第十四章-公允价值套期与现金流量套期的
区分
第十四章金融工具
公允价值套期与现金流量套期区分
教材274页公允价值套期与现金流量套期举例：
4）对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为公允价值套期处理，也可以将其作为现金流量套期处理。
【例】甲公司是国内一家家畜饲料生产企业，为Ａ股上市公司。豆粕是其主要原材料之一，60%靠进口并以美元结算，每个月大约进口300万美元的豆粕。2018年3月28日，甲公司同豆粕主要出口国阿根廷供应商Ｂ公司签订了货款总额为300万美元豆粕的进口合同，约定2018年6月30日交货并结算。
甲公司担心3个月后美元汇率上升给企业造成损失，在外汇期货市场上买入3个月期美元期货合约，远期汇率为1美元＝6.66元人民币。若3个月后美元汇率明显上涨，此时买入的美元期货合约赚取的合约，便可抵销由于美元汇率上升给企业造成的损失。
分析：甲公司对该确定承诺的外汇率风险进行套期，属于公允价值套期没任何争议，但是，若从现金流量的角度，汇率的变动也影响了甲公司未来3个月所支付的人民币现金的现金流
变动，所以也可以将其作为现金流量套期处理。
若属于对预期交易的外汇风险进行套期，其主要风险可能是现金流动性风险，而主要不是汇率风险，应将其作为现金流量套期进行处理。
【例】某航空公司因增加九寨沟旅游新航线，2018年5月1日签订一项3个月后以固定外币金额购买“超音999”飞机的合同。为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动或现金流量变动风险敞口进行套期。
分析：对该确定承诺的外汇风险进行套期，企业可以将其作为现金流量套期进行会计处理，也可以将其作为公允价值套期进行会计处理。
4.套期工具及被套期项目
套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。
企业自身权益工具不属于企业的金融资产或金融负债，不能作为套期工具。
对于外汇风险套期，企业可以将非衍生金融资产（选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外）或非衍生金融负债的外汇风险成分指定为套期工具。在确立套期关系时，企业应当将符合条件的金融工具整体指定为套期工具，但下列情形除外：
（1）对于期权，企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只将期权的内在价值变动指定为套期工具。
（2）对于远期合同，企业可以将远期合同的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期工具
（3）对于金融工具，企业可以将金融工具的外汇基差单独分拆，只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具。
（4）企业可以将套期工具的一定比例指定为套期工具，但不可以将套期工具剩余期限内某一时段的公允价值变动部分指定为套期工具。
对于一项由签出期权和购入期权组成的期权（如利率上下限期权），或对于两项或两项以上金融工具（或其一定比例）的组合，其在指定日实质上相当于一项净签出期权的，不能将其指定为套期工具。只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，净签出期权才可以作为套期工具。
【例-多选题】下列通常不能作为套期工具的有（）。
Ａ.企业签出的期权
Ｂ.非衍生金融资产
Ｃ.非衍生金融负债
Ｄ.在活跃市场上没有报价的权益工具投资
网校答案：AD
网校解析：选项Ａ，期权的潜在损失可能远远大于被套期项目的潜在利得，不能作为套期工具；
选项Ｂ、C，非衍生金融资产和非衍生金融负债可以作为套期工具，但“指定的金融负债”除外；对外汇风险进行套期，可以可以将非衍生金融资产（选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外）指定为套期工具；
选项Ｄ，金融工具作为套期工具的基本条件是其公允价值应当能够可靠地计量，在活跃市场上没有报价的权益工具投资，不能作为套期工具。
【例17－多选题】下列关于是否可以作为套期工具的有关说法，正确的有（）。
Ａ.以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具（签出期权除外）可以作为套期工具Ｂ.企业自身权益工具不属于企业的金融资产或金融负债，不能作为套期工具
Ｃ.企业可以将非衍生金融资产（选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外）指定为对外汇风险套期的套期工具
Ｄ.企业可以将非衍生金融负债指定为对外汇风险套期的套期工具
网校答案：ABCD
网校解析：为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具为套期工具。签出期权的风险可能远远大于被套期项目的风险，不能做为套期工具；企业自身权益工具的公允价值变动并不会给企业带来收益（或损失），也不能作为套期工具；在进行外汇风险套期时，企业可以将非衍生金融资产（有例外）或非衍生金融负债指定为套期工具。
被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。企业可以将下列单个项目、项目组合或其组成部分指定为被套期项目：（1）已确认的资产或负债。
（2）尚未确认的确定承诺。确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。
（3）极可能发生的预期交易。预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。
（4）境外经营净投资。
注：新准则放宽了被套期项目的指定范围。除了旧准则包括的已确认的资产或负债、未确认的确定承诺、极可能发生的预期交易以及对境外经营的净投资之外，新准则还包括非金融项目的风险组成部分、汇总风险敞口、项目组和净头寸。
其中非金融项目的风险组成部分是指项目整体公允价值或现金流量变动中仅由某一或多个特定风险引起的公允价值或现金流量变动部分（风险成分），该风险成分的变动引起的项目公允价值或现金流量的变动能可靠计量的，即可被指定为被套期项目。
对子公司的投资、权益法核算的投资、企业合并中的收购确定承诺，均不能作为被套期项目，但境外经营净投资则不同。
比如，某汽车生产企业所需半成品轮胎，轮胎的价格变动是其主要风险之一，由于市场上没有轮胎期货合约，而轮胎价格受橡胶原材料价格的影响，因此，可以按固定价格买入橡胶期货合约，将未来购买轮胎的成本中橡胶原材料部分指定为被套期项目。
汇总风险敞口是指符合被套期项目条件的风险敞口与衍生工具组合形成的风险敞口，其中包括预期交易的汇总风险敞口。如…
项目组是指出于风险管理目的对一组项目进行组合管理，而且组合中的每一个项目（包括项目组成部分）都可以单独被指定为被套期项目。
净头寸是指可以对风险净敞口进行套期。比如企业可以针对手里持有的300万美元应收账款和200万美元应付账款进行套期，即针对100万美元净头寸的风险进行套期，但是值得注意的是这里的净头寸是存量的概念，不是流量的概念。
运用套期会计时，在合并财务报表层面，只有与企业集团之外的对手方之间交易形成的资产、负债、尚未确认的确定承诺或极可能发生的预期交易才能被指定为被套期项目，只有与企业集团之外的对手方签订的合同才能被指定为套期工具。
对于同一企业集团内的主体之间的交易，在企业个别财务报表层面可以运用套期会计，在企业集团合并财务报表层面不得运用套期会计，但下列情形除外：
（1）在合并财务报表层面，符合《企业会计准则第33号—合并财务报表》规定的投资性主体与其以公允价值计量且其变动计入当期损益的子公司之间的交易，可以运用套期会计。（2）企业集团内部交易形成的货币性项目的汇兑收益或损失，不能在合并财务报表中全额抵销的，企业可以在合并财务报表层面将该货币性项目的外汇风险指定为被套期项目。（3）企业集团内部极可能发生的预期交易，按照进行此项交易的主体的记账本位币以外的货币标价，且相关的外汇风险将影响合并损益的，企业可以在合并财务报表层面将该外汇风险指定为被套期项目。
知识点15：套期管理的原则和方式
一、套期保值的一般原则
种类相同或相关原则：在做套期保值交易时，所选择的期货品种必须和套期保值者将在现货市场中买进或卖出的现货商品或资产在种类上相同或有较强的相关性。
数量相等或相当原则：在做套期保值交易时，买卖期货合约的规模必须与套期保值者在现货市场上所买卖的商品或资产的规模相等或相当。
□财会月刊· 全国优秀经济期刊□·· 2011．7中旬明确中小企业贷款中哪些风险会给银行贷款带来巨大损失以及损失涉及的范围如何等；其次应提出具有针对性的风险分散、处置措施，并预测采取措施后的损失降低程度。当贷款风险超过银行设定的风险分界线时，应立即启动应急处理方案，及时处理紧急、 突发事件。如银行可以采取压缩贷款规模或者及时退出的方式，具体可以采取分阶段、分步骤、分行业的退出计划，逐步淘汰还款能力比较差的中小企业，调整和优化中小企业客户的信贷结构。此外，信贷退出时还应考虑适时、适度原则，对于每一笔贷款业务，要充分权衡信贷退出的成本与收益，寻求最佳退出时机，尽可能降低退出成本。 5．成立风险补偿基金，促进中小企业发展。银行可以通过建立风险补偿基金的方式来尽可能地减少贷款风险发生时给银行带来的巨大冲击。风险补偿资金包括用于填补问题贷款的补偿基金和用于奖励中小企业的专项基金。银行通过对中小企业进行信贷考核，掌握中小企业信贷业务的利润情况，在此基础上按照一定利润比例计提准备金作为风险补偿基金来源，以在中小企业无力偿还贷款资金或不能按时全部归还贷款资金时起到一定的损失补偿作用。奖励中小企业的专项资金一般用于一段时间内经营规范、认真履行合同、按时还贷的中小企业，该项基金的设置在一定程度上可以提高中小企业规范自身经营的积极性，促进中小企业信贷业务的快速发展，扶持中小企业发展，从而有助于“厂商银”业务的顺利开展。总之，“厂商银”业务是一种涉及核心企业（生产厂家）、中小企业（经销商）、金融机构（银行）等多个主体的新型融资模式，是银行业务的拓展与升级。“厂商银”业务的开展扩大了银行业务范围，促进了生产厂家的销售，加快了其资金回收，同时减轻了经销商的资金压力，使其获得了供货商的担保和银行授信的支持，有利于经销商扩大经营规模。但“厂商银”业务作为银行开展的一项新的业务，意味着风险的形成并非一朝一夕，风险防范与控制也不可能一蹴而就。银行应该在实际运作过程中不断总结经验，形成一套行之有效的风险管理体系，严密地识别风险、防范风险和控制风险，从而保证“厂商银”业务的顺利开展。 【注】本文系江苏高校哲学社会科学重点研究基地重大 项目（项目编号：2010JDXM025）阶段性研究成果。 主要参考文献 1.邹丽萍.首开我省“厂商银”贸易金融业务先河.云天化集团报，2009-10-30 2.阮文.如何使用厂商银授信业务.青岛早报，2009-07- 22 3.吕玉兰.物流企业开展融资物流业务的运作模式及风 险防范研究.华东经济管理，2010；124.周育楠.供应链融资信贷风险研究和探讨.中华工商时 报，2009-12-31 套期保值（简称套期）是指企业为了避免商品价格风险、外汇风险、利率风险和信用风险等，指定一项或几项套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量的变动，预期抵销被套期项目全部或部分的公允价值或现金流量变动。企业进行套期保值的目的是规避风险，避免利润的大幅波动。而从会计角度看，被套期项目和套期工具的利得或损失不一定反映在同一会计期间的财务报表中，为了既使套期达到规避风险的目的，又使这种经济效果能够通过一定的会计信息反映出来，现行会计准则将套期保值会计划归为一种特殊的会计处理程序。出于会计核算的目的，《企业会计准则第24号———套期保值》（CAS24）将套期活动分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净资产套期，但并没有对它们的区别、联系及会计核算进行具体详细的解释，给实际操作带来了很大的困难。本文将针对常用的公允价值套期和现金流量套期进行对比分析。 CAS24规定：公允价值套期，是指对源于某种特定风险，且将影响企业损益的公允价值变动风险进行的套期，它可以是对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。现金流量套期，是指对源于某类特定风险的、将影响企业损益的现金流量变动风险进行的套期，它可以是已 公允价值套期与现金流量套期 比较及相关会计核算 孙新宪（教授） 刘宏丽 （中国民航大学经济与管理学院天津300300） 【摘要】本文阐述了公允价值套期与现金流量套期的联系与区别，并举实例加以验证，建议企业重视对套期活动会计处理的选择，以真实有效地反映套期保值的经济效果。 【关键词】公允价值套期现金流量套期套期工具被套期项目套期损益□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□ 42
现金流量套期会计处理 【例25-5】20ｘ7年1月1日，DEF公司预期在20ｘ7年6月30日将销售一批商品X，数量为100 000吨。为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，DEF公司于20ｘ7年1月1日与某金融机构签订了一项衍生工具合同Y，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。衍生工具Y的标的资产与被套期预’期商品销售在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且衍生工具Y的结算日和预期商品销售日均为20ｘ7年6月30日。 20ｘ7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，商品的预期销售价格为1 100 000元。20ｘ7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25 000元，预期销售价格下降了25 000元。当日，DEF公司将商品X出售，并将衍生工具Y结算。 DEF公司采用比率分析法评价套斯有效性，即通过比较衍生工具Z和商品X预期销售价格变动评价套期有效性。DEF公司预期该套期完全有效。 假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，DEF公司的账务处理如下(单位：元)： (1)20ｘ7年1月1日，DEF公司不作账务处理。 (2)20ｘ7年6月30日 借：套期工具——衍生工具Y 25 000 贷：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000 (确认衍生工具的公允价值变动) 借：应收账款或银行存款 1 075 000 ! 贷：主营业务收入 1 075 000 (确认商品X的销售)
借：银行存款25 000 贷：套期工具——衍生工具Y 25 000 (确认衍生工具Y的结算) 借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000 贷：主营业务收 25 000 (确认将原计入资本公积的衍生工具公允价值变动转出，调整销售收入) 【例25-6】ABC公司于20ｘ6年11月1日与境外DEF公司签订合同，约定于20ｘ7年1月30日以外币(FC)每吨60元的价格购入1 00吨橄榄油。ABC公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1FC=45人民币元，合同金额FC6 000元。20ｘ7年1月30日，ABC公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。 假定：(1)20ｘ6年12月31日，1个月FC对人民币远期汇率为1FC=44．8人民币元，人民币的市场利率为6％；(2)20ｘ7年1月30日，FC对人民币即期汇率为1FC=人民币元； (3)该套期符合运用套期保值准则所规定的．运用套期会计的条件；(3)不考虑增值税等相关税费。 (简要提示：根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。) — 情形1：ABC公司将上述套期划分为公允价值套期 (1)20×6年11月1日 远期合同的公允价值为零，不做账务处理，将套期保值进行表外登记。 (2)20×6年12月31日 远期外汇合同的公允价值=[ｘ6 000／(1+6%×1／1 2)]=1 194人民币元。
套期保值的会计处理 衍生金融工具（deriativefinancialinstruments），又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，是与原生金融工具相对应的一个概念，它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。 套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。 （一）、公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。 （二）、现金流量套期---现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。 （三）、境外经营净投资套期---境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险的套期。境外经营净投资指报告企业在境外经营净资产中的权益份额。 套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。 会计处理： 衍生金融工具会计准则模式的选择，取决于各国市场的发展程度、发展趋势以及会计信息的可操纵程度等因素。会计准则模式可分为两类： 模式一：衍生金融工具的权利和义务确认为金融资产和金融负债，并在会计报表内予以确认；初始计量采用交易对价的公允价值（即历史成本），后续计量则一致地采用公允价值计量；非套期保值目的持有衍生金融工具，其相关的公允价值变动一般在当期直接计入净收益（有充分证据证明持有至到期的工具，其公允价值变动可不确认，但各期的处理必须一致）；套期目的持有衍生金融工具，在符合套期会计前提条件的情况下，套期项目有效套期部分的公允价值变动待被套期项目相关损益实现时予以确认，无效部分视同非套期保值目的持有衍生金融工具处理；在报表附注中披露企业对衍生交易的相关政策，以及各项衍生金融交
套期保值的会计处理案例分析 期货市场最为突出的功能之一,就是为生产经营者提供回避价格风险的手段,即生产商、贸易商通过在期货市场进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险期货市场最为突出的功能之一,就是为生产经营者提供回避价格风险的手段,即生产商、贸易商通过在期货市场进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险,利用套期保值交易来锁定生产经营成本,降低现货库存风险,实现预期利润。目前企业进行套期保值主要按“财政部财会[2006]3号文件”进行会计核算。 一、套期保值的概念 现货企业的套期保值,是指企业为规避商品价格波动的风险指定一项或一项以上套期工具(期货合约),使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 企业运用商品期货进行套期时,其套期保值策略通常是,买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同,以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合同来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。 二、企业套期保值期货交易的财务处理(以钢材期货套保为例) 1.公允价值套期保值财务处理原则 (1)套期工具为衍生工具时,公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益。 (2)被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值。 2.公允价值套期会计处理举例 例1:2009年8月1日,某钢铁X公司预期在2009年10月30日将销售一批钢材,为规避所持有钢材存货的公允价值变动风险,与期货公司Z签订了套期保值的合约,并将其指定为2009年钢材存货价格变化引起的公允价值变动风险的套期。钢材期货合约的标的资产与X 公司的存货在数量、品质、价格变动和产地方面相同。 2009年8月1日,X公司有钢材存货8000吨,该批钢材的成本为32000000(4000元/吨)元,公允价值为36000000元(4500元/吨),当天钢材期货合约的价格为4800元/吨,X公司卖出800张钢材期货合约Y,则该合约的公允价值为38400000元,同时向Z期货公司支付手续费用10000元。2009年10月30日,期货合约Y的公允价值上涨了2000000元,存货的公允价值下降了2000000元。当日,X公司将该批钢材出售,同时将期货合约Y平仓结算。 假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素,X公司的账务处理如下(单位:元):
套期保值会计处理 套期保值（简称套期）是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 套期可分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期 注：境外经营净投资是指企业在境外投资净资产中的权益份额 一、套期保值的适用条件 套期保值必须高度有效，并符合企业最初为该套期保值确定的风险管理策略；预期交易应当很可能发生并将使企业面临影响损益的现金流量变动风险；套期保值的有效性能够可靠的计量；在套期保值开始时,企业对套期保值关系要有正式指定,要准备关于套期保值关系、风险管理目标和套期保值策略的正式书面文件。无论哪类套期保值都必须同时满足这几个条件才能运用新会计准则对套期保值进行会计处理。 其中，认定高度有效的条件是： （1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动； （2）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内 二、套期保值的会计处理 套期保值会计处理方法分为公允价值的套期保值、现金流量的套期保值和境外经营净投资法的套期保值三种。套期保值会计处理方法将套期工具和被套期项目作为一个经济组合来进行会计处理, 从而将套期工具和被套期项目的会计处理紧密的联系在一起,它改变了套期工具和被套期项目常规的确认,计量程序,使套期工具和被套期项目的相互抵消的损益能在同期计入利润表。 （一）对公允价值套期会计处理 公允价值套期保值会计的基本要求是，不管套期工具还是被套期工具的公允价值变动都是要计入当期损益的。 （1)套期保值会计账户的设置： 套期保值会计要求单独设置三个会计科目：套期工具(共同类)、被套期项目(共同类)、套期损益(损益类)。共同类科目借方余额表示资产，贷方余额表示负债。 套期工具公允价值变动后的账务处理是： 借：套期工具
企业套期保值会计处理 根据我国《企业会计准则第24号——套期保值》，我国的套期会计运用的是综合套期会计方法，衍生工具作为套期工具按公允价值计量。 一、套期的确认 1、在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。 套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。 2、该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。 3、对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。 4、套期有效性能够可靠地计量。 5、企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。 二、套期的计量 1、公允价值套期 公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。 基本要求： （1）套期工具为衍生工具的，公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。 （2）被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。 例：
2008 年1 月1 日，某钢铁ABC公司为规避所持有钢铁存货公允价值变动风险，决定在期货市场上建立套期保值头寸，并指定期货合约Y为2008 年上半年钢铁存货价格变化引起的公允价值变动风险的套期。期货合约Y的标的资产与被套期项目存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。 2008 年1 月1 日，期货合约Y 的公允价值为零，被套期项目(钢铁存货)的账面价值和成本均为1 000 000 元，公允价值是1 100 000 元。2008 年6 月30 日，期货合约Y 的公允价值上涨了25000 元，钢铁存货的公允价值下降了25 000 元。当日，钢铁ABC公司将钢铁存货出售，并将期货合约Y 结算。 钢铁ABC公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约Y 和钢铁存货的公允价值变动评价套期有效性。钢铁ABC公司预期该套期完全有效。 假定不考虑期货合约的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，钢铁ABC公司的账务处理如下(金额单位：元)： (1)2008 年1 月1 日 借：被套期项目—库存商品 1 000 000 贷：库存商品 1 000 000 (2)2008 年6 月30 日 借：套期工具—期货合约 25 000 贷：套期损益25 000 借：套期损益25 000 贷：被套期项目—库存商品 25 000 借：应收账款或银行存款1 075 000 贷：主营业务收入1 075 000 借：主营业务成本975 000 贷：被套期项目—库存商品× 975 000 借：银行存款25 000 贷：套期工具—期货合约Y 25 000
附件： 企业会计准则第24号——套期会计 第一章总则 第一条为了规范套期会计处理，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。 第二条套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。 第三条套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。 公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。其中，影响其他综合收益的情形，仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期。 现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。
境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。 对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为公允价值套期或现金流量套期处理。 第四条对于满足本准则第二章和第三章规定条件的套期，企业可以运用套期会计方法进行处理。 套期会计方法，是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。 第二章套期工具和被套期项目 第五条套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括： （一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。 （二）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。
一、单选题 1、（）核算企业开展套期业务的被套期项目及其公允价值变动形成的资产或负债。 A、被套期项目 B、套期项目 C、套期损益 D、套期工具 【正确答案】A 【您的答案】A[正确] 【答案解析】“被套期项目”科目，本科目核算企业开展套期业务的被套期项目及其公允价值变动形成的资产或负债。 2、（）核算套期工具和被套期项目价值变动形成的利得和损失。 A、被套期项目 B、套期项目 C、套期损益 D、套期工具 【正确答案】C 【您的答案】C[正确] 【答案解析】套期损益核算套期工具和被套期项目价值变动形成的利得和损失。 3、（），是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。 A、套期损益 B、公允价值套期 C、被套期项目 D、套期工具 【正确答案】B 【您的答案】B[正确] 【答案解析】公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。 4、（）核算净敞口套期下被套期项目累计公允价值变动转入当期损益的金额或现金流量套期储备转入当期损益的金额。 A、被套期项目 B、套期项目 C、净敞口套期损益 D、套期工具 【正确答案】C 【您的答案】C[正确] 【答案解析】净敞口套期损益核算净敞口套期下被套期项目累计公允价值变动转入当期损益
的金额或现金流量套期储备转入当期损益的金额。 5、关于公允价值套期，以下说法中，不正确的是（）。 A、规避的是价格风险 B、主要是对资产或负债、确定承诺的公允价值变动风险进行的套期 C、规避的是未来现金流量风险 D、同时对套期工具和被套期项目的公允价值变动计入当期损益 【正确答案】C 【您的答案】C[正确] 【答案解析】现金流量套期规避的是未来现金流量风险。 6、以下不可以指定为被套期项目的是（）。 A、已确认资产或负债 B、尚未确认的确定承诺 C、极不可能发生的预期交易 D、境外经营净投资 【正确答案】C 【您的答案】C[正确] 【答案解析】企业可以将下列单个项目、项目组合或其组成部分指定为被套期项目：（1）已确认资产或负债。 （2）尚未确认的确定承诺。 （3）极可能发生的预期交易。 （4）境外经营净投资。 7、在计量套期无效部分时，企业应当考虑货币的时间价值。套期无效部分的形成源于多方面的因素。这些因素通常不包括（）。 A、套期工具和被套期项目以不同的货币表示 B、套期工具和被套期项目有不同的到期期限 C、套期工具和被套期项目内含不同的利率或权益指数变量 D、套期工具和被套期项目使用相同市场的商品价格标价 【正确答案】D 【您的答案】D[正确] 【答案解析】在计量套期无效部分时，企业应当考虑货币的时间价值。套期无效部分的形成源于多方面的因素。这些因素通常包括： ①套期工具和被套期项目以不同的货币表示； ②套期工具和被套期项目有不同的到期期限； ③套期工具和被套期项目内含不同的利率或权益指数变量； ④套期工具和被套期项目使用不同市场的商品价格标价； ⑤套期工具和被套期项目对应不同的交易对手； ⑥套期工具在套期开始时的公允价值不等于零等。
企业会计准则第39号——公允价值 第一章总则 第一条为了规范公允价值的确认、计量和财务报表列报，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。 第二条公允价值是指：资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。 第三条公允价值涉及套期保值、石油天然气开采、金融工具列报、首次执行企业会计准则等……项。 第二章公允价值中的套期保值 第四条公允价值套期主要指的是对于那些已经确认资产或者是负债的企业,但是仍然处于在确认阶段的确定承诺,又或者是该企业的资产、负债,或者是没有被确定的确定承诺当中可以明确的看出公允价值出现变动而产生的风险所对应的套期。 第五条对于满足本准则第三章规定条件的套期，企业可运用套期会计方法进行处理。套期会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。 第六条套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值虞现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具、非衍生金融资产或非衍生金融负债。第七条套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。 第八条对于与金融资产或金融负债现金流量或公允价值的一部分相关的风险，其套期有效性可以计量的，企业可以就该风险将金融资产或金融负债指定为被套期项目。 第九条在金融资产或金融负债组合的利率风险公允价值套期中，可以将某货币金额（如人民币、美元或欧元金额）的资产负债指定为被套期项目。 第十条对具有类似风险特征的资产或负债组合进行套期时，该组合中的各单项资产或单项负债应当同时承担被套期风险，且该组合内各单项资产或单项负债由被套期风险引起的公允价值变动，应当预期与该组合由被套期风险引起的公允价值整体变动大致成比例。 第三章确认和计量 第十一条公允价值套期保值会计的基本要求是，不管套期工具还是被套期工具的公允价值变动都是要计入当期损益的。 第十二条套期同时满足下列条件的，企业应当认定其为高度有效：在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；第十三条对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期，为符合本准则第二十一条（二）的要求，企业对被套期项目形成的利得或损失可以选择下列方法处理：（一）被套期项目在重新定价期间内是资产的，在资产负债表中资产项下单列项目反映（列在金融资产后），待终止确认时转销； （二）被套期项目在重新定价期间内是负债的，在资产负债表中负债项下单列项目反映（列在金融负债后），待终止确认时转销。 第十四条对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关项目，也应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至相关的重新定价期间结束日的期间内摊销。采用实际利率法进行摊销不可行的，可以采用直线法进行摊销。对于利率风险组合的公允价值套期，应当于相关重新定价期间结束日摊销完毕。 第十五条被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入当期损益；相关的套期
第一章总则 第一条为了规范套期会计处理，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。 第二条套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。 第三条套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。 公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。其中，影响其他综合收益的情形，仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期。 现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。 境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。 对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为公允价值套期或现金流量套期处理。
第四条对于满足本准则第二章和第三章规定条件的套期，企业可以运用套期会计方法进行处理。 套期会计方法，是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。 第二章套期工具和被套期项目 第五条套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括：（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。 （二）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。 企业自身权益工具不属于企业的金融资产或金融负债，不能作为套期工具。 第六条对于外汇风险套期，企业可以将非衍生金融资产（选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外）或非衍生金融负债的外汇风险成分指定为套期工具。 第七条在确立套期关系时，企业应当将符合条件的金融工具整体指定为套期工具，但下列情形除外：
第十四章-公允价值套期与现金流量套期的 区分 第十四章金融工具 公允价值套期与现金流量套期区分 教材274页公允价值套期与现金流量套期举例： 4）对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为公允价值套期处理，也可以将其作为现金流量套期处理。 【例】甲公司是国内一家家畜饲料生产企业，为Ａ股上市公司。豆粕是其主要原材料之一，60%靠进口并以美元结算，每个月大约进口300万美元的豆粕。2018年3月28日，甲公司同豆粕主要出口国阿根廷供应商Ｂ公司签订了货款总额为300万美元豆粕的进口合同，约定2018年6月30日交货并结算。 甲公司担心3个月后美元汇率上升给企业造成损失，在外汇期货市场上买入3个月期美元期货合约，远期汇率为1美元＝6.66元人民币。若3个月后美元汇率明显上涨，此时买入的美元期货合约赚取的合约，便可抵销由于美元汇率上升给企业造成的损失。 分析：甲公司对该确定承诺的外汇率风险进行套期，属于公允价值套期没任何争议，但是，若从现金流量的角度，汇率的变动也影响了甲公司未来3个月所支付的人民币现金的现金流
变动，所以也可以将其作为现金流量套期处理。 若属于对预期交易的外汇风险进行套期，其主要风险可能是现金流动性风险，而主要不是汇率风险，应将其作为现金流量套期进行处理。 【例】某航空公司因增加九寨沟旅游新航线，2018年5月1日签订一项3个月后以固定外币金额购买“超音999”飞机的合同。为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动或现金流量变动风险敞口进行套期。 分析：对该确定承诺的外汇风险进行套期，企业可以将其作为现金流量套期进行会计处理，也可以将其作为公允价值套期进行会计处理。 4.套期工具及被套期项目 套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具，包括： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。 （2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。 企业自身权益工具不属于企业的金融资产或金融负债，不能作为套期工具。 对于外汇风险套期，企业可以将非衍生金融资产（选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外）或非衍生金融负债的外汇风险成分指定为套期工具。在确立套期关系时，企业应当将符合条件的金融工具整体指定为套期工具，但下列情形除外： （1）对于期权，企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只将期权的内在价值变动指定为套期工具。 （2）对于远期合同，企业可以将远期合同的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期工具 （3）对于金融工具，企业可以将金融工具的外汇基差单独分拆，只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具。 （4）企业可以将套期工具的一定比例指定为套期工具，但不可以将套期工具剩余期限内某一时段的公允价值变动部分指定为套期工具。 对于一项由签出期权和购入期权组成的期权（如利率上下限期权），或对于两项或两项以上金融工具（或其一定比例）的组合，其在指定日实质上相当于一项净签出期权的，不能将其指定为套期工具。只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，净签出期权才可以作为套期工具。 【例-多选题】下列通常不能作为套期工具的有（）。
套期保值会计处理与税务处理的差异 基本概念：套期保值（以下简称套期），是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。公允价值套期的价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。现金流量套期的现金流量变动源于已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 公允价值套期会计处理与税务处理的差异 在会计处理上，公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。 对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期，企业对被套期项目形成的利得或损失可按下列方法处理：被套期项目在重新定价期间内是资产的，在资产负债表中资产项下单列项目反映（列在金融资产后），待终止确认时转销；被套期项目在重新定价期间
内是负债的，在资产负债表中负债项下单列项目反映（列在金融负债后），待终止确认时转销。 被套期项目是以摊余成本计量金融工具的，按照准则对被套期项目账面价值所作的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关项目，也应当按照调整日重新计算的实际利率，在调整日至相关的重新定价期间结束日的期间内摊销。采用实际利率法进行摊销不切实可行的，可以采用直线法进行摊销。上述调整金额应当于金融工具到期日前摊销完毕；对于利率风险组合的公允价值套期，应当于相关重新定价期间结束日前摊销完毕。 被套期项目为尚未确认的确定承诺，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入当期损益。在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价值套期中，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额（已确认为资产或负债），应当调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债的初始确认金额。 在税务处理上，套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失，暂不计入当期应纳税所得额，套期工具以实际成本为计税基础；在实际处置时，利得或损失再计入应纳税所得额。套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得，应按照《企业所得税法》第六条、《实施条例》第二十二条的规定计入应纳税所得额。套期工具账面价值因汇率变动形成的损失，按照《实
《企业会计准则第24号——套期会计》 应用指南 2018 财政部会计司编写组编著
目录 一、总体要求 (1) 二、关于应设置的会计科目和主要账务处理 (2) （一）“套期工具”科目 (2) （二）“被套期项目”科目 (2) （三）“套期损益”科目 (3) （四）“净敞口套期损益”科目 (3) （五）在“其他综合收益”科目下设置“套期储备”明细科目 (4) （六）在“其他综合收益”科目下设置“套期损益”明细科目 (4) （七）在“其他综合收益”科目下设置“套期成本”明细科目 (5) 三、关于套期会计概述 (6) （一）套期的概念 (6) （二）套期的分类 (6) （三）套期会计方法 (7) 四、关于套期工具和被套期项目 (9) （一）套期工具 (9) （二）被套期项目 (13) 五、关于套期关系评估 (25) （一）运用套期会计的条件 (25) （二）套期关系再平衡 (29) （三）套期关系的终止 (31) 六、关于确认和计量 (34) （一）公允价值套期 (34) （二）现金流量套期 (43) （三）境外经营净投资套期 (47) （四）套期关系再平衡的会计处理 (50) （五）一组项目套期的会计处理 (52) （六）期权时间价值的会计处理 (54) （七）远期合同的远期要素和金融工具的外汇基差的会计处理 (59) 七、关于信用风险敞口的公允价值选择权 (60) （一）指定条件 (60) （二）相关会计处理 (61) 八、关于衔接规定 (63) 附录二 (64) 《企业会计准则第24号——套期会计》修订说明 (64) 一、本准则的修订背景 (64) 二、本准则的修订过程 (65) 三、本准则修订的主要内容 (66) （一）拓宽套期工具和被套期项目的范围 (66) （二）改进套期有效性评估 (66) （三）引入套期关系“再平衡”机制 (67) （四）增加期权时间价值的会计处理方法 (67)
第一节套期会计概述 一、套期会计的实质 套期是企业规避风险的一种活动。企业所面临的风险主要有市场风险、竞争风险、生产风险等经营风险，也有价格风险（包括商品价格、股票价格、利率和汇率）和信用风险。经营风险的承担市企业获利的前提，企业家就是这种经营风险的承受者。也可以说，这种风险的承受是鉴别企业家能力的基本标识。也是企业家无法回避的一种风险。另一方面，企业所面临的价格和信用风险如果过大，就会严重侵蚀企业家因成功经营而获得的利润，所以，对这种风险的规避就成为确保企业盈利的关键。而套期就是规避这种风险的基本做法。套期有两种：一种是所谓的“自然”套期，即将企业的资产与负债在数额、时间、利率等方面进行配合，使资产和负债的价值变动相互抵消；二是利用衍生工具（套期项目）与被套期项目方向相反的变动来抵消被套期项目的价值波动。被套期项目包括企业已确认的资产和负债、未确认的固定承诺、预期交易等。 显然，套期的目的就是通过衍生工具消除（大部分而不是全部）由于价格和信用的变动而给企业资产或负债等造成的价值波动；而从会计的角度来看，套期活动在企业的账面上也要相应地体现出企业利润的相对稳定性。但问题是，如果仍按传统会计的做法，一方面对衍生工具按公允价值进行计
量，变动损益计入当期；另一方面，被套期项目按历史成本计量，就会在账面上产生利润的波动性。一是如果被套期项目是已确认的资产、负债或固定承诺的公允价值，就会出现衍生工具的价值变动计入当期损益与被套期项目的公允价值变动不确认和不反映在当期损益的不一致；二是如果被套期项目是预期交易或已确认资产和负债的未来现金流量，同样会出现衍生工具的价值变动计入当期损益与被套期项目未发生和不在当期损益反映的不一致。这样，虽然企业通过套期活动成功地规避了价格和信用风险，但企业利润表上的利润却仍然反映出一种大的波动。所以，套期会计就是要解决这一基本问题，以使套期活动的影响能体现在报表上，而是衍生工具的变动与被套期项目的变动配合起来，消除企业利润大的波动。 由于在公允价值套其中，衍生工具与被套期项目是同期发生的，为了使两者的价值变动损益相互抵消，套期会计改变的是被套期项目计量方法，一律将被套期项目按公允价值计量，价值变动损益计入当期。如按成本计量的持有至到期投资被套期时，则改为按公允价值计量，价值变动计入当期损益；而按公允价值计量价值变动计入所有者权益的可供出售的证券被套期时，则将价值变动直接计入当期损益。 以上是套期会计涉及的基本原理中关于公允价值套期的部分。
企业会计准则操作指南——套期保值练习题及 答案 一、单选题 1、下列不属于套期保值业务要素的是（）。 A、套期工具 B、套期风险 C、套期关系 D、被套期工具 【正确答案】B 2、下列选项中，不属于套期有效性评价方法的是（）。 A、主要条款比较法 B、趋势分析法 C、比率分析法 D、回归分析法 【正确答案】B 3、被套期项目是指是企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。与之相关的被套期风险，通常不包括（）。 A、信用风险 B、经营风险 C、利率风险 D、外汇风险 【正确答案】B 4、“套期工具“账户的性质属于（）。 A、资产类 B、负债类 C、损益类 D、共同类 【正确答案】D 5、被套期项目资产负债表日应确认的公允价值的变动，其应计入（）。 A、营业外收入 B、套期损益 C、投资收益 D、资本公积
【正确答案】B 6、套期保值会计在设置账户时，一般不包括（）。 A、“套期工具”账户 B、“被套期项目”账户 C、“套期损益”账户 D、“投资收益”账户 【正确答案】D 7、在进行套期保值会计处理中，期末，“套期损益”账户要全部转入（）。 A、本年利润 B、公允价值变动损益 C、利润分配 D、未分配利润 【正确答案】A 8、将套期保值划分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期，所依据的主要是（）。 A、风险水平 B、套期关系 C、套期工具 D、套期会计办法 【正确答案】B 9、被套期风险为外汇风险时，下列非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具的有（）。 A、交易性金融资产 B、某种外币借款可以作为对同种外币结算的销售（确定）承诺的套期工具 C、期权 D、可供出售金融资产 【正确答案】B 10、下列可以作为套期工具的有（）。 A、期权 B、企业自身的权益工具 C、持有至到期投资 D、交易性金融资产 【正确答案】D 二、多选题 1、金融工具作为套期工具的原则有（）。 A、衍生工具通常可以作为套期工具 B、非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具 C、无论是衍生工具还是某些非衍生金融资产或非衍生金融负债，其作为套期工具的基本条
第六节套期会计 四、确认和计量 （一）公允价值套期 公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理： 1.套期工具 ?套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。 ?如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失应当计入其他综合收益。 2.被套期项目 （1）已确认资产或负债 ?因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。 ?被套期项目为分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整。 ?被套期项目为企业选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整。 （2）尚未确认的确定承诺 ?被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入各相关期间损益。 ?当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，应当调整该资产或负债的初始确认金额，包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。 【例题】公允价值套期 2×17年1月1日，甲公司为规避所持有铜存货公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项铜期货合同，并将其指定为对2×17年前两个月铜存货的商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期工具。铜期货合同的标的资产与被套期项目铜存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。本示例中假设套期工具与被套期项目因铜价变化引起的公允价值变动一致，且不考虑期货市场中每日无负债结算制度的影响。 2×17年1月1日，铜期货合同的公允价值为零，被套期项目（铜存货）的账面价值和成本均为1000000元，公允价值为1100000元。 2×17年1月31日，铜期货合同公允价值上涨了25000元，铜存货的公允价值下降了25000元。 2×17年2月28日，铜期货合同公允价值下降了15000元，铜存货的公允价值上升了15000元。当日，甲公司将铜存货以1090000元的价格出售，并将铜期货合同结算。 甲公司通过分析发现，铜存货与铜期货合同存在经济关系，且经济关系产生的价值变动中信用风险不占主导地位，套期比率也反映了套期的实际数量，符合套期有效性要求。 假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素，甲公司的账务处理如下（金额单位：元）： （1）2×17年1月1日 借：被套期项目——库存商品铜 1000000 贷：库存商品——铜 1000000 （指定铜存货为被套期项目） 注：2×17年1月1日，被指定为套期工具的铜期货合同的公允价值为零，因此无账务处理。 （2）2×17年1月31日 借：套期工具——铜期货合同25000 贷：套期损益 25000 （确认套期工具公允价值变动） 借：套期损益 25000 贷：被套期项目——库存商品铜 25000 （确认被套期项目公允价值变动）