篇一：小微企业融资途径案例研究
小微企业融资途径案例研究--以呼伦贝尔市为例
2012-
10-30
011年下半年，由温州民企老板"跑路"事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话
题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问
题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导
致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的
利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给
角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文
以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小
微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。
、小微企业信贷配给现状
伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实
施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年gdp
总量达亿元，增速为%，其中以小微企业为主的非公经济创造了%的gdp、%的税收，提供了%的
城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。
然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基
础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，
缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，
锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。
一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款
方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有万户私营企业和个体工商户，据估算融资
需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款亿元，缺口达13亿元。作为融
资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融机构贷款余额的%。
因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国有商业银行为主导的现行融资机制
却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。
二)小微企业融资门槛过高。小微企业贷款%来源于政策性银行和农村信用社，而工、农、中、
建四家国有商业银行对小微企业贷款不足20%。商业银行对于小微企业发放贷款的标准主要参
照大型企业，小微企业固定资产少，土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权等传统抵押
物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用过高，因此小微企
业在大型金融机构融资的门槛仍然过高。
(三)小微企业融资成本大。由于小微企业在融资市场议价能力弱，且风险相对较高，银行会要
求较高的资金价格来抵消风险。微型企业贷款要在基准利率基础上再上浮30%，最高上浮50%，
小型企业的贷款利率最高上浮达到130%，带动民间借贷利率水涨船高，这让很多小微企业"望
贷生畏"。以四大国有银行为例，2011年呼伦贝尔市四大银行共实现利润亿元，相比2010年同
期增长%，利润高增长主要来自于资金价格的大幅提高。银根收紧与旺盛的投资需求造成全社会
资金供给的不足，大型企业、政府融资平台对小微企业融资形成了挤出效应，小微企业融资价
格自然水涨船高，乃至无法获得融资。随着国家支持小微企业发展的诸多政策措施的实施，近
年小微企业贷款呈增长趋势。2011年末，小微企业贷款增速达%，高于全金融机构贷款增速个
百分点。伴随着信贷资金投放增加的同时，小微企业需要支付的成本也不断增加。
四)小微企业融资能力弱。税费和财务负担过重，制约小微企业融资。目前，小企业需缴纳超过
二十种税项，十数种费金，且大部分与大企业适用的税率相同。据一些小企业反映，企业的平
均税负在40%以上。较高的纳税标准，一方面不利于小企业增加利润留存、增强承债偿债能力，
不利于维持简单再生产和扩大再生产；另一方面，一些小企业出于避税目的，不愿披露过多的
经营信息，使得银企信息不对称，影响其信用评级，加大了融资难度。此外，小企业对税收政
策了解和把握普遍较差，有些企业甚至不知道自己可以享受哪些税收优惠，小企业的税收环境
有待于进一步改善。
、金融扶持小微企业融资的现实难点
一)小微企业自身存在不足。据调查，呼伦贝尔市小微企业主要为生产类、商贸类、农产品加工供销类企业和个体工商户，相当部分小微企业处于起点低、规模小、管理不规范的"小、散、乱"初级发展阶段，且财务报表不规范，而银行在提供贷款时又比较看重财务状况，对其进行信贷支持有顾虑。据了解，个体工商户在办理贷款卡时，基本无法提供完整的财务报表，造成征信
系统对金融机构在贷前审查、贷后管理的作用有限。
二)社会信用体系不够完善。一是缺乏权威公正的微小企业信用评级。目前金融机构各自对中小企业进行评级互不认可，而呼伦贝尔市尚无一家中介评级机构，一个企业需要多家金融机构评级，既增加了企业的评级成本，也增加了金融机构调查工作的费用。二是没有统一的信用数据库，目前金融机构获取小企业信用违约信息的主要渠道是人民银行的征信系统。但征信系统所
包含的信息仅包括企业在金融机构的贷款相关情况，并没有涵盖企业通过民间融资、个人借贷
融资的相关情况，且个人征信系统数据覆盖范围不足，如农信社尚未接入个人征信系统。缺乏
能提供完整小微企业信息的平台，数据信息的横向交流和共享存在较大障碍，从而加大了银行
获取企业信息的难度。此外，知识产权评估、抵押物处置等专业机构的缺乏也给金融机构的实
际操作带来困难。
三)信用担保体系不健全。地区信用担保业仍处于起步阶段，整体实力弱，经营行为有待规范，担保机构分布不均衡，特别是县域担保机构少且发育缓慢，难以满足小微企业提升信用能力的
需要。呼伦贝尔市拥有13个旗市(区)，
能够为小微企业提供担保的机构只有7家，一半县域地区没有担保机构，且企业办理担保需缴
纳2%左右的担保金以及一定的评估费等，抵押登记程序多、担保抵押相关费用偏高。同时担保
业的风险分散与损失分担及补偿制度不健全，缺乏再担保、反担保或第三方担保机构，制约了
担保资金的放大功能和信用能力，为小微企业开展融资担保服务和抵御风险的能力弱化。
四)小微企业金融服务不完善。一是针对小微企业的信贷产品供给相对缺乏。基层机构网点撤并，导致县域对小微企业信贷支持减少。二是从金融机构发展功能及监管定位来看，存在错位现象。如农信社主要职能是服务"三农"，且贷款规模受限制，导致大多数小微企业贷款都以个人名义
发放，挤占农户贷款规模。三是金融机构贷款审批权有限。大型商业银行对贷款审批权限实行
严格的分级管理，贷款审批手续的繁杂和权限的高度集中与小微企业点多面广、资金需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。如部分牧区国有商业银行仅有两种贷款方式，
一是农户小额贷款，一是质押贷款，而且审批权限仅为5万元，难以满足创业型小微企业的贷
款需求。
五)县域资金需求与供给不对称。作为县域主要信贷资金的供给者农村信用社供给能力有限。一是大量资金主要用于农牧户贷款，资金回笼有周期性，加之信贷规模控制，难以及时满足小微
企业较大额度资金需求。二是农村信用社所能提供的贷款品种比较单一，只对中小企业开展担
保贷款，要求企业以其厂房、设备等固定资产作抵押担保，制约了新生小微企业的贷款需求。
三是小微企业生产能力低下，产出效益较低，客观上需要期限较长的技术改造贷款，但因多数
企业的经营体制、自我发展机制和自我约束机制不健全，对其长期性信贷需求存在"惧贷"现象。、构筑小微企业融资信用机制
谓小微企业融资信用机制，就是以信用培育和信用评级为桥梁和纽带，通过创造性的机制设计
与模式创新把小微企业发展、政府扶持优惠政策、金融机构信贷支持三者提升到融合与共生的
高度，实现彼此深度契合，从而建立小微企业融资在制度设计和安排层面上的良性循环机制。
即政府制度安排上的规范性办法、实施方案、组织管理机构、优惠政策与金融机构筛选合格的
客户提供合适的金融产品服务以及企业通过规范和变革满足金融支持的条件，三个方面共同依
托统一的企业信用信息平台完成融资目标。同时打破金融支持就是信贷支持的思维定式。发展
全方位的小微企业金融创新模式，上市融资、信托融资、信贷支持、保险产品、结算支持、产
业基金等金融服务方式。构建良性循环的融资信用机制具体来说如下图：
、小微企业融资相关建议
(一)政府政策性扶持措施。扶持小微企业，除了政府报告中列举的各项积极政策外，在公共项
目和政府采购方面，也可以更多地考虑扶持和让渡小微企业。同时，在涉及小微生产经营的审
批流程和收费方面，也可通过提高行政审批效率，达到扶持目的，做到"能减则减，控高求低"。
二)企业自身诚信规范经营。有规范的财务报表、良好的信用记录、科学的管理机制，自然能更加顺利地从银行获得贷款。这既降低了贷款风险，同时也与银行建立了良好的信贷关系，让贷
款发放更高效、快捷。
三)加快社会信用体系建设。推进银行、保险和外部中介评级机构共同构建小微企业评级数据共享平台，建立农村信贷机构、涉农保险机构、地方政府三方信息共享与联动机制，合力完善金
融服务链。
四)强化担保和行业协会建设。有效创新服务模式，为金融机构推荐更多资质好的企业。以担保公司为例，当前小微企业普遍缺乏抵押物，担保公司可以适当放大抵押物的价值，从而帮助小
微企业提高在银行的贷款金额。
五)完善小额贷款公司管理。引导资金流向实体经济、流向小微企业，更有效地服务小微企业融资需求。让民间资本建立民间的金融机构来支持民营企业，让中小银行体系来支持中小企业。
据统计，截至2011年末呼伦贝尔市共有小贷公司15家，注册资金亿元，贷款余额达5亿元。
小贷公司已然成为小微企业融资的重要补充渠道之一。根据规定，小额贷款公司从银行业金融
机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。这也使得不少小额贷款公司虽有大批小微企业
客户等在门口，却无钱可放。小额贷款公司普遍存在资金短缺、风险过高、无法纳入正规金融
体系等问题，一定程度上束缚了小额贷款公司的发展空间，从事金融业务，却无法享受正规金
融机构的税收待遇，建议建立多元化的资金供给体系，结束小贷公司的尴尬处境。
六)建立小微企业信用合作组织。一是按照探索建立农村信用合作组织的要求，通过资金等信用工具能够将分散的小微企业组织起来，形成新型企业互助关系，有效化解企业小生产和社会化
大生产的矛盾。通过企业的信用合作组织，构架起大银行与小微企业的信用桥梁，改善金融市
场交易条件。二是大力发展联保贷款，通过由3家以上互相熟悉、具有相同风险特征的小微企
业自愿组成联保体，通过对联保体进行统一授信，实现随贷随用，余额控制，构建普惠性金融
体系解决小微企业贷款难问题。
七)提高银行业金融服务水平。一是提高不良贷款容忍度。地方法人机构小微企业不良贷款率接受范围在3%以内，政策性银行和邮政储蓄银行小微企业不良贷款率接受范围在%以内，国有大
型银行和股份制银行不良贷款率接受范围在2%以内。二是确定对产品有市场、有需求、前景好，经营管理规范，符合转型升级要求，但出现暂时性
金困难的小微企业不压贷、不抽资，全力维持企业资金链安全，进行重点帮扶。三是深入小微
企业全面讲解信贷业务准入条件、信贷业务流程及主要信贷产品；利用自身拥有的信息优势和
管理经验为小微企业提供产行业信息咨询服务，帮助小微企业加强财务管理，为企业提供结算、现金管理、投资银行、电话银行、网上银行、短信息等一系列增值服务。四是进一步强化贷款
利率定价管理，切实为小企业减负。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生产经营状况，合
理定价，主动让利。对单户授信500万元以下的小型和微型企业，贷款利率参照当地同业平均
水平，最高上浮幅度不超过基准利率的30%。同时，规范收费行为，对小型和微型企业免收贷
款承诺费、资金管理费、咨询费等。
八)充分发挥保险机制独特作用。按照探索建立农村信贷与农业保险相结合的银保互动机制的要
求，构建政府引导，财政支持，政府、保险、银行合作新机制。对与小额信贷相关的保险业务
给予更大比例的保费补贴，进一步放开农村小额信贷抵押担保物范围，将保单纳入涉农贷款的
有效担保物范围。
篇二：小微企业融资成功案例
小微企业融资成功案例
gt;篇一：小微企业融资途径成功案例>>（5028字）
011年下半年，由温州民企老板"跑路"事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话
题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问
题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导
致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的
利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给
角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文
以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小
微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。
、小微企业信贷配给现状
伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实
施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年gdp
总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的gdp、
61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平
上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资
源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以
国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模
整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的
刚性约束。
一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款
方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，据估
算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11。24亿元，缺口达
13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融
机构贷款余额的1。03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国有商业银
行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。
二)小微企业融资门槛过高。小微企业贷款68。4%来源于政策性银行和农村信用社，而工、农、
中、建四家国有商业银行对小微企业贷款不足20%。商业银行对于小微企业发放贷款的标准主
要参照大型企业，小微企业固定资产少，土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权等传统
抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用过高，因此小
微企业在大型金融机构融资的门槛仍然过高。
三)小微企业融资成本大。由于小微企业在融资市场议价能力弱，且风险相对较高，银行会要求
较高的资金价格来抵消风险。微型企业贷款要在基准利率基础上再上浮30%，最高上浮50%，小
型企业的贷款利率最高上浮达到130%，带动民间借贷利率水涨船高，这让很多小微企业"望贷
生畏"。以四大国有银行为例，2011年呼伦贝尔市四大银行共实现利润7。09亿元，相比2010
年同期增长13。07%，利润高增长主要来自于资金价格的大幅提高。银根收紧与旺盛的投资需
求造成全社会资金供给的不足，大型企业、政府融资平台对小微企业融资形成了挤出效应，小
微企业融资价格自然水涨船高，乃至无法获得融资。随着国家支持小微企业发展的诸多政策措
施的实施，近年小微企业贷款呈增长趋势。2011年末，小微企业贷款增速达45。65%，高于全
金融机构贷款增速32。71个百分点。伴随着信贷资金投放增加的同时，小微企业需要支付的成本也不断增加。
四)小微企业融资能力弱。税费和财务负担过重，制约小微企业融资。目前，小企业需缴纳超过二十种税项，十数种费金，且大部分与大企业适用的税率相同。据一些小企业反映，企业的平
均税负在40%以上。较高的纳税标准，一方面不利于小企业增加利润留存、增强承债偿债能力，不利于维持简单再生产和扩大再生产；另一方面，一些小企业出于避税目的，不愿披露过多的
经营信息，使得银企信息不对称，影响其信用评级，加大了融资难度。此外，小企业对税收政
策了解和把握普遍较差，有些企业甚至不知道自己可以享受哪些税收优惠，小企业的税收环境
有待于进一步改善。二、金融扶持小微企业融资的现实难点。
一)小微企业自身存在不足。据调查，呼伦贝尔市小微企业主要为生产类、商贸类、农产品加工供销类企业和个体工商户，相当部分小微企业处于起点低、规模小、管理不规范的"小、散、乱"初级发展阶段，且财务报表不规范，而银行在提供贷款时又比较看重财务状况，对其进行信贷支持有顾虑。据了解，个体工商户在办理贷款卡时，基本无法提供完整的财务报表，造成征信
系统对金融机构在贷前审查、贷后管理的作用有限。
二)社会信用体系不够完善。一是缺乏权威公正的微小企业信用评级。目前金融机构各自对中小企业进行评级互不认可，而呼伦贝尔市尚无一家中介评级机构，一个企业需要多家金融机构评级，既增加了企业的评级成本，也增加了金融机构调查工作的费用。二是没有统一的信用数据库，目前金融机构获取小企业信用违约信息的主要渠道是人民银
的征信系统。但征信系统所包含的信息仅包括企业在金融机构的贷款相关情况，并没有涵盖企
业通过民间融资、个人借贷融资的相关情况，且个人征信系统数据覆盖范围不足，如农信社尚
未接入个人征信系统。缺乏能提供完整小微企业信息的平台，数据信息的横向交流和共享存在
较大障碍，从而加大了银行获取企业信息的难度。此外，知识产权评估、抵押物处置等专业机
构的缺乏也给金融机构的实际操作带来困难。
三)信用担保体系不健全。地区信用担保业仍处于起步阶段，整体实力弱，经营行为有待规范，担保机构分布不均衡，特别是县域担保机构少且发育缓慢，难以满足小微企业提升信用能力的
需要。呼伦贝尔市拥有13个旗市(区)，但能够为小微企业提供担保的机构只有7家，一半县域地区没有担保机构，且企业办理担保需缴纳2%左右的担保金以及一定的评估费等，抵押登记程
序多、担保抵押相关费用偏高。同时担保业的风险分散与损失分担及补偿制度不健全，缺乏再
担保、反担保或第三方担保机构，制约了担保资金的放大功能和信用能力，为小微企业开展融
资担保服务和抵御风险的能力弱化。
四)小微企业金融服务不完善。一是针对小微企业的信贷产品供给相对缺乏。基层机构网点撤并，导致县域对小微企业信贷支持减少。二是从金融机构发展功能及监管定位来看，存在错位现象。如农信社主要职能是服务"三农"，且贷款规模受限制，导致大多数小微企业贷款都以个人名义
发放，挤占农户贷款规模。三是金融机构贷款审批权有限。大型商业银行对贷款审批权限实行
严格的分级管理，贷款审批手续的繁杂和权限的高度集中与小微企业点多面广、资金需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。如部分牧区国有商业银行仅有两种贷款方式，
一是农户小额贷款，一是质押贷款，而且审批权限仅为5万元，难以满足创业型小微企业的贷
款需求。
、构筑小微企业融资信用机制
谓小微企业融资信用机制，就是以信用培育和信用评级为桥梁和纽带，通过创造性的
制设计与模式创新把小微企业发展、政府扶持优惠政策、金融机构信贷支持三者提升到融合与
共生的高度，实现彼此深度契合，从而建立小微企业融资在制度设计和安排层面上的良性循环
机制。即政府制度安排上的规范性办法、实施>方案、组织管理机构、优惠政策与金融机构
筛选合格的客户提供合适的金融产品服务以及企业通过规范和变革满足金融支持的条件，三个
方面共同依托统一的企业信用信息平台完成融资目标。同时打破金融支持就是信贷支持的思维
定式。发展全方位的小微企业金融创新模式，上市融资、信托融资、信贷支持、保险产品、结
算支持、产业基金等金融服务方式。构建良性循环的融资信用机制具体来说如下图：
、小微企业融资相关建议
一)政府政策性扶持措施。扶持小微企业，除了政府报告中列举的各项积极政策外，在公共项目和政府采购方面，也可以更多地考虑扶持和让渡小微企业。同时，在涉及小微生产经营的审批
流程和收费方面，也可通过提高行政审批效率，达到扶持目的，做到"能减则减，控高求低"。
二)企业自身诚信规范经营。有规范的财务报表、良好的信用记录、科学的管理机制，自然能更加顺利地从银行获得贷款。这既降低了贷款风险，同时也与银行建立了良好的信贷关系，让贷
款发放更高效、快捷。
三)加快社会信用体系建设。推进银行、保险和外部中介评级机构共同构建小微企业评级数据共享平台，建立农村信贷机构、涉农保险机构、地方政府三方信息共享与联动机制，合力完善金
融服务链。
四)强化担保和行业协会建设。有效创新服务模式，为金融机构推荐更多资质好的企业。以担保公司为例，当前小微企业普遍缺乏抵押物，担保公司可以适当放大抵押物的价值，从而帮助小
微企业提高在银行的贷款金额。
五)完善小额贷款公司管理。引导资金流向实体经济、流向小微企业，更有效地服务小微企业融资需求。让民间资本建立民间的金融机构来支持民营企业，让中小银行体系来支持中小企业。
据统计，截至2011年末呼伦贝尔市共有小贷公司15家，注册资金5。6亿元，贷款余额达5亿元。小贷公司已然成为小微企业融资的重要补充渠道之一。根据
定，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。这也使得不少
小额贷款公司虽有大批小微企业客户等在门口，却无钱可放。小额贷款公司普遍存在资金短缺、风险过高、无法纳入正规金融体系等问题，一定程度上束缚了小额贷款公司的发展空间，从事
金融业务，却无法享受正规金融机构的税收待遇，建议建立多元化的资金供给体系，结束小贷
公司的尴尬处境。
六)建立小微企业信用合作组织。一是按照探索建立农村信用合作组织的要求，通过资金等信用工具能够将分散的小微企业组织起来，形成新型企业互助关系，有效化解企业小生产和社会化
大生产的矛盾。通过企业的信用合作组织，构架起大银行与小微企业的信用桥梁，改善金融市
场交易条件。二是大力发展联保贷款，通过由3家以上互相熟悉、具有相同风险特征的小微企
业自愿组成联保体，通过对联保体进行统一授信，实现随贷随用，余额控制，构建普惠性金融
体系解决小微企业贷款难问题。
七)提高银行业金融服务水平。一是提高不良贷款容忍度。地方法人机构小微企业不良贷款率接受范围在3%以内，政策性银行和邮政储蓄银行小微企业不良贷款率接受范围在2。5%以内，国
有大型银行和股份制银行不良贷款率接受范围在2%以内。二是确定对产品有市场、有需求、前
景好，经营管理规范，符合转型升级要求，但出现暂时性
金困难的小微企业不压贷、不抽资，全力维持企业资金链安全，进行重点帮扶。三是深入小微
企业全面讲解信贷业务准入条件、信贷业务流程及主要信贷产品；利用自身拥有的信息优势和
管理经验为小微企业提供产行业信息咨询服务，帮助小微企业加强财务管理，为企业提供结算、现金管理、投资银行、电话银行、网上银行、短信息等一系列增值服务。四是进一步强化贷款
利率定价管理，切实为小企业减负。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生产经营状况，合
理定价，主动让利。对单户授信500万元以下的小型和微型企业，贷款利率参照当地同业平均
水平，最高上浮幅度不超过基准利率的30%。同时，规范收费行为，对小型和微型企业免收贷
款承诺费、资金管理费、咨询费等。
八)充分发挥保险机制独特作用。按照探索建立农村信贷与农业保险相结合的银保互动机制的要
求，构建政府引导，财政支持，政府、保险、银行合作新机制。对与小额信贷相关的保险业务
给予更大比例的保费补贴，进一步放开农村小额信贷抵押担保物范围，将保单纳入涉农贷款的
有效担保物范围。
gt;篇二：小微企业成功融资模式及方案案例>>（5155字）
篇三：小微企业融资模式及方案
小微企业融资模式及方案
中小企
业融资金融服务已经成为未来衡量银行发展潜力及盈利能力的重要指标。根据目前国内银行实
务中对中小企业业务的划分与界定，一般将总资产规模在2亿元以下，且融资需求主要集中于
500万元以上的公司经营实体划归至中小企业金融服务的范畴。而"小微企业"是指比中小企业
规模更小的小型及微型企业，具体包括小型民营公司、个人合伙企业以及个体工商户等经营单
位或组织。因企业经营资产和个人财产无法晰分的原因，小微企业融资业务的贷款主体一般为
小微企业主或其实际控制人，同时其融资需求也大多限于500万元以内。如果仅从数量上考虑，
小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数，而相对来说，小微企业"融资难"的
问题在现实中更为突出，银行在小微企业融资业务开展模式及方案设计方面，值得再思考的问
题也更多。
这里必
须要说明的是，中国民生银行在国内的中小企业金融服务领域首先提出了"小微企业"及"商户融
资"的概念，并将其小微企业金融服务方案取名"商贷通"(将小微企业及其实际控制人统称为"商
户")。笔者很赞同民生银行对中小企业金融服务领域的再次细分，并继而认为小微企业融资难
的问题及其困难所在之处，在很大程度上也印证了中小企业融资难的现状。笔者现就自己在小
微企业金融实务中的一些思考和想法撮重取要，并求教于业界同仁。
一、发
展小微企业融资业务应当坚持和摒弃的原则
众所周
知，客户数量多、行业分布广，信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁，风险较大、收益较
高，担保物及担保方式匮乏，以及客户信息采集较难等是小微企业融资业务的特点。有别于大
公司业务，银行必须首先认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性，理解和容忍小微企业发展
的"不规范性"，并制定一套单独的适合于小微企业融资业务发展的工作流程及评审标准。
小微企
业融资业务现阶段(初期)的发展目标应当是"批量化、流程化和规模化"(三化)，简言之即以批
量营销模式为主，坚持业务发展的
程化，以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。最终或长远的目标是实
现银行与小微企业的共同成长，培育和输送出一批优秀的中小企业或大型企业，并形成小微企
业金融的差异化服务。
由此，
为落实小微企业融资业务在发展初期"三化"的要求，有两大比较领先的原则有必要坚持和重提：
第一，
收益覆盖风险原则。该原则首先强调的是利率水平或客户综合贡献度等收益回报问题。小微企
业融资属于高风险业务，风险与收益应当匹配，高风险必然要求高回报。在传统的大公司业务
中，银行相对客户来讲处于劣势，没有平等的谈判地位，对于利率水平往往没有最终的决定权。
小微企业融资业务正好相反，银行具有自主定价权利，其业务定价水平及收益回报应当明显高
于一般的大公司业务及住房按揭业务。该原则是发展小微企业融资业务并形成规模化的基本出
发点和必然要求。据笔者了解，小微企业贷款的利率定价水平目前大体为同档基准利率上浮30%
左右。
第二，
大数法则定律原则。该原则具有两重含义，即规划先行、规避行业或系统风险方面，以及"量与
质"相互辩证的风险管理理念方面。
"大数
法则"要求银行(金融服务提供者)首先要研究小微企业及其所处行业特点，并进行系统性地规划。小微企业的行业分布较广，有
行业风险较小且属于当地特色，如云南的茶叶行业、西安的家居、旅游等行业，但有些行业则
不宜介入，如歌舞娱乐、桑拿洗浴以及诸如受宏观经济影响严重的出口依赖型行业等。在先行
规划的前提下有计划地介入相关小微企业，大数定律就会发挥有效的指挥棒作用，系统性风险
会有效降低。另一方面，大数法则定律原则要求小微企业的客户数量要足够多，而单户的贷款
金额要保持在一定额度之下，不能过大(一般认为200万元以下的贷款要占主要比例)，即要在
控制单户贷款金额的前提下，保持足够数量的有效存量客户，客观上通过"数量"实现分散和降
低小微企业整体信贷风险的目的，"以量补质"，允许并容忍合理范围不良资产(率)的存在。
如果深
究下去，该两大"宝藏原则"引申出的内涵可能会更多。除此之外，笔者认为在小微企业融资业
务的开展初期，还应当明确和坚持以下两个原则：
1、建
立和实行"强调有效客户数量增加，且不鼓励大额融资"的阶段性考核原则。
在现阶段，小微企业融资业务并不成熟，也没有可直接借鉴和复制的成功经验，银行不应当完全依赖于"经济利润"指标对营销人员进行考核，发展初期不应当过分强调"创利"考核的权重，而客户
数量的培育和积累(包括存量及新增客户数量两方面)，可能显得更为重要些。同时借鉴包商银
行小额贷款的成功经验，在业务发展初期应当避免盲目"求快做大"的发展思路，必须要坚持和
强调授信额度的适度及
额限制/定，避免出现过多的大额融资现象，切实践行大数定律原则下的可持续发展的思路。
2、"尽
职免责"原则的建立及制度化。
科学发
展的小微企业融资业务应当主动设定一定的风险容忍指标，容许一定范围的不良资产存在。目前，各大银行对中小及小微企业金融业务或者实行独立牌照的专营，或者在内部组建专业团队
并进行集中作业服务，为了扫清专业营销及服务团队的"后顾之忧"，实现业务的规模化、流程
化和批量化操作，笔者认为应当摒弃不良资产问责方面不科学的一刀切或"连坐追究"的旧做法，明确"尽职免责"原则内涵并使之制度化。这项原则是银行小微企业融资业务可持续发展的重要
内部保障。
二、国
内目前常见的小微企业融资业务开展模式及方案
目前国
内在小微企业融资业务营销及开展方面普遍适用的模式有两种，一种是单户营销，另一种是区分不同业态商业集群进行批量开发。两种开发或营销模式不存在优劣之分，只有适合与否、可
操作与否之分。
单户营
销或介入模式俗称"散单"，是小微企业融资业务发展的基本方案，但对于"零售业务批发做"的
小微企业金融营销及发展思路来讲，立足于集群项目进行批量开发的模式更容易把小微企业金
融做大做强。
商业集群批量开发营销模式方面，民生银行的做法值得借鉴和推广。民生银行首先将小微企业
融资业务的重点发展行业定位于"国家产业政策支持、区域优势明显、受经济波动和通胀影响较小、经营周期相对稳定、与大众生活密切相关、日常认知度高的行业"。在此前提下，紧紧围绕"商业圈"、"产业链"及"供应链"(一圈两链)集群进行批量的、系统性开发和授信。
比如，
根据产业链商户分布，将商户分为原材料供应商、制造商(厂商)、品牌代理商或经销商，并重
点发展处于流通领域、成本能够迅速转嫁、有稳定分销渠道的代理商和经销商集群，以及大型、知名、垄断企业上游供应商集群;根据流通领域商业业态的不同特征，将商户分为交易市场商户、
超市等卖场商户、商业街门店商户及电子商务门店商户等四大类，积极鼓励前三类业态的商户集群发展，并有针对性的给出授信方案。
由于小
微企业在经营的规范性及担保措施方面不同于传统的大公司对公授信业务，故此，对小微企业
的要求当然地要与传统的做法与观念有所区分与不同。但在目前银行同业对中小企业，特别是
小微企业的授信态度及政策方面，除邮政储蓄银行以及部分当地主要商行(尤其是经济发达地区)在"小额贷款业务"中推出非房产抵押担保类(如联保、信用等)的担保方式以外，固有的不动产
抵押担保的崇拜思维依然根深蒂固。
篇四：小微企业利用互联网众筹融资的研究--基于《十万个冷笑话》众筹案例
微企业利用互联网众筹融资的研究--基于《十万个冷笑话》众筹案例
摘要
现代众
筹是指通过互联网发布筹款项目并筹集资金。2011年以来众筹融资模式开始在我国兴起，为小
微企业和个人创业者提供了新的融资途径。如2014年12月31日上映的电影《十万个冷笑话》，就是发起人通过互联网众筹融资平台点名时间，为该项目发起募集资金的活动，网友也即是投
资者通过少量的投资金额，在完成项目之后获得电影票等实物回报。目前，小微企业占中国企
业的总数的90%以上，已然成为社会经济发展的推动力。但是，根据全国工商联的2010年调查
发现，95%以上的小微企业没有与银行发生任何借贷关系。现阶段我国的小微企业对融资的需求特点主要体现为"短、小、频、急、缺抵押"，向商业银行融资由于门槛过高，程序复杂，导致
小微企业难以进入资本市场直接融资。随着互联网金融融资模式的兴起，小微企业融资问题解
决有了新的途径。互联网金融融资建立在搜索引擎、社交网络以及云计算的基础之上，可以甄
别不同企业的资质，进行用户的信用评级，拥有先进的技术使得业务处理速度很快，短时间内
就可以完成审批，小微企业可以很快拿到到款，符合小微企业本身贷款需求"短、小、频、急、缺抵押"的特点。然而，当下中国的众筹模式尚且处于法律的灰色地带，面临较大的法律风险。对于创意类的小微企业以及个人而言，众筹平台的开放性难以避免被抄袭的风险；对于众筹平
台发起设立虚假的项目以高回报率来吸引存款，就涉嫌非法吸收公众存款罪。本文对互联网金
融时代众筹融资模式进行研究，分析众筹融资的法律风险，进而提出支持小微企业发展的建议
具有现实意义。
键词：小微企业；互联网；众筹；研究
mall micro enterprise use the internet to the suggests research - based on hundreds of
thousa nds of cold jokes all the raise case
abstra
ct
evelopment proposal was put forward with practical significance.
ey words ：small micro enterprises; internet; the raise; research
录
、引言 (5)
（一）
研究的目的 (5)
（二）
研究现状 (5)
二、文
献综述 (6)
三、互
联网众筹融资的发展现状及趋势 (7)
（一）
互联网众筹融资发展现状 (7)
（二）
互联网众筹融资特征 (8)
（三）
互联网众筹融资的主要类型 (9)
四、
小微企业融资现状及融资模式的实践探索 (9)
（一）
小微企业融资现状 (9)
（二）
众筹融资模式 (11)
（三）
互联网众筹融资支持小微企业发展的优势 (12)
（四）
准入门槛低，方便小微企业融资 (13)
（五）
平台开放，大众容易参与其中 (14)
五、
小微企业使用众筹模式 (14)
（一）
小微企业如何使用众筹模式 (14)
（二）
小微企业使用众筹模式的风险问题 (15)
六、结
论与建议 (16)
参考文
献 (19)
篇五：小微企业融资工作的调研报告
小微企业融资工作的调研报告
着我国经济的快速发展，我国小微企业也不断发展壮大，其融资需求日益增大。进入2012年，
国内经济下行的趋势已经得到确认，下半年，这种趋势并未出现明显改善的迹象。在这种经济
环境下，珠三角过半数的小微企业开工率、销售额、利润等经营数据均出现不同幅度的下滑；
而在影响小微企业经营的因素中，订单减少、原材料价格及员工工资上涨对小微企业经营压迫
明显，尤其融工作的困难更是影响小微企业的生死存亡。
小微企
业在国民经济中扮演着极其重要的作用，尤其是在就业领域，小微企业作用巨大，也发挥着稳
定社会的关键作用。珠三角是国内劳动力的重要吸收区域，当地小微企业在开工率、用工数等
环节上的下滑趋势，尤其是越来越多的小微企业不愿意招人，甚至减少员工数，这一态势持续
恶化，必然抑制小微企业对劳动力的吸收能力。这应当引起社会的重视，采取必要手段改善当
地小微企业生存环境，即使在经济大环境得不到扭转的情况下，可以通过减轻小微企业经营负
担，增加其融资额度及降低融资门槛，扶持小微企业发展，是保护国内就业市场的稳定，也是
银行业的社会责任。
根据调
查材料，小微企业融资方式如下表所示：
1
同规模小微企业的融资担保方式与不同规模小微企业的融资渠道相匹配，规模越小的企业，选
择朋友担保比列越多；估摸越大的企业，选择抵押借款的比列越多。而两种融资方式所占比列
达有借款企业的%，反映珠三角地区银行放贷仍是以担保贷款和抵押贷款为主，是否有合适的抵押物和担保很大程度上决定了小微企业能否在银行借到钱。
当前，
小微企业的融资成本却很大，甚至很多小微企业就算愿意付出高额成本，也无法融资成功。虽
然我国近年来先后出台了多项解决中小企业融资贵融资难的政策，在一定程度上改善了小微企
业的融资环境，但是小微企业融资艰难及费用昂贵的现象目前在基层还是普遍存在。本文在调
查研究的基础上，就如何解决小微企业融资存在的问题进行探讨。
一、小
微企业融资工作中存在的主要问题
在基层，尤其在地级市以下的地区，小微企业融资具有周期短、额度小、频率高、时间急等突出特点，
而且小微企业又因行
、地区等的不同而存在差异，导致融资需求很复杂。总的来说，基层的小微企业融资工作还存
在以下一些主要问题。（一）基层的小微企业享受不到到银行贷款资源
在基层，小微企业很难取得银行资源。虽然多家银行纷纷推出小微贷款的创新产品，实际执行过程中也
在积极尝试担保和信用贷款等其他创新形式，但绝大部分仍是抵押贷款。但是小微企业他们无
厂房抵押，也无法提供银行需要的各种资料报表，很多微型企业都不在大部分银行的调研范围
之内，贷款无从谈起。可是除了银行，小微企业难以找到其他正规的融资渠道，一旦迫于无奈
向一些非法机构或者法人进行高利息贷款，企业的融资成本和经营风险就会大大增加，对其发
展十分不利。
（二）
小微企业享受不到国家增加的中小企业贷款
虽然近
年来国家不断要求金融机构加大中下企业金融服务力度，而且从全国的数据来看，银行的中小
企业贷款也显着增加。截至2010年底，全国共109家商业银行成立了小企业金融服务专营机构，银行中小企业贷款余额达到万亿元，占全部企业贷款余额的%。全年中小企业贷款新增18394亿元，较上年同期多增4771亿元，增速比各项贷款平均增速高个百分点。但我们也看到，站在银行的角度，即便对中小企业客户，他们会选择一些规模较大、资质较好的企业来发放贷款，而
这部分企业在整个中小企业群体中，数量所占份额很低。相反，针对小微企 3
的信贷产品却少之又少，而且存在贷款利率高、创新滞后等问题，使能够真正享受到贷款增加
优惠的小微企业屈指可数。
（三）
银行的小微企业贷款风险比较高
（四）
小微企业贷款的人力成本很大
从银行
的角度看，目前大多数小微企业贷款信贷技术都是一种强调发挥客户经理的主观能动性的技术，主要通过人才激励约束机制来实现银行贷款的收益。由于我国属于发展中国家，没有高质量的
信用数据库，且银行支付系统、社会信用意识、法律监管条件和小微企业成长环境都不够完善，所以我国小微企业贷款过程不能像发达国家那样可以借助信用评分模型实现自动化。这 4
微贷发展方式，即让小微企业贷款业务成为劳动密集型金融服务，会要求信贷员的人力成本必
须维持在一个较低的水平，否则即便通过努力使得坏账很少，获得的贷款收益也会被高额的人
力成本所抵消，甚至会给银行带来亏损。但事实上，这种人力成本却是巨大的，很多银行都因
为高额的人力成本使自己在开展小微企业信贷时候面临亏损。
二、进
一步解决小微企业融资贵的建议与对策
针对小
微企业存在的融资贵问题，我国政府部门正在积极引导商业银行开展小企业金融业务，不断优
化小企业的融资环境，使小企业金融业务在解决企业融资贵问题时候发挥了很大作用。在此，笔者也就如何进一步解决小微企业融资贵问题提出以下几点建议和对策。
（一）银行要对小微企业做到一视同仁
各级银行监管部门要认真落实国家关于扶持中小企业发展的金融融资政策，对所管辖区域的银行进行督促，要求银行在开展中小企业金融业务时候要抛开企业规模因素，做到对所有中小企业一视同仁，让小微企业也能享受到正规、正常利率的银行贷款，不再饱受高利率之苦。同时，不管国有大银行，还是一些地区性质的商业银行，要尽快研究和推出一些适合很适合小微企业融资周期短、额度小、频率高、时间急等特点的贷款业务，为小微企业融资打开门路。
企业融资成功案例 企业融资成功案例篇1 2011年下半年，由温州民企老板跑路事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。 一、小微企业信贷配给现状 呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年GDP总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的GDP、61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。 (一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，据
贷款担保公司成功案例 徐先生2001年收购了一家印刷厂，当时家里倾其所有支持他投 入办厂，经过三年的努力工厂在“高质、精美、信誉”的发展方针下，在业界和客户中具有较高的声誉，工厂也有拥有了1000余万价 值的印刷设备。为了提升企业自身实力，2003年徐先生又一次性投 入700余万元购置了先进的海德堡四色印刷机，企业订单迅速增长，徐先生喜悦的同时又有了新的焦虑，完成订单价所需流动资金出了 较大缺口，为此他跑遍了所有可提供贷款业务的银行，因徐先生最 大的资产是印刷设备，家里仅有一套小面积住房，无法提供银行贷 款所需的抵押物。徐先生真正体会到中小企业贷款太难了，就在徐 先生感到求贷无门的时候，抱着试试看的心态与中小企业信用担保 公司取得联系，担保公司上门了解工厂经营情况后，可接受该企业 提供印刷设备抵押，并提供了详细的融资计划，会同银行深入企业 调查分析，根据企业需求很快为企业提供担保向银行贷到了300万元，在担保公司的支持下，徐先生把握了发展机遇。合作过程中担 保公司根据企业的特点，为徐先生的企业提供全方位的融资策划， 帮助企业降低融资成本提高融资效率，使企业少走弯路。2005年在 担保公司和银行的支持下，徐生又投入1000余万购入了最先进的海 德堡霸对开五色胶印带上光系统印刷机。目前徐生的印刷厂在广州、深圳等地均设了办事处，在珠海印刷行业居于领先地位。 现在每提到徐生取得的业绩，他总是感慨的说：没有担保公司的支持就没有我们企业的今天，感谢中小企业信用担保公司为我们中 小企业撑腰，对中小企业的融资，担保公司真正做到了“雪中送炭”。 高女士，由于近日看中一套三环上的房子，因准备作为婚房，故需凑齐首付购买此套房产，但是手头资金并不能满足首付要求，非 常着急，从亲戚朋友那里也短时间凑不齐这笔首付，于是去银行咨 询是否可以贷款，由于银行对贷款要求比较苛刻，银行建议高女士 到晟泰伟业投资担保(北京)有限公司来咨询，第二天高女士就来到
小微企业成长中融资难问题的分析与对策研究的文献综述小微企业是我国国民经济的重要组成部分,是推动经济发展的重要力量。改革开放以来,我国小微企业发展迅速,有力地支持了国民经济持续发展和大型企业的改革,吸纳了大量新增劳力和剩余劳动力,保持了社会稳定,特别在维护市场有序的竞争方面发挥了重要作用,有力地促进了我国市场经济的建立。然而随着我国宏观经济政策的调整和近年来集中精力深化国有大型企业改革,小微企业发展速度明显减慢,其中融资的问题是制约企业规模发展壮大的"瓶颈" 。因此,如何拓展中小企业的融资渠道,是小微企业在可持续发展中亟待解决和思考的问题。当前国内外学者探讨我国小微企业融资难的问题,主要是从多个角度研究的。 1 小微企业融资难成因 1.1 国外相关理论及实证研究综述 世界性难题——小规模企业的融资问题，是由 Macmillan 在 1931 年在《麦克米伦报告》中第一次提出的，被称为“麦克米伦缺陷”(Macmillan Gap)。“麦克米伦缺陷”指出在中小企业发展过程中存在着资金缺口，中小企业对债务和资本的需求数额高于金融体系愿意提供的数额，即资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。该理论认为影响企业融资方式和融资难易程度的因素是企业规模。 Malnell & Hodgman 在 196l 年指出，由于中小企业大多数成立时间较短，只有较少或没有信贷记录，银行无法通过信贷记录来考察企业的信用状况，因此企业贷款申请的通过率较低，较难从商业银行获得资金的支持。 55%的小企业选择通过传统的银行借贷实现融资，但1998年Udell & Berger 指出小企业规模小、管理不规范、信息统计不标准。外界很难掌握小企业的经营状况，这加剧了小企业从外部获得资金支持的难度。 1.2 国内相关理论及实证研究综述 目前我国对中小企业的融资问题的研究，基于传统的金融理论与企业理论，分别从资金供应方与需求方即金融机构与企业两个角度出发来详细分析出现中小企业融资问题的原因。 信用额度贷款和抵押贷款是小企业贷款的主要形式，80%的小企业贷款是通过这两种方式实现的；55%的小企业的融资是通过传统银行借贷的融资方式进行
当前我国小微企业融资问题及对策研究 当前我国小微企业融资问题及对策研究 【摘要】本文指出当前我国小微企业的融资现状，分析小微企业融资难的原因，从政府、金融机构以及小微企业自身等方面提出了解决小微企业融资难问题的对策建议。 【关键词】小微企业；融资难、解决对策 一、引言 小微企业包括：小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户等，它是根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点划分的一种企业分类。当前我国的小微企业主要特征有：（1）企业规模较小，管理方式较为灵活；（2）数量众多，产业分布广泛；（3）劳动密集型企业居多，企业的资本和技术构成比例较低；（4）企业资信程度不高，融资较为困难；（5）企业管理方式不规范，公司治理不完善。 二、我国小微企业的融资现状 受小微企业自身状况以及我国金融市场不健全的制约，我国的小微企业融资渠道较为狭窄。融资渠道主要有以下几种：（1）政策性融资；（2）银行贷款；（3）非银行的金融机构借款；（4）资本市场融资；（5）民间借贷。我国小微企业融资所涉及到的收费部门多、收费名目广。小微企业融资过程中，所涉及的收费项目主要有：（1）政府部门收取的费用，包括：抵（质）押物登记费、环境评估费、质检费、公证费等。（2）商业银行收取的费用，包括：资金管理费、保证金占用利息、顾问费、咨询费等费用。（3）中介机构收取的费用，包括：抵（质）押物评估费、保险费、担保费、财务报告审计费、信用评级费等。 三、我国小微企业融资难的原因 （1）国家产业政策的制约。我国的小微企业绝大多数是一些传统产业，产品相似性以及替代性较高，传统产业很难获得国家的信贷支持，只有符合国家产业政策以及前景光明的小微企业可以获得政府
小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强,对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大,是推动我国经济发展的重要力量。目前,影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题,中小企业融资难主要是指小微企业融资难,缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展,是我国经济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 2011 年7 月,国家制定了《中小企业划型标准规定》,将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨,又有利于区分中小微企业的不同情况,实施更有针对性的政策措施,特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国,除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外,小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为: 1、内部融资不足。目前,我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累,内部融资是小微企业融资的主要渠道,但受利润率和积累期的限制,其融资能力相当有限。据统计,我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金,私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映,当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹,通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上,已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会,但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构,均有利于小微企业筹集发展资金,但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高,民间资本充裕,特别是在一些经济发达地区,民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态,缺乏必要的法律和制度的规范和制约,
中国众筹融资的十三个案例 众筹从国外引进国内将近2年，截止到目前，国内股权众筹平台就20家左右，其中发展较快的天使汇为100个创业项目募集了3亿元，原始会成功融资1亿元。众筹2014持续升温。 众筹源于国外crowdfunding一词，顾名思义，就是利用众人的力量，集中大家的资金、能力和渠道，为小微企业、艺术家或个人进行某项活动等提供必要的资金援助。 股权众筹尽管股权众筹发展迅速，但这种模式却挑战了现行法律法规。目前我国法律对股权众筹的规定完全是一片空白。 根据《公司法》规定，有限责任公司的股东人数不得超过50人，非上市股份有限公司股东人数不得超过200人，这就使得股权众筹的融资对象有了上限。此外，向“不特定对象发行证券”以及“向特定对象发行证券累计超过200人”的行为又属于公开发行证券，《证券法》规定必须通过证监会核准，由证券公司承销。有限合伙企业介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式，由一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成，由二个以上五十个以下合伙人设立。
2014年7月下旬，证监会新闻发布会上称会证监会已完成多轮行业调研，股权众筹融资的相关监管规则正在抓紧研究制定中。 众筹在国内还是初期阶段，各种众筹融资的案例很多，但成功运做的项目却是凤毛麟角。接下来分享国内众筹的十个经典案例： 案例一：美微创投-凭证式众筹 朱江决定创业，但是拿不到风投。2012年10月5日，淘宝出现了一家店铺，名为“美微会员卡在线直营店”。淘宝店店主是美微传媒的创始人朱江，原来在多家互联网公司担任高管。 消费者可通过在淘宝店拍下相应金额会员卡，但这不是简单的会员卡，购买者除了能够享有“订阅电子杂志”的权益，还可以拥有美微传媒的原始股份100股。朱江2012年10月5日开始在淘宝店里上架公司股权，4天之后，网友凑了80万。 美微传媒的众募式试水在网络上引起了巨大的争议，很多人认为有非法集资嫌疑，果然还未等交易全部完成，美微的淘宝店铺就于2月5日被淘宝官方关闭，阿里对外宣称淘宝平台不准许公开募股。 而证监会也约谈了朱江，最后宣布该融资行为不合规，美微传媒
分析我国小微企业融资难问题及其对策 研究 本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！ 小微企业是我国市场经济重要的组成部分。但是目前我国小微企业融资现状堪忧，严重制约着小微企业的发展，想要改变这种状况一方面要靠小微企业自身的努力，另一方面要靠国家的政策支持，同时银行和其他金融机构也要做出努力，帮助小微企业经营发展，形成经营、信用、资金的良性循环，这样才能够真正的改善小微企业融资难的问题，继而解放生产力，促进市场经济活跃，促进我国经济的发展。 一、关于小微企业自身 (一)小微企业定义 在我国，小微企业一般包括小型企业、微型企业、家庭手工式企业以及个体经营户这几种经济形态。主要特点有企业所有权明确，提供的商品种类少，经营规模小，创造的经济总量少，雇佣的工人数量少等等。我国通常把企业规模划分为大型企业、中型企业、小型企业以及微型企业，具体的划分标准在我国2011年修订的《中小企业划型标准规定》里面有详细规定，
大部分小微型企业的营业收入都在500万元以下，一些具体的行业收入在300万元以下就能够被称之为小微型企业。 (二)小微企业的经营特点 小微企业一般它的生产经营的规模都不大;单个小微企业创造的经济数量也不大;在我国，小微企业的数量很多，各行各业基本都有;国内的小微企业一般都不涉及对外出口业务，主要的客户和服务对象是我国国民。根据以上的特点可以看出，比起大型企业，小型企业和我们的日常生活息息相关，也是我们接触最多的经济形态。据统计，我国小微企业的数量十分庞大，已经达到5000万家，大多数人口就业都在小微企业中解决，同时小微企业也贡献了国内将近63%的所得税。小微企业广泛的扎根于各个行业，第一第二和第三产业中，小微企业都占了相当部分的生产值，可以说是我国国民经济的重要组成部分。但是从小微企业自身来说，小微企业也有生产效率低，服务范围窄，抗风险能力低，竞争激烈等特点，这些都是小微企业在经营过程中先天的弱项。 (三)小微企业存在的积极意义 1.在国民经济中的积极意义 在我国，小微企业的存在对于完善我国经济制度、
江苏泰州三洋纸业老板高峰，很后悔自己了解金融租赁太晚。“如果早知道，早使用，我的企业早就转型升级了。” （1）高峰的感受来自亲身经历。 2002年就开始办厂，高峰的企业却是“起了个大早，赶了个晚集”。从2002年到2009年，7年时间里，三洋纸业产值仅从起步时的300万元提高到2009年的700多万元。然而，2010年开始，三洋纸业开始了跳跃式发展：2010年产值1000万元，2011年2000万元，“2012年可以做到5000万元，明年估计能到1亿元。”裂变发生在2011年9月三洋纸业牵手江苏金融租赁公司一家以服务小微企业为市场定位的小微金融机构之后。 （2）结缘金融租赁 高峰结缘江苏金融租赁公司，纯属偶然。三洋纸业创业初期购买的生产设备，效率低，无论工人如何加班加点，订单总是“吃不完”。为了提高产能，2010年高峰花了200多万元，从生产包装机械的昌昇集团买了一台高速印刷机。从此，“吃不完”的订单忽然变得“不够吃”了。高峰想得到大客户更多的订单，但大客户给订单的前提是，三洋纸业必须上一条生产线。上一条生产线，要投入1000多万元，哪里去找这笔钱？高峰把困扰告诉给了提供生产线的昌昇集团老板，“可以做啊，金融租赁公司就能帮你解决。”昌昇集团老板的话，让高峰将信将疑。 三洋纸业所处的印刷行业，是江苏金融租赁业务发展中，与医疗、教育行业三足鼎立、具有较强优势、业务规模和竞争力均居国内同行业前列的业务领域，而昌昇集团又正好是与江苏金融租赁合作多年，拥有可以将自己收集到的有融资租赁意向的客户信息，通过初步甄别和提供担保，直接向江苏金融租赁公司提供
客户资源的重要供应商之一。 在江苏金融租赁公司寻找客户资源的多元化市场营销模式中，与“公司直销团队直接营销的"直销模式"”、“与商业银行合作，进行资源共享的"银租合作模式"”、“与省市金融办、开发区管委会等政府职能部门、行业协会等合作的"政租合作模式"”、“与小贷公司、担保公司、咨询公司、进出口代理商等中介公司合作，利用其渠道优势有序高效开发市场的"高效营销模式"”相比，与昌昇集团这样的设备制造商、销售商合作，由熟悉客户情况的供应商向江苏金融租赁公司提供客户资源的“厂租合作模式”，是江苏金融租赁公司最重要、也是最能体现租赁业务特色的低风险营销模式。仅江苏金融租赁公司去年所做的717个项目中，就有300多个项目是由厂租合作模式带来的。 当昌昇集团这样的供应商成了江苏金融租赁公司收集客户信息的重要渠道时，三洋纸业在昌昇集团的介绍下，认识江苏金融租赁公司，并结下不解之缘，就是水到渠成的事了。 （3）10天做成项目 “昌昇集团把我的信息提供给江苏金融租赁后，没想到去年9月，江苏金融租赁就派了3名专业人员到工厂考察。”高峰说，专业人员来三洋纸业，主要是“三看”，看会计报表、看我的人品和我的产品以及看公司股权结构是否清晰。随后，就着手“三落实”，落实设备所有权，确保物权能到位、可追索；业务品种以直接租赁为主，落实资金用途，防止挪用；加强与供应商的合作，落实连带责任担保、回购承诺、设备上设置密码控制等风险缓释措施。“仅仅10天时间，江苏金融租赁就将1000万元资金打给了供应商昌昇集团，昌昇集团收到项目资金后，立即派人到我厂安装生产线。”
目录 某服装公司成功中小企业融资案例分析..................... - 2 - 青岛某纺织公司融资.................................. - 4 - 融资外包成功案例解析................................ - 5 - 武汉中小企业融资案例................................ - 6 - 深圳“评信通”融资平台............................... - 7 - 支持“评信通”制度创新，创立中小企业融资的深圳模式......... - 9 - 当前话题中小企业银行贷款融资的12种方式 ................ - 15 - 宁波银行中小企业融资经典案例介绍...................... - 17 - 宁波某机械厂融资案例............................... - 18 -
某服装公司成功中小企业融资案例分析 某服装公司向银行申请65万元的个人投资经营贷款，用于购买原材料。 背景资料：该公司是服装加工出口型企业，规模属小型（其品牌开发和竞争能力相对有限），主导产品为混纺针织服装，外销市场主要为欧洲地区。一直以来，纺织业是我国在国际市场竞争力强的产业之一，但也是与欧美国家发生贸易摩擦最大的行业。 1、借款人有良好的从业经历，有一定的个人负债。 借款人从事商贸业务18年，开展服装生产经营多年，与国外客户建立较为良好稳定的合作关系，购销渠道畅通。借款人于2005年6月24日在我行获得个人投资经营贷款300万元（以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保），期限至2008年6月24日，现余额约为220万元。另于2001年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元，期限至2011年7月，现余额约为58万元。信贷管理系统显示借款人的还款记录良好。 借款人家庭拥有3处房产（其中一处为现有我行贷款抵押物，一处为办公场所用于本笔贷款抵押）和一块地块。公司产品100%外销，2003年出口额约200万美元，2004年出口额250万美元，2005年出口额450万美元。2006年1季度出口额已达到150多万美元。大部分出口结汇在我行。 2、企业的经营规模小和自有积累少 财务状况（单位：万元） 2004年2005年2006年3月 资产总额849 793 809 流动资产800 738 701 应收帐款385 499 416 存货233 117 128 流动负债450 174 199 其他应付帐款420 153 121 负债总额450 428 430 长期借款0 254 231 所有者权益399 365 379 未分配利润177 143 157 主营业务收入2069 3734 903 净利润117 96 14 资产负债率（％）53 54 53 流动比率（％）178 424 352
清水县小微企业融资难问题的分析小微企业是指那些小型微型企业以及家庭作坊式企业和个体工商户。我国经济迅速发展小微企业可以说是功不可没，在我国，小微企业数目多，而且很有活力，有些小微企业还具有高新科技，目前小微企业的发展现状其优势主要表现在投资少，见效快，周期短，可以提供大量就业机会，这对于经济增长和扩大就业有很大贡献，使其逐渐发展并成为市场经济舞台的重要角色。然而，近年来金融危机系数的增大，国际经济不断下滑，国家收紧银根导致小微企业融资更加困难，如果该问题得不到解决，对于我国经济而言，将成为一个很大的阻碍。 一、小微企业融资存在的问题 (一)内部融资程度不足。在我国就目前而言小微企业主要的融资方式就是内部融资，资金的发展通常来自于自身，又因为积累期和利润率的影响，小微企业的内部融资能力非常有限。有数据表明我国私企通过内部融资来获取资金的大约占 26%，而其中小微企业所占比例更高。 (二)通过金融机构融资困难。据统计，大多数小微企业都是靠内部融资来解决资金问题的，只有不到 20%是通过银行贷款而获得资金的。当然银行存在的一个很普遍的问题就是对小微企业“惜贷”而对大企业“挣贷”。虽然现在证券市场为小微企业开创了上市的条件，但是成本和门槛过高让
许多小微企业望而却步。还有一些发展中的非银行金融机构可以为小微企业融资提供资金，但是此类机构规模太小，于小微企业而言起不了太大的作用。 (三)融资成本过高。小微企业融资成本一般包括：贷款利息、抵押物登记评估费、担保费用和风险保证金利息。其中贷款利息包含基本利息和浮动利息，而利息的浮动幅度在 20%以上。大多数金融机构在放款时小微企业事实上得到的贷款只有本金的 80%。 二、小微企业融资难的原因 (一)内部原因 1.小微企业难经风险。其中一部分小微企业是私人经营的，属于家族式管理，财务和经营管理都很混乱，权利集中常常不走正常程序。小微企业之间竞争力弱，缺乏合理的经营观念，由此银行很难长期对其进行持续投资。还有一部分小微企业生产高污染高耗能的产品，他们的盲目生产也是很难得到国家支持，具有很高的经营风险，而且大多数小微企业规模小，没有高水平技术支持，抗风险能力低，经营管理和治理机制又不健全，在风云变化的金融市场中一不留神就会面临存亡关头，很容易受到经济环境影响。 2.信贷产品难以适应。在贷款过程中，没有适合小微企业的信贷产品，而小微企业贷款又比较急，一次性需求量小，小微企业需要的是满足其流动资金。这些要求使得融资成
小微企业贷款调查报告 篇一：小微企业融资难调研报告 小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大，是推动我国经济发展的重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题，中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展，是我国经济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 XX 年7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨，又有利于区分中小微企业的不同情况，实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国，除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为： 1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累，内部融资是小微企业融资的主要渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。
据统计，我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金，私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映，当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构，均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区，民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约， 具有很高的风险。 4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括：一是贷款利息，包括基
小微企业融资模式及方案 中小企业融资金融服务已经成为未来衡量银行发展潜力及盈利能力的重要指标。根据目前国内银行实务中对中小企业业务的划分与界定，一般将总资产规模在2亿元以下，且融资需求主要集中于500万元以上的公司经营实体划归至中小企业金融服务的范畴。而“小微企业”是指比中小企业规模更小的小型及微型企业，具体包括小型民营公司、个人合伙企业以及个体工商户等经营单位或组织。因企业经营资产和个人财产无法晰分的原因，小微企业融资业务的贷款主体一般为小微企业主或其实际控制人，同时其融资需求也大多限于500万元以内。如果仅从数量上考虑，小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数，而相对来说，小微企业“融资难”的问题在现实中更为突出，银行在小微企业融资业务开展模式及方案设计方面，值得再思考的问题也更多。 这里必须要说明的是，中国民生银行在国内的中小企业金融服务领域首先提出了“小微企业”及“商户融资”的概念，并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制人统称为“商户”)。笔者很赞同民生银行对中小企业金融服务领域的再次细分，并继而认为小微企业融资难的问题及其困难所在之处，在很大程度上也印证了中小企业融资难的现状。笔者现就自己在小微企业金融实务中的一些思考和想法撮重取要，并求教于业界同仁。 一、发展小微企业融资业务应当坚持和摒弃的原则 众所周知，客户数量多、行业分布广，信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁，风险较大、收益较高，担保物及担保方式匮乏，以及客户信息采集较难等是小微企业融资业务的特点。有别于大公司业务，银行必须首先认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性，理解和容忍小微企业发展的“不规范性”，并制定一套单独的适合于小微企业融资业务发展的工作流程及评审标准。 小微企业融资业务现阶段(初期)的发展目标应当是“批量化、流程化和规模化”(三化)，简言之即以批量营销模式为主，坚持业务发展的流程化，以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。最终或长远的目标是实现银行与小微企业的共同成长，培育和输送出一批优秀的中小企业或大型企业，并形成小微企业金融的差异化服务。 由此，为落实小微企业融资业务在发展初期“三化”的要求，有两大比较领先的原则有必要坚持和重提：
供应链融资成功案例 【供应链融资成功案例】解析： 第一：背景资料 我国“十二五”规划中，已经将山东、浙江和广东等三省列为“海洋经济发展试点”，海洋经济发展的大幕已经拉开。渔业（即水产业）按作业水域可分为淡水渔业和海洋渔业。渔蛋白占世界总的动物性蛋白质供应比例约为16%，与人们的生活密切相关。金融支持是我国渔业经济发展的助推器。世界各国海洋经济发展实践表明，金融支持对渔业的产业整合和优化升级都发挥着先导性作用。但我国渔业产业链中，大量企业通过银行信贷、上市或自身资本积累等方式进行融资，渔业中小企业的融资难问题一直是困扰企业经营和发展的长期性问题。近年来，我国银行业重视发展供应链金融业务，在一些行业的实践取得较为突出的成效，为解决中小企业的短期融资（流动资金）问题提供了可行的模式。但渔业融资需求在时间、数量、方式、偿还期、偿还方式等都与农、林、牧等产业具有本质的区别。在我国以海洋经济战略的大背景下，本文重点分析供应链金融的应用模式，针对渔业供应链特点来设计供应链金融模式和运作方法。 第二：我国渔业金融现状 在渔业产业化过程中，渔业科技创新和成果的转化、以及企业新技术应用、市场拓展等过程中，渔企都会产生强劲的融资需求。经济发展国家的金融市场较为成熟，多种融资方式可为渔业经济的发展提供强有力的支持。 在我国，近年来国内已经普遍认识到金融支持对渔业发展的关键作用，但受制于渔业金融是风险性最高的农业金融，在金融市场日益市场化的今天，银行对渔业的支持反而减少了，值得人们深思。渔业的融资需求难以得到银行的青睐，主因在于渔业具有高风险、高投入、
高产出的特点，融资具有周期长、季节性强、风险大等特点，而金融机构则是风险厌恶者。所以流动资金短缺一直是困扰加工、经销企业的难题，而核心企业的资金短缺，则必须会影响到对上游供应商的预付款，出现长时间拖欠货款，最终导致资金链紧张。上游企业的资金短缺导致生产积极性的下降，可见资金的充足程度是整条供应链运作是否通畅的关键所在。 近年来，供应链金融在国内外都得到较快发展，为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了创新的解决方案，其成功的关键在于较好地解决了中小企业融资的信用风险控制问题。但渔业融资需求在时间、数量、方式、偿还期、偿还方式等都与制造流通业存在较大的区别，需要分析渔业供应链金融的应用模式与应用条件。 第三：渔业金融 世界各国海洋经济发展的理论和实践表明，金融要素对海洋经济区开发、海洋产业整合和优化升级都发挥着先导性作用，其金融支持方案具有层次性、连续性、区域适应性等特点。CoffeyandBaldock（2000）分析了欧盟渔业部门资助的资金来源结构；Larkin等（2004）认为海洋渔船回购项目的资金既可以来自联邦或州政府拨款，也可以通过私人投资和某些形式的合并获得；Karmakar（2009）分析了NABARD支持海洋食品产业的多种信贷和非信贷机制；Winskel（2007）分析英国海洋能源开发中，私人资本以风险投资的方式发挥重要作用。 随着我国海洋经济发展战略的提出，金融支持的相关研究开始增多，但多限于对策、政策等战略层面。王迅（2006）重点分析金融支持海洋渔业发展中的不适应性表现，并针对此不适应性提出了对策建议；王世表、李平（2007）重点探讨了渔业信贷中存在的问题，认为需通过优化渔业信贷投向、完善多元化投资体系、加快渔业信用体系建设等措施促使渔
小微企业融资成功案例 >篇一：小微企业融资途径成功案例>>（5028字） 2011年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。 一、小微企业信贷配给现状 呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年GDP总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的GDP、61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。 (一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，据估算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11。24亿元，缺口达13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融机构贷款余额的1。03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。
小微企业融资现状及发 展研究 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
小微企业融资现状及发展研究 摘要 对发达国家和发展中国家而言，小微企业的发展不仅可以增进经济的发展，在社会的安定和谐发展方面也有着重要的作用。从现有的小微企业总数来看，不论是在对GDP做出的贡献，在促进就业缓解就业问题和社会安定方面都是不可替代的。但小微企业在生产运行中能得到的金融资源却仍很匮乏。因此本文力图在小微企业融资难这一问题上展开论述进行分析找出解决方法。首先，先确定了目前对于小微企业和企业融资等的概念界定，并探讨了目前状态下小微企业的融资方式，引出小微企业融资难问题，并分析产生的原因。然后选取建设银行针对小微企业的金融产品结合实际案例进行分析，阐述小微企业借助融资产品解决了小微企业的生存危机。本文最后按照分析的相关原因和实际案例做基础，对解决小微企业融资难提出了若干解决办法。 关键词：小微企业，融资难，对策及建议 Status and Development of small and micro enterprise financing. ABSTRACT For both developed and developing countries, the development of small and micro enterprises in economic development is not only in terms of social stability has an important role. From the total number of existing small and micro enterprises are concerned, both in the contribution to GDP, or in the promotion of employment and employment issues to alleviate social stability are irreplaceable. But the financial resources to small and micro enterprises in the business activities can get is scarce. Therefore, in this paper seeks to expand financing difficulties of small and micro businesses find solutions to analyze discourse on this issue. First, make sure the current for small and micro enterprises and corporate finance concepts defined and discussed the state of financing small and micro enterprises, small and micro business financing leads to problems, analyze the causes. Then select the Construction Bank for and micro enterprises financial products combined with practical case analysis to explain the financing of small and micro enterprises with products to solve the crisis of survival of small and micro enterprises. Finally, a foundation under the relevant cause analysis and practical examples for solving the financing difficulties of small and micro enterprises proposed solutions. Keywords: small and micro business ，financing difficulties， strategies and suggestions
小微企业融资难的原因及对策分析 --基于企业视角的研究小微企业是经济发展和社会稳定的重要力量，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着重要作用。尽管多年来我国为了改善小微企业生存环境，不遗余力地从政府、金融机构以及民间等多种渠道消除阻碍小微企业发展的因素，但小微企业融资难的困境并没有从根本上得以改善。 数据显示，2015年末，我国广义货币(M2)余额122.84万亿，同比增长12.2%，人民币贷款余额81.68万亿元，同比增长13.6%。在货币供应量这么大、总的贷款数额这么大的情况下，为什么小微企业融资难的问题仍然突出？ 一、从金融机构层面因素分析 （一）融资渠道单一 小微企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，由于证券市场准入门槛高，小微企业很难通过股票市场和债券市场实现直接融资，而P2P等互联网金融方式的发展尚不规范，也难以使众多小微企业获得长期的资金来源。因此，小微企业最主要的融资来源还是银行信贷。 （二）银行的准入门槛较高 金融机构为了防范风险，往往会将有实物形式的抵押财产和担保品作为发放贷款的必要条件，然而小微企业一般难以满足这些条
件，缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。而小微企业在无抵押品时，金融机构要求借款企业提供有一定经营规模、效益好、无贷款、无贷款担保的企业。一方面，容易造成一家好的企业多头担保现象，另一方面，在保证担保贷款中，将增加小微企业的融资成本。 （三）银行审批体系严格 在目前的银行审批体系中，小微企业想要获取贷款，最少要经过三关：第一和贷款时点上银行的流动性有关，也就是说，要看银行究竟有无资金进行放贷;第二是小微企业能否达标审核标准，比如是否有房产抵押物等;第三是金融机构自身进行的风险评估，最终确定企业能否符合该行风控体系的要求。而小微企业融资需求普遍呈现“周期短、金额小、频次高、时间急”等特点，在严格的银行审批体系下，会出现不能满足小微企业的信贷需求的现象。 （四）信息不对称引发的融资困难 近年来被力推的联保互保模式，银行往往碰到的情况是，由于信息不对称，甲企业到A银行去贷、乙企业到B银行去贷，两家互保，银行看不出来，一出事就是一大片。还有部分企业通过互保骗贷，企业虽然小，但投资多元化、项目不相干，一会儿做服装，一会儿搞房产不在一条供应链上面。由此，银行很难识别实际控制人，企业主也有刻意隐瞒信息的嫌疑，往往让亲戚朋友做法人代表，几家公司相互担保，银行很难觉察到，这就相当于信用贷款了。而且这种情况事先看不出问题，风险暴露的时候一查才会发现。这存在
我国中小企业融资现状与发展分析 一、中小企业的概念和融资的渠道 （一）中小企业的概念 我国《中小企业促进法》规定，中小企业是指在中华人民国境设立的有利于满足社会需要、增加就业、符合国家产业政策、生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。 国际上一般通过质和量两方面指标来界定中小企业，质方面的指标一般有企业组织形式、企业在行业中的地位等；量方面的指标一般有实收资本、企业职工人数、一定时期（通常为一年）的经营额等。由于质的界定在实际操作中存在很多实际困难，量的指标具有直观性、数据选取容易等特点，在实际应用被广泛采用。 国家经贸委，国家计委、财政部、国家统计局联合制定了《中小企业标准暂行规定》，通过量的指标，明确了界定中小企业的标准： 工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件：职工人数500人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额1000万元及以上；其余为小型企业。批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数200人以下，或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小
小微企业融资现状及发展研究
小微企业融资现状及发展研究 摘要 对发达国家和发展中国家而言，小微企业的发展不仅可以增进经济的发展，在社会的安定和谐发展方面也有着重要的作用。从现有的小微企业总数来看，不论是在对GDP做出的贡献，在促进就业缓解就业问题和社会安定方面都是不可替代的。但小微企业在生产运行中能得到的金融资源却仍很匮乏。因此本文力图在小微企业融资难这一问题上展开论述进行分析找出解决方法。首先，先确定了目前对于小微企业和企业融资等的概念界定，并探讨了目前状态下小微企业的融资方式，引出小微企业融资难问题，并分析产生的原因。然后选取建设银行针对小微企业的金融产品结合实际案例进行分析，阐述小微企业借助融资产品解决了小微企业的生存危机。本文最后按照分析的相关原因和实际案例做基础，对解决小微企业融资难提出了若干解决办法。 关键词：小微企业，融资难，对策及建议
Status and Development of small and micro enterprise financing. ABSTRACT For both developed and developing countries, the development of small and micro enterprises in economic development is not only in terms of social stability has an important role. From the total number of existing small and micro enterprises are concerned, both in the contribution to GDP, or in the promotion of employment and employment issues to alleviate social stability are irreplaceable. But the financial resources to small and micro enterprises in the business activities can get is scarce. Therefore, in this paper seeks to expand financing difficulties of small and micro businesses find solutions to analyze discourse on this issue. First, make sure the current for small and micro enterprises and corporate finance concepts defined and discussed the state of financing small and micro enterprises, small and micro business financing leads to problems, analyze the causes. Then select the Construction Bank for and micro enterprises financial products combined with practical case analysis to explain the financing of small and micro enterprises with products to solve the crisis of survival of small and micro enterprises. Finally, a foundation under the relevant cause analysis and practical examples for solving the financing difficulties of small and micro enterprises proposed solutions. Keywords: small and micro business，financing difficulties，strategies and suggestions