主要财务指标分析
一、偿债能力指标
（一）短期偿债能力指标
1、流动比率=流动资产÷流动负债×100%
流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。
流动比率的下限为100%，等于200%时较为适当。
2、速动比率=速动资产÷流动负债×100%
速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。速动比率=100%时较为适当。3、速动资产=货币资金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据
=流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产（二）长期偿债能力指标
1、资产负债率（又称负债比率）=负债总额÷资产总额×100%
资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。
2、产权比率（又称资本负债率）=负债总额÷所有者权益总额×100%
产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高、承担的风险越小，但企业不能充分发挥负债的财物杠杆效应。
二、运营能力指标
1、周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额
2、周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数
=资产平均余额×计算期天数÷周转额
3、流动资产周转情况
（1）应收账款周转率（周转次数）=营业收入÷平均应收账款余额
平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2
应收账款周转期（周转天数）=平均应收账款余额×360÷营业收入
周转率高表明：①收账迅速，账龄较短；②资产流动性强，短期偿债能力强；③可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。
（2）存货周转率（周转次数）=营业成本÷平均存货余额
平均存货余额=（存货余额年初数＋存货余额年末数）÷2
存货周转期（周转天数）=平均存货余额×360÷营业成本
（3）流动资产周转率（周转次数）=营业收入÷平均流动资产总额
平均流动资产总额=（流动资产总额年初数+流动资产总额年末数）÷2
流动资产周转期（周转天数）=平均流动资产总额×360÷营业收入
4、固定资产周转率（周转次数）=营业收入÷平均固定资产净值
平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）÷2
固定资产周转期（周转天数）=平均固定资产净值×360÷营业收入
固定资产原价，是指固定资产的历史成本。
固定资产净值=固定资产原价－累计折旧
固定资产净额=固定资产原价－累计折旧－已计提减值准备
5、总资产周转率（周转次数）=营业收入÷平均资产总额
平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2
总资产周转期（周转天数）=平均资产总额×360÷营业收入
三、获利能力指标
（一）营业利润率
1、营业利润率=营业利润÷营业收入×100%
2、营业净利率=净利润÷营业收入×100%
3、营业毛利润=（营业收入－营业成本）÷营业收入×100%
（二）成本费用利润率
1、成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%
2、成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用
（三）总资产报酬率
1、总资产报酬率=息税前利润总额÷平均资产总额×100%
2、息税前利润总额=利润总额+利息支出
=净利润+所得税+利息支出
（四）净资产收益率
1、净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%
2、平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）÷2
四、发展能力指标
（一）营业收入增长率
1、营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%
2、本年营业收入增长额=本年营业收入总额－上年营业收入总额
（二）资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总额÷年初所有者权益总额×100%
（三）总资产增长率
1、总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%
2、本年总资产增长额=资产总额年末数－资产总额年初数
（四）营业利润增长率
1、营业利润增长率=本年营业利润增长额÷上年营业利润总额×100%
2、本年营业利润增长额=本年营业利润总额－上年营业利润总额
五、综合指标分析
1、净资产收益率=总资产净利率×权益乘数
=营业净利率×总资产周转率×权益乘数
2、营业净利率=净利润÷营业收入
3、总资产周转率=营业收入÷平均资产总额
4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额
=1÷（1－资产负债率）
主要财务指标包括：偿债能力指标、资产负债管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。
（1）偿债能力指标
①短期偿债能力指标
短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。
☆流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
该指标值越大，企业短期偿债能力越强。该指标值，一般以2为宜。
☆速动比率
速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）/流动负债
速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。该指标值，一般以1为宜。
☆现金比率
现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债
这是最保守的短期偿债能力指标。
☆营运资本
营运资本=流动资产-流动负债
指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。该指标为适度指标。
☆流动负债经营活动净现金流比
流动负债经营活动净现金流比=经营活动净现金流量/流动负债
该指标越大越好。
②长期偿债能力指标
长期偿债能力是公司按期支付债务利息和到期偿还本金的能力。在企业正常生产经营的情况下，企业不能依靠变卖资产从而偿还长期债务，而需要将长期借款投入到回报率高的项目中得到利润来偿还到期债务。长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发，来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。
☆资产负债比率
资产负债比率=负债平均总额/资产平均总额
这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。指标值以不高于70%为宜。
预警：如果资产负债率〉1，说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。
☆负债权益比率
负债权益比率=负债总额/股东权益
又称产权比率，反映所有者权益对债权人权益的保障程度。从另一个角度反映企业的长期偿债能力。
☆股东权益比率
股东权益比率=股东权益/总资产
该指标越高，一方面反映了企业经营资产，偿债风险越小，但是另一方面也反映了企业没有充分利用负债资金，存在利用财务杠杆的空间。
☆有形资产债务率
有形资产债务率=负债总额/（总资产-无形资产及其他资产-待摊费用-待处理流动资产净损失-待处理固定资产净损失-固定资产清理）
这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。
☆债务与有形净值比率
债务与有形净值比率=负债总额/（股东权益-无形资产）
这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。
☆利息保障倍数
利息保障倍数=税息前利润/当期利息费用
利息保障倍数是衡量企业偿付到期利息能力的指标。该指标通常越高越好。
预警：如果利息保障倍数<1,说明企业存在严重的债务危机，不但没有还本的能力，连偿还分期利息都有困难。
（2）资产负债管理能力指标
资产负债管理能力反映企业经营管理、利用资金的能力。通常来说，企业生产经营资产的周转速度越快，资产的利用效率就越高。
☆应收账款周转率
应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款
赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣
☆应收账款周转天数
应收账款周转天数=360/应收账款周转率
应收账款周转天数反映应收帐款转换为现金所需的天数。这个指标越短，则意味着企业的应收帐款质量越高，可以提高现金流量。
☆应付账款周转率
应付账款周转率=（主营业务成本+期末存货成本-期初存货成本）/平均应付账款
☆应付账款周转天数
应付账款周转天数=360/应付账款周转率
这个指标通常不应该超过信用期，如果过长，则意味着企业的财务状况不佳从而无力清偿货款。如果过短，表明管理者没有充分运用这样一笔流动资金。
☆存货周转率
存货周转率=主营业务成本/存货平均余额
一般情况下，存货周转率越高越好。存货周转率高，说明存货的流动性较好，存货的管理也具有较高的效率，销售形势也好。
☆存货周转天数
存货周转天数=360/存货周转率
该指标与存货周转率相对应，是从另一角度反映存货周转状况。
☆不良资产比率
不良资产比率=（三年以上应收账款+待摊费用+长期待摊费用+待处理流动资产净损失+待处理固定资产损失+递延资产）/年末资产总额
该指标通常越小越好。
☆营业周期
营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
该指标反映了企业正常经营周期所经历的天数。从购进原材料开始，经历了生产过程中从原材料到半成品到产成品中间的过程，之后产品售出，直到应收账款收回为止的周期。通常来说，营业周期越短，企业的运作效率越高
☆流动资产周转率
流动资产周转率=主营业务收入净额/平均流动资产
流动资产周转率反映企业流动资产的运营效率。通常来说，这个指标越大，企业的经营越高效。
☆总资产周转率
总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额
这一比率用来分析企业全部资产的运用效率。通常来说，这一指标也是越好越好。
☆固定资产周转率
固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产净值
这一指标表明一定的销售收入，平均需要占用的固定资产。通常，这一比率越高，公司固定资产利用效率越高。这一指标通常是越大越好。
☆长期资产适合率
长期资产适合率=（股东权益+长期负债）/（固定资产净值+长期投资净值）
该指标反映公司长期的资金占用与长期的资金来源之间的配比关系。指标值大于1，说明公司的长期资金来源充足，短期债务风险小。指标值小于1，说明其中一部分长期资产的资金由短期负债提供，存在难以偿还短期负债的风险。
☆负债结构比率
负债结构比率=流动负债/长期负债
一般来说，企业应该用长期负债进行长期投资项目，而短期负债通常用来维持日常资金营运的需要。该指标过低则表明企业采用保守的财务政策，用长期债务应对日常需要。此指标为适度指标。
☆长期负债权益比率
长期负债权益比率=长期负债/所有者权益
长期负债权益比率指标表明了所有者权益对长期债务债权人利益的保障程度。指标值以适度为宜。
（3）盈利能力指标
盈利能力是企业获取利润的能力。利润是投资者取得投资收益，债权人收取本息的资金来源，是衡量企业长足发展能力的重要指标。
☆主营业务毛利率
主营业务毛利率=（主营业务收入净额-主营业务成本）/主营业务收入净额
主营业务毛利率指标反映了主营业务的获利能力。通常，这个指标越高越好。
☆主营业务利润率
主营业务利润率=净利润/主营业务收入净额
反映主营业务的收入带来净利润的能力。这个指标通常越高越好。
☆成本费用利润率
成本费用利润率=净利润/（主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用）
这个指标越高，说明企业的投入所创造的利润越多。这个指标也是越高越好。
☆净资产收益率
净资产收益率=利润总额/平均股东权益
净资产收益率表明所有者每一元钱的投资能够获得多少净收益。该指标通常也是越高越好。
☆每股收益
每股收益=利润总额/年末普通股股份总数
表明普通股每股所享有的利润。通常这个指标越大越好。
☆股票获利率
股票获利率=普通股每股现金股利/普通股股价
该指标反映现行的股票市价与所获得的现金股利的比值。该指标通常要视公司发展状况而定。
☆总资产利润率
总资产利润率=利润总额/平均资产总额
总资产利润率指标反映企业总资产能够获得利润的能力，该指标越高，表明资产利用效果越好。该指标越高越好。
☆主营业务比率
主营业务比率=主营业务利润/利润总额
该指标揭示在企业的利润构成中，经常性主营业务利润所占的比率。该项比率越高，说明企业的盈利越稳定。该项指标越高越好。
☆非经常性损益比率
非经常性损益比率=本年度非经常性损益/利润总额
该项指标揭露了企业运用股权转让、固定资产处置、投资收益等非经常性交易获得利润的情况。该指标通常不宜过高。
☆关联交易比率
关联交易比率=关联交易业务额/净利润总额
关联交易比率指标反映关联企业之间交易产生的利润占整个利润额的比重。该项指标越高，表明公司竞争能力可能存在大的缺陷。
（4）成长能力指标
成长能力指标是对企业的各项财务指标与往年相比的纵向分析。通过成长能力指标的分析，我们能够大致判断企业的变化趋势。从而对企业未来的发展情况做出准确预测
☆主营业务收入增长率
主营业务增长率=（本年主营业务收入-上一年主营业务收入）/上一年主营业务收入主营业务增长率指标反映公司主营业收入规模的扩张情况。一个成长性的企业，这个指标的数值通常较大。处于成熟期的企业，这个指标可能较低。处于衰退阶段的企业，这个指标甚至可能为负数。
☆应收款项增长率
应收款项增长率=（期末应收账款+期末应收票据-期初应收账款-期初应收票据）/（期初应收账款+期初应收票据）
该指标反映公司主营业务收入的质量。该指标值越小越好。
☆净利润增长率
净利润增长率=（本年净利润-上一年净利润）/上一年净利润
净利润增长率指标反映企业获利能力的增长情况。该指标通常越大越好。
☆固定资产投资扩张率
固定资产投资扩张率=（本年固定资产总额-上一年固定资产总额）/上一年固定资产总额该指标反映了固定资产投资的扩张程度。通常来说，处于成长阶段的企业有更强的投资欲望。该指标需要具体分析。
☆资本项目规模维持率
资本项目规模维持率=固定资产与无形资产增加额/（折旧费用+无形资产摊销额）
资本项目规模维持率指标反映公司生产能力的维持程度。该指标值小于1，说明公司的生产规模萎缩。
☆总资产扩张率
总资产扩张率=（本年资产总额-上一年资产总额）/上一年资产总额
总资产扩张率反映了企业总资产的扩张程度。该指标需要综合分析。
☆每股收益增长率
每股收益增长率=（本年每股收益-上一年每股收益）/上一年每股收益
该指标反映了普通股可以分得的利润的增长程度。该指标通常越高越好。
（5）现金流量指标
现金流量指标反映现金流量信息。按照现行会计制度的权责发生制原则计算的财务指标难以全面反映上市公司的真实财务与盈利状况，用现金流量表示的指标能够与之相互补充。
☆每股营业现金流量
每股营业现金流量=经营活动产生的现金净流量/年末普通股股数
该指标是“每股收益”指标的修正，反映了利用权益资本获得经营活动净流量的能力。该指标通常越高越好。
☆现金股利支付率
现金股利支付率=本年度发放的现金股利和/净利润
现金股利支付率指标反映公司的股利政策，每一元钱的净利润中有多少以现金股利方式发放给股东。该指标应具体确定。
☆主营业务现金比率
主营业务现金比率=经营活动产生的现金净流量/主营业务收入
主营业务现金比率指标是“主营业务利润率”的修正，反映了完成的销售中获得现金的能力。该指标通常越高越好。
☆现金自给率
现金自给率=近三年经营活动产生的现金净流量之和/近三年固定资产、无形资产、购买存货所支付的现金、现金股利之和
现金自给率指标反映了企业通过自己的经营活动流入的现金。指标越高，说明企业现金自给能力越强，企业的资金实力就越强。该指标通常越高越好。
☆经营现金资本性支出比率
经营现金资本性支出比率=经营活动产生的现金净流量/固定资产、无形资产增加额
经营现金资本性支出比率指标反映公司长期资产的增加与经营活动产生的现金流量的比率。指标值大于1，说明增加的长期资产可以由企业自身的资金解决。该指标通常越大越好。
☆经营现金折旧费用比率
经营现金折旧费用比率=折旧费用/经营现金活动产生的现金净流量
经营现金折旧费用比率指标反映公司经营活动产生的现金流量的稳定性。指标值越大，经营现金活动产生的现金净流量越稳定。该指标通常越大越好。
☆结构分析
结构分析=经营活动产生的净现金流量/总净现金流量
该结构比率是“主营业务比率”的现金流量修正，说明了经营活动产生的净现金流量在总净现金流量中占的比率。该指标也是越高越好。
☆营业活动收益质量
营业活动收益质量=经营活动产生的现金净流量/营业利润
营业活动收益质量表明了营业利润中以现金形式流入的部分，通常该指标越高说明营业利润的质量越高。该指标越高越好。
☆经营活动产生的现金净流量增长率
经营活动产生的现金净流量增长率=（本年经营活动产生的现金净流量-上年经营活动产生的现金净流量）/上年经营活动产生的现金净流量
经营活动产生的现金净流量增长率指标反映了经营活动现金流量的增长能力。该指标越高越好
财务报表分析公式大全 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。对数据的分析离不开计算公式，下文为您整理有关的的财务报表分析公式： (一)短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产 =1-(1/流动比率) 流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率) 2.速动比率=速动资产/流动负债 注意： (1)速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等(回答了什么不是速动资产)，这是一个角度; (2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款(回答了什么是速动资产)，这又是一个角度。 3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 (比速动比率更近一步，直接用可以直接偿债的现金来做分子，因为速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。) 4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
注意：关于影响短期偿债能力的表外因素(经常出选择题)，其中增强短期偿债能力的有三条：(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中的承诺付款。 (二)长期偿债能力比率 1. 总债务存量比率关系 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/股东权益总额 权益乘数=资产总额/股东权益总额 长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益) 信仰提示：非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构，这也是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管教科书《公司理财》(罗森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率，考哪门课，看哪本书，参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。 2.总债务流量比率关系 利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用 信仰提示：(1)息税前利润(EBIT)顾名思义，是指没有扣除利息和所得税之前的利润。(2)长期债务之本金暂不需要偿还，但利息却必须要还，按时还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提，故，利息保障倍数本身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用
财务报表计算公式(1)流动比率。计算公式是： (2)速动比率。计算公式为： (3)营运现金净流量比率。计算公式为： (1)资产负债率。计算公式为： (2)利息保障倍数。计算公式为： 1.总资产周转率 计算公式为： 2.应收账款周转率 (1)应收账款周转次数。计算公式为： (2)应收账款周转天数。计算公式为： 3.存货周转率 ①存货周转次数。计算公式为： ②存货周转天数。计算公式为： 4.固定资产周转率计算公式为：
（二）盈利能力指标 1.营业利润率 计算公式为： 2.成本费用利润率计算公式为： 3.资产报酬率计算公式为： 4.净资产收益率计算公式为： 5.资产保值增值率计算公式为： 6.每股收益 2.复利的终值与现值 （1）复利终值。计算公式为: S=P（1+i） 公式中S为终值；P为本金；i为利率；n为计息期。（下同） 公式中的（1+i）n称为复利终值系数，可以记作（S/P，i，n）,表示利率为i，计息期为n 的复利终值系数。在实际工作中，利用复利终值系数表即可查出相应的终值系数。 （2）复利现值。 根据复利终值计算公式S=P（1+i）n，可得出： ----- =S（1+i）-n 公式中（1+i）-n称为复利现值系数，i为称为贴现率，由终值求现值的过程称为贴现。 复利现值系数也可记作（P/S，i，n），表示利率为i，计息期为n期的复利现值系数。在实际工作中，也可利用复利现值系数表查出相应的现值系数。 3、普通年金的计算。 （1）普通年金终值。其计算公式： 公式中----- 为年金终值系数，可记作（S/A, i , n）。表示利率为i，期限为n的 年金终值系数。 （2）普通年金现值。其计算公式为：
财务报表分析计算公式汇总 第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值总体值 ×100% P23 3.定比动态比率=分析期数额固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应 收账款、其他应收款、存货等。 流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他 应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动 资产净额。 10.速动比率=速动资产流动负债 P133 11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券流动负债 P137
13.资产负债率=负债总额资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额资产总额 ×100% + 所有者权益总额资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率=负债总额所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率=负债总额/资产总额所有者权益总额/资产总额 ==资产负债率股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额所有者权益总额 =1股权比率 —1 P149 22.权益乘数=资产总额所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150 25.权益乘数=资产总额所有者权益总额 =1股权比率 P151 26.有形资产债务比率=负债总额有形资产总额 ×100% P152 27.有形资产债务比率=负债总额资产总额—无形资产 ×100% P152 28.有形净值债务比率=负债总额有形净值总额 ×100% P152 29.有形净值债务比率=负债总额所有者权益总额—无形资产 ×100% P152
财务报表分析计算公式汇总第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额 分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值 总体值 ×100% P23 3.定比动态比率= 分析期数额 固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额 前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产 流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债 流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债 流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金 流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率=速动资产 流动负债 P133
11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券 流动负债 P137 13.资产负债率=负债总额 资产总额 P144 14.股权比率=所有者权益总额 资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额 资产总额 ×100% + 所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率= 负债总额 所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率= 负债总额/资产总额 所有者权益总额/资产总额 == 资产负债率 股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 —1 P149 22.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额 所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150
财务分析指标大全 一、变现能力比率 流动负债流动资产÷1、流动比率=2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债 二、资产管理比率 存货周转率（次数）=主营业务成本、÷平均存货1应收账款周转率=主营业务收入、÷平均应收账款23、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 产权比率=负债总额÷股东权益1、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I2、 四、盈利能力比率 净资产收益率=净利润÷平均净资产1、 五、杜邦财务分析体系所用指标 权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×1、权益乘数 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）2、=1/（1－资产负债率）六、上市公司财务报告分析所用指标 每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数1、=每股净资产×净资产收益率（当年股数没 有发生增减变动时，后者也适用） 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益2、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数3、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适、4用） 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率）5、股利保障倍数=每股收益、/每股股利6每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数7、市净率=每股市价/每股净资产8、 净资产收益率=净利润/9、年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量的结构分析 经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出1、（二）流动性分析（反映偿债能力） 本期到期债务/经营现金流量净额=现金到期债务比、1． 现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额、/流动负债（反映短期偿债能力）2现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额3、（三）获取现金能力分析 销售现金比率=经营现金流量净额/销售额1、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数2、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产3、×100% （四）财务弹性分析 现金满足投资比率1、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利2、（五）收益质量分析 2、现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量 几个重要的财务指标的关系（1月9日刘正兵课堂小记） 四个常用比率的关系：
财务指标计算公司公式 财务报表分析指标体系 一、盈利能力分析 1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强 6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100% 该比率越大，企业的经营效益越高 二、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100% 与行业平均水平相比进行分析 2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100% 该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1 3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100% 数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高 三、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析 2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100% 该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全
7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障 10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100% 比率越高，偿还债务总额的能力越强 四、营运能力分析 1.应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）应收账款与收入比=应收账款÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 2.存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）存货与收入比=存货÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）流动资产与收入比=流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）总资产与收入比=总资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析 五、发展能力分析 1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100% 对比企业连续多期的值，分析发展趋势
财务报表分析公式总结 偿债能力分析 一、短期偿债能力指标的计算公式 1、营运资本=流动资产-流动负债 2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债 3、速动比率＝速动资产÷流动负债=(流动资产-存货）÷流动负债 4、保守速动比率=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债 5、现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债 6、现金即付比率=现金类资产÷（流动负债-预收账款） 7、货币资金比率=货币资金÷流动负债 二、资本结构分析 （一）资本结构分析指标P57
1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％ 2、权益比率= [所有者权益（净资产）÷总资产]×100% 资产负债率+权益比率=1 3、权益乘数=资产总额÷所有者权益 注意变形公式：权益乘数＝1÷（1-资产负债率）=1÷权益比率 4、产权比率 =（负债÷所有者权益）×100% = 负债÷（总资产-负债）×100% = 资产负债率÷ （1-资产负债率）×100% 5、财务杠杆指数=净资产报酬率÷总资产报酬率 其他辅助性指标： 固定资产与长期负债比率=固定资产÷长期负债 固定资产与长期资金比率=固定资产÷（长期负债+股东权益） 固定资产与权益比率=固定资产÷所有者权益（净资产） （二）长期偿债能力分析指标 1、利息保障倍数=息税前利润（EBIT）÷利息费用 =（税前利润+利息费用）÷利息费用 =（税后利润+所得税+利息费用）÷利息费用 2、固定支出保障倍数=（利润总额+固定支出）÷固定支出 3、长期负债与营运资金比率＝长期负债÷营运资金 ＝长期负债÷(流动资产－流动负债) 4、有形净值债务率=[负债总额÷（所有者权益-无形资产-商誉）]×100% 5、负债÷EBITDA比率=负债÷EBITDA =负债÷（净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息） 6、全部资本化比率=付息总债务÷（付息总债务+所有者权益）
盈利能力 营业盈利能力 营业毛利率：营业毛利率营业毛利 营业收入净额 销售净利率：销售毛利率净利润 营业收入净额 成本费用利润率：成本费用利润率利润总额 成本费用总额资产盈利能力 流动资产利润率：流动资产利润率利润总额 流动资产平均余额 固定资产利润率：固定资产利润率利润总额 固定资产平均余额 总资产利润率：总资产利润率利润总额 总资产平均余额 总资产净利率： 总资产净利率 净利率 总资产平均余额 营业收入净额 总资产平均余额 净利润 营业收入净额总资产周转率销售净利率 总资产报酬率：总资产报酬率利润总额利息支出 总资产平均余额 资本盈利能力 所有者权益利润率：所有者权益利润率利润总额 所有者权益平均额 资本保值增值率：资本保值增值率期末所有者权益总额 期初所有者权益总额 净资产收益率：净资产收益率净利润 净资产平均额 净资产收益率（因素分析）： 净资产收益率总资产报酬率总资产报酬率负债利息率负债总额净资产 所得税税率 上市公司资本盈利能力分析指标 每股收益：每股收益本期净利润 流通在外的普通股的加权平均数 市盈率：市盈率每股市价 每股收益
普通股权益报酬率：普通股权益报酬率净利润优先股股利 普通股权益平均额 每股净资产：每股净资产所有者权益总额优先股权益 普通股流通股数 市净率：市净率普通股每股市价 普通股每股净资产 每股股利： 股票获利率：股票获利率普通股每股股利 普通股每股市价股利收益率 市盈率 每股股利 每股收益 每股收益 每股市价 营运能力分析 流动资产营运能力 流动资产周转率：流动资产周转率营业收入净额 流动资产平均余额 流动资产周转天数 流动资产周转率 存货周转率：存货周转率营业收入净额 存货平均余额 存货周转天数 存货周转率 应收账款周转率：应收账款周转率营业收入净额 应收账款平均余额 应收账款周转天数 应收账款周转率固定资产营运能力 固定资产周转率：固定资产周转率营业收入净额 固定资产平均余额 固定资产周转天数 固定资产周转率总资产营运能力 总资产周转率：总资产周转率营业收入净额 总资产平均余额 总资产周转天数 总资产周转率 偿债能力 短期偿债能力 流动比率：流动比率流动资产 流动负债
财务报表计算公式 （1）流动比率。计算公式是： （2）速动比率。计算公式为： （3）营运现金净流量比率。计算公式为： （1）资产负债率。计算公式为： （2）利息保障倍数。计算公式为： 利息费用 利息费用利润总额利息费用 息税前利润利息保障倍数+= = 1.总资产周转率 计算公式为： 2.应收账款周转率 （1）应收账款周转次数。计算公式为：
（2）应收账款周转天数。计算公式为： 3.存货周转率 ①存货周转次数。计算公式为： ②存货周转天数。计算公式为： 4.固定资产周转率 计算公式为： （三）盈利能力指标 1.营业利润率 计算公式为： 2.成本费用利润率 计算公式为：
3.资产报酬率 计算公式为： 4.净资产收益率 计算公式为： 5.资产保值增值率 计算公式为： 6.每股收益 资金成本率=资金占用费/筹资净额=资金占用费/〔筹资总额×（1－筹资费率）〕 内含报酬率，是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率，或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。 2.复利的终值与现值 （1）复利终值。计算公式为： S=P(1+i)n 公式中S为终值；P为本金；i为利率；n为计息期。（下同） 公式中的(1+i)n称为复利终值系数，可以记作（S/P，i，n），表示利率为i，计息期为n的复利终值系数。在实际工作中，利用复利终值系数表即可查出相应的终值系数。
（2）复利现值。 根据复利终值计算公式S=P(1+i)n，可得出： =S(1+i)-n 公式中(1+i)-n称为复利现值系数，i为称为贴现率，由终值求现值的过程称为贴现。 复利现值系数也可记作（P/S，i，n），表示利率为i，计息期为n期的复利现值系数。在实际工作中，也可利用复利现值系数表查出相应的现值系数。 3、普通年金的计算。 （1）普通年金终值。其计算公式： 公式中为年金终值系数，可记作（S/A，i，n）。表示利率为i，期限为n的年金终值系数。 （2）普通年金现值。其计算公式为： 公式中的是普通年金现值系数，可记作（P/A，i，n）。表示利率为i，期限为n的年金终值系数。 （一）贴现指标 1.净现值 净现值指标的计算公式为： 公式中为第t年的现金流入量，为第t年的现金流出量；i为预定的贴现率；n为投资项目的寿命周期。
财务报表分析与成本管理的核心指标公式大全 财务报表分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保障倍数＝股利支付率的倒数
一、偿债能力的分析(第五章) （一）短期偿债能力分析 1、营运资本＝流动资产－流动负债 (P127) 优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。 缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。 2、流动比率＝流动负债流动资产(P129) 也可变形为：流动比率＝流动负债流动资产＝流动负债）＋流动负债（流动资产－流动负债 ＝流动负债营动资金＋流动负债＝1＋流动负债营运资金 优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。 缺点：①流动比率是静态分析指标。 ②流动比率没有考虑流动资产的结构。 ③流动比率没有考虑流动负债结构。 ④流动比率易受人为控制。 3、速动比率＝速动资产/流动负债(P133) 速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。 速动资产＝货币资金+短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款 4、现金比率＝流动负债现金＋短期有价证券(P137) （二）长期偿债能力分析 5、资产负债率＝资产总额负债总额×100％(P144) 优点：是企业的重要比例。 缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。 ②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。 ③资产负债率没有考虑资产的结构。 6、股权比率＝资产总额所有者权益总额×100％(P147) 资产负债率＋股权比率＝资产总额总额负债总额＋所有者权益×100％＝100％ 因此：股权比率＝1－资产负债率 7、产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％(P149) 产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％＝资产总额所有者权益总额资产总额负债总额//＝股权比率资产负债率
财务报表分析公式大全 财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文主要介绍了财务报表分析公式大全。 一、偿债能力分析： 1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。 2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。 3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。 4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100% 二、资本状况分析： 1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益 *100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。 2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。 三、盈利能力分析：
1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。 2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。- 3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100% 4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100% 5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100% 6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。 7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。 8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100% 9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100% 10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100% 11、流动比率=流动资产/流动负债*100% 12、速动比率=速动资产/流动负债*100% 13、资产负债率=负债总额/资产总额*100% 14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%
财务分析指标计算公式总结 一、偿债能力分析 （一）短期偿债能力分析 1.流动比率=流动资产÷流动负债 2.速动比率=速动资产÷流动负债 3.现金比率=货币资金+交易性金融资产/流动负债 4.现金流量比率=经营现金净流量/流动负债 （二）长期偿债能力分析 1.资产负债率=负债总额÷资产总额 2.权益乘数=资产总额/所有者权益=1+产权比率=1/（1-资产负债率） 3.产权比率=负债/所有者权益 4.有形净值债务率=负债总额/股权收益-无形资产 5.长期资产负债率=非流动负债/非流动负债+股东权益=非流动资产/长期资本 6.利息保障倍数=息税前利润/利息费用=利润总额+利息费用/利息费用=净利润+所得税+利息费用/利息费用 7.经营现金流量与债务比=经营现金净流量/债务总额 8.现金流量利息保障倍数=经营现金净流量/利息费用 二、营运能力分析 ××周转率＝主营业务收入÷资产平均余额 ××周转天数＝365÷周转率 （1）应收账款周转率（次）=销售收入÷应收账款平均余额
平均收账期＝365÷应收账款周转率 （2）存货周转率＝销售收入÷存货平均余额 存货周转期＝365÷存货周转率 （3）资产周转率 ①流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 流动资产周转期＝365÷流动资产周转率 ②非流动资产周转率＝销售收入÷平均非流动资产 非流动资产周转期＝365÷非流动资产周转率 ③总资产周转率＝销售收入÷平均总资产 总资产周转期＝365÷总资产周转率 三、盈利能力分析 （一）来自资产负债表 资产报酬率=净利润/资产平均总额 资产现金流量回报率=经营活动现金净流量/资产平均总额 所有者权益报酬率=净利润/股东权益平均总额=（净利润/资产平均总额）/股东权益平均总额/资产平均总额=资产报酬率×平均权益乘数 所有者权益现金流量报酬率=经营活动产生的现金净流量/所有者权益平均余额 （二）来自利润表 销售毛利率= 销售毛利÷销售收入净额=（销售收入净额—销售成本）/销售收入净额 销售净利率＝净利润÷销售收入净额 拓展：资产报酬率＝销售净利率×总资产周转率 (三)与股份公司有关的
财务报表分析公式汇总1.s Liabilitie Current Assets Current Ratio Current =；s Liabilitie Current s Receivable Net Securities Marketable s Equivalent Cash Ratio Test Acid ++=-；s Liabilitie Current Securities Marketable s Equivalent Cash Ratio Cash +=2.Capital Working Average Sales Capital Working to Sales =； s Liabilitie Current Assets Current Capital Working -=； 3. Days in Turnover Inventory Days in Turnover Receivable Accounts Cycle Operating +=； 4.Sold/365 Goods of Cost Inventory Ending Inventory in Sales Days' =；Inventory Average Sold Goods of Cost Turnover Inventory =；Sold/365 Goods of Cost Inventory Average Days in Turnover Inventory =；5.Sales/365 Net s Receivable Gross s Receivable in Sales Days'=；s Receivable Gross Average Sales Net Turnover Receivable Accounts =；Sales/365 Net s Receivable Gross Average Days in Turnover Receivable Accounts = ；6.）Progress in on Constructi lude Assets(Exc Fixed Net Average Sales Net Assets Fixed to Sales = ；7.Assets Total Average Sales Net Turnover Assets Total =；Assets Operating Average Sales Net Turnover Assets Operating =；8.Assets Total Average Items ng Nonrecurri and Earnings of Interest ling Noncontrol Before Income Net Assets on Return =Assets Operating Average Income Operating Assets Operating on Return =；
《财务管理》公式汇总 第1章财务管理概论 一、企业价值最大化目标的表达（P6） 第2章财务报表分析 一、现金流计算 1、资产（A）≡负债（B）+所有者权益（S） 2、资产的现金流量C F（A），也一定等于负债的现金流量C F（B）加上所有者权益的现金流量C F（S），即：CF（A）≡ CF（B）+ CF（S） ●负债的现金流量= 偿还到期债务+ 支付利息–借入新债 ●所有者权益的现金流量= 股利支付–股票回购–新股发行 3、资产的现金流量C F（A），等于经营现金流量（OCF）减去资本性支出（CS）和营运资本变化额（⊿NWC） ●经营现金流量（OCF）= 息税前利润（EBIT）+ 折旧–税 = 净利润+ 折旧+ 利息支出 ●资本性支出（CS）= ⊿固定资产+ 折旧 ●营运资本（NWC）= 流动资产- 流动负债 ●⊿NWC = NWC1– NWC2 二、偿债能力分析 1、短期偿债能力分析 （1）流动比率 流动比率= 流动资产/ 流动负债 （2）速动比率 速动比率= 速动资产/ 流动负债 = （流动资产- 存货- 待摊费用）/ 流动负债 （3）现金比率 现金比率=（现金+现金等价物）/ 流动负债 （4）营运资本 营运资本= 流动资产- 流动负债 （5）经营现金净流量比率 经营现金净流量比率= 年经营净现金流量/ 年末流动负债 2、长期偿债能力（财务杠杆）分析 （1）资产负债率 资产负债率=（负债总额/ 资产总额）× 100% （2）权益比率 权益比率=（所有者权益总额/ 资产总额）× 100% = 1 - 资产负债率 （3）利息周转倍数 利息周转倍数= 息税前利润/ 利息费用
自考财务报表分析计算 公式汇总大全 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
财务报表分析计算公式汇总第一章： 1.变动百分比=分析项目金额—分析基准金额 分析基准金额 ×100% P19 2.构成比率=某项指标值 总体值 ×100% P23 3.定比动态比率= 分析期数额 固定基期数额 ×100% P28 4.环比动态比率=分析期数额 前期数额 ×100% P28 第二章： 5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=流动资产 流动负债 P129 7.流动比率=（流动资产—流动负债）+流动负债 流动负债 P129 8.流动比率=营运资金+流动负债 流动负债 P129 9.流动比率=1+ 营运资金 流动负债 P129 注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率=速动资产 流动负债 P133 11.速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 P134 第五章： 12.现金比率=现金+短期有价证券 流动负债 P137 13.资产负债率=负债总额 资产总额 P144
14.股权比率=所有者权益总额 资产总额 P147 15.资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 16.资产负债率+股权比率=负债总额 资产总额 ×100% + 所有者权益总额 资产总额 ×100% P147 17.资产负债率+股权比率=100% P147 18.股权比率=1—资产负债率。 P148 19.产权比率= 负债总额 所有者权益总额 ×100% P149 20.产权比率= 负债总额/资产总额 所有者权益总额/资产总额 == 资产负债率 股权比率 P149 21.产权比率=资产总额—所有者权益总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 —1 P149 22.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 P150 23.权益乘数=负债总额+所有者权益总额 所有者权益总额 P150 24.权益乘数=1+产权比率 P150 25.权益乘数= 资产总额 所有者权益总额 = 1 股权比率 P151 26.有形资产债务比率= 负债总额 有形资产总额 ×100% P152 27.有形资产债务比率= 负债总额 资产总额—无形资产 ×100% P152 28.有形净值债务比率= 负债总额 有形净值总额 ×100% P152 29.有形净值债务比率= 负债总额 所有者权益总额—无形资产 ×100% P152 30.利息保障倍数=息税前利润 利息费用 = 利润总额+利息费用 利息费用 P154
财务报表分析公式总结 Company number：【0089WT-8898YT-W8CCB-BUUT-202108】
财务报表分析公式总结 偿债能力分析 一、短期偿债能力指标的计算公式 1、营运资本=流动资产-流动负债 2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债 3、速动比率＝速动资产÷流动负债=(流动资产-存货）÷流动负债 4、保守速动比率=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债 5、现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债 6、现金即付比率=现金类资产÷（流动负债-预收账款） 7、货币资金比率=货币资金÷流动负债 二、资本结构分析 （一）资本结构分析指标P57 1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％ 2、权益比率= [所有者权益（净资产）÷总资产]×100% 资产负债率+权益比率=1 3、权益乘数=资产总额÷所有者权益 注意变形公式：权益乘数＝1÷（1-资产负债率）=1÷权益比率 4、产权比率 =（负债÷所有者权益）×100% = 负债÷（总资产-负债）×100% = 资产负债率÷（1-资产负债率）×100% 5、财务杠杆指数=净资产报酬率÷总资产报酬率
其他辅助性指标： 固定资产与长期负债比率=固定资产÷长期负债 固定资产与长期资金比率=固定资产÷（长期负债+股东权益） 固定资产与权益比率=固定资产÷所有者权益（净资产） （二）长期偿债能力分析指标 1、利息保障倍数=息税前利润（EBIT ）÷利息费用 =（税前利润+利息费用）÷利息费用 =（税后利润+所得税+利息费用）÷利息费用 2、固定支出保障倍数=（利润总额+固定支出）÷固定支出 3、长期负债与营运资金比率＝长期负债÷营运资金 ＝长期负债÷(流动资产－流动负债) 4、有形净值债务率=[负债总额÷（所有者权益-无形资产-商誉）]×100% 5、负债÷EBITDA 比率=负债÷EBITDA =负债÷（净利润+所得税+固定资产折旧+摊销+利息） 6、全部资本化比率=付息总债务÷（付息总债务+所有者权益） 营运能力分析 资产运用效率分析指标 1、各项资产周转率=周转额（销售收入）/各项资产平均值 2、()资产周转率 计算期天数资产周转天数360= 3、()2期末总资产期初总资产总资产平均值其中总资产平均值销售收入 次数总资产周转率+== ：
财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文主要介绍了财务报表分析公式大全。 一、偿债能力分析： 1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。 2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。 4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100% 二、资本状况分析： 1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。 2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。 三、盈利能力分析： 1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。 2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100% 4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100% 5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100% 6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。 7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。 8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100% 9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100% 10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100% 11、流动比率=流动资产/流动负债*100% 12、速动比率=速动资产/流动负债*100% 13、资产负债率=负债总额/资产总额*100% 14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投 资)*100%
一、净利润增减变动及原因分析（P50） 差异及变动百分比计算 1. 某项目增减差异＝某项目报告期数值－前期数值 2. 某项目增减差异变动百分比＝某项目增减差异÷前期数值×100％ 二、营业利润主要项目的因素分析（P56） 1. 产品销售数量变动对销售利润的影响 销售数量变动对利润的影响额＝基期产品销售利润×（销售数量完成率－1） 销售数量完成率 ＝∑（报告期产品销售数量×基期单价）÷∑（基期产品销售数量×基期单价）×100％ 2. 产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响 ①在生产环节上 销售成本变动对利润的影响额 ＝∑「报告期产品销售数量×（基期产品单位生产成本－报告期产品单位生产成本）」 ②在销售环节上 销售成本变动对利润的影响额＝基期销售费用－报告期销售费用 3. 产品销售价格变动对销售利润的影响 价格变动对利润的影响额 ＝∑「报告期产品销售数量×（报告期产品单位售价－基期产品单位售价）」 ※ 但若属于等级价格调整，则应按下列公式计算： 价格变动对利润的影响额 ＝等级品销售数量×（实际等级的实际平均单价－实际等级的基期平均单价） ★其中：
实际等级的实际平均单价 ＝∑（各等级销售数量×该等级实际单价）÷各等级销售数量之和 实际等级的基期平均单价 ＝∑（各等级销售数量×该等级基期单价）÷各等级销售数量之和 4. 产品等级构成变动对销售利润的影响额 等级构成变动对利润的影响额 ＝报告期等级品销售数量×（实际等级构成的基期平均单价－基期等级构成的基期平均单价） ★其中：基期等级构成的基期平均单价 ＝∑（各等级基期销售数量×该等级基期单价）÷各等级基期销售数量之和 5. 产品销售结构变动对销售利润的影响 销售结构变动对利润的影响额＝∑（报告期产品销售数量×基期产品单位利润）－基期产品销售利润×销售数量完成率 ※ 若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品，消费税率或单位税额的变动将影响销售利润。可通过下列公式计算影响额： ①从价定率 消费税率变动对利润的影响额 ＝∑「报告期产品销售收入×（基期消费税率－实际消费税率）」 ②从量定额 单位消费税额变动对利润的影响额 ＝∑「报告期产品销售数量×（基期单位销售税额－实际单位销售税额）」 三、评价企业获利能力的财务比率（P65） ㈠有限责任公司投资回报比率 1. 长期资本报酬率 ＝（利润总额+利息费用）÷（长期负债平均值+所有者权益平均值）×100％