中国国际学校市场分析报告
2020年4月
1. 从供给、需求、竞争要素看我国民办国际学校格局
以留学周期作为划分国际教育产业链依据，可以把国际教育产业链分为四个阶段：准备阶段（出国留学前）-申请阶段（留学申请中）-留学阶段（海外学习/生活）-完成阶段（留学归国)。
图1：国际教育产业链
准备阶段申请阶段
?留学申请留学阶段
?留学期间
完成阶段
?留学归国
?留学前期
?留学规划?背景提升?国际游学?国际学校?国际课程辅导?留学咨询
/中介服
务
?留学生活
服务
?留学求职
?移民置业
?学业辅导
?DIY留学
申请
?留学语培
资料来源：多鲸资本，市场部
1.1. 国际教育：历经4 个阶段，国际教育公司寡头地位仍未形成
《民促法》的修订将带动民办国际学校、双轨制学校和双语学校等，国际教育市场将快速发展，也为语言培训、游学、出国服务等市场创造了巨大的市场需求。留学需求旺盛、教育消费升级、升学竞争激烈和素质教育加强四位一体，促成国际学校需求持续旺盛。
中国拥有世界最大的学龄人口以及基础教育市场，经历了四十几年的发展，国际学校在中国逐渐形成了独具特色的差异化道路。纵观国际学校的发展，大致可以概括为四个阶段：
?萌芽期（1969—1989）：
在北京建立了第一所国际学校，北京巴基斯坦使馆学校，以及主要针对使馆子女的北京顺义国际学校。这个阶段的国际学校主要集中在外籍子女学校。
?探索期（1990—1999）：
改革开放以来，随着中国经济的复苏，吸引着大量的外企进入中国，外籍人士对海外教育的需求使得外籍子女学校成为主流。
?快速发展期（2000—2019）：
在此阶段，国民收入水平的增加，高净值人士的壮大，留学热潮，二胎政策，是推动国际学校快速发展的核心力量。在国际学校中，由于2013 年公布的《高中阶段国际项目暂行管理办法》的出台，公办学校国际部数量开始下降。民办双语学校开始成为主要的市场参与者，带动着市场的发展。
?整合期（2020—未来）：
市场将进一步分化，头部逐渐显现，品牌化和集团化的国际学校集团将形成规模化效应，加大行业壁垒，扩张速度下降，同时市场增速逐渐放缓。
图2：中国国际教育发展史
资料来源：新学说，德勤《2018 年中国教育发展报告》，市场部整理制图
现有民办国际学校的主要参与者可分为以下三大类：
1）上市教育集团：起步于某个特定地域，并在上市后进行全国性的扩张，包括博实乐教育、枫叶教育、海亮教育、成实外教育集团等；
2）区域性教育集团：早期依托于体制内资源，在当地建立口碑和品牌，在周边区域逐步发展；
3）外国教育集团：拥有海外的教育资源以及品牌效应，希望能开拓中国这一高增长的国际学校市场，选取一线城市进入，逐步向经济实力和人口增量突出的一二线城市发展，如惠灵顿公学、诺德安达、德威等。
图3：我国国际教育学校市场格局
资料来源：德勤，市场部整理制图
1.2. 供给主体：2019 年我国国际学校数量为861 所，民办占比达55.6%
国际学校可分为公立学校国际部、民办、外籍人员以及其他四大类。其中公立学校国际部包
括公立学校国际部、国际班和课程中心等，可招收非外籍人员的子女。民办国际学校包括民办双语学校、民办学校国际部、国际班和课程中心等。外籍人员子女学校包括外籍人员子女学校和部分公立学校国际部，招生对象仅为在中国境内持有居留证件和外籍人员子女。其他性质国际学校包括大学／学院等高等教育机构，进修学校／学校全日制开设的国际高中和大学预科课程，少量采用国际化课程，以及教学法的创新型学校。
图4：国际学校分类
民办学校外籍子女学校公立学校国际部其他
?世外、协和、枫叶、博实乐、成实外、新纪元、加皇、海亮、青苗、为明教育等?YewChung、
Wellington、
Harrow、
Duiwich、ISC、
BASIS等
?公办学校国际部?领科、光华、培
诺、耀华、一土、
荟同学校
?以上海为例：浦
东外国语、进才、
大同、建平、洋
泾、格致、卢湾
高中、华二、复
旦附中、位育、
曹杨、市西、交
附等
资料来源：多鲸资本，市场部整理
2012 年至2019 年以来每年全国新增加的国际学校超过40 所。2016-2019 年，四年全国新
增获认证国际学校共264 所。2019 年，全国获得课程或学术认证的国际学校增量为40 所，
创近年新低，其增长率为4.87%。
2016-2019 年民办学校数量大幅增长，外籍办学数量基本平稳，而近几年公立学校国际班数
量整体增速较为缓慢，今年开办数量首次出现小幅减少。随着发达城市国际学校的逐步饱和
以及三四线城市的发展，国际学校未来将逐步向三四线城市及中部地区渗透。
图5：三类国际学校数量图6：我国国际学校数量以及增速
外籍民办国际学校公办国际学校
我国国际学校（所）yoy 1000
900 800 700 600 500 400 300 200 100
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
14.00%
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00% 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019
资料来源：新学说，市场部资料来源：新学说，市场部
1.3. 需求驱动：高净值人群增长，叠加子女教育消费升级驱动
2016 年可投资资产1 千万人民币以上的中国高净值人士数量达到158 万人，与2014 年相比，
增加了约50 万人，2014-2016 年年均复合增长率达到23%。相比2012 年人群数量实现翻
倍。
子女教育问题是高净值人群重点关注的问题。“保证财富安全”、“财富传承”和“子女教育”
一直作为高净值人群最关注的财富目标，高净值家庭对精英教育的需求意愿强烈，目前的国
内公立教育体系无法满足实现精英教育的软硬件环境，与之对应的国际教育方案成为热门选
择。
图7：我国高净值（可投资资产1000 万以上）人群数量（万图8：中国高净值人群财富目标
人）
1000万-5000万5000万-1亿≥1亿
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
2006 2008 2010 2012 2014 2016 2017E
资料来源：贝恩&招行，市场部资料来源：贝恩&招行，市场部
高净值人群的地域分布与国际教育的地域热度及国际学校的扩张步伐高度重合。高净值人群
主要分布在东部沿海地区，并逐步渗透到内陆省份。目前北京、上海、广深区域的国际学校
数量都超过百所。2016 年高净值人士数量超过5 万人的省市共9 个，分别是广东、上海、
北京、江苏、浙江、山东、四川、湖北和福建，其中东南沿海五省市（广东、上海、北京、
江苏、浙江）率先超过10 万人；全国22 个省市高净值人数超过2 万人，地区差距进一步缩
小。
图9：2016 年高净值人群主要分布在东部沿海地区
资料来源：贝恩&招行，市场部
本科生和高中生是留学意向主要人群，美国、英国、澳大利亚为主要留学国家。根据新东方
发布的《2018 年中国留学白皮书》，留学意向人群中的主力依然是本科生，占比达到60%，
较2017 年扩大5%，其次为高中生，占比18%。近4 年来，各个意向群体间的总体结构基
本稳定，占比排序没有明显变化。
图10：2018 留学生留学意向国家/地区前十占比图11：近4 年各阶段留学生占比
小学中学高中本科本科以上已毕业
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
美
国英
国
加
拿
大
澳
大
利
亚
中
国
香
港
日
本
德
国
新
加
坡
法
国
新
西
兰0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00%100.00%120.00%
资料来源：教育部，《2018 年中国留学白皮书》，市场部资料来源：教育部，《2018 年中国留学白皮书》，市场部
1.4. 市场空间：2017 年国际学校在读人数约25 万名，预计2020 年国际学校的
市场规模将达到436 亿元
2017 年国际学校在读人数约25 万名，预计未来增速为10%；预计2020 年国际学校的市场
规模将达到436 亿元。我国国际学校的学生人数在整体基础教育市场的占比仅为0.11%，预
计未来民办教育将进一步在整体基础教育市场进行渗透。随着教育与消费升级的需求，整体
国际学校的市场规模将在2020 年将达到436 亿元。其中民办双语学校未来预计年增长率为
14%，到2020 年市场规模达到231 亿元，同时公办学校国际班受政策影响基本持平，而外
籍人员子女学校相对需求饱和，增速也会放缓至6%。（德勤）
图12：我国国际学校在读人数图13：我国国际学校市场规模以及增速
我国国际学校在读人数（万名）yoy 我国国际学校市场规模（亿元）yoy
35 30 25 20 15 10 5 25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0 0.00% 0 0.00%
资料来源：德勤《2018 年中国教育发展报告》，市场部资料来源：德勤《2018 年中国教育发展报告》，市场部
1.5. 核心要素：重点关注课程、学费、师资以及班型风格
1.5.1. 教材课程：A-Le v el 课程、IB 体系课程和AP 课程为三大主流
国内已实现海外主流国际课程体系全覆盖。国际课程体系的分类主要有两种：（1）基于认证
体系和留学目的国分；（2）基于学龄段分国际课程体系。在中国教育市场最为常见的国际课
程认证机构包括：IBO,CAIE,EDe x cel,CollegeBoard（AP),ACT,FieldworkEducation,Australia