第一章外汇交易相关基础知识
外汇：（动态）一国货币兑换成另一国的货币，用以清偿国际间的债权债务以及进行资金的转移活动。（静态）以外国货币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资金。
外汇条件：必须用外国货币；完全可自由兑换清偿；普通可接受性，承认性。
外币现钞：实物形式的外国货币。
外币现汇：帐面上的外汇。
注意：（1）在银行公布的外汇牌价中，现钞买价低于现汇买价，现钞现汇的卖价则相等。
（2）客户“钞卖汇买”要在外汇金额上遭受一定的损失，而以现汇支取现钞时，则可以支取等额的现钞。
（3）外汇买卖的外汇是指现汇。
外汇交易中的部位－－头寸：指暴露在汇兑风险下的外汇买卖余额，即指置留在市场中尚未结清的合约。
多头：买入金额大于卖出金额
空头：买入金额小于卖出金额
平仓：买入金额等于卖出金额
汇率：两国货币之间的相对比价，即一国货币以另一国货币表示的价格。
汇率的标价方法：
1）直接标价法（价格标价法，欧式标价法，应付标价法）一定单位的外国货币作为标准，折合成若干单位的本国货币来表示汇率。单位外币折算的本币增多，说明外汇汇率上升。
2）间接标价法（数量标价法，美式标价法，应收标价法）一定单位的本国货币作为标准，折合成若干单位的外国货币来表示汇率。单位本币折算的外币增多，说明外汇汇率下降。
3）美元标价法，二战以后最常用的
4）汇率标价的国际惯例
（1）世界上绝大多数国家采用直接标价法，只有少数国家采用间接标价法。
（2）采用间接标价法的货币有：GBP、USD、 EUR、 AUD、NZD。
（3）在美元标价法下，美元在遇到上述货币时，美元在汇率等式的右边，即1GBP＝×××USD，除此以外美元与任何货币在一起，都是在汇率等式的左边，即1USD＝×××JPY。
外汇交易中的汇率：
买入汇率（bid rate；buying rate）——银行从同业或客户那里买入外汇时使用的汇率
卖出汇率(offer rate；selling rate)——银行从同业或客户那里卖出外汇时使用的汇率
买卖差价＝（卖出价－买入价）/卖出价x100% ——买卖差价越小，说明外汇银行的经营越有竞争力，外汇市场更加成熟，利润越小
中间汇率＝（卖出价＋买入价）/2 ——使报道简洁，表示方便而使用的汇率价格，并非外汇交易中的实际成交的价格
如何判断外汇的买卖价－被报价货币的确立
·1被报价货币（基准货币、标的货币）=***报价货币
银行是对基准货币的买低卖高，即以左边的价格买入基准货币，右边的价格卖出基准货币。
汇率的基本点（basic point，简称BP）
每一百个points被称为one penning。外汇交易员在报价时，未曾报出的数字称为大数（big figure）按国际惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称“几个点”，第二位为“几十个点”，以此类推。
①即期汇率和远期汇率
即期汇率（现汇汇率）外汇买卖双方成交后，在当日或两个营业日内交割所使用的汇率
远期汇率（期汇汇率）交易双方达成外汇买卖协议，约定在将来的某个时间进行外汇实际交割所使用的汇率。
远期汇率的报价
（1）直接报价
（2）报差价1升水：期汇比现汇贵2贴水期汇比现汇贱3平价:期汇=现汇
远期汇率的计算
直接标价法：
期汇升水，期汇率=现汇汇率+升水额
期汇贴水，期汇率=现汇汇率－贴水额
间接标价法：
期汇升水，期汇率=现汇汇率—升水额
期汇贴水，期汇率=现汇汇率+贴水额
注意：以报差价的方法报出远期汇率时，一般不标出升水或贴水
②基本汇率和套算汇率
基本汇率：一国货币对关键货币的汇率
套算汇率（交叉汇率）：通过基本汇率套算出来的汇率
③开盘汇率和收盘汇率
开盘汇率：一个外汇市场在一个营业日刚开始营业进行外汇买卖时用的汇率报价
收盘汇率：每个营业日外汇市场买卖交易终了时的汇率报价
外汇市场：从事外汇买卖的交易场所，或是各种不同货币进行交换的场所
外汇市场的构成：外汇银行，中央银行，客户，外汇经纪人
外汇市场的特点：循环作业、有市无场、交易规模庞大，交易币种集中、汇率波动频繁且幅度加大
世界主要外汇市场：伦敦、纽约、苏黎世、东京、香港、新加坡外汇市场
汇率走势分析方法：基本因素法、技术分析法
基本因素分析法：
1经济因素（国际收支状况、通货膨胀的差异、经济增长率的差异、利率差异、财政收支状况、外汇储备的高低、财政货币政策、一国的经济实力）
2市场预期心理和投机因素
3新闻因素（信息）
4政府干预因素
汇率走势与预测的技术分析：K线图分析法、移动平均线分析法、指标分析
第二章即期外汇交易
交割：指交易日之后，买卖双方实际交付货币的行为。交割发生的那天称交割日，也称结算日、起息日。
成交：在外汇交易中，确定外汇买卖协议。
即期外汇交易交割日的确定
1、标准交割日（T＋2）
2、隔日交割/翌日交割/现金交割（T＋1）
3、当日交割（T＋0）
根据市场惯例，交割日必须是两个国际的银行都营业的日子，所以遇到节假日应顺延，而且套算买卖的货币，交割日如遇结算地银行假日，还应顺延至结算地银行的营业日。
两个营业日是以成交地的时间为准而不是以结算地的时间为准。
外汇交易的报价惯例
1、采用双向报价方式。
2、采用美元为中心的报价方法
3、交易用语规范
化
4、通过电话、电传等报价时，只报最后两位数。
5、每一对货币都有相应的市场可接受的交易数量。
报价行报价的依据：
1市场行情
2国内外经济、政治及军事的最新动态
3报价行的头寸情况
4询价者的交易意图
即期外汇交易的应用
客盘交易货币兑换
汇出/入汇款
进口付汇/出口付汇
外汇投机实盘外汇买卖
（个人外汇买卖）虚盘外汇买卖
同业交易
个人外汇买卖：俗称炒汇，指银行接受客户委托，按照银行公布的个人外汇买卖业务中的牌价进行的客户外汇账户或现钞之间的外币兑换。
实盘交易：俗称外汇宝，是由国内银行面向个人退出的，以个人所持有外汇自由兑换成其他种类外汇的交易，客户必须持有足额的需要卖出的货币，才能按照实时汇率买入想要的货币。
虚盘交易（保证金交易/按金交易/合约现货外汇交易）：投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、经纪商）签订委托买卖外汇的合同，缴付一定比率的交易保证金后，便可买卖数倍于保证金的外汇。
进行外汇投资要注意：
1保证金收取比例
2汇率价差越小，对客户越有利
3收取的其他费用（对保证金收取利息、手续费）
4外汇保证金交易在欧美、日本、中国香港、台湾是合法的，我国规定个人只能进行实盘外汇交易
5不论客户是否盈利，银行替其买卖即期外汇均须向客户收取买卖金额的
0.25%的等值人民币作为手续费。
委托指令：即时委托、挂盘委托、止损委托、二选一委托、追加委托、撤单委托
即时委托（市价指令）
以立即有效地价格完成交易的买卖指令，成交汇率为市场正在进行交易的当前汇率。
挂盘委托（限价指令）
当市场汇率达到指定价格时按市场汇率完成交易的买卖指令。
止损委托
当市场汇率达到并跌破指定价位是按市场汇率完成交易的买卖指令。止损委托的价格通常低于买卖货币当前的市价。
二选一委托（限价止损指令）
由挂盘委托和止损委托两部分组成，即该委托可以同时预设挂盘价和止损价，俗称天地价。一旦市场汇率达到指定价位（挂牌价或止损价），委托的一半将被执行（挂盘或止损），同时，剩余部分的委托将被取消（止损或挂盘）。
追加委托
一种假设完成委托，在与其相关联的原委托成交后随即生效并投放市场。其交易方向与原委托的交易方向相反，卖出金额为原委托的买入金额。原委托可以是挂牌委托、止损委托或二选一委托。
撤单委托
对未成交的委托以及未生效的追加委托，可以投放撤单委托指令。
注意事项：
1不能按路透社终端机刚刚给出的参考汇率成交
2不能要求对方按他以前的报价成交
3报价行依旧的是它们本行的外币头寸以及4交易员对汇率走势的预测，不一定是市场上最好的价格
5不能将各种货币的交易集中于一家银行做
银行间即期外汇交易的交易程序
1选择交易对手2自报家门3询价4对方报价5报出具体的交易金额6正式成交7证实
第三章远期外汇交易
远期外汇交易：买卖双方在成交时就交易的币种、汇率、数额、交割日等达成协议，并以合约形式确定下来，在规定的交割日再由双方履行合约，结清有关货币金额的收付。
远期外汇交易交割日的确定法则：日对日、月对月、节假日顺延、不跨月
远期汇率的报价与计算
（一）固定交割日的远期汇率的计算1、标准日期远期汇率的计算2、非标准日期远期汇率的计算
（二）远期交叉汇率的计算
（三）择期汇率的报价
标准日期远期汇率的计算
非标准日期远期汇率的计算：1根据利率套用公式计算2根据远期汇率向内插补计算
择期汇率的报价
银行对择期交易的定价分以下几个步骤：
首先确定客户选择期的第一天和最后一天；然后计算出这两天的远期汇率；最后从二者中选择一个对银行有利的汇率作为择期汇率
银行择期远期汇率的报价原则：
银行买入基准货币,如基准货币升水，取择期第一天的远期汇率；如其贴水，则取最后一天的远期汇率。
银行卖出基准货币，如基准货币升水，取择期最后一天的远期汇率；如其贴水，则取第一天的远期汇率。
远期外汇交易的应用
1参加者范围广，可在银行、外汇经纪人、客户之间进行，但主要在银行间进行
2合同内容无通用标准和限制：币种、汇率、金融、交割日随意，到期时实际支付全部金额
3一般无须缴纳保证金，除银行偶尔对客户収一点款项的交割金凭对方的信用
远期外汇市场的作用
套期保值：对进出口商来说1将合同中规定的在将来某时支付或收到的外汇数额进行买卖，从而避免合同到期时可能出项的外汇汇率风险。2通过远期外汇买卖，进出口商在签订合同时，可以计算出本币价值，便于成本核算。
外汇投机（买空卖空）：不必持有充足的外汇，只需支付少量的保证金即可。
第四章套汇交易
套汇是利用不同的外汇市场、不同的货币种类、不同的交割期限在汇率上的差异，进行贱买贵卖，赚取利润的外汇买卖。
初学者必学的外汇基础知识 汇率 汇率是指两种不同货币之间的兑换价格。如果把外汇也看作是一种商品，那么汇率即是在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格。例如，l美元＝110日元，表示1美元可换110日元。汇率的表示方法有直接标价法和间接标价法。 直接标价法和间接标价法 直接标价法是指以一定单位的外国货币为基准，将其折合为一定数额的本国货币的标价方法，目前大多数国家采用这种标价法；在招商银行开办的交易币种当中，日元、瑞士法郎、加拿大元、港币、新加坡元均采用直接标价法，如1美元=115.25日元；1美元=1.47加拿大元等。 间接标价法是指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标法方法。欧元、英镑、澳大利亚元采用间接标价法，如1英镑=1.6025美元；1欧元=1.5680加拿大元；1欧元=1.0562美元；1澳大利亚元=0.5922美元等。 基本汇率和交叉汇率 基本汇率（也叫直盘或基础汇率）：一般指一国货币与美元的比价。 交叉汇率（也叫交叉盘）：是指两种非美元货币之间的比价，交叉汇率可从基本汇率套算而来。 买入价和卖出价 买入价(Bid rate)是银行向客户买入外汇(标价中列于"/"左边的货币，即基础货币)时所使用的汇率。
?卖出价(Offer rate)是指银行卖出外汇（标价中列于"/"左边的货币，即基础货币)时所使用的汇率。 ?外汇中间价是买入汇率和卖出汇率的平均数。 举例说明： 外汇模拟：如美元/日元的汇率为115.25/115.35，表示客户向银行卖出美元买入日元（银行买入美元）的汇率为115.25，而客户向银行卖出日元买入美元的汇率为115.35。 因此，如果您想将100美元兑换成日元，那么，您将按照115.25的汇率，兑换得11525（即，100*115.25）日元；如果您想将10000日元兑换成美元，那么，您将按照115.35的汇率，兑换得86.69（即，10000/115.35）美元。 澳元/美元汇率为0.5830/0.5840，表示客户卖出澳元买入美元的汇率为0.5830，而卖出美元买入澳元的汇率为0.5840。 您可能会发现，确定汇率后，在计算兑换得的货币数额时，还要确定是用乘法还是用除法。相关计算办法，可以用两句话来概括：“（货币）从左到右，乘以左（汇价）；（货币）从右到左，除以右（汇价）”。 所以，按照上述报价，您要把100澳元兑换成美元时，就获得100*0.5830美元；您要把100美元兑换成澳元时，就获得100/0.5840澳元。 外汇市场 广义的外汇市场泛指进行外汇交易的场所，甚至包括个人外汇买卖交易场所，外币期货交易所等；狭义的外汇市场指以外汇专业银行、外汇经纪商、中央银行等为交易主体，通过电话、电传、交易机等现代化通讯手段实现交易的无形的交易市场。
外汇交易入门基础知识 1、汇率与标价方式 汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货 币的英文代码。 汇率又分为基本汇率和交叉汇率 基本汇率（也叫直盘或基础汇率）：一般指一国货币与美元的比价，又叫做主要货币对。六大主要货币对是： EUR/USD 即欧元 / 美元（简称欧美） GBP/USD 即英镑 / 美元 ( 简称镑美) USD/JPY 即美元 / 日元（简称美日） USD/CHF 即美元 / 瑞郎（简称美瑞） AUD/USD即澳元/美元（简称澳美） USD/CAD即美元/加元（简称美加） 交叉汇率（也叫交叉盘）：是指两种非美元货币之间的比价，交叉汇率可从基本汇率套 算而来。 按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一 位称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。如：1欧元 = 1.1011 美元； 1美元 = 120.55日元 欧元对美元从 1.1010变为1.1015, 称欧元对美元上升了5点 美元对日元从120.50变为120.00，称美元对日元下跌了50点。 2、汇率与美元指数的关系 各币种在美元指数中所占权重 欧元57.6% 日元13.6% 英镑11.9% 加拿大元9.1% 瑞士法郎 3.6% 由于欧元所占权重大，所以EUR/USD走势和美元指数一般来说是呈现较紧密负相关 的关系，如美元指数涨，EUR/USD跌；在实盘中，可以结合美元指数判断欧美走势。（有 些交易商也将美元指数作为交易品种）其他有些汇率虽然也跟美元指数有相关性，但并 不是非常紧密。 欧美也是汇市中交易量最大的品种，技术走势也最为标准，最适合新人操作。而日 元虽然权重也较大，但美日走势一般来讲波动较小，跟美元指数相关性也不是很紧密， 个人认为除非大机会，一般不操作。
炒外汇入门，外汇基础知识 最近有很多朋友想要炒外汇，问了我很多关于外汇的一些基本知识，想必还有更多的年 轻朋友想要靠此赚点外快。因此我从外汇论坛、…..一些权威机构，东凑西拼整理了此文章，如果觉得不够好的请原谅。 炒外汇我们需要了解几个问题的回答： 1、什么是个人外汇买卖 个人外汇买卖一般有实盘和虚盘之分,目前只能进行实盘外汇买卖。 2、个人实盘外汇买卖和个人虚盘外汇买卖有什么区别 个人实盘外汇买卖，俗称“外汇宝”，是指个人客户在银行通过柜面服务人员或其他电子金融服务方式进行的不可透支的可自由兑换外汇（或外币）间的交易。 5、个人实盘外汇买卖可交易货币有哪些 美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、港元、澳大利亚元等主要货币，也包括加拿大元、荷兰盾、法国法郎、德国马克、比利时法郎、新加坡元等货币。 6、止损 在进行个人实盘外汇买卖时，如果市场汇率向不利客户的方向变化，使投资者面临较大的汇率波动风险。为了防止损失进一步扩大，投资者应及时将头寸平仓。 空头：持有卖单的投资者 多头：持有多单的投资者 空开：没有持仓的投资者，判断市场将下跌，而进行卖出开仓 多开：没有持仓的投资者，判断市场将上涨，而进行买入开仓 空平：原进行卖出开仓的投资者，进行买入平仓 多平：原进行买入开仓的投资者，进行卖出平仓 7、外汇市场 外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。它可以是有形的---如外汇交易所，也可以是无形的---如通过电讯系统交易的银行间外汇交易。 █外汇市场的特点 如果从外汇交易的区域范围和周围速度来看，外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本特点。 所谓空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术（电话、电报、电传等）进行外汇交易，因而使它们之间的联系非常紧密，整个世界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市场。 所谓时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循
1、什么是外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。包括 纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有 价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币 计值的资产。 2、汇率与标价方式 汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如： 欧元EUR 0.9705 日元JPY 119.95 英镑GBP 1.5237 瑞郎CHF 1.5003 汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如： 欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币 的英文代码。 3、直接标价法与间接标价法 汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。 (1)直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位(1、100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫 应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市 场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本 币币值下跌，叫做外汇汇率上升;反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的
外汇交易基础知识 国际货币基金组织对外汇的官方解释是:外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。包括:外国货币、外币存款、外币有价证券(政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证(票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等)。 外汇交易基础知识(扫盲篇) 主要货币符号： 人民币 RMB 美元 USD 日元 JPY 欧元 EUR 英镑 GBP 瑞士法郎 CHF 加拿大元 CAD 澳大利亚元 AUD 港币 HKD 新西兰元 NZD 俄罗斯卢布 SUR 新加坡元 SGD 韩国元 KRW 泰铢 THB 每种货币都用一个唯一的3个字母组成的国际标准组织(ISO)代码标志，例如GBP代表英镑，USD代表美元。货币对由两个ISO代码加一分隔符表示，例如 GBP/USD，其中第一个代码代表“基本货币”，另一个则是“报价货币”，也经常被称为点子货币(pipcurrency)。 主要货币对：所有与美元兑换的货币对称为“主要货币对”。 四种主要货币对是： EUR/USD即欧元/美元 GBP/USD即英镑/美元(通常也称作“cable”) USD/JPY即美元/日元 USD/CHF即美元/瑞郎 交易汇率：汇率简而言之是以一种货币为另一种货币标价。 例如GBP/USD = 1.5545表示一个单位的英镑(基本货币)可以兑换1.5545美元(二级货币)。交易者买卖的是基本货币，初学者经常会弄混这一基本概念。 汇率通常以四位小数表示，只有日元以两位小数表示。四位小数中的前两位是“大数”，而第三和第四位合称“点”。例如在GBP/USD = 1.5545中，大数为1.55而第三和第四位小数45代表点。 点差(差价)：与其它金融商品一样，外汇交易中有买入价(卖方要价)和卖出价(买方出价)。买入价和卖出价之间的差额就称之为“点差(差价)”。
外汇交易新手需要了解哪些基础知识？ 想要成为外汇高手，那是需要大量的时间和精力的，所以需要打好基础。为了避免更多的交易者在自我摸索中走太多的弯路，在此就给大家介绍一下，外汇交易入门需要掌握的哪些基础知识，新手交易者从这里开始学习可以取得更好的效果。 了解外汇市场的特点 由于所处的时区不同，各外汇交易市场在交易时间上此开彼关，市场的参与者可以在世界各地进行涨跌双向交易，市场便捷灵活、交易透明，资金流动顺畅，市场间的汇率差异极小，形成了全球一体化运作、全天候运行的国际外汇交易市场。 了解如何选择外汇平台 对于外汇新手来说，最快融入到外汇市场的方法莫过于找一个可靠的外汇交易平台。继续以之前提到的巨汇ggfx为例，作为一个正规的国际平台，巨汇ggfx有国际上比较权威的FSP和NFA的双重监管，使用最稳定的MT4平台提供交易，在业内拥有最快的秒速交易和闪电出金的操作速度，安全性和稳定性皆有保障。而且它有针对新手的导师1对1指导服务，可以帮助新手快速入门。 了解基础货币 新手进入外汇市场，首先必须要了解的就是可交易的基础货币有哪些。目前外汇市场上可交易的每一种货币，都有国际统一的符号，如：USD(美元)、EUR(欧元)、GBP(英镑)等。而需要注意的是外汇都是以货币对形式交易，例如：欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)等。 了解点差的概念 点，即“最小浮动单位”。如英镑美元(GBPUSD)的报价是0.98000，若英镑美元的报价变为0.97990，就可以说英镑美元的价格波动了1个点。在外汇市场上，点差就是投资者的交易成本，点差越小成本越低，因此巨汇ggfx等低点差、低手数交易的平台普遍受到大众投资者的喜爱。 学会控制风险 投资有风险，尤其是在震荡的行情中，也许上一秒还在盈利，下一秒已经亏损。所以建议新手一定要学会止损，不要贪图一时的利益，有小利皆可出，若无小利，当行情与自己预期的走势不同时，也要先退出市场观望。 最后，做外汇投资也和大多数投资一样，保持良好的心态非常关键，但是也最难做到建议投资者们在外汇投资中遇到问题时一定要头脑清晰，避免盲目操作交易。
汇率 汇率是指两种不同货币之间的兑换价格。如果把外汇也看作是一种商品，那么汇率即是在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格。例如，l美元＝110日元，表示1美元可换110日元。汇率的表示方法有直接标价法和间接标价法。 直接标价法和间接标价法 直接标价法是指以一定单位的外国货币为基准，将其折合为一定数额的本国货币的标价方法，目前大多数国家采用这种标价法；在招商银行开办的交易币种当中，日元、瑞士法郎、加拿大元、港币、新加坡元均采用直接标价法，如1 美元=115.25日元；1美元=1.47加拿大元等。 间接标价法是指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标法方法。欧元、英镑、澳大利亚元采用间接标价法，如1英镑=1.6025美元；1欧元=1.5680加拿大元；1欧元=1.0562美元；1澳大利亚元=0.5922美元等。 基本汇率和交叉汇率 基本汇率（也叫直盘或基础汇率）：一般指一国货币与美元的比价。 交叉汇率（也叫交叉盘）：是指两种非美元货币之间的比价，交叉汇率可从基本汇率套算而来。 买入价和卖出价 ?买入价(Bid rate)是银行向客户买入外汇(标价中列于"/"左边的货币，即基础货币)时所使用的汇率。 ?卖出价(Offer rate)是指银行卖出外汇（标价中列于"/"左边的货币，即基础货币)时所使用的汇率。 ?外汇中间价是买入汇率和卖出汇率的平均数。 举例说明： 如美元/日元的汇率为115.25/115.35，表示客户向银行卖出美元买入日元（银行买入美元）的汇率为115.25，而客户向银行卖出日元买入美元的汇率为115.35。 因此，如果您想将100美元兑换成日元，那么，您将按照115.25的汇率，兑换得11525（即，100*115.25）日元；如果您想将10000日元兑换成美元，那么，您将按照115.35的汇率，兑换得86.69（即，10000/115.35）美元。 澳元/美元汇率为0.5830/0.5840，表示客户卖出澳元买入美元的汇率为 0.5830，而卖出美元买入澳元的汇率为0.5840。
第三章汇率基础 教学内容：1、外汇与汇率；2、影响汇率变动的主要因素；3、汇率变动的经济影响；4、汇率制度。 教学目的：掌握外汇、汇率和汇率制度的基本内容；理解影响汇率的因素和汇率变动的经济影响；了解固定汇率制与浮动汇率制的优缺点。 第一节外汇与汇率 一、外汇 1、概念：是国际汇兑的简称。 动态：把一种货币兑换为另一种货币以清偿国际间债务的金融活动。动态外汇强调的是过程。 静态：以外国货币表示的能用于国际结算的资产。 《中华人民共和国外汇管理条例》规定，“本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位（即欧元）；（5）其他外汇资金。” 外国货币资产成为外汇要满足三项条件：（1）自由兑换性；（2）普遍接受性；（3）保证偿付性。 外汇具有6种功能： （1）价值尺度，即以外国货币的数量表示出口商品或服务的价格。货币名称符号 （2）购买手段，即用外汇购买外国商品或服务。人名币CNY （3）储备手段，即把外汇储备起来以保存对外国商品或服务的购买能力。美元USD （4）信用手段，即将外汇资金投放在国外以获取资产收益。欧元EUR （5）支付手段，即使用外汇清偿国际债务。日元JPY （6）干预手段，即国家使用外汇干预外汇市场。英镑GBP 瑞士法郎CHF 加拿大元CAD 二、外汇汇率及其标价方法港元KHD 汇率：是指一种货币折算为另一种货币的比率或比价，或者说是一种货币表示另一种货币的价格。也成为汇价、兑换率、外汇牌价。 标价方法：直接标价法、间接标价法、美元标价法 1、直接标价法：以一定单位的外币作为标准，折算为一定数量的本币。即“外币固定本币变” 基准货币：固定不变的货币标价货币：数量变化的货币 在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额减少，说明外国货币币值下降，或本国货币币值上升，称为外币贬值（Depreciation），或称本币升值（Appreciation）。 如：05年7月1日USD1=CNY8.1000 08年8月8日USD1=CNY6.8585 2．间接标价法：是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率，即“本币固定外币变”。 目前美国、英国采用：英镑长期以来采用间接标价法美国1978年9月1日起采用间接标价法 美元对英镑仍然沿用直接标价法1￡＝1.2＄欧元问世后也用间接标价法 在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，称为外币贬值，或本币升值。 在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量减少，称为外币升值，或本币贬值。 3、美元标价法：它是指以一定单位的美元作为基准折算成若干数量的其他货币来表示汇率的方法。 目的是为了简化报价并广泛地比较各种货币的汇价。例如瑞士苏黎士某银行面对其他银行的询价，报出的各种货币汇价为：USD1=CHF 5.5540，GBP1=USD 1.8332，USD1=CAD 1.1860 三、汇率的种类 1、基本汇率与套算汇率基本汇率：本币与关键货币的汇率。 关键货币：与本国经济往来最为密切的货币。可自由兑换，在国际收支中使用最多，在该国外汇储备中占比重最大。很多国家选择美元。则本币与美元的汇率为基本汇率。 套算汇率：各国制定出基本汇率后，再根据外汇市场上其他货币对关键货币的汇率，套算出本币对其他货币的汇率。 例：我国某日汇率为1美元=8.0100人民币，瑞士法郎对美元的汇率为1美元=1.4366瑞士法郎，这样，就可以套
外汇交易基础知识总汇，史上最全！ 随着外汇市场的不断开放，全民外汇时代已经悄悄到来，越来越多的投资者想参与到外汇投资及交易中。我们也发现，最近咨询的人当中有相当部分的人对外汇交易非常陌生，基础知识非常缺乏，这部分朋友或是刚进行外汇交易，或是想了解外汇到底该怎么做交易。在此，皇玛外汇平台分析师认为我们有义务把一些相关的基本知识做一个整理，希望有需要的朋友可以收藏，以备不时之需。 外汇交易什么 其实很简单，就是交易“金钱”。 因为你不是购买东西本身，所以这种交易会混淆人们对于交易的认识。 把购买货币当做是购买某一特定国家的股份，这有点像购买一个公司的股票一样。货币的价格直接反映市场对于一国当前以及未来经济状况的判断。 当你买入日元的时候，也就是说你为日本经济投资了“一股”。你是在打赌日本经济会表现良好，甚至会随着时间的推移变得更好。一旦你把那些“股份”卖给市场，你的希望是从中有所获利。 一般来说，一国货币和其他国家货币的汇率，所反映的是该国和其他国家经济状况的比较情况。 主要货币 货币简称都是由三个英文字母组成，头两个字母代表该国或地区，第三个字母则代表该国或地区的货币。
拿NZD来说，NZ代表新西兰(New Zealand)，而D则代表纽元。 图表中所包含的货币，我们成为“主要”货币，因为他们在国际范围内的使用最广。 我们也将让你知道，“buck”并非只是美元的唯一昵称。 美元的昵称还包括： greenbacks,bones,benjis,benjamins,cheddar,papar,loot,scrilla,cheese,bread,moolah, dead presidents,以及cash money。 你是否知道，在秘鲁，人们对美元的昵称是Coco(可可)，它是一个叫做Jorge(西班牙语是George)的宠物的名字，而1美元钞票上的肖像正好是美国第一任总统乔治·华盛顿。 货币对 外汇交易是指同时买入一种货币并卖出另一种货币的交易方式。货币通过经纪人或交易商以成对地形式进行交易，例如欧元/美元（EUR/USD）或者英镑/日元（GBP/JPY）。 当你在外汇市场进行交易时，你所买卖的是货币对。 我们可以将每一个货币对想象成不同货币之间的“拔河比赛”。汇率的波动取决于在某一时刻货币的强弱程度。 主要货币对 下表所列的货币对我们称为“主要货币对”，或称为“直盘”。这些货币对都
第三章外汇与汇率练习 一、概念 外汇、汇率、直接标价法与间接标价法、基本汇率与套算汇率、固定汇率与浮动汇率、买入汇率与卖出汇率、即期汇率与远期汇率、升水与贴水、套利、套汇、货币替代、铸币平价、一价定律、绝对购买力平价与相对购买力平价、套补的利率平价、弹性价格货币分析法、汇率超调、抛补套利（抵补套利） 二、思考题 1．现钞价低于现汇价的原因。 2．在不同的汇率标价法下，外汇汇率变动的含义是什么？ 3．中央银行参与外汇市场的目的是什么？举例说明 4．试述影响汇率变动的主要因素。 5．试述汇率与国际收支的关系。 6．汇率变动对一国的对外贸易将产生怎样的影响？ 7．外汇与外币的区别是什么？ 8．试比较远期外汇和外汇期货交易。 9．什么是一价定律，它成立的条件是什么？ 10．请简述超调模型中的汇率动态调整过程。 *10．联系实际说明人民币升值将对我国经济产生怎样的影响？ 三、判断并改错 10%，反之则贬值10%。 （）11．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。 （）12．远期外汇的买卖价之差一般大于即期外汇的买卖价之差。 （）13．铸币平价是金币本位制度下汇率决定的基础。
的购买力之比。 （√）18．外汇倾销是指在通货膨胀情况下，一国政府利用汇率上涨与物价上涨的不一致，有意提高外币的行市，使其上涨的幅度快于并大于国内物价上涨的幅度，以使以低于世界市场的价格输出商品，削弱竞争对手，争夺销售市场。（）19．利率平价说主要是讲短期汇率的决定，其基本条件是两国金融市场高度发达并紧密相联，资金流动无障碍。 （）20．远期汇率与即期汇率的差异，决定于两种货币的利率差异，并大致和利率差保持平衡。 四、单项选择题 1．利率对汇率变动的影响有（） A、利率上升，本国汇率上升 B、利率下降，本国汇率下降 C、须比较国外利率及本国通货膨胀率后而定 D、无法确定 2．在汇率理论中，具有强烈的政策性和可操作性的是（） A、购买力平价说 B、利率平价说 C、弹性价格货币分析法 D、国际收支说 3．英镑的年利率为10%，美元的年利率为4%，假如一家美国公司投资英镑1年，为符合利率平价，英镑应相对美元（） A、升值6% B、贬值14% C、贬值5.5% D、升值5.5% 4．当远期外汇比即期外汇贵时，两者之间的差额称为（） A、升水 B、贴水 C、平价 D、中间价 5．国际借贷说认为，影响汇率变化的因素是（） A、流动借贷 B、国际借贷 C、固定借贷 D、长期借贷 6．在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（） A、直接标价法 B、美元标价法 C、间接标价法 D、一揽子货币标价法 7．买入汇率与卖出汇率之间的差额被称为（） A、升水 B、汇水 C、汇差 D、贴水 8．一般而言，相对通货膨胀率持续较高的国家，其货币在外汇市场上将会趋于（） A、升值 B、贬值 C、不升不降 D、升降无常 9．在其他条件不变的情况下，两种货币之间利率较高的货币，其远期汇率一般为（），而利率较低的货币，其远期汇率则为（） A、升水、贴水 B、贴水、升水 C、升水、平价 D、贴水、平价10．一国货币对另一国货币存在两个或两个以上的比价称为（）
1、交易时间 正常的交易周开始于美国东部时间星期天下午17:00，结束于美国东部时间星期五下午16:00，24小时连续交易。对应到北京时间：夏令时星期一早上5:00——星期六凌晨4:00；冬令时星期一早上6:00——星期六凌晨5:00 关于持仓时间的问题：国内期货交易中，交易商品会有一个交割月份，一般到交割日之前，交易者都选择平仓离场而不是进行实物交割，交割日的存在对客户交易来说有一定限制。国际外汇保证金交易不存在这个问题，投资者持仓时间可以是任意的，预设订单（挂单）的有效时间也可以是任意的，虽然周末休市不交易，但长线投资者也可以持仓过周末。 关于交易连续性问题：国内股票和期货交易的时间一般为周一至周五9：00-11：30和13：30-15：00，交易不连续，拿期货交易来说，今天收市后，如果晚上发生了重大事件，到明天早上开盘时，因为已经过了相当一段时间，市场消化会比较充分，因此经常出现跳空低开或者跳空高开的情况，投资者会来不及止损，若到了涨跌停板
将无法止损。国际外汇市场因为24小时连续交易，一般情况下跳空会比较少见，除非是特别重要的事件，而即使出现这种情况，由于外汇市场没有涨跌停板限制，所以只要投资者愿意，任何时刻都可以进场交易包括止损。也正因为24小时连续，所以投资者白天可正常上班，晚上再择机交易。而事实上北京时间的下午和晚上刚好对应欧洲交易时段和美洲交易时段，通常是行情比较活跃的时段。 2、交易货币和点差（手续费问题） 在正常市场情况下，将保持如下点差水平，在行情波动较大时，点差会相应加大。
元挂 钩的 报价 俗称 “直盘 报价”， 其余 的俗称“交叉盘报价”。以上图为例：EUR/GBP、EUR/JPY、EUR/CHF、GBP/JPY为交叉盘报价。 关于“点”：这里的"点"是指货币报价小数点后面最后一位跳动一个点，比如EUR/USD的报价从1.3000到1.3001是跳动一个点，USD/JPY的报价从108.00到108.01也是跳动一个点。 关于“点差”：交易商或者银行在同一时刻会同时报出两个报价：买价/卖价，“买价”是指这个时刻对方向你买入的价格（即：若你卖出,那么执行这个价格），“卖价”是指这个时刻对方卖出给你的价格（即：若你买进,那么执行这个价格）。以EUR/USD为例，现在报 价:1.3000/1.3003，若你买EUR/USD（买EUR，卖USD）执行的是
黄金外汇基础知识介绍 我们为什么要投资黄金呢？ 投资黄金的三大理由 第一、黄金具有永恒的价值 第二、高通胀风险 第三、避险需求 次贷危机爆发以来，市场风险厌恶情绪一直居高不下。持有现金或资金流入避险资产（如美国国债、黄金等），成为市场首先。进入2010年，市场的普遍共识是经济衰退最严重的状况还没有过去，最乐观的预计，经济复苏周期需要三到五年。近来欧洲国家因银行业危机，引发国家经济破产风险不断加大，从而引爆第二波金融海啸的可能性不可小视，美元在次贷危机以来的避险作用受到质疑，黄金成为最后的安全港。所以避险需求对黄金的助长作用将贯穿10年的行情，全球主要金融机构，纷纷将黄金价格预期大幅上调至1300－1500美元每盎司。 第四中国和印度强大的黄金需求市场 在近几年的金融危机中，中国力量中国声音越来越明显。得益于强大的消费群体，和外贸顺差。中国近几年超越日本成第一大外汇储备国，超越印度成全球第一大黄金消费国。近两年，由于股市和房地产及其他市场的低迷，而一直火爆的黄金市场吸引了大量的股民及房地产投资者转战黄金市场。由于黄金天然的避险功能，所以不管是投资性需求还是一般老百姓都对黄金的情有独钟，而印度作为传统的黄金消费大国，其国内的宗教和风俗原因，黄金是印度婚庆礼节的一种消费习惯。因此中印的客观的黄金消费能力，给黄金市场带来了持续的动力。 金价已经涨了这么多，现在投资晚不晚？ 提到这个问题，就不得不说一说未来黄金的趋势了。在过去的20年间，黄金经历了三次热潮，我们看一看黄金的第四次热潮什么时候到来。第一次热潮为1929年到1932年间，当年黄金采掘企业股票平均上涨了650%。第二次热潮为1974年到1980年间，黄金由100美元涨至850美元，黄金企业股票平均上涨1000%。第三次热潮为2002年到2006年间，黄金价格由300美元涨到730美元，（1980到2006年间，黄金由850美元探底到251美金）黄金企业股票平均上涨300%。现在黄金面临着第四次热潮的爆发，全球经济学家预测本次热潮将持续到2012年，黄金价格将有机会突破1500美元向2200美元冲刺。2008年1月9日上海黄金期货交易所正式挂牌交易，交易首日所有合约单全部涨停。之后上海黄金交易所公开开户报告，交易的第一个月，就有130万人开户。投资者的热情告诉我们黄金投资在我国已经具备一定的投资条件。而且这一个利润丰厚的市场在中国才刚刚开始，国内会有越来越多的投资者参与到这个市场中来。 最后也是最重要的一点，国际现货黄金市场不像股市，是一个只可以买涨的市场。完善的双边买卖机制，可做多做空（即是可以买升也可以买跌），灵活的操作方法。
第三章基础外汇交易 一、单项选择题 1．如果在同一时间两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就可以（ A ）。A．直接套汇B．间接套汇C．抵制套汇D．汇水套汇 2. 某日，USD/SGD．三个月1.7800/920,六个月1.7510/30.客户要买新元,择期从即期—6月,银行选择的汇率是（ C ）。 A．1.7800 B．1.7920 C．1.7510 D．1.7530 3．外币现钞的买入汇率（ B ）外汇的买入汇率。 A.高于 B．低于 C．等于D．无法确定 4．3个月的远期汇率是一种（ C ）。 A．即期汇率 B．3个月后的即期汇率 C．现在约定的3个月的契约性汇率 D．以上结论都不对 5．若纽约外汇市场开盘汇率为USD1=CNY7.6280收盘汇率USD1=CNY7.6380则当日外汇（人民币）（ B ）。 A．升值 B．贬值 C．平价D．无法确定 二、多项选择题 1.在掉期交易的买卖中,交易相同的是（ ABC ）。 A．买卖的时间 B.买卖货币的币种 C.买卖货币的数量 D．买卖货币的交割日2. 用三个不同地点的外汇市场汇率差异,同时在三个外汇市场上买卖外汇的行为称之为（ BD ）。 A．直接套汇 B．间接套汇 C．两地套汇 D．三角套汇 3.掉期交易有以下几种形式（ ABC ）。 A．即期对远期的掉期 B．即期对即期掉期 C．远期对远期的掉期 D．保证金掉期 4.全球三个大外汇市场指的是（ ACD ）。 A．东京 B．法兰克福 C．伦敦 D．纽约 5. 外汇市场的主要参与者是（ ABC ）。 A．交易性顾客 B．外汇银行 C．中央银行 D．证券公司 6.即期外汇交易的交割日的有下面哪几种情况（ ABD ） A.T＋2 B.T＋1 C.T＋3 D.T＋0
★★★★★该换平台了，新手老手马上到大牛推荐的幸运平台，领取2000赠金 easy-forex 外汇交易平台是个人投资者寻求外汇及其他主要全球市场交易机会的首选,提供24 小时外汇交易,黄金交易,石油交易！！官方注册连接： 外汇入门基础知识 1、什么是外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。 2、汇率与标价方式 汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如： 欧元EUR 日元JPY 英镑GBP 瑞郎CHF 汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如： 欧元EUR 日元JPY 英镑GBP 瑞郎CHF 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。 3、直接标价法与间接标价法
汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。 （1）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元即一美元兑日元。 在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。 （2）间接标价法 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元即一欧元兑美元。 在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率下降；反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率上升，即外币的价值和汇率的升跌成反比。 外汇市场上的报价一般为双向报价，即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常为2-3点，银行（或交易商）向客户的报价点差依各家情况差别较大，目前国外保证金交易的报价点差基本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘交易在10-40点不等。 4、全球主要外汇市场 外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。它可以是有形的---如外汇交易所，也可以是无形的---如通过电讯系统交易的银行间外汇交易。据国际清算银行最新统计显示，国际外汇市场每日平均交易额约为万亿美元。 目前，世界上大约有30多个主要的外汇市场，它们遍布于世界各大洲的不同国家和地区。根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧洲、北美洲等三大部分，其中，最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，澳洲的悉尼，亚洲的东京、新加坡和香港等。
第一章外汇交易相关基础知识 外汇：（动态）一国货币兑换成另一国的货币，用以清偿国际间的债权债务以及进行资金的转移活动。（静态）以外国货币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资金。 外汇条件：必须用外国货币；完全可自由兑换清偿；普通可接受性，承认性。 外币现钞：实物形式的外国货币。 外币现汇：帐面上的外汇。 注意：（1）在银行公布的外汇牌价中，现钞买价低于现汇买价，现钞现汇的卖价则相等。 （2）客户“钞卖汇买”要在外汇金额上遭受一定的损失，而以现汇支取现钞时，则可以支取等额的现钞。 （3）外汇买卖的外汇是指现汇。 外汇交易中的部位－－头寸：指暴露在汇兑风险下的外汇买卖余额，即指置留在市场中尚未结清的合约。 多头：买入金额大于卖出金额 空头：买入金额小于卖出金额 平仓：买入金额等于卖出金额 汇率：两国货币之间的相对比价，即一国货币以另一国货币表示的价格。
汇率的标价方法： 1）直接标价法（价格标价法，欧式标价法，应付标价法）一定单位的外国货币作为标准，折合成若干单位的本国货币来表示汇率。单位外币折算的本币增多，说明外汇汇率上升。 2）间接标价法（数量标价法，美式标价法，应收标价法）一定单位的本国货币作为标准，折合成若干单位的外国货币来表示汇率。单位本币折算的外币增多，说明外汇汇率下降。 3）美元标价法，二战以后最常用的 4）汇率标价的国际惯例 （1）世界上绝大多数国家采用直接标价法，只有少数国家采用间接标价法。 （2）采用间接标价法的货币有：GBP、USD、 EUR、 AUD、NZD。 （3）在美元标价法下，美元在遇到上述货币时，美元在汇率等式的右边，即1GBP＝×××USD，除此以外美元与任何货币在一起，都是在汇率等式的左边，即1USD＝×××JPY。 外汇交易中的汇率： 买入汇率（bid rate；buying rate）——银行从同业或客户那里买入外汇时使用的汇率 卖出汇率(offer rate；selling rate)——银行从同业或客户那里卖出外汇时使用的汇率 买卖差价＝（卖出价－买入价）/卖出价x100% ——买卖差价越小，说明外汇银行的经营越有竞争力，外汇市场更加成熟，利润越小
第三章外汇交易作业 1.外汇市场的几种货币即期汇率分别为： USD/HKD 7.706 0/80 USD/JPY 115.50/60 GBP/USD 1.890 0/10 要求： （1）写出美元兑港元汇率的美元买入价； （2）写出美元兑日元汇率的美元卖出价； （3）假设某客户要求将1000万英镑兑美元，按即期汇率能够得到多少美元？ 2.某日外汇市场上主要货币的汇率如下： USD/JPY 108.10/30 GBP/USD 1.768 9/00 问： （1）银行向客户卖出日元、买入美元，汇率应取多少？ （2）客户以日元向银行购买美元，汇率应取多少？ （3）客户要求卖出美元、买入英镑的汇率应是多少？ （4）某客户要求将100万美元兑成英镑，按即期汇率能够得到多少英镑？3.某日香港市场的汇价是USD1=HKD7.6220/54，三个月远期27/31,分析说明三个月远期港元汇率的变动及美元汇率的变动。 4.设即期USD1=CHF1.7310/20，三个月230/240； 即期GBP1=USD1.4880/90，三个月150/140。 计算： ⑴USD/CHF和 GBP/USD的三个月远期汇率分别是多少？ ⑵试套算即期GBP/CHF的汇率。 5.如某日同一时间， 甲国银行报价：美元/瑞士法郎1.287 9/91 乙国银行报价：美元/瑞士法郎1.286 1/73 问：一位套汇者使用100万美元异地套汇，应如何进行？他将获得的利润是多少？ 6.设某日的外汇行情如下： 纽约市场GBP1=USD1.5000/10 加拿大市场 USD1=CAD1.7200/10 伦敦市场GBP1=CAD2.5200/10 假定你有100万美元。试问：
外汇基础知识详解 具体内容包括： 1.外汇操作的最佳时间 2.点值 3.保证金计算 4.杠杆的正确理解 5.挂单的系统讲解 6.滑点的正确认识 7.单K线讲解 8.双K线讲解 9.三K线讲解 10.趋势的定义及类型 11.趋势线及其斜率的影响 12.支撑和阻力的判断 一、外汇操作的最佳时间(不用一直盯盘，波动小的时候休息可以不看) 1、两大外汇交易地区重叠交易时段： 如亚洲和欧洲市场重叠（北京时间14:00-16:00左右）
欧洲和北美洲市场重叠（北京时间20:00-23:00左右）的交易时段市场最活跃。 2、每周中间时段：（北京时间周二至周四区间）是一周交易较活跃时期，较适宜交易。 我们为什么要研究各外汇市场的时间，是因为外汇市场的波动是资金推动的，不同的市场开市的时候推动力的大小是不同的，我们要清楚一般的规律 ----早6:00-14:00点行情一般及其清淡 这主要是由于亚洲市场的推动力量
较小所为！一般震荡幅度在50点以内，无明显方向，且经常只是走出主趋势的 回撤修复行情。 ----下午14:00-18：00点为欧洲上午 市场，15点后一般有一次行情。 欧洲开始交易后资金就会增加， 外汇市场是一个金钱堆积的市场，所以 那里的资金量大就会在那里出现的波动。且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有 影响力的数据的公布！一般震荡幅度在50-80点左右。 这一段时间一般会在15：30后开 始大波动的行情， ----傍晚18-20点为欧洲的中午休息
和美洲市场的清晨，相对清淡！这段时 间是欧洲午休时，也是等待美国开始的 前夕。 ----20：00点—23:00点为欧洲市场的 下午盘和美洲市场的上午盘！这段时间 是两大外汇市场的交集，是行情波动最 大的时候，也是资金量和参与人数最多 的时段。100点以上的行情多发生在此 ----23：00点后到清晨，为美国的下 午盘，一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的调整。 二、点值 要计算每一点的价值，可以先分别直接货币和间接 货币。 间接货币（如EURUSD/GBPUSD）的特性在于汇率 怎样高低波动，都不会影响每一点的价值。
外汇交易基本概念知识
外汇交易基本概念知识 几种主要货币的英文符号 美元（USD）欧元（EUR）日元（JPY）英镑（GBP） 澳元（AUD）加元（CAD）新西兰元（NZD）瑞士法郎（CHF） 汇价变动最小单位――点（PIP），点差 汇价一般以5位数字表示，最后的一位数字变动1，为最小汇价变动，称为1点。 买入价和卖出价之间的差称为点差。 保证金交易的最小单位。如果是标准帐户，一般网络上的经纪商提供的交易单位是1手（lot）的成交量是10万基础货币。如果是迷你帐户，则一手的成交是标准帐户的1/10。 比如成交一手USD/JPY 实际成交相当于实际买（卖）10万美元的美元/日元。 如果是一手EUR/USD，则实际成交量相当于价值10万欧元的欧元/美元。 交易合约 国际通行使用“K”作为1000美圆“千美圆” 来表示交易合约的总资金量 比如100K合约帐户，就是100个“千美圆”，既100，000 十万美圆帐户 这种100K帐户，也叫做“标准帐户” 还有一种10K合约帐户，就是10个“千美圆”，既10，000 一万美圆帐户 这种10K帐户，也叫做“米你”帐户，MINI 帐户 另外还有一种叫做“专业帐户” 是250K的，也就是说资金量为25万美圆 有些公司还设立了一些“中间”帐户，比如50K 帐户 那就是说他介乎于标准和米你帐户之间。 杠杆一般经纪商会提供10倍～100倍不等的杠杆。相对来说，10倍的杠杆的保证金要求是10％，100倍的杠杆保证金要求是1％。依此类推。杠杆MARGIN，它是指你透支的资金和您交易一单所需的最低保证金的比例。从目前国际上通行的比例来看，从10倍-500倍都有。 10倍杠杆，MARGIN = 10% 也就是说你开一单交易，需要支付合约总资金的10%作为保证。 50倍杠杆，MARGIN=2%，也就是说，你开一单交易，需要支付合约总资金的2%作为保证。100倍杠杆，MARGIN=1%，你开一单，只需要负担1%的资金保证。 200倍杠杆，MARGIN=0.5%，你开一单，只需要负担千分之5。
第一部分外汇基础知识速查 1、货币 货币就是外汇交易得核心要素，就是指从商品中分离出来得充当一般等价物得固定商品，如金银等。不过，由于货币商品（金银）等得局限性，目前世界各国基本都以纸币为主要货币，形成信用货币。 世界主要货币及英文简称如下： 美元（USD）、欧元（EUR ）、日元（ JPY）英镑（GBP）瑞士法郎（CHF）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）新加坡元（SIN）、人民币（CNY）等。 2、外汇 外汇具有动态与静态两种含义。 动态得外汇，等同于国际结算，就是指用一种货币兑换另一种货币，以计算国际间得债权债务。 静态得外汇，又有狭义与广义之分。狭义得外汇就是指以外国货币表示得，为各国普遍接受得，可用于国际间债权债务结算得各种支付手段。国际货币基金组织（IMF）对外汇得解释为广义得：外汇就是货币当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金与财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有得在国际收支逆差时可以使用得债权，包括外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等）、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。 3、汇率与货币对 汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，即外汇得买卖价格。货币对，就是指组成汇率得两种货币。其中，前一种货币为基准货币，后一种货币为计价货币或者相对货币。 例如，货币对欧元/美元（EUR/USD）得汇率为1。3188，就就是说1欧元可以兑换1、3188美元。 4、基础汇率与交叉汇率 基础汇率，俗称直盘，就是指本国货币与基准货币或关键货币得汇率。目前，各国基本上都把美元作为基准货币，如欧元/美元（EUR/USD）。 交叉汇率，俗称交叉盘，就是指通过基准货币（美元）套算出得本币对其她货币得汇率，也成套算汇率。比如，利用欧元/美元（EUR/USD）与美元/英镑 （EUR/GBP）可以套算出欧元/英镑（EUR/GBP）得汇率。