融资租赁系统解决方案
篇一：融资租赁方案
公司经营融资租赁业务方案
一、融资租赁概况
融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。它的具体内容是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，租赁物件所有权即转归承租人所有。
到目前为止，我国从事融资租赁业务的机构有三类：
第一类是由银监会审批和监管的融资租赁公司，即金融租赁公司。该类公司根据XX年中国银监会颁布的《金融租赁公司管理办法》设立，可从事吸收股东1年期（含）以上定期存款、同业拆借等，性质为非银行金融机构，因此监管严格、审批难度大，截至XX年9月末银监会审批的金融租赁公司已有20家；
第二类是由商务部审批的外商投资融资租赁公司，是在我国境内中外合资、中外合作以及外商独资的形式设立的融资租赁公司，该类公司依据《外商投资租赁业管理办法》
设立。自1981年以来，已累计批准外资融资租赁公司200多家；
第三类是商务部、国家税务总局XX年底开始审批的内资融资租赁试点单位，该类公司依据《商务部、国家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》设立。至XX年8月底，已累计批准9批，共80家。
二、公司经营范围、主营业务的设计
（一）公司的经营范围
以公司登记机关核定的经营范围为准。公司可以经营以下业务：
1、直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资租赁业务；
2、经营性租赁；
3、接受有关租赁当事人的租赁保证金；
4、租赁物品的买卖；
5 、租赁物品残值变卖及处理业务；
6 、投资和资产管理；
7、其他。
（二）公司的主营业务
1、简单融资租赁
简单融资租赁是指:由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租
融资租赁租金及利息计算 2013-11-09 融资租赁的租金报价，通常采用等额本息或等额本金两种方式，当然，也有一些客户会有特殊需求，老谢会一一进行讲解，大家不用急。 一、等额本息的计算 等额本息的计算公式： 其中： P：每期还款本息（就是租金） a：贷款本金（融资额） i：贷款每期利率（注意不是年化利率，如果是月还款，用年利率除以12，季还款除以4） n：贷款期数 然后，将数字代进去计算就行了。 但是，这个公式本身很有局限性，如先付还是后付、残值的处理等都要进行调整，用起来也麻烦。
在实际工作中，应该都是用EXCEL中的PMT函数 来进行计算的： 其中： Rate=每期利率，同样道理，不要直接带入年利率，如果是月付要除以12。 Nper=总还款期数。 Pv=租赁本金，融资额，合同额，租赁公司对外报价的计算基数。 Fv=未来值，残值，尾款，约定价款等，总之是客户期末需要支付的费用 Type=支付方式，先付还是后付，先付本栏填1，后付不用填，或者写0 当然，如果习惯之后，直接在表格中输入函数内容，都好分隔即可：
例题1： 设备价值100万元，首付比例20%，尾款20%，利率9%，3年季后付，每期租金为多少？ 这是非常简单的例子，大家只要熟悉各个数值的含义，依次填入即可。 Rate因为是季付，1年4个季度，所以要用年利率除以4； 其中Nper，3年季付，即需季付12次；
Pv此处要注意2点，一是负号代表现金流中的支出，二是要按实际融资额进行计算，设备款是100万元，但因为客户支付了20%的首付，实际融资额应该是1000000×（1-20%）。 Fv之前有提到，残值，尾款，都是未来值，此处填入20万即可。 Type，后付模式，可以填0或者忽略。 至此，大家依样画葫芦，就可计算出PMT。 事实上，很多消费贷款是等额本息计算，都是用的PMT这个函数，比如住房贷款，大家感兴趣的可以随便搜个房贷计算器，然后自己设置一个金额，对比一下结果看看。 二、内涵收益率（IRR） 除了PMT函数，相对应对Pv，Rate，Fv函数有所了解。RATE函数在没有保证金及手续费时，就是这个租赁行为的内涵收益率（IRR）。 不要认为这种模式太简单，连保证金都没提。但在具体业务实践中真的来了由一些优质客户或大项目，租赁公司的报价有时反而可以单纯，干净的可怕，回归到最初的模式。 为什么？一方面是资质够好的客户，他们本身不愿接受较高的成本，而且在这些企业里，也总会有些算的明白帐的财务人员，另一方面，这种好项目，将其拿到银行做保理时也会很顺利。
融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁（Modern Leasing），指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。下面是分享的融资租赁公司年度总结。供大家参考！ 融资租赁公司年度总结 XX年即将过去，现在一年来的工作总结如下 一、努力提高修养。作为一名共产党员，我坚持以马列主义、毛泽东思想、邓小平理论为思想行为的指南，严格按照xx同志提出的“勤于学习、善于创造、乐于奉献”的要求，坚持“讲学习、讲政治、讲正气”。在实践历练中，我深知作为一名合格的金融工作者，不仅要有较强的政治素质、过硬的业务工作能力，而且要有积极健康的心态、良好的品德和品格。在日常生活和工作中不断地加强个人修养和党性修养，尽力发挥好党员的先锋模范作用。“做事必须先学会做人”，我时常告诫自己做人要重德、为人要坦荡、待人要诚恳、处事要谨慎、工作要勤奋。始终把耐得平淡、舍得付出、默默无闻作为自己的准则;始终把增强服务意识作为一切工作的基础，团结同志、诚实待人;始终把作风建设的重点放在严谨、细致、扎实、求实上，脚踏实地、埋头苦干;始终坚持以“认认真真履行职责，扎扎
实实搞好工作”为信条;始终保持一名青年员工的蓬勃朝气、昂扬锐气和浩然正气。 二、努力提升素质。为不断提高思想政治素质，提高学识水平和综合素质，我坚持做“学习型”员工，一方面从金融经济报刊杂志上汲取“营养”，充实和丰富自己的知识结构;一方面认真学习有关文件、学习业务新知识、学习计算机运用、学习法律法规等，坚持向书本学、向实践学、向同事学、向基层学。今年以来，利用业余时间学习了《新会计准则》、《公文写作实务》等有关书籍。参加了理财专业班的学习，取得了国家劳动和社会保障部的“三级理财规划师证书”。考试取得了职称计算机四个模块的证书。参加了省分行举办的xxx业务培训班和市分行举办的科学发展观教育、员工行为守则知识等各类培训班的学习。通过各种形式的学习，我基本掌握了搞好本职工作和其他岗位工作应具备的基本知识，不断提高运用理论解决问题的能力，为更好地适应新形势下工作的发展打下了坚实的基础，自己的组织协调能力、判断分析能力、宏观驾驭能力等都有了很大提高。 三、努力尽职尽责。我始终坚持认真履行岗位职责，努力完成各项工作任务，无论岗位如何变换，我都干一行、爱一行、专一行。在xxxx部工作期间，我虚心学习，认真钻研，扎实完成领导交办的各项工作任务。一是xxxx。二是xxxx。三是xxxx。在xxx室工作期间，我努力适应新岗位对自己的要求，与同事一起共同发挥好xxxx“四大职能”。一是全身心投入到抗震救灾各项工作中，xxxx。二是xxxx。三是xxxx。四是xxxx。五是xxxx。六是xxxx。五是xxxx。工作中我努力做到“三勤”一是手勤。xxxx。二是脑勤。xxxx。三是嘴勤。xxxx。
《中国重点领域融资租赁业发展分析》 更新时间：2020年 【2020版】
第一章2019-2020年中国重点领域融资租赁业发展分析 (1) 第一节航空融资租赁 (2) 一、航空租赁定义 (3) 二、国内飞机融资租赁公司 (4) 三、航空融资租赁存在的问题 (5) 四、飞机租赁的法律问题 (6) 五、航空融资租赁的前景分析 (7) 第二节船舶融资租赁业 (8) 一、船舶融资租赁定义 (9) 二、融资租赁具有的优势 (10) 三、实践中可采用的融资租赁模式 (11) 四、船舶融资租赁存在的问题及对策 (12) 五、船舶融资租赁的前景看好 (13) 六、国内船舶融资租赁市场发展现状及预测 (14) 第三节医疗设备融资租赁业 (15) 一、医疗设备融资租赁的定义 (16) 二、医疗设备融资租赁存在的问题 (17) 三、发展医疗设备融资租赁的对策 (18) 四、医疗器械融资租赁模式分析 (19) 五、医疗设备融资租赁发展的前景 (20) 第四节包装印刷设备融资租赁业 (21) 一、印刷设备融资租赁的定义 (22) 二、印刷设备融资租赁存在的问题及对策 (23) 三、印刷设备融资租赁行业的发展前景 (24) 四、增值税转型对印刷设备融资租赁的影响 (25) 五、包装印刷设备融资租赁业未来发展趋势 (26)
第五节汽车融资租赁 (27) 一、汽车融资租赁的定义 (28) 二、汽车融资租赁形成 (29) 三、汽车融资租赁开展模式 (30) 四、汽车融资租赁的特点 (31) 五、汽车融资租赁流程 (32) 六、欧美汽车融资租赁市场状况 (33) 七、中国汽车融资租赁市场状况 (34) 八、汽车融资租赁存在的问题 (35) 九、汽车融资租赁的前景分析 (36) 第六节农业机械融资租赁业 (37) 一、我国发展农机融资租赁的优势及意义 (38) 二、我国农机融资租赁发展的相关政策 (39) 三、我国农业机械融资租赁发展现状 (37) 四、吉峰农机率先涉足农机融资租赁业务 (37) 五、我国按揭式农机租赁的可行性探究 (42) 六、农机租赁市场面临的问题及建议 (43) 第七节铁路运输设备融资租赁业 (44) 一、铁路运输企业融资租赁业务分析 (45) 二、铁路运输设备融资租赁模式的内涵界定 (46) 三、铁路运输设备融资租赁模式的参与方 (47) 四、委托——结构化共享式模式分析 (48) 第八节工程机械融资租赁 (49) 一、2019年中国工程机械融资租赁市场分析 (50) 二、市场低迷融资租赁难敌产能过剩 (51) 三、工程机械融资租赁是创新的销售模式 (52) 四、工程机械融资租赁业竞争优势分析 (53) 五、中国工程机械行业融资租赁业务与国外相比尚有差距 (54) 第九节其他行业融资租赁分析 (55)
中国汽?车融资租赁发展情况研究分析
?目录 01市场概况 02 市场分析 03 发展建议
01 MARKET 市场概况
融资租赁？ 2017.4 ?大搜?车获1.8亿美元D 轮融 资 美国华平投资集团领投 2017.11 ?大搜?车获3.35亿美元E 轮融资 阿?里里巴巴领投 2017.11 易易鑫集团在?香港上市 201620172018 2015.4 阿?里里汽?车事业部成?立 2015.7 易易鑫融资租赁开业 2015.11 宝?马收购先锋租赁 2016.4 平安银?行行收购汽?车 之家 2016.11 ?大搜?车获1亿美元C 轮融资 参投?方为蚂蚁?金金服和神州租?车 2016年年通?用?金金融公司当年年实现放款超过 78 万台 2014 中国汽?车?金金融 元年年 在过去的两年年中，汽?车?金金融?行行业正在发?生着巨?大的变化： 1.汽?车?金金融产业正在吸引越来越多的资本与参与者，且体量量越来越庞?大。 2.汽?车?金金融的主导者正在发?生着变化 19952015 2016.4 阿?里里发布“?车秒贷”
20162020 在过去的两年年中，汽?车?金金融?行行业正在发?生着巨?大的变化： 1.汽?车?金金融产业正在吸引越来越多的资本与参与者，且体量量越来越庞?大 2.汽?车?金金融的主导者正在发?生着变化 19952012 汽?车?金金融公司 30% 汽?车?金金融公司 商业银?行行 30% 互联?网?金金融及其他 融资租赁 商业银?行行 汽?车?金金融公司 60% 融资租赁 互联?网?金金融 商业银?行行 70% 其他
中国融资租赁业发展报告（2016-2017） 一 总体情况 （一）企业数量快速增长 全国融资租赁企业管理信息服务平台数据显示，截至2016年底，我国登记在册的融资租赁企业数量共计6158家，比上年底增加2543家，增幅为70.3%。其中，内资试点企业204家，增加15家，增幅为7.9%；外资租赁企业5954家，增加2528家，增幅为73.8%。2016年3月，商务部、税务总局下发《关于天津等4个自由贸易试验区内资租赁企业从事融资租赁业务有关问题的通知》（商流通函〔2016〕90 号），将注册在自贸试验区内的内资租赁企业融资租赁业务试点确认工作委托给各自贸试验区所在的省、直辖市、计划单列市级商务主管部门和国家税务局。至 2016 年底共确认4批15家内资融资租赁试点企业，其中天津12家，广东2家，上海1家。 （二）注册资本持续增加 截至2016年底，全国融资租赁企业注册资本金总量为19223.7亿元，同比增幅为31.3%，是2013年2884.3亿元的近7倍。其中，内资试点企业最高注册资本为221亿元，外资租赁企业最高注册资本为143亿元；注册资本超百亿元的融资租赁企业有3家，超50亿元的企业有21家。 （三）资产规模突破两万亿 截至2016年底，全国融资租赁企业资产总额21538.3亿元，比上年同期增长32.4%，突破两万亿。其中，内资试点企业资产总额5140.1亿元，比上年同期增长35.2%；外资企业资产总额16398.2亿元，比上年同期增长31.5%。租赁资产总额13090.4亿元，增长33.8%；融资租赁资产总额12810亿元，增长32.9%。总负债14088.4亿元，资产负债率65.4%。从单个企业来看，总资产超过百亿元的企业达33家。 （四）业务范围不断扩展
这里提供一个比较出发点: 把租金看成是借款购买 的本息偿还额，计算承租人的净现值" 净现值( 承租人) i 租赁资产成本 - 租赁期现 金流量现值 - 期末资产现值 其中，L租赁资产成本包括买价#运输费#安装 调试费#途中保险费等"因为可以避免购置资产的 现金流出，可看成是租赁方案的一项现金流入"M 租赁期税后现金流量 i 支付租金 - 利息抵税"在融资租赁时，租金不能直接抵税，承租人应把租赁资产看作自有固定资产处理，需要按照类似固定资产的 折旧政策和利息支付抵税，因这时折旧同购买资产 应提折旧相同，不考虑折旧"需计算利息抵税，如租赁合同分别写明本金和利息的数额，利息抵税 i 利息 7 所得税率，如没有明示本金和利息，应按照内含利息率计算利息"N负债税后成本采用有担保债券 的税后成本率"负债税后成本( 率) i 税前成本率 7 ( # - 所得税率) "O期末资产税后现金流量即期 末支付的购买资产余值"P项目必要报酬率是项目 所希望达到的报酬率，也看根据权益筹资时的资金 机会成本确定" 其中，L租赁资产成本包括买价#运输费#安装 调试费#途中保险费等"因为可以避免购置资产的 现金流出，可看成是租赁方案的一项现金流入"M 租赁期税后现金流量 i 支付租金 - 利息抵税"在融资租赁时，租金不能直接抵税，承租人应把租赁资产看作自有固定资产处理，需要按照类似固定资产的 折旧政策和利息支付抵税，因这时折旧同购买资产 应提折旧相同，不考虑折旧"需计算利息抵税，如租赁合同分别写明本金和利息的数额，利息抵税 i 利息 7 所得税率，如没有明示本金和利息，应按照内含利息率计算利息"N负债税后成本采用有担保债券 的税后成本率"负债税后成本( 率) i 税前成本率 7 ( # - 所得税率) "O期末资产税后现金流量即期 末支付的购买资产余值"P项目必要报酬率是项目 所希望达到的报酬率，也看根据权益筹资时的资金 机会成本确定" 税率为 ."N，同期有担保贷款的税前利息率为 ,’(N ，项目要求的必要报酬率为 #.N " 处理步骤一: 该租赁期满留购，为融资租赁" 步骤二: 计算净现值，根据上面公式，租赁资产 成本为 .""" 万，因租赁合同没有明示本金和利息，应按照内含利息率计算利息"设内含利息率为Q， 则资产成本 - 每期租金 7 ( W4+，Q，() - 资产余值
汽车融资租赁的可行性报告 一、汽车融资租赁概述 融资租赁作为当今世界发展最迅猛的金融服务产业，在国际上已成为与银行信贷和证券融资并驾的第三大企业融资工具，目前全球近二分之一的固定资产投资是通过融资租赁完成的。足以见得融资租赁在金融中的地位和对于经济发展的重要性。 所谓融资租赁，即由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的汽车，在出租人拥有该汽车所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的车辆的占有、使用和收益权让渡给承租人。这种租赁具有融物和融资的双重功能。 国内将融资租赁公司分为三种，金融租赁公司是银监会批准和监管的融资租赁公司，可以是银行机构成立的子公司，也可以是非银行机构成立的公司。必须接受银监会严格的监管。普通融资租赁公司包括内资融资租赁公司和外资融资租赁公司，内资必须经过商务部和国税总局批准，外资只需要省级商务局(厅）批准即可，而且监管相对不严格。 汽车租赁公司的以租代售性质上等同于融资租赁公司的汽车融资租赁，只是汽车租赁公司的标的物这能是汽车，而融资租赁公司的业务范围更广。 二、汽车融资租赁的行业优势 第一，承租企业可以利用较少的租金获得汽车使用权。
第二，承租企业能提高资金利用效率。融资确定性强、手续简便、效率高。同等条件下，融资租赁比上企业户而言贷款环节少、时间短、手续简捷。 第三、优化承租企业近期财务状况。由于融资租赁的汽车在设备租用期使用的是加速折旧法计提折旧，造成的折旧税盾的加大，减少了企业的纳税压力。 第四、未来个税将日驱严格，车辆实际使用人的高档车辆使用将受到税务机关的严格检查，如果以公司名义城租车辆，一方面可以做费用计入公司成本，另一方面也避免了税务机关的个税稽查。 三、汽车融资租赁的现状 1、国内融资租赁市场巨大 从衡量融资租赁行业发展的重要指标来看，发达国家融资租赁业务的市场渗透率(通过租赁实现的设备投资占设备总投资的比例)已经达到17%左右，而2013年数据显示我国仅为5%左右，两者差距较大。按照我国2012年全社会固定设备投资总额为374676亿，如果达到国际水平17%左右的平均渗透率，我国的租赁规模应在5万亿左右，市场远未达到其应该发展到的程度。因此国内融资租赁的市场巨大。2、行业正处于一个高速发展的阶段同时竞争加剧 2012至2013年，全国租赁行业业务总量增长迅猛。见下表： 表1：2012年-2013年全国租赁行业业务状况表
融资租赁公司战略定位与发展的重要性 租赁公司“做什么”是方向问题。需要采取自上而下的方法选取行业和租赁标的物。 1、首先，要分析社会发展趋势。 从我国社会的发展趋势来看，美丽中国、创新驱动、老龄化和大数据下的网络社会将对未来产生深刻影响并形成重大社会变化。 美丽中国意味资源节约和环境友好，也意味着城乡一体，这其中蕴含重大的投资机会，而这种投资机会也是租赁的业务机会。环保设备、资源节约设备、食品安全设备、农村和农业发展装备等有巨大的发展空间，交通工具的经营性租赁前景良好。 创新驱动意味着对资产的价值需要重新认识，随着网络的发展，好的创意将不断出现，而这些好创意的拥有者不一定能拥有实践这些创意所需要的资产，但是他们可以通过租赁方式来使用需要的资产，从而实现自己的创意。于是，这些创意者公司成为轻资产公司，而租赁公司则成为重资产管理公司。这种分工使整个社会的创新和创业变得更
加顺畅和简单，也给租赁公司带来了大量的融资租赁和经营性租赁业务机会。 老龄化意味着劳动力的减少，自动化装备将成为主流。无论工业、农业还是服务业，用自动化装备来替代人工将成为未来方向，同时养老服务也会成为一个新的庞大产业。自动化装备成为租赁的主要标的，服务老年产业的众多设施也会成为租赁业务机会。 大数据下的网络社会意味两个方面，第一，智能网络的投资是一个持续热点，智能网络和装备的大规模投资给了租赁介入的机会；第二，大数据的运用使信息变得更快更透明，也使租赁的经营方式发生改变，利用大数据可以有效的识别风险和变革传统的业务渠道。 2、要分析市场需要是什么。 总体而言，市场有三大需要。融资的需要；短期使用的需要；扩大市场销售的需要。中小企业融资的需要：融资租赁通过为中小企业融资解决这个问题；短期使用的需要：很多不同的市场主体有临时短期的需要，单独购买会因为使用效率不高造成巨大浪费，经营性租赁便可发挥重要作用；扩大市场销售的需要：在市场有效需求不足时租赁可以通过集中批量购买，缓解产能短期过剩，也可以通过融资租赁租赁
2017年金融租赁公司三年发展战略规划 一、公司总体发展目标发展战略 (2) （一）公司总体发展目标 (2) （二）公司发展战略 (2) 1、专业化战略 (2) 2、客户导向战略 (2) 3、风险管理战略 (3) 4、人才发展战略 (3) 二、公司具体发展任务 (3) （一）业务发展 (4) 1、行业拓展 (4) 2、渠道建设 (4) 3、产品开发 (6) 4、客户关系管理 (6) （二）内部管理 (7) 1、风险管理 (7) 2、资产管理 (8) 3、人力资源管理 (8) 三、拟定计划的假设条件及实现计划拟采用的方式、方法或途径 (9) （一）拟定计划所依据的假设条件 (9) （二）实现计划拟采用的方式、方法或途径 (9) 四、业务发展计划与现有业务的关系 (9)
一、公司总体发展目标发展战略 （一）公司总体发展目标 公司自成立以来，按照“特色鲜明，专业服务”的指导思想，坚持“服务民生、服务中小”的市场定位，全力提升专业化融资租赁服务能力，为客户提供特色化金融服务。未来，公司将发挥多元化股东优势，结合国际、国内租赁实践经验，不断创新服务模式，持续提升核心竞争力，努力成为国内最佳中小机构融资租赁服务商。 （二）公司发展战略 1、专业化战略 专业化战略是金融租赁行业与银行错位竞争的立足之本，是公司应对目前租赁行业快速扩张、无序竞争的关键，也是公司提高风险控制和资产管理能力的必然要求，更是公司品牌定位和形象的重要支撑。专业化战略需要公司围绕“服务民生、服务中小”的战略定位，集中资源和能力打造有别于竞争对手的比较竞争优势，最终使之成为公司业务发展和利润增长最重要的保障。 2、客户导向战略 公司自始至终以满足客户需求，增加客户价值为出发点。在经营过程中，充分关注客户的基本特征、需求偏好、行为习惯，保持产品
汽车融资租赁行业研究分析 自2009年开始，中国的新车销量超过美国跃居世界首位，2017年3月汽车保有量超过3亿台，与发达国家相比，中国的汽车后市场、二手车市场、汽车消费金融渗透率都有较大的差距。国外汽车消费金融的渗透率平均在50%以上，其中根据EXPERIAN统计，美国84%的新车销售业务通过信贷完成，而截止到2016年，中国的这一数据仅为35%，汽车金融作为汽车后市场的重要部分，具有无限想象的空间。 渗透率指社会渗透率，包括银行、AFC、和融资租赁公司等。 数据来源：中国汽车金融10周年峰会，中国汽车工业协会，统计局、德勤分析。 1、消费主体年轻化，汽车信贷接受度显著提高。
2016年我国人均GDP 49351元，汽车消费需求升级，同时80、90后成为主体消费人群，对汽车按揭、融资租赁等模式接受度提高。 2、个人信用评价体系的日趋完善。 随着个人征信的市场化开闸，各类汽车金融参与公司不仅能借助第三方平台征信数据完成客户资信评级和授信过程，从而争夺银行商贷未覆盖的消费群体，还能利用大数据信用评估实现全流程风控。 3、融资渠道进一步拓宽。 国内的汽车金融公司的资金主要来源于：股东、银行贷款和发行金融债券。近年来，央行和银监会对汽车金融公司的融资渠道提供了不同程度的政策支持，加快了信贷资产证券化的发展步伐，2014年共发行了150亿元的个人汽车抵押贷款支持证券产品，进一步缓解融资问题。 4、法律法规环境日渐完善。 目前我国汽车零售金融服务以汽车消费贷款为主体，约占85%的市场规模，融资租赁、经营租赁等规模较小，约占15%的份额。汽车金融行业，近几年吸引了众多机构，包括银行（消费信贷和信用卡分期付款）、汽车金融公司、融资租赁企业、小贷公司、担保公司和互联网金融公司的参与。截止2015年底，国内65%的个人汽车消费贷款由商业银行提供，汽车金融公司31%，融资租赁公司占7%的市场份额。
我国融资租赁行业发展历程与前景分析 一、融资租赁行业的历史发展与现状 我国的融资租赁行业始于20世纪80年代初期。1981年4月，由中国国际信托投资公司、北京机电设备公司和日本东方租赁公司共同出资创建中国东方租赁有限公司，成为我国现代融资租赁业开始的标志。在近40年的发展中，我国的融资租赁行业先后经历了快速成长阶段（1979-1987）、泡沫肃清阶段（1988-1999）、整顿恢复阶段（2000-2004）以及目前正处的快速恢复成长阶段。自2002年开始，随着融资租赁业法律的不断完善、融资租赁理论与实践经验的积累以及国外先进经验的借鉴，我国融资租赁行业逐渐成熟，开始走向规范、健康发展的轨道。2004年后发生的三件大事更使得我国的融资租赁业恢复了活力。一是2004年12月商务部外资司宣布允许外商独资成立融资租赁公司；二是2004年12月，商务部和国税总局联合批准9家内资融资租赁试点公司，2006年5月再次批准了11家试点公司；三是2007年1月银监会发布了经修订的《金融租赁公司管理办法》，重新允许国内商业银行介入金融租赁并陆续批准了其管辖的银行成立金融租赁子公司。这三件大事，奠定了我国从外资、内资、银行三个方面全面推进中国融资租赁行业健康发展的格局。 2012年，中国融资租赁业呈现加快发展的态势。在世界金融危机尚未过去的2011年，在中国实行货币紧缩政策的大背景下，中国融资租赁业进入了盘整期，包括金融租赁、内资租赁和外资租赁在内的整个行业，发展速度明显减缓。在这种形势下，业内一些专家开始对盘整期的形成和今后发展进行分析预测，许多租赁企业开始对自己的经营理念和业务结构进行调整，商务部、银监会国家一些监管部门对推进行业发展的政策和措施也在研究和审定，这些都不同程度上收得了效果。进入2012年，中国融资租赁业增长速度比上年明显加快，与此同时，也出现了一些值得关注的新问题。 2013年是中国融资租赁业复兴后8年来取得突破性发展的一年。“营改增”税收政策试点，给行业发展带来了利好的期望，从年初开始，行业呈现出快速发
融资租赁计算公式大全 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】
融资租赁计算公式汇编 ▲ 宽限期末日合同成本计算公式 ▲ 租金计算公式 （一）含本息的各期租金 不等额，租金先付法，其计算公式是： 等额，租金先付法，其第1期租金计算公式是： 等额，租金后付法，其计算公式是： 不等额，租金先付法时从第2期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是： 式中的本期次，指在还本付息各期中的排序。 （二） 只付息不还本的租金的计算公式 ▲ 资金占用额（积数）、应付利息及各类借款加权平均利率计算公式 资金占用额A （积数）＝借款额A × 计息期日历天数÷ 该年天数（365或366） 应付利息a ＝借款额A × 该笔借款年利率× 该笔借款在该统计期间计息天数÷ 360 各类借款的加权平均利率＝该类借款合计应付利息÷ 该类借款资金占用额÷ 该年天数× 360 ▲ 折现系数计算公式 ▲ 项目综合利率计算公式 ▲ 折现值计算公式 ▲ 各期资金占用额计算公式 等额付租时 式中，C 是成本，R 是各期等额租金，I 是期利率，x 是期次，Cx 是第x 期占用资金。 等额还本时 式中，N 是还本付息期数。 ▲ 在只收租金或只考虑租金收入时的相关指标的定义或计算公式 租赁年利率是指该融资租赁项目的真实年利率 每期为3个月或6个月的租赁真实年利率＝租赁年利率×365÷360 每期为12个月的租赁真实年利率＝（租赁年利率×365÷360）+｛〔 (租赁年利率×365 ÷360)＾2〕÷4｝ 每期为3个月或6个月的租赁真实期利率＝租赁真实年利率÷（12÷每期月数） 每期为12个月的租赁真实期利率＝每期为12个月的租赁真实年利率 期末支付时等额付租各期租金＝租赁融资额×｛(1＋租赁真实期利率)＾期数｝×租赁 真实期利率÷〔｛(1＋租赁真实期利率)＾期数｝－1〕 期末支付时等额还本各期租金＝（租赁融资额÷ 还本期数）＋｛租赁融资额－（租赁 融资额÷ 还本期数）×（本期次－1）｝× 本期租赁 年利率× 本期日历天数÷ 360 期末支付时第1期的资金占用额＝租赁融资额 136036513603653603651-??? ? ???+???? ???????? ???+?=成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金
汽车融资租赁公司分析 本篇报告主要分析汽车融资租赁领域几个主要公司的业务情况，将会研究易鑫集团、神州集团和大白汽车的商业模式、风控策略、产品情况、车商政策和获客途径。本报告分上下篇，上篇报告主要包括商业模式、风控、车商政策和获客途径四个主题。 一、商业模式 1、易鑫集团商业模式 1.1 概述 易鑫拥有互联网汽车零售和自营融资齐头并进的模式，利用其最大汽车互联网零售平台的流量优势，发展自营融资业务努力切入车商和客户之间并直面客户。公司两大业务部门：交易平台业务和自营融资业务。交易平台业务包括广告及会员服务和交易促成及增值服务。自营融资业务则主要包括融资租赁业务和经营租赁（开走吧产品）。 1.2 具体模式分析 易鑫模式是集传统新车贷、二手车贷和经营租赁三方面为一体的分期贷款，通过其拥有的中国最大的汽车零售交易平台和腾讯、京东、百度的客户导流，配合针对客户端的app和下游门店，来实现盈利。 易鑫的线上渠道包括淘车网、易鑫车贷等网站及移动应用，除此之外，腾讯、京东、百度这三个流量巨头也都为易鑫开辟了流量入口。截止到2017年12月，其在线渠道约有5000万名活跃用户。 而在线下渠道方面，截止2017年12月31日，其汽车经销商合作网络已经覆盖全国30多个省340多个城市逾17,000家经销店（加盟店加入），其中包括228家独立运营的体验店。最新财报显示，2017年易鑫集团共促进49万笔汽车及汽车相关交易，累计总交易量达到77万。 图-1 商业模式易鑫第二期ABS公告
易鑫盈利业务主要分为两部分,如图2，交易平台业务收入和融资租赁业务收入（这里统称自营融资业务收入）。其中交易平台业务收入占比大约21%，而传统融资租赁业务收入占比大约百分之79%。 交易平台主要是包括广告及会员服务和交易促成及增值服务，如成交促成服务、贷款促成服务、其他增值服务。公司盈利全部来自这两大板块，截止2017年12月31日止，全年总收入同比增长162%至人民币39.06亿元，其中交易平台业务收入同比增长354%，自营融资业务收入同比增长131%，共促成49万笔（77万量）汽车零售交易及汽车相关交易，同比增长88%。 图-2 盈利模式 wind 华泰证券 自营融资业务分为三部分，分别为融资租赁业务、经营租赁业务和其他相关业务，融资租赁业务主要赚取利息差、经营租赁业务主要赚取租金而其他相关业务指的是从汽车经销商赚取汽车销售收入。 融资租赁业务是公司主要收入来源，易鑫汽车融资租赁产品和银行以及汽车金融公司的产品相比，更加丰富，效率更高。截止到2017年底每个消费者融资租赁的平均融资额度及期限分别为7万元和33万元，易鑫的净融资应收账的平均收益率为13%。主要产品为一证贷、两证通、鑫动融等融资方案。如图4是整个以消费者为中心的汽车交易生态系统。其中很多经销店是以加盟店的形式成为易鑫的门店。 而经营租赁业务下的“开走吧”产品是首付+月供+尾款类型的产品。按照经营租赁模式，易鑫向汽车经销商购买汽车并充当出租人，将汽车租给消费者（承租人），以收取租金。在租赁期间内，易鑫保有汽车所有权，消费者仅拥有使用权，在租赁期满后（也就是12个月后），消费者可以选择转为3年的融资租赁也可以一次付清尾款拿到汽车所有权。
中国融资租赁行业的现状 1 背景 一 2010年中国融资租赁交易额超4200亿元 3月2日，中国外商投资企业协会租赁工作委员会副会长屈岩凯在电话中告诉记者，2010年中国融资租赁市场总交易额超过4200亿元人民币。“中国融资租赁最近几年成长速度非常快。”他表示，2009年中国融资租赁总交易额约3000亿元，而2008年为1500亿元，2007年为700-800亿元。 据屈岩凯介绍，在4200亿元融资租赁总交易额中，银行系金融租赁公司完成2000亿元，由商务部批淮的非银行系金融租赁公司完成2200多亿元， “银行系金融租赁公司获批17家，数量占注册租赁公司的10%，但银行系租赁公司资本规模庞大，完成业务规模占一半。”银行系金融租赁公司资料来自中国银行业协会金融租赁专业委员会，比较可靠，非银租赁公司的资料则来自业内估算。屈岩凯补充说。 据目前的不完全统计，银行系租赁公司总资产收益率高于1%，屈岩凯表示，1-3%属于正常范围。目前租赁公司资产总额6000亿元，其中银行系租赁公司和非银行系包括外资等融资租赁公司各3000亿元。 2010年银行系租赁公司股东回报率约6%，非银行系租赁公司约15%，因为非银行系租赁公司财务杠杆比例高，可以撬动资金1：10，资金流转快，而银行系租赁公司成立时间短，杠杆率低。”屈岩凯表示。 他告诉记者,融资租赁发展迅猛的原因，是越来越多的企业接受融资租赁的理念，不再要求所有权，装备行业也借融资租赁有扩张的衝动。公务机和航运租赁市场逐渐成熟，需求日增。直接的结果是从业机构（融资租赁公司）增加，从2004年的60家发展到2010年的200家左右。 二“十二五”规划——中国经济的“上升点” 作为“十二五”规划的开局之年，2011年无疑对中国的发展有著不同寻常的意义，也注定将成为中国历史上极不平凡的一年。在经受过金融危机的洗礼之后，这个经历了三十年改革开放的世界第二大经济体已基本完成了对其经济和社会发展问题的全方位检视。与此相应，其未来发展战略也已逐步变得清晰和明确。综观“十二五”规划，其战略在整体上可以归纳为两个方面： （一）经济发展方式的转变——与以往相比，中国的经济发展将更加注重整体协调性。同时，产业升级及产业结构的调整也将成为未来中国经济建设的主基调。
融资租赁计算公式汇编 ▲ 宽限期末日合同成本计算公式 ▲ 租金计算公式 （一）含本息的各期租金 不等额，租金先付法，其计算公式是： 等额，租金先付法，其第1期租金计算公式是： 等额，租金后付法，其计算公式是： 不等额，租金先付法时从第2期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是： ??? ? ???+?=宽限期天数起租日年利率起租日合同成本宽限期末日合同成本3601???? ???+????? ???+?=第二宽限期天数第一宽限期末日年利率第一宽限期天数起租日年利率起租日合同成本宽限期末日合同成本360 136011360365136036536036511-??? ? ???+???? ???????? ? ??+?=-成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金136036513603653603651-??? ? ???+???? ???????? ???+?=成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金成本摊付次数 或期租金第3 21PV PV =()本期天数本期年利率本期次成本摊付次数或或成本摊付次数或本期租金???? ? ??-?-+=3601323232PV PV PV PV PV PV
式中的本期次，指在还本付息各期中的排序。 （二） 只付息不还本的租金的计算公式 ▲ 资金占用额（积数）、应付利息及各类借款加权平均利率计算公式 资金占用额A （积数）＝借款额A × 计息期日历天数÷ 该年天数（365或366） 应付利息a ＝借款额A × 该笔借款年利率× 该笔借款在该统计期间计息天数÷ 360 各类借款的加权平均利率＝该类借款合计应付利息÷ 该类借款资金占用额÷ 该年天数× 360 ▲ 折现系数计算公式 ▲ 项目综合利率计算公式 ▲ 折现值计算公式 ▲ 各期资金占用额计算公式 等额付租时 本期天数本期年利率本余额本期期初日上述合同成本期租金??=360 绝对值之和 两个折现值的净现值的两个折现值之差偏低折现率下的净现值折现率＋项目综合利率＝偏低的?()期次１＋折现率 １折现系数＝()本期次 期折现率终值折现值+=1
中国汽车融资租赁行业报告（2012） （ZLGT-01版）
一、汽车产业发展情况 汽车工业是全球规模最大和最重要的产业之一，也是当前中国经济的支柱产业。近几年中国汽车产业高速发展，中国汽车市场成为全球汽车市场成长的主要动力之一。截至2011年底，国内汽车市场产销规模达1841.89万辆和1850.51万辆，继续稳居全球第一大汽车生产国。从消费结构上看，乘用车消费占比呈逐年上升的趋势。 图表 1 2001-2011年全球汽车产量及增速 数据来源：国际汽车制造商协会OICA
图表 2 2001-2011年中国汽车产量及增速 数据来源：中国汽车工业协会图表 3 2001-2010年汽车产品结构中乘用车占比情况 数据来源：中国汽车工业协会
二、融资租赁市场基本情况 1.融资租赁的定义 融资租赁是具有融资性质的一种租赁业务，其实质是承租人使用出租人提供的抵押贷款购买所需资产，并以租金的形式分期归还贷款的一种融资服务。 据合同法规定，凡租赁物是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，而向出卖人买来并出租给承租人的，即为融资租赁。据租赁会计准则的规定，融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。该准则还规定，凡是在租赁期届满时，租赁资产的所有权一定转移给承租人的，或届时承租人有廉价购买租赁资产的选择权的，或租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分（不短于75%）的，或承租人所付的全部租金折现到起始日的数值不小于租赁资产购置成本的90%的，或该租赁资产只适合于该承租人使用的，均属于融资租赁。 2.中国融资租赁市场发展情况 中国融资租赁业早期规模较小，2000年经国务院批准，融资租赁业被列入“国家重点鼓励发展的产业”；从2008年开始，融资租赁业进入快速发展阶段。在2007年700~800亿元的融资租赁总交易额基础上，2008年融资租赁总交易额达到1500亿元，2009年增长至3000亿元，2010年超过4200亿元，连续3年实现了快速的规模扩张。到2011年12月末，银监会监管的金融租赁公司总资产5261亿元，比上年增长57%，所有者权益625亿元，比上年增长20%。2012年上半年，中国融资租赁行业继续保持较快增长。据中国租赁联盟统计，上半年租赁行业合同余额约1.28万亿元，较2011年增长约3500亿元；企业数量约350家，较2011年底增加50余家，包括浦银租赁、国金租赁等金融租赁公司及内外资试点融资租赁公司。预计下半年行业仍将保持快速增长的态势。 面向未来，在“十二五”规划的指引下，在下一个五年的战略区间内，随着中国经济增长方式的转变和经济结构的转型，在工业装备、建筑、印刷、航运、医疗、教育、航空等
我国金融租赁业的现状及前景 1 摘要：金融租赁业作为集融资与融物、贸易与技术于一体的新型金融产业，从1952年美国成立第一家 金融租赁公司至今，金融租赁早已成为发达国家企业更新设备的主要融资手段之一，据统计，在世界范围 内金融租赁为仅次于银行信贷的第二大融资方式。由于是基于真实资产买卖和使用发生的投融资服务，因 此金融租赁业在经济发展时期可以发挥融资功能，在经济萧条时期又可以发挥促销功能。在此次金融海啸 中，金融租赁业顶住了压力，保持了稳定健康的发展。而我国的金融租赁业目前仍处于起步阶段，各项经 营服务仍存在较多不健全，为促进国内租赁业同行的沟通及中国租赁业的发展。本文分为四部分：国内租 赁业的回顾、发展必要性、现状及前景展望。 一、我国融资租赁业的回顾 融资租赁是在1952年起源于美国加州。当时，经济环境比较恶劣：厂商制造的设备滞销；设备用户缺 乏资金，没有经济实力购买设备；银行等金融机构也不能对用户提供贷款。当时的市场现状呼唤一种创新 的金融产品来解决设备销售、新的融资渠道、为资金寻找出路等问题。这样，融资租赁应运而生。融资租 赁作为一种引进外资的手段引进到我国。而众多银行开展融资租赁的动机是实现金融机构多元化和金融业 务多样化，这与改革开放初期的时代背景有很大关系。 在经过30多年的发展，我国融资租赁业历史上存在如下问题： 首先，概念还比较混乱。从公司名称上来讲，我们有金融租赁、内资融资租赁、外商租赁和经营租赁。 实际上，从法律合同来看，我国只存在两种租赁方式——租赁和融资租赁，不存在金融租赁，也不存在经 营租赁。从企业会计准则来说，也是规定了两种，一种是融资租赁方式，一种是经营租赁方式。从营业税 的税目来说有两个，一个是租赁，一个是融资租赁。 但是我国实际存在着的金融租赁公司、外资租赁公司和内资融资租赁公司有什么区别呢？实际就在于 其股权结构不同、监管部门不同、审批渠道不同。他们的相同点是遵守同样的交易规则，遵守同样的会计 准则，按同样的方式纳税。不同点是审批部门不同，企业性质不同。因此，单从融资租赁的市场地位来讲， 这三大类融资租赁公司没有区别。 其次，我国融资租赁行业一直充满着发展机遇。2004年全国人大启动融资租赁法的立法工作，大大促 进了融资租赁在中国的发展。2007年新的《金融租赁公司管理办法》出台，金融租赁公司回归融资租赁本 业。特别是2008年，更是中国融资租赁业全面恢复活力的一年。法律法规基本健全，交易环境充分改善， 认知程度普遍提高，我国的融资租赁业开始走上了健康发展的道路。在国家实行了宽松的货币政策和各地 投融资环境充分改善的形势下，国内的金融机构及制造厂商大量进入融资租赁行业，行业迅猛发展，规模 也在迅速扩大。融资租赁业作为一个独立行业已逐步形成。从融资租赁公司推出的各种产品和服务来看已 基本和国际接轨。二、我国发展金融租赁业的必要性 （一）金融租赁业是促进产融结合的有效机制
只能说融资租赁行业前景很好，因为以国外的发展来看，融资租赁这种模式具有比较大的优势，很快会成为仅次于银行的第二大融资方式。但是在中国，事实上现在很多融资租赁公司其实发展的都比较困难。有几方面的问题：一是融资渠道太过狭窄。除却央企和实力派上市公司背景的租赁公司，股东能够实际投入用来开展业务的资金非常有限，而其他可预见的资金渠道目前绝大部分限于银行。现在大批大批新成立的融资租赁公司，上海、北京、深圳、天津等每个地区都有几百家融资租赁公司，银行贷款方面对于租赁公司的资质要求非常高，特别是看重股东方实力和担保——虽然银行对中小租赁公司的贷款成本不低，即使是基准上浮三十，但仍然是租赁公司的命脉所在，如果这条路不通畅，租赁公司就基本运作不下去了。目前很多家租赁公司都开始建立自己的P2P平台来融资，名义上看好互联网金融，实际上却是一种无奈之举，P2P的融资成本虽然高，但是至少给租赁公司打开了一条直接融资通道，使其至少能存活下来，稍微摆脱银行信贷的苛刻条件。但且不说发行这样的P2P产品期限与融资租赁业务期限的不匹配给融资租赁公司带来的严重的流动性风险问题，单单现在这样几乎所有P2P平台普遍收益率百分之十到二十的融资成本要转嫁到承租人客户上，势必将会造成融资租赁公司利润率下滑，竞争力不强，难以开发优质客户的局面，只能挑经过银行、金融租赁公司、成本低的融资租赁公司、信托等等机构剩下的相对劣质的客户。二是租赁公司的运营管理能力比较弱。按道理来说融资租赁公司作为类金融企业，客户管理、项目审批、风险管控和资产管理、法律诉讼至少都要有一套严格和专业的制度来支撑，也需要大量有经验和有能力的人才来运作，内控制度和IT管理系统都要紧紧跟上，但是目前受制于大多数融资租赁公司都刚刚建立，行业专业人才极度匮乏，且股东对于利润的追求大有铤而走险的倾向，公司忽略制度、流程等需要耗费精力和金钱的基础设施建设，盲目匆匆上马，很多融资租赁公司的管理水平甚至比不上普通的服务业企业。这样造成了业务没有方向和重点，审批流程混乱、权责不清且时间过长，风险水平不高、把控较弱且不完全理解租赁行业特性，贷后管理缺失而风险频发的局面。结果是一不比银行客户开发渠道广，二不比银行审批速度快，三不比银行资金成本低，四不比银行风险管控好，融资租赁教科书中所描述的融资租赁方式融资的优势全无，业务开展不顺造成的人才的缺失和流动性大更是大大加大了融资租赁公司的运营风险。三是租赁业务没有特色，也没有竞争力。大部分公司正在做的银行通道业务、内保外贷业务等，都是寄希望于无风险、赚快钱，项目对接银行，租赁公司大多赚一点手续费、通道费用，成了银行的客户经理，这类业务竞争者多相应利润也在逐渐走低。而很多融资租赁公司几乎什么行业都涉及，业务经理找来什么项目就研究什么项目，业务类型有直租也有售后回租，但大多集中于售后回租，租赁资产大多为专用设备，设备处置非常困难，因而必须增加厂房土地抵押等其他增信措施，做成了跟银行贷款一样的产品，和银行来竞争。而在企业选择上如果企业能够在银行取得贷款，那么就不会再找融资租赁公司来融资，造成了融资租赁公司的客户大多是抵押品不足以在银行贷款的客户，融资租赁最大的风险控制手段——设备所有权也没法发挥作用，加大的租赁公司的运营风险。这样没有特色的同质化竞争格局使各家融资租赁公司陷入价格战，唯一能比的到最后只是谁的价格低，也就是谁家融资成本低，谁家股东要求的利润低。四是现在融资租赁公司还没有把自己定位于一个服务企业，而是把自己定位于一个信贷企业。公司恨不得要把融资租赁做成高利贷，百分之二三十的年收益率的项目也不少见。真正要做好融资租赁公司，要有自己精通的行业、熟悉的地区和客户、完善的设备处置能力，真正把租赁做成资产管理而不是信贷管理，利用自身对某个行业或产业链的精通带给客户更多是附加价值。而目前即使是通用设备，很多租赁公司的唯一风控手段还是以土地、房产抵押、第三方担保来控制风险，风控的重点还是跟银行一样，没有真正考虑到设备的运营能力和处置能力，更不能在某个专业领域做到资产经营，逐渐向经营性融资租赁方向发展。这个原因也是我们融资租赁行业发展比较前期，太缺乏具备设备再制造的能力，而相应的设备登记、评估、二手市场也非常不完善。而像目前的政府