财业务风险管理的通知银监办发[2008]297号 (108)
18. 中国银监会关于印发《银行与信托公司业务合作指引》的通知 (109)
19.中国银监会办公厅关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关问题的通知银监办发[2008]265号 (121)
20.信托公司私人股权投资信托业务操作指引 (124)
21.中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行 (134)
个人理财业务有关问题的通知 (134)
22.中国银监会办公厅关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知 (139)
23.中国银行业监督管理委员会 (142)
关于实施《信托公司管理办法》和 (142)
《信托公司集合资金信托计划管理办法》有关问题的通知银监发[2007]3号 (142)
24．信托公司管理办法 (143)
25.信托公司集合资金信托计划管理办法 (158)
26.信托公司治理指引 (173)
27.中国银行业监督管理委员会关于信托投资公司开展集合资金信托业务创新试点有关问题的通知 (186)
28.关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知 (191)
29.中国银行业监督管理委员会关于印发《商业银行个人理财业务风险管理指引》的通知 (194)
30.商业银行个人理财业务管理暂行办法 (209)
1.关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知
《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》银监发2013年8号文
各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行：
近期，商业银行理财资金直接或通过非银行金融机构、资产交易平台等间接投资于“非标准化债权资产”业务增长迅速。一些银行在业务开展中存在规避贷款管理、未及时隔离投资风险等问题。为有效防范和控制风险，促进相关业务规范健康发展，现就有关事项通知如下：
一、非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。
二、商业银行应实现每个理财产品与所投资资产（标的物）的对
应，做到每个产品单独管理、建账和核算。单独管理指对每个理财产品进行独立的投资管理；单独建账指为每个理财产品建立投资明细账，确保投资资产逐项清晰明确；单独核算指对每个理财产品单独进行会计账务处理，确保每个理财产品都有资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。
对于本通知印发之前已投资的达不到上述要求的非标准化债权资产，商业银行应比照自营贷款，按照《商业银行资本管理办法（试行）》要求，于2013年底前完成风险加权资产计量和资本计提。
三、商业银行应向理财产品投资人充分披露投资非标准化债权资产情况，包括融资客户和项目名称、剩余融资期限、到期收益分配、交易结构等。理财产品存续期内所投资的非标准化债权资产发生变更或风险状况发生实质性变化的，应在5日内向投资人披露。
四、商业银行应比照自营贷款管理流程，对非标准化债权资产投资进行投前尽职调查、风险审查和投后风险管理。
五、商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。
六、商业银行应加强理财投资合作机构名单制管理，明确合作机构准入标准和程序、存续期管理、信息披露义务及退出机制。商业银行应将合作机构名单于业务开办10日前报告监管部门。本通知印发前已开展合作的机构名单应于2013年4月底前报告监管部门。
七、商业银行代销代理其他机构发行的产品投资于非标准化债权资产或股权性资产的，必须由商业银行总行审核批准。
八、商业银行不得为非标准化债权资产或股权性资产融资提供任何直接或间接、显性或隐性的担保或回购承诺。
九、商业银行要持续探索理财业务投资运作的模式和领域，促进业务规范健康发展。
十、商业银行应严格按照上述各项要求开展相关业务，达不到上述要求的，应立即停止相关业务，直至达到规定要求。
十一、各级监管机构要加强监督检查，发现商业银行违反本通知相关规定的，应要求其立即停止销售相关产品，并依据《中华人民共和国银行业监督管理法》相关规定实施处罚。
十二、本通知自印发之日起实施。
农村合作银行、信用社等其他银行业金融机构开展相关业务的，参照本通知执行。
2.商业银行理财产品销售管理办法
中国银行业监督管理委员会令
2011 年第 5 号
《商业银行理财产品销售管理办法》已经中国银行业监督管理委员会第109次主席会议通过。现予公布，自2012年1月1日起施行。
主席刘明康
二○一一年八月二十八日
商业银行理财产品销售管理办法
第一章总则
第一条为规范商业银行理财产品销售活动，促进商业银行理财业务健康发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条本办法所称商业银行理财产品（以下简称理财产品）销售是指商业银行将本行开发设计的理财产品向个人客户和机构客户（以下统称客户）宣传推介、销售、办理申购、赎回等行为。
第三条商业银行开展理财产品销售活动，应当遵守法律、行政法规等相关规定，不得损害国家利益、社会公共利益和客户合法权益。
第四条中国银监会及其派出机构依照相关法律、行政法规和本
办法等相关规定，对理财产品销售活动实施监督管理。
第二章基本原则
第五条商业银行销售理财产品，应当遵循诚实守信、勤勉尽责、如实告知原则。
第六条商业银行销售理财产品，应当遵循公平、公开、公正原则，充分揭示风险，保护客户合法权益，不得对客户进行误导销售。
第七条商业银行销售理财产品，应当进行合规性审查，准确界定销售活动包含的法律关系，防范合规风险。
第八条商业银行销售理财产品，应当做到成本可算、风险可控、信息充分披露。
第九条商业银行销售理财产品，应当遵循风险匹配原则，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的理财产品。风险匹配原则是指商业银行只能向客户销售风险评级等于或低于其风险承受能力评级的理财产品。
第十条商业银行销售理财产品，应当加强客户风险提示和投资者教育。
第三章宣传销售文本管理
第十一条本办法所称宣传销售文本分为两类。
一是宣传材料，指商业银行为宣传推介理财产品向客户分发或者公布，使客户可以获得的书面、电子或其他介质的信息，包括：（一）宣传单、手册、信函等面向客户的宣传资料；
（二）电话、传真、短信、邮件；
（三）报纸、海报、电子显示屏、电影、互联网等以及其他音像、通讯资料；
（四）其他相关资料。
二是销售文件，包括：理财产品销售协议书、理财产品说明书、风险揭示书、客户权益须知等；经客户签字确认的销售文件，商业银行和客户双方均应留存。
第十二条商业银行应当加强对理财产品宣传销售文本制作和发放的管理，宣传销售文本应当由商业银行总行统一管理和授权，分支机构未经总行授权不得擅自制作和分发宣传销售文本。
第十三条理财产品宣传销售文本应当全面、客观反映理财产品的重要特性和与产品有关的重要事实，语言表述应当真实、准确和清晰，不得有下列情形：
（一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（二）违规承诺收益或者承担损失；
（三）夸大或者片面宣传理财产品，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等与产品风险收益特性不匹配的表述；
（四）登载单位或者个人的推荐性文字；
（五）在未提供客观证据的情况下，使用“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“最有价值”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等夸大过往业绩的表述；
（六）其他易使客户忽视风险的情形。
第十四条理财产品宣传销售文本只能登载商业银行开发设计的该款理财产品或风险等级和结构相同的同类理财产品过往平均业绩及最好、最差业绩，同时应当遵守下列规定：
（一）引用的统计数据、图表和资料应当真实、准确、全面，并注明来源，不得引用未经核实的数据；
（二）真实、准确、合理地表述理财产品业绩和商业银行管理水平；
（三）在宣传销售文本中应当明确提示，产品过往业绩不代表其未来表现，不构成新发理财产品业绩表现的保证。如理财产品宣传销售文本中使用模拟数据的，必须注明模拟数据。
第十五条理财产品宣传销售文本提及第三方专业机构评价结果的，应当列明第三方专业评价机构名称及刊登或发布评价的渠道与日期。
第十六条理财产品宣传销售文本中出现表达收益率或收益区间字样的，应当在销售文件中提供科学、合理的测算依据和测算方式，以醒目文字提醒客户，“测算收益不等于实际收益，投资须谨慎”。如不能提供科学、合理的测算依据和测算方式，则理财产品宣传销售文本中不得出现产品收益率或收益区间等类似表述。向客户表述的收益率测算依据和测算方式应当简明、清晰，不得使用小概率事件夸大产品收益率或收益区间，误导客户。
第十七条理财产品宣传材料应当在醒目位置提示客户，“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”。
第十八条理财产品销售文件应当包含专页风险揭示书，风险揭示书应当使用通俗易懂的语言，并至少包含以下内容：
（一）在醒目位置提示客户，“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”；
（二）提示客户，“如影响您风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估”；
（三）提示客户注意投资风险，仔细阅读理财产品销售文件，了解理财产品具体情况；
（四）本理财产品类型、期限、风险评级结果、适合购买的客户，并配以示例说明最不利投资情形下的投资结果；
（五）保证收益理财产品风险揭示应当至少包含以下表述：“本理财产品有投资风险，只能保证获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资”；
（六）保本浮动收益理财产品的风险揭示应当至少包含以下表述：“本理财产品有投资风险，只保障理财资金本金，不保证理财收益，您应当充分认识投资风险，谨慎投资”；
（七）非保本浮动收益理财产品的风险揭示应当至少包含以下内容：本理财产品不保证本金和收益，并根据理财产品风险评级提示客户可能会因市场变动而蒙受损失的程度，以及需要充分认识投资风险，谨慎投资等内容；
（八）客户风险承受能力评级，由客户填写；
（九）风险揭示书还应当设计客户风险确认语句抄录，包括确认
语句栏和签字栏；确认语句栏应当完整载明的风险确认语句为：“本人已经阅读风险揭示，愿意承担投资风险”，并在此语句下预留足够空间供客户完整抄录和签名确认。
第十九条理财产品销售文件应当包含专页客户权益须知，客户权益须知应当至少包括以下内容：
（一）客户办理理财产品的流程；
（二）客户风险承受能力评估流程、评级具体含义以及适合购买的理财产品等相关内容；
（三）商业银行向客户进行信息披露的方式、渠道和频率等；
（四）客户向商业银行投诉的方式和程序；
（五）商业银行联络方式及其他需要向客户说明的内容。
第二十条理财产品销售文件应当载明投资范围、投资资产种类和各投资资产种类的投资比例，并确保在理财产品存续期间按照销售文件约定比例合理浮动。市场发生重大变化导致投资比例暂时超出浮动区间且可能对客户预期收益产生重大影响的，应当及时向客户进行信息披露。商业银行根据市场情况调整投资范围、投资品种或投资比例，应当按照有关规定进行信息披露后方可调整；客户不接受的，应当允许客户按照销售文件的约定提前赎回理财产品。
第二十一条理财产品销售文件应当载明收取销售费、托管费、投资管理费等相关收费项目、收费条件、收费标准和收费方式。销售文件未载明的收费项目，不得向客户收取。商业银行根据相关法律和国家政策规定，需要对已约定的收费项目、条件、标准和方式进行调
整时，应当按照有关规定进行信息披露后方可调整；客户不接受的，应当允许客户按照销售文件的约定提前赎回理财产品。
第二十二条商业银行应当按照销售文件约定及时、准确地进行信息披露；产品结束或终止时的信息披露内容应当包括但不限于实际投资资产种类、投资品种、投资比例、销售费、托管费、投资管理费和客户收益等。理财产品未达到预期收益的，应当详细披露相关信息。
第二十三条理财产品名称应当恰当反映产品属性，不得使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓以及易引发争议的模糊性语言。理财产品名称中含有拟投资资产名称的，拟投资该资产的比例须达到该理财产品规模的50%（含）以上；对挂钩性结构化理财产品，名称中含有挂钩资产名称的，需要在名称中明确所挂钩标的资产占理财资金的比例或明确是用本金投资的预期收益挂钩标的资产。
第四章理财产品风险评级
第二十四条商业银行应当采用科学、合理的方法对拟销售的理财产品自主进行风险评级，制定风险管控措施，进行分级审核批准。理财产品风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括五个等级，并可根据实际情况进一步细分。
第二十五条商业银行应当根据风险匹配原则在理财产品风险评级与客户风险承受能力评估之间建立对应关系；应当在理财产品销售文件中明确提示产品适合销售的客户范围，并在销售系统中设置销售限制措施。
第二十六条商业银行对理财产品进行风险评级的依据应当包括
但不限于以下因素：
（一）理财产品投资范围、投资资产和投资比例；
（二）理财产品期限、成本、收益测算；
（三）本行开发设计的同类理财产品过往业绩；
（四）理财产品运营过程中存在的各类风险。
第五章客户风险承受能力评估
第二十七条商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。
第二十八条商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。商业银行对超过65岁（含）的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。商业银行完成客户风险承受能力评估后应当将风险承受能力评估结果告知客户，由客户签名确认后留存。
第二十九条商业银行应当定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估。超过一年未进行风险承受能力评估或发生可能影响自身风险承受能力情况的客户，再次购买理财产品时，应当在商业银行网点或其网上银行完成风险承受能力评估，评估结果应当由客户签名确认；未进行评估，商业银行不得再次向其销售理财产品。
第三十条商业银行应当制定本行统一的客户风险承受能力评估书。商业银行应当在客户风险承受能力评估书中明确提示，如客户发生可能影响其自身风险承受能力的情形，再次购买理财产品时应当主动要求商业银行对其进行风险承受能力评估。
第三十一条商业银行为私人银行客户和高资产净值客户提供理财产品销售服务应当按照本办法规定进行客户风险承受能力评估。私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户；商业银行在提供服务时，由客户提供相关证明并签字确认。高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：
（一）单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；
（二）认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人；
（三）个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。
第三十二条商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核。
第三十三条商业银行应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果。
第六章理财产品销售管理
第三十四条商业银行不得销售无市场分析预测、无风险管控预
案、无风险评级、不能独立测算的理财产品，不得销售风险收益严重不对称的含有复杂金融衍生工具的理财产品。
第三十五条商业银行不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率；高于同期存款利率的保证收益，应当是对客户有附加条件的保证收益。商业银行向客户承诺保证收益的附加条件可以是对理财产品期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等，承诺保证收益的附加条件所产生的投资风险应当由客户承担，并应当在销售文件明确告知客户。商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益。
第三十六条商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售。商业银行不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储。
第三十七条商业银行从事理财产品销售活动，不得有下列情形：（一）通过销售或购买理财产品方式调节监管指标，进行监管套利；
（二）将理财产品与其他产品进行捆绑销售；
（三）采取抽奖、回扣或者赠送实物等方式销售理财产品；
（四）通过理财产品进行利益输送；
（五）挪用客户认购、申购、赎回资金；
（六）销售人员代替客户签署文件；
（七）中国银监会规定禁止的其他情形。
第三十八条商业银行应当根据理财产品风险评级、潜在客户群
的风险承受能力评级，为理财产品设置适当的单一客户销售起点金额。风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。
第三十九条商业银行不得通过电视、电台渠道对具体理财产品进行宣传；通过电话、传真、短信、邮件等方式开展理财产品宣传时，如客户明确表示不同意，商业银行不得再通过此种方式向客户开展理财产品宣传。
第四十条商业银行通过本行网上银行销售理财产品时，应当遵守本办法第二十八条规定；销售过程应有醒目的风险提示，风险确认不得低于网点标准，销售过程应当保留完整记录。
第四十一条商业银行通过本行电话银行销售理财产品时，应当遵守本办法第二十八条规定；销售人员应当是具有理财从业资格的银行人员，销售过程应当使用统一的规范用语，妥善保管客户信息，履行相应的保密义务。商业银行通过本行电话银行向客户销售理财产品应当征得客户同意，明确告知客户销售的是理财产品，不得误导客户；销售过程的风险确认不得低于网点标准，销售过程应当录音并妥善保存。
第四十二条商业银行销售风险评级为四级（含）以上理财产品时，除非与客户书面约定，否则应当在商业银行网点进行。
第四十三条商业银行向私人银行客户销售专门为其设计开发的
理财产品或投资组合时，双方应当签订专门的理财服务协议，销售活动可按服务协议约定方式进行，但应当确保销售过程符合相关法律法规规定。
第四十四条商业银行向机构客户销售理财产品不适用本办法有关客户风险承受能力评估、风险确认语句抄录的相关规定，但应当确保销售过程符合相关法律法规及本办法其他条款规定。商业银行向机构客户销售专门为其设计开发的理财产品，双方应当签订专门的理财服务协议，销售活动可以按服务协议约定方式执行，但应当确保销售过程符合相关法律法规规定。
第四十五条对于单笔投资金额较大的客户，商业银行应当在完成销售前将包括销售文件在内的认购资料至少报经商业银行分支机构销售部门负责人审核或其授权的业务主管人员审核；单笔金额标准和审核权限，由商业银行根据理财产品特性和本行风险管理要求制定。已经完成销售的理财产品销售文件，应至少报经商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或其授权的业务主管人员定期审核。
第四十六条客户购买风险较高或单笔金额较大的理财产品，除非双方书面约定，否则商业银行应当在划款时以电话等方式与客户进行最后确认；如果客户不同意购买该理财产品，商业银行应当遵从客户意愿，解除已签订的销售文件。风险较高和单笔金额较大的标准，由商业银行根据理财产品特性和本行风险管理要求制定。
第四十七条商业银行不得将其他商业银行或其他金融机构开发设计的理财产品标记本行标识后作为自有理财产品销售。商业银行代
理销售其他商业银行理财产品应当遵守本办法规定，进行充分的风险审查并承担相应责任。
第四十八条商业银行应当建立异常销售的监控、记录、报告和处理制度，重点关注理财产品销售业务中的不当销售和误导销售行为，至少应当包括以下异常情况：
（一）客户频繁开立、撤销理财账户；
（二）客户风险承受能力与理财产品风险不匹配；
（三）商业银行超过约定时间进行资金划付；
（四）其他应当关注的异常情况。
第七章销售人员管理
第四十九条本办法所称销售人员是指商业银行面向客户从事理财产品宣传推介、销售、办理申购和赎回等相关活动的人员。
第五十条销售人员除应当具备理财产品销售资格以及相关法律法规、金融、财务等专业知识和技能外，还应当满足以下要求：（一）对理财业务相关法律、法规和监管规定等有充分了解和认识；
（二）遵守监管部门和商业银行制定的理财业务人员职业道德标准或守则；
（三）掌握所宣传销售的理财产品或向客户提供咨询顾问意见所涉及理财产品的特性，对有关理财产品市场有所认识和理解；
（四）具备相应的学历水平和工作经验；
（五）具备监管部门要求的行业资格。
第五十一条销售人员从事理财产品销售活动，应当遵循以下原则：
（一）勤勉尽职原则。销售人员应当以对客户高度负责的态度执业，认真履行各项职责。
（二）诚实守信原则。销售人员应当忠实于客户，以诚实、公正的态度、合法的方式执业，如实告知客户可能影响其利益的重要情况和理财产品风险评级情况。
（三）公平对待客户原则。在理财产品销售活动中发生分歧或矛盾时，销售人员应当公平对待客户，不得损害客户合法权益。
（四）专业胜任原则。销售人员应当具备理财产品销售的专业资格和技能，胜任理财产品销售工作。
第五十二条销售人员在向客户宣传销售理财产品时，应当先做自我介绍，尊重客户意愿，不得在客户不愿或不便的情况下进行宣传销售。
第五十三条销售人员在为客户办理理财产品认购手续前，应当遵守本办法规定，特别注意以下事项：
（一）有效识别客户身份；
（二）向客户介绍理财产品销售业务流程、收费标准及方式等；
（三）了解客户风险承受能力评估情况、投资期限和流动性要求；
（四）提醒客户阅读销售文件，特别是风险揭示书和权益须知；
（五）确认客户抄录了风险确认语句。
第五十四条销售人员从事理财产品销售活动，不得有下列情形：
银行理财产品与信托产品的区别与联系 银行理财产品与信托产品区别是什么 作为两大类不同的理财产品，银行理财与信托理财有着不少区别，主要表现为投资门槛不一样、流动性不同、风险与收益也大不一样等，进一步来说，两类产品的适用人群也不一样。那么这些区别的具体表现是什么呢？ 信托理财门槛高于银行理财 银行理财基本属于大众理财，认购额度起步低，多为5万元左右，购买也比较方便。客户可以通过开通网银，直接在网上进行买卖，也可以到营业网点柜台申购。 信托理财多属于高门槛投资，起投额度多为50万元、100万元甚至更高。高门槛的设置意味着信托理财的投资客多为高净值人群，且风险承受能力要求较高。 银行理财安全性好于信托理财 银行理财产品有着较高的安全性，但收益率低是其硬伤。如果产品说明有保本字眼的，收益率也就是3%左右；没有保本字眼的，收益率也很少达到5%。 相较于银行理财，信托理财产品的收益通常要高一些，随之风险也较大。所以在申请购买信托产品时，大家最好对其风险与收益有明确的认识，然后再决定是否投资。
银行理财流动性好于信托理财 通常，银行理财产品很少有1至2年期的，基本是30天左右，3个月左右，期限非常灵活，方便随时认购。而信托理财产品的封闭期则较久，多为至少三年以上的投资期，期间不得随意退出，只能等到投资期满才能赎回本金及收益。 银行理财与信托理财之间的联系 除了上述区别之外，银行理财与信托理财之间也是有联系的。银行理财产品募集的资金很大一部分是直接投资于信托项目的，这个规模占了信托规模的1/3。因为信托投资门槛较高，信托产品在银行就拆成小额理财产品。从中，银行可以赚钱5%左右的利差，甚至更高。
第一步 对所有银行理财产品都问这三个问题 这个产品是否保证本金和收益？(注意，保本和保收益是分开的)如果这个产品不能保证本金和收益，那么表现最差的情况是怎样的？在什么情况下会达到最差收益，拿到最好收益的条件是什么？ 银率网理财产品数据分析师狄麟麟提醒《钱经》的读者：购买理财产品，首先要了解理财产品的基本要素，如理财产品的投资期限(多长时间)，投资方向(投的是什么)，预期收益率(能赚多少钱)，收益率的计算方式，投资币种(投的是什么)等。在了解了这款理财产品的基本情况后，投资者需问三个问题： 此款产品是否保证本金和收益；如果此款产品不能保证本金和收益，那么表现最差的情况是怎样的？在何种情况下会达到最差收益；此款产品可以拿到最好收益的条件是什么？ 以一款最好收益为14%，挂钩四只股票的非保本浮动收益的理财产品为例，读者就能明白三个问题的重要性。 首先，这个产品不保本(不能保证本金)和不保收益，表现最差的情况可能损失掉部分本金，如果投资者能接受此风险，那么进一步询问理财顾问，什么情况下可以拿到14%的收益？理财顾问可能会告诉投资者，四只股票每个观测日都要达到某个标准，高出标准多少，可以拿到收益等。
投资者与理财顾问沟通的时候，可以自己进行判断，根据目前的市场情况，未来能拿到预期收益的概率有多大，也就是判断四只股票达到理财顾问所说的条件的概率有多少。 2011年发行的银行理财产品中，非保本浮动收益型仍然是主要风险收益类型，该类型产品发行共计11246款。保证收益型产品发行数量超5000款，较2010年增长1437款。其中，固定收益型产品4803款，市场份额达四分之一，但相比2010年小幅下滑0.34个百分点；而保证最低收益型产品市场占比由2010年的1.25%上升至2011年的1.62%，发行数量逾300款，这部分产品主要为保证收益型的结构性理财产品。保本浮动收益型产品发行数量为2817款，市场占比近15%。 第二步看懂产品说明书 所有银行理财产品的说明书都由这两部分组成：风险提示和产品概述。 在产品说明书中，一般在产品说明书首页上方，会揭示产品的风险，投资者需重点关注：理财产品到期后本金及收益是否能够保证，以及保证的比例或金额。 在产品概述部分，投资者需重点关注产品的风险等级描述和产品投资期限。前者用来检测是否和自己的风险承受能力相匹配；产品投资期限则用来匹配自己的资金流动性以及预计的投资时间。
6700万买信托产品血本无归理财不能这么干 原标题：史上最坑的理财：6700万血本无归如何避免杯具重演 一般大家都觉得银行是最靠谱的，所以对银行经理的话也深信不疑。但是没想到……偏偏就是看似靠谱的事，反而把人给坑了！ 1 事件回看 60多岁的王（富）老（婆）太（婆）称，信托产品是某银行北京国际大厦支行员工原某推荐给她的，双方合作多年，很信任对方。于是这次经他介绍，购买了总计6700万元的新时代信托有限公司的一款名为“鑫风1号”的信托产品，可是1年后到期竟血本无归。老人将新时代信托告上法庭。被告认为，此案是因老人投资失败造成的，属于合同纠纷。点评 暂且把诈骗行为放一放，规划君看到这则新闻后的第一反应是：特想知道一点儿理财常识都没有的富婆婆，是如何拥有6700万的？ 回归正题，信托产品并不是什么洪水猛兽，靠谱的信托产品能够给投资者带来稳健的回报，因此规划君并不觉得信托产品本身有什么不好。但是对于老奶奶盲目购买具有一定风险的信托产品的行为实在不赞成…年纪大的人，要么没有收
入，要么只靠可怜的养老金，除了子女，也只能吃老本养老了，因此风险承受能力较低，并不适合有风险的投资品。您说您老人家好好养老不好么，干嘛就跟钱过不去呢？！给大家算一算，6700万存定期，即使你年收益只有1%，一年也有67万啊，老两口出去环游世界，也不过二三十万，到手的利息都花不完，实在不行买几套房子拿租金也行啊！有必要冒险吗？有必要冒险吗？有必要冒险吗？（重要事情说3遍） 另外，不是规划君对银行经理有偏见，但的确存在着一部分不负责的从业人员。好规划理财师建议大家在银行买各种理财产品前，多问问多看看多想想，另外要学会质疑，银行里的客户经理真的不一定100%可信！
授权委托书范文 授权委托书模板授权委托书在现在这个经济发达的社会中还是使用得比较多的，对授权委托书感到陌生?不知道该怎么制定一份正规合格的授权委托书?没有关系，下面是豆花问答网给大家整理的授权委托书模板，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。 授权委托书模板1 因本人无法到场办理房产贷款手续，现授权我妻子，身份证号__×，代表我向__申请办理相关事项。在本授权委托书授权范围和授权期限内，__×的行为视同本人的行为，本人予以承认，其法律后果由本人承担。 授权期限：__年×月×日至×月×日 委托人：__(签字) __年×月×日 授权委托书模板2 本授权委托书声明：我的法定代表人，现授权委托为我公司代理人，以本公司的名义办理结算业务，我均予以承认。 代理人无转委权。特此委托。 代理人：性别：年龄：身份证号码：职务：投标人： (盖章)
法定代表人： (签字或盖章) 授权委托日期：年月 授权委托书模板3 本授权委托书声明：现授权委托 ______________工程有限公司的__________为我 _______________工程的项目经理，我全权代表我公司负责对本工程的所有内容。 代理人姓名：__________，性别：_____，年龄：_____岁，身份证号码：_______________ 授权委托日期：_____年_____月_____日 授权委托书模板4 致：中国农行银行股份有限公司 ________ 本单位____因业务办理需要，现授权本单位员工____ (性别：__x，职务：__x，证件类型：__x ，证件号码：__x )全权代理本单位到贵行办理以下授权代办的业务，代理权限包括：填写相关申请表、合同及附近件，缴纳业务办理相关费用以及办理与授权代办业务相关的其他一切事宜。 一、授权代办的业务如下：(选择项打“√”，不选项打“×”，可同时选择多项内容，如有空白选项视用不选项)： (一)单位银行结算帐户业务 □办理开立银行结算帐户手续; □办理银行结算帐户销户手续;
银行理财产品的分类与解析 银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。本文主要介绍了现行银行理财产品的分类以及作者个人的想法和政策建议。 一、根据本金与收益是否保证 我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。在期限上也是从7天到3个月、6个月、1年期、2年期不等，从各个方面满足了客户的投资需求。 1、保证收益理财计划 保本收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。保证收益产品包含两类产品：保本固定收益产品和保证最低收益产品。 保本固定收益产品指银行按照合同约定的事项向投资者支付全额本金和固定收益的产品。投资者买这类产品到期获得固定收益，投资风险全由银行承担。由于固定收益理财产品投资风险均由银行承担，而投资者主要关注的是产品提前终止风险，而这类风险发生的概率较低。因此，投资者在选择固定收益产品主要把握两个比较：第一，同类产品比较，同期限产品选年收益率高者，不同期限产品，在考虑流动性需要和利率政策的基础上进行选择；第二，与定期存款比较，投资者之所以选银行理财产品，特别是固定收益产品，重要因素是其收益水平高于存款利息。 保证最低收益产品指银行按照合同约定事项支付投资者全额本金、最低固定收益以及其他或有投资收益的产品。这类产品主要特点为银行承诺支付最低收益，这部分收益所产生的风险由银行承担；其他或有投资收益则按合同约定进行分配，投资者需承担这部分收益为零的风险。
银行可否购买信托产品？ 日前，银监会发布了《关于信托投资公司开展集合资金信托业务创新试点有关问题的通知》(以下简称《通知》)。正当信托公司和媒体将关注的焦点放在哪些信托公司将获得创新试点资格上的时候，一些银行投行部、财富管理中心或是风险管理部门的人士却将目光聚焦在《通知》中关于银行是否可以购买信托产品的问题上。 在银监会该项《通知》的第十条规定：各类金融机构可以依照有关法律法规的规定投资信托投资公司的创新产品。对此，一些银行界人士向记者表示，这条规定有让人迷惑之处，因为在以前的相关法律法规中，银行购买信托产品是被禁止的，《通知》中特别提出这一点寓意何在？对这条规定该如何理解？就此，记者电话采访了曾参与《通知》起草工作的北京君泽君律师事务所高级合伙人张天民博士，请他阐述对这一问题的理解。 张天民告诉记者，在对这一问题的理解上，首先要关注《通知》的发放对象。在这份《通知》的抬头中明确：发放对象为“各银监局，各国有商业银行、股份制商业银行，银监会直接监管的信托公司、财务公司、金融租赁公司”。据此可以明确，这份《通知》所涉及的对象中包含国有商业银行和股份制商业银行。而其中涉及商业银行的只有第十条。因此这一条绝对不是毫无意义的套话。 其次，是对《通知》第十条应该如何理解。按照法律关系，下位法不能违反上位法。在《通知》这一级别的文件中，是不能“设权”的，对于大法规定的事，它不能增加或减少，不能改变法律法规。这是一个法规级别的问题。因此，《通知》中对于信托公司购买信托产品这类在上位法没有明确规定的内容，只能以“依照有关法律法规的规定”的形式进行“变相设权”。 再次，是对《商业银行法》相关规定的理解。自2004年2月1日起实施的《商业银行
ABC(2015)7049-2 单位银行结算账户开户及开通产品授权委托书致：中国农业银行股份有限公司 本单位（名称）因办理业务需要，做如下授权： 一、被授权人 被授权人为: ，性别: ，职务: ，证件类型: ，证件号码: 。被授权人持本授权委托书从事的行为，包括但不限于填写或者签订相关业务申请表、合同、附件及其他法律文本、缴纳业务办理相关费用等，为我单位向贵行作出的真实意思表示，构成贵行认为被授权人有权从事该等行为的合理依据，该等行为的法律后果均由我单位承担。除双方另有约定或者法律法规另有规定的情形外，被授权人不得将委托事项转委托他人。 二、授权期限 本授权书的期限为：。 ①自年月日起生效，至年月日止。 ②自年月日起生效，除本单位书面通知贵行撤销授权，本授权委托书在撤销授权前持续有效。 三、授权事项 （一）授权办理如下业务：。 ①单位银行账户服务②电子银行业务③对公理财业务④网上代付⑤支付密码器⑥对账业务⑦单位结算卡⑧对公人民币结算服务套餐⑨代发工资⑩其他：。 （二）授权权限包括：。 ①详见《部分业务权限列表》；（授权委托书反面《部分业务权限列表》列出了部分业务的权限，请在对应权限的选项框中勾选；未列明的权限，请在该项业务的“其他”中填写。） ②其他： 。（《部分业务权限列表》未列明的业务，请直接在此处填写具体权限。）
★部分业务权限列表（本表为授权委托书的组成部分）业务具体权限 单位银行账户服务□开立银行结算账户手续□银企对账签约□电子回单箱□支付密码（器）□开通对公人民币结算账户服务套餐 □开通中小企业现金管理专享版服务 □其他： 电子银行业务□开通企业网银□开通短信通□开通电话银行 □申请注册□已开通网银客户添加账户□领取证书及密码信封□证书激活□开通外币业务□开通外币汇款业务 □开通电子商业汇票业务□其他： 对公理财业务□柜面开通□网上银行开通□现金管理客户端开通 □理财客户风险类型评估□理财业务签约□自动理财签约 □对公账户智慧理财签约□理财业务签约变更□理财预约认购□理财认购申购□自动理财签约信息修改□理财委托撤销 □理财交割单打印□理财产品赎回□理财实物转换 □理财业务解约□自动理财解约 □其他： 单位结算卡□开卡□销卡□重写磁□补/换卡□关联账户变更 □卡密码修改/解锁/重置□（口头/书面/密码）挂失/解挂 □持卡人（信息）变更□电子凭证申请□附加安全认证方式变更□电子回单箱：开通/关闭□手机安全认证码签约/解约/修改功能/限额变更□其他： 四、其他事项（可补充填写贵单位与农业银行经办机构协商一致的事项，非经农业银行经办机构正式承认，补充填写事项对农业银行经办机构不产生约束力；农业银行经办机构在合理期限内未正式承认的，视为不承认） 声明：农业银行经办机构已依法向我方提示了授权委托书的相关条款，应我方要求对相关概念、内容及法律效果做了说明，我方已经知悉并理解上述条款，愿意承担本授权委托产生的法律责任。 委托单位（公章）： 法定代表人/单位负责人： 年月日
银行理财产品有那几种分类方式根据币种分类 一般银行理财产品分为人民币理财产品外币理财产品和双币理财产品 如外币理财产品只能用美元港币等外币购买人民币理财产品只能用人民币购买而双币理财产品则同时涉及人民币和外币
根据投资期限分类 按照投资期限的长短把银行理财产品分为个月以内至个月至个月个月至年年以上几个期限 根据收益类型分类 银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品 保证收益理财产品的收益是固定的到期后就可以获得协
议上规定的收益反之为非保证型 非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品 保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付本金以外的投资风险由客户承担并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品反之就是非保本型 根据投资标的分类
按照银行理财产品的投资标的划分一般可分为固定收益类理财产品结构性理财产品信托类理财产品打新股类理财产品QDII类理财产品随着银行理财产品的创新新的投资标的会不断出现未来也会出现按投资标的划分的新理财产品类型根据币种分类 一般银行理财产品分为人民币理财产品外币理财产品和双币理财产品 如外币理财产品只能用美元港币等外币购买人民币理财
产品只能用人民币购买而双币理财产品则同时涉及人民币和外币 根据投资期限分类 按照投资期限的长短把银行理财产品分为个月以内至个月至个月个月至年年以上几个期限 根据收益类型分类 银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收
益理财产品 保证收益理财产品的收益是固定的到期后就可以获得协议上规定的收益反之为非保证型 非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品 保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付本金以外的投资风险由客户承担并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品反之就是非保本
中信银行信托理财产品 篇一：中信理财之惠益计划稳健系列5号46期保本型产品 中信理财之惠益计划稳健系列5号46期保本型产品 风险揭示书 本理财产品不同于银行存款，具有一定的风险，只保障理财资金本金，不保证 理财收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。 本产品为保本浮动收益型、封闭型产品，名义投资期限366天，根据中信银行 对理财产品的风险分级，本产品为PR1级（谨慎型，绿色级别），适合谨慎型及以 上客户。本风险分级为中信银行自行评定，仅供参考，中信银行并不对前
述风险分 级结果的准确性做出任何形式的保证。 中信银行在此郑重提示： 1、在购买本理财产品前，请投资者认真阅读客户权益须知、本风险揭示书、产 品说明及相关产品协议书等销售文件的所有条款与内容，详细了解本理财产品的资 金投资方向、风险类型及预期收益等具体情况；如对销售文件有任何疑问，请及时 向中信银行各营业网点咨询。 2、请投资者投资本产品前，应充分了解本产品风险，包括理财收益到期兑付风 险、流动性风险、利率风险、提前终止风险、延期支付风险等，具体详见以下“风 险提示”部分，确保完全明白此类投资的性质和所涉及的风险。
3、请投资者在进行投资决策前，充分了解自身风险承受水平并审慎评估；如影 响投资者的风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估。 4、请投资者独立、自主、谨慎做出投资决策，购买与自身风险承受能力和资产 管理需求匹配的理财产品。 5、在购买理财产品后，投资者应随时关注该理财产品的信息披露情况，及时获 取相关信息。 风险提示 本理财产品只保证理财资金本金，不保证理财收益。投资者应充分认识投资风险，充分认识测 算收益不等于实际收益，谨慎投资。除产品协议书中揭示的通用风险外，具体风险如下： 1、最不利的投资情形：本理财产品保本但不保证收益，若产品所投资的货
信托理财与其他理财产品的区别 信托理财产品作为高瑞理财产品,收益高、稳定性好,是信托类理财产品的主要特点。信托计划产品一般是资质优异、收益稳定的基础设施、优质房地产、上市公司股权质押等信托计划,大多有第三方大型实力企业为担保(房地产类还会增设地产、房产做抵押,在安全性上比一般的浮动收益理财产品要高出一头。与其他理财产品的区别主要以下几点: (1资金门槛较其他理财产品高。信托资金门槛为100万。 (2所有权与利益权相分离。即受托人享有信托财产的所有权,而受益人享有受托人经营信托财产所产生的利益。 (3信托财产的独立性。信托一经有效成立,信托财产即从委托人、受托人和受益人的自有财产中分离出来,而成为一独立运作的财产。信托财产的独立性主要表现在以下三个方面: ①信托财产与受托人(信托机构的固有财产相区别。因此,受托人解散、被撤消或破产,信托财产不属于其清算或破产的财产。 ②信托财产与委托人或收益人的其他财产相区别。受益人(可以是委托人自己对信托财产的享有不因委托人破产或发生债务而失去,同时信托财产也不因受益人的债务而被处理掉。 ③不同委托人的信托财产或同一委托人的不同类别的信托财产相区别。这是为了保障每一个委托人的利益,不致使一委托人获得不当之利而使其他委托人蒙受损失,保障同一委托人的不同类别的信托财产的利益,不致使一种信托财产受损失而危及他的其他信托财产。 (4信托管理的连续性。信托一经设立,信托人除事先保留撤消权外不得废止、撤销信托;受托人接受信托后,不得随意辞任;信托的存续不因受托人一方的更迭而中断。
(5信托有一定的避税功能。由于信托收益否有交所得税,国家没明确规定;所以在一定程度上起到避税的效果。 (6信托资金运用灵活。信托资金可以横跨货币、资本和实业三大市场,可以股权、贷款等多种方式进行灵活运作,这是其他金融机构无法比拟的。
丨六大理财渠道规模丨 银行理财：13万亿 信托：12万亿 股票：沪深股市总流通市值约30万亿，按照沪深交易所公布的投资者结构比例来看，个人投资者占比约2至4成，其中深市的个人投资者持有比例高于沪市，据此计算个人投资者的股票持有市值约为10万亿。 基金：指公募基金，最新数据约4.5万亿。 私募基金：根据基金业协会统计数据，完成登记的私募规模约2.4万亿，如果把券商和基金公司子公司的管理资产加在内，规模超过12万亿，但个人投资者所占比例缺少数据。 P2P：行业最新，比较可靠的数据显示P2P的规模约在1000-2000亿之间。 丨六大理财渠道的特点丨 1.银行理财产品
钱的投向 银行理财产品的投资去向一般是短期的企业融资（例如商业票据等），按照国际通行的规则，这类资产可以划分为现金类资产（到期日一年以内的高信用等级债券）。 特点 （1）从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低，尤其是银行承诺保本的产品，通常都可以拿回本金和收益。 （2）具有固定的期限：从短的7天到3个月、半年，中途不允许退出。 （3）收益率水平为现金类资产水平，相对较低，合适的比较基准为上海银行同业拆借利率同等期限的利率水平，目前年化收益率的范围多在4.5-5.5%之间。期限越长收益率越高。 （4）投资门槛一般在5万元起。 风险点 （1）尽管大部分银行理财产品都可以兑现本金和收益，但时常出现实际收益低于预期的情况。 （2）流动性问题：一旦产品开始运转，在到期之前难以变现。 （3）由于存续期有限，投资者需要不断的滚动投入，因此银行理财产品作为长期投资工具来说不合适。 （4）投资者需要区分保本和非保本的理财产品，非保本的理财产品资金投向十分多样，有的投向大宗商品或外汇等高风险资产，不适合普通保本型投资者购买。 适合对象
信托产品和银行理财、保险产品、私募、基金以及 有限合伙的区别 时下各种金融理财产品铺天盖地,叫人眼花缭乱,如何选择适合自己的理财产品常常困扰投资者,本文对信托产品和各种理财产品逐一比较,分析各种优缺点,以供参考。 一、信托产品的特色 1.起点高,基本是300万起,每个项目有50个名额100万起(俗称小额),较高的投资门槛排除了普通投资者。因此,信托业务也被称作私人银行。信托的投资门槛有继续提高的呼声,为什么要设置高门槛?通常的解释是信托的投资者需要具备一定的风险识别能力和风险承受能力,比如在美国规定需要有500万美元的人才可以参与信托投资。 2.风险低。信托项目都要尽职调查,信息披露客观公正,风险管理方式明确清晰,还要银监会审批才可以发行,信托项目的运作需要受《信托法》的约束,因此整体风险比较低,自2001年《信托法》成立以来,信托的投资者都能按约收获本息。 3.收益较高。前面几年经济形势较好的时候,信托的投资者基本能够收获10%以上的年化收益,即使今年全球经济普遍低迷的时候,信托产品的平均年化收益9%左右。2009至2011年3年,信托投资者收获2400亿收益,75.5%的人获取了9%以上的年化收益,62%的投资者获得的年化收益在9-12%之间,很多实体经济的年化收益还不到9%。 4、持续投资方便简洁。到期拿回本金和收益,可以形成持续投资,使得收益成为复利。按9%的复利计算,300万起步,坚持40年就是1亿,坚持150年就是1万亿。
5.债务隔离功能。信托财产受法律保护,信托一经成立,信托财产即从委托人、受托人、收益人的财产中分离出来,具有独立性成为独立运作的财产。信托财产不能被清算、偿债和破产等。这是信托产品非常大的优势。 6.流动性较差。信托产品未期满前中途不能单独赎回,但可以转移给其它投资者。信托产品大多是期限是1-2年。为了迎合闲散资金高流动性的需求,中融信托、平安信托等均设立了短期的信托产品,期限3、4、6、9、12个月等,1亿以上的大额资金还可以定制较为灵活的期限。 7.投资方式灵活。信托可以横跨货币、资本和实业市三大领域,可以股权、贷款等多种形式灵活运作,这是其它金融机构不能比拟的。信托制度上的优势也是其这几年迅速发展的重要原因之一。很多项目方为了更快速的获取资金,也愿意较高成本走信托渠道的融资。 二、银行理财产品VS信托产品 1.投资门槛较低,一般是5万起,银行理财属于大众理财。认购方便,甚至网上可以直接下单。 2.安全性好收益低。银行理财产品有着较高的安全性,但收益率低是其硬伤。如果产品说明有保本字眼的,收益率也就是3%左右;没有保本字眼的,收益率也很少达到5%。银行理财产品很难赶上通胀。原因大致有两个,一来资金门槛较低,失去议价能力,超额收益通常要归银行;二来,银行经营成本较高,200米就有一家,还是临街商铺,租金成本和人力成本都不低,肯定需要较高的利润支撑。 3.流动性较强。银行理财产品很少有1-2年期的,基本是30天左右,3个月左右,期限非常灵活,方便随时认购。 4.银行网点多,也知道客户详细信息,在老百姓心中的信任度较高,这是银行最大的优势。和银行合作具有较高的优势,保险、证券、信托、基金、投资公司等也
2012年银行从业考试《个人理财》预习：银行理财产品介绍 1、货币型理财产品： (1)定义：主要投资于信用等级高、流动性好的金融工具，如国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用等级的企业债、公司债、短期融资债等。 (2)特点：投资期短、资金赎回灵活、本金/收益安全性高 (3)风险：低风险 企业债：中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债，有审批。 公司债：股份有限公司和有限责任公司发行 例题：货币型理财产品的风险特征是() A 信用风险高、流动性风险小 B 信用风险高、流动性风险大 C 信用风险低、流动性风险小 D 信用风险低、流动性风险大 2、债券型理财产品： (1) 定义：以国债、金融债、中央银行票据为主要投资对象 (2)特点：产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定 (3)投资方向：银行间债券市场、国债市场和企业债市场。 (4)效益及风险特征：风险低 风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险 举例：银行人民币债券理财计划，一个月期，到期一次还本付息。预计年收益率2.62% 例题：债券型理财产品的风险特征是() A 投资风险高、收益高 B 投资风险高、收益低 C 投资风险低、收益高 D 投资风险低、收益低 3、信托类理财产品 (1)基本概念：投资人委托信托公司按投资人的意愿、以自己的名义为受益人的利益或特定目的管理、运用和处分的业务。 特点：以信任为基础;财产权利主体与利益主体分开;经营方式灵活;信托财产经营独立性;信托管理具有连续性;受托人不承担无过错风险;利益分配据实际业绩。 种类：任意信托/法定信托; 法人信托和个人信托;资金、动产、不动产信托 (2)投资模式：贷款类银行信托理财产品 银行将募集来的资金投资于信托公司的信托计划 (3)风险：信用风险、收益风险、流动性风险 ①表外业务，风险完全由投资人承担。 ②委托人的收益上限是贷款利率，信托公司还要收管理费 ③一般难以提前终止。 (4)举例： 例题：理财客户购买信托产品时需要考虑的风险因素包括() A 项目主体风险B投资项目风险C 汇率风险D 信托公司风险E 流动性风险 4、新股申购型理财产品 (1)背景：一级市场和二级市场的巨大价差 (2)收益率的影响因素： 中签率、上市首日涨幅;其他因素(闲置资金的使用)
单位银行结算账户开户及开通产品授权委托书 致：中国农业银行股份有限公司ⅩⅩ江北支行营业部 本单位ⅩⅩ市XX融资担保有限公司（名称）因办理业务需要，做如下授权： 一、被授权人 被授权人为: ，性别: ，职务: ，证件类型: ，证件号码: 。被授权人持本授权委托书从事的行为，包括但不限于填写或者签订相关业务申请表、合同、附件及其他法律文本、缴纳业务办理相关费用等，为我单位向贵行作出的真实意思表示，构成贵行认为被授权人有权从事该等行为的合理依据，该等行为的法律后果均由我单位承担。除双方另有约定或者法律法规另有规定的情形外，被授权人不得将委托事项转委托他人。 二、授权期限 本授权书的期限为：。 ①自年月日起生效，至年月日止。 ②自年月日起生效，除本单位书面通知贵行撤销授权，本授权委托书在撤销授权前持续有效。 三、授权事项 （一）授权办理如下业务：。 ①单位银行账户服务②电子银行业务③对公理财业务④网上代付⑤支付密码器⑥对账业务⑦单位结算卡⑧对公人民币结算服务套餐⑨代发工资⑩其他：。 （二）授权权限包括：。 ①详见《部分业务权限列表》；（授权委托书反面《部分业务权限列表》列出了部分业务的权限，请在对应权限的业务选项框中勾选； ②其他：。（《部分业务权限列表》未列明的业务，请直接在此处填写具体权限。）★部分业务权限列表（本表为授权委托书的组成部分） 业务具体权限 单位银行账户服务 □□开立银行结算账户手续□银企对账签约□电子回单箱□支付密码（器）□开通对公人民币结算账户服务套餐 □开通中小企业现金管理专享版服务 □其他： 电子银行业务□开通企业网银□开通短信通□开通电话银行 □申请注册□已开通网银客户添加账户□领取证书及密码信封
银行理财：13万亿 信托：12万亿 股票：沪深股市总流通市值约30万亿，按照沪深交易所公布的投资者结构比例来看，个人投资者占比约2至4成，其中深市的个人投资者持有比例高于沪市，据此计算个人投资者的股票持有市值约为10万亿。 基金：指公募基金，最新数据约4.5万亿。 私募基金：根据基金业协会统计数据，完成登记的私募规模约2.4万亿，如果把券商和基金公司子公司的管理资产加在内，规模超过12万亿，但个人投资者所占比例缺少数据。 P2P：行业最新，比较可靠的数据显示P2P的规模约在1000-2000亿之间。 丨六大理财渠道的特点丨 1.银行理财产品 钱的投向 银行理财产品的投资去向一般是短期的企业融资（例如商业票据等），按照国际通行的规则，这类资产可以划分为现金类资产（到期日一年以内的高信用等级债券）。 特点 （1）从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低，尤其是银行承诺保本的产品，通常都可以拿回本金和收益。 （2）具有固定的期限：从短的7天到3个月、半年，中途不允许退出。 （3）收益率水平为现金类资产水平，相对较低，合适的比较基准为上海银行同业拆借利率同等期限的利率水平，目前年化收益率的范围多在4.5-5.5%之间。期限越长收益率越高。 （4）投资门槛一般在5万元起。 风险点 （1）尽管大部分银行理财产品都可以兑现本金和收益，但时常出现实际收益低于预期的情况。 （2）流动性问题：一旦产品开始运转，在到期之前难以变现。
（3）由于存续期有限，投资者需要不断的滚动投入，因此银行理财产品作为长期投资工具来说不合适。 （4）投资者需要区分保本和非保本的理财产品，非保本的理财产品资金投向十分多样，有的投向大宗商品或外汇等高风险资产，不适合普通保本型投资者购买。 适合对象 以短期现金管理为目标，且期限固定的投资者 2.信托 钱的投向 信托产品即所谓的“影子银行”，也就是资金需求方绕开银行直接向投资者借钱——资金多数投向了地方政府融资平台的某项目（例如拆迁）或者某企业的资金需求（例如新生产线）。这些融资方一般在其它资金渠道枯竭后才会考虑信托，因为信托借款的利息非常之高，从借款人的角度，付出的年利率一般在20%甚至更高，相比之下，银行贷款的成本要低得多。 特点 （1）按照期限和借款人条件不同，信托计划的预期收益率不同，目前年收益率大致在10%-15%之间。信托计划收益率可以参考温州民间借贷指数，这一指数反映的是民间借贷最为发达地区的公开借款成本，该利率反映的是借款者付出的成本，在此基础上要扣除信托发行方以及渠道收益（一般在5%左右），才是投资者收益。 （2）合规的信托产品最低起投点是100万，低于此门槛的产品多为集资购买这种擦边球的方式（也就是许多人把钱交给一个人去买）。 （3）期限一般是1-3年为主，中途一般无法退出。 风险点 （1）绝大部分信托理财渠道会宣传所谓的“刚性兑付”—— 也就是投资者一定会拿到本钱和利息，但实际上这是没有根据的。13年开始也陆续出现了刚性兑付被部分打破的案例。去年10月份国务院发布《地方债务管理的意见》，明确表示中央政府不会替地方还债，之后信托发行量显著下降。对于“刚性兑付”这一预期投资者要保持清醒，随着清理规范地方政府融资行为及房地产业的下滑，打破刚性兑付的可能性越来越大。 （2）从信托资金的去向不难得出结论，信托借款人一般有两个特征：一是本身已高负债（其它低成本融资渠道枯竭，需要借助信托这一高成本渠道）；二是要为信托借款承受高额利息支出。用专业术语来说这一类企业都加了很高的债务杠杆（Leverage），资金链紧张。因此信托从本质上来说属于高收益债（High
银行理财、信托计划、券商资管等八类资管产品解析 2017-10-16 jacky9iyz...转自敬亭山168 修改 微信分享： 市场上不断有为了规避特定监管法规条款而设计的新产品推出，面对五花八门的各类资管产品，同时监管规则也相应变得纷繁复杂，且变动极其频繁。本文是产品解析的下篇，上一篇内讲了银行理财、信托计划、券商资管、私募基金、基金子公司、基金专户、保险资管和期货公司资管这八类产品的投资范围。本篇从不同资产管理产品之间的相互投资、合格投资者及穿透问题、份额转让市场、监管比例约束、关联交易等五方面展开分析介绍了这八个产品的不同。 二、不同资产管理产品之间的相互投资 设计不同资产管理产品之间相互投资，多数是为了绕道监管规定或内部会计核算要求，以达到规避诸如投资范围、资本计提、损失计提、监管比例等指标的目的。比如可以通过集合信托计划对接券商定向资管的方式来间接实现拆分转让，以规避券商定向资管的委托人不得拆分转让收益权的规定。或者规避限售期，比如定增1年或3年不得转让的要求，也可以通过设立受益权的方式间接转让。 下面针对各类不同的资管产品相互投资进行梳理总结 （一）券商资管产品对其他资产管理产品的投资 《证券公司定向资产管理业务实施细则》规定，定向资产管理业务的投资范围由
证券公司与客户通过合同约定，不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定。因此，券商定向产品可投资的范围非常广泛，包括券商资管产品、基金资管产品、信托产品等。 但根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第14条，集合计划募集的资金投资方向的规定中明确包括金融监管部门批准或备案发行的金融产品，如证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等。对于上述规定未列明的投资品种，如券商集合计划、券商定向产品、基金一对多产品、基金一对一产品等，由于其在发行之前或之后需在金融监管部门备案，因此也属于可投资的品种范围。这就为券商集合资管进行嵌套提供了极大便利。 1.嵌套定向资管和单一信托 有关证监发[2013]26号文《中国证券监督管理委员会办公厅关于加强证券公司资产管理业务监管的通知》第1款第（一）项：集合资产管理计划的投资范围应当符合《证券公司集合资产管理业务实施细则》（证监会公告[2012]29号）规定，未经许可不得投资票据等规定投资范围以外的投资品种；不得以委托定向资产管理或设立单一资产信托等方式变相扩大集合资产管理计划投资范围； 26号文有没有封堵券商资管嵌套委托定向资管或单一信托，争论很多。有部分律所和从业人员认为从文字表述上看只是禁止通过定向资管或单一信托违规投资票据类资产变相扩大其范围，并不意味着不可以投资单一信托。 笔者从证监会的内部回复文件看，其实证监会早已明确根据《关于加强证券公司
从业二十年的老会计经验之谈，如果觉得有帮助请您打赏支持，谢谢! 基金、信托、理财产品如何缴税终于明确啦!（老会计人的经验） 《财政部国家税务总局关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税【2016】140号)于近期发布,明确了理财产品、基金、信托等资管产品涉税问题,为了帮助大家正确理解文件条款,简单分析如下: 一、《销售服务、无形资产、不动产注释》(财税〔2016〕36号)第一条第(五)项第1点所称”保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”,是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益.金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的上述收益,不属于利息或利息性质的收入,不征收增值税. 分析 140号文对”保本收益”作了解释,即”合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益”,需要注意的是,判断是否保本,只看合同是否明确承诺到期本金可全部收回,不管实际是否可收回本金,也不管是固定受益还是浮动受益.如属于保本,持有期间取得的收益,按照贷款服务缴纳增值税;如果合同没有明确承诺到期本金可全部收回,持有期间取得的收益属于非保本收益,不征收增值税. 小鸡分割线 二、纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于《销售服务、无形资产、不动产注释》(财税〔2016〕36号)第一条第(五)项第4点所称的金融商品转让. 分析 先来回顾《销售服务、无形资产、不动产注释》(财税〔2016〕36号)第一条第(五)项第4点的内容:金融商品转让,是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动.其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让.140号文在36号文的基础上,进一步明确了持有至到期和到期前转让不同的税务处理.虽然两者都属于金融服务这个大类,但具体税务处理有差异.如属于持有至到期,持有期间取得的收益是否要缴纳增值税的判断要回到第一条中,看该资产管理产品是保本还是非保本,如果是保本,则持有期间取得的收益按贷款服务缴纳增值税,非保本则不缴纳增值税.如属于到期前转让,则属于金融商品转让,
金融业务委托书 篇一：办理业务授权委托书 办理业务授权委托书 委托人（企业名称）： 地址：，电话：法定代表人： 受托人一：，身份证号码：工作单位：职务：，电话： 受托人二：，身份证号码：工作单位：职务：，电话： 委托人因需到东莞市外经贸局办理业务，特委托上述受托人代为办理。 受托人一的权限为：代为提交相关文件、材料，代为签收相关法律文书，和。 受托人二的权限为：同上，或。 委托期限：自年月日至年月日。 委托人声明：受托人在前述权限内所从事的有关行为均视为委托人自己的行为，由此产生的法律后果由委托人承担。 委托人签名及盖章：受托人身份证复印件粘贴处（负责人签名、企业公章） 年月日 篇二：理财业务授权委托书 理财业务授权委托书
致： 根据《中华人民共和国民法通则》的有关规定，并结合实际情况，委托人__________特授权委____________________代理 从事相关理财业务，直接责任,其在代理权限内实施的法律行 为所产生的法律后果由授权人承担。 我单位声明：上述委托授权为本人真实意愿，适用于贵公司发售 的各款理财产品。被授权人实施相关行为、签署各类文件的行为后果 和所形成权利、义务和责任均由我个人享有和承担。除我本人另行书 面通知贵公司外，本委托授权长期有效。 委托人授委托人 年月日年月日 篇三：委托贷款业务委托书 委托书编号：20 年委托书第号委托贷款业务委托书编号：20年委托字第号委托代理协议委托人：名称法定代表人住所受托人： 名称法定代表人住所委托人在此委托受托人办理委托贷款业务，即委托人提供贷款资金，受托人按照委托
人指定贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放并协助收回贷款。委托人和受托 人经友好协商，达成以下条款，共同遵守。 第一章委托人的权利与义务 第一条 委托人应向受托人提供委托资金。委托资金应由委托人自主支配并且来源合法。委托人应在贷款发放之前将委托资金划入受托人开立的委托资金专户。 第二条 委托人应自行确定委托贷款的借款人、借款用途、借款金额、借款期限、借款利率等事宜，并与受托人、借款人签订《委托贷款借款合同》。委托人确定的借款人 应具有合法的借款主体资格；贷款用途应符合法律法规和有关政策规定；贷款金额不得超过 委托资金的额度；贷款利率不高于中国人民银行规定的金融机构贷款利率上限。 第三条 委托人应自行确定委托贷款是否实行担保。若实行担保，委托人应对借款人选择的担保人或担保物进行确定，并对担保的合法性和可靠性等进行审查。委托受托 人与担保人签订委托贷款担保合同。 第四条
基金的含义 从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 基金的分类 按照交易方式来分，基金分为开放式基金和封闭式基金两种。 开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。 封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。由于封闭式基金发行的是不可赎回证券，基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。
因为封闭式基金市场很小，所以在这里主要讨论开放式基金。 基金的风险与收益 风险 （1）流动性风险 （2）申购及赎回价格未知风险 （3）投资风险（包括股票投资风险和债券投资风险） （4）机构运作风险（包括系统运作风险、管理风险、经营风险） （5）不可抗力风险 （6）市场风险（包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等） 风险与收益是并存的，并且成正比，但是我们通过对当前市场的分析，对投资进行组合，以及通过基金管理人的管理等等因素，我们可以降低投资基金的非系统性风险。 基金的认购、赎回费用 开放式基金申购、赎回价格是以单位基金资产净值为基础计算出来的。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值，其计算公式如下：单位基金资产净值= (总资产-总负债)/基金单位总数 认购举例： 一位投资人有100万元用来认购开放式基金，假定认购的费率为1%，基金份额面值为1元，那么 认购费用=100万元x 1% = 1万元 净认购金额=100万元-1万元= 99万元 认购份额=99万元÷1.00元=99万份 赎回举例： 一位投资人要赎回100万份基金单位，假定赎回的费率为1%，单位基金净值为1.5元，那么 赎回价格=1.5元x (1-1%) = 1.485元 赎回金额=100万x 1.485=148.5万元 基金可以到银行购买，也可以到券商处购买，现在有网上银行也可以进行购