南京理工大学泰州科技学院
课程考核报告
课程名称：财务分析
公司名称：荣安地产股份有限公司
专业：会计学
姓名：
学号：
成绩：
任课教师评语：
签名：
2014年6月
目录
1 背景分析 (1)
1.1 企业的基本情况、生产经营特点以及所处的行业分析 (1)
1.2 企业自身经营战略及竞争状况 (1)
2 资产负债表财务分析 (2)
2.1 资产负债的水平分析 (2)
2.1.1 应收账款、其他应收款、存货等项目的水平分析 (2)
2.2 共同比资产负债表的编制 (5)
2.2.1 资产部分共同比资产负债表研究 (5)
2.2.2 负债和所有者权益部分共同比资产负债表研究 (7)
2.3 资产负债表的趋势分析 (10)
2.3.1 资产项目趋势解读与分析 (10)
2.3.2 负债项目趋势解读与分析 (13)
2.3.3 所有者项目趋势解读与分析 (16)
3 利润表财务分析 (19)
3.1 利润表的水平分析 (19)
3.1.1 利润表绝对额分析 (19)
3.1.2 环比分析 (21)
3.1.3 定基分析 (23)
3.2 利润表结构分析 (24)
3.2.1 共同比利润表 (24)
3.2.2 公司利润构成分析 (25)
3.3 2012-2013利润表分析 (26)
4 现金流量表财务分析 (28)
4.1 现金流量表水平分析 (28)
4.1.1绝对水平分析 (28)
4.1.2环比分析 (33)
4.1.3定基分析 (36)
4.2 现金流量表结构分析 (39)
5 企业偿债能力分析 (43)
5.1 短期偿债能力分析 (43)
5.1.2静态指标分析 (43)
5.1.2动态指标分析 (45)
5.2 长期偿债能力分析 (45)
5.2.1资产规模影响指标分析 (45)
5.2.2盈利能力影响指标分析 (45)
5.2.3现金流量影响指标分析 (46)
6 企业盈利能力分析 (47)
6.1 商品经营盈利能力分析 (47)
6.2 资产经营盈利能力分析 (47)
6.3 资本经营盈利能力分析 (48)
6.4 上市公司盈利能力分析 (49)
7 企业营运能力分析 (52)
7.1 流动资产管理效果分析 (52)
7.2 固定资产利用效果分析 (52)
7.3 总资产营运能力分析 (53)
8 财务综合分析评价——杜邦财务分析 (54)
9总结 (60)
荣安地产2009-2013年财务报表分析报告
1 背景分析
1.1 企业的基本情况、生产经营特点以及所处的行业分析
从年度报告所包含的相关信息，可以了解到：（1）基本情况：公司前身为成功信息产业（集团）股份有限公司，于2009年6月16日，更名为荣安地产股份有限公司。公司所属行业：房地产开发与经营业。主要从事房地产开发、经营；物业服务；建筑材料、装饰材料、机械电器设备、五金交电、化工产品、制冷空调设备的批发、零售；市政工程施工；工业与民用建筑工程；实业投资；自营或代理货物和技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口的货物或技术除外。公司法定代表人为王久芳。公司股票于1993 年8月6日在深圳证券交易所上市，股票简称荣安地产，股票代码000517（2）行业分析：房地产属于资金密集型行业，近几年行业收益水平相对稳定，因此吸引了大批资金实力雄厚的企业进军房地产业，在行业整体供应量超前与需求萎缩的现状下，行业竞争日益激烈。
1.2 企业自身经营战略及竞争状况
（1）企业的经营战略：全体荣安人坚持区域深耕战略，紧跟市场变化，不断加强市场营销工作，加快周转；同时，围绕“管理攻坚”的年度主题，积极强化运营管理体系，高度重视产品品质和物业服务，科学管理，深度挖潜，精细管理，依托市场，树立品牌，深化服务理念管理攻坚，防范风险，争取朝着良好的势头发展。
（2）企业的竞争状况：经过房地产的深度调整，房地产企业将面临更为严峻的市场环境和竞争形势。但是房地产行业本身就是一个竞争十分激烈的热门行业。公司管理层认为，房地产行业的发展之路很长，但靠储备土地就能赚取暴利的粗放式经营模式已经一去不复返。未来房地产行业发展的机遇是留给专业化程度高、执行能力强、品牌认可度高、经营战略和市场策略正确的房地产公司。因此，公司确立了“以战略为导向，向管理要效益，控制风险，稳健发展”的经营思路，对公司经营工作做了全盘部署，准备好迎接更高的挑战。
2 资产负债表财务分析
2.1 资产负债的水平分析
2.1.1 应收账款、其他应收款、存货等项目的水平分析
表2-1 应收账款其他应收款存货等项目水平分析 单位：元 项目
2012 2013 差额 差异率 应收账款 15371045.07 14915965.97 -455079.1 -0.029606256 其他应收款 20301349.85 456623267.98 436321918.1 21.49226142 货币资金 370200247.96 363797772.19 -6402475.77 -0.02 固定资产 10391545.54
8924887.83
-1466657.71 -0.14 存货
7361126409.24 5311172932.56
-2049953477
-0.278483667
2000000000
400000000060000000008000000000应收账款
其他应收款
货币资金
固定资产
存货
20122013
图2-1 应收账款其他应收款存货等项目水平分析 （单位：元） 由于存货所占比重太大，图2-2剔除了存货
100000000
200000000300000000400000000500000000应收账款
其他应收款
货币资金
固定资产
20122013
图2-2 应收账款其他应收款存货水平分析（单位：元） 从表2-1，图2-2我们可以看出荣安公司在应收账款，其他应收款，存货，固定资产，货币资金这五者中，存货所占比重最大，这与荣安所从事的地产业的行业情况有关。从图2-2我们可以看出荣安地产股份有限公司的货币资金，固定资产和应收账款从2009年到2013年几乎没有什么变化，且固定资产和应收账款所占的比重比较小。但是荣2013年的其他应收账款却突然增高，为了解释这一原因，下面我将具体分析其他应收账款增高的原因。
由于其他应收款2013年远远高于2012年所有我首先研究一下2009到2013的其他应收款数量，了解一下2012年和2013年谁的其他应收账款与其他三年更接近。
表2-2 其他应收账款水平分析 单位：元
项目 2009 2010 2011 2012 2013
其他应收账
款
21798277.88 16922372.32 20469156.05 20301349.85 436321918.1
0.00
100,000,000.00
200,000,000.00300,000,000.00400,000,000.00500,000,000.002009
2010
2011
2012
2013
历年应其他应收账款
其他应收账款
图2-3 其他应收账款水平分析（单位：元）
通过表2-2，图2-3我发现2013的荣安的其他应收账款远远高于其他四年，种种迹象表明2013年荣安的其他应收账款可能存在问题，为了解决这一问题下面我将对应收账款，主营业务收入，以及固定资产进行研究看一看为什么2013年的应收账款突然增加。
表2-3 应收账款水平分析 单位：元 项目 2009
2010
2011
2012
2013
应收账款
3261735.80 689500.00 20039631.75 15371045.07 14915965.97
0.00
5,000,000.00
10,000,000.0015,000,000.0020,000,000.0025,000,000.002009
2010
2011
2012
2013
应收账款
应收账款
图2-4 应收账款水平分析（单位：元）
通过表2-3，图2-4我知道2013年的应收账款不仅没有高于2012年反而有所下降而且荣安2011的到2013的应收账款较2009年2010年明显增加。下面我们来看一下这五年主营业务收入的情况。
表2-4 主营业务收入水平分析 单位：元
项目 2009 2010 2011 2012 2013 主营业务收
入
1991553448.
30
1249938654.
80
1627407093.
35
2056054459.
29
4641847693.
65
0.00
1,000,000,000.00
2,000,000,000.003,000,000,000.004,000,000,000.005,000,000,000.002009
2010
2011
2012
2013
主营业务收入
主营业务收入
图2-5 主营业务收入水平分析（单位：元）
通过表2-4，图2-5我们可以发现2013年荣安的主营业务收入远远高于2012年，作为一个房地产企业主营业务收入明显增加而应收账款却没有增加，其他应收账款却大幅增加说明荣安股份有限公司可能将主营业务收入中的一部分没有进入应收账款而是计入其他应收账款。而荣安股份有限公司2011年的主营业务收入只比2010年稍有增加但是荣安股份有限公司的应收账款却飞速增加这说明荣安可能在应收账款中动了手脚。
2.2 共同比资产负债表的编制
2.2.1 资产部分共同比资产负债表研究
表2-5 共同比资产负债表（资产部分）
项目 2012年2013年占合计百分比
（％）
占总计数百分
比（％）2012
年
2013
年
2012
年
2013
年
流动资产：
货币资金370200247.96 363797772.19 0.04 0.05 3.45 4.42 结算备付金
0 0 0 0 0 0
拆出资金0 0 0 0 0 0
交易性金融资产0 0 0 0 0 0 应收票据200000.00 0
0.000
02
0 0 0
应收账款15371045.07 14915965.97 0.17 0.20 0.14 0.18 预付款项9352654.10 26278783.89 0.10 0.35 0.09 0.32 应收保费0 0 0 0 0 0
应收分保账款0 0 0 0 0 0
应收分保合同准
备金
0 0 0 0 0 0
应收利息0 0 0 0 0 0 应收股利0 0 0 0 0 0
其他应收款20301349.85 456623267.98 0.23 6.09 0.19 5.55 买入返售金融资
产
0 0 0 0 0 0
存货7361126409.24 5311172932.56 81.76 70.82 68.61
64.5
7 一年内到期的非
流动资产1226283125.77 1326083829.56 13.62 17.68
11.43
2
16.1
2
其他流动资产166873.43 750839.76
0.001
9 0.01
0.001
6
0.00
91
流动资产合计9003001705.42 7499623391.91 100 100 83.91
91.1
8 非流动资产：
发放委托贷款及
垫款
0 0 0 0 0 0
可供出售金融资
产
0 0 0 0 0 0
持有至到期投资0 0 0 0 0 0
长期应收款1334950865.55 0 77.35 0.00 12.44 0 长期股权投资24076579.89 104998346.83 1.40 14.47 0.22 1.28 投资性房地产223615807.58 506123999.69 1.40 69.76 2.08 6.15 固定资产10391545.54 8924887.83 0.60 1.23 0.10 0.11 在建工程0 0 0 0 0 0 工程物资0 0 0 0 0 0
固定资产清理0 0 0 0 0 0
生产性生物资产0 0 0 0 0 0 油气资产0 0 0 0 0 0 无形资产1327719.79 1596568.04 0.08 0.22 0 0 开发支出0 0 0 0 0 0
商誉7856648.51 7856648.51 0.46 1.08 0.07 0.10 长期待摊费用0 0 0 0 0 0
递延所得税资产123564624.81 95988598.00 7.16 13.23 0 0
其他非流动资产0 0 0 0 0 0
非流动资产合计1725783791.67 725489048.90 100 100 16.09 8.82 资产总计10728785497.09 8225112440.81 100 100 从表2-5可以看出荣安地产股份有限公司2012年2013年的存货分别占总资产68.61％64.57％，超过了一半的资产总额，这玉荣安地产股份有限公司所从事的行业有关，地产企业的存货数量都比较大这属于正常现象。荣安地产股份有限公司的2012年2013年的流动资产占总资产的比率分别为83.91％,93.18％不过这并不代表荣安股份有限公司的短期偿债能力较好因为在流动资产中2012年2013年存货分别占81.76％，70.82％从整个地产行业来看这也属于正常现象。
2.2.2 负债和所有者权益部分共同比资产负债表研究
表2-6 共同比资产负债表（负债和所有者权益部分）
项目2012 2013 占合计百分比
（％）
占总计数百分比
（％）2012 2013 2012 2013
流动负债：
短期借款200000000.00 305000000.00 2.71 6.25 1.86 3.71 向中央银行借
款
0 0 0 0 0 0
吸收存款及同
业存放
0 0 0 0 0 0
拆入资金0 0 0 0 0 0
交易性金融负
债
0 0 0 0 0 0
应付票据0 0 0 0 0
应付账款1002723440.68 742993107.33 13.58 15.23 9.35 9.03 预收款项4910189574.08 3259342131.40 66.49 66.83 45.77 39.63 卖出回购金融
0 0 0 0 0 0
资产款
应付手续费及
0 0 0 0 0 0
佣金
应付职工薪酬11921720.24 23300895.05 0.16 0.48 0.11 0.28 应交税费118272267.12 267887555.30 1.60 5.49 1.10 3.26 应付利息3016152.67 19038463.07 0.04 0.39 0.03 0.23 应付股利492358.24 492358.24 0.01 0.01 0.00 0.01 其他应付款687810691.44 188090150.93 9.31 3.86 6.41 2.29 应付分保账款0 0 0 0 0 0
保险合同准备
0 0 0 0 0 0
金
代理买卖证券
0 0 0 0 0 0
款
代理承销证券
0 0 0 0 0 0
款
一年内到期的
450000000.00 71000000.00 6.09 1.46 4.19 0.86 非流动负债
其他流动负债452567.92 0 0.0061 0.0000 0.0042 0
流动负债合计7384878772.39 4877144661.32 100 100 68.83 59.30 非流动负债：
长期借款533000000.00 70000000.00 98.28 75.29 4.97 0.85
应付债券0 0 0 0 0 0
长期应付款0 0 0 0 0 0
专项应付款0 0 0 0 0 0 预计负债0 0 0 0 0 0
递延所得税负
9302666.49 22969462.36 1.72 24.71 0.09 0.28 债
其他非流动负
0 0 0 0 0 0
债
非流动负债合
542302666.49 92969462.36 100 100 5.05 1.13 计
负债合计7927181438.88 4970114123.68 73.89 60.43 所有者权益（或
0 00 0 0 0
股东权益）：
实收资本（或股
1061307495.00 1061307495.00 37.88 32.61 9.89 12.90 本）
资本公积66958770.08 65840195.74 2.39 2.02 0.62 0.80 减：库存股0 0 0 0 0 0 专项储备0 0 0 0 0 0 盈余公积0 34515067.37 0 1.06 0 0.42 一般风险准备0 0 0 0 0 0
未分配利润1673337793.13 2093335559.02 59.73 64.31 15.60 25.45 外币报表折算
0 0 0 0 0 0
差额
归属于母公司
2801604058.21 3254998317.13 100 100 26.11 39.57 所有者权益合
计
少数股东权益0 0 0 0 0 0
所有者权益（或
股东权益）合计
2801604058.21 3254998317.13 100 100 26.11 39.57 负债和所有者
权益（或股东权
益）总
计10728785497.0
9
8225112440.81 0 0 100 100
从表2-6我们可以看出荣安股份有限公司的预收账款相对于其他来说比较高2012,2013年分别占合计66.49％，66.83％，分别占总计数45.77％，39.63 ％，但是这在于整个行业来说还是比较正常的。荣安股份有限公司2012年，2013年负债总计占资产总数的比重分别为73.89％，60.43％其中重流动负债占总合计数的比重分别为68.83％，59.30 ％，这说明荣安地产的短期偿债风险比较大。
2.3 资产负债表的趋势分析
2.3.1 资产项目趋势解读与分析
(1)绝对额分析
将企业连续几年的流动资产，非流动资产的部分项目的绝对额进行对比，以查看这些项目的变化情况。荣安地产股份有限公司2009-2013年的部分资产项目见表2-7。
表2-7 荣安公司资产项目绝对额趋势分析单位：元项目2009年2010年2011年2012年2013年
货币资金
168816178.4
5 167643538.6
9
472898309.6
1
370200247.9
6
363797772.1
9
应收账款3261735.80 689500.00 20039631.75 15371045.07 14915965.97
存货
3131471953.
11 5850168322.
80
9733616190.
23
7361126409.
24
5311172932.
56
流动资产合4985837843.7127054117.102566449789003001705.7499623391.
计 63
05
.89
42
91 长期股权投
资 9387379.55 8190560.74 25082303.82 24076579.89
104998346.8
3
固定资产 4945152.96 8166811.55 9689535.30 10391545.54 8924887.83
非流动资产
合计
28982040.87 53565948.24 69184332.91
1725783791.
67 725489048.9
0 资产总计
5014819884.
50
7180620065.
29
10325829311
.80
10728785497
.09
8225112440.
81
将表中的部分数据反映在图形中，如表4-1所示。
0.00
2,000,000,000.00
4,000,000,000.006,000,000,000.008,000,000,000.0010,000,000,000.0012,000,000,000.002009年2010年2011年2012年2013年
货币资金
存货
流动资产合计
非流动资产合计资产总计
图2-6 荣安公司资产项目绝对额趋势分析 （单位：元）
由图2-6，表2-7可以看出，荣安地产股份有限公司在在2009年到2012年资产总额处于上升趋势，且2009年到2011年上升速度较快。主要体现在存货和流动资产方面。但是从2012年开始荣安地产股份有限公司的资产总额处于下降的趋势，主要也是由于这两个方面。不过从2011年到2012年荣安地产股份有限公司的非流动资产合计明显增加导致资产总计也有所增加。从2011年到2013年存货流动资产的数量开始明显呈现下降趋势。 (2)环比分析
计算货币资金，存货，长期股权投资，固定资产等项目相邻两期的变动百分比，可以查看这些项目的变动方向和幅度，从而分析企业的资产变动情况。荣安地产股份有限公司2009-2013年部分资产项目环比趋势分析见表2-8。
表2-8 荣安公司资产项目环比势分析 （%）
项目2010年/2009年2011年/2010年2012年/2011年2013年/2012年货币资金99.30537477282.085616578.2832673498.27053715应收账款21.139051182906.4004350976.7032311997.03937437存货186.8184806166.381814275.6258133272.15163329流动资产合计142.945967143.911422787.7772578183.30136589长期股权投资87.25076787306.234269195.99030481436.1015863固定资产165.1478046118.6452662107.245035285.88604838非流动资产合计184.8246246129.157********.47196942.03823517资产总计143.1879954143.80136103.902409976.66396577从表2-8的环比数据可以看出，荣安地产股份有限公司的在2009到2011年呈现上升趋势但是在2012年开始下降。荣安地产的货币资金和应收账款，以及流动资产从2011年开始有下降的趋势。荣安地产股份有限公司的应收账款在2011年比2010年大幅增长，增长速度达到将近30倍。非流动资产在2012年比2011年的增长速度达到25倍。但2013年非流动资产合计又开始明显降低。总体来说荣安地产的资产波动幅度较大呈现不稳定现象。
(3)定基分析
计算各各期的流动资产、长期资产等相关项目与基期相比的百分比。荣安地产股份邮箱公司2009-2013年部分资产项目的定基趋势分析见表4-3。
表2-9 荣安公司资产项目定基趋势分析（%）
项目2009年2010年2011年2012年2013年
货币资金10099.30537477 280.1261786219.2919253215.4993529应收账款10021.13905118 614.3854984471.2535292457.3014764存货100186.8184806 310.8319773235.0692109169.606275流动资产合
100142.945967 205.7155748180.5714904150.418518计
长期股权投
资
10087.25076787 267.1917513256.47817651118.505396固定资产100165.1478046 195.9400524210.1359781180.4774878非流动资产
合计
100184.8246246 238.71449645954.66622503.236581资产总计100143.1879954 205.9062848213.941592164.0161089由2-9可以看出荣安地产股份有限公司，总资产较从2009-2011年呈现先增长后降低的趋势，但是总体而言相对于2009年，荣安地产股份有限公司的资产有所增加，增加额超过一半。其中主要体现在非流动资产方面，非流动资产2012年比2009年增长了将近60倍。其次荣安地产的长期股权投资2013年比2009年增长了25倍。荣安地产的应收账款比2009年也增加了将近5倍。总体来说资产总规模的扩大得益于非流动资产的增加。
2.3.2 负债项目趋势解读与分析
(1) 绝对额分析
将企业的负债项目的绝对额进行对比，可以查看出这些项目的变化趋势，从而洞悉企业荣安股份有限公司负债的变动项目。荣安公司资产2009-2013年的部分负债项目金额见表2-10.
表2-10 荣安公司负债项目绝对额趋势分析单位：元项目2009年20010年2011年2012年2013年
短期借款
110000000.0
0 10000000.00
200000000.0
305000000.0
应付账款
217859275.8
6 274869107.6
4
913845182.8
5
1002723440.
68
742993107.3
3
一年内到期
的非流动资
产383010000.0
576000000.0
1714000000.
00
450000000.0
71000000.00
流动负债合
计1821762969.
45
3401996794.
87
6959455544.
27
7384878772.
39
4877144661.
32
长期借款
1534000000.
00
1873000000.
00 1056000000.
00 533000000.0
0 70000000.00
非流动负债合计 1534000000.
00 1873000000.
00 1056000000.
00 542302666.4
9 92969462.36
负债合计
3355762969.
45
5274996794.
87
8015455544.
27
7927181438.
88
4970114123.
68
将表中的部分数据反映在图形中，如图2-8所示。
1000000000
200000000030000000004000000000500000000060000000007000000000800000000090000000002009年
20010年
2011年
2012年
2013年
短期借款应付账款一年内到期的非流动资产流动负债合计长期借款非流动负债合计
负债合计
图2-8 荣安公司资产负债绝对额趋势分析 （单位：元)
由表2-10，图2-8可以看出荣安地产股份有限公司资产从2009到2011年负债开始增大幅长，但是2011年以后负债又开始有所下降。在2009到2011年中导致负债大幅增长的主演是非流动负债尤其是非流动负债中的长期借款，其次是流动负债。这两者在2009年到2011年快速增加导致了负债总额的增加。从2011年开始长期借款和流动负债开始下降所有负债总额又开始下降。从图中我们可以看出短期借款和应付账款和一年内到期的非流动资产在负债总额中所占的比重比较小。 (2)环比分析
计算流动负债，长期负债等相邻两期变动百分比，查看荣安地产股份有限公司负债项目的变动方向和幅度，从而指导企业的偿债能力。荣安地产股份有限公司2009-2013年负债项目的环比趋势分析见表2-11。
表2-11 荣安公司资产负债环比趋势分析 （%）
项目2010年/2009年2011年/2010年2012年/2011年2013年/2012年短期借款-9.0909090912000152.5应付账款126.1681912332.4655836109.725745674.09751056一年内到期的非
150.3877183297.569444426.2543757315.77777778流动资产
流动负债合计186.7420105204.5697267106.112880966.04231175长期借款122.099087456.3801388150.4734848513.13320826非流动负债合计122.099087456.3801388151.3544191817.14346399负债合计157.1921749151.951856298.8987013362.69711577通过表2-11，总体来看负债在2009年到2011年增长速度比较快其中以应收账款尤为显著，应收账款在2011年比2010年增长将近三倍多，其次是一年内到期的流动资产其增长速度也比较快。短期借款比较特殊2011年没有增加反而减少，但是到了2012年却达大幅度上升，上升幅度相当于2011年的两百倍多。从2011年开始荣安地产股份有限公司的负债普遍呈现下降趋势。
(3)定基分析
通过对于部分负债项目的定基分析，可以计算其中的流动负债，非流动负债等相关项目于基期的百分比不仅能够看出荣安地产股份有限公司的相邻两期负债的流动方向和幅度，还可以看出的总体趋势，便于较长期间的趋势分析。荣安地产股份有限公司2009-2013年部分负债项目的定基趋势分析见表2-12。
表2-12荣安公司负债项目定基趋势分析（%）
项目2009年20010年2011年2012年2013年
短期借款100----
应付账款100126.1681912419.4658131460.261991341.0426774一年内到期
100150.3877183447.507898117.49040518.537375的非流动资
产
流动负债合100186.7420105382.0176203405.3699025267.7156547
计
长期借款100122.099087468.8396349434.74576271 4.563233377非流动负债
合计
100122.099087468.8396349435.35219469 6.060590767负债合计100157.1921749238.8564275236.2259048148.106829对于定基以2009年味基期，通过分析可以看出，2009以后到2011荣安地产股份有限公司的负债呈现上升的趋势，其中一年内到期的非流动字长2011年占2009年的477%，可见其增长速度之快。而非流动负债在2009年到2011年却呈现下降趋势可见从2009年到2011年负债的增加主要来源于流动负债的增加。从2011年开始除了应付账款负债都呈现下降的趋势而且下降幅度比较大。这主要从非流动负债中的长期负债可以看出。
2.3.3 所有者项目趋势解读与分析
(1)绝对额分析
荣安地产股份有限公司2009-2013年部分所有者权益项目见表2-13。
表2-13 荣安公司所有者权益项目定基趋势分析（%）单位：元项目2009年20010年2011年2012年2013年
实收资本（或股本）1061307495.
00
1061307495.
00
1061307495.
00
1061307495.
00
1061307495.
00
资本公积0 0 0 66958770.08 65840195.74 盈余公积0 0 0 0 34515067.37
未分配利润
597749420.0
5 844315775.4
2
1249066272.
53
1673337793.
13
2093335559.
02
所有者权益
（或股东权益）合计1659056915.
05
1905623270.
42
2310373767.
53
2801604058.
21
3254998317.
13
0.00
500,000,000.00
1,000,000,000.001,500,000,000.002,000,000,000.00
2,500,000,000.003,000,000,000.003,500,000,000.002009年
20010年
2011年
2012年
2013年
实收资本（或股本）资本公积
盈余公积
未分配利润所有者权益（或股东权益）合计 图2-9 荣安公司资产所有者权益绝对额趋势分析 （单位：元)
由表2-13，图2-9可以看出荣安地产股份有限公司的化所有者权益呈现稳步增长的趋势，这主要的得益于这几年未分配利润的持续增长，从图中可以看出两者的增幅几乎一模一样，这五年荣安地产股份有限公司的实收资本没有任何的变化。 (2)环比分析
荣安地产股份有限公司2009-2011部分所有权益项目的环比趋势分析见表2-14。
表2-14 荣安公司负债项目定基趋势分析 （%）
项目
2010年/2009
年 2011年/2010
年 2012年/2011
年 2013年/2012
年 实收资本（或股
本） 100 100 100 100 资本公积 - - - 98.32945806
盈余公积 - - - - 未分配利润 141.2491166 147.9382843 133.9670945 125.0994012 所有者权益（或
股东权益）合计
114.8618383
121.2397961
121.2619403
116.183381
从这五年环比分析的结果可以看出，这五年来所有者权益呈现，较稳定的增长趋势，从2011年开始由于未分配利润的增长，使得所有者权益快速增长。 (3)定基分析
企业财务分析报告范文 企业财务分析报告范文一 一、简介 一公司背景 夏新电子股份有限公司原名厦门夏新电子股份有限公司， 于 2003 年 7 月 25 日更名为现在夏新电子股份有限公司，股票简称由厦新电子变更为 夏新电子。 夏新公司是经厦门市人民政府厦府 1997057 号文、厦门市经济体制改 革委员会厦体改 1996080 号 文批准,在对厦新电子有限公司进行部分改组的基础上,由厦新电子有 限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材 公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备集团公司等六个股东共同作为 发起人,1997 年 4 月 24 日,经中国证监会 1997176 号文批准,以向社会公众 募股方式设立。 1997 年 5 月 23 日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执 照。 注册资本原为人民币 18800 万元,1999 年度实施配股及送转增股后注 册资本已变更为 35820 万元;2003 年度实施每 10 股送 2 股方案后注册资本 增至 42984 万元。
公司现有总股本 42984 万股，其中国家股 14688 万股,境内法人股 242352 万股,境内上市的人民币流通股 17280 万股。 公司法定代表人柳学宏。 主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械 电子产品的开发与制造等。 公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品 生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的 80 以上，成为国内主 要的手机制造商之一。 中国***。 二国内及国际未来经济展望 十六大报告对于中国未来 20 年的战略规划是，我国将全面进入小康 社会。 未来 20 年，中国经济将再翻一番，对于中国本土的公司来说，这将 是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。 过去 20 年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已 经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出手 国际牌了;未来 20 年， 一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。 未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。 预计在未来 5 年内，世界经济的年均增长率将高于 20 世纪 90 年代， 可望达到 35-4;发达国家依然将是世界经济增长的主导， 而发展中国家的经 济增长速度继续高于发达国家。 科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入发展，全球产业结构的大调
计算公式 一、偿债能力分析数据： 1、流动比率=流动资产合计／流动负债合计×100% 2、速动比率=（流动资产合计-存货）／流动负债合计×100% 3、资产负债率=负债总额／资产总额×100% 二、运营能力分析数据： 平均（-----）余额=（年初数+年末数）／2 （-----）周转期（天数）=360／（----）周转率 1、应收账款周转率=主营业务收入（销售收入）／平均应收账款 余额 2、预付账款周转率=主营业务成本（销售成本）／平均预付账款 余额 3、存货周转率=主营业务成本（销售成本）／平均存货余额 4、应付账款周转率=主营业务成本（销售成本）／平均应付账款 余额 5、预收账款周转率=主营业务收入（销售收入）／平均预收账款 余额 6、营运资金周转率（次数）=360／（应收账款+预付账款+存货- 应付账款-预收账款）周转天数 7、流动资金周转率（次数）=主营业务收入（销售收入）／平均 流动资产金额
8、预计营运资金量=上年度主营业务收入（销售收入）×（1-上 年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率） 主营业务（销售）利润率=主营业务（销售）利润／主营业务 收入 9、总资产周转率=营业收入净额／平均资产总额 三、获利能力分析数据： 1、总资产报酬率=【利润总额+利息费用（财务费用中）】／平均资产 总额 2、净资产收益率=净利润／净资产（总资产-总负债=所有者权益）× 100% 3、（主营业务收入）销售增长率=（本年销售额收入-上年销售额收入） ／上年销售收入×100% 4、利润增长率=（本期利润-上期利润）／上期利润×100% 5、本年总资产增长率=（年末资产总额-年初资产总额）／年初资产 总额×100%
财务分析知识讲解
第二章财务分析 重点掌握： 一、财务分析的方法； 二、偿债能力、营运能力和获利能力分析涉及的主要指标； 三、掌握杜邦综合财务分析体系。 一、财务分析的基本方法： 1、比率分析法：是指同一个企业同一个年度的同一张报表的不同项目，或者是不同报表相关项目之间的比较关系。 2、比较分析法：主要是横向的比较，即用一个企业的某项财务指标与同行业的其他企业对比，或者是与该企业所属行业的标准财务比率进行比较分析。 3、趋势分析法：主要是纵向的分析，即同一企业不同年度的报表间进行比较。 还要简单了解一下相关比率、结构比率和动态比率的含义。 二、比率分析： 需要掌握其中的具体指标的分类、计算和含义。 （一）偿债能力分析： 1、流动比率： 流动比率=流动资产÷流动负债 流动比率可以反映短期偿债能力。流动比率是个相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合企业之间以及本企业不同
历史时期的比较。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债，在分析流动比率的基础上，还要进一步对现金流量加以分析。 从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好，但从企业的角度看，过高的流动比率通常会造成企业保持了过多的流动资产（其获利能力较差），造成企业机会成本的增加。所以企业应尽可能使流动比率维持在不使货币资金闲置的 水平。 2、速动比率： 速动比率=速动资产÷流动负债＝（流动资产-存货）÷流动负债 属于反映短期偿债能力的指标。因为存货不容易变现，所以计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除。 速动比率过高，一方面说明短期偿债能力提高，另一方面也说明资产的收益能力水平在降低。 3、现金比率： 现金比率＝现金÷流动资产 也是属于反映短期偿债能力的指标。它的说服力超过了流动比率和速动比率。该比率越大，企业的短期偿债能力越强。和前面的指标一样，这个指标的数值也不能过高。
企业财务分析方法 财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况真实面目，从会计程序中将会计数据背后经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动确认会有一段时间滞后，再加上会计准则自身不完善性，以及管理者有选择会计方法自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表真实性和恰当性，他们工作只是为报表使用者作出正确决策提供一个合理基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告财务报表，也不能完全避免这种不恰当性。这使得财务分析变得尤为重要。 一、财务分析主要方法 一般来说，财务分析方法主要有以下四种： 1.比较分析：是为了说明财务信息之间数量关系与数量差异，为进一步分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标影响程度，一般要借助于差异分析方法； 4.比率分析：是通过对财务比率分析，了解企业财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。 二、财务比率分析 财务比率最主要好处就是可以消除规模影响，用来比较不同企业收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智决策。它可以评价某项投
资在各年之间收益变化，也可以在某一时点比较某一行业不同企业。由于不同决策者信息需求不同，所以使用分析技术也不同。 1.财务比率分类 一般来说，用三个方面比率来衡量风险和收益关系： 1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务能力； 2) 营运能力：反映企业利用资金效率； 3) 盈利能力：反映企业获取利润能力。 上述这三个方面是相互关联。例如，盈利能力会影响短期和长期流动性，而资产运营效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率计算与理解： 下面，我们仍以ABC公司财务报表（年末数据）为例，分别说明上述三个方面财务比率计算和使用。 1) 反映偿债能力财务比率： 短期偿债能力： 短期偿债能力是指企业偿还短期债务能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业资信，增加今后筹集资金成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债数量关系来衡量短期偿债能力。以ABC公司为例： 流动比率= 流动资产/ 流动负债= 1.53 速动比率= （流动资产－存货－待摊费用）/ 流动负债=1.53 现金比率= （现金＋有价证券）/ 流动负债=0.242 流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业企业具有不同经营特点，这使得其流动性也各不相同；另外，
XX公司月度财务分析 报告 单位： 报告期间：
目录 1.财务状况总体评述1 2.财务报表分析3 2.1.资产负债表分析3 2.1.1.资产状况及资产变动分析3 2.1.2.流动资产结构变动分析4 2.1. 3.非流动资产结构变动分析5 2.1.4.负债及所有者权益变动分析5 2.2.利润表分析6 2.2.1.利润总额增长及构成分析7 2.2.2.成本费用分析7 2.2. 3.收入质量分析8 2.3.现金流量表分析8 2.3.1.现金净流量变动趋势分析9 2.3.2.现金流入流出结构对比分析9 2.3.3.现金流量质量分析10 3.财务分项分析11 3.1.盈利能力分析11 3.1.1.以销售收入为基础的利润率指标分析11 3.1.2.成本费用对获利能力的影响分析11 3.1.3.收入、成本、利润增长的协调性分析13 3.1. 4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析13 3.2.成长性分析14 3.2.1.资产增长情况分析14 3.2.2.利润增长稳定性分析15 3.3.现金流指标分析16 3.3.1.现金偿债比率16 3.3.2.现金收益比率17 3.4.偿债能力分析17 3.4.1.短期偿债能力分析17 3.4.2.长期偿债能力分析18 3. 5.经营效率分析19 3.5.1.资产使用效率分析19 3.5.2.存货/应收账款使用效率分析19 3.5.3.营业周期分析20 3. 6.经营协调性分析21 3.6.1.长期投融资活动协调性分析21 3.6.2.营运资金需求变化分析22 3.6.3.现金收支的协调性分析22
3.6. 4.企业经营的动态协调情况分析22 4.综合评价分析24 4.1.杜邦分析24 4.2.经济增加值（EVA)分析24
一、盈利能力分析 1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%；该比率越大，企业的盈利能力越强。 6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%；该比率越大，企业的经营效益越高。 二、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%；与行业平均水平相比进行分析。 2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%；该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1。 3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%；数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高。 三、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产；对比企业连续多期的值，进行比较分析。 2.流动比率=流动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 3.速动比率=速动资产÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债；与行业平均水平相比进行分析。
6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%；该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。 7.产权比率与权益乘数：产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益；产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用；利息保障倍数越大，利息支付越有保障。 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用；现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障。 10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%；比率越高，偿还债务总额的能力越强。 四、运营能力分析 1.应收账款周转率：应收账款周转次数=销售收入÷应收账款；应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）；应收账款与收入比=应收账款÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 2.存货周转率：存货周转次数=销售成本÷平均存货；存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）；存货与收入比=存货÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 3.流动资产周转率：流动资产周转次数=销售收入÷流动资产；流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）；流动资产与收入比=流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 4.净营运资本周转率：净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本；净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）；净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 5.非流动资产周转率：非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产；非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）；非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 6.总资产周转率：总资产周转次数=销售收入÷总资产；总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）；总资产与收入比=总资产÷销售收入；与行业平均水平相比进行分析。 五、发展能力分析
财务分析报告范文 务分析报告 一、总体评述： （一）公司财务业绩概况 根据京通纺织有限公司发布的资产负债表和利润表的数据，我们运用比率分析法和图表分析法等方法分析数据可以看出该公司2006年财务状况基本处于一般盈利状态，相比去年有一定的增长。 （二）各经济指标完成情况 本年实现营业收入45077995.4元，比去年同期有较大的提高，净利润也有较大的增加基本上完成了相应的指标。 二、财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长33.76%.资产的变化中固定资产增长最多,为1 155032.02元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产增长的比重最大,为43.66%，在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度小于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将减弱.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为1.56长期负债和所有者权益的比率为0.066说明企业资金结构位于正常的水平. 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为11.75%,13.09%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了355%,表明企业当年增加较多的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.
公司财务分析报告范文 一,总体评述(一) 总体财务绩效水平根据xxxx 公开发布的数据,运用xxxx 系统和xxx 分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx 本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平项目公司评价二,财务报表分析(一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx 万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模, 产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%. 流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%. 流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低. 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高, 说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低. (二) 利润及利润分配表主要财务数据和指标如下: 当期数据上期数据主营业务收入主营业务成本营业费用主营业务利润其他业务利润管理费用财务费用营业利润营业外收支净利润总额所得税净利润毛利率(%) 净利率(%) 成本费用利润率(%) 净收益营运指数1.利润分析(1) 利润构成情况本期公司实现利润总额xx 万元.其中,经营性利润xx 万元,占利润总额xx%; 营业外收支业务净额xx 万元,占利润总额xx%. (2) 利润增长情况本期公司实现利润总额xx 万元,较上年同期增长xx%.其中,营业利润比上年同期增长xx%,增加利润总额xx 万元;营业外收支净额比去年同期降低xx%,减少营业外收支净额xx 万元. 2.收入分析本期公司实现主营业务
一、偿债能力的分析(第五章) （一）短期偿债能力分析 1、营运资本＝流动资产－流动负债 (P127) 优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。 缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。 2、流动比率＝流动负债流动资产(P129) 也可变形为：流动比率＝流动负债流动资产＝流动负债）＋流动负债（流动资产－流动负债 ＝流动负债营动资金＋流动负债＝1＋流动负债营运资金 优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。 缺点：①流动比率是静态分析指标。 ②流动比率没有考虑流动资产的结构。 ③流动比率没有考虑流动负债结构。 ④流动比率易受人为控制。 3、速动比率＝速动资产/流动负债(P133) 速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。 速动资产＝货币资金+短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款 4、现金比率＝流动负债现金＋短期有价证券(P137) （二）长期偿债能力分析 5、资产负债率＝资产总额负债总额×100％(P144) 优点：是企业的重要比例。 缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。 ②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。 ③资产负债率没有考虑资产的结构。 6、股权比率＝资产总额所有者权益总额×100％(P147) 资产负债率＋股权比率＝资产总额总额负债总额＋所有者权益×100％＝100％ 因此：股权比率＝1－资产负债率 7、产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％(P149) 产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％＝资产总额所有者权益总额资产总额负债总额//＝股权比率资产负债率
第十一章财务分析 〖授课题目〗 本章共分六部分： 第一节财务分析的意义及内容 第二节财务分析的方法 第三节财务指标分析 第四节综合财务分析与评价 〖教学目的与要求〗 通过本章的教学，主要是对财务分析的内容、方法及各种财务指标的计算进讲解，重点阐述指标的计算及其经济意义、综合财务分析中杜邦财务分析的方法，使学生了解和掌握财务分析的内容，能运用各种财务指标进行财务分析，对企业财务决策起到至关重要的作用。 〖教学重点与难点〗 【重点】： 1、偿债能力分析 2、营运能力分析 3、获利能力分析 4、杜邦财务分析 【难点】：杜邦财务分析 〖教学方式与时间分配〗 教学方式：讲授 时间分配：本章预计8学时 〖教学过程〗
1、偿债能力是企业理财目标实现的稳健性保证 2、营运能力是企业理财目标实现的物质基础 3、获利能力是企业理财目标实现的综合反映 4、社会贡献能力分析是评价企业经济效益是协调增长的重要 经济指标 四、财务分析的局限性及弥补措施 （一）分析的局限性 1、资料来源的局限性 ①可比性 ②可靠性：主观、通货膨胀 ③有效性 2、分析方法的局限性 ①滞后性 ②假设性 ③计量性 ④浅显性：只注重寻找问题，无法直接解决问题 3、分析指标的局限性 计算名称、计价基础 （二）弥补的措施 1、尽可能去异存同，增加指标的可比性 2、企业应据需要，设置一些适合内部经营决策需要有助于揭示各种深层次财务信息的分析指标；考虑通货膨胀；考虑货币价值。 3、注意各种分析指标的综合运用（定量与定性、比较与比率分析、纵向与横向分析、总量与个体分析、静态与动态分析） 4、不能机械地遵循所谓合理性标准而应当善于运用例外管理原则 5、不能仅凭某一项或某几项指标就草率地作出结论， 而必须要进行综合分析。 【小结】：
如何进行财务分析 现把抄录给你,看适用否: 一、在财务部经理的领导下，具体负责公司会计组的管理工作。 二、负责领导所属的出纳员、记帐员、会计员按时、按要求记帐收款，如实反映和监 督企业的各项经济活动和财务收支情况，保证各项经济业务合情、合理、合法。文秘资源 网 三、负责指导、监督、检查和考核本组成员的工作，及时处理解决工作中发生的问题，保证本组的会计核算工作正常进行。 四、按时编制月、季、年度会计表，做到数字真实、计算准确、内容完整、说明清楚、报送及时。 五、根据会计制度，定期汇总会计凭证（登记总帐不超过10天），并与科目明细帐 核对相符。 六、负责企业管理费核算，认真审核收支原始凭证，帐务处理符合制度规定，帐目清楚，数字准确，结算及时。 七、负责专用款项的明细核算，正确反映各项专用基金运用和结余情况以及专项工程 支出和完工情况。专用基金的往来款项要及时对帐清算。 八、负责每月各项按规定进行预提和待摊费用的核算。 九、负责公司税金合帐的登记和税金的交纳。 十、负责公司各部门的费用报稍业务手续。 十一、按每月工资表、水电耗用表、燃料耗用表等费用项目编制部门费用分摊表，根 据工资表提取福利基金。 十二、对公司的会计凭证、帐薄报表、财务计划和重要经济合同等会计资料定期收集、审查、装订成册，登记编号，按照《会计档案管理办法》的规定妥善保管，并按照规定办 理销毁报批手续。 十三、定期组织对公司固定资金和流动资产的清查、核实，确保财产的准确性，加强 对固定资产和流动资金的管理，提高资金利用率。 十四、严格按照财务管理制度的要求，认真做好记帐凭证的稽核，组织会统报表的编 审工作，保证财务结算的正确、及时和真实，为领导提供可靠的经营管理资料。 十五、及时掌握流动资金使用和周转的情况，定期向财务部经理汇报工作。
企业月度财务分析报告 单位：演示单位 报告期间：2011年4月
目录 一、财务状况总体评述 1.公司整体财务状况 2.行业竞争对手对比 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产/资本增长稳定性分析 2.利润增长稳定性分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 （四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 （六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 （一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型
一、财务状况总体评述 2007年4月，演示单位当月实现营业收入72,183.41万元，累计实现营业收入 300,529.25万元,去年同期实现营业收入126,656.40万元，同比增加137.28％；当月实现利润总额2,509.69万元，累计实现利润总额9,906.00万元，较去年同期增加100.70％；当月实现净利润1,634.39万元，累计实现净利润7,851.99万元，较同期增加86.25％。 以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价： 项目实际值行业平均值综合得分分项得分 综合能力213.76 213.76 偿债能力54.99 274.96 资产负债率80.33 64.30 14.99 74.96 已获利息倍数35.04 1.10 40.00 200.00 盈利能力76.00 500.00 净资产收益率21.10 1.07 50.00 330.00 总资产报酬率 5.69 0.83 26.00 170.00 运营能力36.00 418.07 总资产周转率(次） 1.68 0.27 18.00 250.00 流动资产周转率（次） 2.13 0.63 18.00 168.07 发展能力46.77 344.88
五、计算题 1 .垂直分析与比率分析 分析资料：某企业1999年6月30日资产负债表（简表）如下： 分析要求： （1）资产负债表垂直分析与评价； （2 ）计算资产负债表比率。 2?因素分析 分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表。 丙产品单位成本表 年度单位：元 分析要求：（）用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响; （2 ）用差额计算法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。
3 ?水平分析与垂直分析 分析资料：HHJJ公司1999年度资产负债表资料如下表： 资产负债表 编制单位：HHJJ公司1999 年12月31日单位：万元 分析要求：（）对资产负债表进行水平分析 （2）对资产负债表进行垂直分析 （3）评价HHJJ公司的财务状况。 四、计算题 1.负债变动情况和负债结构分析 ：万元 要求： （1）对负债的变动情况进行分析。
（2）进行负债结构分析。
资料二单位：万元 资料（三） 单位：万元 期初累计折旧：907100 期末累计折旧：1211190 要求： （1） 对固定资产变动情况进行分析 （2） 计算固定资产增长率、固定资产更新率、固定资产退废率、固定资产损失率。 （3） 计算固定资产净值率、固定资产磨损率。 3.存货分析 资料 单位：万元 要求： （1） 对存货的变动情况进行分析。 （2） 进行存货结构分析。 2.固定资产分析 资料（一） 单位：万元
五、业务题 （1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。（2）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。（3）对资产负债表的变动原因进行分析。 （4）进行资产负债表的对称结构分析。
第二章财务分析 【学习目的与要求】 本章主要介绍财务分析的指标与方法，是全书的重点与难点。通过本章学习，应重点掌握以下内容：（1）财务分析的方法。（2）财务指标的计算与分析。财务指标体系由偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标构成，应熟记这些指标的基本公式，并熟练掌握这些指标的计算。（3）财务综合分析方法。掌握杜邦财务分析体系中各指标之间的逻辑关系。 【本章重点与难点】 本章重点有：财务分析的三种方法：比较分析法、比率分析法、因素分析法；各项财务分析指标的定义、计算和分析方法；财务综合分析的含义及特点；杜邦分析图中各主要指标之间的关系；权益乘数的含义和计算；利用杜邦财务体系分析企业的财务状况。 本章难点有：流动比率和速动比率的分析；资产负债率、利息保障倍数的计算与分析；权益乘数的含义；杜邦分析体系的指标分解和分析。 一、单项选择题 1．短期债权人在进行企业财务分析时，最为关心的是（）。 A．企业获利能力 B．企业支付能力 C．企业社会贡献能力 D．企业资产营运能力 2．如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（）。 A．企业流动资产占用过多 B．企业短期偿债能力很强 C．企业短期偿债风险很大 D．企业资产流动性很强 3．产权比率与权益乘数的关系是（）。 A．产权比率×权益乘数=1 B．权益乘数=1/（1-产权比率） C．权益乘数=（1+产权比率）/产权比率 D．权益乘数=1+产权比率 4．下列指标中，属于效率比率的是（）。 A．流动比率 B．资本利润率 C．资产负债率 D．流动资产占全部资产的比重 5．其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是（）。 A．财务风险加大 B．获利能力提高 C．营运效率提高 D．机会成本增加 6．其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（）。 A.用银行存款支付一笔销售费用 B．用银行存款购入一台设备 C.将可转换债券转换为优先股 D．用银行存款归还银行借款 7．不影响应收账款周转率指标利用价值的因素是（）。 A．销售折让与折扣的波动 B．季节性经营引起的销售额波动 C．大量使用分期付款结算方式 D．大量地使用现金结算的销售 8．销售利润率等于（）。 A．安全边际率乘变动成本率 B．盈亏临界点作业率乘安全边际率 C．安全边际率乘边际贡献率 D．边际贡献率乘变动成本率 9．在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（）。 A．权益乘数大则财务风险大 B．权益乘数大则权益净利润率大 C．权益乘数等于资产权益率的倒数 D．权益乘数大则资产净利润率大 10.在公司流动比率小于1时，赊购商品一批，将会（）。 A.流动比率上升 B.流动比率下降 C.降低营运资金 D.增大营运资金
企业月度财务分析报告 关于企业月度财务分析报告 企业月度财务分析报告 一、企业生产经营情况 (一)本月和本年累计生产经营情况，包括主要产品(或业务)生产、业务营业量、销售量(进口额、出口额)及环比增长量;市场形势变化对生产经营的影响。 (二)新产品、新技术、新工艺开发及投入情况。 (三)经营中出现的问题和困难，以及需要说明的其他业务情况和事项。 二、资金增减和周转情况 (一)货币资金的主要来源及同比变化情况。(二)应收账款、存货同比变化情况及增减原因。
(三)资产、负债、所有者权益项目中，如同比变动幅度超过30%，应说明原因。 三、实现利润(亏损)情况 (一)营业收入、主营业务收入的环比增减额及其主要影响因素;营业收入、主营业务收入的同比增减额及其主要影响因素，包括销售量、销售价格、销售结构变动和新产品销售，以及影响销售量的滞销产品种类、库存数量等。 (二)成本费用变动的主要因素和各构成部分的变动因素，包括成本费用总额、销售费用、管理费用、财务费用、人工成本同比变化情况及主要因素。 (三)环比及同比影响其他收益的主要事项，包括投资收益变动情况、补贴收入各款项来源和金额、营业外收支的主要事项和金额。 (四)亏损企业户数、亏损面、亏损总额及同比增减额、亏损原因。 四、企业财务风险情况
(一)企业从事的风险投资业务，主要包括委托理财、股票投资、基金投资、期货及衍生品交易等风险业务占用资金规模、资金来源与盈亏情况。 (二)企业债务负担情况，主要包括长、短期借款同比增减金额及原因，逾期债务本金和未偿还利息情况。 五、对企业月度财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响的其他事项。 公司财务分析报告范本 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平
一、多选题 1．企业财务分析的目标是（） A．供资者决策有用B.用资决策有用C.企业预测D.管理控制E政府决策有用2.企业根本目的是（） A．生存B.发展C.获利D.投资E.筹资 3..财务分析的基本原则包括（） A．宏观性B.微观性C.政策性D.时效性E.准确性 4.采用中庸型资产结构，将会产生的状况和采取的措施有（） A．持有大量的金融资产B.拥有平均安全存量的存货 C.尽可能少持有金融资产 D.拥有较低比例安全存量的存货 E.采取中庸的信用政策 5.我国现金流量表现金流量可分（） A．经营活动流量B.投资活动流量C.筹资活动流量 D.主要业务产生流量 E.非主要业务产生流量 6．企业财务表现能力包括（）和社会贡献能力。 A．盈利能力B．运营能力C偿债能力D．增长能力E．成长能力 7.财务分析的基本原则包括（） A．时效性B．准确性C．微观性D．政策性E．宏观性 8.采用风险型资产结构，将会产生的状况和采取的措施有（） A．持有大量的金融资产B．拥有较高比例安全存量的存货 C．尽可能少持有金融资产D．拥有较低比例安全存量的存货
E．采取紧缩的信用政策 9.偿债能力比例包括（） A．现金比率B．利息保障倍数C．速动比率D．资产负债率 E．产权比率 10.对企业管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析的意义体现在（）A．有助于判断企业财务安全性B．有助于判断企业资本保全程度 C．有助于判断企业资产获益能力D．优化资产结构和改善财务状况 E．加强企业现金流的管理 二、辨析题并说明理由 1、会计信息是财务分析的主体，而企业是财务分析的客体。 2、财务分析基础是企业会计分析活动。 3、影响流动负债分析最主要的因素是资产的流动性。 4、侧重于分析上市公司短期偿债能力的因素是流动比率。 5、按资产的变现速度及价值转移形式不同可分为流动资产和非流动资产。 6、影响可比产品成本降低的因素有产量、销售价格、单位成本、变动成本、品种结构。 7、企业是财务分析的主体，而会计信息是财务分析的载体。 8、收入的形成源于企业日常活动，利得的形成源于企业的偶发活动.。 9制造费用分析一般采用因素分析法进行分析。 三、简答题 1、阐述财务分析在社会经济发展中的重要性 2、怎样进行融资结构的存量和流量调整，从而有效的规避财务风险。 3、简述财务分析与会计分析关系。
财务分析复习题2 一、单项选择题 1. 通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营成果及财务状况的方法称为（ B）。 A.趋势分析法 B.比较分析法 C.比率分析法 D.因素分析法 2、流动资产是（ A ）。 A、存货 B、无形资产 C、信誉 D、长期应收款 3、企业增加速动资产，一般将导致（B ）。 A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本 C.增加企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率 4.反映固定资产营运能力的主要指标是固定资产( C )。 A.更新率 B.退废率 C.周转率 D.净值率 5、下列不属于现代企业财务分析基本内容的是（ D ）。 A.财务能力分析 B.财务结构分析 C.财务风险分析 D.财务决策分析 6、财务报表分析的依据是（ A ） A、财务会计报表 B、国家政策法规 C、董事会报告 D、社会标准信息 7、运用资产负债表能够计算的比率由（ D ） A、应收账款周转率 B、总资产报酬率 C、利息保障倍数 D、现金比率 8、对于固定资产偿付能力指标中，由于考虑了（ B ），更能保守显示企业长期偿债能力。 A.资本化利息 B.经营租赁费用 C.息税前利润 D.利息费用 9、影响企业偿债能力最根本原因是（ C ） A、企业的资产结构 B、企业的融资结构 C、企业的盈利能力 D、企业的筹资能力 10、财务报表分析的起点和归宿是（ B ） A、分析的主体 B、分析的目的 C、分析的依据 D、分析的选择 11、比率分析法属于（ B ） A、报表整体分析法 B、财务指标分析法 C、基本因素分析法 D、其他财务分析法 12、( B )产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A、投资活动 B、经营活动 C、筹资活动 D、以上各项均是 13、资产组合是企业中流动资产与___A___各自所占的比重。 A.非流动资产 B.流动负债 C.固定资产 D.短期资产 14、下列各项中,不会影响流动比率的业务是（ A）。 A.用现金购买短期债券 B.用现金购买固定资产 C.用存货进行对外长期投资 D.从银行取得长期借款 15、企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为( D )％。 A、4．21 B、12．63 C、25．26 D、37．89 16、财务分析最初应用于（B）。 A. 投资领域 B. 金融领域 C. 企业评价 D. 铁路行业 17、财务分析的最初形式是（ C ）。 A. 趋势分析 B. 水平分析 C. 比率分析 D. 垂直分析 18、会计分析的关键在于（A）。 A. 揭示会计信息的质量状况 B. 考评会计人员素质 C. 查找会计错误 D. 评价企业会计工作 19、如果企业全部资产的资金来源为长期资本，说明企业采用的筹资与投资结构为（A ）。 A. 保守型 B. 稳健型 C. 平衡型 D. 风险型 20、销售品种构成变动之所以影响产品销售利润，是因为（ D ）。
上市公司年度财务分析系列详解(doc 39页)
上市公司财务分析系列 –2003年度长虹集团财务分析详解 一、实现利润分析 1.利润总额 2003年实现利润为26678.67万元，与2002年的20663.30万元相比有较大增长，增长29.11%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。
2.营业利润 2003年营业利润为18236.31万元，与2002年的12744.18万元相比有较大增长，增长43.10%。具体来说，以下项目的变动使营业利润增加：主营业务收入增加154801.15万元；主营业务税金及附加减少1903.08万元；营业费用(销售费用)减少2845.96万元；共计增加159550.20万元，以下项目的变动使营业利润减少：主营业务成本增加137189.27万元；管理费用增加10443.02万元；财务费用增加5419.01万元；其
他业务利润减少1006.63万元；共计减少154057.94万元,增加项与减少项相抵，使营业利润增长5492.26万元。 3.投资收益 2003年投资收益为3310.68万元，与2002年的7764.67万元相比有较大幅度下降，下降57.36%。
4.营业外利润 2003年营业外利润为4169.54万元，与2002年的81.22万元相比成倍增长，增长50.33倍。 5.主营业务的盈利能力 2003年主营业务收入净额为1413319.58万元，与2002年的1258518.43万元相比有较大增长，增长12.30%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2003年的主营业务收入净额为
公司财务分析报告范文 2010-08-11 15:03:11 来源：互联网 公司财务分析报告范文一般包含以下部分：基本财务情况，主要会计政策、税收政策，财务管理制度与内部控制制度，资产负债表分析 一、基本情况 1、历史沿革。公司实收资本为万元，其中：万元，占93.43%；万元，占5.75%；万元，占0.82%。 2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量： 3、公司的组织结构（1）、公司本部的组织架构根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则，现企业机构设置组织结构如下图： 4、财务部职能及各岗位职责 （1）、财务部职能（略） （2）、财务部的人员及分工情况财务部共有X人，副总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。 （3）、财务部各岗位职责（略） 二、主要会计政策、税收政策 1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定，会计年度1月1日—12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0.5%计提；存货按永续盘存制；长期投资按权益法核算；固定资产折旧按平均年限法计提；借款费用按权责发生制确认；收入费用按权责发生制确认；成本结转采用先进先出法。 2、主要税收政策 （1）、主要税种、税率主要税种、税率：增值税17%、企业所得税33%、房产税1.2%、土地使用税X元/每平方米、城建税按应交增值税的X%。 （2）、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。