第十章预算管理
第一节预算管理概述
一、预算的特征与作用
(一) 预算的特征
“凡事预则立，不预则废”。预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，是为实现企业目标而对各种资源和企业活动的详细安排。
预算具有两个特征：首先，编制预算的目的是促成企业以最经济有效的方式实现预定目标，因此，预算必须与企业的战略或目标保持一致;其次，预算作为一种数量化的详细计划，它是对未来活动的细致、周密安排，是未来经营活动的依据，数量化和可执行性是预算最主要的特征。因此，预算是一种可据以执行和控制经济活动的、最为具体的计划，是对目标的具体化，是将企业活动导向预定目标的有力工具。
(二) 预算的作用
预算的作用主要表现在以下几个方面：
(1) 预算通过引导和控制经济活动，使企业经营达到预期目标。通过预算指标可以控制实际活动过程，随时发现问题，采取必要的措施，纠正不良偏差，避免经营活动的漫无目的、随心所欲，通过有效的方式实现预期目标。因此，预算具有规划、控制、引导企业经济活动有序进行、以最经济有效的方式实现预定目标的功能。
(2) 预算可以实现企业内部各个部门之间的协调。从系统论的观点来看，局部计划的最优化，对全局来说不一定是最合理的。为了使各个职能部门向着共同的战略目标前进，它们的经济活动必须密切配合，相互协调，统筹兼顾，全面安排，搞好综合平衡。通过各部门预算的综合平衡，能促使各部门管理人员清楚地了解本部门在全局中的地位和作用，尽可能地做好部门之间的协调工作。各级各
部门因其职责不同，往往会出现相互冲突的现象。各部门之间必须协调一致，才能最大限度地实现企业整体目标。例如，企业的销售、生产、财务等各部门可以分别编制出对自己来说是最好的计划，而该计划在其他部门却不一定能行得通。销售部门根据市场预测提出了一个庞大的销售计划，生产部门可能没有那么大的生产能力。生产部门可能编制一个充分利用现有生产能力的计划，但销售部门可能无力将这些产品销售出去。销售部门和生产部门都认为应该扩大生产能力，财务部门却认为无法筹到必要的资金。全面预算经过综合平衡后可以提供解决各级各部门冲突的最佳办法，代表企业的最优方案，可以使各级各部门的工作在此基础上协调地进行。
(3) 预算可以作为业绩考核的标准。预算作为企业财务活动的行为标准，使各项活动的实际执行有章可循。预算标准可以作为各部门责任考核的依据。经过分解落实的预算规划目标能与部门、责任人的业绩考评结合起来，成为奖勤罚懒、评估优劣的准绳。
二、预算的分类与预算体系
(一) 预算的分类
企业预算可以按不同标准进行多种分类：
1. 根据预算内容不同，可以分为业务预算(即经营预算)、专门决策预算和财务预算
业务预算是指与企业日常经营活动直接相关的经营业务的各种预算。它主要包括销售预算、生产预算、材料采购预算、直接材料消耗预算、直接人工预算、制造费用预算、产品生产成本预算、经营费用和管理费用预算等。专门决策预算是指企业不经常发生的、一次性的重要决策预算。专门决策预算直接反映相关决策的结果，是实际中选方案的进一步规划。如资本支出预算，其编制依据可以追溯到决策之前搜集到的有关资料，只不过预算比决策估算更细致、更准确一些。例如，企业对一切固定资产购置都必须在事先做好可行性分析的基础上来编制预算，具体反映投资额需要多少，何时进行投资，资金从何筹得，投资期限多长，何时可以投产，未来每年的现金流量多少。财务预算是指企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况和经营成果的预算。财务预算作为全面预算体系的最后环节，它是从价值方面总括地反映企业业务预算与专门决策预算的结果，也就
是说，业务预算和专门决策预算中的资料都可以用货币金额反映在财务预算内，这样一来，财务预算就成为了各项业务预算和专门决策预算的整体计划，故亦称为总预算，其他预算则相应称为辅助预算或分预算。显然，财务预算在全面预算中占有举足轻重的地位。
2. 从预算指标覆盖的时间长短划分，企业预算可分为长期预算和短期预算
通常将预算期在1年以内(含1年)的预算称为短期预算，预算期在1年以上的预算则称为长期预算。预算的编制时间可以视预算的内容和实际需要而定，可以是1周、1月、1季、1年或若干年等。在预算编制过程中，往往应结合各项预算的特点，将长期预算和短期预算结合使用。一般情况下，企业的业务预算和财务预算多为1年为期的短期预算，年内再按季或月细分，而且预算期间往往与会计期间保持一致。
(二) 预算体系
各种预算是一个有机联系的整体。一般将由业务预算、专门决策预算和财务预算组成的预算体系，称为全面预算体系。
三、预算工作的组织
预算工作的组织包括决策层、管理层、执行层和考核层，具体如下：
(1) 企业董事会或类似机构应当对企业预算的管理工作负总责。企业董事会或者经理办公会可以根据情况设立预算委员会或指定财务管理部门负责预算管理事宜，并对企业法人代表负责。
(2) 预算委员会或财务管理部门主要拟订预算的目标、政策，制定预算管理的具体措施和办法，审议、平衡预算方案，组织下达预算，协调解决预算编制和执行中的问题，组织审计、考核预算的执行情况，督促企业完成预算目标。
(3) 企业财务管理部门具体负责企业预算的跟踪管理，监督预算的执行情况，分析预算与实际执行的差异及原因，提出改进管理的意见与建议。
(4) 企业内部生产、投资、物资、人力资源、市场营销等职能部门具体负责本部门业务涉及的预算编制、执行、分析等工作，并配合预算委员会或财务管理部门做好企业总预算的综合平衡、协调、分析、控制与考核等工作。其主要负责人参与企业预算委员会的工作，并对本部门预算执行结果承担责任。
(5) 企业所属基层单位是企业预算的基本单位，在企业财务管理部门的指导下，负责本单位现金流量、经营成果和各项成本费用预算的编制、控制、分析工作，接受企业的检查、考核。其主要负责人对本单位财务预算的执行结果承担责任。
第二部分：内容讲解
一、财务预算的意义与体系
【要点】
1.财务预算的含义与功能
2.财务预算在全面预算体系中的地位
的结果
相关考题：
1）。（2003年）
A．现金预算 B．生产预算 C．预计利润表 D．预计资产负债表
[答案]B
[解析]全面预算管理中，财务预算属于总预算，特种决策预算和日常业务预算属于分预算或辅助预算。财务预算包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表。
2、特种决策预算包括经营决策预算和投资决策预算，一般情况下，特种决策预算的数据要纳入日常业务预算和现金预算。（）（2005年）
[答案]×
[解析]特种决策预算包括经营决策预算和投资决策预算，经营决策预算需要直接纳入日常业务预算体系，同时也将影响现金预算；投资决策预算除个别项目外一般不纳入日常业务预算，但应计入与此有关的现金预算与预计资产负债表中。
二、预算的编制方法
【要点】
三、现金预算的编制方法 【要点】
第一: 包括:现金预算实际上是销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、销售及管理费用预算等预算中有关现金收支部分的汇总，通过协调资金筹措及运用来调整现金收支差额与期末余额。 第二:销售预算的主要内容是销售量、第三:生产预算的公式
预计生产量=(预计销售量＋预计期末存货)-预计期初存货 第四:直接材料预算
预计采购量=(生产需用量+期末存量)-期初存量 第五:制造费用预算
变动制造费用以生
产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。为了便于以后编制产品成本预算，需要计算小时费用率，其公式为：变动或固定制造费用分配率=年度变动或固定制造费用总额/年度人工总工时
第六:产品成本预算(只反映价值量)
它以生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算汇总编制，其主要内容是产品的单位成本和总成本。
第二节股利政策
注意：一定要理解、掌握每一种股利政策的含义、优缺点及适用范围，这是历
一、成本控制的含义
成本控制是对企业生产经营过程中发生的各种耗费进行控制。它有广义和狭义之分。
1.广义的成本控制就是成本经营，强调对企业生产经营的各个环节和方面进行全过程的控制。包括成本预测、成本计划、成本日常控制、成本分析和考核等一系列环节。
2.狭义的成本控制也称成本的日常控制，主要是指对生产阶段产品成本的控制。
二、成本控制的类型和内容
1.成本控制按照成本形成的过程可分为事前成本控制、事中成本控制和事后成本控制;
2.成本控制按照成本费用的构成可分为生产成本控制和非生产成本控制。
三、成本控制的基本方法——标准成本控制
(一)标准成本控制的含义
标准成本，是指运用技术测定等方法制定的，在有效的经营条件下应该实现的成本，是根据产品的耗费标准和耗费的标准价格预先计算的产品成本。
标准成本控制是成本控制中应用最为广泛和有效的一种成本控制方法，也称为标准成本制度、标准成本会计或标准成本法。
标准成本的制定与成本的事前控制相联系;
成本差异分析、确定责任归属、采取措施改进工作则与成本的事中和事后控制相联系。
(二)标准成本的制定
一是理想标准成本，它是指在现有条件下所能达到的最优的成本水平，即在资源无浪费、设备无故障、产品无废品、工时全有效的假设条件下而制定的成本标准。
二是以历史平均成本作为标准成本，它是指过去较长时间内所达到的成本的实际水平;
三是正常标准成本，是指在正常情况下企业经过努力可以达到的成本标准，这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差。
通常，正常标准成本大于理想标准成本，但小于历史平均成本。
正常标准成本具有客观性、现实性、激励性和稳定性等特点，因此被广泛地运用于下列具体的标准成本的制定过程中。
1.直接材料标准成本的制定
①材料的价格标准通常采用企业制定的计划价格，以订货合同的价格为基础，并考虑将来各种变动情况按各种材料分别计算。
②材料的用量标准，是指单位产品耗用原料及主要材料的数量，通常也称为材料消耗定额。
直接材料标准成本可利用下述公式计算：
单位产品耗用的第i种材料的标准成本=材料i的价格标准×材料的用量标准
单位产品直接材料的标准成本=∑材料i的价格标准×材料i的用量标准
2.直接人工标准成本的制定
①直接人工的价格标准就是标准工资率，通常由劳动工资部门根据用工情况制定，当采用计时工资时，标准工资率就是单位工时标准工资率
标准工资率=标准工资总额÷标准总工时
②人工用量标准就是工时用量标准，也称工时消耗定额，是指企业在现有的生产技术条件、工艺方法和技术水平的基础上，考虑提高劳动生产率的要求，采用一定的方法，按照产品生产加工所经过的程序，确定的单位产品所需耗用的生产工人工时数。
在制定工时消耗定额时，还要考虑生产工人必要的休息和生理上所需时间，以及机器设备的停工清理时间，使制定的工时消耗定额既合理又先进，从而达到成本控制的目的。
直接人工的标准成本可按照下面的公式来计算：
单位产品直接人工标准成本=标准工资率×工时用量标准
3.制造费用标准成本的制定
制造费用的标准成本是由制造费用价格标准和制造费用用量标准两项因素决定的。
①制造费用价格标准，也就是制造费用的分配率标准。其计算公式为：
制造费用分配率标准=标准制造费用总额÷标准总工时
②制造费用用量标准，就是工时用量标准，其含义与直接人工用量标准相同。其计算公式为：
制造费用标准成本=工时用量标准×制造费用分配率标准
4.单位产品标准成本卡――注意格式，见教材。
第四节业绩评价
一、业绩评价的意义
业绩评价，是指运用数理统计和运筹学的方法，通过建立综合评价指标体系，对照相应的评价标准，定量分析与定性分析相结合，对企业一定经营期间的获利能力、资产质量、债务风险以及经营增长等经营业绩和努力程度的各方面进行的综合评判。
二、业绩评价的内容
业绩评价由财务业绩定量评价和管理业绩定性评价两部分组成。
（一）财务业绩定量评价
财务业绩定量评价是指对企业一定期间的获利能力、资产质量、债务风险和经营增长等四个方面进行定量对比分析和评判。
（二）管理业绩定性评价
管理业绩定性评价是指在企业财务业绩定量评价的基础上，通过采取专家评议的方式，对企业一定期间的经营管理水平进行定性分析和综合评判。
三、评价指标
业绩评价指标由财务业绩定量评价指标和管理业绩定性评价指标两大体系构成。确定各项具体指标之后，再分别分配以不同的权重，使之成为一个完整的指标体系。
（一）财务业绩定量评价指标
财务绩效定量评价指标由反映企业获利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成，用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。
表12—23 业绩评价指标列表
管理业绩定性评价指标包括企业发展战略的确立与执行、经营决策、发展创新、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等8个方面的指标。主要反映企业在一定经营期间所采取的各项管理措施及其管理成效。
四、评价标准
业绩评价标准分为财务业绩定量评价标准和管理业绩定性评价标准，通常由政府等权威部门统一测算和发布。
五、评价方法
业绩评价分为三个大的步骤，首先进行财务业绩定量评价，然后在财务业绩定量评价结果的基础上，进行管理业绩定性评价，最后将财务业绩定量评价和管理业绩定性评价的结果结合在一起，计算综合业绩评价分值，形成综合评价结果。
（一）财务业绩定量评价方法
财务业绩定量评价是运用功效系数法的原理，以企业评价指标实际值对照企业所处行业（规模）标准值，按照既定的计分模型进行定量测算。
（二）管理业绩定性评价方法
管理业绩定性评价是运用综合分析判断法的原理，根据评价期间企业管理业绩状况等相关因素的实际情况，对照管理业绩定性评价参考标准，对企业管理业绩指标进行分析评议，确定评价分值。
（三）计算综合业绩评价分值，形成综合评价结果
根据财务业绩定量评价结果和管理业绩定性评价结果，按照既定的权重和计分方法，计算出业绩评价总分，并考虑相关因素进行调整后，得出企业综合业绩评价分值。
本章小结：
（一）掌握财务分析的含义、内容及其局限性
（二）掌握财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题
（三）掌握分析偿债能力、运营能力、获利能力和发展能力的指标与方法
（四）掌握杜邦财务分析体系的应用
（五）熟悉财务综合分析的含义及特点
（六）熟悉业绩评价的评价指标、评价标准、评价方法和综合评价报告
（七）了解沃尔比重评分法的含义和基本原理
到此为止财务管理这门课的基础班已全部讲完，应对财管考试关键点不在主观题，考试时的主观题基本是教材中例题的变形，难度主要集中在55分的小题，所以理论是相当重要的。平时学习时也要做一些相应梦想成真系列应试指南中的题，但做题的同时应结合教材来理解。最主要的还是课本。
2020中级会计职称考试《财务管理》章节练习 第一章总论 一、单项选择题（本类题共24小题，每小题1分，共24分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请从每小题的备选答案中选出你认为正确的答案，用鼠标点击相应的选项。每小题所有答案选择正确的得分，不答、错答、漏答均不得分） 1.与股份有限公司相比，下列各项中，属于普通合伙企业的缺点是（）。 A.组建公司的成本高 B.双重课税 C.存在代理问题 D.无限连带责任 2.下列关于企业及其组织形式的表述中，说法正确的是（）。 A.企业是社会生产和服务的主要承担者 B.个人独资企业可以无限存续下去 C.合伙企业存在双重课税的缺点 D.公司制企业在最初所有者死亡后会自动消亡 3.下列各项中，不属于企业相关者利益最大化财务管理目标特点的是（）。 A.有利于企业长期稳定发展 B.体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一 C.体现了现实性和前瞻性的统一 D.这一目标没有兼顾各利益主体的利益 4.与利润最大化相比，下列属于股东财富最大化优点的是（）。 A.考虑了其他相关者的利益 B.适合所有企业 C.考虑了风险因素 D.体现了合作共赢的价值理念 5.下列属于通过采取激励方式协调所有者与经营者利益冲突的方法是（）。 A.解聘 B.股票期权
C.接收 D.限制性借债 6.某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，拟采取措施协调所有者与经营者的矛盾。下列各项措施中，不能实现上述目的的是（）。 A.停止借款 B.解聘经营者 C.加强对经营者的监督 D.将经营者的报酬与其绩效挂钩 7.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任是（）。 A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平 B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病 C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化 D.诚实守信，不滥用公司人格 8.下列关于财务管理环节的表述中，不正确的是（）。 A.可以通过定性和定量两种预测方法进行财务预测 B.财务预算是财务管理的核心 C.财务控制可以分为前馈控制、过程控制、反馈控制几种 D.财务考核与奖惩紧密联系是构建激励与约束机制的关键环节 9.企业对各所属单位在所有重大问题的决策和处理上实行高度集权，各所属单位对日常经营活动具有较大的自主权，该企业采用的财务管理体制是（）。 A.集权型 B.分权型 C.集权与分权相结合型 D.集权与分权相制约型 10.企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是（）。 A.如何配置财务管理权限 B.如何实施财务控制 C.如何进行财务分析 D.如何进行财务决策
第10章财务分析与评价 一、单项选择题 1.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（）。 A.偿债能力 B.营运能力 C.盈利能力 D.发展能力 2.下列各项中，不属于财务分析方法中因素分析法必须注意的问题的是（）。 A.因素分解的关联性 B.顺序替代的连环性 C.分析结果的准确性 D.因素替代的顺序性 3.下列各项不属于财务分析中资料来源局限性的是（）。 A.报表数据具有时效性 B.报表数据可能存在不真实问题 C.报表数据可能存在不完整问题 D.财务指标体系不严密 4.乙公司2017年年末资产总额为6000万元，权益乘数为5，则资产负债率为（）。 A.80% B.69.72% C.82.33% D.85.25% 5.影响速动比率可信性的重要因素是（）。 A.存货的变现能力 B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的变现能力 C.长期股权投资的变现能力 D.应收账款的变现能力 6.下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（）。 A.利用短期借款增加对流动资产的投资 B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量 D.采用分期付款方式购置一台大型机械设备 7.某公司2017年年末总资产500万元，股东权益350万元，净利润50万元，全部利息费用5万元，其中资本化利息费用2万元，假设该企业适用的所得税税率为25%，下列各项指标中计算正确的是（）。 A.权益乘数=0.7 B.利息保障倍数=13.93 C.资产负债率=40% D.产权比率=2.33 8.某公司2017年的营业收入为5000万元，年初应收账款余额为200万元，年末应收账款为800万元，坏账准备按应收账款余额的8%计提。每年按360天计算，则该公司的应收账款周
财务管理分章练习题及解析第十章财 务预算6 三、判断题。 1. 【正确答案】对【答案解析】财务预算具有规划、沟通与协调、资源分配、营 运控制和绩效评估的功能。 2. 【正确答案】错【答案解析】滚动预算又称连续预算或永续预算，是指在编制 预算时，将预算期与会计年度脱离，随着预算的执行不断延伸补充预算，逐期向后滚动， 使预算期永远保持为一个固定期间的一种预算编制方法。 3. 【正确答案】错【答案解析】弹性利润预算编制的百分比法适用于多品种经营 的企业，因素法适用于单一品种经营或采用分算法处理固定成本的多品种经营的企业。 4. 【正确答案】错【答案解析】增量预算编制方法的缺点包括（1）可能导致保 护落后；（2）滋长预算中的“平均主义”和“简单化”；（3）不利于企业未来发展。零 基预算的优点包括：（1）不受现有费用项目和开支水平限制；（2）能调动降低费用的积 极性；（3）有助于企业未来发展。 5. 【正确答案】错【答案解析】销售预算是预算编制的起点。 6. 【正确答案】错【答案解析】某期的预计生产量确实需要考虑该期的预计销售量，但是生产和销售并不能做到“同步同量”，必须设置一定的存货以保证均衡生产，正 确的计算应是：某期预计生产量＝该期预计销售量＋该期预计期末存货量－该期预计期初 存货量。 7. 【正确答案】错【答案解析】经营决策预算需要直接纳入日常业务预算体系， 同时也将影响现金预算等财务预算；投资决策预算除个别项目外一般不纳入日常业务预算，但应计入与此有关的现金预算与预计资产负债表。 8. 【正确答案】错【答案解析】预计利润表是以货币形式综合反映预算期内企 业经营活动成果计划水平的一种财务预算。预计资产负债表是指用于总括反映企业预算期 末财务状况的一种财务预算。 9. 【正确答案】对【答案解析】弹性成本预算编制的列表法优点是，可以直接从 表中查得各种业务量下的成本预算，便于预算的控制和考核，但是这种方法的工作量较大，且不能包括所有业务量条件下的费用预算，适用面较窄。 10. 【正确答案】错【答案解析】现金预算中的现金支出包括经营现金支出、分 配股利的支出以及缴纳税金的支出，以及购买设备等资本性支出 四、计算题。 1. 【正确答案】 项目第一季度第二季度第三 季度第四季度期初现金余额
第十章 财务预算管理 一．教学目的及要求 1．了解预算管理的定义、循环、职能、作用与组织 2．掌握全面预算的原理与编制程序 3．搞清楚财务预算管理与全面预算管理的关系 4．理解预算的不同表达方式，重点掌握零基预算、滚动预算、弹性预算 5．掌握预算与业绩评价的关系 二．学时安排 财务管理专业学生： 6 学时 非财务管理专业学生：3 学时 三．重点和难点 1．财务预算管理与全面预算管理的关系 2．全面预算的构成及编制方法 3．预算的表达方式 4．预算管理与业绩评价的关系 5．对经济增加值和综合平衡记分卡的理解 四．授课内容 第 1 节 预算管理的框架 1．预算管理的定义 定义一：企业预算管理，是指从企业的整体出发，通过科学、合理预测，以货币或数 量的预算形式明确企业预定期间内的经营成果、财务状况及其实现手段和措施，从而对企业 及各业务部门的经济活动进行全面调节和控制， 保证企业战略目标和经营目标得以实现的一 个工具。 定义二：预算管理是利用预算对企业内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行 分配、考核、控制，以便有效地组织和协调企业的生产经营活动，完成既定的经营目标。（取 自《关于企业实行财务预算管理的指导意见》。 ） 对预算管理的理解： （1）预算管理也是企业公司治理的一个工具。 （2）一个健全企业预算制度实际上是完善的法人治理结构的体现，而且良好、有效的 预算管理又必须以产权明晰、责任明确、政企分开、管理科学的现代企业制度为条件，以规 范的法人治理结构为前提。 （3）预算管理决不只是财务部门的事情，而是企业综合的、全面的管理，是具有全面 控制约束力的一种机制。 2．预算管理循环（环节） 预算管理循环包括预算编制、预算执行与控制、预算考评与激励。 （1）编制预算（后面会展开介绍） 编制预算是把全面预算分解与落实到责任预算， 责任预算再反馈到全面预算的一个相互 作用的过程。
1、企业财务管理最理想的目标是（）。 A:利润最大化 B:股东财富最大化 C:企业价值最大化 D:相关者利益最大化 E: 答案:D 解析:相关者利益最大化是企业财务管理最理想的目标。 2、财务管理体制的核心问题是（）。 A:财务管理 B:如何配置财务管理权限 C:财务制度 D:产权管理 E: 答案:B 解析:财务管理体制的核心问题是如何配置财务管理权限。按照现代企业制度的要求, 企业财务管理体制必须以产权管理为核心，以财务管理为主线，以财务制度为依据。所以，选项B的说法正确。 3、下列应对通货膨胀风险的各种策略中，错误的是（）。 A:进行长期投资 B:签订长期购货合同
C:取得长期借款
D:签订长期销货合同 E: 答案:D 解析:为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取措施予以防范。在通货 膨胀初期，货币面临着贬值的风险，这时企业进行投资可以避免风险，实现资本保值 （所以选项A正确）；与客户应签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失（所以选项B正确）；取得长期负债，保持资本成本的稳定（所以选项C正确）；签订长期销货合同，会降低在通货膨胀时期的现金流入，所以选项D错误. 4、以下各项中，不属于财务决策中经验判断法的是（）。 A:淘汰法 B:排队法 C:数学微分法 D:归类法 答案:C 解析:财务决策的方法主要有两类。一类是经验判断法，另一类是定量分析法。经验判 断法是根据决策者的经验来判断选择，常用的有淘汰法、排队法、归类法等。数学微 分法属于定量分析法。（参见教材第6页内容） 5、实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利 润中心的企业组织体制是（）。 A:U型组织 B:H型组织
第一章总论 一、单项选择题 1.下列不属于合伙企业特点的是（）。 A.由两个或两个以上的自然人订立合伙协议设立 B.需要缴纳企业所得税 C.每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任 D.较难从外部获得大量资金用于经营 2.企业财务管理以实现利润最大为目标的财务管理目标是（）。 A.利润最大化 B.股东财富最大化 C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化 3.下列各项中不属于股东财富最大化目标优点的是（）。 A.考虑了风险因素 B.在一定程度上能避免企业追求短期行为 C.有利于量化非上市公司的股东财富 D.对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩 4.从财务管理的角度看，企业价值指的是（）。 A.企业所能创造的预计未来现金流量的现值 B.账面资产的总价值 C.企业所有者权益和债权人权益的账面价值 D.当前企业所能创造的价值 5.下列各项中，不属于企业相关者利益最大化财务管理目标特点的是（）。
A.有利于企业长期稳定发展 B.体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一 C.体现了现实性和前瞻性的统一 D.这一目标没有兼顾各利益主体的利益 6.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（）。 A.市场对公司强行接收或吞并 B.债权人通过合同实施限制性借款 C.债权人停止借款 D.债权人收回借款 7.协调相关利益群体的利益冲突，要把握的原则是（）。 A.只需要使企业相关利益者的利益分配在数量上达到动态的协调平衡 B.只需要使企业相关利益者的利益分配在时间上达到动态的协调平衡 C.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时间上达到静态的协调平衡 D.尽可能使企业相关利益者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡 8.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任的是（）。 A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平 B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病 C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化
第一章总论 一、单选题 1.承担有限债务责任的企业组织形式是（）。 A.个人独资企业 B.合伙企业 C.个体工商户 D.公司制企业 2.下列有关企业及其组织形式的说法中，不正确的是（）。 A.企业是市场经济活动的主要参与者 B.企业的典型组织形式为个人独资企业、合伙企业以及公司制企业 C.合伙企业缺点为双重课税 D.有限责任公司承担有限债务责任 3.甲、乙共同出资经营A企业，共享收益，共担风险，并且承担无限连带责任，则A企业属于（）。 A.普通合伙企业 B.个人独资企业 C.有限责任公司 D.股份 4.企业财务管理以实现更多资料联系微信 jyzlg01利润最大为目标的财务管理目标是（）。 A.利润最大化 B.股东财富最大化 C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化 5.与利润最大化相比，下列属于股东财富最大化优点的是（）。 A.考虑了其他相关者的利益 B.适合所有企业 C.考虑了风险因素 D.以上均错误 6.下列各项中，属于各种财务管理目标基础的是（）。 A.利润最大化 B.股东财富最大化 C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化 7.下列各项中，不属于股东财富最大化目标优点的是（）。 A.考虑了风险因素 B.在一定程度上能避免企业追求短期行为 C.有利于量化非上市公司的股东财富 D.对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩 8.下列各项中，不属于企业价值最大化目标优点的是（）。 A.考虑了资金的时间价值
B.考虑了投资的风险价值 C.有效地规避了企业的短期行为 D.股票价格客观真实地反映了企业价值 9.下列各项中，符合企业相关者利益最大化财务管理目标要求的是（）。 A.强调股东的首要地位 B.强调债权人的首要地位 C.强调员工的首要地位 D.强调经营者的首要地位 10.下列各项中，关于利润最大化目标特点的表述中错误的是（）。 A.没有考虑资金时间价值 B.没有考虑风险问题 C.没有反映创造的利润与投入资本之间的关系 D.有利于企业从长远出发，克服企业的短期行为 11.下列各项中，属于协调所有者和经营者矛盾的方法是（）。 A.限制性借债 B.停止借款 C.解聘 D.收回借款 12.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（）。 A.市场对公司强行接收或吞并 B.债权人通过合同实施限制性借款 C.债权人停止借款 D.债权人收回借款 13.下列各项中，不可用于协调所有者与经营者矛盾的措施是（）。 A.所有者解聘经营者 B.所有者向企业派遣财务总监 C.公司被其他公司接收或吞并 D.事先在借款合同中规定借款用途 14.在现代企业中，所有者和经营者利益可能存在冲突，下列不属于协调这一冲突的方法是（）。 A.解聘 B.接收 C.停止借款 D.授予绩效股 15.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任是（）。 A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平 B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病 C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化 D.诚实守信，不滥用公司人格 16.在财务管理环节中，按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程称为（）。 A.财务计划 B.财务决策 C.财务控制
第十章财务预算 一、单项选择题 1.固定预算编制方法的致命缺点是（）。 A.过于机械呆板 B.可比性差 C.计算量大 D.可能导致保护落后 2.关于预算的编制方法下列各项中正确的是（）。 A.零基预算编制方法适用于非盈利组织编制预算时采用 B.固定预算编制方法适用于产出较难辨认的服务性部门费用预算的编制 C.固定预算编制方法适用于业务量水平较为稳定的企业预算的编制 D.零基预算编制方法适用于业务量水平较为稳定的企业预算的编制 3.增量预算方法的假定条件不包括（）。 A.现有业务活动是企业必需的 B.原有的各项开支都是合理的 C.增加费用预算是值得的 D.所有的预算支出以零为出发点 4.定期预算的优点是（）。 A.远期指导性强 B.连续性好 C.便于考核预算执行结果 D.灵活性强 5.销售预算中“某期经营现金收入”的计算公式正确的是（）。 A. 某期经营现金收入＝该期期初应收账款余额＋该期含税销售收入－该期期末应收账款余额 B. 某期经营现金收入＝该期含税收入×该期预计现销率 C. 某期经营现金收入＝该期预计销售收入＋该期销项税额 D. 某期经营现金收入＝该期期末应收账款余额＋该期含税销售收入－该期期初应收账款余额 6.（）是只使用实物量计量单位的预算。 A.产品成本预算 B.生产预算 C.管理费用预算 D.直接材料预算 7.下列说法错误的是（）。 A.应交税金及附加预算需要根据销售预算、生产预算和材料采购预算编制 B.应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税 C.销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加 D.应交增值税可以使用简捷法和常规法计算 8.某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量600千克，该季度生产需用量2400千克，预计期末存量为400千克，材料单价（不含税）为10元，若材料采购货款有60%在本季度内付清，另外40%在下季度付清，增值税税率为17%，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（）元。
第十章财务分析与评价 一、单选题 1.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（）。 A.偿债能力 B.营运能力 C.盈利能力 D.发展能力 2.说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法是（）。 A.趋势分析法 B.横向比较法 C.预算差异分析法 D.比率分析法 3.以下各项中，不属于比率指标的类型是（）。 A.构成比率 B.定基动态比率 C.效率比率 D.相关比率 4.下列各项不属于财务分析中资料来源局限性的是（）。 A.报表数据具有时效性 B.报表数据可能存在不真实问题 C.报表数据可能存在不完整问题 D.财务指标体系不严密 5.乙公司的流动资产由速动资产和存货组成，年末流动资产为70万元，年末流动比率为2，年末速动比率为1，则年末存货余额为（）万元。 A.70 B.45 C.35 D.15 6.乙公司2017年年末资产总额为6000万元，产权比率为5，则资产负债率为（）。 A.83.33% B.69.72% C.82.33% D.85.25% 7.资产负债率越低，长期偿债能力越强，下列各项中，应适当降低资产负债率的是（）。 A.营业周期短的企业 B.提高负债利息率 C.流动资产所占比重较大的企业 D.兴旺期间的企业 8.某公司2017年的营业收入为5000万元，年初应收账款余额为200万元，年末应收账款余额为800万元，坏账准备按应收账款余额的8%计提。每年按360天计算，则该公司的应收账款周转天数为（）天。 A.15 B.36 C.22 D.24 9.下列各项中，不能反映流动资产营运能力的指标是（）。 A.存货周转率 B.总资产周转率 C.应收账款周转率
第四章筹资管理（上） 一、单项选择题 1、下列各项不属于企业筹资管理内容的是（）。 A、科学预计资金需要量 B、合理安排筹资渠道，选择筹资方式 C、进行投资项目的可行性分析，合理安排资金的使用 D、降低资本成本，控制财务风险 2、下列不属于股票特点的是（）。 A、风险性 B、收益稳定性 C、流通性 D、永久性 3、下列各种筹资方式中，最有利于降低公司财务风险的是（）。 A、发行普通股 B、发行优先股 C、发行公司债券 D、发行可转换债券 4、下列关于认股权证筹资的说法中，错误的是（）。 A、属于股权融资方式 B、是一种融资促进工具 C、能够约束上市公司的败德行为 D、是常用的员工激励工具 5、某公司于2009年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值500万元，租期6年，租赁期满时预计残值50万元，归租赁公司所有。折现率为10%，租金每年年末支付一次。则每年的租金为（）万元。[（P/F，10%，6）＝0.5645；（P/A，10%，6）＝4.3553] A、108.32 B、114.80 C、103.32 D、106.32 6、下列关于吸收直接投资特点的说法中，不正确的是（）。 A、能够尽快形成生产能力 B、容易进行信息沟通 C、有利于产权交易 D、筹资费用较低 7、战略投资者的基本要求不包括（）。 A、要与公司的经营业务联系紧密 B、要能够提高公司资源整合能力 C、要出于长期投资目的而较长时期地持有股票 D、要具有相当的资金实力，且持股数量较多 8、相对于股权筹资而言，下列关于债务筹资的说法中不正确的是（）。 A、筹资速度较快 B、资本成本负担较轻 C、可以利用财务杠杆 D、能形成企业稳定的资本基础 9、优先股股息率在股权存续期内不作调整的，称为（）。 A、固定股息率优先股 B、浮动股息率优先股 C、参与优先股 D、非参与优先股 10、某企业为了取得银行借款，将其持有的公司债券移交给银行占有，该贷款属于（）。 A、信用贷款 B、保证贷款 C、抵押贷款 D、质押贷款 11、企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，以下不能被投资者用于出资的是（）。 A、劳务 B、土地使用权 C、实物资产 D、无形资产 12、甲公司应丙公司的要求，于2009年3月5日从乙公司购买了一处位于郊区的厂房，随后长期出租给丙公司。甲公司以自有资金向乙公司支付总价款的30%，同时甲公司以该厂房作为抵押向丁银行借入余下的70%价款。这种租赁方式是（）。 A、经营租赁 B、售后回租租赁 C、杠杆租赁 D、直接租赁 13、下列各项中，不属于融资租赁筹资特点的是（）。 A、能迅速获得所需资产 B、财务风险小，财务优势明显 C、融资租赁的限制条件较少 D、资本成本较低 14、下列各项表述中，不属于普通股股东拥有的权利是（）。 A、优先认股权 B、优先分配收益权 C、股份转让权 D、剩余财产要求权 15、某企业鉴于目前短期借款较多，严重加重了企业短期偿债负担，因此决定举借长期债务来偿还部分短期债务，由此表现出来的筹资动机属于（）。 A、创立性筹资动机 B、支付性筹资动机 C、扩张性筹资动机 D、调整性筹资动机 16、公司在创立时首先选择的筹资方式是（）。 A、融资租赁 B、向银行借款 C、吸收直接投资 D、发行企业债券
2020年中级会计《财务管理》章节练习 第一章总论 一、单项选择题 1.与股份有限公司相比，下列各项中，属于普通合伙企业的缺点是（）。 A.组建公司的成本高 B.双重课税 C.存在代理问题 D.无限连带责任 2.下列关于企业及其组织形式的表述中，说法正确的是（）。 A.企业是社会生产和服务的主要承担者 B.个人独资企业可以无限存续下去 C.合伙企业存在双重课税的缺点 D.公司制企业在最初所有者死亡后会自动消亡 3.下列各项中，不属于企业相关者利益最大化财务管理目标特点的是（）。 A.有利于企业长期稳定发展 B.体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一 C.体现了现实性和前瞻性的统一 D.这一目标没有兼顾各利益主体的利益 4.与利润最大化相比，下列属于股东财富最大化优点的是（）。 A.考虑了其他相关者的利益 B.适合所有企业 C.考虑了风险因素 D.体现了合作共赢的价值理念 5.下列属于通过采取激励方式协调所有者与经营者利益冲突的方法是（）。 A.解聘
B.股票期权 C.接收 D.限制性借债 6.某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，拟采取措施协调所有者与经营者的矛盾。下列各项措施中，不能实现上述目的的是（）。 A.停止借款 B.解聘经营者 C.加强对经营者的监督 D.将经营者的报酬与其绩效挂钩 7.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任是（）。 A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平 B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病 C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化 D.诚实守信，不滥用公司人格 8.下列关于财务管理环节的表述中，不正确的是（）。 A.可以通过定性和定量两种预测方法进行财务预测 B.财务预算是财务管理的核心 C.财务控制可以分为前馈控制、过程控制、反馈控制几种 D.财务考核与奖惩紧密联系是构建激励与约束机制的关键环节 9.企业对各所属单位在所有重大问题的决策和处理上实行高度集权，各所属单位对日常经营活动具有较大的自主权，该企业采用的财务管理体制是（）。 A.集权型 B.分权型 C.集权与分权相结合型 D.集权与分权相制约型
第10-12章 1.资本成本的概念: 资本成本是企业筹集和使用资本而承付的代价。 2.个别资本成本率： K 表示资本成本率，以百分率表示；D 表示用资费用额；P 表示筹资额；f 表示筹资费用额；F 表示筹资费用率，即筹资费用额与筹资额的比率。 3. 长期借款资本成本率： K l 表示长期借款资本成本率；I 表示长期借款年利息额；L 表示长期借款筹资额，即借款本金；F 表示长期借款筹资费用融资率，即借款手续费率；T 表示所得税税率。 R l 表示借款利息率。 在借款年内结息次数超过一次时。M 表示一年内借款结息次数 4. 在不考虑货币时间价值时，长期债券资本成本率 K b 表示债券资本成本率；B 表示债券筹资额，按发行价格确定；F b 表示债券筹资费用率。 在考虑货币时间价值时，长期债券资本成本率： 第一步，先测算债券的税前资本成本率，测算公式 为： P 0表示债券筹资净额，即债券发行价格(或现值)扣除发行费用；I 表示债券年利息额；P n 表示债券面额或到期值；R b 表示债券投资的必要报酬率，即债券的税前资本成本率；t 表示债券期限 第二步，测算债券的税后资本成本率，测算公式为： 5. 普通股资本成本率 R f 表示无风险报酬率；R m 表示市场报酬率；βi 表示第i 种股票的贝塔系数。 6. 优先股资本成本率 Kp 表示优先股资本成本率；Dp 表示优先股每股年股利；Pp 表示优先股筹资净额，即发行价格扣除发行费用。 7.综合资本成本率的决定因素：个别资本成本率、各种长期资本比例 综合资本成本率的公式： K 为某一个别资本成本率，w 为相应的个别资本权数，你为企业资本的种类 8.资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。 )1(T R K l l -?=) (F m F c R R R K -+=β∑ ==n i i i w K W K 1
第一章总论 第一节财务管理目标一、企业财务管理目标理论
【掌握要求】四方面的要点： 【要点1】各种目标的衡量指标 【例题1?单选题】在下列各项中，能够反映上市公司股东财富最大化目标实现程度的最佳指标是（）。 A.总资产报酬率 B.净资产收益率 C.每股市价 D.每股收益 【答案】C 【解析】股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。 【例题2?判断题】从财务管理的角度来看，企业价值所体现的资产的价值既不是其成本价值，也不是其现时的会计收益。（）【答案】√
【解析】从财务管理的角度看，企业价值不是账面资产的总价值，企业价值可以理解为企业所有者权益和债权人权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。 【要点2】掌握各种目标优缺点 【例题3?判断题】对上市公司而言，将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不容易被量化。（）（2011年） 【答案】× 【解析】对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。 【例题4?单选题】某公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将企业价值最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是（）。（2010年） A.有利于规避企业短期行为 B.有利于量化考核和评价 C.有利于持续提升企业获利能力 D.有利于均衡风险与报酬的关系 【答案】B 【解析】本题主要考核的是财务管理目标的基本知识。企业价值最大化目标的缺点是过于理论化，难以操作；对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值。因此将企业价值最大化作为财务管理目标存在的问题是不利于量化考核和评价。所以选选项B。 【要点3】注意各种目标之间的共性和特性
第五章筹资管理（下） 章节练习 一、单项选择题 1.某企业2015年资产平均占用额为2500万元，经分析，其中不合理部分300万元，因为市场行情变差，预计2016年销售将下降10%，但资金周转加速4%。根据因素分析法预测2016年资金需要量为（）万元。 某公司2015年的敏感性资产为1360万元，敏感性负债为520万元，销售收入为2400万元，经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，公司预计2016年度增加的固定资产是25万元，预计2016年销售增长率为5%，销售净利率为10%，股利支付率为75%，则2016年需要从外部筹集的资金为（）万元。 3.下列各项中，属于敏感性负债的是（）。 A.短期借款 B.短期融资券 C.应付票据 D.长期借款 4.已知甲公司2017年的销售收入为5000万元，销售净利率为10%，利润留存率为40%，预计2018年销售收入将增加10%，其他条件保持不变，则2018年甲公司的内部筹资额为（）万元。 5.下列各项中，属于变动资金的是（）。 A.原材料的保险储备 B.辅助材料占用的资金 C.直接构成产品实体的原材料占用资金 D.必要的成品储备 下列各项中，属于不变资金的是（）。
A.最低储备以外的现金 B.辅助材料占用资金 C.原材料的保险储备 D.直接构成产品实体的外购件占用资金 年1月1日某公司平价发行普通股股票120万元（股数120万股），筹资费率2%，2014年年末已按面值确定的股利率为5%，预计股利每年增长8%，则该公司留存收益的资本成本为（）。 目前国库券收益率为4%，市场平均报酬率为12%，该股票的β系数为，那么该股票的资本成本为（）。 % % % % 10.企业追加筹资的成本是指（）。 A.个别资本成本 B.加权资本成本 C.平均资本成本 D.边际资本成本 11.依赖于财务经理的价值判断和职业经验，是主观愿望和预期的表现的价值形式是（）。 A.账面价值权数 B.目标价值权数 C.市场价值权数 D.历史价值权数 12.预计某公司2016年的财务杠杆系数为，2015年息税前利润为120万元，则2015年该公司的利息费用为（）万元。 某公司资本总额为1000万元，其中债务资本300万元（年利率10%）。公司生产A产品，固定经营成本100万元，变动成本率60%，销售额为1000万元。则根据上述资料计算的财务杠杆系数为（）。 甲企业2016年息税前利润为1500万元，固定经营成本为200万元。若甲企业2017年的销售收入增长率为10%，则该企业2017年息税前利润的增长率应该为（）。 % 所谓的最佳资本结构，是指（）。 A.企业平均资本成本率最高，企业价值最大的资本结构 B.企业平均资本成本率最低，企业价值最小的资本结构 C.企业平均资本成本率最低，企业价值最大的资本结构 D.企业平均资本成本率最高，企业价值最小的资本结构 、B、C、D为四个服装生产公司，经相关机构测评，四个公司的信用等级状况由高到低排序依次为B、C、A、D，则四个公司中最容易获得债务资金的是（）。 公司 公司 公司 公司 17.下列关于MM理论的说法中，不正确的是（）。 A.不考虑企业所得税的情况下，有无负债不改变企业的价值
章节练习_第十八章全面预算 一、单项选择题 1、年度预算的编制起点是（）。 A、利润表预算 B、销售预算 C、生产预算 D、财务预算 2、下列关于全面预算的作用的说法中，不正确的是（）。 A、企业预算运用货币度量来表述，具有高度的综合性 B、预算是控制经济活动的依据和衡量其合理性的标准 C、考核时看预算是否被完全执行了 D、为使预算发挥作用，还应制定合理的预算管理制定 3、下列关于全面预算的编制程序的说法中，错误的是（）。 A、最基层成本控制人员自行草编预算，使预算能较为可靠，较为符合实际 B、各部门汇总部门预算，并初步协调本部门预算，编制出销售、生产、财务等预算 C、经过预算委员会审查批准，审议机构通过或者驳回修改预算 D、批准后的预算下达给各部门执行 4、下列各项中，不用调整基期成本费用，并能够克服增量预算法缺点的预算方法是（）。 A、弹性预算法 B、零基预算法 C、滚动预算法 D、固定预算法 5、得到相关的成本，这种预算方法为（）。 A、固定预算法 B、弹性预算法 C、定期预算法 D、滚动预算法 6、下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（）。 A、固定预算法 B、弹性预算法 C、定期预算法 D、滚动预算法 7、既是全面预算的编制起点，也是编制其他有关预算的基础的是（）。 A、生产预算 B、财务预算 C、销售预算 D、直接人工预算 8、下列营业预算中，不需要预计现金支出的预算是（）。 A、生产预算 B、销售费用预算 C、直接材料预算 D、制造费用预算 9、某企业2016年第一季度产品生产量预算为5000件，单位产品材料用量6千克/件，期初
第二节基本的财务报表分析 一、偿债能力分析 偿债能力分析是指企业偿还本身所欠债务的能力。对偿债能力进行分析有利于债权人进行正确的借贷决策；有利于投资者进行正确的投资决策；有利于企业经营者进行正确的经营决策；有利于正确评价企业的财务状况。 偿债能力的衡量方法有两种：一种是比较可供偿债资产与债务的存量，资产存量超过债务存量较多，则认为偿债能力较强；另一种是比较经营活动现金流量和偿债所需现金，如果产生的现金超过需要的现金较多，则认为偿债能力较强。 债务一般按到期时间分为短期债务和长期债务，偿债能力分析也由此分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 （一）短期偿债能力分析 企业在短期（一年或一个营业周期）需要偿还的负债主要指流动负债，因此短期偿债能力衡量的是对流动负债的清偿能力。企业的短期偿债能力取决于短期内企业产生现金的能力，即在短期内能够转化为现金的流动资产的多少。所以，短期偿债能力比率也称为变现能力比率或流动性比率，主要考察的是流动资产对流动负债的清偿能力。企业短期偿债能力的衡量指标主要有营运资金、流动比率、速动比率和现金比率。 1.营运资金 营运资金是指流动资产超过流动负债的部分。其计算公式如下： 营运资金＝流动资产－流动负债 2.流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债的之比。其计算公式为： 流动比率＝流动资产÷流动负债 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2. 运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题： （1）流动比率高不意味着短期偿债能力一定很强。因为，流动比率假设全部流动资产可变现清偿流动负债。实际上，各项流动资产的变现能力并不相同而且变现金额可能与账面金额存在较大差异。因此，流动比率是对短期偿债能力的粗略估计，还需进一步分析流动资产的构成项目。 （2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。 3.速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债的之比。其计算公式为： 速动比率＝速动资产÷流动负债 速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。 速动资产主要剔除了存货，原因是：（1）流动资产中存货的变现速度最慢；（2）部分存货可能已被抵押；（3）存货成本和市价可能存在差异。
财务管理章节练习题第12章 一、单项选择题 1、在对企业进行财务分析时，企业所有者最关注的是（）。 A、投资的回报率 B、投资的安全性 C、企业经营理财的各个方面 D、投资的社会效应 答案:A 解析:所有者或股东，作为投资人，必然高度关心其资本的保值和增值状况，即对企业投资的回报率极为关注 2、财务报表是财务分析的主要依据，财务报表的局限性不包括（）。 A、缺乏可比性 B、缺乏可靠性 C、缺乏相关性 D、存在滞后性 答案:C 解析:财务报表的局限性包括：缺乏可比性、缺乏可靠性和存在滞后性。 3、进行财务预测的前提，并在财务管理循环中起着承上启下作用的是（）。 A、财务决策 B、财务分析 C、财务控制 D、财务预算 答案:B 解析:财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。 4、下列指标中，属于效率比率的是（）。 A、流动比率 B、资本利润率 C、资产负债率 D、权益乘数 答案:B 解析:效率比率是某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系，如成本利润率、销售利润率以及资本利润率等指标。 5、某公司2004年利润总额为300万元，利息支出40万元，期初资产总额为800万元，期末资产总额为1200万元，则该公司2004年的总资产报酬率为（）。 A、34％ B、30％ C、66％ D、70％ 答案:A 解析:平均资产总额＝（800＋1200）/2＝1000万元，息税前利润＝300＋40＝340万元，总资产报酬率＝340/1000×100％＝34％。 6、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（）。 A、企业流动资产占用过多 B、企业短期偿债能力很强 C、企业短期偿债风险很大 D、企业资产流动性很强 答案:C 解析:一般情况下，速动比率高，表明企业偿还流动负债的能力越强。而速动比率很小，必使企业面临很大的偿债风险。 7、某企业2005年总投资2400万元，权益乘数保持为1.5，则投资额中自有资金为（）万元。 A、1600 B、360 C、800 D、2040 答案:A 解析:权益乘数＝资产/所有者权益＝2400/所有者权益＝1.5，所有者权益＝2400/1.5＝1600万元。 8、如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）。 A、速动比率大于1
第一章总论【本章知识框架】 第一节企业与企业财务管理 一、企业及其组织形式 （一）企业的定义及功能（一般了解） （二）企业的组织形式 典型的企业组织形式有三种：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。 【提示】个人独资企业和合伙企业属自然人企业，出资者对企业承担无限责任。 二、企业财务管理内容( P3-P4)
【本节思维导图】： 第二节 财务管理目标 一、企业财务管理目标理论
（五）【四种目标主要对比点总结】
二、利益冲突的协调 将相关者利益最大化作为财务管理目标，其首要任务是要协调相关者的利益关系，化解他们之间的利益冲突。 协调冲突需要把握的原则：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态平衡。 三、企业的社会责任 1.对员工的责任。 2.对债权人的责任。 3.对消费者的责任。 4.对社会公益的责任。 5.对环境和资源的责任。 “法人”要做“善人”，别做“缺德”事 【本节思维导图】：
第三节 财务管理环节 财务管理环节是指财务管理的工作步骤与一般工作程序，财务管理的环节主要有： 【本节思维导图】： 第四节 财务管理体制 一、财务管理体制的一般模式
二、集权与分权的选择 集权与分权各有特点，各有利弊。对集权与分权的选择、分权程度的把握历来是企业管理的一个难点。 集权分权选择时应考虑的因素 三、企业财务管理体制的设计原则 （一）与现代企业制度的要求相适应的原则 （二）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则 （三）明确财务综合管理和分层管理思想的原则 （四）与企业组织体制相对应的原则
第十八章全面预算 历年考情概况 本章是考试较为重点的章节，内容独立性较强。主要考核全面预算的编制方法、营业预算和财务预算的编制等内容。考试形式以主观题为主，客观题也有涉及。考试分值预计5分左右。 本章知识体系 【知识点】全面预算体系
（一）全面预算体系的构成★ （二）全面预算的分类★ 【例题·单选题】下列预算中，属于财务预算的是（）。 A.销售预算 B.生产预算 C.产品成本预算 D.资产负债表预算 『正确答案』D 『答案解析』财务预算是关于利润、现金、财务状况的预算，包括利润表预算、资产负债表预算和现金预算。 【知识点】全面预算的作用和编制程序 （一）全面预算的作用★ 全面预算是各级各部门工作的目标、协调工具、控制标准和考核依据。 （二）全面预算的编制程序★ 1.企业决策机构（即董事会）提出总目标； 2.基层成本控制人员草拟预算； 3.各部门汇总部门预算，编制生产、销售、财务等预算； 4.预算委员会审查、平衡预算；
5.经过总经理批准，审议机构通过或驳回修改； 6.主要预算指标上报董事会，通过或驳回修改； 7.批准后的预算下达各部门执行。 【知识点】全面预算的编制方法 （一）按出发点特征不同分为增量预算法与零基预算法★★ 【提示】 （1）增量预算法的假设条件是现有的业务活动是企业所必需的，并且原有的各项业务都是合理的。 （2）零基预算适用于企业各项预算的编制，特别是不经常发生的预算项目或预算编制基础变化较大的预算项目。 （二）按业务量基础的数量特征不同分为固定预算法与弹性预算法★★ 1.固定预算法与弹性预算法的比较 2.弹性预算的编制 （1）业务量的选择 ①业务量的计量单位：以手工操作为主的车间应选用人工工时；制造单一产品或零件的部门，可以选用实物数量；修理部门可以选用直接修理工时等。 ②业务量范围：一般来说，可定在正常生产能力的70%至110%之间，或以历史上最高业务量和最低业
第十章财务预算（答案解析）打印本页 一、单项选择题。 1.弹性预算与固定预算相比的优点主要是（）。 A．透明度高 B．及时性强 C．可比性强 D．完整性突出 【正确答案】 C 【答案解析】弹性预算是指以业务量、成本和利润之间的依存关系为依据，以预算期可预见的各种业务量水平为基础编制的预算。弹性预算与固定预算相比的优点主要是（1）预算X围宽；（2）可比性强。 2.弹性成本预算的编制方法中的（）在一定业务量X围内不受业务量波动的影响。 A．列表法 B．公式法 C．百分比法 D．因素法 【正确答案】 B 【答案解析】弹性成本预算的编制方法中的公式法在一定业务量X围内不受业务量波动的影响。 3.以预算期内正常的、可实现的某一固定业务量水平作为唯一基础编制的预算是（）。 A．弹性预算 B．滑动预算 C．静态预算 D．变动预算 【正确答案】 C 【答案解析】固定预算又称静态预算是指以预算期内正常的、可实现的某一固定业务量水平作为唯一基础编制的预算；弹性预算又称变动预算或滑动预算，它是以业务量、成本和利润之间的依存关系为依据，以预算可预见的各种业务量水平为基础编制的预算。 4.下列说法中正确的是（）。 A．零基预算以基期成本费用水平为基础进行编制 B．增量预算不考虑以往会计期间发生的费用 C．增量预算适用于产出较难辨认的服务性部门费用预算 D．增量预算必须假设原有各项开支都是必要的 【正确答案】 D 【答案解析】增量预算是以基期成本费用水平为基础进行编制的；零基预算在编制的过程中不考虑以往会计期间发生的费用；零基预算适用于产出较难辨认的服务性部门费用预算。增量预算的假设前提包括：（1）现有业务活动是企业必需的；（2）原有各项开支都是合理的；（3）增加费用预算是值得的。 5.定期预算的优点是（）。 A．透明度高 B．连续性好 C．便于考核 D．及时性强 【正确答案】 C 【答案解析】定期预算的优点在于：能够使预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果；滚动预算的优点是：透明度高、及时性强、连续性好，以及完整性和稳定性突出。 6.应交税金及附加预算中不包括（）。 A．预交所得税 B．应交消费税 C．应交资源税 D．教育费附加 【正确答案】 A 【答案解析】“应交税金及附加预算”中包括应交增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加，但不包括预交所得税和直接计入管理费用的印花税。7.（）是全面预算的起点。 A．生产预算 B．销售预算 C．期末存货预算 D．直接材料预算