互联网金融浪潮下的商业银行竞争策略研究
摘要：近年来，随着互联网科技和移动通信技术的普及，我国互联网金融发展迅猛。互联网企业借助电子商务和信息数据优势大举进军金融领域，不仅对商业银行业务经营形成直接的冲击，也将对商业银行经营管理模式产生深远的影响。本文基于商业银行视角，首先回顾我国互联网金融发展的历程，重点分析网络支付、网络借贷、金融搜索等新型互联网金融运作模式的特征；接着比较互联网企业与商业银行的竞争优势，揭示商业银行在互联网金融领域的优势与短板；最后出商业银行要通过寻求合作共赢、重视客户体验、发掘培养人才、提升科技水平等方面提升核心竞争力。
关键词：互联网金融商业银行竞争策略
1.互联网金融的概念、特征和功能
1.1 互联网金融的概念
经过多年发展，互联网企业的业务没有停留在向金融机构提供技术支持和服务层面，通过深度挖掘积累下来的数据信息，将业务拓展至金融领域，构建出互联网金融模式并成为信息技术与金融资本相结合的新兴领域。谢平、邹传伟（2012）认为，互联网金融模式是既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式；从融资模式角度看，互联网金融模式本质上是一种直接融资模式，但与传统直接融资模式相比，互联网融资模式
具有信息量大、交易成本低、效率高等特点[1]。林采宜（2012）认为，互联网金融是信息时代的一种金融模式。综合前人观点，本文将“互联网金融”界定为“依托现代信息科技进行的具有融资、支付和交易中介等功能的金融活动”。
1.2 互联网金融的特征
1.2.1 金融资源的可获得性强
Sherman Chan（2004）将金融排斥定义为：人们在金融体系中缺少分享金融服务的一种状态，包括社会中弱势群体缺少途径或方式接近金融机构，以及在利用金融产品或金融服务方面存在困难和障碍。当前经营模式下，传统商业银行无法高效应对小微企业和部分个人客户的业务要求，导致对某些客户的金融排斥。互联网金融模式下，客户能够突破地域限制，在互联网上寻找需要的金融资源，缓解金融排斥，提升社会福利水平。
1.2.2 交易信息相对对称
传统融资模式下，金融机构获得投资企业，特别是小微企业的信息成本较高，收益与成本不匹配。互联网金融通过社交网络生成和传播信息，任何企业和个人的信息都会与其他主体发生联系。交易双方通过互联网搜集信息，能够较全面了解一个企业或个人的财力和信用情况，降低信息不对称。当贷款对象违约时，互联网金融
企业可以通过公开违约和降低评级信息等方式，增加违约成本。1.2.3 资源配置去中介化
传统融资模式下，资金供求双方信息经常不匹配。资金需求方无法及时得到资金支持的同时，资金供给方也不能找到好的投资项目。互联网金融模式下，资金供求双方不再需要银行或交易所等中介机构撮合，可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，去中介化作用明显。
1.3 互联网金融的功能
1.3.1 平台功能
通过互联网金融企业搭建的网络金融平台，客户可自行选择适合的金融产品，只需动动手指，即能开展支付、贷款、投资等金融活动，方便快捷，免去客户跑腿、等待之苦。
1.3.2 资源配置（即融资）功能
互联网金融本质上是一种直接融资方式。互联网金融模式下，我们能够方便地查阅交易对手的交易记录；找到合适的风险管理工具与风险分散工具；通过信息技术深入分析数据，全面、深入掌握对手信息，提高了资源配置效率。随着互联网金融模式兴起，“自金融”的概念应运而生。
1.3.3 支付功能
互联网金融模式下，商家和客户之间的支付由第三方来完成，方便、快捷，成本更低。第三方支付或将削弱商业银行、传统支付平台的地位。目前，中国人民银行为约200家第三方支付企业颁发了支付业务许可证。2012年，我国第三方互联网在线支付市场交易规模达3.8万亿元。
1.3.4 信息搜集和处理
传统金融模式下，信息资源分散庞杂，数据难以有效处理应用。互联网金融模式下，人们利用“云计算”原理，可以将不对称、金字塔型的信息扁平化，实现数据的标准化、结构化，提高数据使用效率。
2.商业银行与互联网企业的竞争优势比较
2.1 互联网企业的比较优势
2.1.1 庞大的网络用户群
根据中国互联网络信息中心的统计数据，截至2012年12月底，我国上网用户数量为5.64亿，位居世界第一位；手机网民规模达到4.2亿，上网用户中74.5的人群使用过手机上网业务；网络购物用户规模达到2.42亿，较2011年增长24.8％，其中使用手机进行网络购物用户
数量是2011年的2.36倍。
2.1.2 海量交易信息与信用数据
中小企业由于原始资本积累不足、资金需求“短、频、急”、抗风险能力较差等特征，难以从商业银行获得融资。而互联网电子商务平台和第三方支付组织在运营中积累了大量的客户，这些客户的交易记录、买家评价等信息构成了重要的信用记录，进而构建起互联网信用评价体系和信用数据库。这有助于识别中小企业的信用情况，消除融资中信息不对称的障碍，甄选企业发放贷款。
2.1.3 强大的网络支付功能
随着电子商务的快速发展，第三方支付平台交易量不断增大，支付业务呈现多元化发展态势，为客户提供互联网支付、移动支付、电话支付、银行卡收单以及跨境支付等全方位支付解决方案。网络支付的发展进一步加速金融脱媒，使得商业银行支付中介的功能被边缘化，并使其中间业务受到替代。例如，支付宝、财付通等能够为客户提供收付款、自动分账与转账汇款、机票与火车票代购、水电费与保险代缴等支付结算服务。
2.1.4 方便快捷的操作流程
与商业银行复杂的内部流程相比，互联网平台金融产品的操作流程相当方便快捷。以贷款为例，商业银行信贷流程一般包括借款
申请、贷前调查、风险评价、逐级审批、合同签订、贷款发放等多个环节，从借款人提交申请到贷款实际到账的周期较长；而网络借贷的流程大大简化，贷款审批流程简单、放款速度快、产品类型丰富多样，借款人只需在电脑前轻点鼠标即可完成贷款申请，信誉良好的借款者最快当天就可以获得款项。
2.2 商业银行的比较优势
2.2.1 资产实力雄厚
根据银监会发布的数据，从2003年末到2012年末，我国银行业金融机构的总资产从27.66万亿元增长至131.27万亿元。九年间，总资产规模增长了103.61万亿元，年均增长率18.9%。艾瑞咨询《中国网上银行年度监测报告》显示，2011年我国网上银行交易规模达７701.1万亿元，同比增长35.9%。与此相比，尽管互联网企业金融业务发展势头迅猛，但其资产规模、交易规模等各项指标都无法与商
业银行抗衡。
2.2.2 客户资源丰富
商业银行经过长期的发展运营，积累了丰富的客户资源。近年来，商业银行加紧推广电子银行业务，电子银行客户数量增长显著。根据2012年上市银行公布的中报数据，共有9家银行披露了个人网银相关数据，7家银行披露了企业网银相关数据，经汇总统计，9家银行
个人网银用户总量接近3亿，7家银行企业网银用户总量达到532万，较2011年同期增幅明显。
2.2.3 风险控制体系完善
金融业是经营风险的行业，风险管理是贯穿商业银行经营发展的主线。面对着信用风险、流动性风险、利率风险、市场风险、汇率风险、操作风险、法律风险等构成的复杂多变的风险环境，在日趋严格的外部监管约束与日益激烈的同业竞争推动下，商业银行高度重视风险管理问题，在实践中不断优化风险管理流程，建立并完善风险控制指标体系，健全各项风险控制规章制度，严格管控各类风险。
2.2.4 行业准入门槛高
在金融业中，商业银行是历史最为悠久、业务范围最为广泛的金融机构，在现代金融体系和国民经济运行中占据重要的地位。商业银行既是以盈利为目的的金融企业，通过存贷业务、财富管理、中间业务等获取经营利润；同时也承担着为整个社会的支付和结算提供媒介，维持经济金融活动顺利运行等社会职能。因此，商业银行受到监管部门的严格监管，行业准入门槛高，互联网企业获取金融牌照的难度很大。
3. 互联网金融模式对传统商业银行业务的影响
3.1 支付平台
第三方支付平台的分流将直接带来商业银行支付结算、银行卡、代理业务等手续费收入的下降，而银行个人客户的全部负债也有遭受冲击的潜在可能，包括个人活期存款、个人定期存款等。但是，互联网金融对于银行存款的冲击是有限的，最有可能被抢夺的银行存款及理财客户须同时满足两个条件：首先是互联网接受程度高，其次是注重资金回报且愿意承受一定风险，而满足这两者的受众一般为收入水平中下并且财富积累尚未太多的年轻客户群，而这一群体在银行个人资金来源中占比较低，因此可以认为互联网金融对于传统银行业收入冲击较小。
3.2 理财平台
理财平台对于传统银行业的冲击主要体现为两个方面。首先，是对代理业务冲击。基金、保险等产品通过第三方平台直销比例的上升将降低银行代销渠道的收入，导致银行代理业务手续费收入的下降。一般银行代销基金的费率在0.5%~0.6%，代销保险的费率在2%~3%；然而若采用第三方平台线上直销的方式，银行仅能获得0.2%~0.5%的在线支付手续费收入。两相比较，银行代销业务手续费收入的下降大幅超过支付结算业务手续费收入的增加。其次，是对银行存款理财的冲击。第三方理财销售平台的便捷性将有可能造成个人存款以及理财资金的流失。一方面，原本习惯于通过银行渠道
购买基金、保险等第三方理财产品的客户很有可能会被线上理财销售平台抢夺；另一方面，由于第三方理财销售平台申赎费率低、流程简化，部分风险偏好稍高且注重投资回报的投资者可能更倾向于加入此种模式。
3.3 网贷平台
网贷平台对于传统银行业的冲击较小，主要原因在于：其一，个人网贷平台与银行面向的客户基本上完全不同，银行经营性贷款主要面向符合银行贷款条件的优质客户，而个人网贷平台面向的主要是不符合银行贷款条件的个人及个体业主，且银行经营性贷款的利率平均在6.5%~9.5%，而网贷平台的利率在15%~24%，可见，二者利率水平相差较大，符合银行贷款条件的客户一般不会选择个人网贷平台贷款。第二，机构网贷平台与银行更多的是合作和互补关系，以阿里金融为代表的自由资金放贷模式的利率远高于银行，其客户群体与银行基本没有交集。而以生意宝为代表的银企撮合模式的房贷资金主要来自于银行，跟银行属于合作关系。
3.4 综合平台
多功能融合的互联网金融创新产品对于传统银行业的冲击较大，余额宝、陆金所已对银行最根本的存款业务构成一定威胁。余额宝3%~5%的货币基金收益加上随时在线支付/小额转账取现/信用卡还
款，完全能够满足现金消费不多的年轻群体的日常资金需求。故对于有一定风险承受能力、习惯使用信用卡消费或宝购物的群体，余额宝可近似等同于高收益的活期存款，收益又略高于定期存款和银行开放式理财，对银行该部分客户群的负债业务确有较强冲击力。陆金所“安e贷”产品通过将信贷资产打包及标准化处理，同时向借款方提供贷款并向出资方提供理财产品。在背靠平安金融集团的情况下，陆金所4亿注册资本加上平安担保的全额本息保障，资金安全性远高于其他网贷平台，已与银行理财相差不大，8%以上的收益率又远高出银行理财，能够全面抢夺对回报率要求较高、不排斥网贷平台的银行年轻客户的定期存款和理财资金。
4. 传统银行业的应对措施
4.1 重新审视金融战略，适应互联网金融模式带来的挑战
互联网金融模式的出现为中小银行提供了与大银行竞争的契机。如果能够利用好这一模式，积极创新，将在一些新兴业务上赶超大银行，形成竞争力。传统银行业可能因为互联网金融模式发生竞争格局的改变。未来可能冲击传统银行的核心业务、抢夺银行客户资源、替代银行物理渠道，颠覆银行传统经营模式和盈利方式。
4.2 拓展银行业务的客户和渠道
客户是商业银行等金融机构各项业务的基础。互联网金融模式有利于商业银行拓展客户基础。2012年，全球互联网用户达24亿人；我国互联网用户为5.65亿人，网购人数1.93亿人。在互联网金融模式下，商业银行可以与自身战略结合，一方面挖掘、吸引新客户；另一方面增加客户粘合度，拉近与客户间的业务关系。互联网金融模式下，银行传统目标客户群可能发生改变，传统物理网点优势弱化，追求多样化、个性化服务的中小企业及个人客户更倾向于通过互联网参与各种金融交易。商业银行传统价值创造和实现方式将发生改变，能够提供快捷、低成本服务的金融机构会得到市场青睐。
4.3 提升资源配置效率，有效解决小微企业融资难题
互联网金融企业拥有大数据、云计算和微贷技术。这三项技术可以使互联网金融企业全面了解小企业和个人客户的经营行为和信用等级，建立数据库和网络信用体系。在信贷审核时，投资者将网络交易和信用记录作为参考和分析指标。贷款对象如违约，互联网金融企业还可利用网络平台搜集和发布信息，提高违约成本，降低投资者风险，在服务中小企业融资及个人贷款具有独特优势。因此，互联网金融模式可以超越传统融资方式的资源配置效率，大幅减少交易成本，有力支持实体经济发展。
4.4 尽快实现利率市场化
利率市场化是指金融机构根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，从而由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。随着对互联网金融接受程度的提高、客户理财观念的转变和年轻客户群财富的积累，银行受威胁的负债资金范围扩大是必然趋势，银行主动提高利率水平才能够更好地应对竞争。
4.5 扩展银行业务，加大与互联网合作力度
一方面，银行应不断加强对信息技术的投入，发展电子银行、自建电子商务平台，扩展线上服务范围，满足客户需求、稳定现有客户；另一方面，传统银行加大与电商平台及第三方支付企业的合作，扩大自身在支付结算上的覆盖领域；在客户越来越多使电商平台购物的趋势下，收取交易佣金也可称为银行拓展业务的渠道之一。
5.结束语
目前互联网金融尚未发展成熟，仍然还有许多方面需要改进和完善。虽然传统银行的固有优势已经弱化，但在互联网金融的发展过程中，传统银行的作用不可或缺，只有充分利用互联网金融对传统银行的影响进行探究和改善，从而双方共同进步，达到合作共赢。参考文献：
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补充一个外国文献较好，表示参考了国内外文献。