随着国内多层次资本市场的日益丰富及完善、行业监管政策的逐步落定及成熟，。在获得令人满意的尽职调查结论后，进入股权投资的实施阶段，投资方将与标的公司及其股东签署正式的“投资协议”，作为约束投融资双方的核心法律文件。新海天资本金融战略研究中心从八大关键条款对“投资协议”进行梳理，以供投资者参考。
在股权投资业务中，投资方通过对拟投资的标的公司进行初审后，会与标的公司的控股股东或实际控制人进行谈判，确定估值、投资交易结构、业绩要求和退出计划等核心商业条款，并签署“投资意向书”(Term Sheet)。
之后，投资方会聘请律师、会计师等专业机构对标的公司进行全面的尽职调查。获得令人满意的尽职调查结论后，就进入股权投资的实施阶段，投资方将与标的公司及其股东签署正式的“投资协议”，作为约束投融资双方的核心法律文件。
>>>1.投资协议<<<
一、交易结构条款
投资协议应当对交易结构进行约定。交易结构即投融资双方以何种方式达成交易，主要包括投资方式、投资价格、交割安排等内容。
投资方式包括：认购标的公司新增加的注册资本、受让原股东持有的标的公司股权，少数情况下也向标的公司提供借款等，或者以上两种或多种方式相结合。
确定投资方式后，投资协议中还需约定认购或受让的股权价格、数量、占比，以及投资价款支付方式，办理股权登记或交割的程序（如工商登记）、期限、责任等内容。
二、先决条件条款
在签署投资协议时，标的公司及原股东可能还存在一些未落实的事项，或者可能发生变化的因素。为保护投资方利益，一般会在投资协议中约定相关方落实相关事项、或对可变因素进行一定的控制，构成实施投资的先决条件，包括但不限于：
1、投资协议以及与本次投资有关的法律文件均已经签署并生效；
2、标的公司已经获得所有必要的内部（如股东会、董事会）、第三方和政府（如须）批准或授权；全体股东知悉其在投资协议中的权利义务并无异议，同意放弃相关优先权利；
3、投资方已经完成关于标的公司业务、财务及法律的尽职调查，且本次交易符合法律政策、交易惯例或投资方的其它合理要求；尽职调查发现的问题得到有效解决或妥善处理。
三、承诺与保证条款
对于尽职调查中难以取得客观证据的事项，或者在投资协议签署之日至投资完成之日（过渡期）可能发生的妨碍交易或有损投资方利益的情形，一般会在投资协议中约定由标的公司及其原股东做出承诺与保证，包括但不限于：
1、标的公司及原股东为依法成立和有效存续的公司法人或拥有合法身份的自然人，具有完全的民事权利能力和行为能力，具备开展其业务所需的所有必要批准、执照和许可；
2、各方签署、履行投资协议，不会违反任何法律法规和行业准则，不会违反公司章程，亦不会违反标的公司已签署的任何法律文件的约束；
3、过渡期内，原股东不得转让其所持有的标的公司股权或在其上设置质押等权利负担；标的公司不得进行利润分配或利用资本公积金转增股本；标的公司的任何资产均未设立抵押、质押、留置、司法冻结或其他权利负担；标的公司未以任何方式直接或者间接地处置其主要资产，也没有发生
正常经营以外的重大债务；标的公司的经营或财务状况等方面未发生重大不利变化；
5、标的公司及原股东已向投资方充分、详尽、及时的披露或提供与本次交易有关的必要信息和资料，所提供的资料均是真实、有效的，没有重大遗漏、误导和虚构；原股东承担投资交割前未披露的或有税收、负债或者其他债务；
6、投资协议中所作的声明、保证及承诺在投资协议签订之日及以后均为真实、准确、完整。
四、公司治理条款
投资方可以与原股东就公司治理的原则和措施进行约定，以规范或约束标的公司及其原股东的行为，如董事、监事、高级管理人员的提名权，股东（大）会、董事会的权限和议事规则，分配红利的方式，保护投资方知情权，禁止同业竞争，限制关联交易，关键人士的竞业限制等。例如：
1、一票否决权条款。即投资方指派一名或多名人员担任标的公司董事或监事，有些情况下还会指派财务总监，对于大额资金的使用和分配、公司股权或组织架构变动等重大事项享有一票否决权，保证投资资金的合理使用和投资后企业的规范运行。
2、优先分红权条款。根据《公司法》规定，股东之间可以约定不按持股比例分配红利，为保护投资方的利益，可以约定投资方的分红比例高于其持股比例。
3、信息披露条款。为保护投资方作为标的公司小股东的知情权，一般会在投资协议中约定信息披露条款，如标的公司定期向投资方提供财务报表或审计报告、重大事项及时通知投资方等。
五、反稀释条款
为防止标的公司后续融资稀释投资方的持股比例或股权价格，一般会在投资协议中约定反稀释条款
(Anti-Dilution Term)，包括反稀释持股比例的优先认购权条款(First RefusalRight)，以及反稀释股权价格的最低价条款等。
1、优先认购权。投资协议签署后至标的公司上市或挂牌之前，标的公司以增加注册资本方式引进新投资者，应在召开相关股东（大）会会议之前通知本轮投资方，并具体说明新增发股权的数量、价格以及拟认购方。本轮投资方有权但无义务，按其在标的公司的持股比例，按同等条件认购相应份额的新增股权。
2、最低价条款。投资协议签署后至标的公司上市或挂牌之前，标的公司以任何方式引进新投资者，应确保新投资者的投资价格不得低于本轮投资价格。如果标的公司以新低价格进行新的融资，则本轮投资方有权要求控股股东无偿向其转让部分公司股权，或要求控股股东向本轮投资方支付现金，即以股权补偿或现金补偿的方式，以使本轮投资方的投资价格降低至新低价格。
六、估值调整条款
估值调整条款就是大名鼎鼎的对赌条款，即标的公司控股股东向投资方承诺，未实现约定的经营指标（如净利润、主营业务收入等），或不能实现上市、挂牌或被并购目标，或出现其他影响估值的情形（如丧失业务资质、重大违约等）时，对约定的投资价格进行调整或者提前退出。
估值调整条款包括：
1、现金补偿或股权补偿。若标的公司的实际经营指标低于承诺的经营指标，则控股股东应当向投资方进行现金补偿，应补偿现金=（1－年度实际经营指标÷年度保证经营指标）×投资方的实际投资金额－投资方持有股权期间已获得的现金分红和现金补偿；或者以等额的标的公司股权向投资方进行股权补偿。但是，股权补偿机制可能导致标的公司的
编号：_______________本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载 股权回购协议范本 甲方：___________________ 乙方：___________________ 日期：___________________ 说明：本合同资料适用于约定双方经过谈判、协商而共同承认、共同遵守的责任与 义务，同时阐述确定的时间内达成约定的承诺结果。文档可直接下载或修改，使用 时请详细阅读内容。
（声明：罗爷提供的标准合同文本及具体条款，不是最终法律文本，仅供参考，罗爷不建 议直接使用，建议根据实际情况，在法律专业人士的指导下进行修改后再使用，罗爷就该合同 不承担任何法律责任。） 本股权回购协议（“本协议”）由以下双方签署： 甲方（回购方）：，系一家根据中华人民共和国法律注册成立并有效存续的有限公司，住所为法定代表人为。 乙方（被回购方）：身份证号（或注册号）：；住址为 _ 鉴于： 1、甲方是一家依法设立并有效存续的有限公司，乙方系甲方股东。 2、双方一致同意甲方回购乙方所持甲方的股权。 为此，各方在平等自愿、诚实信用原则的基础上，经过友好协商，根据中国有关法律法 规和规范性文件的规定，订立本协议如下条款，以供各方共同遵守。 第一条股权回购 双方同意在满足2.1的约定的前提下甲方以万元回购乙方所持有的甲方『％的股权。股权回购所需税费由双方各自承担。 第二条回购的先决条件和交割 2.1先决条件 只有在下述先决条件均得到满足的前提下，股权回购才开始： 2.1.1双方同意并正式签署本协议，包括所有附件内容; 2.1.2此次回购取得回购方内部所有相关的同意和批准，包括回购方股东会决议通过本协
1. 编号：_______________ 2. 3. 4. 本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 甲方：___________________ 21. 22. 乙方：___________________ 23. 24. 日期：___________________ 25. 26. 27. 28. 29. 1. 【私募股权投资参考协议】股权回购协议
30. 本股权回购协议（以下简称“本协议”）由下列双方丁年—月 日签署： 31. 股权回购方（下称“回购方”）： 32. 地址： 33. 股权被回购方（下称“被回购方”）： 34. 地址： 35. 以上两方中的任何一方以下称为“一方”，统称为“双方”。 36. 鉴丁， 37. 回购方系一家在中国成立的企业（营业执照注册 号：）,其注册地址为： , 其注册资本为万元，实收资本为万元； 38. 目前，回购方的股权结构如 下：; 39. 回购方有意将被回购方持有的回购方白分之（% ） 的股权以协议的金额回购； 被回购方有意转让上述股权。 因此，考虑到上述前提以及双方的互相承诺，双方达成如下协议:
第一条定义 1.1定义. 为本协议之目的，除非文义另有要求，以下词语具有如下规定的含 义： “工作日”系指星期一至星期五，但法定休息日和节假日除外。 “中国”系指中华人民共和国，仅为本协议之目的不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区和台湾地区。 “股权回购”系指被回购方白分之_L %L 的股权根据本协议的规定从被回购方转让给回购方。 “登记机关”系指负责回购方登记的市工商行政管理局。 “回购的股权”系指被回购方在本协议签署时持有的回购方白分之 _ (_%)的股权，包括该白分之(%) 的股权所代表的被回购方对 回购方注册资本、资本公积、任意公积、未分配利润、以及本协议签署后成交之前宣布或批准的利润的全部的权利、利益及相对应的股东义务。 “回购价”系指协议约定之转让价。 “人民币”系指中国的法定货币。 “成交日”具有本协议第6.1条规定的含义。 第二条股权回购 2.1回购 根据本协议条款，股权回购方向股权被回购方支付第 3.1条中所规
合同编号： 对赌协议范本（股权转让） 签订地点： 签订日期：年月日
对赌协议范本（股权转让） 甲方： ______________________________________________________ 身份证号：_______________________________________ 住址：__________________________________________ 乙方： _______________________________________________________ _______________________________________________________ _______ 身份证号：____________________________________ 住址：__________________________________________ 甲乙双方本着自愿、平等、公平、诚实信用的原则，经协商一致，就甲方向乙方投资达成如下协议： 第一条声明、保证及承诺 甲乙双方在此作出下列声明、保证及承诺，并依据这些声明、保证及承诺郑重签署本协议。 1、甲方承诺在乙方资金到位后按本协议约定回购转让给乙方的股权。 2、乙方承诺出资人民币_________ 万元持有甲方转让的
_________%股权，并按本协议约定按时足额向甲方付清受让款。 3、甲乙双方具备签署本协议的权利能力和行为能力，本协议一经签署即对各方构成具有约束力的法律文件。 4、甲乙双方在本协议中承担的义务是合法、有效的，其履行不会与各方承担的其它义务相冲突，也不会违反任何法律之规定。第二条甲方持股公司的基本信息 截至本协议签订日，甲方持有_________ 公司(以下简称公 司)______ %的股权，其他股东及持股比例为：____________持股比例______ %,_________ 持股比例______ %，三方合计持有公司100%的股权。 第三条转让股权、转让价格与付款方式 1、本协议所指转让股权(受让股权)是指甲方持有 _______________ 公司______ %的股权。 2、甲方同意将转让股权以_________万元人民币的价格转让给乙方，乙方同意按此价格和本协议约定的条件购买该股权。 3、乙方应当在本协议签订之日起5日内，将转让款_________ 万元人民币以现金或转帐方式支付给甲方。 第四条甲方保证 1、甲方保证所转让给乙方的股权是甲方合法拥有的股权，甲方
成都讯息科技成果转化投资有限公司 与 原股东 关于 某公司 的 投资协议 2017年1月 中国·四川成都
本投资协议（“本协议”）由下列各方于2017年1月日在中国四川成都签订： 甲方：成都讯息科技成果转化投资有限公司，一家注册于中国的有限公司，工商注册号为：510122000166241（“讯息投资”）。 （以上1方称为“甲方”或“投资方”） 乙方1：，一名中国国籍自然人，身份证号码为 乙方2：，一名中国国籍自然人，身份证号码为 乙方3：，一名中国国籍自然人，身份证号码为 乙方4：，一名中国国籍自然人，身份证号码为 (以上方合成“乙方”或“创始股东”) 丙方：某公司，是一家注册于中国的有限责任公司，统一社会信用代码为：。（“公司”或“目标公司”） 法定代表人或授权代表人：。 本协议中，任何一方称为“一方”，合称为“各方”。
鉴于： 1.丙方公司拟进行一轮增资扩股；公司新增注册资本人民币共万元，全部由甲方以 等值为万人民币认购（以下简称“本次增资”或“本次投资”），占本次增资完成后公司 %的股权。公司现有股东及其余各方放弃对本次增资的优先认购权。 2.各方同意按照本协议的约定，就公司未来的运营管理与投融资等相关事项进行规范。 在友好协商的基础上，根据中华人民共和国法律及相关法规，各方订立本协议如下： 1公司基本情况 1.1公司名称 公司名称：某公司，统一社会信用代码为：。 1.2注册资本 截至本协议签署之日，公司现有注册资本人民币万元（大写：万元）。 1.3公司股权结构 截至本协议签署之日，本次增资前公司实际股权结构如下表所示： 1.4公司经营范围 公司的经营范围为：。 1.5公司住所 公司住所为：。 1.6法定代表人 公司的法定代表人为：。
补充协议 甲方：江苏XX酒店投资管理有限公司 乙方： 鉴于乙方已购买甲方运营的常州市公园路速8酒店项目号房，并已签订《商品房买卖合同》（以下简称“合同”），现根据乙方申请，就上述合同相关问题达成如下补充协议： 第一条乙方的权利 退房权：在本《补充协议》约定的退房时限内，乙方有权向甲方提出书面退房申请，并全额收回房款（返租前房款总价）。 第二条退房条件 1、自合同签订之日起，如乙方严格履行合同、无违约行为，乙方应在自2020年 1月 1日起至2020 年3月 30日止的期间内以书面方式向甲方提出退房申请。 2、如乙方未在上述期限内按本协议约定提出书面退房申请的，视为乙方放弃退房权利。 第三条退房程序 1、提出申请：乙方须在上述约定期限内向甲方提出书面退房申请。 2、退款时间：甲方收到乙方书面退房申请30个工作日内，退还乙方全部已付房款。 3、退房手续的办理： （1）双方应根据退房时房地产主管部门的要求办理相应的退房及相关手续，并提交相应的文件。 （2）乙方退房时须将其持有的全部合同及其附件、补充协议及其它双方已签订的所有法律文件的原件和甲方为乙方开具的全部购房款收据或发票的原件退还甲方。 （3）因乙方退房所产生的税费及相关手续费由乙方承担。 第四条其他特别约定 1、须乙方本人亲自办理。
2、因特殊原因乙方本人不能到甲方处办理退房手续，须委托他人办理。委托他人办理的，办理人须出具经公证处公证的乙方委托书原件，甲方方能受理。 3、乙方须确保该商品房无查封、无转让、无继承、无赠予、无抵押、不存在第三人主张权利，若发生上述行为甲方不予办理退房手续。 4、甲方对本补充协议全权负责。 第五条争议的解决 如发生争议，甲乙双方应协商解决。协商不成时，可向当地人民法院提起诉讼。 第六条本协议经双方签署后生效。一式两份，甲方持壹份，乙方持壹份。 甲方（盖章）：乙方（盖章）： 联系电话：联系电话：
关于XXXX有限公司 之 股权回购协议 （该合同模板适用于以股权回购方式作为退出途径的契约型私募基金，在投资的同时将 股权回购协议作为抽屉协议进行保障） 目录 一、定义 (4) 二、股权回购的背景情况 (5) 三、股权回购的前提条件 (5) 四、股权回购的履行 (6) 五、股权回购价款 (6) 六、股权回购价款的支付 (7) 七、股权交割 (8) 八、各方陈述与保证 (8) 九、提前回购的情形 (9) 十、保密 (10) 十一、通知 (11) 十二、协议的解除和终止 (12) 十三、违约责任 (13) 十四、争议解决 (13) 十五、其他事项 (14) 关于XXXX有限公司 之 股权回购协议 本协议由以下各方于2016年月日在连云港市签署： 甲方：XXXX有限公司（目标公司） 住所： 法定代表人：
乙方：（股权回购方） 住所： 法定代表人： 丙方：（目标公司股东） 住所： 法定代表人： 丁方：（股权出让方） 住所： 法定代表人： 鉴于： 1.甲方为依据中华人民共和国法律法规依法注册、成立并合法存续的有限责任公司，统一社会信用代码：，法定代表人：，住所：。甲方为本协议中的目标公司。 2.乙方为依据中华人民共和国法律法规依法注册、成立并合法存续的有限责任公司，统一社会信用代码：，法定代表人：，住所：。乙方为本协议中的股权回购方。 3.丙方为依据中华人民共和国法律法规依法注册、成立并合法存续的有限责任公司，注册号：，法定代表人：，住所：。丙方为目标公司原股东。 4.丁方为依据中华人民共和国法律法规依法注册、成立并合法存续的有限责任公司，统一社会信用代码：，法定代表人：，住所：。丁方为目标公司新进股东，同时也是本协议中的股权转让方。 甲乙丙丁四方于年月日签订了《关于XXXX有限公司之增资协议书》，为保障丁方在投资期满后的安全退出和目标公司国有资产的安全性，本着平等互利的原则，各方经过友好协商，就《关于XXXX有限公司之增资协议》履行后丁方转让目标公司股权、乙方回购丁方转让的目标公司股权事宜，达成如下协议，供各方共同遵守执行： 一、定义 1.除非本协议文意另有所指，下列词语具有如下含义： 各方：目标公司（甲方）、股权回购方（乙方）、目标公司股东（丙方）、股权出让方（丁方）； 目标公司：XXXX有限公司；
股权融资之对赌协议！ 导读：在股权融资中，常常伴有各种各样的对赌协议，今天本文细数投融资中对赌协议的类型，以及相关案例法院的裁判结果，供参考： 一、常见的对赌协议类型 （一）股权调整型 这是最常见的对赌协议，主要约定的是当目标公司未能实现对赌协议规定的业绩标准时，目标公司实际控制人将以无偿或者象征性的价格将一部分股权转让给私募股权投资机构。反之，则将由私募股权投资机构无偿或者象征性的价格将一部分股权转让给目标公司的实际控制人。 该类型的典型案例是摩根士丹利及鼎晖与永乐管理层签定的“对赌协议”。该对赌协议的核心是陈晓及永乐管理团队最迟到2009年必须实现约定的利润，如若不能，投资方就会获得更多的股权；如若实现，则可以从投资方那里获得股权。 （二）现金补偿型 该类协议协定，当目标公司未能实现对赌协议规定的业绩目标时，目标公司实际控制人将向私募股权机构支付一定金额的现金补偿，不再调整双方的股权比例，反之，则将私募股权投资机构用现金奖励给目标公司实际控制人。该类型的典型案例为隆鑫动力，相关的对赌协议规定：若隆鑫工业2010年的净利润低于5亿元，则隆鑫控股或银锦实业应以现金向各受让方补偿。 （三）股权稀释型 该类协议约定，目标公司未能实现对赌协议规定的业绩目标时，目标实际控制人将同意目标公司以极低的价格向私募股权投资机构增发一部分股权，实现稀释目标公司实际控制人
的股权比例，增加私募股权机构在公司内部的权益比例。该类型的典型案例为太子奶，中国太子奶(开曼)控股有限公司在引入英联、摩根士丹利、高盛等风投时签订对赌协议约定：在收到7300万美元注资后的前3年，如果太子奶集团业绩增长超过50%，就可调整(降低)对方股权；如完不成30%的业绩增长，太子奶集团创办人李途纯将会失去控股权。 （四）股权回购型 该类协议约定，当目标公司未能实现对赌协议规定的业绩目标时，目标公司实际控制人将以私募股权投资机构投资款加固定回报的价格回购其持有的全部股份。该类型对赌在隆鑫动力涉及的对赌协议中也有体现：根据该对赌协议，若2013年6月30日之前隆鑫工业仍没有实现合格上市或隆鑫控股等违反相关交易文件而导致隆鑫工业遭受重大不利影响以及出现其他影响投资方利益的行为，上述投资方有权要求隆鑫工业以合法途径回购股权受让方持有的全部隆鑫工业股权。 （五）股权激励型 该类协议约定，当目标公司未能实现对赌协议规定的业绩目标时，目标公司实际控制人将以无偿或者象征性的底价转让一部分股权给企业管理层。该类型的典型案例为蒙牛，蒙牛在2003年引入摩根士丹利等机构投资者，从而由后者掌握了公司实际控制权。同时，为了使预期增值的目标能够兑现，摩根士丹利等投资者与蒙牛管理层签署了基于业绩增长的对赌协议。双方约定，从2003年～2006年，蒙牛乳业的复合年增长率不低于50%。若达不到，公司管理层将输给摩根士丹利约6000万～7000万股的上市公司股份;如果业绩增长达到目标，摩根士丹利等机构就要拿出自己的相应股份奖励给蒙牛管理层。 （六）股权优先型 该类协议约定，当目标公司未能实现对赌协议规定的业绩目标时，私募股权机构将获得特定的权利。如股权优先分配权，剩余财产有限分配权或者一定的表决权利，如董事会的一票否决权等。该类型的案例为乾照光电。乾照光电于2010年7月23日公告的招股书披露了PE的一则苛刻约束性条款，即2008年2月，Sequoia Capital China II Holdings，SRL(红杉资本)增资成为乾照有限股东。按照当初的增资谈判，红杉资本作为外方股东所享有的重大事项否决权和财务副总经理提名权。
word 文档可自由复制编辑 战略投资股权回购协议书范本 股权回购方/受让方（目标公司）： 有限公司，是一家依照中国法律注册成立并有 效存续的公司（以下简称 回购方”，其法定地址位于 公司，是一家依照中国法律注册成立 并有效存 续的公司（以下简称 被回购方”，）其法定地址位于 。 背景: L 鉴于回购方为中国合法注册成立并有效续存之实力雄厚公司，注册资本为 等，营业执照核发 日期为： ，预引进战略投资者，被回购方愿意对回购方 万元，占回购方公司 ％股权，于被协议签订后 日 内支付。 ，愿意以本协议约定之条件回购被回购方的战 略投资股 份，被回购方同意以本协议之约定条件将战略投资股份转让（被回购）给回 购方。 据此，双方通过友好协商，本着共同合作和互利互惠的原则，按照下列条款和条件达成 如下协议，以兹共同信守: 第一章定义 1」在本协议中，除非上下文另有所指，下列词语具有以下含义： （1匸中国”指中华人民共和国（不包括香港和澳门特别行政区及台湾省）； （2『香港”指中华人民共和国香港特别行政区； （3F 人民币”指中华人民共和国的法定货币； （4匸股份”指协议双方现有的按其根据相关法律文件认缴和实际投入的注册资本数额占目 标公司注册资本总额的比例所享有的公司的股东权益。一般而言，股份的表现形式可以是股 票、股权份额等等。在本协议中，股份是以百分比来计算的； （5）“回购股份”指被回购方根据本协议的条件及约定出让的其持有的目标公司的百分 之）的股权； （6）"回购价”指协议约定之转让价； （7F 回购完成日期”的定义指协议生效和履行完毕日期。 （8）本协议：指本协议主文、全部附件及协议双方一致同意列为本协议附件之其他文件。 12章、条、款、项及附件均分别指本协议的章、条、款、项及附件。 13本协议中的标题为方便而设，不应影响对本协议的理解与解释。股权被回购方/出让方（战略投资方）： 民币），主要经营范围为 万元人 2.鉴于回购方准备在协议签订后 公司进行战略投资，战略投资额为 3.鉴于回购方同意如目标公司
合同编号：__________股权出资协议范本新 甲方：___________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_______年______月______日
甲方： 住址： 授权代表人： 乙方： 住址： 授权代表人： 现甲、乙双方经过友好协商，本着平等互利、友好合作的意愿达成本协议书，并郑重声明共同遵守： 一、甲方同意乙方向甲方所属的境外母公司注资（以下所提到的境外母公 司均指要在境外上市的该公司）。 二、乙方向甲方的境外母公司注资（即股权投资）： 1、注资方式：乙方将以现金的方式向甲方的境外母公司注资，注资额为_ ____人民币，所占该境外母公司股权为______％。 2、注资期限：乙方可以一次性全额注资或者分批注资，如若分批注资则须 符合下列规定：每月注入即____%,注资期限共____个月,自本协议签订之日起次月____号起算。乙方须在该规定的期限内注入所有资金。 3、手续变更：甲方可以采取增资或者股权转让的方式吸收乙方注入的资 金，且甲方须在乙方注入所有资金______人民币后______个工作日内完成股东
变更的工商登记手续。 4、股权的排他性和无瑕疵：甲方保证对其拟增发或转让给乙方的股权拥有完全处分权，保证该股权没有设定质押，保证股权未被查封，没有工商、税务问题，并免遭第三人追索，否则甲方应当承担由此引起一切经济和法律责任。 5、费用承担：在本次股权投资过程中，发生的相关费用（如见证、审计、工商变更等），由甲方承担。 6、违约责任： 如乙方不能按期支付股权投资款，每逾期一天，应向甲方支付逾期部分转让款的万分之_____的违约金。如因乙方违约给甲方造成损失，乙方支付的违约金金额低于实际损失的，乙方必须另予以补偿。 如甲方不能如期办理变更登记，或者严重影响乙方实现订立本协议书的目的，甲方应按照乙方已经支付的股权投资款的万分之_____向乙方支付违约金。如因甲方违约给乙方造成损失，甲方支付的违约金金额低于实际损失的，甲方必须另予以补偿。 7、退出机制：如若甲方的境外母公司最终没有在境外成功上市，乙方须向甲方按乙方的实际注资额转让所占该境外母公司的股权。 三、甲方的其他责任： 1、甲方应指定专人及时、合理地向乙方提供乙方在履行咨询服务过程中所
委托代建及项目回购协议书 为加强***市基础设施建设管理，形成投资主体多元化、投资方式多样化的建设市场新格局。根据***市人民政府授权，将***市范围内的部分基础设施工程项目委托*****公司投资建设，建设完工后由***市人民政府负责回购。 为规范管理，明确各方的权利和义务，根据《中华人民共和国建筑法》和《中华人民共和国合同法》等法律法规，***市城乡建设局和***公司经充分协商，在江苏省***市签订本协议。 第一条协议各方 1、甲方：***市城乡建设局或***市人民政府（以下简称“甲方”） 2、乙方：***公司（以下简称“乙方”） 第二条协议双方声明、保证和承诺 1、甲方是***市基础设施行业的主管部门，根据***市政府授权，具有签订本协议的合法资格，甲方承诺依法履行本协议规定的义务。 2、乙方为依法成立和合法存续的国有企业，乙方保证本协议约定的甲方所委托建设及回购的工程，乙方将按照政府招投标文件等有关规定组织工程发包和材料采购等公开招标工作；乙方保证所发生各项成本费用准确，不存在虚列成本；乙方保证由乙方提供的本协议或/和本协议补充协议或根据本协议据以产生的资料或其他文件真实、合法、有效。
乙方承诺忠实履行本协议规定的义务。 3、本合同的履约有效期限为10年，至合同签订之日起计算。 第三条委托建设项目内容 1、委托建设项目：根据每年市政府下达的年度市本级政府投资项目计划表中指定由城投公司承担建设任务的基础设施建设项目。 2、委托建设的内容： （1）负责办理与施工建设相关的各项审批手续。 （2）负责组织协调拆迁安置工作。 （3）负责与各设计、施工、监理等单位谈判并签定各类承包合同。 （4）管理各类承包合同，按合同约定向承包人支付承包费。 （5）筹集工程建设资金，并对资金的使用进行管理。 （6）与有关单位商定处理保修、返修内容和费用。 （7）进行工程建设各参与方的协调工作。 （8）负责组织代建项目工程的竣工验收工作。 （9）项目经验收合格后，及时进行移交。工程质量按国家及地方现行的工程质量标准执行。 3、项目建设地址及工期：以具体项目建设可行性研究报告确定的并经相关部门批复的地址和建设期为准。 4、项目总投资：指截至完工日经审计决算的项目实际发生的总投资。 第四条甲方权利和义务 1、甲方或经甲方授权的第三方有权对乙方实施的回购
YF-ED-J1949 可按资料类型定义编号 对赌协议（股权转让）实 用版 An Agreement Between Civil Subjects To Establish, Change And Terminate Civil Legal Relations. Please Sign After Consensus, So As To Solve And Prevent Disputes And Realize Common Interests. （示范文稿） 二零XX年XX月XX日
对赌协议（股权转让）实用版 提示：该协议文档适合使用于民事主体之间建立、变更和终止民事法律关系的协议。请经过一致协商再签订，从而达到解决和预防纠纷实现共同利益的效果。下载后可以对文件进行定制修改，请根据实际需要调整使用。 甲方：_____________ 身份证号：_________ 住址：_____________ 乙方：_____________ 身份证号：_______________ 住址：______________ 甲乙双方本着自愿、平等、公平、诚实信用的原则，经协商一致，就甲方向乙方投资达成如下协议： 第一条声明、保证及承诺 甲乙双方在此作出下列声明、保证及承
诺，并依据这些声明、保证及承诺郑重签署本协议。 1、甲方承诺在乙方资金到位后按本协议约定回购转让给乙方的股权。 2、乙方承诺出资人民币_________万元持有甲方转让的_________%股权，并按本协议约定按时足额向甲方付清受让款。 3、甲乙双方具备签署本协议的权利能力和行为能力，本协议一经签署即对各方构成具有约束力的法律文件。 4、甲乙双方在本协议中承担的义务是合法、有效的，其履行不会与各方承担的其它义务相冲突，也不会违反任何法律之规定。 第二条甲方持股公司的基本信息 截至本协议签订日，甲方持有_________公
战略投资股权回购协议书范本 股权回购方/受让方（目标公司）：有限公司，是一家依照中国法律注册成立并有效存续的公司(以下简称“回购方”)，其法定地址位于。 股权被回购方/出让方（战略投资方）：公司，是一家依照中国法律注册成立并有效存续的公司(以下简称“被回购方”)，其法定地址位于。 背景： 鉴于回购方为中国合法注册成立并有效续存之实力雄厚公司，注册资本为万元人民币(RMB)，主要经营范围为等，营业执照核发日期为：。 2.鉴于回购方准备在协议签订后，预引进战略投资者，被回购方愿意对回购方公司进行战略投资，战略投资额为万元，占回购方公司 %股权，于被协议签订后日内支付。 3.鉴于回购方同意如目标公司，愿意以本协议约定之条件回购被回购方的战略投资股份，被回购方同意以本协议之约定条件将战略投资股份转让（被回购）给回购方。 据此，双方通过友好协商，本着共同合作和互利互惠的原则，按照下列条款和条件达成如下协议，以兹共同信守： 第一章定义 在本协议中，除非上下文另有所指，下列词语具有以下含义： 中国”指中华人民共和国(不包括香港和澳门特别行政区及台湾省)；
香港”指中华人民共和国香港特别行政区； 人民币”指中华人民共和国的法定货币； 股份”指协议双方现有的按其根据相关法律文件认缴和实际投入的注册资本数额占目标公司注册资本总额的比例所享有的公司的股东权益。一般而言，股份的表现形式可以是股票、股权份额等等。在本协议中，股份是以百分比来计算的； 回购股份”指被回购方根据本协议的条件及约定出让的其持有的目标公司的百分之 )的股权； 回购价”指协议约定之转让价； 回购完成日期”的定义指协议生效和履行完毕日期。 本协议：指本协议主文、全部附件及协议双方一致同意列为本协议附件之其他文件。 章、条、款、项及附件均分别指本协议的章、条、款、项及附件。 本协议中的标题为方便而设，不应影响对本协议的理解与解释。 第二章股权回购 2．0被回购方同意对回购方公司进行战略投资，战略投资额为万元，占回购方公司 %股权，于被协议签订后日内支付。相关投资入股手续依法办理，但不得迟于30个工作日。 协议双方同意如如目标公司在九个月内未能上市，则由股权回购方向股权被回购方支付第2.2条中所规定之回购金额作为对价，按照本协议第4章中规定的条件收购回购股份，回购股份为。 股权回购方收购股权被回购方“回购股份”的回购价为：万元 回购价指回购股份的购买价，包括回购股份所包含的各种股东权益。该
股权协议书 第一条投资人的姓名及住所 甲方：_________住所：_________ 乙方：_________住所：_________ 以上各方投资人经友好协商，根据中华人民共和国法律、法规的规定，就各方共同出资并由甲方以其名义受让_________股权，并作为发起人参与XXXX有限公司（以下简称“公司”）的发起设立事宜，达成如下协议，以资共同遵守。 第二条共同投资人的投资额和投资方式 共同出资人的出资总额（以下简称“出资总额”）为人民币_________元，其中，各方出资分别：甲方出资_________元，占出资总额的_________％；乙方出资_________元，占出资总额的_________％； 各方一致同意甲方用出资总额以10倍的溢价受让_________股权，并以该股权作为出资，参与公司的发起设立，共同投资人将持有公司股本总额的_________％。 各共同投资人应于_________年_________月_________日前将上述出资额解入指定的银行：_________。 第三条利润分享和亏损分担 共同投资人按其出资额占出资总额的比例分享共同投资的利润，分担共同投资的亏损。
共同投资人各自以其出资额为限对共同投资承担责任，共同投资人以其出资总额为限对股份有限公司承担责任。 共同投资人的出资形成的股份及其孳生物为共同投资人的共有财产，由共同投资人按其出资比例共有。 共同投资于股份有限公司的股份转让后，各共同投资人有权按其出资比例取得财产。 第四条事务执行 1．投资人委托甲方代表全体投资人执行共同投资的日常事务，包括但不限于： （1）在公司发起设立阶段，行使及履行作为股份有限公司发起人的权利和义务； （2）在公司成立后，行使其作为公司股东的权利、履行相应义务； （3）收集共同投资所产生的孳息，并按照本协议有关规定处置； 2．其他投资人有权检查日常事务的执行情况，甲方有义务向其他投资人报告共同投资的经营状况和财务状况； 3．甲方执行共同投资事务所产生的收益归全体共同投资人，所产生的亏损或者民事责任，由共同投资人承担； 4．甲方在执行事务时如因其过失或不遵守本协议而造成其他共同投资人损失时，应承担赔偿责任。 5．共同投资人可以对甲方执行共同投资事务提出异议。提出异议时，应暂停该项事务的执行。如果发生争议，由全体共同投资人共同决定；
遇到公司经营问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.doczj.com/doc/7612802698.html, 股权转让回购协议范本 在进行股权转让回购的时候，是一定要进行签订股权转让回购协议的，只有这样才能够有效的保障好双方的合法权益。那么，股权转让回购协议的撰写有什么格式和注意事项吗?下面，小编会为大家带来一个股权转让回购协议范本，供大家进行参考。 股权转让回购协议范本 甲方： 乙方： 甲方***(下称甲方)是根据《中华人民共和国公司法》登记设立的有限公司，注册资本万元，实收资本万元。现甲方决定且经股东会决议同意将公司股东***所持%的股权(认缴注册资本万元，实缴注册资本万元)按照本协议约定的条件转让给 (下称乙方)。甲乙双方本着自愿、平等、公平、诚实信用的原则，经协商一致，达成如下协议：
第一部分声明、保证及承诺 第一条声明、保证及承诺 合同双方在此作出下列声明、保证及承诺，并依据这些声明、保证及承诺郑重签署本协议。 1、甲方承诺：甲方是根据中华人民共和国《公司法》依法成立的有限责任公司，其中*** 持股80 %，持股20 %，二者构成甲方全部股权。本次股权转让及回购，甲方全部股东均已同意、认可、无异议。 2、甲方承诺乙方在协议签订后n 个月内回购全部转让股份。 3、乙方承诺：出资人民币万元(大写 )受让甲方转让的 %股份，并按本协议约定按时足额向甲方付清受让款。 4、甲、乙双方具备签署本协议的权利能力和行为能力，本协议一经签署即对各方构成具有强制约束力的法律文件。 5、甲、乙双方在本协议中承担的义务是合法、有效的，其履行不会与各方承担的其它义务相冲突，也不会违反任何法律之规定。
协议编号：_____________ 股权投资及回购协议 __________ 年_____月
目录 鉴于： (2) 第一条协议各方的名称、住所 (2) 第二条释义 (2) 第三条投资目的 (3) 第四条乙方公司的评估价值 (3) 第五条投资前暨投资期间乙方向甲方承诺： (3) 第六条投资资金金额及其交付 (3) 第七条投资资金的使用 (4) 第八条投资资金及投资资金收入的返还 (4) 第九条双方的陈述与保证 (5) 第十条违约责任 (6) 第十一条协议的解除与终止 (7) 第十二条协议的费用 (7) 第十三条保密 (7) 第十四条适用法律和争议解决 (8) 第十五条通知 (8) 第十六条附则 (9) 第 1 页共11 页
鉴于： 投资人系依据中华人民共和国法律、 法规核准登记的合伙企业，具备所有权利能力和行为能力并 能以自身的名义将来源合法、享有合法处分权的资金进行对外投资。 被投资人系依据中华人民共和国法律成立、 并经工商行政管理部门核准登记的企业法人， 具备所 有独立的对外经营资格。 投资人与被投资人双方本着平等、 互利的原则，根据《中华人民共和国合同法》 及其他有关法律、 法规和规章，签订本协议，共同遵照执行。 第一条 协议各方的名称、住所 投资人（甲方） 法人名称： 委派代表： 住所： 邮政编码： 联系电话： 被投资人（乙方）： 法人名称： 法定代表人或负责人: 住所： 邮政编码： 联系电话： 第二条 释义 本协议中除非文意另有所指 ，下列词语具有如下含义： 一、 本协议或《投资协议》：指《股权投资协议及回购协议》及对本协议的任何修订和补充 二、 投资资金：指投资人按《股权投资协议及回购协议》的约定，交付给被投资人使用的资金。 三、 投资资金收入：指被投资人在运用投资资金过程中产生的收入。 四、 投资人：指 _________________________________________ 以下简称甲方。 五、 被投资人：指 _______________________________________ 以下简称乙方。 六、 财务报表：系指经一家具有资质的会计师事务所审计的乙方财务报表。 第2页共11页 七、 投资日：指投资款项交付或到达之日。 传真: 传真:
投资协议书 甲方：身份证号： 住址： 乙方：身份证号： 住址： 甲乙双方本着自愿、平等、公平、诚实信用的原则，经协商一致，就甲方向乙方投资达成如下协议： 第一条声明、保证及承诺
甲乙双方在此作出下列声明、保证及承诺，并依据这些声明、保证及承诺郑重签署本协议。 1、甲方承诺在乙方资金到位后按本协议约定回购转让给乙方的股 权。 2、乙方承诺：出资人民币xxxx 万元持有甲方转让的xx%股权，并 按本协议约定按时足额向甲方付清受让款。 3、甲乙双方具备签署本协议的权利能力和行为能力，本协议一经签 署即对各方构成具有强制约束力的法律文件。
、甲乙双方在本协议中承担的义务是合法、有效的，其履行不会与4 各方承担的其它义务相冲突，也不会违反任何法律之规定。 第二条甲方公司的基本信息 截至本协议签订日，甲方持有下列二家公司股权： 公司）；法定代表人：、xxxx 公司（下称xx 1注册资本：人民币 万元；注册地址：xxxx ；股本结构： 第三条转让股权、转让价格与付款方式
1、本协议所指转让股权（受让股权）是指甲方转让给乙方的股权， 包括xx 公司xx%股权及甲方自收到乙方股权转让款之日起至本协议期 限届满之日止投资的全部公司中甲方所持 有的股权（甲方投资房地产、 股票、保险、信托、购买理财产品等除外）的十分之一（如出现本协议 第十一条第二款之情形，则按重新确定的股权比例）的股权。 2、甲方同意将转让股权以xxx 万元人民币的价格转让给乙方，乙
方同意按此价格和本协议约定的条件购买 该股权。 3、乙方应当在本协议签订之日起5 日内，将转让款xxx 万元人民币 以现金或转帐方式支付给甲方。 第四条甲方保证 1、甲方保证所转让给乙方的股权是是甲方 合法拥有的股权，甲方具有完全的处分权。该股权未被人民法院冻结、拍卖，没有设 置任何抵押、质押、担保或存在其他可能影响受让方利益的瑕疵。公司不存在甲方未 向乙方披露的现存或潜在的重大债务、诉讼、索赔和责任。否则，由此引起的所有责任，由甲方承担。
协议编号：___________ 股权投资及回购协议 年月
目录 鉴于： (2) 第一条协议各方的名称、住所 (2) 第二条释义 (3) 第三条投资目的 (3) 第四条乙方公司的评估价值 (3) 第五条投资前暨投资期间乙方向甲方承诺： (4) 第六条投资资金金额及其交付 (4) 第七条投资资金的使用 (5) 第八条投资资金及投资资金收入的返还 (6) 第九条双方的陈述与保证 (7) 第十条违约责任 (9) 第十一条协议的解除与终止 (10) 第十二条协议的费用 (11) 第十三条保密 (11) 第十四条适用法律和争议解决 (11) 第十五条通知 (12) 第十六条附则 (13)
鉴于： 投资人系依据中华人民共和国法律、法规核准登记的合伙企业，具备所有权利能力和行为能力并能以自身的名义将来源合法、享有合法处分权的资金进行对外投资。 被投资人系依据中华人民共和国法律成立、并经工商行政管理部门核准登记的企业法人，具备所有独立的对外经营资格。 投资人与被投资人双方本着平等、互利的原则，根据《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规和规章，签订本协议，共同遵照执行。 第一条协议各方的名称、住所 投资人（甲方） 法人名称： 委派代表： 住所： 邮政编码： 联系电话：传真： 被投资人（乙方）： 法人名称： 法定代表人或负责人： 住所： 邮政编码： 联系电话：传真： 第二条释义 本协议中除非文意另有所指,下列词语具有如下含义： 一、本协议或《投资协议》：指《股权投资协议及回购协议》及对本协议的任何修订和补充。 二、投资资金：指投资人按《股权投资协议及回购协议》的约定，交付给被投资人使用的资金。 三、投资资金收入：指被投资人在运用投资资金过程中产生的收入。 四、投资人：指以下简称甲方。 五、被投资人：指以下简称乙方。 六、财务报表：系指经一家具有资质的会计师事务所审计的乙方财务报表。 七、投资日：指投资款项交付或到达之日。 八、协议费用：与本次投资相关的尽职调查及准备、谈判、制作文件的费用及应缴纳的所有税项、
股权出资协议范本 甲方： 住址： 授权代表人： 乙方： 住址： 授权代表人： 现甲、乙双方经过友好协商，本着平等互利、友好合作的意愿达成本协议书，并郑重声明共同遵守： 风险提示： 建议在设立公司时，一定要签订书面的出资协议，进一步明确股东之间的权利义务，预防潜在的不确定法律风险。 因为，公司的出资人因较少考虑公司出资过程中出现的问题，往往不重视出资协议的签订或根 本不签订此协议。导致出资人之间缺少出资协议的约束，权利和义务的边界相对模糊，当公司出资活动出现与出资人预期相悖的情况时，纠纷和诉讼的可能性增加。 一、甲方同意乙方向甲方所属的境外母公司注资 （以下所提到的境外母公司均指要在境外上 市的该公司）。 二、乙方向甲方的境外母公司注资（即股权投资）： 风险提示： 由于现在时常会出现股东出资不实或拖延出资的情况，所以，在签订出资协议时，要明确约定出资的时间，因为股东有按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额的义务。 以及要明确约定货币出资、非货币财产出资的财产权的转移问题，如股东以货币出资的应将货币出资足额存入公司在银行开设的账户；若以非货币财产出资的，则应当依法办理其财产权 的转移手续。需要办理所有权或使用权转让登记手续的依法办理登记手续。并且股东缴纳出 资后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。 1、注资方式：乙方将以现金的方式向甲方的境外母公司注资，注资额为 ____ 人民币，所占该境外母公司股权为_______ %。 2、注资期限：乙方可以一次性全额注资或者分批注资，如若分批注资则须符合下列规定：每月注入即____ %，注资期限共__ 个月，自本协议签订之日起次月 _号起算。乙方须在该规定 的期限内注入所有资金。 3、手续变更：甲方可以采取增资或者股权转让的方式吸收乙方注入的资金，且甲方须在乙方注入所有资金______ 人民币后_____ 个工作日内完成股东变更的工商登记手续。 4、股权的排他性和无瑕疵：甲方保证对其拟增发或转让给乙方的股权拥有完全处分权，保证该股权没有设定质押，保证股权未被查封，没有工商、税务问题，并免遭第三人追索，否则甲方应当承担由此引起一切经济和法律责任。 5、费用承担：在本次股权投资过程中，发生的相关费用（如见证、审计、工商变更等），由甲方承担。 6、违约责任： 风险提示：
**市****项目 **银行贷款所形成的相应资产政府回购协议书 甲方：**市人民政府 地址：***** 乙方：***** 地址：***** 第一章总则 第一条为推动城市建设项目投融资机制改革，探索非经营性城市建设项目投资、建设、管理与偿债的市场化运作机制，有效地发挥政府资金的杠杆效应，**市****项目采取“企业投资建设、政府一次性回购、资金分期支付”的投资模式。 第二条根据《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规和政策的规定，**市人民政府（以下简称甲方）与**市城市建设投资开发有限责任公司（以下简称乙方）就****项目***银行贷款所形成的相应资产（以下统称本项目）政府回购的事项签订本协议。 第三条甲、乙双方在执行本协议的过程中，都必须遵守国家的各项法律、法规和政策。 第二章回购范围 第四条回购项目资产为******项目*****银行贷款所形成的相
关资产。 第五条回购项目由乙方进行投融资和建设管理；由乙方筹集建设资金。项目建成后由甲方一次性回购本项目光大银行贷款所形成的相关资产（见附件一），并按照双方认定的回购原则向乙方分期支付回购资金。 第三章回购原则 第六条本项目的回购本金为**亿元，分期支付回购款项支付期限为20***年**月**日至20**年**月**日。考虑到乙方的筹资成本，参照人民银行规定的*~*年期贷款基准年利率给予乙方投资回报，即回购资金为回购本金**亿元加上累计每年***%的投资回报***亿元，回购资金总额为****亿元。其中：20**年**亿元（投资回报***亿元）20**年***亿元（回购本金**亿元，投资回报***亿元）。若本协议生效期间，因人民银行公布的*~*年期贷款基准利率调整，而导致乙方筹资成本改变的，则甲方应按调整后的*~*年期贷款基准利率的增长幅度向乙方支付同比例增长幅度的金额。回购的具体标准见附件二。 第四章甲方权利与义务 第一节甲方的权利 第七条甲方负责审批本项目建议书、工程可行性研究报告，确定本项目建设规模、建设内容、建设标准、总投资额、工程时间节点及完工日期等。 第八条甲方负责监督本项目建设全过程。对本项目的设计、施
股权投资协议8大关键条款 投资协议应当对交易结构进行约定。交易结构即投融资双方以何种方式达成交易，主要包括投资方式、投资价格、交割安排等内容。 在获得令人满意的尽职调查结论后，进入股权投资的实施阶段，投资方将与标的公司及其股东签署正式的“投资协议”，作为约束投融资双方的核心法律文件。本文分别从交易结构条款、先决条件条款、承诺与保证条款等八大条款对“投资协议”进行梳理，以供参考。 在股权投资业务中，投资方通过对拟投资的标的公司进行初审后，会与标的公司的控股股东或实际控制人进行谈判，确定估值、投资交易结构、业绩要求和退出计划等核心商业条款，并签署“投资意向书”(Term Sheet)。 之后，投资方会聘请律师、会计师等专业机构对标的公司进行全面的尽职调查。获得令人满意的尽职调查结论后，就进入股权投资的实施阶段，投资方将与标的公司及其股东签署正式的“投资协议”，作为约束投融资双方的核心法律文件。本文对投资协议的关键法律条款进行了概况梳理，供读者参考。 一、交易结构条款 投资协议应当对交易结构进行约定。交易结构即投融资双方以何种方式达成交易，主要包括投资方式、投资价格、交割安排等内容。 投资方式包括认购标的公司新增加的注册资本、受让原股东持有的标的公司股权，少数情况下也向标的公司提供借款等，或者以上两种或多种方式相结合。 确定投资方式后，投资协议中还需约定认购或受让的股权价格、数量、占比，以及投资价款支付方式，办理股权登记或交割的程序（如工商登记）、期限、责任等内容。 二、先决条件条款 在签署投资协议时，标的公司及原股东可能还存在一些未落实的事项，或者可能发生变化的因素。为保护投资方利益，一般会在投资协议中约定相关方落实相关事项、或对可变因素进行一定的控制，构成实施投资的先决条件，包括但不限于： 1、投资协议以及与本次投资有关的法律文件均已经签署并生效； 2、标的公司已经获得所有必要的内部（如股东会、董事会）、第三方和政府（如须）批