商业银行发行优先股问题解析
4月18日，银监会、证监会联合发布《关于商业银行
发行优先股补充一级资本的指导意见》（以下简称《指导意见》）。有券商称《指导意见》为我国商业银行发行优先股
补充资本扫清了最后制度障碍1。本文试结合《指导意见》
对商业银行发行优先股的相关问题做解析，供决策参考。
一、近期优先股试点相关政策出台情况
（一）2013年11 月30日，国务院发布《关于开展优
先股试点的指导意见》，提出将有序开展优先股试点。该文
件强调，“开展优先股试点有利于深化金融体制改革，支持
实体经济发展，有利于进一步深化企业股份制改革，为发
行人提供灵活的直接融资工具”。
（二）2014年3月21日，证监会发布《优先股试点管
理办法》，规定三类公司可发行优先股。其中构成上证50
指数成份股的10只银行股，有望进入头批优先股试点范围。
（三）2014年4月18日，银监会、证监会联合发布《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，规
定了商业银行发行优先股的申请条件和发行程序，进一步
明确了优先股作为商业银行其他一级资本工具的合格标准。
（四）2014年4月25日，证监会新闻发言人张晓军表示，从证监会层面来讲，优先股规则已经基本完成，商业
1 申银万国
银行优先股规则也已基本完成2。
二、商业银行优先股发行背景
（一）当前银行业资本状况不容乐观，优先股是银行业短期内补充一级资本的备选工具
按照银监会规定的《商业银行资本管理办法(试行)》，非系统重要性银行核心一级资本、一级资本、总资本充足率分别不应低于7.5%、8.5%、10.5%3。如果参照2018年的要求，未来5年内上市银行一级资本缺口趋近3000亿元。如果考虑银行业务扩张需要，商业银行将面临更大程度资本补充压力。
经济下行和风险释放，也会扩大商业银行资本缺口。目前商业银行面临资产质量下滑的风险，2013年7家上市股份制银行加权平均不良贷款率为0 .87%，未来可能将继续上升。资产质量下滑一方面导致银行需计提的拨备和风险资产数不断提升，减少可列入二级资本的超额损失准备，从而给银行资本管理带来不利影响。这种市场环境为优先股发行提供了良好时机。
(二)银行业股价低估、普通股增发困难是商业银行选择发行优先股的客观原因
面对资本补充的压力，目前商业银行资本工具相对匮乏，仅限于普通股、次级债、可转债三类，而市场环境又
2 证券时报网
3 2018年国内系统重要性银行的资本要求最高可达14%。不过鉴于系统重要性银行资产标准为1.6万亿，
我行届时资产规模达到1.6万亿并执行系统重要性银行资本充足率标准可能性不大。
使普通股增发相对困难。截至2013年12月，75%的上市银行（12家）市净率低于1，市净率中值仅为0.94；上市银行市盈率中值水平仅为4.98，远低于金融行业16.36的平均水平；每股收益的中值为 1.46元，高于金融行业0.30元的中值水平。以上数据充分表明银行股股价处于严重低估的状态。此时增发普通股，既会使银行遭受股东权益贱卖的损失，也会对二级市场股价产生不利影响。
（三）国际上成熟的优先股制度经验可供国内参考
优先股制度是上市公司常用的融资手段，在国外已有成熟经验。美国拥有超过100年的优先股发行历史，是全球最大的优先股市场。20世纪九十年代后，美联储同意信托优先股和非累积永久优先股可以列入银行控股公司的一级资本，进一步刺激了美国金融企业发行优先股意愿。
尤其在2008年金融危机中，美国政府宣布用1250亿美元购入花旗银行、摩根大通等9家主要银行的优先股，既起到了帮助金融机构化解危机的作用，也给投资者带来了丰厚的股息回报。截至2013年6月末，美国市场活跃的优先股市值约3800亿美元，其中金融类公司发行数量占80%以上4。
三、商业银行优先股制度特点
（一）兼有股债特点，有利于缓解银行资本监管压力
4 中信建投
优先股持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制，因此优先股兼具股票和债券的双重特点。优先股从属性上属于权益资产，商业银行通过发行优先股补充一级资本，有利于降低杠杆比率，有助于构建多层次、多元化的资本补充渠道，进一步夯实资本基础，可持续地支持实体经济发展。
（二）通常不含表决权，有利于商业银行治理结构完善 优先股通常不具有表决权，因此发行优先股的企业不用担心企业经营控制权被削弱。当投资者购买优先股后，金融机构依然能保证独立的市场地位，避免出现股权过于分散或者国有股权一股独大影响金融机构战略决策和发展问题。而在此之前由于没有优先股制度，政府在支持金融机构化解危机时主要采取购买普通股的形式，这往往导致股权结构变更后金融机构原有公司治理结构受到冲击，经营业绩乏善可陈。
（三）为符合资本管理规定，银行优先股具有更多制度特殊性
为符合《商业银行资本管理办法（试行）》有关资本工具标准要求，《指导意见》做出了一些有别于一般优先股的设计：一是任何情况下发行银行都有权取消资本工具的分红或派息，且不构成违约事件；二是没有到期日，且不得含有利率跳升机制及其他赎回激励；三是必须含有转股条
款，当触发事件发生时，该资本工具能立即转为普通股。综上而言，以补充资本为目标的银行优先股将是非累积、无回售条款（永续）、包含强制转换条款（触发事件发生时）和非公开发行的优先股。从国际经验上看，美国市场中银行类优先股也存在类似上述的规定。
四、商业银行发行优先股展望
（一）“好银行先行”，发行规模约为3700亿元
《指导意见》的关于优先股发行的导向是“好银行先行”,即商业银行发行优先股应符合国务院、证监会的相关规定及银监会关于募集资本补充工具的条件，且核心一级资本充足率不得低于银监会的审慎监管要求。
目前浦发、农行、中行、工行发行优先股材料准备已进入发行预案的定稿阶段，最早将于五一前后上报到董事会。浦发银行的优先股发行准备进程最快，已经就方案和银监会以及证监会进行了沟通，有可能最快出台。另外，工行、农行、中行也都已结束优先股竞标流程。
第一批试点发行的银行优先股总额度约为3700亿元。工行、农行、中行、浦发拟分别发行800亿元、800亿元、1000亿元、300亿元的优先股。其中，工行计划发行600亿元A股优先股，200亿元H股优先股。
（二）保险和社保类资金可能是优先股主要购买者，股息率范围待定
与普通股相比，一般优先股在收益方面有三大特点：一是收益相对稳定，可预期性强；二是与债券相比，优先股虽然其清偿顺序在次级债之后，但收益率比次级债更高；三是类似永续债，优先股投资周期也比较长。
在海外市场上，优先股投资者即主要为偏重每年的固定分红收益、投机性弱的战略投资者。美国市场上发行优先股前五家公司的持有者中，投资顾问、保险公司的持有规模占前五家公司优先股总规模超过95%。从国内来看，社保基金和保险机构是最主要的潜在客户。
此外，根据2013 年12月中国证券登记结算有限公司发布的《关于商业理财产品开立证券账户有关事项的通知》，商业银行理财产品也可以投资优先股等固定收益类产品。不过在试点期间，商业银行可能不会轻易使用银行理财投资银行优先股。
在股息率方面，美国银行业优先股股息率一般在6%-9%之间。目前国内股份制银行的二级资本债券利率在 6.5%左右，银行普通股最高股息率是7%上下，由此推断银行优先股股息率在6％-6.5%区间是大概率事件。不过，优先股股息率主要由优先股信用等级和市场基础利率决定，考虑到中国与美国利差高达250-350BP，且两国优先股主要发行人（商业银行）信用水平相近，6％-6.5%的国内优先股股息率可能被人为低估。
（三）市场对银行优先股独特规定的反应尚待观察
对于银行优先股的特殊规定，市场目前存在一定的担心。一是《指导意见》规定优先股可强制转换为普通股，
有观点认为这是变相“圈钱”；二是《指导意见》称银行有
权取消优先股股息支付且不累积到下一计息年度，也有观
点认为这会损害投资热情。虽然这些规定有利于商业银行
未来资本管理，但也一定程度降低了优先股对于投资者的
吸引力，加大了发行难度，并可能提高优先股期望回报率。
（四）优先股只是对资本市场的一种有益补充，商业
银行还需提升资本管理水平
首先，长期来看优先股发行占比不会很大。以优先股
最为发达的美国为例，根据标准普尔的统计，2012年美国
优先股市场规模为4000多亿美元，这相对于9.5万亿美元
市值的普通股市场和4万亿美元市值的债券市场来讲，其
市场规模仍然很小。
其次，优先股发行成本不低。2013年美国银行业发行
的优先股平均股息率为5.99%，同期美国30年国债平均收
益率为3.54%，两者相差达2.45个百分点；同时，优先股
承销费率较高，2013年美国优先股承销费率达 2.44%，远
高于公司债0.5%的承销费率。
再次，除了通过发行优先股扩充资本规模，商业银行
还需提升内部资本管理水平。4月24日，银监会宣布工行
等6家银行获得核准实施资本管理高级方法。通过执行第一支柱信用风险内部模型法、部分风险类别的市场风险内部模型法、操作风险标准法，上述6家银行提高了风险管理科学化水平和精细化水平，可以实现对资本更为有效的管理。工行杨凯生就曾公开表示，如果实施内部评级法，该行的资本充足率将会有“明显提升”。因此，提升内部资本管理水平，同样是商业银行在发行优先股以外需要高度重视的课题。
（五）我行原则上具备商业银行发行优先股的资格，但排队可能靠后
如申请发行优先股，我行从发行身份看来属于非上市商业银行。关于非上市商业银行的发行资格，目前各监管文件中已明确的要求基本如下：一是核心一级资本充足率不得低于银监会的审慎监管要求（《指导意见》）。二是非上市商业银行发行优先股的，应当按照证监会有关要求，申请在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票，纳入非上市公众公司监管（《指导意见》）。三是非上市公司发行优先股的申请、审核（豁免）、发行等相关程序应按照《非上市公众公司监督管理办法》等相关规定办理（《优先股试点管理办法》）。四是商业银行发行优先股由银监会相关监管部门受理、审查并决定；商业银行取得银监会的批准文件后，向证监会提出发行申请，证监会依据《优先股试点
管理办法》及相关配套规则进行核准（《指导意见》）。
核心一级资本充足率虽不是我行申请发行优先股的障碍，但也不能限制他行先于我行发行优先股。我行2013年该项指标为8.7%,符合银监会规定；上市股份制银行中仅华夏银行该项指标为8.03%,暂未达到监管要求；农业银行该项指标为9.25%，虽略低于监管要求但也已进入试点名单。
《指导意见》等文件确认了非上市银行存在非公开发行优先股的制度通道，但目前尚无成功案例。鉴于目前尚无非上市银行申请发行优先股，且首批试点的上市银行也尚未完成发行，我行如以非上市银行身份申请发行优先股，将会面临很多不确定的监管环境。
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/7b2197155.html, 中小商业银行内部控制研究 作者：程居祎王红 来源：《中小企业管理与科技·上旬刊》2020年第08期 【摘; 要】近年来，中小商业银行在促进我国经济和金融发展的同时，其内部控制的薄弱环节也逐渐暴露了出来。论文指出了中小商业银行的现状及加强内控的重要性，探讨了内部控制中存在的一些问题，并针对这些问题提出了相应的建议。 【Abstract】In recent years， small and medium-sized commercial banks have promoted the development of China's economy and finance， and at the same time， weak links in their internal control have gradually been exposed. This paper points out the current situation of small and medium-sized commercial banks and the importance of strengthening internal control， discusses some problems existing in internal control， and puts forward corresponding suggestions for these problems. 【关键词】中小商业银行;内部控制;建议 【Keywords】small and medium-sized commercial banks; internal control; suggestions 【中图分类号】F832.33; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ;【文献标志码】A; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ;【文章编号】1673-1069（2020）08-0103-02 1 中小商业银行的现状及加强内控的重要性 对于银行大小的界定，一般以资产额为标准。在我国，中小商业银行是指工、农、中、建、交行五大商业银行以外的全国性商业银行、区域性股份制商业银行与城市商业银行（含城市信用社和农村信用社）。目前，我国全国性或区域性股份制商业银行16家，城市商业银行有140多家。中小商业银行一是有灵活的市场灵敏度和较高的金融服务效率，支持大量中小企业和民营经济的发展，促进了我国经济的发展;二是通过金融制度的变革与创新，推動了我国金融业的市场化进程。 在资产规模方面，国有大行2019年总资产116.78万亿，比2018年增长18.7%，股份制商业银行总资产2019年51.78万亿，比2018年增长10.1%，城市商业银行的总资产同比增长 8.5%。从财务情况看，资产收益率国有大行2019年为0.94%，比2018年下降6.0%，股份制 商业银行2019年为0.86%，同比增长2.4%，城市商业银行同比下降5.4%。在资本补充需求（资本充足率=资本/风险资产）方面，国有大行2019年为16.31%，同比增长3.9%，股份行同比增长5.2%，城商行2019年为12.7%，同比下降0.8%。不良贷款方面，国有大行2019年为1.38%，同比下降2.1%，股份行同比下降4.1%，城商行同比增长29.6%。由此看出，由于很多
证券简称：民生银行A股代码：600016 优先股简称：民生优1 优先股代码：360037 编号：2020-058 中国民生银行股份有限公司 关于变更持续督导保荐机构及保荐代表人的公告 经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准中国民生银行股份有限公司非公开发行优先股的批复》（证监许可[2019]1158号）核准，中国民生银行股份有限公司（以下简称“本公司”）获准非公开发行不超过2亿股优先股（以下简称“优先股”）。前述优先股已于2019年10月完成发行，优先股简称“民生优1”。海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）担任前述优先股的保荐机构，持续督导期至2020年12月31日止。海通证券指派安喜梅女士和周威先生担任前述优先股项目的持续督导保荐代表人。 本公司公开发行A股可转换公司债券事宜（以下简称“可转债”或“本次发行”）已经本公司2017年6月16日召开2016年年度股东大会、2017年第二次A股类别股东大会和2017年第二次H股类别股东大会审议通过。为确保本次可转债发行工作的顺利进行，本公司分别于2017年年度股东大会、2018年第二次A股类别股东大会和2018年第二次H股类别股东大会，2018年年度股东大会、2019年第二次A股类别股东大会和2019年第二次H股类别股东大会，2019年年度股东大会、2020年第一次A股类别股东大会和2020年第一次H股类别股东大会，审议通过了延长公开发行A股可转债股东大会决议有效期和授权有效期的议案。 因本次发行需要，本公司聘请中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）和中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）担任本次可转债发行的联席保荐机构，并与其签订了《中国民生银行股份有限公司（作为发行人）与中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司（作为联席保荐机构）关于公开发行A股可转换公司债券并上市之保荐协议》。中信证券已委派程越先生、马小龙先生，中金公司已委派童赫扬先生、许佳先生担任本次可转债发行的保荐代表人，具体负责本次可转债发行的保荐工作及上市后的持续督导工作。中信证券与中金公司持续督导期间为本次可转债上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度（如持续督导期届满尚未完成可转债全部转股，则延长至可转债全部转股）。 根据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》之相关规定，本公司因再次申请发行证券另行聘请保荐机构的，应当终止与原保荐机构的保荐协议且另行聘请的保荐机构应当完成原保
商业银行内部审计指引 第一章总则 第一条为促进商业银行完善公司治理，加强内部控制和风险管理，健全内部审计体系，提升内部审计的独立性和有效性，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。 第二条中华人民共和国境内依法设立的商业银行适用本指引。 第三条本指引所称内部审计是商业银行内部独立、客观的监督、评价和咨询活动，通过运用系统化和规范化的方法，审查评价并督促改善商业银行业务经营、风险管理、内控合规和公司治理效果，促进商业银行稳健运行和价值提升。 第四条商业银行内部审计目标包括：推动国家有关经济金融法律法规和监管规则的有效落实；促进商业银行建立并持续完善有效的风险管理、内控合规和公司治理架构；督促相关审计对象有效履职，共同实现本银行战略目标。 第五条商业银行内部审计工作应独立于业务经营、风险管理和内控合规，并对上述职能履行的有效性实施评价。内部审计活动应遵循独立性、客观性原则，不断提升内部审计人员的专业能力和职业操守。
第六条银行业监督管理机构依据本指引对商业银行内部审计工作实施监管评估。 第二章组织架构 第七条商业银行应建立独立垂直的内部审计体系。 第八条董事会对内部审计的独立性和有效性承担最终责任。董事会应根据本银行业务规模和复杂程度配备充足、稳定的内部审计人员；提供充足的经费并列入财务预算；负责批准内部审计章程、中长期审计规划和年度审计计划等；为独立、客观开展内部审计工作提供必要保障；对内部审计工作的独立性和有效性进行考核，并对内部审计质量进行评价。 第九条董事会应下设审计委员会。审计委员会成员不少于3人，多数成员应为独立董事。审计委员会成员应具有财务、审计和会计等专业知识和工作经验。审计委员会负责人原则上应由独立董事担任。 审计委员会对董事会负责，经其授权审核内部审计章程等重要制度和报告，审批中长期审计规划和年度审计计划，指导、考核和评价内部审计工作。 第十条监事会对本银行内部审计工作进行监督，有权要求董事会和高级管理层提供审计方面的相关信息。 第十一条高级管理层应支持内部审计部门独立履行职责，确保内部审计资源充足到位；及时向审计委员会报告业
优先股是一种具有债券特征的特殊类型的股份，其股东在公司股利分配和剩余财产分配方面比普通股股东享有优先权。在发达国家的资本市场中，优先股的发行具有非常重要的地位。优先股的大量应用已经有100多年的历史，它不仅为公司提供了重要的融资方式，而且为投资者提供了更多的投资渠道。优先股的创新和推广对中国资本市场具有重要的意义。 一、优先股的特性和作用 （一）优先股的特性 优先股具有权益的一些特性。有些优先股是永久性的，没有到期期限，应当计入所有者权益。当公司的盈利达不到支付优先股股利的水平时，公司就不必支付股利，不会因此而导致公司破产。在发行人没有按时支付优先股股利时，优先股股东可按规定行使有限的表决权，比如选举一定比例的公司董事等。与普通股类似，支付优先股股息不能税前抵扣。 同时，优先股还具有债券的一些特点。首先，优先股的股利按其面值的一定百分比表示，股利水平在发行时就已确定，不分享公司盈利的超出部分。其次，通常在发行时规定优先股没有表决权。在股利正常支付的情况下，优先股和债券一样，不稀释企业的控制权。最后，就是大多数优先股是“可累积优先股”，即未支付的股息累计总额，必须在支付普通股股利之前支付完毕。未支付的优先股股利被称为“拖欠款项”。拖欠款项不产生利息，不会按复利滚存，但多数累积优先股规定有可累积年限。因此，优先股的股利通常被视为固定成本，会增加公司的财务风险并进而增加普通股的成本。 （二）优先股的本质和作用 优先股实质上就是以权益方式发行的固定收 对优先股制度的思考 信达证券 华海峰 张冬峰
益产品。其主要作用体现在对发行人的资本结构和财务压力影响上。 对发行人而言，优先股在形式上并不提高其债务水平，没有严格意义上的还本付息的财务压力。拖欠的股息对发行人在面对财务困难时，是一种低成本的宽限。这对发行人在财务结构的安排和现金流的管理上提供了有效的缓冲。因此，优先股是发行人管理因盈利波动带来的财务风险的有效工具。 对投资人而言，优先股相对于债券，相当于是以较宽松的现金回收方式来获得较高的固定收益回报。尤其是对参加优先股的投资人而言，还可以与普通股股东一起分配剩余的盈余。 二、优先股制度的现实意义 （一）对资本市场的意义 1．突出价值投资的理念 对价值投资者而言，股利的资本化价值决定了股票价格，也就是说股票的价格应该由预期股利和折现率决定。但由于普通股的股利难以持续预期，其价值也难以通过对未来现金流的折现来计算。 而优先股的股利基本稳定，其价值的计算比较简单客观，容易在投资者中形成共识。因此优先股的价值可以成为投资者决策的有效参考，突出价值在投资者决策中的作用。这不仅可以吸引聚集价值投资者，而且可以强化价值投资的理念，培育出新的价值投资者，起到投资者教育的作用。 ．减少投机，平稳市场 投资者在股市中的收益大致由现金股利和资本利得构成。对于中国股市的投资者来说，资本利得在其投资收益中占据了绝对优势，是其投资的根本驱动力。而现金股利与其投资成本相比，其收益率微不足道。这种投资收益结构必然造成市场投机盛行，其表征就是换手率高和波动剧烈。监管部门虽然采取了一系列制度上的措施如涨跌停板制度和ST制度，从规则上限制了波动，但从根本上来说，应确立和推广理性投资和长期持有等投资理念。而优先股的特点正是符合这种投资理念的最佳产品。 ．丰富投资品种和策略 中国证券市场近年来推出许多新业务，如股指期货、创业板和融资融券等。但中国的投资者可选择的投资品种依然非常有限。其中固定收益类的产品，在品种、规模、交易的活跃度和流动性等方面，尤其是在收益率上，远远满足不了投资者的需求。这造成了中国的投资者对固定收益类的产品参与度不高。 投资品种的不足，直接限制投资策略的多样化。中国的证券投资基金或集合理财产品绝大多数采用的是主动式投资，基金经理对市场行情的判断对投资的成败影响非常重大。而在美国常见的被动式投资，即严格按照制订好的投资策略来执行交易的投资方式，在中国证券市场因缺乏较高收益的固定收益类产品而难以实行。 优先股的推出，是对固定收益类产品的补充和加强。同时也能激活许多经过市场检验但在中国证券市场尚无用武之地的投资策略。金融产品和金融业务的创新也将获得更大的发展空间。 从PNC Financial Service Group公司的数据可以看出， 00 年1月至 01 年 月 日的股价变化和股利发放情况（见表1和表 ）。PNC每年股利为1. 美元，按其 月 日的收盘价 .1 美元计算，收益率接近 .1%。而美国目前中小企业的信用额度贷款利率是 . %－ %1，这就为企业的现金流管理提供了一个有效的工具。 1根据Finetec公司 01 年 月中旬在美国银行的贷款询价。
第二章商业银行资本管理 二、单项选择题 1．商业银行的核心资本由（ C ）构成 A．股本和债务性资本 B. 普通股和优先股 C．普通股和公开储备 D. 股本和公开储备 2．巴塞尔协议中要求银行的最低资本限额为加权风险资产的（ C ） A. 4% B. 7% C. 8% D. 9% 3．发行股票时，股票实际销售价格超过面值的溢价部分是商业银行资本构成中的（ B ） A. 留存盈余 B. 资本盈余 C. 营业盈余 D. 未分配利润4．银行资本的关键作用是（ A ）以消除不稳定因素 A. 吸收意外损失 B. 防范经营风险 C. 展示银行实力 D. 保障资本充足率 5．下列关于银行资本需要量的表述正确的是（ C ） A．银行资本需要量与资本成本正相关 B．银行资本需要量与资本成本负相关 C．银行资本成本曲线呈“U”字形，其最低点对应的资本量为最佳资本需要量 D．银行规模越大，资本需要量相对地也越多。 三、多项选择题 1．下列属于资本范畴的有（ABCDE ） A. 公开储备 B. 未公开储备 C. 重估储备 D. 债务性资本工具 E. 一般准备金 2. 商业银行的核心资本包括（ABCE ） A. 普通股 B. 优先股 C. 公开储备 D. 未公开储备 E. 未分配利润 3．商业银行资本的作用有（ABCDE ） A．赖以生存和发展的基本条件 B. 监管银行的主要手段 C．扩大资产规模的基础 D. 树立银行形象的基础 E．对存款人利益的保障 4．通过（ABCDE ）策略可达到提高资本充足率的目的 A．发行普通股 B. 发行优先股 C. 发行长期次级债券 D.压缩资产规模E. 降低资产风险程度 5．商业银行附属资本包括（CDE ） A．股本 B. 公开储备 C. 非公开储备 D. 债务资本 E. 混合资本工具6．1988年的《巴塞尔协议》由（ABCDE ）几部分内容构成 A. 资本定义与构成 B. 资产风险权重 C. 资本充足性的衡量 D. 目标标准比率 E. 过渡期的安排 7．《巴塞尔新协议》的突出特点是提出了“三大支柱”的概念，是指（BDE ）A．资本充足率 B. 关于最低资本要求 C. 资产风险权重D．对资本充足率的监督检查 E. 市场纪律 8．商业银行提高提高资本充足率的措施有（ABCDE ） A．留存盈余 B. 发行股票 C. 发行资本性票据和债券 D. 压缩资产规
商业银行的性质性质：1 商业银行具有一般企业的特征2. 商业银行是特殊的金融企业 3.经营对象、经营方式、资产结构、经营风险4. 商业银行不同于其他的金融机构 商业银行的功能及基本业务商业银行的功能：信用中介支付中介信用创造金融服务货币政策传导者商业银行的经营目标：安全性原则流动性原则盈利性原则三性的关系 单元银行制优点：公平竞争、利于本地经济的发展、管理成本低缺点：规模小、抗风险能力低、竞争力不强 总分行制——总行制优点：获得规模经济效益竞争力强可降低银行风险银行数量少，便于国家控制和管理。缺点：易形成金融垄断；银行内部管理难度大；各分支行对所在地经济的关注程度不够，不利于地方经济发展 商业银行资本的功能营业功能：商业银行存在和发展业务的先决条件，是商业银行维持正常经营的必要保证。1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》对商业银行的最低注册资本作出了规定：设立商业银行的注册资本最低限额为十亿人民币，城市合作商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，农村合作商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。保护功能：当商业银行发生亏损甚至破产倒闭时，资本金可以保护存款人和一般债权人免遭损失，并维护公众对某家银行或银行体系，甚至是整个金融体系的信心。A：100（资产）=92（资本）+8（负债）B: 100(资产)=92（负债）+8（资本）管理功能：金融监管当局对银行资本金的数量和结构进行管理，以保证银行的安全。 银行资本的构成一般企业资本的构成：股本、盈余银行的双重资本：核心资本：股本（1）普通股（2）优先股；盈余（1）资本盈余（2）留存盈余 附属资本：（1）债务资本---次级长期债务：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。2004年2月，银监会出台了《商业银行资本充足率管理办法》。商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为80%，第八年为60%，第九年为40%，第十年为20%。（2 储备金：为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。 巴赛尔协议88年：提出双重资本（核心和附属）含义加权风险资产计算充足率一级4%，资本8%03年：三个支柱（最低资本要求8%，风险范畴扩大，监管部门监督检查、市场约束）10年：一级资本8.5%，（6%核心资本加2.5%防护缓冲资本）我国11.5%，10% 分子对策含义：尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构银行内源资本管理是通过增加留存收益来充实银行资本金的方法内源资本支持资产增加的限制因素：1银行及金融管理当局所决定的适度资本金数额 2 银行的获利能力 3 银行的股利政策外源资本管理：通过发行普通股、优先股或者是次级长期债券来增加资本金。分母对策含义：压缩资产规模、降低商业银行的风险资产额，从而提高资本与风险资产的比重。压缩银行资产规模调整银行资产结构：减少搞风险资产的比重，增加低风险资产的比重。 存款的种类交易类存款交易类存款---私人或企业为了交易目的而开立的支票账户。（活期存款可转让支付命令帐户（NOW帐户）货币市场存款帐户自动转账制度协定帐户）非交易类存款非交易类存款：以生息为主要目的的存款，可为商业银行提供了稳定的资金（储蓄存款定期存款大额可转让定期存单（CD存单）零续定期存款与物价指数挂钩的指数存款证）非存款的种类短期借款：向中央银行借款同业拆借转贴现回购协议欧洲货币市场借款长期借款——发行金融债券积极经营与提高存款稳定性的策略银行主动负债的积极经营策略：变被动负债为主动负债提高存款稳定性的策略：提高银行存款稳定性主要体现在提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。（存款客户的多少存款服务质量高低存款利率水平存款的安全性） 存款成本的构成及相关概念存款成本的构成：利息成本：是银行按约定的存款利率，以货币形式支付给存款人的报酬。营业成本：除利息之外，银行其他的所有开支，包括工资、折旧、办公费用、广告宣传费用等。和转向存款等。存款成本的相关概念及分析1、资金成本：服务客户存款支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和。 2、可用资金成本：银行可用资金负担的全部成本存款成本的控制存款结构与成本选择：活期存款、定期存款、储蓄存款存款总量与成本控制：1 逆向组合模式：存款总量增加，成本下降2 同向组合模式：存款总量增加，成本增加 3. 总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变 4. 成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加5。银行应尽量实现1和3这两种模式这不仅需要考虑存款的总量，还要考虑存款的结构、利息成本与营业成本的占总成本的比重等问题。 商业银行短期借款的管理种类：1 向中央银行借款：再贴现、再贷款2. 同业借款：同业拆借、同业抵押借款、转帖现。3.其他短期借款途径：回购协议、欧洲货币市场借款（特点：1. 期限短 2. 与存款相比、银行主动性强，具有时间和金额上比较集中，但成本高。）管理要点：1. 短期借款可用于解决银行短期资金周转困难和临时性的资金不足：1 确定合适的借款时机，考虑银行自身的短期资金需求、市场利率及中央银行的货币政策等。2 根据成
近几年来，随着金融风险的不断加大，商业银行内部控制的问题日益受到理论界和实践界的重视，与西方商业银行的内部审计体系相比，我国商业银行的内部审计存在明显的不足，故而急需借鉴国外的经验，尽快提高我国商业银行内部审计的工作水平。 一、国外商业银行内部审计的特点 国外先进的商业银行在长期的实践过程中，已逐步建立起组织体制与管理集中有力、审计方针与目标明确具体、审计形式与方法科学的内部审计监控体系。总结起来，国外商业银行内部审计系统的特点有： 1、独立、权威的审计组织机构。 为防范各部门和银行员工经营管理不善而产生的欺诈行为，国外商业银行一般专门成立了独立于其它部门，仅仅对银行最高权力机构负责的内部审计机构。如在美国花旗银行、大通曼哈顿银行等许多西方商业银行中，董事会是全行最高权力机构，董事会下设的审计委员会负责银行的内部审计的领导、组织工作，并负责向董事会汇报银行的财务状况。董事会领导下的行政总裁（行长）负责管理全行的业务运作，而业务审计部门或内部审计部门则直接对董事会负责，且在全球设立了若干业务审计及内部审计中心，分别负责银行全球业务的审计和内部管理的审计，以保证银行内部监管机构的独立性和权威性。近来，日本的三和银行也在把世界各地分行的内部稽核部门独立出来，不再受各地分行管辖，而直接由总行稽核部门领导，此举的目的也在于加强银行内部监控机构的独立性与权威性。 2、灵活科学的现代审计技术。 随着审计目标、内容和技术的发展，美、英等西方国家商业银行的内部审计人员越来越注重现代审计技术方法的运用。目前，国外现代商业银行内部审计大多采取以内部控制评价为基础的现代审计方法，以评价内部控制系统的有效性为主，对重要业务或内部控制系统存在较大缺陷的机构进行实质性的审计。有的商业银行还引进了新近在世界范围内兴起的“风险导向”审计方法，紧紧围绕风险防范开展内部审计工作，并借助计算机技术来进行风险测定。如美国花旗银行的稽核部对各分行、各业务部门都制定了风险程度测定的标准，并将这个标准转化为数学模型输入计算机系统，计算机利用每一笔业务的原始数据资料，自动定期地对各审计对象打分，然后根据风险打分的结果确定审计计划。 国外商业银行还非常注重内部审计方式的灵活化。如美国商业银行内部审计系统以开放式、能动式模式为发展方向，一般不实行突击检查，注重培养各级分行及业务部门遵守规章制度，发现风险隐患的主动性和积极性。为了促进业务部门自我控制，花旗银行稽核部还从1996年起在对分行和业务部门的风险监测中增加了对部门经理的管理意识打分。这项措施有效地加强了业务部门的自我控制意识。 3、审计内容重点突出，针对性强。 以美国为例，美国商业银行的内部审计大多采取定期审计的形式进行，一般每3年对所有分行进行一次审计，且为有针对性的、有价值的审计。其审计一般是针对总部的各项经营政策、决策、制度、办法而进行，涉及政策、决策、制度、办法的制定过程是否合理、合法，执行过程是否落实到位。同时，内部审计部门还摆脱了单纯的事后复核性质的检查，注重对各种潜在风险隐患的预防和监督，并制定预防措施。 4、高度重视内部审计人员素质的提高。 西方商业银行普遍非常重视内部审计工作，内部审计人员在全行员工中占有相当大的比例，一般都达到了5％。尤为重要的是，西方商业银行非常注重内部审计人员素质的培养，并且将内部审计部门作为培养银行管理人才的基地。90年代中期公布的一份美国商业银行内部审计人员的抽样调查资料表明：在商业银行内部审计人员中，有一半左右的人获得了某种证书（通常是特许注册会计师、注册内部审计人员）或者硕士；90％以上获得了大学以上的学历；每年计划交流12％～18％的审计专业人员到银行其他重要的部门工作。此外，美国商业银行的内部审计人员每年都要接受较长时间的集中培训。其目的一方面是掌握新的业务知识和规章制度；另一方面是学习审计技巧，掌握新的方法。花旗银行稽核部为此还专门设置了审计培训部。 二、完善我国商业银行内部审计工作的措施 商业银行内部审计制度，是商业银行内在的监督约束机制的有机组成部分，是商业银行建立现代企业制度的重要内容。因此，完善我国商业银行内部审计系统是十分迫切而重要的。针对我国实际情况，加强商业银行内部审计工作应从以下几方面着手： 1、改革内部审计组织结构，建立相对独立的内部审计体系。 我国商业银行应按照独立性原则来进行内部审计组织结构设计。具体实施时，可借鉴国外商业银行的审计委员会模式来进行。首先应在董事会（监事会）下设立审计委员会，负责内部审计工作中重大政策的制定和审计工作的组织领导；其次，应在银行内部设立专门的内部审计监督部门，该部门应独立于其他业务部门，直接对董事会或监事会负责。内部审计监督部门应具有较高的地位，其部门负责人由董事会（监事会）直接任命；再次，总行的内部审计监督部门对各分支行的内部审计监督部门应实行派驻制，各分支行的内部审计监督部门受总行的内部审计监督部门直接领导，其主要任务是推动银行内部控制体系的建设、督促依法合规经营、加强风险防范和对银行的经济效益进行检查和评价等，其人员的工资报酬、晋升福利均由总行决定。这样从总行到分行，逐级设置独立的内部审计监督部门，上下相联，纵横贯通
作者: Pan Hongliang 仅供个人学习单项选择题 1. 依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司公开发行优先
股，公司及其控股股东或实际控制人最近（）内应当不存在违反向投 资者作出的公开承诺的行为。 A. 36个月 B. 6个月 C. 12个月 D. 18个月 2. 根据《优先股试点管理办法》，公司连续（）会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。 A. 三个 B. 两个 C. 五个 D. 一个 3. 目前，优先股在主要发达国家证券市场几乎都得到了不同程度 的运用，并在部分市场占据了主要位置，其中（）是最大的优先股市场。 A. 英国 B. 德国 C. 美国 D. 日本
4. 依据《优先股试点管理办法》的规定，上市公司发行优先股, 最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股()的股 A. 9个月 B. 两年 C. 一年 D. 6个月 1、多项选择题 5. 以下选项属于《优先股试点管理办法》所称的合格投资者的是()。 A. 实收资本或实收股本总额不低于人民币五百万元的企业法人 B. 商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等经有关金融监管部门批准设立的 金融机构 C. 实缴岀资总额不低于人民币三百万元的合伙企业 D. 银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等 6. 下列说法中，关于优先股的交易转让及登记结算说法正确的是()。 A. 中国证券登记结算公司为优先股提供登记、存管、清算、交收等服务 B. 优先股发行后可以申请上市交易或转让，不设限售期 C. 公开发行的优先股可以在证券交易所上市交易 D. 非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让
中国商业银行资本工具的效益与风险研究商业银行作为金融市场中的重要主体之一,在国民经济中具有特殊地位。在我国以商业银行为主导的金融体系中,银行业成为我国金融行业运转的核心,而资本又是商业银行经营管理的重中之重。银行资本作为承担未来不确定损失的缓冲器发挥保护存款人的作用,因而受到监管机构、评级机构和商业银行的高度关注,充分体现了银行资本的重要性。自1998年巴塞尔委员会发布《统一资本计量和资本标准的国际协议》,到2013年对《巴塞尔协议》进行最新修订的过程中,商业银行的资本监管始终是国际银行业关注的重点,商业银行资本补充问题愈来愈受到重视。 2008年金融危机暴露出商业银行资本工具存在的问题,国际大型商业银行过于复杂的资本工具严重弱化了资本的实际吸收损失的能力,加重了危机的负面影响,为此巴塞尔协议Ⅲ强化了资本工具损失吸收能力的要求。由于资产规模快速增长,导致风险加权资产增速较快,资本消耗较大,我国银行业的资本补充问题日益凸显。2013年1月1日起,《商业银行资本管理办法(试行)》对我国银行业实施更加严格的资本监管,充分借鉴巴塞尔协议Ⅲ的相关规定,重新明确了资本定义和资本工具的合格标准,适度提高了资本工具的损失吸收能力。当前国内外最新资本监管要求的约束下,对资本工具的研究不仅有助于中国商业银行主动适应监管标准,而且可以通过资本结构优化,支持银行实现发展战略目标,实现市场价值的最大化。 对商业银行资本工具的效益与风险问题研究具有重要意义:一是满足提高商业银行资本充足率和国际竞争力的现实需求;二是有助于商业银行优化资本结构和改善公司治理,构建可持续的、市场化的资本补充机制;三是提高资本工具的损失吸收能力,并发挥其对银行盈利能力和提供信贷能力的间接影响,识别由发行资本工具引发的系统性风险;四是比较国内外资本工具的发行现状,研究商业银行资本工具的创新,有利于稳定我国资本市场运行和金融体制的改革。本文以我国16家上市银行为研究对象,深入研究资本工具在银行经营中发挥的作用,不仅从理论上分析银行资本补充的作用机制,而且结合宏微观数据进行验证。在微观层面考察银行资本工具的经济效益和社会效益,发现普通股资本工具、优先股资本工具和债券类资本工具作用效果各有侧重,无法兼顾经济效益和社会效益;在
优先股介绍 一、优先股相关情况简介 （一）优先股主要特征 1、权力范围小： 优先股的权利范围小。优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。 2、股息固定： 股息率一般事先固定，不随公司经营情况而增减，一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息。 3、索偿权先于普通股： 优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。 （二）优先股主要类型 1、股利是否可累积： 累积优先股指的是将以往营业年度内未支付的股息累积起来，由以后营业年度的盈利一起支付的优先股。非累积是按当年盈利分派股息，对累计下来的未足额的股息不予补付的优先股 2、是否参与分配： 参加分配优先股是指那种不仅可以按规定分得当年的定额股息，而且还有权与普通股股东一起参加公司利润分配的优先股。不参加分配优先股是指只按规定股息率分取股息，不参加公司利润分配的优先股。 3、是否可转换： 可转换优先股是持股人可以在特定条件下把优先股股票转换成普通股股的优先股。不可转换优先股是指不能变换成普通股的优先股。
4、是否可赎回： 可赎回优先股是指发行公司可以按一定价格收回的优先股。不可赎回优先股是指股票发行公司无权从股票持有人手中赎回的优先股。 5、股息是否可调整： 股息可调换优先股是指股息率可以调整的优先股。股息不可调换优先股股息率不能调整。 （三）优先股的几种退出方式 1、溢价赎回： 优先股条款规定，优先股发行后一个特定时间段后，发行方可以以一定溢价赎回该优先股。 2、定期赎回： 优先股条款规定，发行方有义务定期赎回一定数量的优先股。 3、转换成普通股： 优先股条款约定，在一定时期或者一定条件下优先股可转换为普通股。 （四）优先股定价理论依据 优先股在发行时不规定到期日，但它有固定支付股利的性质，这与永久债券是类似的。所以，优先股的理论现值为： V=D p/K p 式中：D p: 事先规定的每股优先股一年的股利 K p: 确定的贴现率
中国人民银行行长周小川日前发表署名文章《资本市场的多层次特性》，文中特别提到近日市场中较为火爆的优先股问题，称“优先股是有其用途的”。我国股权市场缺少优先股工具，据周小川回忆，当初之所以没有优先股的设计，是因为在改革开放早期制定《公司法》时，认为股份制是一个新事物，股权结构、股东权益这些概念还没有完全弄清楚，再搞一个优先股，会不会更加忙中添乱？所以当时就没有正式提优先股。后来由于法律上没有优先股这一提法，一直难以突破，也使资本工具缺少了一个层次。 文章认为，优先股是有其用处的。在美国处理AIG危机时，国家需要对AIG开展救助。一些欧洲国家采用国有化、国家注资的办法，但美国人比较反感国有化，认为国有化会影响私营企业的积极性，会影响市场效率，因此就需要一种安排，既体现国家投入资金的成本，又要保持公司的私人治理，防止国家资本干预企业经营。这种情况下，优先股是个有用的工具，在救助AIG时美国政府就采用了这一工具，实现了上述目标，体现了优先股作为一种重要的资本市场工具层 周小川指出，在我国资本市场，一说上市公司，人们就理解为IPO并在交易所挂牌交易的股份制企业。后来发现“上市公司”这个词其实不太准确，想要纠正也很难，人们都形成习惯了。实际上，公众公司有很多类型：有只挂牌不做公开发行的，也有公开发行后不挂牌交易的。这就是说，上市这个概念还可以再细化一些。周小川认为，创新的一个重要目的是更好地管理风险，但创新也容易导致新的风险，这是全球金融危机的一个重要教训。这涉及金融监管问题，需要在支持金融创新的同时加强监管，否则容易出事。从我国的经历看，金融创新一旦出了大的问题，往往影响深远，所谓“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，跌倒以后爬起来很不容易。因此需要处理好金融创新、风险防范和加强监管等方面的关系。 他在文中分析，处理好创新、风险和监管的关系与我国市场经济的发展阶段有关。在我国改革早期，能搞清楚什么是股票、什么是债券已经很不容易了，那时候根本就不具备创新复杂产品和多层次市场的条件。如果贸然前行，就会有很大的风险。 章称，我国市场经济发展阶段性的一个重要特征是伴随着体制转轨的过程，转轨总会有一定的摩擦，有改革的痛苦。要从过去的集中型计划经济向市场经济转轨，让市场在资源配置中起基础性作用。但这个过程初期会缺乏明确、有效的规则。在这种制度建设相对滞后的转轨过程中，跌跟头、出乱子就特别多，而且金融业出事涉及的金额都很大，社会震动和对国民经济的影响也非常大，所以就容易导致过度反应，压制创新，在金融业实施过分严格的管制。周小川指出，过去的历史过程也有其合理性，因为毕竟是从体制转轨一路发展成为新兴市场这么过来的。但是，经过这么一个阶段的改革发展，应该说，现在开始进入新的阶段。这时候人们就会感到现有的制度、规则开始束缚手脚了，就需要考虑如何推动更多的创新。这时候外部环境也给创新提供更充分的条件，往往可以创新出更多的产品及其层次，更好地为国民经济服务，更安全地融入经济全球化。 “优先股是个有用的工具，在救助AIG时美国政府就采用了这一工具，……体现了优先股作为一种重要的资本市场工具层次所能发挥的独特作用。”这是昨日晚间央行在其官方网站上刊登央行行长周小川一篇名为《资本市场的多层次特性》的署名文章中阐述的。 对近来不断升温的优先股问题，周小川表示，在改革开放早期制定《公司法》时，考虑到不能忙中添乱等因素，没有正式提优先股。后来由于法律上没有优先股这一提法，一直难以突破，也使资本工具缺少了一个层次。 周小川强调，随着市场经济的发展，人们逐渐认识到，资本市场仅有股票和债券不够用，还有不少产品可以发展，特别是一些介于股票和债券之间的产品会有发展的需要。其中，一种产品就是优先股。所谓优先股，是相对于普通股而言的，主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。在一定条件下，优先股具有债的性质。 他举例称，在美国处理AIG危机时，国家需要对AIG开展救助。国家如何介入呢？一些欧
发行优先股对于银行的意义 自2014年3月证监会发布《优先股试点管理办法》以来，截止至2014年底共有15家上市公司发布优先股发行预案，其中银行9家。对于银行来说，优先股发行完成后，可以较大幅度的提升银行的一级资本充足率和资本充足率，会为银行进一步开展业务发展创造良好的条件，以实现较高的净资产收益率，进而可以为股东单位带来更丰厚的回报。 一、满足日趋严格的资本监管要求 随着《巴塞尔协议 III》的推出，近年来，中国银行业监管部门持续加强审慎监管的力度。2012 年 6 月 8 日，中国银监会正式发布了《资本管理办法》，建立了与国际新监管标准接轨并且符合我国银行业实际的资本监管制度。《资本管理办法》大幅提高了对我国商业银行资本监管的要求，并按照资本充足率水平是否满足其规定的相关标准，中国银监会将商业银行分为四类，并在业务准入、规模发展、机构设立等方面采取分类监管，对资本充足率未达监管要求的商业银行采取监管措施，督促其提高资本充足率水平。因此，持续满足资本充足率监管要求并适应资本硬约束，对国内商业银行发展具有重要的战略意义。 二、支持银行业务持续平稳发展 近年来，我国经济保持平稳发展态势，随着新一轮改革的深入推进，未来我国经济仍有望保持较高增长速度，经济金融总量将持续扩大，商业银行在获得较大发展机遇的同时也将面临更大的资本压力。而随着利率市场化和金融混业经营的不断深入，银行业竞争不断加剧，商业银行资本实力对其发展前景的重要性将日益凸显。 随着未来银行业务规模进一步保持稳健增长趋势，业务和资产规模的稳定发展需要银行有充足的资本作为支撑。因此，通过发行优先股方式来进一步拓展资本补充渠道，补充一级资本，可以支持银行业务持续平稳发展。 三、有效补充一级资本，优化资本结构
商业银行内部控制问题研究(doc 12页)
中国商业银行内部控制问题研究 近年来，国际金融领域风险不断显现与发生，且有愈演愈烈之势，严重威胁着金融业的安全和发展，对世界经济产生不良的影响。特别是1997年的东南亚金融风暴，给我国商业银行敲响了警钟。目前，我国商业银行的经营风险也正在逐步由隐性转向显性，主要是贷款质量下降、呆帐增加、经营亏损严重、支付能力不足而引起的信用风险，从业人员欺诈与越权经营而产生的操作风险，决策管理层缺乏科学管理和经营而导致的管理风险等。这些风险的产生，无不与商业银行的内部控制制度相关联。因此，加强对商业银行内部控制问题的研究，不仅对现在而且对将来都有着十分重要的意义。 一、商业银行内部控制的基本架构 商业银行内部控制就是对商业银行内部的经营管理活动及其内容进行衡量和校正，以保证银行目标以及为此而拟定的计划得以实现的过程。根据我国经济和金融体制改革的总体要求，国有商业银行内部控制的基本架构可由纵向控制、横向制约、相向反馈三部分组成。 1、纵向控制。内部控制是相对于一个独立的法人单位而言
2、横向制约。这是商业银行内部控制基本架构的第二个方面，它要求商业银行各部门各岗位人员都要处于制约机制的约束之中。具体而言，主要包括以下几个约束机制：（1）民主决策制约机制。即本行的有关重大决策都要经过有关部门的充分论证，不搞个人拍板，更不搞“一言堂”。（2）业务经营制约机制。遵循资产负债的内在联系，加强资产负债的比例管理。要尽快按照《贷款通则》的要求，建立起风险防范、风险监测、风险转化、风险责任约束机制。其实，商业银行按会计制度的要求，其财务管理、帐务核算，款项收付等必须做到帐帐、帐卡、帐据、帐实、帐表、帐款六相符，这六相符使得各岗位之间真正做到相互制约和监督，对于新型业务应根据目前的经营状况和发展趋势，按照《人民银行法》、《商业银行法》和《贷款通则》等法律法规的要求，进一步完善其规章制度。（3）成本核算和财务收支约束机制。商业银行应按照“三性”原则的要求，也要讲究效益，改变目前各部门围绕自身目标的运转现状，一切为了效益，按市场经济的要求，建立现代商业银行财务管理机制，对成本核算、财务收支都要与业务活动及行长的业绩直接挂钩，注重成本控制，按照目标成本或开支标准，对影响成本的各个环节加以控制，建立成本费用约束机制。（4）利润分配约束机制。保证利润合理分配，使企业有自我发展的能力，将利润与行长业绩挂钩，打破行与行之间分配上的“大锅饭”体制。（5）人事管理与劳工用工机制。内
现代商业 MODERN BUSINESS 15 金融视线 Financial View 随着国内经济的持续增长和国际金融市场的逐步开放，中国金融业面临空前机会，业务发展将迅速提升。商业银行在改制上市的新形势下竞争日趋激烈，为了增强在国内外市场上的竞争力，商业银行迫切需要对影响管理水平和经营业绩的一切因素进行深入分析、客观评价和严密控制。这就对内部审计提出了新的要求，要求内部审计突破传统的财务审计范畴，利用自己处于金融企业内部、比较熟悉企业生产经营管理的有利地位，深入到企业经营活动的广阔领域开展审计工作，和各管理部门建立经营伙伴关系，协助管理当局改善经营管理，提高经济效益，为组织增加价值做好服务。我们要通过不断更新审计方式，引进现代内部审计理念，提升内部审计在商业银行地位，实现内部审计的增值。 一、我国商业银行内部审计存在的主要问题 我国商业银行内部审计模式在经历了从账项基础审计、制度基础审计到风险导向审计的演进过程后，已逐步建立起一个日趋完善的内部审计机制，但是，与完善的银行业公司治理标准相比，仍存在一定差距。主要表现在以下几个方面：（一）内部审计理念陈旧 目前我国商业银行内部审计的重心仍是合规性审计，对公司治理、内部控制和风险管理尚无过多涉及。内部审计业务仍停留在传统的查错防弊及对财务活动的监督检查上，局限于查处一些具体违法违规问题，只注重检查会计凭证、报表等资料是否真实、完整，业务操作是否合规、合法 浅谈我国商业银行内部审计现状及对策 车成文 烟台市商业银行稽核监督部 烟台 ２６４０００ 【文章摘要】 近年来，我国商业银行内部审计内容不断深化，获得了很大发展，但是与国际先进银行相比还有一定的不足，本文针对我国商业银行内部审计现状，提出相应对策。 【关键词】 商业银行；内部审计；现状；对策等，缺乏对信贷资产质量、风险责任、经济效益进行事前和动态的审计和监督，更缺乏对银行内部管理结构、内部控制状况、各岗位业务规范状况等做出事前的总体评价和建议，真正意义上的审计咨询活动在银行内部审计工作中并不常见。 （二）内部审计体系不合理，内部审计机制不健全 内部审计体系是以“在银行高级管理层领导下开展稽核监督工作”为主要管理模式，而非由董事会或监事会及其下设审计委员会直接领导，各家股份制商业银行的审计部门，大多直接向高级管理层报告，而不是向董事会或审计委员会报告，内部审计独立性差，缺少权威性，对管理层的监督和审计流于形式，因此，在相当程度上阻塞了审计结果的报告与执行渠道。 （三）内部审计技术落后，内部审计手段不能适应新的要求 目前我国商业银行的内部审计基本上是账目基础审计，主要采用详细审计或依赖于审计者个人经验判断的抽样审计方法。同时，随着计算机技术的发展，几乎所有的商业银行业务都要通过计算机完成，银行业务方式的变化使得部分内部控制环节向客户端发生了转移，对商业银行的内部审计也形成了新的挑战。然而我国商业银行计算机审计运用得不够，并且在利用计算机审计过程中，存在不评价计算机系统、不测试数据真实性、就数据审数据的现象，审计技术方法的陈旧制约着我国商业银行内部审计的发展。 （四）内部审计力量薄弱，监督能力有限 人员配备不足，在目前我国银行业，除少数金融机构的内审人员占全部员工比例达２％这个国际水准之外，大多数只有１％左右，人员配备严重不足，且内审人员的薪酬激励和在行内的地位也相对偏低。且审计人员的专业素质和水平不高，专业胜任能力相对不足。 二、完善商业银行内部审计监督的 对策 国有商业银行内部审计制度，是商业银行内在的监督约束机制的有机组成部 分，是商业银行建立现代企业制度的重要内容。发达国家商业银行在长期的实践中，已逐步建立起比较完善的内部审计风险管理机制。我们认为，对于我国商业银行内部审计问题，应结合自身特点，并借鉴发达国家商业银行先进的内部审计经验，从以下几方面进行相应的改进和完善。（一）改进和完善内部审计方式方法，努力提高有效性 首先，内部审计的重点应由合规性审计向风险性审计转变。对合规性审计发现的问题要站在防范风险的高度，全面客观地分析、评价被审计单位的风险状况，以达到现场检查在防范风险方面的作用和效果。 其次，坚持科技先行原则，提高审计效率。在当今银行业金融工具、手段、品种快速更新和飞速发展情况下，内部审计也要充分运用科技信息设备和技术，以便使内部审计与银行业务经营电子化、网络化水平相适应。 最后，扩大审计范围，切实保证审计效果。要借鉴国际先进银行的最新发展，拓展内部审计的范围，在健全事后检查的基础之上加强风险的事前分析和事中监控，并充分履行好内部审计的咨询和服务功能。（二）科学构建内部审计组织架构，保证内部审计的独立性和超脱性 针对商业银行内部审计缺乏至关重要的独立性和权威性问题，必须加强和完善作为董事会激励约束机制的内部审计体系建设。要积极借鉴国际上各大银行普遍采取的在董事会下设置集权化的内部审计组织模式和建立独立的内部审计体系的先进经验，切实设立直接对银行董事会负责的审计委员会，并建立健全基于流程管理的独立垂直的内部审计体系，实行垂直管理的审计体制，即实行人员编制、人事考核任免、工资费用、业绩考核和信息渠道的垂直管理，彻底切断内部审计与派驻行的利益关系。（三）强化内审工作的连续性，建立健全后续审计及评估机制 审计部门应因行制宜，实行有差别的分类审计措施，定期评价各类风险，并将中高级以上的风险列入内部风险关注清单。对于列入清单的风险，都要详细分析可能的风险触发因素，督促被审计单位制定风险缓释计划，并指定专人跟踪监测风