1、某日外汇牌价：
即期汇率GBD/USD=1.6783/93
3个月掉期率 80/70
问：3个月GBD/USD的远期汇率是多少？
2、如果上例中1个月掉期率是20/30，问一个月的远期汇率是多少？
3、已知：EUR/USD=1.2850/55
USD/CHF=1.5715/25
求： EUR/CHF=？
4、已知：USD/CHF=1.5715/25
USD/JPY=114.50/60
求： CHF/JPY=？
5、已知：GBP/USD=1.9068/73
求： USD/GBP=？
6、已知：EUR/USD=1.2850/55
GBP/USD=1.9068/73
求： EUR/GBP=？
7、已知：即期汇率：USD/CHF=1.7310/20
3个月 30/40
即期汇率：GBP/USD=1.4880/90
3个月 50/40
求： 3个月远期GBP/CHF=？
答案：
1、GBP/USD=（1.6783-0.0080）/（1.6793-0.0070） =1.6703/1.6723
即3个月远期利率GBP/USD=1.6703/1.6723。
3、EUR/CHF=（1.5715×1.2850）/（1.5725×1.2855） =2.0194/2.0214
4、CHF/JPY=（114.50/1.5725）/（114.60/1.5715） =72.8140/72.9240
6、EUR/GBP=（1.2850/1.9073）/（1.2855/1.9068） =0.6737/42
7、3个月远期汇率为：
USD/CHF=（1.7310+0.0030）/（1.7320+0.0040） =1.7340/1.7360
GBP/USD=（1.4880-50）/（1.4890-40）
=1.4830/1.4850
则3个月远期
GBP/CHF=（1.7340×1.4830）/（1.7360×1.4850） =2.5715/2.5780
8、即期汇率USD/CHF=1.6510/20
2个月 142/147
3个月 172/176
请报价银行报出2-3个月的任选交割日的远期汇率。
9、即期汇率USD/CHF=1.6880/1.6895
六个月 590/580
客户要求买CHF，择期从即期至6个月，则择期汇率？
答案：
8、2个月的远期：USD/CHF=1.6652/67
3个月的远期：USD/CHF=1.6682/96 依据对银行最有利，最客户最不利的原则择期汇率为：USD/CHF=1.6652/96
9、即期：USD/CHF=1.6880/1.6895
6个月：USD/CHF=1.6290/1.6315 择期汇率：USD/CHF=1.6290/1.6895
10、非标准日期远期汇率的计算
【例】某银行一客户需要卖出远期荷兰盾1000万，成交日为2月29日星期四，即期汇率USD/NLG=1.6446/56。三个月点数90/85，六个月点数178/170。客户出售交割日为7月15日星期一的远期荷兰盾可获得多少美元？
解：成交日：2月29日星期四
即期交割日：3月4日星期一
远期交割日：7月15日星期一
3个月天数：92天（3月4日——6月4日）
6个月天数：184天（3月4日——9月4日）不标准天数：41天（6月4日——7月15日）
客户出售荷兰盾，则银行出售美元，选用汇率1.6456
6月4日至9月4日平均每天贴水点数：
(0.0170－0.0085)÷(184天－92天）＝0.000092点/天
6月4日至7月15日共贴水点数：
0.000092×41＝0.0038
7月15日交割的远期汇率：
即期汇率 1.6456
－3个月期点数 -0.0085
－41天点数 -0.0038
=7月15日远期汇率 =1.6333
客户出售1000万荷兰盾可得美元1000万÷1.6333=612.2574万
或：内插法：
即期汇率 1.6456
－ x -0.0123
=7月15日远期汇率 =1.6333
184********.0+=x 0123
.0=x
若是下图所示，6个月远期贴水155点。
92
410085.00155.00085.0=--x
习题：
某银行一客户需要买入起息日为2006年11月8日星期三的远期日元1亿日元，成交日2006年6月16日星期五，即期汇率USD/JPY=130.30/40，3个月期美元汇水15/17，6个月美元汇水45/48。计算需花多少美元。
解：
成交日：6月16日星期五
即期交割日：6月20日星期二
3个月对应日：9月20日
6个月对应日：12月20日
9月20日至11月8日：10+31+8=49天
9月20日至12月20日：30×3+1=91天
客户需要买入远期日元，则银行买入远期美元，选择即期汇率130.30及升水。
则起息日为2006年11月8日星期三的远期汇率为130.30+0.31=130.61
客户需要买入远期1亿日元需要美元1亿
÷
9149154515=--x 31
≈x
130.61=765638.16美元
11、远期外汇交易的应用
练习1：出口收汇的套期保值
案例：某瑞士出口商向美国出口一批电脑，价值100万美元，2个月后收汇。假定外汇市场行情如下：
即期汇率： USD 1=CHF1.5620 / 30
2个月远期差价：20/10
问:
（1）如果该出口商不进行套期保值，将会损失多少本币?（假设2个月后市场上的即期汇率为 USD 1= CHF1.5540 / 70）（2）出口商如何利用远期业务进行套期保值？
练习2．进口付汇的套期保值
案例：某个美国进口商从英国进口一批货物，价值100万英镑，3个月后付款。设外汇市场行情如下：
即期汇率 : GBP l = USD 1.6320/30
3个月远期差价：10/20
问：如何进行套期保值？
如果①该进口商不进行套期保值，将来的损益情况？(假如3个月后英镑升值，市场上的即期汇率变为 GBP 1= USD1.6640 / 70)
②进口商如何利用远期业务进行套期保值？
练习3：外币投资的套期保值
案例：某香港投资者购买100万美元，投资3个月，年利率
为5%。当时外汇市场行情如下：
即期汇率： USD 1=HKD 7.7720/25
3个月的远期差价： 20/10
问：如何利用远期外汇交易进行套期保值？
练习4：外币借款的套期保值
案例：
一香港公司以5％的年利率借到了100万英镑，期限6个月。然后，该公司将英镑兑换成港元使用。有关的外汇市场行市为：
即期汇率： GBP 1=HKD 12.5620 / 30
6个月远期差价：100/150
问：如何利用远期外汇交易进行套期保值？利润达到多少值得借款投资？
练习5：外汇银行为了轧平外汇头寸而进行套期保值（外汇头寸调整交易）
案例：一家美国银行在一个月的远期交易中，共买入了9万英镑，卖出了7万英镑。这家银行持有2万英镑的多头，为了避免英镑跌价而造成的损失，这家银行会向其它银行卖出2万英镑一个月期汇。
练习6：投机外汇交易
1、利用即期外汇交易投机的方法：
案例 : 当市场即期汇率为USD1=CHF1. 6530时，某投机者预测美元将会升值，他应该是买入美元还是卖出美元？
2、投机性远期外汇交易的两种基本形式
买空：
案例1：法兰克福外汇市场，若某德国外汇投机商预测英镑对美元的汇率将会大幅度上升，他就可以做买空交易:先以当时的1英镑＝1.5550美元的3月期远期汇率买进100万3个月英镑远期；3个月后，当英镑对美元的即期汇率涨到1英镑＝1.7550美元时，他就在即期市场上卖出100万英镑。轧差后他就会获得100万×(1.7550一1. 5550)＝20万美元的投机利润。
卖空：
案例2：东京外汇市场，某年3月1日，某日本投机者判断美元在以后1个月后将贬值，于是他立即在远期外汇市场上以1美元＝110.03日元的价格抛售1月期1000万美元，交割日是4月1日。到4月1日时，即期美元的汇率不跌反升，为1美元＝115.03日元。该日本投机者在即期外汇市场购买1000万美元现汇实现远期和约交割，要遭受1000万×(115.03－110.03)＝5000万日元的损失。
12、掉期交易
案例1：
一家美国公司准备在英国市场进行投资，投资金额为100万英镑，期限为6个月，问：该公司如何防范汇率风险？
案例2：
一家日本贸易公司向美国出口产品，收到货款500万美元。该公司需将货款兑换为日元用于国内支出。同时公司需从美国进口原材料，并将于3个月后支付500万美元的货款。问：公司采取何种措施来规避风险？
案例3：
通达进出口公司与某非洲公司签订了一份出口合同，价值10万美元，6个月后结算。
为防范汇率风险，通达公司与银行进行了远期外汇交易，卖出6个月期远期外汇美元。
6个月后，进口商不能按期付款，通知通达公司须延期2个月付款。
这就造成了通达公司与银行签订的远期合同无法履行的问题。
通达公司应如何解决出现的问题呢？
答案:
案例1:
买进100万即期英镑的同时,卖出100万的六个月远期英镑. 案例2:
做一笔3个月美元兑日元掉期外汇买卖：即期卖出500万美元（买入相应的日元）的同时，买入3个月远期500万美元（卖出相应的日元）。
案例3:六个月后,买入即期10万美元的同时卖出10万两个月的远期美元.
13、套汇问题
远期外汇交易是什么 远期外汇大概很多投资者都不清楚这个概念，其实这么比喻吧，就相当于股票放长线一样，但是中间的时间段都不能进行交易，只能到规定的时间才能交易，也就是说远期外汇投资的就是一个预期，预测未来一段趋势可能出现的走势，或者是为了价格大概上涨或者下跌到某个点位。这种交易需要精确的预测水平，否则的话损失也是相当大的。 首先看看远期外汇交易者属于哪种类型，一般这类投资者都是拥有庞大资金的人，他们为了避免平时的短线交易所带来的风险，所以选择了远期外汇投资
方式，这样相对平时的波动来说就比较稳定，而且买卖的金额量非常大，不是一般投资者所能进行的投资。 为什么远期外汇如此之大的不确定性还有人敢于冒风险了?因为远期外汇不用投资者立即支付现金，可以约定未来某个时间再进行支付。但也不是现在开空头支票就可以进行交易的，投资者必须先付一部分定金，而且还要拥有实际物品作为抵押，例如房产或者公司等有形资产。但是这之间的时间里也不是完全没有事情了，如果期间的外汇损失超过了抵押物和押金的总价值，那么银行就会要求投资者迅速进行补充，采取资金的形式或者是物品形式进行弥补亏损，否则的话此时银行是有资格能够立即终止合同的，而且合同一旦终止投资者所抵押的金钱和物品全部都归属于银行。因此远期外汇虽然避免了平时的波动但是它的风险性也是一直从开始到结束都伴随着。 外汇的杠杆比例分为多种，但是总体来说也就是一个大小问题了。投资者在进行交易之前就要根据自己的经济状况选择适合自己的杠杆系数，这样避免出现过大的损失，为什么这里先说损失了?也许有些投资者会说凡事应该尽可能往好的方面看，不要开始就给自己泄气。当然说的是有道理，做一件事情，尤其是
第一节外币交易的会计处理 【考点2】外币交易的会计处理（★★★） 【例16-13】 甲公司以人民币作为记账本位币，其外币交易采用交易日的即期汇率折算，按月计算汇兑损益。甲公司在银行开设有欧元账户。 甲公司有关外币账户2×13年5月31日的余额如表所示。 项目 外币账户余额 （欧元）汇率 人民币账户余额 （人民币元） 银行存款8000009.557640000 应收账款4000009.553820000 应付账款2000009.551910000 （1）甲公司2×13年6月份发生的有关外币交易或事项如下： ①6月5日，以人民币向银行买入200000欧元。当日即期汇率为1欧元=9.69人民币元，当日银行卖出价为1欧元=9.75人民币元。
贷：银行存款——××银行（人民币）1950000 （200000×9.75） ②6月12日，从国外购入一批原材料，总价款为400000欧元。该原材料已验收入库，货款尚未支付。当日即期汇率为1欧元=9.64人民币元。另外，以银行存款支付该原材料的进口关税644000人民币元，增值税720000人民币元。 借：原材料（400000×9.64+644000）4500000 应交税费——应交增值税（进项税额）720000 贷：应付账款——××单位（欧元）3856000 （400000×9.64） 银行存款——××银行（人民币元）1364000 ③6月16日，出口销售一批商品，销售价款为600000欧元，货款尚未收到。当日即期汇率为1欧元=9.41人民币元。假设不考虑相关税费。 借：应收账款——××单位（欧元）5646000 （600000×9.41） 贷：主营业务收入——出口××商品5646000 ④6月25日，收到应收账款300000欧元，款项已存入银行。当日即期汇率为1欧元=9.54人民币元。该应收账款系2月份出口销售发生的。
现代资本市场为企业提供了多种方式的套期保值工具，从而使企业规避包括汇率风险在内的各种财务风险成为可能。随着企业涉外业务的增加、规避外汇风险需求的增长以及相关法律法规的完善，各种外汇套期业务的数量将迅速增长。研究新的经济业务对会计理论和实务的影响成为会计界迫切需要解决的问题。本文探讨了远期外汇合同的会计处理问题。由于远期外汇合同是一种较为简单、最为常用的套期工具，而且远期外汇合同的会计处理又涉及套期会计的一些核心问题，因此这一研究具有一定的理论和现实意义。一、远期外汇合同及套期保值概念远期合同（forward contract）是一个在确定的将来时刻按确定的价格购买或出售某项资产的协议。远期外汇合同是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议。从会计学角度来看远期外汇合同具有以下特殊的性质：首先，它是一种外币业务。目前会计理论中关于外币的定义有传统法和“功能货币”法两种。传统观念认为外币是公司总部或集团母公司的记账本位币以外的货币：“功能货币”指的是某一级别的企业主体从事经营活动的主要环境中的货币。本文并不试图讨论采用何种外币概念的会计方法能更好的实现会计目标，而是假设在给定外币概念的条件下研究远期外汇合同的会计问题。远期外汇合同的会计处理经常涉及不同货币之间的即期、远期汇率问题。其次，远期外汇合同是一种金融衍生业务。金融衍生合同的一个重要特点是该类合同不需要初始投资或者初始净投资，与那些预期对市场条件具有类似反映的其他合同相比要少。企业在签订远期外汇合同时并不发生现金的流入或流出，但是这一合同却代表了符合资产或负债的权利或义务，应在财务报告中予以反映。公允价值是金融工具最相关而且是惟一相关的计量属性。公允价值指的是建立在合理可靠假设和推测上最佳估计的未来现金净流量的折现值。远期外汇合同的公允价值应该由合同规定的到期日的远期汇率决定。最后，签订外汇远期合同的一个重要目的（尽管不是惟一目的），是对外汇业务进行套期保值。所谓套期保值指的是通过购销套期工具使其公允价值或未来现金流的变动方向与被套期项目相反，从而有效地抵消特定风险导致的被套期项目价值变动可能带来的损失。套期会计的目的是要通过合理的方法和程序客观公允地反映企业通过对衍生工具的使用规避包括外汇风险在内的各种财务风险的效果以及准确公正地评价管理当局运用这些工具进行避险活动的策略及其业绩。二。远期外汇合同的划分及其会计处理（一）投机与套期合同可以将远期外汇合同划分为两类：一类远期外汇合同的目的是投机于外汇价格走势，另一类对基础合同（被套期合同）进行套期保值。做出这种划分的目的是对两类性质不同的远期外汇合同进行符合各自经济实质的会计处理。如果远期外汇合同用于投机，持有期间发生的利得或损失应当在各期加以确认，如果远期外汇合同被用作套期目的，则应当采用一些特殊的会计程序和方法以反映套期业务的经济实质。[!--empirenews.page--] 划分一项远期外汇合同是用于投机还是套期的标准是评估衍生工具预期能否有效抵消被套期项目在套期期间的公允价值或现金流量变动风险。当且仅当远期外汇合同的签署有效降低了报告主体范围内的外汇风险，该合同才适合套期会计。合同类型的划分在一定程度上取决于企业管理当局的意图。这为管理当局提供了进行盈余管理的机会和途径。因此有必要要求管理当局制定一份详细的包括套期工具的辨别、套期项目和被套期风险的性质以及如何评估套期工具在抵消被套期项目公允价值或现金流量变动的有效性等方面的正式文档。这种备案性质的文档不仅可以防止管理当局通过任意选择远期外汇合同的会计处理方法而实现期望的会计结果，还有助于外部审计人员的对远期外汇合同处理的公允性进行职业判断。同时管理当局还应当在财务报告中披露有关远期外汇合同的信息，文章第三部分将专门讨论披露方面的问题。（二）FASB 133号公告关于远期外汇合同的套期会计处理规定根据FASB 133号《衍生工具和套期活动的会计处理》的相关规定，可以将用于套期的远期外汇合同进一步划分为四类，即对外币受险净资产或净负债套期保值、对可辨认承诺套期保值、对预期交易（现金流量）套期保值和对国外实体净投资套期保值。所谓对净资产或净负债套期保值，就是签订远期外
如何计算外汇交易的盈亏（上） 在进行实盘外汇交易时，因为投资者提供了100%合约要求的货币单位量，所以交易相对比较简单，这有点像去银行兑换外币，例如： 某投资者“卖”了一手标准合约的GBP/USD，也就是说他把10,0000英镑兑换成了16,4320美元。这个交易基本上就结束了。以后此人再想把美元兑换回英镑或其它的货币，因为汇率的变化就产生了盈亏。 采用保证金制度的投资者其实绝大部份是投机者（Speculator），他们进行外汇交易的目的不是为了把一种货币兑换成另一种货币，而是为了利用汇率的变化，在短时间内（短至几秒钟）获取利润。 交易时做的新单叫做“开仓”，假设某人也“卖”了一手标准合约的英镑，此时他只需要在交易商的户口中有1000英镑的保证金就可以了（也有很多交易商只要求1000美元的保证金）在理论上，此人在交易结束后欠交易商9,9000英镑，所以交易商不会把兑换成的16,4320美元交给他，除非他补交了所欠的9,9000英镑，而此人进行外汇交易的目的也不是为了兑换成美元，而是希望汇率变化后获取利润，之后价格不断变化，产生了盈亏，但是这是浮动盈亏（Floating Profit/Loss），还不是真正的盈亏。假设过一段时间后英镑汇率变成： 此人又把美元兑换回英镑，也就是做了一手和开仓时相反的买单，这个单被称为“平仓”。这时兑换回10,0000英镑只需要16,3150美元，所以他赚了（16,4320-16,3150）=1170美元，他把所欠的9,9000英镑还给交易商，交易也就结束了，此时他手上剩下原来投资的1000英镑和1170美元，所以最后的盈亏是1170美元。 如何计算外汇交易的盈亏（下） 一、外汇交易中，报价（Quotation）以美元作为报价货币（Quote currency）,也就是美元在后面的货币对（Currency Pair）的盈亏计算比较直接，例如
本文由ｈｄｘｉｅｈｕｉｌｉ贡献 ｐｐｔ文档可能在ＷＡＰ端浏览体验不佳。建议您优先选择ＴＸＴ，或下载源文件到本机查看。 第六章 外币交易会计 ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ 外币业务相关概念 外币交易需处理的会计问题 外币兑换业务会计处理 外币购销业务的两种观点 外汇远期合同 外汇远期合同进行投机的会计处理 外汇远期合同进行套期保值的会计处理 套期保值的基本概念 套期保值的种类和套期保值会计方法 套期保值会计处理原则 外币业务相关概念１／３ 外币——记账本位币以外的货币 ？ 记账本位币——会计主体在核算时采用的作为会计计 量基本尺度的记账货币。可以是本国货币也可以是外 国货币，按照国际惯例，一般以功能货币为记账本位 币 ？ 功能货币——会计主体从事经营活动和创造现金流量 的主要经济环境中的货币，在企业的经营活动中发挥 着货币计量的功能 外币业务相关概念２／３ 汇率——指将一国货币兑换或换算为另一国货币所使 用的比率 ？ 汇率的标价方法有直接标价法和间接标价法 ？ 直接标价法——每单位外币可兑换的本国货币的金额 ？ 间接标价法——每单位本国货币可兑换的外币的金额 ？ 外汇的买入价、卖出价和中间价——这里的“买入”、 “卖出”是就外汇经纪银行而言的外汇交易汇率； “中间价”通常是会计上的计量价格，即折算汇率 外币业务相关概念３／３ 外币兑换——不同货币之间的兑换 ？ 外币折算——把不同的外币金额换算为本国货币（记账本位币） 的程序 ？ 外币交易——外币交易是指企业以非记账本位币进行款项收付， 往来结算等业务 ？ 即期汇率——现汇交易中的交割汇率。有交易日即期汇率、资产 负债表日即期汇率之分 ？ 远期汇率——外汇远期市场上进行远期外汇交割时所使用的汇率 ？ 汇兑损益——浮动汇率制度下，因汇率变动，同一金额的外币资 产、负债在不同时点记账货币等值之间的差额 外币交易需处理的会计问题 核心问题一： 核心问题一： 如何以记账本位币计量外币交易 ——关键是折算汇率的选择 ——关键是折算汇率的选择 核心问题二： 核心问题二： 浮动汇率下，如何记录汇率变动对 浮动汇率下， 已确认的外币货币性项目的影响 外币兑换会计处理 中国某企业以人民币为记账本位币，向某外币经纪银 行购入１００００美元，买入价为１美元＝７．７８元，卖出价为 １美元＝７．９８元。请编制该笔交易会计分录。 借：银行存款—美元（折算汇率１００００＊７．８８）７８ ８００ 汇兑损益 贷：银行存款—人民币（卖出价） １ ０００ ７９ ８００ 区分折算汇率 与交易汇率 外币交易会计的两种观点（举例） ＊ 中国某外贸进出口公司于２００５年９月１日以赊销的方式 向美国某公司销售一批商品，共计１０００００美元，当天 的汇率为￥１＝￥８．２５０，９月３０日的汇率为￥１＝￥８．２６０， 结算日为２００５年１０月２０日，当天的即期汇率为 ￥１＝￥８．２８０，双方约定货款以美元来结算，中国该公 司的记账本位币为人民币。 外币购业务中的会计问题 汇率发生变化 － 已确认外币资产、负债以记账本位币计量的金额 需不需要改变 （公允价值计量ＶＳ历史成本计量） － 已确认外币资产、负债以记账本位币记录的金额之间 的差异调整什么科目（原确认相关科目ＶＳ单独反映） 一笔交易观 两笔交易观 外币交易会计的一笔交易观 ９月１日 借：应收帐款——美元（￥１００００＊８．２５） ８２５００ 贷：主营业务收入 ８２５００ ？ ９月３０日（期末） 借：应收账款［￥１００００＊（８．２６－８．２５）］ １００ 贷：主营业务收入
远期外汇合同会计处理 布时间：2006-12-14 10:34:06 来源：纳税服务网作者： 现代资本市场为企业提供了多种方式的套期保值工具，从而使企业规避包括汇率风险在内的各种财务风险成为可能。随着企业涉外业务的增加、规避外汇风险需求的增长以及相关法律法规的完善，各种外汇套期业务的数量将迅速增长。研究新的经济业务对会计理论和实务的影响成为会计界迫切需要解决的问题。本文探讨了远期外汇合同的会计处理问题。由于远期外汇合同是一种较为简单、最为常用的套期工具，而且远期外汇合同的会计处理又涉及套期会计的一些核心问题，因此这一研究具有一定的理论和现实意义。 一、远期外汇合同及套期保值概念 远期合同（forward contract）是一个在确定的将来时刻按确定的价格购买或出售某项资产的协议。远期外汇合同是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议。从会计学角度来看远期外汇合同具有以下特殊的性质：首先，它是一种外币业务。 目前会计理论中关于外币的定义有传统法和“功能货币”法两种。 传统观念认为外币是公司总部或集团母公司的记账本位币以外的货币：“功能货币”指的是某一级别的企业主体从事经营活动的主要环境中的货币。本文并不试图讨论采用何种外币概念的会计方法能更好的实现会计目标，而是假设在给定外币概念的条件下研究远期外汇合同的会计问题。远期外汇合同的会计处理经常涉及不同货币之间的即期、远期汇率问题。 其次，远期外汇合同是一种金融衍生业务。金融衍生合同的一个重要特点是该类合同不需要初始投资或者初始净投资，与那些预期对市场条件具有类似反映的其他合同相比要少。企业在签订远期外汇合同时并不发生现金的流入或流出，但是这一合同却代表了符合资产或负债的权利或义务，应在财务报告中予以反映。公允价值是金融工具最相关而且是惟一相关的计量属性。公允价值指的是建立在合理可靠假设和推测
远期外汇交易的应用类型 一、出口商出口收汇保值 二、进口商进口付汇保值 买空 三、投机性远期外 汇远期外汇交易 卖空 一、出口商出口收汇的保值 1、7月20日，国内某出口商3个月后将收入100万欧元，此时欧元即期结汇价为7.6450，而中国银行3个月远期EUR/CNY报价为7.6250/630，由于欧元对人民币一直处于疲势当中，为防范欧元进一步贬值带来的风险， 出口商与中间银行签订了远期合同规定合同到（10月23日）出口商可以按EUR1=CNY7.6250的价格向中国银行出售100万欧元，7月20日后，EUR/CNY的汇价由一路下滑，10月23日，欧元对人民币的即期汇率跌至6.9570 问：若出口商没有采取相应措施，会受到什么影响？ 解：1、若客户没有采取相应措施，在10月23日时，只能6.9570的即期汇率卖出100万欧元，收款金额为100*6.9570=695.7万CNY 2、客户采取措施,在7月20日时做了一笔卖出3月期远期外汇的交易，三月期EUR/CNY=7.6250，所以在10月23日时可按此汇率卖出欧元 收款金额为100*7.6250=762.5万CNY 可见，若不采取措施，损失高达762.5-695.7=66.8万CNY 二、进口商进口付汇的保值 某港商从美国进口了一批设备，需在2个月后支付500万美元，为避免2个月后美元汇率上升增加成本，港商决定买进2月期的500万美元，签约当天的即期汇率USD/HKD=7.7750/60, 2个月的远期差额为15--25， 若付款日市场的即期汇率为7.7880/90， 那么港商不做远期交易会有什么影响？ 解：(1)、2月期USD/HKD=(7.7750+0.0015)/(7.7760+0.0025) USD/HKD=7.7765/7.7785 所以，港商买进2月期的远期美元，需支付 500*7.7785=3889.25万HKD （2）若没有做远期交易 则港商需以付款日当日即期汇率进行购买500万USD 需支付500*7.7890=3894.5万HKD 可见，若不做交易会多支付 3894.5-3889.25=5.25万HKD 三、投机性远期外汇交易（买空） 假设某日东京外汇市场上USD/JPY的6个月远期汇率为106.00/10, 某投机商预期半年后USD/JPY的即期汇率会变为110.20/30, 若预期准确，该投机商买入6月期的100万美元，可否获利？ 解：投机商预期买入6月期远期美元，需支付 100*106.10=10610万日元 若预测准确，半年后按市场即期汇率卖出，则可收进
远期外汇合同会计处理 布时间：来源：纳税服务网作者： 现代资本市场为企业提供了多种方式的套期保值工具，从而使企业规避包括汇率风险在内的各种财务风险成为可能。随着企业涉外业务的增加、规避外汇风险需求的增长以及相关法律法规的完善，各种外汇套期业务的数量将迅速增长。研究新的经济业务对会计理论和实务的影响成为会计界迫切需要解决的问题。本文探讨了远期外汇合同的会计处理问题。由于远期外汇合同是一种较为简单、最为常用的套期工具，而且远期外汇合同的会计处理又涉及套期会计的一些核心问题，因此这一研究具有一定的理论和现实意义。 一、远期外汇合同及套期保值概念 远期合同（）是一个在确定的将来时刻按确定的价格购买或出售某项资产的协议。远期外汇合同是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议。从会计学角度来看远期外汇合同具有以下特殊的性质：首先，它是一种外币业务。 目前会计理论中关于外币的定义有传统法和“功能货币”法两种。 传统观念认为外币是公司总部或集团母公司的记账本位币以外的货币：“功能货币”指的是某一级别的企业主体从事经营活动的主要环境中的货币。本文并不试图讨论采用何种外币概念的会计方法能更好的实现会计目标，而是假设在给定外币概念的条件下研究远期外汇合同的会计问题。远期外汇合同的会计处理经常涉及不同货币之间的即期、远期汇率问题。 其次，远期外汇合同是一种金融衍生业务。金融衍生合同的一个重要特点是该类合同不需要初始投资或者初始净投资，与那些预期对市场条件具有类似反映的其他合同相比要少。企业在签订远期外汇合同时并不发生现金的流入或流出，但是这一合同却代表了符合资产或负债的权利或义务，应在财务报告中予以反映。公允价值是金融工具最相关而且是惟一相关的计量属性。公允价值指的是建立在合理可靠假设和推测上最佳估计的未来现金净流量的折现值。远期外汇合同的公允价值应该由合同规定的到期日的远期汇率决定。
远期外汇合同会计处理(1) 现代资本市场为企业提供了多种方式的套期保值工具，从而使企业规避包括汇率风险在内的各种财务风险成为可能。随着企业涉外业务的增加、规避外汇风险需求的增长以及相关法律法规的完善，各种外汇套期业务的数量将迅速增长。研究新的经济业务对会计理论和实务的影响成为会计界迫切需要解决的问题。本文探讨了远期外汇合同的会计处理问题。由于远期外汇合同是一种较为简单、最为常用的套期工具，而且远期外汇合同的会计处理又涉及套期会计的一些核心问题，因此这一研究具有一定的理论和现实意义。一、远期外汇合同及套期保值概念 远期合同（forwardcontract）是一个在确定的将来时刻按确定的价格购买或出售某项资产的协议。远期外汇合同是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议。从会计学角度来看远期外汇合同具有以下特殊的性质：首先，它是一种外币业务。 目前会计理论中关于外币的定义有传统法和“功能货币”法两种。 传统观念认为外币是公司总部或集团母公司的记账本位币以外的货币：“功能货币”指的是某一级别的企业主体从事经营活动的主要环境中的货币。本文并不试图讨论采用
何种外币概念的会计方法能更好的实现会计目标，而是假设在给定外币概念的条件下研究远期外汇合同的会计问题。远期外汇合同的会计处理经常涉及不同货币之间的即期、远期汇率问题。 其次，远期外汇合同是一种金融衍生业务。金融衍生合同的一个重要特点是该类合同不需要初始投资或者初始净投资，与那些预期对市场条件具有类似反映的其他合同相比要少。企业在签订远期外汇合同时并不发生现金的流入或流出，但是这一合同却代表了符合资产或负债的权利或义务，应在财务报告中予以反映。公允价值是金融工具最相关而且是惟一相关的计量属性。公允价值指的是建立在合理可靠假设和推测上最佳估计的未来现金净流量的折现值。远期外汇合同的公允价值应该由合同规定的到期日的远期汇率决定。 最后，签订外汇远期合同的一个重要目的（尽管不是惟一目的），是对外汇业务进行套期保值。所谓套期保值指的是通过购销套期工具使其公允价值或未来现金流的变动方向与被套期项目相反，从而有效地抵消特定风险导致的被套期项目价值变动可能带来的损失。套期会计的目的是要通过合理的方法和程序客观公允地反映企业通过对衍生工具的使用规避包括外汇风险在内的各种财务风险的效果以及准确公正地评价管理当局运用这些工具进行避险活动的策略及其业绩。
1、某日外汇牌价： 即期汇率GBD/USD=1.6783/93 3个月掉期率80/70 问：3个月GBD/USD的远期汇率是多少？ GBP/USD=（1.6783-0.0080）/（1.6793-0.0070） =1.6703/1.6723 即3个月远期利率GBP/USD=1.6703/1.6723。 2、如果上例中1个月掉期率是20/30，问一个月的远期汇率是多少？ 3、已知：EUR/USD=1.2850/55 USD/CHF=1.5715/25 求：EUR/CHF=？ EUR/CHF=（1.5715×1.2850）/（1.5725×1.2855） =2.0194/2.0214 4、已知：USD/CHF=1.5715/25 USD/JPY=114.50/60 求：CHF/JPY=？ CHF/JPY=（114.50/1.5725）/（114.60/1.5715） =72.8140/72.9240
求：USD/GBP=？ 6、已知：EUR/USD=1.2850/55 GBP/USD=1.9068/73 求：EUR/GBP=？ EUR/GBP=（1.2850/1.9073）/（1.2855/1.9068） =0.6737/42 7、已知：即期汇率：USD/CHF=1.7310/20 3个月30/40 即期汇率：GBP/USD=1.4880/90 3个月50/40 求：3个月远期GBP/CHF=？ 3个月远期汇率为： USD/CHF=（1.7310+0.0030）/（1.7320+0.0040）=1.7340/1.7360 GBP/USD=（1.4880-50）/（1.4890-40） =1.4830/1.4850 则3个月远期 GBP/CHF=（1.7340×1.4830）/（1.7360×1.4850） =2.5715/2.5780
第二节外币交易的会计处理 三、外币交易的会计处理 （二）期末调整或结算 1.货币性项目 货币性项目，是指企业持有的货币和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债。例如，库存现金、银行存款、应收账款、其他应收款、长期应收款、应付账款、其他应付款、短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等。 货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。 （1）期末调整 期末，将所有外币货币性项目的外币余额，按照期末即期汇率折算为记账本位币金额，并与原记账本位币金额相比较，其差额记入“财务费用——汇兑差额”等科目； 【提示】期末调整汇兑差额的计算思路： ①外币账户的期末外币余额=期初外币余额+本期增加的外币发生额-本期减少的外币发生额 ②调整后记账本位币余额=期末外币余额×期末即期汇率 ③汇兑差额=调整后记账本位币余额-调整前记账本位币余额 “XX外币资产”汇兑损失=调整前记账本位币余额-期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率）“XX外币负债”汇兑损失=期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率）-调整前记账本位币余额
“XX外币资产”汇兑收益=期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率）-调整前记账本位币余额“XX外币负债”汇兑收益=调整前记账本位币余额-期末记账本位币余额（期末外币余额×期末即期汇率）（2）结算 结算外币货币性项目时，将其外币结算金额按照当日即期汇率折算为记账本位币金额，并与原记账本位币金额相比较，其差额记入“财务费用——汇兑差额”科目。 【提示】结算符合资本化条件的外币“应付利息”科目产生的汇兑差额记入“在建工程”等科目。 以“应收账款——美元”结算为例，其会计处理如下图所示： 【真题·多选题】甲公司以人民币为记账本位币，2×17年发生的有关外币交易或事项如下：（1）外币美元资本投入，合同约定的折算汇率与投入美元资本当日的即期汇率不同；（2）支付应付美元货款，支付当日的即期汇率与应付美元货款的账面汇率不同；（3）年末折算汇率与交易发生时的账面汇率不同。不考虑应予资本化的金额及其他因素，下列各项关于甲公司2×17年上述外币交易或事项会计处理的表述中，正确的有（）。（2017年） A．偿还美元货款时按偿还当日的即期汇率折算为人民币记账 B．收到外币美元资本投入时按合同约定的折算汇率折算的人民币记账 C．外币美元资本于年末按年末汇率折算的人民币金额调整其账面价值 D．各外币货币性项目按年末汇率折算的人民币金额与其账面人民币金额的差额计入当期损益 【答案】AD 【解析】企业收到投资者以外币投入的资本，应当采用交易发生日即期汇率折算，不得采用合同约定汇率和即期汇率的近似汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。选项B和C不正确。 【真题·单选题】甲公司以人民币为记账本位币，发生外币交易时采用交易日的即期汇率折算。甲公司12月20日进口一批原材料并验收入库，货款尚未支付；原材料成本为80万美元，当日即期汇率为1美元=6.8元人民币。12月31日，美元户银行存款余额为1 000万美元，按年末汇率调整前的人民币账面余额为7 020万元，当日即期汇率为1美元=6.5元人民币。上述交易或事项对甲公司12月份营业利润的影响金额为（）。（2012年） A.-220万元 B.-496万元 C.-520万元 D.-544万元 【答案】B 【解析】上述交易或事项对甲公司12月份营业利润的影响金额=（80×6.8-80×6.5）+（1 000×6.5-7 020）=-496（万元）。 【例题·单选题】甲公司外币业务采用业务发生时的即期汇率进行折算，按月计算汇兑损益。5月20日对外销售产品发生应收账款500万欧元，当日的市场汇率为1欧元=8.30元人民币。5月31日的市场汇率为1欧元=8.28元人民币；6月1日的市场汇率为1欧元=8.32元人民币；6月30日的市场汇率为1欧元=8.35元人民
浅析远期外汇合同的账务处理方法（含读书笔记） 发表时间：2011-6-20 来源：《对外经贸实务》2011年第6期供稿作者：李良敏 在人民币汇率不断升值的背景下，资本市场日益发展，企业的涉外业务不断增加，如何处理好远期外汇合同的账务问题，关系到许多进出口企业的风险，因此这一问题值得我们关注。本文从签订远期外汇合同的目的出发，来浅析远期外汇合同的账务处理，计量作为金融资产和金融负债的远期处汇合同的价值。 一、远期合同与远期外汇合同概述 随着企业涉外业务的增加，资本市场的日益发展，各种各样的金融工具应运而生。衍生工具常见的类型有远期合同、期货合同、期权合同和互换合同四种。 其中远期合同（forward contract）是20世纪80年代初兴起的一种套期保值工具，它是一种交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约，是双方承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约。远期合同是必须履行的协议，不同于可选择不履行权利的期权。远期合同也与期货不同，其合约条件是为买卖双方根据自己的业务需要而定制的，是通过场外交易达成，而期货则是在交易所买卖的标准化合约。远期合同规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合同条款因合约双方的需要不同而不同。远期合同是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一定质量和数量的商品，所以，买卖双方一旦签订远期合同，在合同的有效期内均拥有金融工具交换的权利和义务，其中权利构成了相应的金融资产，义务构成了相应的负债，又由于价格可以预先确定或在交割时确定，因此，作为金融资产和金融负债的远期合同的价值就能可靠的加以计量。在作为衍生工具的远期合同中，远期合同主要有远期利率协议、远期外汇合同、远期股票合同。 远期外汇合同（foreign exchangeforward transaction ) 是远期合同中的一种，是远期合同的一个子类别，是在将来某一特定时刻按事先确定的价格购买或出售特定种类外币的协议，又称期汇交易。是外汇买卖双方对将来要交易的外汇币种、数额、汇率和交割的时间等达成协议，并以合同的形式确定下来，到规定的交割日期双方按照合同规定的条件办理实际的收付结算。远期外汇合同在签订时，相当于一个生产企业签订一份购销合同，是一份待执行的合同，不具有资产和负债的特征，但随着时间的推移，外汇汇率的变化，就形成了金融资产和金融负债。所以笔者认为：签订远期外汇合同时，不进行账务处理，但需要在备查簿记录该事项，等到实际交割时再对其进行账务处理即可。 通常，订立远期外汇合同的目的不外乎两种：一是持有至到期买卖外汇，其买卖目的主要是为了套期保值，持有即将到期的外汇债权人和短期外汇的债务人，他们与商业银行订立远期外汇合同，按约定的价格，在将来到期时进行交割，来避免出口销售收入减少的损失和进口产品成本上升，以控制结算风险；二是交易性买卖远期外汇，其目的主要是为了投机，对外汇远期看涨的投机者和对外汇远期看跌的投机者，他们订立远期外汇合同就是投机，在预期外汇远期汇率将要上升时，先买进后卖出同一交割日期的远期外汇合同，在预期外汇远期汇率将要下降时，先卖出后买进同一交割日期的远期外汇合同。笔者现以这两种情况为例对远期外汇合同的账务处理进行浅析。 二、远期外汇合同的账务处理 持有至到期买卖外汇远期外汇合同是指企业签订远期外汇合同的目的不是以交易为目的，而是持有合同到期，为到期按照合同要求购入外汇而签订的合同。 （一）持有至到期买卖远期外汇合同的账务处理
《外汇交易实务》试题库 第一章外汇、汇率与外汇市场 复习思考题 1、外汇的概念及其基本特征是什么？ 2、熟悉各主要货币的国际标准三字符代码。 3、掌握三种汇率标价法的含义与特点。 4、汇率的单位及其含义是什么？ 5、理解并熟练运用买入价、卖出价。 练习题 一、名词解释 基准货币报价货币基本点点差 二、填空题 1、外汇形态包括____________、_____________。 2、外汇按照可兑换性可分为_________和____________。 3、汇率按照外汇买卖的交割期限划分为__________和__________。 4、汇率按照外汇报价和交易的方向分为___________、___________和___________。 5、远期汇率又可称为__________汇率，是指买卖双方签订合同，约定在________进行外汇交割的汇率。 6、直接标价法也称________标价法，是指以一定单位的________作为标准，折成若干单位的__________来不是汇率。 三、判断题 1、汇率属于价格范畴。（） 2、间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率。（） 3、在直接标价法下，买入价即报价行买入外币时付给客户的本币数。（） 4、银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。（） 5、伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。（） 四、选择题 1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。A．外币币值上升，外币汇率上升 B．外币币值下降，外汇汇率下降 C．本币币值上升，外汇汇率上升 D．本币币值下降，外汇汇率下降 2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。
第一节外币交易的会计处理 二、外币交易的会计处理 （二）资产负债表日或结算日的会计处理 【例14-7】沿用【例14-2】（发生时：应付账款300 000美元，汇率6.83） 2×13年3月31日，甲公司尚未向乙公司支付所欠货款，当日即期汇率为1美元=6.8人民币元。 则对该笔交易产生的外币货币性项目“应付账款”采用期末即期汇率进行折算，折算为记账本位币2 040 000人民币元（300 000×6.8），与其原记账本位币之差额9 000人民币元计入当期损益。 要求：编制甲公司的账务处理。 【答案】 借：应付账款——乙公司（美元） [300 000×（6.8-6.83）]9 000 贷：财务费用——汇兑差额9 000 【例14-8】沿用【例14-3】（发生时：应收账款800 000欧元，汇率8.87） 2×13年4月30日，甲公司仍未收到丙公司购货款，当日的即期汇率为1欧元=9.08人民币元。 则对该笔交易产生的外币货币性项目“应收账款”采用期末即期汇率进行折算，折算为记账本位币7 264 000人民币元（800 000 ×9.08），与其原记账本位币之差额168 000人民币元计入当期损益。 要求：编制甲公司的账务处理。 【答案】 借：应收账款——丙公司（欧元） [800 000×（9.08-8.87）]168 000 贷：财务费用——汇兑差额 168 000 调整后的应收账款金额=7 096 000（800 000×8.87）+168 000=7 264 000（人民币元） 假定2×13年5月20日（结算日）收到上述货款，兑换成人民币直接存入银行，当日银行的欧元买入价为1欧元=9.28人民币元。 甲公司账务处理为： 借：银行存款——××银行（人民币元） （800 000×9.28）7 424 000 贷：应收账款——丙公司（欧元）7 264 000 财务费用——汇兑差额 160 000 【例14-9】沿用【例14-4】（发生时：短期借款，200 000英磅，汇率9.83，期限6个月，年利率5%）假定2×13年2月28日即期汇率为1英镑=9.75人民币元。 则对该笔交易产生的外币货币性项目“短期借款——××银行（英镑）”采用期末即期汇率进行折算，折算为记账本位币1 950 000人民币元（200 000×9.75），与其原记账本位币之差额16 000人民币元计入当期损益。 要求：编制甲公司的账务处理。 【答案】 借：短期借款——××银行（英镑）16 000 贷：财务费用——汇兑差额16 000 调整后的短期借款金额=1 966 000（200 000×9.83）-16 000=1 950 000（人民币元） 2×13年8月4日以人民币归还所借英镑，当日银行的英镑卖出价为1英镑=11.27人民币元。 假定借款利息在到期归还本金时一并支付，则当日应归还银行借款利息5 000英镑（200 000×5%×6/12），按当日英镑卖出价折算为人民币为56 350元（5 000×11.27）。假定2×13年7月31日的即期汇率为1英镑=9.75人民币元。（与2×13年2月28日相同） 甲公司账务处理为： 借：短期借款——××银行（英镑） 1 950 000 财务费用——汇兑差额304 000 贷：银行存款——××银行（人民币元）
外币交易的会计处理 一、外币交易的核算程序 （一）外币交易的概念 外币交易，是指企业发生的以外币计价或者结算的交易，包括买入或者卖出以外币计价的商品或者劳务、借入或者借出外币资金和其他以外币计价或者结算的交易。 （二）外币核算的基本程序 企业发生外币交易时，其会计核算的基本程序为： 1．将外币金额采用交易发生日的即期汇率或即期汇率近似的汇率折算为记账本位币金额。 2．期末，将所有外币货币性项目的外币余额，按照期末即期汇率折算为记账本位币金额，并与原记账本位币金额相比较，其差额确认为汇兑差额。 3．结算外币货币性项目时，将其外币计算金额按照当日即期汇率折算为记账本位币金额，并与原记账本位币金额相比较，其差额记入“财务费用——汇兑差额”科目。 二、即期汇率和即期汇率的近似汇率 即期汇率，通常是指中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价。企业发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，应当按照交易实际采用的汇率（即银行买入价或卖出价）折算。 外币人民币 买入价卖出价 US$100 640 650 中间价$1=￥6.45（即期汇率） 即期汇率的近似汇率，是指按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率，通常是指当期平均汇率或加权平均汇率等。 企业通常应当采用即期汇率进行折算。汇率变动不大的，也可以采用即期汇率的近似汇率进行折算。 三、外币交易的会计处理 （一）初始确认 外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。 企业收到投资者以外币投入的资本，应当采用交易发生日即期汇率折算，不得采用合同约定汇率和即期汇率的近似汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。 教材【例20-3】甲股份有限公司属于增值税一般纳税企业，选择确定的记账本位币为人民币，其外币交易采用交易日即期汇率折算。20×7年3月12日，从美国乙公司购入某种工业原料500吨，每吨价格为4 000美元，当日的即期汇率为1美元=7.6元人民币，进口关税为1 520 000元人民币，支付进口增值税2 842 400元人民币，货款尚未支付，进口关税及增值税由银行存款支付。有关会计分录如下： 借：原材料（500×4 000×7.6+1 520 000）16 720 000
外汇交易怎么赚钱 时间：2011-11-16来源：评论：0 4409 外汇交易如何赚钱欧元/美元=1.1800。此时，您用攒下的11，800美元换到了10，000欧元。两周后，欧元/美元=1.2500。此时，您卖出两周前持有的10，000欧元，换到了12，500美元。这时候，您手... 外汇交易如何赚钱 欧元/美元=1.1800。 此时，您用攒下的11，800美元换到了10，000欧元。 两周后，欧元/美元=1.2500。 此时，您卖出两周前持有的10，000欧元，换到了12，500美元。 这时候，您手里会有12，500美元，比起两周前的11，800美元，您多了700美元。 看懂外汇报价 什么是外汇报价 "外汇报价"就是两种货币的"比率"。说起"外汇报价"，人们就会想起一组组的"货币对"，比如"欧元/美元"或"美元/日元"。原因也简单，在买卖外汇时，买入一种货币的同时，必定要卖出另一种货币。两种货币是不会分家的。
基础货币与结算货币 只要掌握两个基本知识点，读报价就会变得十分方便： （1）前面的货币是基础货币，后面的货币是结算货币。 （2）基础货币总是以1为单位。 基础货币除了可以是美元以外，还可以是英镑(GBP)、澳元(AUD)，或欧元(EUR)等其他货币。比如，GBP/USD1.7366表示1英镑可兑换1.7366美元。在这种情况下，汇率上涨便意味着美元的贬值，因为要兑换1英镑将需要比以前更多的美元。 总而言之，汇率的上涨表示基础货币的增值，汇率的下跌则表示基础货币的贬值。例如：美元/日元120.01，在这组报价中，美元即为基础货币。美元/日元120.01，意味着1美元等于120.01日元。无论买/卖，都是在交易基础货币。 当美元作为基础货币时，如果汇率上涨，则意味着美元增值，同时相对于美元的另一货币贬值。如果我们上面提到的美元/日元从120.01升到123.01，说明美元现在可以兑换比以前更多的日元。 如果一个货币对中不含有美元，则该货币对为交叉货币对。例如，欧元/日元127.95表示1欧元兑换127.95日元。
P70 1.一天某银行当天公布的外汇牌价是USD 1 = CAD 0/ 0，USD 1 = CHF 0/ 0，客户欲以 瑞士法郎向银行购买加拿大元，问银行应给客户什么价格 CHF = CAD / = 则银行应给客户瑞士法郎/加拿大元 2.我国某公司从瑞士进口一种小波啊，瑞士公司两种报价，一种是100瑞士法郎，；另一 种是66美元，已知当天的汇率为CHF 1 = 4/ 3，USD 1 = CNY 3/ 9，问我国该公司应接受哪种货币报价 将外币报价改本币报价用外币卖出价则： 法郎改人民币为：100*= 美元改人民币为：66*= 应则本币报价低者，故应接受瑞士法郎的报价 P77 例某客户与银行签订了一份远期合约，卖出远期美元，买入远期CHF，交易日为5月6日，交割日为7月18日，有关利率与汇率如下：5月6日即期汇率美元/瑞士法郎 = 0；CHF 的年利率为6%，美元的年利率为4%；2月期USD升水为50；3月期美元升水为90. 因5月6日进行两个月远期交易的交割日为7月8日，3个月远期交易的交割日为8月8日，7月18日交个的远期交易比7月8日交个、、交割的远期交易多了10天，而7月8日至8月8日间隔为31天，在这31天美元升水40（90 – 50）点，10天升水为（40 * 10/31）点。因此5月6日成交而7月18日交割的远期交易美元升水为（50 + ）点，则银行报出7月18日远期汇率为 美元/瑞士法郎 = 0 + 29 = P98 1.假设英镑/美元: 即期汇率 0/50, 2月期掉期率 96/91， 3月期掉期率121/117，报价 银行要报出2~3个月的择期汇率是多少