投资项目风险管理知识测试题
一、单项选择
1.现阶段,全面风险管理的特征是:( C )
A.以"安全与保险"为特征
B.以"内部控制和控制纯粹风险"为特征
C.以"风险管理战略与企业总体发展战略紧密结合"为特征
D.以"管理机会风险"为特征
2.以下风险分类不正确的是( A )
A.按照风险影响的不同性质划分为: 纯粹风险，即只有损失机会而没有获利
可能的风险；机会风险，是指只会产生收益而不会导致损失的风险。（机会风险：既有损失的机会也有获利可能的风险。）
B.按照风险发生的原因或风险因素划分为: 外部风险，即外部发生的风险事
件对企业的影响；内部风险，即内部发生的风险事件对企业的影响。
C.按照风险影响目标的不同划分为：项目进度风险、项目成本风险、项目质
量风险、项目安全风险等。
D.按照风险事件发生的环节或区域划分为：财务风险、投资决策风险、人力
资源管理风险、预算管理风险、资金管理风险等。
3.项目投融资风险的一般管理方法包括可转移风险的管理、可控风险管理、可
规避风险的管理。以下不属于风险转移手段（工具）的是( D )
A.保险
B.期货
C.期权
D.股票
4.以下属于可控制风险的是（D）
A.政策风险
B.汇率风险
C.宏观经济风险
D.舞弊风险
5.以下属于全面风险管理体系但不属于内部控制要素的是（B）
A.战略目标（属于全面风险管理体系的要素）
B.内部环境
C.风险评估
D.控制活动
6.下面哪项不是全面风险管理的总体目标? （C ）
A.确保将风险控制在与企业总体目标相适应并可承受的范围内
B.确保企业抓住可能存在的机会
C.确保企业资产安全
D.确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划,保证企业不因灾
害性风险或人为失误而遭受重大损失
7.下面哪项对风险管理策略的理解是错误的？（ A ）
A.企业实施风险管理策略就是为将企业风险降到最低
B.风险管理策略是根据企业的风险偏好或风险容忍度来制定的
C.风险管理策略可以单独使用也可以组合使用
D.制定风险管理策略要确定风险管理所需人力、财力资源的配置原则
8.在评估一项活动的风险时，评估人员应评估：（C ）
A.风险事件的可能性
B.风险事件的影响程度
C.风险事件的可能性和影响程度
D.风险事件的损失金额
9.以下投融资风险对应正确的是（B）
A.投融资项目风险：投资收益风险
B.投融资项目风险：违规风险（操作风险）
C.投资项目操作风险：舞弊风险
D.投资项目操作风险：项目实施风险
10.按照风险管理手段的不同，可将投融资风险分为投融资战略风险、投融资项
目风险、投融资操作风险。以下投融资风险分类正确的是（B）
A.投融资项目风险：产业风险
B.投融资项目风险：违规风险（操作风险）
C.投资项目操作风险：舞弊风险
D.投资项目操作风险：项目实施风险
11.某项投融资项目风险较大，超出企业风险容忍度，企业决定取消该项投资，
该企业对这一风险采取的风险管理策略是（A ）
A.风险规避
B.风险转移
C.风险减缓
D.风险留置
12.投融资项目实施过程中面临的主要风险包括项目实施风险、法律风险、操作
风险等。以下不属于项目实施风险的是（C）
A.项目进度风险
B.项目成本风险
C.项目收益风险
D.项目质量风险
13.以不属于投资风险管理“三道防线”的是（D）
A.各有关职能部门和业务单位，负责执行风险管理基本流程，不断完善内部
控制机制。
B.风险管理职能部门和风险管理委员会，履行全面风险管理职责
C.内部审计部门（和审计委员会），负责开展风险管理监督评价
D.公司董事会，负责审批公司投资战略和投资计划。
14.对外投资应由（ D ）决策，决策过程应有完整的书面记录。
A.小组
B.主要领导
C.主管部门
D.集体
15.在进行项目立项前需要对项目的战略符合性、竞争、行业、合作伙伴等检查
科目进行检查。以下不属于竞争科目的是（C）
A.是否存在行业进入壁垒，如资金、技术、关键人才、政策等。
B.新建项目相对于竞争对手是否拥有规模、技术、成本、渠道等优势？
C.是否属公司主业范围？(战略符合性)
D.替代品的发展是否对本行业构成威胁？
16.企业应当由相关部门和人员或委托具有相应资质的专业机构对投资项目进
行（ A ），通过对与投资项目有关的经济、社会、技术等方面情况进行全面的调查研究，对各种投资方案进行分析，对投资后的经济效益和社会效益进行预测，为投资决策提供依据。
A.可行性研究
B.项目建议
C.评估
D.决策
17.对于不同的风险，在不同的情境下必须用不同的风险度量方法来度量。以下
风险度量方法与情景对应较为合理的是（A）
A.发生的可能性和对项目目标影响程度——市场价格下跌。
B.最大可能损失——合作伙伴违约。
C.标准差——生产成本上升。
D.在险值（VAR）——劳动成本增加。
18.投资项目风险的应对策略主要包括风险规避、风险减缓、风险转移和风险留
置四类，每一类策略均对应着多个具体的手段和措施。以下说法正确的是（B）
A.风险规避——即当风险的发生的概率较低、而影响程度在可承受范围内或
者其控制成本过高时，不采取行动，而是吸收风险带来的影响，并运用风险缓冲垫等手段弥补可能的风险损失。
B.风险转移——即使用特定的交易合同或金融工具等方法将某些风险转移
给其他经济主体承担，如采取分包、保险、远期合约等方式。
C.风险减缓——即中止或避免引发风险的所有行动。
D.风险留置——即采取控制措施，降低风险发生的可能性，锁定或减少风险
对项目的影响程度。
19.以下风险应对方案错误的是（D）
A.针对利率风险——利用金融工具。合理有效的使用衍生金融工具来锁定或
减缓利率风险：
B.针对汇率风险——利用金融工具。合理有效的使用衍生金融工具来锁定或
减缓汇率风险：
C.针对项目实施风险——根据项目技术、组织和管理的难易程度，选择最佳
承包模式，如EPC（设计-采购-建设）工程总承包、专业工程分包等。
D.针对技术风险——增强协同效应。加大对基础性、资源型产业的整合力度，
增强各产业间的协同效应，增强自身抵抗风险的能力。（市场风险应对方案）
20.为应对（ A ）风险，可要求合作方提供银行出具的合同履约保函。履约保
函是指银行等机构应申请人要求，以其自身的信誉为担保申请人的某种责任和义务的履行而做出的一种具有一定金额、期限、承担某种支付责任或经济赔偿的书面付款保证，具体形式包括履约担保等。
A.交易风险
B.利率风险
C.汇率风险
D.技术风险
二、多项选择
1.以下对风险定义的理解正确的是( ABCD )
A.风险是损失的可能性。
B.风险是风险因素、风险事件、风险影响的统一体。
C.风险是未来的不确定性对企业实现其既定目标的影响。
D.风险具有未来性、目标性、不确定性三个根本属性。
2.国资委《中央企业全面风险管理指引》所称风险管理基本流程包括的主要工
作有（ABCD）
A.收集风险管理初始信息，进行风险评估。
B.制定风险管理策略。
C.提出和实施风险管理解决方案。
D.风险管理的监督与改进。
3.根据《中央企业全面风险管理指引》，企业进行风险评估，应包括：
（ACD ）
A.风险辨识
B.风险预测
C.风险分析
D.风险评价
4.风险管理基本流程包括：（ABC ）
A.收集风险管理初始信息
B.进行风险评估
C.制定风险管理策略
D.进行风险转移
5.关于投融资操作风险，以下说法正确的是（ABCD）
A.筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本
过高或债务危机。
B.投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资
金使用效益低下。
C.资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
D.资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
6.关于投融资操作风险的动因，以下说法正确的是（ABD）
A.投资决策标准不合理：仅考虑特定情境下的净现金流量现值NPV、内部
报酬率IRR或静态投资回收期，忽视项目整体风险，没有考虑企业风险偏好和风险承受度。
B.投资决策流程不合理：可行性研究报告成为“可批性”报告，缺乏系统的
风险辨识与评估环节；不严格执行决策流程，或集体决策流于形式，形成所谓的“一言堂”现象；
C.投资决策方法不科学：后评估等相关流程活动缺失，无法对投资决策进行
监督和相应评价。（决策流程不合理）
D.投资决策责任、权力与考核监督不合理：决策权过分集中于总部，导致下
属单位主动性不足；或决策效率较低，丧失投资机会；或决策权较为分散，出现投资“小、散、乱”现象；投资决策权缺乏有效制衡；投资权力与责任不相匹配。
7.在制定投资目标时，应明确投资方向和重点、投资主体资格限定、投资的基
本政策规则、对投资风险的基本态度和主要风险的应对策略等，用以规范和指导企业投资的总体行为。以下关于投资目标的确定需要明确的问题正确的是（ABCD）
A.投资方向和重点：哪类产业、哪类企业、哪种项目。
B.投资主体资格：主体特征、基本资格、参与形式。
C.基本政策规则：收益政策、价值政策、管理原则。
D.风险管理要求：风险偏好、主要风险、风险应对策略。
8.以下说法正确的是（ABC）
A.企业在制定投资目标时应明确投资的方向和重点、投资主体资格、投资的
基本政策规定、风险管理的要求等。
B.企业投资行为需要满足投资管理政策与策略的基本要求，保证企业投资在
基本规则下运行。
C.企业投资管理政策与策略应在投资权限、组织职责、基本制度、流程和操
作中具体体现。
D.投资管理政策与策略应保持稳定，不应随环境变化等的变化而改变。
9.企业应按照投资项目特点、基本政策和策略规范要求等，在企业集团层面和
下级单位之间、企业内部决策层级之间合理分配投资决策权限。具体规范各级单位和决策机构的投资授权权限需要考虑的因素包括（ABD）
A.投资规模
B.项目类别
C.投资收益
D.风险程度
10.以下关于投资项目实施阶段风险跟踪监控权限的设置正确的是（ABCD）
A.对投资项目具体风险持续跟踪监控——成员单位。
B.定期编制项目跟踪监控报告，并根据报告调整项目实施方案——成员单位。
C.审核成员单位的项目风险跟踪监控报告，评估风险变化对目标的影响，做
出相应的应对策略——专业公司。
D.审核风险跟踪监控报告，对每个项目判断项目整体风险水平，做出相应的
应对策略——集团公司。
11.对外投资的执行应与以下（ ABCD ）岗位相分离。
A.决策
B.审批
C.绩效评估
D.会计记录
12.针对信用风险，为了控制因交易对手（投资合作伙伴或其他参与者）违约或
其信用质量发生变化而给公司带来损失，可通过对项目合作方综合进行信用评估，对其违约概率进行深入评价，并据此调整合作方案，包括（ABCD）
A.根据信用评级的结果，为投资合作方设定投资额度及入股比例。
B.是对资信状况不佳或不明的合作方，要求其提供银行出具的履约保函。
C.是对资信状况不佳或不明的合作方，如其违约后果非常严重时，与其终止
合作。
D.在合同中制订约束或惩罚条款等。
13.在并购操作前必须充分分析自身和目标企业在市场竞争中的地位、优势和劣
势，明确并购的目的和对并购后企业的市场地位预期。要尽快明确并购后企业的发展战略，并制定整合方案。在制定整合方案时注意（ABCD）
A.整合期一般不超过半年。
B.按照并购方的管控模式设计被并购方的治理结构、组织机构和制度规范。
C.对不适应我方管控模式、企业文化的领导和关键员工，在其未产生抵触情
绪前予以调离或辞退。
D.在不影响并购目标的前提下，尽量满足被并购方关键员工的诉求。
14.以下属于技术风险应对方案的是（ABC ）
A.基于投资项目的技术生命周期及更新改造能力，合理安排项目投资周期、
投资进程等。
B.与外部专业机构合作，或加大研发投入力度，吸引关键研发人才，进一步
改进技术的可靠性和经济性。
C.为某项技术提供配套工程技术，并投入足够资源，确保技术实现。
D.利用项目平台。发挥资源优势，扩大和巩固产品销售网络。（市场风险应
对方案）
三、问答题
1.结合你所在部门职责和公司实际，指出公司目前项目投资所面临的主要风险
对其进行描述，分析风险动因，并提出风险解决方案。
15.设某项目生产某产品的年设计生产能力为5万件，每件产品的售价为5000
元，该项目投产后年固定成本总额为3000万元，单位产品变动成本为1500元，单位产品所负担的税金为500元，若产销率为100%，试对该项目进行盈亏平衡分析。
求：（1）、盈亏平衡时的产量（3）、盈亏平衡时的生产能力利用率
（2）、盈亏平衡时的销售收入（4）、盈亏平衡时的单位产品变动成本
（5）、试分析哪个要素风险比较大？
解：1、盈亏平衡时的产量
2、盈亏平衡时的生产能力利用率
3、盈亏平衡时的销售收入
4、盈亏平衡时的单位产品变动成本
5、单位产品变动成本风险程度比较大。
项目投资风险的管理 项目投资是企业为了内部生产经营活动的顺利进行和不断发展壮大而进行的长期投资，一般属于直接投资。项目投资更多地体现为土木工程和设备安装的建设项目 项目投资根据其自身特点，可以分为投资前时期、投资执行期和生产运行期。在项目投资管理的全过程中，投资风险管理应该始终贯穿各个阶段和环节。 （一）投资前时期的风险管理 项目在进入投资建设之前首先要经过决策、筹资和概预算的审查等环节，不同的环节都会有不同的投资风险。在项目的投资前实施有效的风险管理，可以将投资风险控制在萌芽状态，避免或减轻风险损失。
1.项目决策环节的风险管理。正确决策是合理确定与控制项目投资的前提。正确的决策取决于决策的科学性，特别是大型项目的投资决策具有高度的复杂性和系统性，其成败影响面大，投资风险大。 对项目要做出正确的预测和分析，必须充分考虑抵御风险的有效措施，其中最重要、最常用的手段就是投资项目的经济技术论证。在对投资方案进行经济技术论证时，根据投资方案之间的关系，可以分为单一方案风险决策分析、多方案的风险决策分析和多阶段的风险决策分析，不同的风险决策分析可以采用不同的分析方法。 2.项目筹资环节的风险管理。在项目筹资环节，需要通过内部筹资和外部融资结合，短期与长期资金的使用规划，合理确定、安排资金使用
量，节约资金使用成本，提高资金使用效率，从而有效地控制筹资成本，进而控制投资项目的总投资。 由于筹资环节容易产生财务风险和资金运作风险，所以应关注各种筹资方式的选择和金融工具的运用和资金使用计划，使筹资成本和使用成本最低。 3.项目概预算审查环节的风险管理。要加强投资项目的投资控制，就离不开概预算审查。审查概算的目的在于：合理分配投资资金、加强投资计划管理、合理确定和有效控制项目投资；促进设计的技术先进性与合理性的结合；核定工程项目的投资规模，可以将总控制做到准确、完整；为项目投资资金落实提供可靠的依据，提高投资项目的投资效益。 施工图预算是控制工程投资的重要环节。审查预算是控制施工图
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1 分，共10分）多选题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15 分，共30分）简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段 B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段 D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的 商。（B ） A.流动性资本 B.流动性负债 C.流动性权益 D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数 值(D) A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由 于______主观违约或客观上还款出现困难，而给 放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人 B.借款人 C.银行 D.经纪人” 4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资 产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以 通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场 广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理 B.资产管理 C.资产负债管理 D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款 B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负 债时，市场利率的上升会_______银行利润；反 之，则会减少银行利润。(A) A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完 全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权 谋私问题，我国银行都开始实行了________制 度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。 (D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承 销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付 承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人 11.________是以追求长期资本利得为主要目标 的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于 未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基 金 12.______是指管理者通过承担各种性质不同的 风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险 组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 13.________，又称为会计风险，是指对财务报 表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇 率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化 的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所 以不存在违约的问题。(A) 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。（ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ）、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ A L L A P P D D ?-
《项目管理》教学大纲 一、课程基本信息 课程名称：项目管理 二、教学目的及要求 项目管理就世界而言不但已经发展成为一门独立的学科，并且在一些发达国家已经成为一种职业。从20世纪40年代中期到60年代，项目管理在发达国家的国防工程和工业与民用建筑工程中得到较为广泛的应用。20世纪80年进入了现代项目管理阶段，逐渐发展成为一个管理学科，理论与实践都有很大进步，它所涉及的已不再是传统的以工程建设项目为主的项目管理，而是适应现代社会中各种项目管理的理论和方法。作为现代管理学科的一门专业基础课，它是于20世纪80年代首先在欧美等知识经济发达的国家开设后发展和普及。项目管理是以项目及其资源为对象，运用系统的理论和方法对项目进行高效率的计划、组织、实施和控制，以实现项目目标的管理方法体系。项目无处不在，项目管理是帮助制造企业实现产品的可靠性、安全性、个性化等指标，并保持经济的研发和制造成本的有效管理手段。在当今纷繁复杂的世界中，项目化管理是成功的关键，在全球性的市场变化中起着关键性作用，在不断变化的市场环境下，越来越多的企业引入项目管理的思想和方法，增强企业在国际市场上的竞争力，从而使企业在竞争中立于不败之地。事实上，通过学习和应用项目管理知识，企业能够提高控制人力资源和物质资源朝共同目标迈进的能力，个人也能学会有效融入团队的方法以及协作的技巧。 对同学的具体要求是能够掌握和熟练应用以下知识： 1．从项目生命期的角度掌握项目每个生命期项目管理相关知识。 2．掌握项目管理的九大知识领域和主要内容（包括项目整体管理、项目范围管理、项目时间管理、项目费用管理、项目质量管理、项目人力资
源管理、项目沟通管理、项目风险管理、项目采购管理）。 3．掌握和熟练应用项目管理的基本理论、工具和方法。 三、教学内容 第1章项目概述 1.1项目的定义 1.2项目的基本特征 1.3项目干系人 1.4项目生命期 1.4.1什么是项目生命期 1.4.2项目生命期的特征 1.5里程碑和可交付成果 1.5.1里程碑 1.5.2可交付成果 重点： ●项目的含义 ●项目的基本特征 ●项目干系人 ●项目和日常运作的区别和联系 ●项目生命期 ●项目生命期的基本特征 ●里程碑的含义 ●可交付成果的含义 第2章项目管理概述 2.1项目管理的产生与发展 2.1.1 国外项目管理的产生与发展 2.1.2我国项目管理的研究和应用 2.2项目管理的定义、特征及要素 2.2.1项目管理的定义 2.2.2项目管理的特征 2.2.3项目管理的要素 2.3项目管理工作过程 2.3.1启动工作过程错误!未定义书签。 2.3.2规划工作过程 2.3.3执行工作过程 2.3.4监控工作过程 2.3.5收尾工作过程 2.3.6项目生命期阶段与项目管理工作过程的关系
投资项目风险管理论文 摘要 风险投资是指将资金投向于具有巨大增长潜力但同时在技术、市场等各方面存在巨大失败风险的高新技术产业以促进金融、产业、科研相结合的一种投融资行为。这种被称为“经济增长的发动机”、“知识经济的孵化器”的投融资方式，创造了高科技企业快速成长的神话，促进了知识经济蓬勃成长。其实质是通过投资于一个高风险、高回报的项目群，将其中成功的项目进行出售或上市，实现所有者权益的变现（蜕资），这时不仅能弥补失败项目的损失，而且还可使投资者获得高额回报。 本文旨在探讨如何将项目风险管理的理论、方法、技术和手段运用于风险投资中，从而帮助投资项目管理者有效规避高风险，实现高收益。全文具体阐述了风险投资中的投资项目风险分析（包括风险识别、风险估计、风险评价）以及风险管理两大部分内容，试图建立有中国特色的风险投资项目风险管理体系。 0引言 根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资（venturecapital）是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。风险投资的风险与收益一般成正比关系，即风险越大，获利可能性越高。如何在未知风险的情况下追求最大的收益是投资者普遍关注的问题，因而必须对投资风险进行科学的项目风险管理，才能有效规避风险，获取最大的收益。 1关于风险投资项目风险 风险投资项目风险是指由于风险资本投资于项目企业而造成损失的可能性。这种损失包括投入资本的损失和预期收益未达到的损失。 在风险投资活动中，风险的具体表现形式有： （1）投资于某项目企业，由于种种原因该项目未能产生收益而造成的损失。 （2）尽管投资项目产生了收益，但是产生的收益低于预期收益。 （3）由于财务等方面原因，为了变现投资而抛售所投资的项目。 （4）由于通货膨胀及不可预料事件的发生而造成的损失。 风险投资的运作是一项承接工程，因而其投资的风险来源也必然是多方面
复习题 一、填空题 1、汇率风险主要有四种：买卖风险、交易结算风险、评价风险、存货风险。 2、金融风险外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管。 3、金融风险监管的原则包括独立原则,适度原则，法制原则，公正、公平、公开原则，和动态原则。 4、金融风险监管客体是指金融监管的对象，包括金融活动及金融活动的参与者。 5、保险公司的风险管理要规范业务管理，完善“两核”制度。“两核”制度是指完善核保制度和完善核赔制度。 6、国家风险按可能导致风险的事故的性质可以分为经济风险,政治风险和社会风险。 二、单项选择题 1、由于通货膨胀是货币贬值，证券公司实际收益下降，属于（C.购买力风险）风险。 A.利率风险 B.政策性风险 C.购买力风险 D.信用风险 2、（D.金融企业信誉的影响）是金融机构流动性风险的内部来源。 A.利率变动的影响 B.客户信用风险的影响 C.中央银行政策的影响 D.金融企业信誉的影响 3、（C.某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险）称为短期远期利率风险。 A.某种期限的短期利率在将来的系列利息期内面临的风险 B.某一期限的利率面临的风险 C.某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险 D.某一期限的利率在将来面临的外汇利率的风险 4、下列描述正确的是（B.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值）。 A.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为正值 B.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值 C.预期市场利率走高，则将利率敏感性缺口调整为负值 D.预期市场利率走低，则将利率敏感性缺口调整为正值 5、金融活动的参与者如居民、企业、金融机构面临的风险称为（A.微观金融风
作业题： 一、名词解释： 1.风险因素： 答：风险因素是风险事件发生的潜在原因。在具备一定的条件时，风险因素才有可能发生风险事件，这一定的条件称为转化条件（主要原因）。即使具备转化条件，还必须具备另外的条件时，风险事件才会真的发生，这种条件称为触发条件（直接原因）。 2.风险损失 答：风险损失在风险管理中系指非故意的、非计划的和非预期的经济价值的减少，通常以货币来衡量。它包括直接损失和间接损失。直接损失指财产损毁和人员伤亡的价值。间接损失指直接损失以外的额外物质损失、收入损失和责任损失。 3.纯粹风险 答：纯粹风险指仅造成损失而无收益可能的风险。例如自然灾害、火灾、安全事故等突发性风险。这类风险一般具有一定的规律性和前兆，可以通过统计分析发现并采取预防策略。纯粹风险的后果有损失和无损失两种可能。 4.风险辨识之风险核查表 答：风险核对表是基于以前类比项目信息及其他相关信息编制的风险识别核对图表。核对表一般按照风险来源排列。利用核对表进行风险识别的主要优点是快而简单，缺点是受到项目可比性的限制。 5.风险辨识之德尔菲法 答：德尔菲法是由美国著名咨询机构兰德公司于20世纪50年代初发明的。它本质上是一种匿名反馈函询法。其做法是，在针对所要预测的问题征得各专家的意见后，进行整理、归纳、统计，再匿名反馈给各专家，再次征求意见，再集中，再反馈，直到得到较集中稳定的意见。德尔菲法不仅用于风险因素的罗列，还可用于估计风险发生的可能性及其影响。 6.风险辨识之流程图法 答：流程图法是将一个工程项目的实施过程，或工程项目某一部分的管理过程，或某一部分结构的施工过程，按步骤或阶段顺序以若干模块形式组成一个流程图，每个模块中都标出各种潜在的风险或利弊因素，从而给决策者一个清晰具体的印象。 7.风险估计之正态分布 答：正态分布（Normal distribution）又名高斯分布（Gaussian distribution），是一个在数学、物理及工程等领域都非常重要的概率分布，在统计学的许多方面有着重大的影响力。若随机变量X服从一个数学期望为μ、方差为σ^2的高斯分布，记为N(μ，σ^2)。其概率密度函数为正态分布的期望值μ决定了其位置，其标准差σ决定了分布的幅度。因其曲线呈钟形，因此人们又经常称之为钟形曲线。我们通常所说的标准正态分布是μ = 0,σ = 1的正态分布。
投资项目风险预警管理规 定 Prepared on 22 November 2020
XXXX投资有限公司 投资项目风险预警管理办法文件类别：管理办法 文件编号：HYTZ-BF-FY 撰写单位：投资公司 版本：A-00 发行日期：2015年5月 机密等级：□机密■一般 编制： 审核： 审批： 核准： 文件修订单 文件名称：投资项目风险预警管理办法
目录 第一章总则 第一条为了加强对已投资项目的实时监控，防范投资项目风险，规范项目投资行为，保证投资项目安全，提高投资效益，根据公司《章程》和有关规定，建立投资项目风险预警分级管理办法。 第二条本办法所谓“预警”，就是对那些已经和可能出现的极为不正常的情况或风险进行提示、汇总、分析。 投资项目风险预警就是以投资信息为基础，包含外部信息和企业内部信息，以主要影响企业投资的内外部影响因素为依据，设置一些重要的敏感性指
标的变化，并随时观察企业发生投资项目风险的早期特征，对企业投资经营活动潜在的风险进行实时监控的管理控制措施。 第三条在建立和实施对已投资项目的预警办法时，至少应当强化对已投资项目的以下关键方面或者关键环节的控制，并采取相应的控制措施： 1、已投资项目设定的退出目标及程序的进度判断； 2、公司内外环境及导致风险发生的根源性因素分析； 3、风险预警系统模型定性与定量分析； 4、公司内部执行程序的行为性预警； 5、预警机制的执行与反馈。 第二章已投资项目设定的退出目标及程序的进度判断第四条根据项目投资决策过程中的退出目标，设定投资项目相关的经营目标、财务报告目标、合规性目标和资产安全完整目标。并根据设定的目标合理确定其整体经营等各项进度。 第三章公司内外环境及导致风险发生的根源性因素分析第五条公司应当在充分调研和科学分析的基础上，准确识别影响投资项目的内部风险因素和外部风险因素。 应当关注的内部风险因素包括：高级管理人员职业操守、员工专业胜任能力、团队精神等人员素质因素；经营方式、资产管理、业务流程设计、投资方案设计、投资退出设计等管理因素；财务状况、经营成果、现金流量等基础实力因素。 应当关注的外部风险因素包括：项目所在地的政治环境等政治因素；经济形势、产业政策、资源供给、利率调整、汇率变动、融资环境、市场竞争等经济因素；法律法规、监管要求等法律因素；文化传统、社会信用、消费者行为
第二章:商业银行风险管理基本架购 一、单选题（0.5分/题） 1. 风险管理文化的精神核心及最重要和最高层次的因素是（） 正确答案：C A风险管理知识 B风险管理制度 C风险管理理念 D风险管理技能 2. 以下哪一项没有正确体现商业银行战略同风险管理的关系（） 正确答案：D A 风险管理是商业银行核心竞争力的体现，是商业银行战略的一个重要方面。 B 商业银行追求业务高速增长的长期战略必然要求风险管理水平的提高以维护业务发展的稳定性、持续性 C 商业银行片面追求利润快速增长而忽略业务带来的巨大风险，最终会阻碍业务的扩大和利润的实现 D商业银行的战略目标和风险管理的目标并不完全一致，在这种情况下，风险管理应当让位于战略目标 3. 商业银行风险管理委员会的核心职能是（） 正确答案：B A 收集、分析和报告有关的风险信息 B 根据有关的风险信息，作出经营或战略方面的决策并付诸实施 C 承担了风险识别、风险计量、风险监测和风险控制的职能 D 对商业银行的风险管理同经营战略方面的矛盾进行协调 4. 风险管理人员通过实际调查研究以及对商业银行的资产负债表、损益表、财产目录等财务资料进行分析从而发现潜在风险，这样的风险识别方法属于（） 正确答案：B A 专家调查列举法 B 资产财务状况分析法 C 情景分析法 D 分解分析法 5. 风险识别方法中常用的情景分析法是指（） 正确答案：C A 将可能面临的风险逐一列出，并根据不同的标准进行分类 B 通过图解来识别和分析风险损失发生前存在的各种不恰当行为，由此判断和总结哪些失误最可能导致风险损失 C 通过有关数据、曲线、图表等模拟商业银行未来发展的可能状态，识别潜在的风险因素、预测风险的范围及结果，并选择最佳的风险管理方案 D风险管理人员通过实际调查研究以及对商业银行的资产负债表、损益表、财产目录等财务资料进行分析从而发现潜在风险 6. 商业银行所体现的委托代理关系不包括（） 正确答案：D A 股东同管理层之间的委托代理关系 B 管理层同普通员工之间的委托代理关系 C 银行同客户之间的委托代理关系
《项目管理》课程教学大纲 一、编写说明 （一）本课程的性质、地位和教学目的 《项目管理》是一门技术和管理交叉型、指导软件开发项目的组织与管理的学科。其旨在培养软件项目管理人才。学生通过对本课程的学习，使学生掌握有关软件项目管理的基本理论，熟悉软件项目管理的方法、流程和工具；培养在软件开发组织中管理软件开发项目的基本能力，并将软件项目管理的理论应用于软件项目的实践，提高分析、解决问题的能力。 （二）大纲制定的依据 根据本专业人才的培养目标所需要的基本理论和基本技能的要求，根据本课程的教学性质、条件和教学实践而制定的。 （三）大纲内容选编原则 ⑴本大纲所列各章节的讲授内容是以教材为主，并参照相关的资料编制。 ⑵本大纲所列的各章节的内容坚持理论与实践相结合的原则，紧密结合软件项目管理的发展前沿，讲授的实际内容可随软件项目管理领域的发展动态有所变动。（四）实践环节 1.实验一 （1）名称：了解Microsoft Project （2）主要内容与要求： ①Microsoft Project的安装； ②了解Microsoft Project的环境要求； ③了解Microsoft Project的基本功能； ④了解Microsoft Project基本结构。 （3）学时分配：2 2.实验二 （1）名称：熟悉Microsoft Project操作 （2）主要内容与要求： ①Microsoft Project的信息输入、鼠标操作、插入/删除等操作； ②管理任务级别； ③改变任务层次； ④操作时间条。 （3）学时分配：2 3．实验三
（1）名称：创建项目计划 （2）主要内容与要求： ①创建项目高级别的阶段； ②增加具体任务； ③调整条形图。 （3）学时分配：2 4．实验四 （1）名称：资源管理 （2）主要内容与要求： ①用Microsoft Project的“资源表”记录项目小组成员的任务分配情况； ②用Microsoft Project的“文件”菜单下的“属性”选项中的“摘要信息”记录项目的有关管理信息； ③用Microsoft Project的主菜单中的“工具→跟踪”菜单下的“保存比较基准”选项保存新的计划基线； ④用Microsoft Project导入/导出计划； ⑤熟悉甘特图向导。 （3）学时分配：4 5．实验五 （1）名称：跟踪和报告项目 （2）主要内容与要求： ①完善项目计划； ②熟悉任务对话框； ③用Microsoft Project自动制定项目计划； ④关键路径计划制定和人员管理。 （3）学时分配：2
北航《项目风险管理》在线作业1 一、单选题（共10 道试题，共30 分。） 1. 项目风险评价的依据是（）。 A. 项目范围说明书、风险管理计划 B. 风险管理计划、风险记录手册、组织管理知识 C. 风险管理计划、风险记录手册、项目范围说明书 D. 风险管理规划、风险识别和估计的成果、项目进展状况、项目类型 正确答案： 2. 下列不属于项目风险基本特征的是（）。 A. 客观性 B. 多样行 C. 必然性 D. 规律性 正确答案： 3. 所谓（），是对一个风险事件所采取的行动，它是为减小风险发生的可能性，或者降低它的有害影响的严重性而采取的行动。 A. 风险应对 B. 风险响应 C. 风险控制 D. 风险决策 正确答案： 4. （）就是对项目风险提出处理意见和办法。 A. 风险监控 B. 风险应对 C. 风险分析 D. 风险决策 正确答案： 5. 敏感性分析程序是（）。 A. 确定分析指标、计算影响程度、选择不确定因素、寻找敏感因素 B. 确定分析指标、选择不确定因素、计算影响程度、寻找敏感因素 C. 选择不确定因素、计算影响程度、确定分析指标、寻找敏感因素 D. 确定不确定因素、确定分析指标、计算影响程度、寻找敏感因素 正确答案： 6. 当（）时候，需要制定附加风险应对措施。 A. WBS发生变化 B. 成本基准计划发生变化
C. 预料之外的风险事件或影响大于预期影响 D. 项目计划于更新 正确答案： 7. 风险管理的基本程序包括（）。 A. 识别、评价、制订对策和控制 B. 识别、规划、控制和评估 C. 要素识别、缓解管理和对策 D. 评价、回避、接受和缓解 正确答案： 8. 通过风险分析过程决定所识别的一个风险事件无法避免，也不能减轻或保险，这是个关键的风险事件，一旦发生可能造成项目失败，项目经理最佳的选择是（）。 A. 贬低风险的重要性，让项目团队找到一个克服任何失败的方法 B. 非常关注，加强管理该风险事件和所有的其它相关事件 C. 让项目评估小组继续分析该风险事件，直到降低预期负值 D. 忽略风险评估，因为不管赋予了什么值，都只是一个估计，绝对不会完全等同于预期的状态 正确答案： 9. 项目经理可能意识到不能满足某些合同条款和项目目标，要达到某些规范既费成本又花时间。这时项目出现风险可能性较高，同客户协商降低风险可能性这种手段（）。 A. 可以消除所有项目和客户风险而不需要任何成本 B. 可以重新定义风险对客户发生的可能性 C. 可以使项目范围减小并改进交付给客户的产品 D. 可能减少支付罚金的成本并且满足修订过的规范达到客户的最低要求 正确答案： 10. 下列（）工具最适合衡量计划进度风险。 A. CPM B. 决策树 C. WBS D. PERT 正确答案： 北航《项目风险管理》在线作业1 二、多选题（共10 道试题，共40 分。） 1. 在项目生命周期内持续使用（）等措施来落实质量方针的执行。 A. 质量计划 B. 质量控制 C. 质量保证
XXXX投资有限公司投资项目风险控制管理办法 文件类别：管理办法 文件编号：HYTZ-BF-FK 撰写单位：投资公司 版本：A-00 发行日期：2015年5月 等级：□■一般 编制： 审核： 审批： 核准：
文件修订单文件名称：投资项目风险控制管理办法 目录
第一章总则 (2) 第二章主要风险类别 (4) 第三章风险控制组织体系及职责 (5) 第四章风险控制流程 (7) 第五章风险控制措施 (8) 第六章附则 (9) 第一章总则 第一条为规公司投资业务的风险管理，建立规、有效的风险控制体系，提
高公司的风险识别和防能力，保证公司投资业务稳健持续运行，提高投资效益与效率以及投资管理水平，根据公司《章程》等有关规定，制定本制度。 第二条公司风险是指未来的不确定性对公司实现投资目标的影响。 风险控制是指公司围绕集团公司的整体经营战略和经营目标，结合投资理念和投资标准，确定风险控制制度、措施和执行流程，建立健全风险控制体系，培育良好的风险管理文化以及全员风险意识，从而实现风险控制总体目标的一系列行为。 第三条公司风险控制的总体目标 1、有效防、控制、化解公司面临的各种风险，将风险程度和风险损失控制在最小，为公司持续经营提供安全保障。 2、逐步采用科学统一的风险量化法，建立完整的风险控制体系和流程，实现对风险的有效管理。 3、提高公司的投资效率和效益，树立和维护公司的声誉和品牌。 第四条公司风险控制应遵循的原则 1、全面性原则：风险控制应做到投前、投中、投后控制的相统一，并实行全员和全过程相结合的风险控制体系。 2、持续性原则：风险控制是一个由投资目标设定、风险识别、风险评估、风险应对和监督反馈等流程组成的动态、循环的管理过程。 3、独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并落实到投资业务活动的全过程。 4、有效性原则：风险控制制度应成为全员格遵守的行动指南，任员工不能拥有超越制度或违反规章的权力。同时风险控制应与公司投资目标、投资规模、风险状况及公司所处的环境相适应，追求效率与效益的相统一。
内部控制与风险管理测试题 一、单项选择 1、国资委发布的《全面风险管理指引》中所定义的"风险"是：（） A、不能实现的业务目标 B、指企业经营过程中对未来事项预期的不确定性 C、未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响 D、对企业业务目标具有关键性影响的因素以及自身的不确定性 2、现阶段,全面风险管理的特征是:（） A、以"安全与保险"为特征 B、以"内部控制和控制纯粹风险"为特征 C、以"风险管理战略与企业总体发展战略紧密结合"为特征 D、以"管理机会风险"为特征 3、以下哪项不属于企业开展全面风险管理工作应建立的三道防线？（） A、各有关职能部门和业务单位-第一道防线 B、风险管理职能部门和董事会下设的风险管理委员会 C、内部审计部门和董事会下设的审计委员会 D、外部中介机构 4、根据财政部下发的《企业内部控制基本规范》，以下哪项不是企业建立和实施内部控制应该遵循的基本原则？（） A、全面性原则 B、重要性原则 C、持续性原则 D、制衡性原则 5、下面哪项是对资金管理风险的描述？（） A、由于所在国家政局不稳定，海外投资项目产生巨额亏损 B、由于资金的分散管理，导致企业本年度财务费用增加8000万元 C、由于会计准则使用不当导致企业本年度账面利润低估5000万元 D、由于工资计算错误导致员工工资错误发放 6、哪项不属于企业应对资金管理风险的控制措施？（） A、财务部门对未来资金使用需求进行预测分析 B、财务部门每月组织固定资产盘点 C、企业通过股权融资将资产负债率从80%降低到65% D、财务部门实时监控企业现金存量是否处于安全水平 7、下面哪项不是全面风险管理的总体目标? （） A、确保将风险控制在与企业总体目标相适应并可承受的范围内
《风险管理》课程教学大纲 一、课程名称 《风险管理》 二、学分及学时 4学分、64学时 三、适用专业 金融与证券专业 四、教学目的 本课程为专业课，通过教学使学生掌握风险管理的基本理论，运用本课程所独有的知识，能为企业进行风险识别、风险预警、风险分析，能够参与制定风险管理决策方案，能看懂风险评估报告等工作能力。 五、教学要求 学生已修完《财务会计》、《风险管理基础教程》、《概率与数理统计》，在教学中主要采用讲授与事例相结合的方法，可以参考《风险管理》，作者刘新立，北京大学出版社，2006年9月出版；《风险管理》，银行从业人员资格认证考试辅导丛书编委会著，立信会计出版社，时间为2009年3月。 六、教学学时数分配表
七、理论教学内容 第一章认识风险管理（8学时）内容提要： 风险管理的含义、风险与收益损失的关系。 教学重点和难点： 1.掌握风险的本质。 2．风险管理的概率统计知识。 §1.1风险的基础知识（1学时） 1.1.1风险与风险管理的基本概念 1.1.2风险与不确定性 1.1.3风险与收益 1.1.4风险本质 §1.2商业银行风险管理的主要类型（1.5学时） 1.2.1信用风险 1.2.2市场风险 1.2.3操作风险 1.2.4流动性风险 1.2.5国家风险 1.2.6声誉风险 1.2.7法律风险 1.2.8战略风险 §1.3商业银行管理的主要策略（1学时） 1.3.1风险分散 1.3.2风险对冲 1.3.3风险转移 1.3.4风险规避 1.3.5风险补偿 §1.4商业银行风险与资本（1.5学时） 1.4.1资本的含义 1.4.2监管资本与资本充足性 §1.5风险管理常用的概率及数理统计知识（3学时） 1.5.1常用的概念和统计分布 1.5.2收益的计量
0、由于优先股股利是税后支付的，因此，优先股融资具有与债务融资同样的杠杆效应（V） 1、由于优先股股利是税后支付的，因此，相对于债务融资而言，优先股融资并不具财务杠杆效应（X） 2、购买国债虽然违约风险小，也几乎没有破产风险，但仍会面临利息率风险和购买力风险（V） 3、如果某企业的永久性流动资产、部分固定资产投资等，是由短期债务来筹资满足的，则该企业所奉行的财务政策是激进型融资政策（V） 4、财务杠杆率大于1，表明公司基期的息税前利润不足以支付当期债息（X） 5、如果项目净现值大小，即表明该项目的预期利润小于零（X） 6、资本成本中的筹资费用是指企业在生产经营过程中因使用资本而必须支付的费和（X） 7、市盈率是指股票的每股市价与每股收益的比率，该比率高低在一定程度上反映了股票的投资价值（X） 8、所有企业或投资项目所面临的系统性风险是相同的（X） 9、在其它条件相同情况下，如果流动比率大于1，则意味着营运资本必然大于零（V） 10、对于债务人来说，长期借款的风险比短期借款的风险要小（V） 11、股票价值是指当期实际股利和资本利得之和所形成现金流入量的现值（X） 12、公司特有风险是指可以通过分散投资而予以消除的风险，因此此类风险并不会从资本市场中取得其相应的风险溢价补偿（V） 13、流动比率、速动比率及现金比率是用于分析企业短期偿债能力的指标，这三项指标在排序逻辑上一个比一个谨慎，因此，其指标值一个比一个更小（X） 14、若企业某产品的经营状况正处于盈亏临界点，则表明该产品销售利润率等于零（X） 15、在有关资金时间价值指标的计算过程中，普通年金现值与普通年金终值是互为逆运算的关系（X） 16、由于借款融资必须支付利息，而发行股票并不必然要求支付股利，因此，债务资本成本相对要高于股票资本成本（X） 17、与发放现金股利相比，股票回购可以提高每股收益，使股价上升或将股价维持在一个合理的水平上（ V） 18、总杠杆能够部分估计出销售额变动对每股收益的影响（V） 19、在现金需要总量既定的前提下，现金持有量直越多，则现金持有成本越高，现金转换成本也相应越高（X） 20、责任中心之间无论是进行部结算还是进行责任转账，都可以利用部转移价格作为计价标准（V） 21、在项目投资决策中，净现金流量是指在经营期预期每年营业活动现金流入量与同期营业活动现金流出量之间的差量（X） 22、一般情况下，酌量性固定成本是管理当局的决策行动无法改变其数量，从而只能承诺支付的固定剧本，如研发成本（X） 23、当息税前利润率（ROA）高于借入资金利率时，增加借入资本，可以提高净资产收益率（ROE）（V） 24、在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为水平分析法（V） 25、股利无关理论认为，可供分配的股利总额高低与公司价值是相关的，而可供分配之股利的分配与否与公司价值是无关的（V） 26、在计算存货周转率时，其周转额一般是指某一期间的“主营业务总成本”（V） 27、公司制企业所有权和控制权的分离，是产生代理问题的根本前提（V）
某投资有限公司股权投资风险控制管理办法 股权投资风险控制管理办法 第一章总则 第一条为保障股权投资业务的安全运作和管理，加强博正资本投资有限公司（以下简称“公司”）内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。 第三条风险控制原则 公司的风险控制应严格遵循以下原则： （1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节；
（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力； （5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善； （6）防火墙原则：公司与渤海证券股份有限公司（以下简称“母公司”）之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。第二章风险控制组织体系 第四条风险控制组织体系 公司应根据股权投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。
市场风险管理测试题 姓名：成绩： 1.如果美国政府发行的3个月无风险债券的收益率为0.5%，而三个月同业拆借利率为 2.5%， 泰德利差是多少（） A. 3.0% B. 1.0% C.0.2% D.2% 2.不以买卖股票的方式或以重新平衡投资组合的方式来对冲股票风险，风险经理需要（） A.多头债转股互换 B.空头债转股互换 C.多头总体回报互换头寸 D.空头总体回报互换头寸 3.银行间市场上大部分贷款和存款的到期日再（） A.5年以上，但少于10年 B.10年以上 C.不到一年 D.3年以上，但不超过5年 4.阿尔法银行估计，其投资组合日回报按年计算的标准差为30%，那么组合每日波动率与 以下哪个最接近（） A. 2.5% B. 1.0% C. 3.0% D. 2.0% 5.以下关于浮动利率债券的陈述哪一个不正确（） A.浮动利率债券的利率风险小 B.浮动利率债券对利率的变化非常敏感 C.浮动利率债券通常具有比固定利率债券更低的价格风险 D.浮动利率债券的息票偿付与浮动利率或浮动利率指数挂钩 6.以下四个关系中哪一个被用来定价股权远期或期货（） A.股权远期或期货价格=市场的股票价格*（1+无风险利率-预期股息率）^时间 B.股权远期或期货价格=市场的股票价格+（1+无风险利率-预期股息率）^时间 C.股权远期或期货价格=市场的股票价格+（1+无风险利率+预期股息率）^时间 D.股权远期或期货价格=市场的股票价格*（1-无风险利率-预期股息率）^时间
7.当其他所有因素保持不变时，以下哪个变量的变化会提高固定收益工具的价格（） A.一个国家通胀率减少 B.风险溢价提高 C.对商品和服务的需求增加 D.延长到期时间 8.詹姆斯有一个德达集团100万美元的多头头寸，其风险价值（VaR）为30万美元，同时 还有维尔加集团的100万美元多头头寸，风险价值为40万美元。这两家公司的的回报相关性为0，该组合的风险价值为多少（） A.70万美元 B.50万美元 C.100万美元 D.40万美元 9.泰德价差的变动通常表示为大型银行的什么类型风险（） A.泰德互换合约流动性的变化 B.主要大银行的操作风险状况变化 C.银行间借贷信用风险的变化 D.银行股票投资组合的市场风险变化 10.当黄金每条的成本为1100美元时，3个月远期合约的交易价格为900美元，商品交易商 在这种关系中寻求套利机会。要利用任何套利机会，交易员可以执行以下四个策略中的哪一个（） A.卖空实物黄金和建立多头期货合约 B.卖空实物黄金和期货合约 C.建立实物黄金和期货合约的多头头寸 D.建立实物黄金的多头头寸并卖空期货合约 11.美国的阿尔法银行持有欧洲企业债券和与美国通胀挂钩国债组成的投资组合，这个投资 组合不会有哪种风险暴露（） A.股票市场价值的变化 B.外汇汇率 C.公司债券的信用利差 D.欧洲利率 12.除了商品的特定风险，以下哪一个是商品衍生品的主要风险（） A.多元化经营 B.Gamma C.基差 D.久期 13.债券的修正久期描述的是（） A.当收益率变化1%时，债券价格变动的百分比 B.当收益率上升1个基点时，债券价格变动的百分比