“建、疏、堵、管”四结合
引导民间金融服务于地方实体经济河南邦成投资担保有限公司李文凡
2011年4月份以来，全国各地刮起了一场民间金融风暴，温州、鄂尔多斯等地民间借贷资金链断裂、中小企业主“跑路”，河南的某些城市因民间借贷断裂引出非法集资大案，我国民间金融陷入整体性危机。其深层次原因是当前金融体系和管理机制已经不适应经济社会发展的要求，多年以来形成的民间金融市场亟需得到规范和监管。
当前，根据温总理关于民间借贷阳光化、规范化的指示精神和国务院扶持中小企业的九条措施，温州的民间金融改革正在积极展开，其目的就是推动当地民间金融的规范化和阳光化，使庞大的民间资本真正服务于地方实体经济。以此为契机，各地方政府如何采取措施，改革和健全民间金融体系，化解民间金融风险，引导民间金融服务于地方实体经济，已经迫在眉睫，时不我待。
一、我国民间金融的整体状况
(一)中小企业融资需求旺盛导致民间借贷火热，民间金融市场规模空前
融资难一直是困扰我国中小企业生存和发展的主要问题。由于近年来中央采取的持续银根紧缩和遏制过度投资等调控措施,我国金融体系内的流动性明显趋紧,致使银行对贷款对象的选择更为严格,放贷门槛也逐步提高，中小企业的融资难问题愈发突出，在向金融机构融资出现困难的情况下，中小企业不得不转而向民间筹措资金，民间金融逐步承担了缓解中小企业融资难，支持小企业生存和发展的重要角色。
在浙江、广东等沿海发达地区,凭借方式灵活、手续便捷、交易成本低等方面的优势,民间借贷几乎成为这些地区主导的信贷方式；在河南，由于经济的快速发展，中小企业融资需求大量增长，正规金融又无法皆尽满足的现实情况下，民间借贷逐步成为了有效支持河南省中小企业由小到大、蓬勃发展的重要角色。
据统计，截至目前，温州市的民间金融市场资金规模达到了1200亿元，河南省的民间金融市场资金规模达到了2000亿元，民间资本一向发达的浙江省更是达到1.5万亿元之多，全国总计达到3.7万亿元。
全国各地民间金融的蓬勃发展确实在一定程度上缓解了地方中小企业的融资难问题，有利于形成多层次信贷市场，是我国正规金融的有益补充。
(二)中国民间金融市场已经形成“三大模式”
民间金融具有明显的地域性特点，经过改革开放以来二十多年的发展，中国民间金融逐渐形成了在各自区域内具有相当规模和影响力的三大模式，分别是“温州模式”、“青岛模式”和“郑州模式”。
“温州模式”以熟人借贷、地下钱庄为代表，借贷关系中带有浓厚的“圈子”特征，借贷行为以个人信誉为基础；“青岛模式”以民间借贷中介为代表，是由房产中介演变过来的民间借贷中介行为，中介机构不承担民间借贷中的风险；“郑州模式”以民间借贷担保为代表，是由正规担保机构提供的一种民间借贷“中介+担保”的行为，在民间借贷中由担保机构负责控制和承担风险。
这三大民间金融模式都是民间资本市场在长期发展中积累形成的，具有合理性、必然性和金融创新意义，而“郑州模式”在业务的合规性、资金的安全性和管理的科学性等方面，具有比较优势，因此在2010年初，受到四川省企业信用担保协会的借鉴和推广。
《大河报》报道：“在河南，担保业曾以‘郑州模式’闻名，其核心是操作透明，担保公司‘不摸钱’，而一批做得较踏实的担保机构客观上平抑了资金成本。以规模较大的一家担保公司为例，其80%客户的综合融资成本在1分6至2分。相比较长三角、珠三角的中小企业，郑州中小企业的综合融资成本较低，没有出现中小企业成批倒闭的情况。这说明，以担保为代表的民间融资在缓解中小企业融资难等问题上，贡献还是比较明显的。”
二、当前民间金融市场存在的问题以及如何客观看待这些问题
当前我国民间金融市场存在的主要问题是相应的政策法规缺失，风险逐步加剧。
民间金融的重要表现形式就是民间借贷，但是，由于我国至今对民间借贷还没有法律、法规进行约束，这就使民间借贷游离于正规金融监管之外，存在着交易隐蔽、风险不易监控，以及容易滋生非法集资、洗钱、高利贷等问题。
从2011年年初开始，民间金融的风险开始在全国各地爆发，从浙江温州到内蒙古、山东、江苏等地，接连出现民间借贷资金链断裂、老板跑路现象。从2011年下半年开始，河南省的民间借贷领域也开始爆发严重问题，一些非法集资行为利用民间金融途径进行违法活动，风险日益凸显，而且由于民间金融的风险具有滞后性、蔓延性、社会性和复杂性的特征，时间一长，风险有加剧的可能。
对于当前民间金融市场的问题，笔者认为应该理性客观看待。
(一)客观看待我国民间金融市场已经形成的现实情况，堵不如疏
1、我国民间金融三方市场主体已经形成
民间金融的第一方为投资主体，是千千万万手握闲置资金的居民，他们不愿意把钱全部存放在银行逐渐贬值，四处寻找投资渠道，如果缺乏有效的引导和管理，必然引发社会问题，造成“去年全民放贷，今年全面催债”的局面；民间金融的第二方为融资主体，是大量渴求资金的中小企业，银行贷款客观上满足不了其融资需求，只有转而寻求民间借贷，甚至高利贷；民间金融的第三方为中介主体，是十多年来自发形成
财政金融
13
Money China财经界
的成千上万家投融资中介机构，它们中有担保公司，有投资咨询公司和投资管理公司，也有打着商品交易旗号运营甚至吸收民间资金的公司，素质良莠不齐、鱼龙混杂。在国务院鼓励和引导民间投资发展的新老36条的引导下，这三方市场主体已经形成，不管我们是否认可，它们各自按照自身规律运作。
2、一方面大量民间资金在寻求出路，另一方面大量中小企业告贷无门，说明我国金融生态出现了结构性问题，缺乏顺畅、安全、规范的融资通道
对待民间金融，堵不如疏，要化解民间金融的风险，整顿、打击、取缔都不是解决问题的良方。
给民间资本一个合法的出路，以疏为主，开放金融，加强金融创新才是管理民间金融的良策。
例如浙江省台州市距离温州咫尺之遥，但由于有著名的微小金融服务商台州商业银行，从而平抑了当地的民间金融利率，在此轮风暴中没有发生民间借贷危机。又如温州民间金融阳光化改革以来，一度严重的温州债务危机已经呈现缓和趋势，应该是值得各地方金融改革学习借鉴的的鲜活实践。
全国各地的实践说明，民间金融市场已经形成，一味靠“堵”不是解决办法，如果对民间金融行业一刀切，将会连累到踏踏实实为中小企业提供合法融资中介服务的公司，中小企业融资将会更加困难，高利贷，非法集资将会更加泛滥。对待民间资本，堵不如疏，引导民间金融阳光化、规范化，当是根本之策。
(二)客观认识引导民间金融服务于中小企业融资，是大势所趋
对于正确引导民间金融，促使其规范化、阳光化地支持地方中小企业发展，服务地方经济，已经成为当前从中央到地方的共识。
在中央层面，2011年10月3日至4日，温家宝总理在浙江调研时提出，要加强对民间借贷的监管，引导其阳光化、规范化发展，发挥其积极作用；2011年10月12日，国务院出台措施，要求在规范管理、防范风险的基础上促进民间借贷健康发展；2011年11月10日,中国人民银行负责人表示,民间借贷是正规金融有益和必要的补充,具有制度层面的合法性；2011年12月6日，最高人民法院发出《关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件促进经济发展维护社会稳定的通知》，要求通过依法妥善审理，规范和引导民间借贷健康有序发展，同时指出，作为正规金融的有益和必要补充，民间借贷在客观上拓宽了中小企业的融资渠道，一定程度上解决了部分社会融资需求，增强了经济运行的自我调整和适应能力，促进了多层次信贷市场的形成和发展。
在地方层面，浙江省出台国内首个引导和规范民间融资的管理办法；温州市公布“1+8”金融改革方案，政府设立地方金融监管中心，通过组建民间资本服务中心、民间借贷登记服务中心等多个措施规范发展民间金融；鄂尔多斯也成立了服务于当地民间资本的投资服务中心和借贷登记中心。
从中央到各地方一系列利好措施的出台，指明了民间金融、民间借贷的规范化、阳光化是大势所趋，引导民间金融服务于地方实体经济是利国利民的良策。
三、“建、疏、堵、管”四结合，引导民间资金服务于实体经济
当前我国民间金融市场的现状是：多数中小企业求贷无门，就像饥渴的农田需要灌溉；广大居民投资无路，就像一座水库蓄满了洪水；现有金融体系渠道不畅，就像水库的大闸门开放不足，小闸门又不顺畅，民间资金必然到处奔流，由于政策不健全和管理体制未能跟上，非法集资等违法犯罪行为自然混杂其中。
目前民间金融市场出现的乱象和风险，实际上是现有金融结构和管理机制不适应经济社会的发展，必须下决心改革和健全民间金融管理体制，“建、疏、堵、管”结合，因势利导，才能标本兼治。就像修渠开闸，水畅其流，灌溉发电，否则洪水还将不断蓄积、决口、奔流。
(一)适应形势发展，建立专门的民间金融监管和服务机构
建议各地方政府从引导民间金融市场健康发展和防范金融风险的战略高度，借鉴温州地方金融改革的办法，尽快组建专门的民间金融管理和服务机构，全面负责各类新兴民间金融中介组织的监督和管理，并负责落实政府对于民间金融的各项政策法规，兴其利除其弊。
(二)出台民间金融阳光化政策，疏导民间资本服务于中小企业融资
建议各地方政府积极成立民间借贷登记中心和民间资本管理中心，将民间“地下”投资的资金引上“地面”，实现民间资金有序流动和有效管理。
制定措施，引导民间资本规范从事资金借贷活动，鼓励民间借贷规范化、阳光化运作，对专业、透明、规范的民间投融资机构给予更多的合法性空间并且大力提倡，真正促使民间金融成为银行体系外的重要补充。
(三)抓住民间金融管理的要点，堵住非法集资的源头，紧盯和严厉打击非法集资
要堵邪门，开正道，当务之急是要完善民间融资法规，将其纳入到正常的金融监管中，明确界定正常民间融资与非法民间融资的标准。
建议政府在进行民间金融管理中，逐步建立行业标准，尤其要抓住民间金融规范管理的要点，严格限制市场主体向不特定群体吸收资金，明确突破这个底线即是直接或变相涉嫌非法集资。将民间金融主体纳入到正常的金融监管中，使其业务活动有法可依，经营行为有规可管。
(四)管好民间金融行业，有效利用社会力量参与民间金融的规范和发展
建议各地方政府尽快成立民间金融行业协会。依靠行业协会成为政府了解行业的窗口和监管行业的抓手，同时将更多的行业自律和相互监督监管职能交付行业协会承担，把行业协会打造成为政府规避风险的防火墙和缓冲地带，并组织由业内人士参加的民间金融专家委员会，共同为行业和谐发展出主意、想办法，为政府管理行业出谋划策。
当前，我国民间金融三方市场主体已经形成，具有趋势性和方向性特征，打压和消灭不掉，必须正视它、研究它，因势利导。要彻底纠正民间金融市场的乱象，需从根本问题上着眼，尽快改革金融管理体系和运行体制，让各类民间金融走向合法化、规范化，才能避免大量资金在体制外运行、缺少监管的问题，才能有效抑制民间金融的风险。将民间资本引入实体经济，有序运行，是降低整体金融风险，顺应经济发展和民间金融发展的时代需要。
财政金融
14
财经界Money China
金融应如何更好地服务实体经济 党的十八大报告明确提出，“深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”。提升金融服务实体经济的能力，既是对银行等金融机构促进实体经济发展全面建成小康社会的殷切期待，也是金融机构持续繁荣发展的本质要求。支持实体经济发展，需要金融机构改革创新金融服务、建立健全公司治理结构，需要改变以间接融资为主的融资结构，加强银行抗风险能力，使银行业成为金融支持实体经济发展的主力军，为中国经济发展提供有力支持。 金融服务实体经济的重要性 金融与实体经济互促共生、关系密切。金融与实体经济之间并不是简单的线性关系，金融工具作为一种有效的资源分配平台，兼具收益性和风险性属性，尤其在现代社会中两者愈发呈现出显著正相关特征。一方面，金融业的发展对实体经济有正向影响，通过加速资本积累，提高资本配置效率，从而带动国民经济的快速发展；另一方面，金融发展的负向影响，例如金融危机的爆发，严重阻碍了实体经济的发展。金融与实体经济呈现的非线性关系，要求必须充分发挥金融服务的正向作用，通过完善金融体系，更好地发挥金融服务
和支持实体经济的功能，避免金融对实体经济的负面危害。 2008年的美国次贷危机爆发，就在于金融发展与实体经济的严重背离。因此，欧美国家纷纷加大金融监管，出台限制金融创新的政策，“金融服务实体经济”原则由此被提出，金融创新的边界和国民经济的发展一定要立足实体经济发 展的客观现实。2011年，中国政府也在中央经济工作会议上明确“金融服务实体经济”的原则，并且“十三五”时期我国金融改革也将继续遵循这一原则。落实好该原则，一方面能够有效化解中国金融市场的风险，防止出现类似美国的金融危机；但另一方面，也可能会抑制各种类型的金融衍生品，使金融创新机会受到影响，最终限制金融业的发展。 加强金融创新才能更好服务实体经济发展。实体经济创造的物质财富，既是社会生产力的集中体现，也是综合国力的物质基础。近几年，受全球经济增速放缓影响，国内实体经济表现出空心化和弱化现象，主要由于国外订单减少、出口缩水，而国内原材料成本、劳动力成本和资金成本不断提高，企业税负沉重，导致实体经济利润率越来越低。而实体经济利润率下降，也可能导致国内资本虚脱，进而转向私人贷款、房地产市场等领域，市场投机愈发明显。同时，实体经济的持续健康发展离不开金融服务的支持。中小企业融资困难的问题未得到有效解决，实体经济的发展迫切需要金融服务的强力支持，而金融行业要想获得长期利润，必须与实
服务实体经济创新金融服务】 2012年04月26日06:08 来源：东方早报 字号:T|T 0人参与00条评论0打印转发 最后谈一下围绕服务实体经济，创新金融服务。 规划当中谈到的创新金融服务，一个是要建立人民币的跨境投融资中心。央行从2009年提出了跨境人民币结算的问题，本身只是顺应了市场需求。因为这一次金融危机当中，很重要的问题是国际货币体系出了问题，美元急剧的升值和贬值，这几十年来给国际社会造成了很大的影响。但是，想动摇美元的霸权地位是非常难的，近二三十年都不可能动摇它的地位，只能说，给世界多一种货币的选择是可以的。我们和周边国家，我们是逆差，周边国家是顺差，它们有可能得到更多的人民币，大家需要用人民币，央行顺应了国际需求推出了人民币跨境结算。我们可以有贸易的结算，可以有直接投资，也有人民币的债券市场和贷款。但是现在人民币走出去，一个最大的障碍除了别人愿不愿意接受，别人得到了人民币之后可以干什么？可以拿人民币跟你贸易，但贸易只是一个结算工具，当它积累了更多的人民币之后要有投资，因而我们必须要有比较深厚的、有广度的主权债市场，才可能有更多人民币回流和投资的渠道。直接投资是一个回流的渠道，贸易是一个回流的渠道，股票是一个回流的渠道，但是要真正变成一个储备货币，必须要有深厚的国债市场。 第二是发展资产管理业务，增加居民财产性收入，培育企业成长，提升企业价值。银证保的交集就是资产管理。资金信托是资产管理的主要内容，实物资产管理也将提上日程。 实物资产管理的大背景是，我们现在的富二代到了子承父业的关键时刻。父业怎么样传承，这就是实物资产管理的过程，因为家族产业的传承，这方面的服务是需要的。 证券投资基金和信托投资基金受益凭证是资金信托的主要形式。证券投资基金如果拓展了证券的定义，就既包括投向二级市场的证券，也包括没有上市的证券，还可以投向一些另类投资，比如说红酒、茶叶、艺术品等等。信托投资基金受益凭证最典型的就是房地产投资信托基金，这些信托基金的监管主体不同，但是同类法律关系的产品应该遵循同样的监管原则。 最后我想说简化行政手续，在职权范围内尽可能的给企业创造便利的环境。如果要想发展各种新的产品，简化行政手续是最重要的。对上海来说，应该先争取行政审批权的下放，提高效率，在金融创新方面做到先行先试。我们没有法律的制订权，但是我们有法律的执行
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/741505716.html, 金融服务实体经济的转型之路 作者：幽兰 来源：《中关村》2015年第07期 金融服务实体经济这个命题如果不加以深入考核的话，很容易被简单化为无条件满足微观企业的资金需求。 “过去30余年传统工业化时期，我们片面地强调了金融提供资金的这个功能，而对其他有所忽视。所以，金融服务实体经济这个命题如果不加以深入考核的话，很容易被简单化为无条件满足微观企业的资金需求。” 中国社会科学院学部委员、原副院长李扬指出，在大多数人的概念里，就是用这个标准，就是从这个角度看金融和实体经济关系。如果做不到便被会被扣上不为实体经济服务的帽子，这种状况其实是比较危险的。 “中国经济形势目前的主要特征是大部分实体经济转型找不到方向。”李扬的评论一针见血。 他强调，要使金融体系更贴近实体经济，我国金融体系恐怕要经历一个投资银行化的过程，要让所有的人有投资银行的思路。“以往，投资银行的思路就是到哪儿去就看有没有好企业，只要能够认识什么是好企业，知道企业到底要什么，才能用什么工具去满足这个需求。我认为这是次要的。” 中国经济问题主要是金融问题 中国经济问题一半以上是金融，金融如果和经济连在一起来看的话就有一个命题，就是金融服务实体经济。 金融和实体经济的定义，以及二者的关系需要厘清。 “所谓金融服务实体经济这个命题本身就是错误的。在上世纪80年代之前我们如今用金融这个词所支撑的事情大致分为三类，一类是货币问题，一类是信用问题，一类是狭义的金融市场金融问题。” 金融理论产生自上世纪中叶，讨论的是不同金融资源之间的一个替代问题，以及无风险套利等问题。从上世纪80年代开始有了变化，这个变化得益于新增长理论，讲的是结构的变化；信息经济学把经济运营中人们过去不关注，或者没有手段去研究的一个因素揭示出来了；新金融发展理论，以研究经济增长的结构变化以及金融和结构变化的关系为主要研究方向，打破了传统的发展理论的僵局，让金融和实体经济有了一个稳定的可以沟通的渠道。
金融在经济发展中的作用 当今世界经济发展突出两大特点是经济全球化和经济金融化。上述两方面的发展正在并将继续对全球，以及全球各国与各经济体的经济与社会的发展产生前所未有的难以估量的巨大影响。经济全球化顾名思义就是一国的经济活动日益融入全球，成为全球经济的一部分。而什么是经济金融化呢？所谓经济金融化是指经济与金融日益相互渗透融合及社会财富或资产日益金融资产化，并由此带来了经济活动对金融的依赖日益提高。 一、金融的一般概念 1、金融的内涵 在现代社会中，金融一词频繁地出现在我们的生活中。简而言之，金融就是资金的融通，提供资金融通的场所就是金融市场。 ——金融有传统金融和现代金融之分。由于金融是经济发展到一定阶段的产物，是不断发展完善的，金融概念本身也在动态发展，从而有传统金融和现代金融之分。传统金融是指以银行为主的货币市场体系，而现代金融则不仅包括货币市场，而且包括证券市场、保险市场等，是一个大金融的概念。 ——金融市场有广义和狭义之分。狭义的金融市场是以“货币”为交易对象，通过买卖各种信用工具融通资金的市场。它主要包括以银行为核心的金融机构所提供的资金交易，如货币的借贷、票据的承兑与贴现业务等。广义的金融市场除包括银行业务外，还包括有价证券买卖、保险业务、信托业务、基金管理、金融租赁业务，以及其他各类金融衍生业务。一般来说，在现实经济中，我们按金融活动类型将金融市场可以细分为三大市场：以银行为主的货币市场，以证券为主体的资本市场以及保险市场。其中，货币市场和资本市场市场又是金融市场的主要组成部分。 ——资金融通分为直接融资和间接融资两种方式。所谓直接融资是指资金供需双方直接发生的关系，最后放款者和最后借款者直接结合起来的融资方式，也就是以证券市场融
金融与经济发展的关系 谈金融与经济发展的关系 摘要:在当前的经济背景之下，金融体系对经济发展的重要作用已经成为共识，而原先的货币经济也转化为了经济金融化的趋势。这种趋势内在要求通过金融深化来促进经济的不断发展，并且已经被国外许多国家所应用并被证实。对于我国来说，如何借鉴金融深化和经济发展的辩证关系，并探索出一条适合我国的金融深化道路，需要认真对待。 当前，金融和经济的关系日益密切，金融作为经济发展的血液，其在经济发展中逐渐处于核心地位。对于实行社会主义市场经济体制的我国来说，金融对经济发展的核心作用也不例外。但是如何推动金融体制的深化，并且最大限度地发挥其对我国经济发展的助推作用，是当前我国面对的一个战略层次的重要问题。 一、对金融与经济发展关系的理论阐述 二战之后，各国为了加速恢复国内经济，采用了不同的金融政策，但是在本质上分为金融抑制与金融深化两种。其中，发展中国家多采用了金融抑制的政策，但是其效果却很不理想，甚至出现了经济停滞不前的状况。对此，支持金融深化的学者就纷纷抨击金融抑制的政策，他们认为金融抑制实际上是对金融业的歧视性课税，最终会酿成许多的不良经济后果，所以应该积极推进金融的自由化改革，并以此来助推经济发展。 美国著名经济学家麦金农首先在其著作《经济发展中的货币及资本》一书中对金融抑制和金融深化进行阐述，分析了两者之间的根本区别及对经济发展的影响。随后，发展经济学家们纷纷将金融与经济增长、经济发展作为自己的研究领域，并取得了许多的重要成果。目前倾向于金融深化的学者们的观点认为，在发展中国家，不完全的市场经济造成了资源配置的扭曲，导致了经济的割裂状态，其金融抑
论区域金融政策与经济发展 摘要：区域经济发展的不平衡是所有大国经济发展中必然要面对的问题，并不 是中国所特有的经济现象，是各种历史、文化、地理、政治、政策等因素综合作 用的结果。 关键词：区域经济；金融政策；协调发展 中图分类号：F120.3 文献标识码：A 文章编号：1009-8585 (2009) 12-0000-01 在整个国家经济发展水平有限的情况下，难以实现所有地区的均衡发展，因 而集中有限的财力、物力发展少数具有优势的地区的经济，是提高经济发展效率 的必然选择。但是在这些地区发展到一定水平时，为了尽量减少“循环因果累积” 对社会经济的不利影响，缩小地区差距，中央政府就必须利用转移支付、税收、 利率、汇率等各种财税、金融手段对宏观经济进行调控，实现全国各区域相对均 衡的发展目标。 一、金融政策对区域经济协调发展的影响 从理论上讲，财政政策作为上层建筑的一个重要组成部分，对社会经济发展 具有重大促进作用，它能产生一种效应，协调生产要素，配置资源，形成推动经 济发展的动力。同时，财政政策可以调节各种利益，调动各方面的积极性，促进 生产力的发展。因此，财政政策在促进以区域经济协调发展中具有全局性、长期 性的推动作用。 国家财政政策的取向对财政资金的流向起着决定性的作用，而财政资金的流 向又决定着某一地区经济发展的速度。我国从建国初期到开放前这一时期内，以 均衡发展战略为指导，一直把有计划地平衡配置生产力、消灭地区之间经济的不 平等和经济差距，看成是社会主义国家生产力布局的首要原则。国家在投资的地 区分配和项目选点上，实行了“向西大转移”的方针，基建投资大幅度地向西部地 区倾斜。“三五”时期，全国基建投资达976亿元，其中东部沿海占26.9%，西部 占34.9%。这一时期投资比重占全国4%以上的8个省中，西部占了5个，中部占 3个，而东部一个都没有。“四五”时期，内地投资比重更是占到了57.5%。由于这种持续了相当长时间的地区发展政策的影响，导致了中西部经济的一定发展和东 部经济的牺牲。这一时期，人均GDP高于全国的有9个省区，其中包括西部的青海和西藏，而东部沿海的广东、福建、浙江等省区却低于全国平均水平。 改革开放后，国家赋予沿海地区较大的自主权、并在财政、税收等方面给予 相应的政策优惠，并且提出了让东部沿海有条件的地区先富起来的思想。在这样 的战略思想指导下，财政的投资布局向沿海地区倾斜。据统计1979-1991年，东 部地区国家基建投资占总投资的49.17%，而中西部地区仅占42.7%。同一时期， 东部地区国内生产总值平均增长10.87%，西部地区为9.26%。而国内生产总值东 部地区更是占全国的52.37%，西部却仅占16.68%。中西部地区表现为经济增长 速度趋缓，经济水平和竞争实力相对减弱，在全国工业产值与国民生产总值中所 占的比重也呈下降趋势。形成这一发展差异的原因除中西部地区本身的自然条件、地缘关系以及历史基础等原因外，国家的宏观财政政策在其发展过程中起到的作用，使地区差异再度扩大。东中西部地区差异不断扩大这已经是不争的现实，这 一状况若不加以控制地任其发展下去，东部地区的发展不仅将被这种过大的差距 所制约而降低发展速度，甚至可能出现全局性的经济倒退，对整个国家的社会安定、民族团结、经济进步构成严重的威胁。 二、区域金融市场与区域经济发展
金融与经济发展的关系 摘要：金融已逐步由最初中介商品交换的辅助工具发展成为经济活动中一个相对独立因素。一方面，金融通过促进储蓄和投资增长、优化资源配置、便利交换等活动，推动经济增长；另一方面，金融风险的存在以及不合理的金融发展又令经济增长受阻。因此，合理发展金融不仅能促进经济发展、更能抑制其副作用。这对发展中国家尤为重要。 关键词：金融；经济发展；促进；阻滞 金融是货币与信用的融合，它是商品交换与市场经济发展到一定阶段的产物。在经济的发展过程中，以货币为媒介的商品交换打破了直接的物物交换中买卖双方在时空上的限制。随后信用的发展又令货币与商品的交换在时空上的限制进一步放开，以至即使在交换双方商品所有权转移后市场仍继续存在，货币也逐渐作为一种可有偿转让的特殊商品成为市场交易对象之一。于是，从商品流通中独立出了一种特殊商品——资本，金融也开始具有真正意义。此后，金融工具逐步由单一的货币形式发展为货币、商业票据、股票债券等多种形式并存，出现了专门经营金融业务的金融机构以及从事金融活动的金融市场，金融开始由最初中介商品交换的辅助地位逐渐发展成为经济活动中一个相对独立的因素，通过其自身的货币发行、信用创造、资源配置等功能影响着社会再生产和经济发展的速度和质量。 l 金融对经济增长的促进作用 当金融得到健康有效的发展时，它积极促进着经济发展。
1.1 货币的运用降低了交易成本、便利交换斯密认为。劳动分工即专业化是提高生产力的首要因素。专业化程度越高，工人越可能发明更先进的机器或生产方法。而金融的作用在于货币的产生大大降低了物物交换中因需求和时间的双重巧合的困难而存在的用于评估商品品质、掌握商品信息的单位交易成本，便利了交换，从而实现市场范围扩大专业化程度提高。随着经济货币化程度的提高、单位交易成本和信息成本仍会下降。这一作用更为加强。 1.2 金融能促进储蓄和投资的增长，从而为经济发展提供资金支持经济发展需要大量资金推进。而储蓄是提供资金的重要来源之一。特别是在经济从不发达走向发达的过程，储蓄率的高低起着决定性的作用。几乎所有国家在发展过程中都伴随着储蓄率的上升，其中最有代表性的是日本。日本在50：7O年代的高速发展时期，储蓄率曾达到40％的水平。在促进储蓄率上升的因素中，金融是最重要的一个。金融的特点在于资金融通，而利息率使当前消费转化为未来消费、实物储蓄转化为货币储蓄揩蓄增值并转化为投资成为可能，这就决定了它有条件吸收社会中的闲散资金转化为储蓄，从而为生产提供资金采源。此外，金融的特点又使它成为动员储蓄和投资的最佳途径：一方面，把分散的储蓄者用于投资或存储的资金集中起来需要大量信息和投资渠道，发挥规模经济的优势，而流动性金融市场能增强金融工具的多样性和流动性、满足持有多样化证券组合的需要；另一方面，动员储蓄牵涉大量筹资企业与拥有剩余资金的诸多投资者，金融中介能以最低的交易成本和信息成本最大量地动员储蓄，有效避免信息不对称的
中国人民银行宁波市中心支行《关于加强和改进金融服务支持实体经济发展的指导意见》（甬银发〔2012〕26号） 人民银行各县（市、区）支行；国开银行宁波市分行，各政策性银行宁波（市）分行、国有商业银行宁波市分行、股份制商业银行宁波分行，邮储银行宁波分行，宁波银行，各城市商业银行宁波分行，省农信联社宁波办，绿叶城信社，各外资银行宁波分行，昆仑信托公司，华融租赁宁波分公司，宁波港财务公司，银联宁波分公司： 为贯彻落实中央经济工作会议、全国金融工作会议和人民银行工作会议精神，执行好稳健的货币政策，充分发挥金融对宁波市“六个加快”战略实施、经济转型升级、发展方式转变的推动作用，更好地支持实体经济持续向好发展，提出如下指导意见，请结合实际认真贯彻执行。 一、提高认识，切实加强对实体经济发展的金融支持 （一）牢固树立金融必须服务实体经济发展的指导思想。实体经济是金融发展的基础，没有实体经济，金融发展就会变成无源之水、无根之木。金融发展必须服务于实体经济的运行，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现产业空心化现象。各金融机构必须正确认识实体经济与金融发展的关系，始终坚持金融业与实体经济共同发展、和谐发展的理念，坚决落实金融支持实体经济发展的各项政策措施，在支持实体经济中求发展，在提高金融服务水平上下功夫，全面提高服务实体经济的质量和水平。
（二）深入开展“金融支持实体经济服务年”活动。为扎实有效地推动“金融支持实体经济服务年活动”开展（具体活动方案将另行行文下发），我中心支行成立以宋汉光行长为组长、周伟军副行长、工会宋建江主任为副组长、相关职能部门参加的“金融支持实体经济服务年”活动领导小组。人民银行各县（市、区）支行和各金融机构要落实“一把手”负责制，建立相应的领导小组和工作机制，制定上下联动、广泛参与的活动方案，加强动员、监督和考核，层层落实责任。各金融机构“一把手”要组织开展实地走访，带头深入基层了解企业生产经营状况和融资需求，帮扶企业破解经营困境和融资难题，全力落实金融支持服务实体经济的各项措施。 二、保持合理的社会融资规模，有效满足实体经济发展的资金需求 （三）合理把握信贷投放的总量和节奏。2012年，人民银行将根据经济金融运行情况，按照“总量适度、审慎灵活、定向支持”的要求，对货币政策适时适度进行预调微调。各金融机构要准确把握金融宏观调控的力度、节奏和重点，高度重视存款增长放缓的约束，妥善解决资金来源与运用之间的矛盾，确保信贷总量与实体经济的发展需求相适应，投放节奏与实体经济的运行节奏相衔接。商业银行分支行要积极向上级行争取政策倾斜和资金支持，地方法人金融机构要合理安排流动性，保持信贷投放适度均衡增长，有效发挥“支农支小”的主力军作用。我中心支行将按照宏观审慎管理的要求，积极运用差别存款准备金率、再贷款、再贴现等货币政策工具，引导金融机构加大
强化金融服务实体经济功能的思考 金融支持实体经济发展是当前社会各界热议的话题。2012年年初召开的全国金融工作会议上，温家宝总理提出“坚持金融服务实体经济的本质要求”，“坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱”。金融部门一定要正确认识实体经济与金融发展的关系，认真研究分析实体经济金融需求，把准金融工作方向，着力提高金融服务实体经济的质量和水平。 历史与现实昭示：金融应当且必须服务于实体经济 周小川行长在《财经》杂志年会的主旨演讲中曾经强调，“实体经济不仅包括实物，不能只强调物质的生产，也要包括服务”。作为实体经济的一部分，金融业在发展过程中，要始终坚持服务实体经济，避免金融业的自我膨胀和循环，这是历史经验的总结与现实经济发展的需要。 虚拟经济过度膨胀将损害经济社会发展 1997年，东南亚金融危机爆发，导致东南亚各国大批金融机构和企业破产。2007年，美国次贷危机爆发，进而引发国际金融危机。东南亚金融危机、本次国际金融危机以及欧债危机产生的原因比较复杂，国际国内众说纷纭，但是有一点能够达成共识：金融脱离实体经济自我循环、过度发展和膨胀。 以金融创新为核心的虚拟经济近年来持续加速，虚拟经济占GDP的比例远远大于实体经济，资金的运作越来越脱离实体经济的运行。全球外汇交易量每天在两万亿美元左右，其中98.5%的交易没有任何贸易背景和生产背景，交易纯粹是为了资金流通、盈利或风险规避。这使得金融风险发生的概率大大提高，任何实体经济的不利变化都可能使资金交易方式、方向以及规模发生大幅逆转，并可能通过金融市场交易传递到其他经济实体。在这样一个全球宏观背景下，金融部门一定要认真汲取国际金融危机的历史教训，增强危机意识和忧患意识，始终坚持金融服务实体经济的本质要求不动摇。 我国经济发展状况要求金融必须坚持服务实体经济的原则 目前我国正处于工业化中后期，以制造业为核心的实体经济仍然是我国经济的主体，重点发展实体经济符合我国产业发展阶段的客观要求。而且我国经济发展中存在的产业结构层次较低、资源和环境压力加大、中小微企业融资难等问题是不争的事实。要提升产业结构层次，缓解日益加大的资源和环境压力，必须走自主创新之路。 金融服务实体经济，就是要加大对企业自主创新的支持力度，解决企业在基础研究、技术开发及设备更新改造等方面的资金缺口。同时，目前中小企业已成为我国经济社会发展的重要力量，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位。而中小企业获得的金融支持与其对经济的贡献度不相匹配，融资难、融资贵问题一直困扰着中小企业。金融服务实体经济，就是要改变服务大企业、大项目的惯性思维，主动帮扶中小企业解决融资难题，同舟共济、共渡难关。 金融服务实体经济是金融业自身发展的必然要求 实体经济为金融业的发展提供了良好载体和创新空间。1995年诺贝尔经济学奖得主罗伯特·卢卡斯认为：金融业的发展，实际上是跟随实体经济需求的引导，当实体经济有需求时，金融业就自然而然发展起来。当前，在以客户为中心的需求导向型金融竞争中，随着实体经济的发展，企业和个人避险、套利、融资、支付等方面的金融服务需求层次不断提高，促使金融机构开发和创新了种类繁多
金融机构服务实体经济发展情况的调研报告xx、我与市人大财经（工）委一起对我市金融机构服务实体经济发展情况进行了调研。 一、工作开展情况 近几年来，我市金融部门紧扣金融服务地方经济发展这个中心，积极主动适应新常态，充分发挥金融的杠杆和保障作用，开展金融创新，积极发展多层次资本市场，扩大信贷总量，提升服务水平，推动经济稳中有进、稳中向好。各项金融指标稳健增长，金融体系不断健全，金融创新产品多样化，金融精准扶贫全面发力，金融生态环境持续改善，我市连续十六年获得“金融信用县市”，连续六年获得“保险先进县市”。 （一）增强金融供给实力。各金融机构向上积极争取政策和资金，向下精准对接企业融资需求，从严规范经营行为，着力解决企业到贷续贷难题。2018年4月末，全市金融机构各项存款余额235.54亿元，较上年同期增加26.30亿元，存款增幅8.73%。全市金融机构贷款余额146.28亿元，较上年同期增加22.03亿元，贷款增幅8.66%。全市金融机构新增存贷比61.63%。全市金融机构余额存贷比62.10%。201X年保费收入6.55亿元，是201X 年保费收入2.51亿元的2.6倍。 （二）完善资本市场建设。出台《进一步加快多层次资本市
场建设发展的若干意见》文件。截止今年四月份，我市挂牌上市企业35家，其中新三板企业3家，201X年全市直接融资增长41.9%；201X年湖北华舟重工在深圳创业板上市，首发募集资金7.68亿元；成功发行10亿元城投债，嘉一高科定向增发融资2180万元，祥源特种布股权融资500万元，蔡氏牧业债券融资310万元。 （三）推进金融改革创新。一是创新金融产品和服务。近年来，金融机构不断开展金融创新，开发推广“助农贷”“福农分期”“五贷一透”“中银政银通宝”“小快活免抵押”30多个系列信贷产品，缓解企业无抵押、无担保融资难题。二是激活民间资本。201X年我市成立全省县市区首家民间融资登记服务中心，累计匹配资金5.43亿元，有效支持中小企业发展。三是推进股权基金业发展。出台《关于加快股权基金业发展的若干意见》文件，加强与各类金融要素联系合作，201X年引入上海胜道在我市设立陆水河股权投资一期基金2610万元。出资2000万元与咸宁市政府、长江证券和其他机构共同发起设立长江兴宁新兴产业投资基金，首期规模2亿元；出资6016万元认购湖北银行2000万股。四是推进金融信息港建设。集聚证券、银行、投资、中介服务及新兴业态组织等机构，形成人才、科技、金融的发展高地。 （四）加大精准扶贫力度。201X年度赤壁市累计全口径（含
关于全市金融机构服务实体经济发展情况的调研报告 今年三到五月份，我与市人大财经（工）委一起对我市金融机构服务实体经济发展情况进行了调研。 一、工作开展情况 近几年来，我市金融部门紧扣金融服务地方经济发展这个中心，积极主动适应新常态，充分发挥金融的杠杆和保障作用，开展金融创新，积极发展多层次资本市场，扩大信贷总量，提升服务水平，推动经济稳中有进、稳中向好。各项金融指标稳健增长，金融体系不断健全，金融创新产品多样化，金融精准扶贫全面发力，金融生态环境持续改善，我市连续十六年获得“金融信用县市”，连续六年获得“保险先进县市”。 （一）增强金融供给实力。各金融机构向上积极争取政策和资金，向下精准对接企业融资需求，从严规范经营行为，着力解决企业到贷续贷难题。2018年4月末，全市金融机构各项存款余额235.54亿元，较上年同期增加26.30亿元，存款增幅8.73%。全市金融机构贷款余额146.28亿元，较上年同期增加22.03亿元，贷款增幅8.66%。全市金融机构新增存贷比61.63%。全市金融机构余额存贷比62.10%。2017年保费收入6.55亿元，是2010年保费收入2.51 亿元的 2.6倍。 （二）完善资本市场建设。出台《进一步加快多层次资本市场建设发展的若干意见》文件。截止今年四月份，我市挂牌上市企业35家，其中新三板企业3家，2017年全市直接融资增长41.9%；2016年湖北华舟重工在深圳创业板上市，首发募集资金7.68亿元；成功发行10亿元城投债，嘉一高科定向增发融资2180万元，祥源特种布股权融资500万元，蔡氏牧业债券融资310万元。 （三）推进金融改革创新。一是创新金融产品和服务。近年来，金融机构不断开展金融创新，开发推广“助农贷”“福农分期”“五贷一透”“中银政银通宝”“小快活免抵押”30多个系列信贷产品，缓解企业无抵押、无担保融资难题。二是激活民间资本。2015年我市成立全省县市区首家民间融资登记服务中心，累计匹配资金5.43亿元，有效支持中小企业发展。三是推进股权基金业发展。出台《关于加快股权基金业发展的若干意见》文件，加强与各类金融要素联系合作，2016年引入上海胜道在我市设立陆水河股权投资一期基金2610万元。出资2000万元与咸宁市政府、长江证券和其他机构共同发起设立长江兴宁新兴产业投资基金，首期规模2亿元；出资6016万元认购湖北银行2000万股。四是推进金融信息港建设。集聚证券、银行、投资、中介服务及新兴业态组织等机构，形成人才、科技、金融的发展高地。 （四）加大精准扶贫力度。2017年度赤壁市累计全口径（含新型农业经营主体）发放各类扶贫贷款878笔5420.4万元，其中进入扶贫办精准扶贫小额贷款系统累计666笔4302.6万，超额完成咸宁市下达的3287万元任务，解决了我市933户建档立卡贫困户开展生产资金需求。截止2018年4月30日，全市今年新增贷款177笔670.5万元。 （五）深化政银企对接合作。连续八年组织金融“早春行”活动。在今年“早春行”活动上，农发行咸宁分行、咸宁农商行、湖北银行咸宁分行与市政府签订战略合作协议，授信额度140亿元；赤壁高新区与上海胜道签订两个基金项目合作协议，基金规模5000万元；银
金融深化与经济发展的关系 学院：经济与管理学院班级：经济学2班 学号：2012120231 姓名：向瑾瑜 金融深化的含义 金融深化是指政府放弃对金融体系与金融市场的过分干预，放松对利率与汇率的管制，使之能充分反映资金市场与外汇市场的供求状况，并实施有效的通货膨胀控制政策以促进储蓄，投资和经济增长。 金融深化与经济发展的关系 金融深化与经济发展是互相刺激互相制约的关系：金融深化能对一国经济起巨大的刺激与推动作用。但若运用不当也会对经济发展产生阻碍作用。若一国金融制度落后，政府对金融干预过多，压抑金融发展，那么受到抑制的金融又会反过来阻滞经济的发展，使得经济发展程度低，但是金融深化如果盲目进行，金融自由化隐含的金融风险也会导致一些国家金融体系的不稳定，诱发金融危机；另一方面一国经济的增长与发展也会对金融结构的演进与发展产生积极的促进作用。经济发展会提高人们的金融需求，扩大融资范围，从而刺激金融发展。 金融深化对经济发展的作用 金融深化能对一国经济起巨大的刺激与推动作用。第一，金融深化有助于实现资本的积聚与集中，可以帮助实现现代化的大规模生产经营，实现规模经济的效益。第二，金融深化有助于提高资源的使用效率，从而提高社会经济效率。第三，金融深化有助于提高用金融资产进行储蓄的比例，因而有助于提高社会的投资水平。由于金融体系可以改进现有资本构成，有效地配置资源，刺激投资与储蓄。所以，落后经济应当彻底改革金融体制，大力发展资本市场和非银行金融机构，放宽对金融市场的管理和限制，建立健全金融体系。 但是金融深化论的实质是金融自由化。从金融深化论和金融自由化的关系看，金融自由化是金融深化的必要条件，金融深化是金融自由化的结果。麦金农和肖早期提出金融自由化的时候，他们极力主张金融自由化要实行快节奏，也即激进式改革。它的最大优点是可以“快刀斩乱麻”，以最快的速度完成改革，从而减少了改革过程中的磨擦，降低了改革的成本。但80年代上半期，有些发展中国家进行金融自由化的实践却证明，金融自由化带来了巨大灾难——金融危机。典型的是拉丁美洲等国纷纷陷入了因金融自由化导致过渡负债的尴尬境地，不得不依赖政府重新干预。为了减轻由此而来的金融危机，政府重新干预市场并且往往会再次采用最初被认为是导致金融抑制产生的政策。所以金融深化的向前推进也不可能在短时间内一蹴而就，特别是对于急需进行金融深化的发展中国家由于经济发展远远滞后于发达国家，社会基础也不牢固，更需要谨慎前行。 经济发展对金融深化的作用 经济发展决定金融发展。从历史来看，金融是内生于经济的一种产业，是在商品经济的发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。经济的不同发展阶段为金融发展提供的社会经济环境条件也不相同，由此决定了金融发展的结构、规模和阶段。第一，经济的发展使社会的收入水平不断提高，因而提高人们对金融投资和理财服务的需求。第二，经济发展形成越来越多的大企业集团，这些大的企业集团要求与其融资需求相匹配的现代金融机构为其提供服务。
民间金融对发展经济的积极作用 摘要：自2007年以来，政府为了控制居高不下的通货膨胀，采取了紧缩性的货币政策,导致中小企业融资成本提高；另一方面，在人民币不断升值、出口退税率调低、工人工资增加等诸多因素作用下，很多中小型企业资金链出现了问题。在我国经济可能出现滞胀风险的情况下，中小企业的发展如何无疑会对中国经济的走向起着至关重要的作用。长期以来与中小企业息息相关的民间金融受到了格外关注。最近，浙江省出台政策推行小额信贷公司改制村镇银行的试点工作,民间信贷合法化的实践工作又一次走上了改革的前台，也掀起了学术界研究民间金融的一股热潮。 关键词：民间金融；诱导性制度变迁；积极作用 一、民间金融的内涵界定 虽然学术界已对民间金融作出了一定程度的深入研究，但是迄今为止，对民间金融的内涵和外延界定没有形成统一的观点。 姜旭朝（2003）提出，凡是没有经过国家工商管理部门注册登记的各种金融形式都为民间金融。这种说法具有现实的可操作性，但是，在现实中，有许多金融机构如典当行，虽经过了工商管理部门的登记注册，却在国家正式的金融管理体制之外，应该列入民间金融的范畴。 左柏云（2001）认为，民间金融是正式金融体制之外的，由单个国有企业单位、集体和个人所从事的合法的、半合法的或不合法的资金融通活动。 胡德官（2005）认为，民间金融是相对政府金融或国有金融而言的。他认为民间金融产权必须是属于民间所有的，并应由民间金融组织或个人独立自主地开展金融服务以及与其相关的金融交易活动。民间金融分为三大类：第一类是合理且合法的“非正规金融”；第二类是合理不合法的“灰色金融”；第三类是不合理也不合法的“黑色金融”。 综上所述，在中国特定的经济转轨背景下，民间金融具有特殊的内涵，不同于外国文献与国内学术界提出的“体制外金融”，也不是通常意义上的“地下金融”或“黑灰色金融”（宋冬林，2005）。本文认为，民间金融是指由民营金融机构提供各种金融服务及相关金融交易关系的总和。民间金融机构包括民营经济组织、集体或个人经营的银行或非银行金融机构，分为两类: 一类是极少数受国家法律保护的正规金融机构，如民生银行、城市合作银行以及城市信用社、农村信用社；另一类的绝大部分是国家金融法规严厉禁止的非法金融组织，如各种金融互助会、私人钱庄等。从严格意义上来讲，前者为准民间金融，后者才是真正的民间
编者按2011年末召开的中央经济工作会议和2012年1月召开的全国金融工作会议都强调提出了“要坚持金融服务实体经济的本质要求”这一重要指导方针。银行业金融机构作为我国金融业的主体，在贯彻落实这一重要方针过程中肩负着不可推卸的历史责任。龙年新春到来之际，本报推出一组“加强银行业服务实体经济系列报道”，对银行业金融机构包括国有商业银行和股份制商业银行等如何贯彻中央方针和加强服务实体经济，进行深入报道，敬请关注。 2011年末召开的中央经济工作会议提出了“要牢牢把握发展实体经济这一坚实基础”这一重要指导方针，温家宝总理在2012年1月召开的全国金融工作会议上强调，做好新时期的金融工作，要坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础。银行业金融机构作为我国金融业的主体，应当高度重视和深刻认识金融服务实体经济的本质要求，充分发挥自身在支持和服务实体经济发展中的主力军作用，促使银行业与实体经济形成相互依存、相互促进、互动双赢的更加良好局面。 金融是现代经济的核心，银行业是我国金融业的主体。当前，我国社会融资格局还是以银行业的信贷服务为主体，而通过资本市场发行股票和债券等融资只占据相对次要的地位。 央行1月份发布的《2011年社会融资规模统计数据报告》显示，初步统计，2011年全年社会融资规模为12.83万亿元，其中，人民币贷款增加7.47万亿元，占社会融资规模的58.3%；外币贷款折合人民币增加5712亿元，占比4.5%；委托贷款增加1.30万亿元，占比10.1%；信托贷款增加2013亿元，占比1.6%；未贴现的银行承兑汇票增加1.03万亿元，占比8.0%；企业债券净融资1.37万亿元，占比10.6%；非金融企业境内股票融资4377亿元，占比3.4%。 银监会日前发布的最新数据显示，至2011年12月末，银行业金融机构总资产为111.5万亿元，同比增长18.3%，其中大型商业银行总资产为52万亿元，占整个行业的46.6%。证监会发布的数据显示，去年A股和B股总市值为21.48万亿元，同比下滑19.09%；109家证券公司总资产为1.57万亿元。截至2011年11月，保险业资产总额为58462亿元，同比增长19.4%。 由此可见，无论是从融资规模来看，还是从总资产及其他相关指标来看，银行业成为我国社会融资格局中当仁不让的绝对主体，而直接融资相对滞后。这同时表明，目前银行业担当了服务实体经济发展的主力军角色。 在新时期，我国银行业要充分发挥服务实体经济的主力军作用，首先要重新认识金融与实体经济的辩证关系。银监会主席尚福林日前发表文章指出，百业兴则金融兴，百业稳则金融稳，银行业首先要认识到实体经济的基础性作用。如果国民经济不能健康发展，银行经营就必然不稳健，银行利润就成为无源之水；如果银行脱离实体经济而自我循环和发展，必然是本末倒置，不可持续。要充分认识金融在现代市场经济中的核心作用，在生产要素配置中的引领作用。银行业要加深与实体经济互利共赢辩证关系的认识，不断强化为实体经济服务的经营理念，在支持实体经济发展中开拓新的业务领域。 中央提出要坚持金融服务实体经济的本质要求、牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，是在总结国际金融危机教训和本国发展经验的基础上得出来的正确方针。银行业金融机构在今后的改革、发展和创新实践中，要高度重视和自觉地贯彻实施这一方
让金融科技更好地服务实体经济大全科技金融服务经 济 精品文档，仅供参考
让金融科技更好地服务实体经济大全科技金融服务 经济 实体经济，指一个国家生产的商品价值总量。下面是本站为大家带来的让金融科技更好地服务实体经济，希望能帮助到大家! 让金融科技更好地服务实体经济 近年来，我国互联网金融发展已进入金融科技时代。当前，学界关于金融科技内涵、特征、理论基础等问题的探讨如火如荼，但尚未形成权威主流观点;业界关于金融科技模式、技术、应用领域等方面的实践风风火火;监管层关于金融科技风险防控、监管科技有效运用等问题的规章制定持续开展，但相关进程仍处于起步阶段。 从政策面看，党的十九大报告指出，深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。全国金融工作会议将此放在做好金融工作需要把握好重要原则的首位，回归本源，服从服务于经济社会发展。此外，金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，全面提升服务效率和水平，把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，更好满足人民群众和实体经济多样化的金融需求。可见，在面对金融科技快速发展的热潮时，人们必须清晰地认识到，只有立足服务实体
的经济的金融科技才有生命力，金融科技的发展必须紧紧围绕服务实体经济的本质要求。 那么在新时代下，金融科技如何才能更好地服务实体经济?社金互联认为，首先，要充分肯定金融科技发挥的积极作用，尤其是一些优质的互联网金融平台在未来将会有较大的发展潜力，它们对实体经济的投融资起到了较为明显的推动效果。其次，提升金融机构的需求适配能力，因为服务实体经济不是单一式的提供资金支持，也不是被动地提供金融服务，服务实体经济应该是多元的、多层次、主动式的，所以金融机构应该找准服务实体经济的着力点，发挥最大的作用。再次，政策应当对金融科技进行扶持。因为只有政策积极扶持，才能使互联网金融平台的发展速度加快，金融科技也能充分发挥其优势。 总体来看，积极稳妥地运用金融科技发展的积极成果，促进金融服务转型升级，最大程度地释放科技红利，尤其是促进一些优质的互联网金融平台快速发展，才能够使金融科技更好地服务实体经济。 让金融科技更好地服务实体经济 主持人、各位嘉宾、各位朋友： 大家下午好!非常感谢主办方为我们创造了一个高端交流分享的机会。今天，我想以一位科技老兵的身份，分享一
2012年第1期下旬刊（总第469期） 时 代 金 融 Times Finance NO.1，2012 （CumulativetyNO.469） 当前，金融和经济的关系日益密切，金融作为经济发展的血液，其在经济发展中逐渐处于核心地位。对于实行社会主义市场经济体制的我国来说，金融对经济发展的核心作用也不例外。但是如何推动金融体制的深化，并且最大限度地发挥其对我国经济发展的助推作用，是当前我国面对的一个战略层次的重要问题。 一、对金融与经济发展关系的理论阐述 二战之后，各国为了加速恢复国内经济，采用了不同的金融政策，但是在本质上分为金融抑制与金融深化两种。其中，发展中国家多采用了金融抑制的政策，但是其效果却很不理想，甚至出现了经济停滞不前的状况。对此，支持金融深化的学者就纷纷抨击金融抑制的政策，他们认为金融抑制实际上是对金融业的歧视性课税，最终会酿成许多的不良经济后果，所以应该积极推进金融的自由化改革，并以此来助推经济发展。 美国著名经济学家麦金农首先在其著作《经济发展中的货币及资本》一书中对金融抑制和金融深化进行阐述，分析了两者之间的根本区别及对经济发展的影响。随后，发展经济学家们纷纷将金融与经济增长、经济发展作为自己的研究领域，并取得了许多的重要成果。目前倾向于金融深化的学者们的观点认为，在发展中国家，不完全的市场经济造成了资源配置的扭曲，导致了经济的割裂状态，其金融抑制的存在更是严重的制约了经济的快速发展。与此同时，也有学者从金融中介的角度得到了相似的结论，他们认为对发展中国家进行经济改革首先要从金融改革开始，通过减少人为对金融领域的干预，以此来实现利率、储蓄、投资等元素的市场化，并通过市场化的机制来消除金融抑制，理顺经济发展的助推因素。 发展中国家实行金融抑制政策没有取得良好效果，但是实施金融自由化的国家也在经济发展中出现了许多问题，这就包括拉丁美洲南锥体国家所发生的一系列银行挤兑、恐慌和倒闭等，这些金融自由化的不良后果，也使人们开始对金融自由化进行反思。而学者反思的结论是经济未发展到相应程度时，缺乏进行金融自由化的相应条件，而应该对金融自由化进行相应的约束，即金融约束论。这和马克思主义经济学的观点多少有些一致。金融约束论在本质上和其它的理论也都一致，都是为了通过制度的设计来理顺金融与经济之间的关系，并因此促成经济与金融的良性循环发展。 从金融抑制、金融深化，再到金融约束的一系列理论发展的路径，也让学者们总结出了一个共同的结论，那就是金融与经济发展是相互作用的一个系统。在不同的经济阶段选择适宜的金融政策，可以有效的促进经济的快速发展。不过对我国当前经济发展的水平来说，金融抑制已经远远不能适应，相应的金融深化，才是助推我国经济发展的一个重要动力。 二、金融深化理论对我国经济发展的借鉴意义 金融深化理论是发展经济学中的重要理论，因此其研究对象也多倾向于欠发达国家或发展中国家。而我国当前仍处于发展中国家，并且同时实施社会主义市场经济体制，因此，金融深化理论对我国经济发展有很多值得借鉴的地方。 1.金融深化理论是从传统货币理论中诞生出来的，既弥补了传统货币理论忽视发展中国家的缺陷，也加深了货币金融因素对经济发展的重要作用，强调金融因素在经济发展中所处的核心地位。因此，这个理论适应当前我国的经济发展现状，对制定我国的金融货币等政策都有重要的作用。 2.改革开放之前，我国实行的是计划经济体制，执行金融抑制的政策。改革开放之后，虽然我国开始了金融体制的变革，摈弃了传统的金融抑制政策，但是仍然在金融深化上面仍然相对谨慎。伴随着我国经济的高速发展，如何加速进行金融改革，以适应不断出现的经济新问题，需要借鉴金融深化理论中适合我国现状的部分。 3.由于我国实行的是社会主义的市场经济体制，也属于市场经济的一个范畴。那么因此而提出了经济发展理论和政策依据就会和西方学者所推崇的金融深化理论有许多的相似之处。比如说当前我国金融机构多样化问题，利率市场化问题，多种不同渠道融资问题等。因此，也需要对金融深化理论进行借鉴，但同时需要注意的是，我国的社会主义市场经济与西方的资本主义市场经济仍然有很多原则上的差别，因此借鉴的同时，也必须要考虑到我国的基本国情是，这样才有可能避免水土不服的问题。 三、理顺我国金融与经济发展的关系 我国渐次推进的金融改革也存在着一些问题，主要表现为金融资产结构不合理、利率市场化机制不健全、国有商业银行主体地位仍然欠缺、金融监管机制尚不十分健全等等。而要想真正实现金融对我国经济发展的强大助推作用，就必须要解决好此类的金融问题，具体如下： （一）适当减少政府对金融领域的不必要影响 合理的利率水平会使经济处于健康的运行状态，不合理的利率水平却会干扰经济的正常运转，对此，政府应该适当的减少对利率的有意干预行为。虽然说，政府的干预会解决很多市场所不能解决的问题，但是其产生的副作用也是客观存在的。一方面来说，经济体系的健全可以有效的集中社会闲散资金，并实行良好的资源配置，最终促进经济的发展；另一方面来说，经济的快速发展也可以促进金融服务的增加和完善。但是，这个内在的逻辑关系必须要以少量的干扰为基础。 （二）金融改革和经济发展必须保证同步 正如金融深化理论发展的历程那样，不同的金融理论适合与不同的经济发展阶段。对于经济发展较好的国家和地区实行金融抑制，会造出经济停滞不前甚至倒退的情况出现，而对于经济发展欠缺的地方实行金融深化政策，会加剧社会资源的不公平分配，不但不利于经济的发展，甚至还有可能带来社会动乱。对于我国 谈金融与经济发展的关系 高 原 （信达财产保险股份有限公司鄂尔多斯中心支公司，内蒙古 鄂尔多斯 017000） 【摘要】在当前的经济背景之下，金融体系对经济发展的重要作用已经成为共识，而原先的货币经济也转化为了经济金融化的趋势。这种趋势内在要求通过金融深化来促进经济的不断发展，并且已经被国外许多国家所应用并被证实。对于我国来说，如何借鉴金融深化和经济发展的辩证关系，并探索出一条适合我国的金融深化道路，需要认真对待。 【关键词】金融深化 经济发展 金融体系 Times Finance 89