资产负债表结构分析及资产构成要素分析 当你面对客户递交的财务报表时是否有一种无所适从的沉重感？迷茫和焦虑瞬间涌上你的大脑？好吧，是时候拯救你的脑细胞了。资料中给出的表格为公司2011年12月31日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。 一、资产负债表结构分析 资产结构分析 子负债与权益结构分析
从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。 资产与负债匹配分析 二、资产构成要素分析 企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。具体构成情况见表4
丢失、被盗的危险；其次，大量存货会占用过多资金，造成企业资金周转困难，增加利息，降低资金使用效率；再次，现代市场经济中，新材料、新产品层出不穷，更新换代非常迅速，拥有大量存货不便应对复杂多变的市场。 4.固定资产比率较低公司2011年包括在建工程在内的固定资产合计为10471万元，占资产总计的比例为16.09%。企业的固定资产比重与行业特征有关，但一般认为，工业企业固定资产比重为40%，商业企业固定资产比重为30%较为适宜，公司固定资产比重过低。 在进一步分析固定资产构成（见表5），我们可以得到以下两个结论： 第一，公司固定资产折旧程度较高。公司固定资产折旧总计为13721万元，占固定资产原值的比例为46.68%，折旧金额较大，这说明公司固定资产老化较为严重。 第二，公司固定资产减值较高。公司固定资产减值金额为15672万元，占公司固定资产原值的比例为23.39%，占固定资产净值比例为43.87%，这说明公司现有固定资产的公允价值或现值较低，固定资产已经落后，需要更新换代。在建工程在一定程度上可以反映企业固定资产更新换代的力度，公司20114年在建工程价值为1674万元，仅占固定资产净额
资产负债表分析报告 :蕾 学号: 班级:工商1311
目录 一．公司介绍 (3) 二．资产负债表水平分析 (3) 资产部分析 (4) 流动资产分析 (4) 权益总额部分析 (4) 三．资产负债表垂直分析 (6) 资产结构的分析评价 (7) 负债结构的分析评价 (10) 股东权益结构的分析评价 (11) 资本结构的分析评价 (11) 资产与资本适用角度分析 (12) 四．资产负债表趋势分析 (12) 资产变化情况分析 (15) 负债变化情况分析 (16) 股东权益变化情况分析 (16) 提出问题 (16) 五．重要项目分析 (16) 货币资金 (16) 应收账款 (17) 其他应收款 (17) 坏账准备 (17) 存货 (17) 固定资产 (17) 短期借款 (18) 应付票据 (18) 应付账款 (19) 应交税费 (19) 资本公积 (20) 未分配利润 (20)
一．公司介绍 银轮机械股份，在原省天台机械厂（银轮机械集团）改制基础上发起设立的股份。经营围为：实业投资；汽车零部件、船用配件、摩托车配件、机械配件、电子产品、基础工程设备、化工设备的设计、制造和销售，商用车、金属材料的销售；机械技术服务；经营进出口业务。 主要产品为不锈钢冷却器、中冷器、冷却器总成、管翅式冷却器、封条式冷却器、铝冷却器等。 二．资产负债表水平分析
分析评价:
从上表可以看出，银轮公司总资产本期增加36186万元，增长幅度为11.48%，说明该公司本年资产规模有所增长。其中，流动资产本期增加了6363万元，增长的幅度为3.48%，使总资产规模增长了2.02%；非流动资产本期增加了29824万元，增长的幅度为22.56%，使总资产规模增长了9.46%。 1.本期资产的总增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资增加。主要体现在三方面： （1）固定资产净额增加了26438万元，增幅为42.88%,使总资产规模增长了8.39%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。原因有两个，一是主要由在建工程转入所致，本年在建工程转入合计30725万元，二是受计提折旧的影响，本年度固定资产原值增加了34254万元，固定资产折旧增加了7857万元，而固定资产减值准备减少了44万元，但并不影响固定资产净值的增加。总体来讲，固定资产原值的大幅增加，也说明了该公司的生产能力有所增加。 （2）在建工程增加了3825万元，增幅为15.60%，使总资产规模增长了1.21%，虽然随着项目的增加会带来生产能力的扩，但是另一方面也会带来负债的增加。（3）可供出售金融资产本年度增加了2770万元，增幅为41.10%，呈现大幅增长局面，使总资产规模增长了0.88%。原因主要在于本年度该公司新增加对7个单位的投资，期末时账面余额达到了9240万元，本期增加了2500万元。这一部分投资一方面可以为公司带来更多的红利，另一方面也大大降低资金的流动性。 2.就本年度的流动资产变化来看，该公司资产的流动性也有所增强。主要体现在以下几个方面： (1）存货增加了10062万元，增幅为26.82%，使总资产规模增长了3.19%，是流动资产中对总资产变动影响最大的项目。由于固定资产的增长，使企业的生产能力进一步提升，导致存货增加。 (2）应收账款本期增加了6073万元，增幅为9.99%，使总资产规模增长了1.93%，原因在于坏账准备计提比例减小，由期初的6.12%到期末的5.66%，采用账龄分析法计提坏账准备有助于组合的优化。且本年度该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。 (3）应收票据本期增加了5633万元，增幅为25.55%，使总资产规模增长了1.79%，主要是因为本年度生产规模的扩大，占很大比例的是期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据，合计38557万元，而这部分金额是较有希望收回的。尽管增幅较小，但这种变化对企业的偿债能力和满足资金流动性需要都是有些许的帮助的。 (4）以上三点都是流动资产的有利变化，但与此同时，货币资金本年度减少了16533万元，大幅减少，减幅为31.02，使总资产规模减少了5.24%。库存现金只有30万，还有大部分货币资金收到限制，其中银行承兑汇票保证金就达到9702万元，增长了2802万元，大大限制了资金的流动性，削弱了企业的偿债能力。 3.本年度权益总额增加了36186万元，增幅为11.48%，主要体现在以下两个方面： （1）负债增加了19182万元，增幅为11.36%，使权益总额增长了6.08%。本期权益增长大部分体现在负债的增长上，而负债的增长全部是由于流动负债的增长，本期在非流动负债减少236万的情况下，流动负债却增长了19418万元，增幅为17.38%，使权益总额增长了6.16%，主要表现为短期借款、应付账款、应付票据的大幅增长，导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加，如不能按期支付，还会对企业的信用产生不良影响。另一方面，应交税费本期增长了1926万元，
资产负债表整体结构分析 资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分组成。资产负债表结构分析，就是通过对报表各个组成部分占总资产的比率分析，来评价和衡量企业的财务状况。 企业的资产和负债是从两个不同角度反映同一经营活动的两种记录。资产是反映企业可支配资金的多少，通过现金、存货、固定资产等形式反映资金存在的状况；而负债足企业资金取得的途径，反映的是资产筹集的来源，如短期借款、长期借款等。 资产负债表结构分析包括资产结构分析、负债结构分析等。 (一)资产负债表列示 为一直观、有效地分析企业资产负债表，我们需要先提供一个资产负债表，仍然以老母亲餐厅为例，假设餐厅持续发展，在**01年12月31日之后的一年里运转正常，且**01年12月31日的资产负债表以表2-3“老母亲餐厅”组织第一次聚餐后适当投融资后的资产负债表为标准对外报出，到** 02年12月31日时，餐厅对外报出的资产负债表如表8-1所示。 企业经营中的细节说明：在* *02年的全年，老母亲餐厅实现主营业务收人3 650元，购买了60元的固定资产，购买了经营“二毛酸菜”的品牌使用投花费20元，无其他大项支出，对应的利润表见本章表8—8。 表8-l经营1年后老母亲餐厅的资产负债表 编制单位：老母亲餐厅**02年12月31日单位：元 注：表数据对应表8-8利润表，表10-l现金流量表。在第8章、第9章和第10章中提到的资产负债表数据，都来来源于该表。 (二)资产结构分析 资产负债表的资产结构，指企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产占资产总额的比重。通过分析不同流动性的资产占总资产的比率，能了解企业的资产结构是否合理。 在分析资产结构时，报表使用者关注的指标主要有流动资产率，其计算公式为： 流动资产率=(流动资产额/资产总额)*100%。 具体到“老母亲餐厅”* *02年底报表数，其流动资产率=1164. 7/1528. 7*100%= 76. 19%。
第二章资产负债表解读 第一节资产负债表质量分析 第二节资产负债表趋势分析 第三节资产负债表结构分析 本章考点： 1.资产负债表质量分析 2.比较资产负债表分析 3.定比趋势分析 4.共同比资产负债表分析 5.资产结构分析 本章重点：资产负债表的质量分析、趋势分析与结构分析。本章难点：资产负债表一些具体项目的解读，特别是一些具体项目要涉及到对会计处理相关规范的深入理解。 第二章资产负债表解读 资产负债表反映企业某一特定日期的财务状况的会计报表。使用者可以了解某一日期的资产总额和资产结构，债务的结构和数量，以及资本保值增值情况。 第一节资产负债表质量分析 一、资产质量分析 资产负债表质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析，即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。
（一）货币资金 1.流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 2.关注是否有外币或被冻结的资金。 3.持有动机：（1）交易动机 （2）预防动机 （3）投资动机 4.持有量决定因素 （1）企业规模：规模大，持有多。反之，则少。 （2）行业特征：金融业会多，制造业会少。 （3）企业融资能力：融资能力强，持有量少；融资能力弱，则多。 （4）企业负债结构：短期债务多，持有量多。 （二）交易性金融资产 1.定义：交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应按照公允价值计价。 2.分析关注： （1）如果长时间没有出售，应怀疑分类是否正确。 （2）关注分析时公允价值与表上数据是否一致。 （三）应收票据 1.定义：因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票。 2.分析关注：应收票据的类型是商业承兑汇票还是银行承兑
（文科类） 课程名称：财务报告分析专业班级： 学生学号：学生： 所属院部：指导教师： 20 ——20 学年第学期 金陵科技学院教务处制
实践报告书写要求 实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。纸一律采用A4的纸。 实践报告书写说明 实践报告中一至四项容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践容；实践报告。各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。 填写注意事项 （1）细致观察，及时、准确、如实记录。 （2）准确说明，层次清晰。 （3）尽量采用专用术语来说明事物。 （4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。 （5）应独立完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以零分论处。 实践报告批改说明 实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分标准由各院部自行制定。 实践报告装订要求 实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。
实践项目名称：资产负债表分析实践学时： 同组学生：实践地点： 实践日期：实践成绩： 批改教师：批改时间： 指导教师评阅： 一、实践目的和要求 实践目的： 加强学生资产负债表分析的实际操作训练，巩固所学理论知识与分析方法，提高学生思考问题、分析问题、解决问题的能力；通过各种小组活动，增强学生团队协作意识，提高会计职业的判断能力、语言表达能力、沟通能力和分析报告写作能力。 实践要求： 1、能熟练利用各种网络及其他媒体查阅所需资料。 2、能熟练使用各种计算工具。 3、能较好地与同伴沟通协作。 4、能较好地利用财务会计报表所披露的资料。 5、能把握资产负债表分析的关键点。 6、能对公司财务状况作出客观、全面的分析与评价。
资产负债表分析案例 资料中给出的表格为公司2011年12月31日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。 一、资产负债表结构分析 1.资产结构分析 表1：资产结构表 从表1我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。 2.负债与权益结构分析 表2：负债与权益结构表 单位：万元 从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。
3.资产与负债匹配分析 通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。 二、资产构成要素分析 企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。具体构成情况见表4： 表4：资产构成表 单位：万元 通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在
For personal use only in study and research; not for commercial use 某服务性企业2008年的资产负债表分析 一、资产规模和资产结构分析
（一）资产规模分析： 从上表可以看出，该公司的非流动资产的比重56.09%远远高于流动资产比重43.58%，说明该企业非流动资产周转缓慢，变现能力低，增大了企业的经营风险，削弱了企业的应变能力。 流动资产的比重，由20.90%上升到43.58%，非流动资产的比重由78.58%下降到56.09%，说明企业的抗风险能力和变现能力提高了，企业创造利润和发展机会也增强了，加速资金周转的潜力较大。 （二）资产结构分析
从上表可以看出，非流动资产占总资产的比重为56.09%，说明企业的非流动资产比重较高，进一步说明了企业的非流动资产周转缓慢，变现能力较低，增大企业经营风险，削弱企业的应变能力 流动资产占总资产比重为43.58%，比重较低，说明该企业的底子较厚，但灵活性较差。 流动负债占总负债的比重为100%，说明企业对短期资金的依耐性很强，从而企业偿债的压力也就加大。 该企业的非流动资产的负债为0，说明该企业在经营过程中不借助外来长期资金。从而减轻的企业的偿债压力。 二、短期偿债能力指标分析 （一）营运资金分析 营运资金越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 应该注意，营运资本指标必须与过去期间的营运资本指标相比才能衡量指标的合理性，但要注意企业规模的扩大和缩小问题，如果营运资本显得不正常，过高或是过低，就必须逐项分析流动资产和流动负债。 对该企业而言，年初的营运资金为-558268.1000 ，年末营运资金为-713021.9600 ，金额都为负，表明企业不能偿债的风险较大，而且与年初数相比减少了154753.8600 ，表明营运资金状况继续下降，而且还增大了不能偿债的风险。 但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，相比的意义很有限，不便于不同企业的比较，因此在务实中很少直接使用。 （二）流动比率分析
教你分析资产负债表（案例） 当你面对客户递交的财务报表时是否有一种无所适从的沉重感？迷茫和焦虑瞬间涌上你的大脑？好吧，是时候拯救你的脑细胞了。 资料中给出的表格为公司2011年12月31日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。 一、资产负债表结构分析 1.资产结构分析 从表1我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。 2.负债与权益结构分析 从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。 3.资产与负债匹配分析 通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。 二、资产构成要素分析 企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。具体构成情况见表4 通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题： 1.现金金额较大企业货币资金的金额为8437万元，占资产总额的1 2.96%。这个表明企业的货币资金持有规模偏大。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资
如何分析资产负债表_财务报表分析资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，选用适当的方法和指标来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能力，对于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。 一、资产负债表各项目的填列 (一) 年初数字的填列报表中的"年初数"栏内各项数字，根据上年末资产负债表"期末数"栏内所列数字填列。如果本年度资产负债表各个项目的名称和内容同上年度不相一致，则应对上年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的口径进行调整，填入报表中的"年初数"栏内。 (二) 报表其他各项目的内容和填列方法： 1."货币资金"项目，反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途资金等货币资金的合计数。 2."短期投资"项目，反映企业购入的各种能随时变现，持有时间不超过1年的有价证券以及不超过1年的其他投资。 3."应收票据"项目，反映企业收到的未到期收款也未向银行贴现的应收票据，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。 4."应收帐款"项目，反映企业因销售产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。 5."坏帐准备"项目，反映企业提取尚未转销的坏帐准备。 6."预付帐款"项目，反映企业预付给供应单位的款项。
7."应收补贴款"项目，反映企业应收的各种补贴款。 8."其它应收款"项目，反映企业对其他单位和个人的应收和暂付的款项。 9."存货"项目，反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，包括原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、产成品、分期收款发出商品等。 10."待摊费用"项目，反映企业已经支付但应由以后各期分期摊销的费用。企业的开办费、租入固定资产改良及大修理支出以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用，应在本表"递延资产"项目反映，不包括在该项目数字之内。 11."待处理流动资产净损失"项目，反映企业在清查财产中发现的尚待转销或作其他处理的流动资产盘亏、毁损扣除盘盈后的净损失。 12."其他流动资产"项目，反映企业除以上流动资产项目外的其他流动资产的实际成本。 13."长期投资"项目，反映企业不准备在1年内变现的投资。长期投资中将于1年内到期的债券，应在流动资产类下"一年内到期的长期债券投资"项目单独反映。 14."固定资产原价"项目和"累计折旧"项目，反映企业的各种固定资产原价及累计折旧。融资租入的固定资产在产权尚未确定之前，其原价及已提折旧也包括在内。融资租入固定资产原价并应在本表下端补充资料内另行反映。 15."固定资产清理"项目，反映企业因出售、毁损、报废等原因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的净值，以及固定资产清理过程中所发生的清理费用和变价收入等各项金额的差额。 16."在建工程"项目，反映企业期末各项未完工程的实际支出和尚未使用的工程物资的实际成本，包括交付安装的设备价值，未完建筑安装工程已经耗用的材料、工资和费用支出、预付出包工程的价款、已经建筑安装完毕但尚未交付使用的建筑安装工程成本、尚未使用的工程物资的实际成本等。
财务报表分析 一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析 单位：万元 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重 2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期
经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 （二）短期偿债能力指标分析 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。 我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。 企业期初速动比率为1.42，期末速动比率为2.04，就公认标准来说，该企业的短期偿债能力是较强的。
资产负债表比较分析-资产负债表横向分析资产负债表比较分析 :资产负债表横向分析资产负债表比较分析横向比较分析会计报表横向分析是连续几个年度会计报表数据绝对金额及百分率增减的比较，主要可以看出企业财务发展的动态趋势。在实际工作中可以用连续 3~5 年的报表数据进行比较；可以用当年比上一年的增减变动进行环比分析；也可以选定一年为基期进行定基比分析。 会计报表横向比较分析，是采用前后期（连续 2 年或多年）对比的方式编制比较会计报表，设置绝对金额与百分率增减两栏，从绝对金额与百分率的变化中揭示出有用的信息。 纵向比较分析会计报表纵向分析是以连续几个年度会计报表数据作为选定的一个基数的百分率的比较。通过分析，主要可以看出企业财务资源的配置结构及其动态趋势。 纵向比较分析的前提，是采用百分率形式编制资产负债表和利润表，即以资产负债表中的资产或权益总额、利润表中的主营业务收入的金额为基数，将表中项目以基数的百分率形式列示，从中可以看出企业经济资源的配置结构。 使用纵向分析的方法，还可将同一行业中两家或数家规模不同的企业进行比较，显现优劣异同。 趋势分析会计报表趋势分析又称指数分析，是横向分析的一种简化形式，它只计算趋势百分数，不列示绝对金额增减栏目。 趋势分析法是通过观察连续数期的会计报表，比较各期的有关项
目金额，分析某些指标的增减变动情况，在此基础上判断其发展趋势，从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。运用趋势分析法，报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种变动趋势有利与否，并对企业的未来发展作出预测。 趋势分析通常采用编制历年会计报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近 3 年，或者 5 年，甚至 10 年的会计报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比单看一个报告期的会计报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。 运用趋势分析法应计算趋势百分比。趋势百分比有两种，即定比和环比。定比是选定某一年作为基期，然后将其余各年与基期比较，计算出趋势百分数，这样能够明确地反映出有关项目和基期相比发生了多大变化。环比是指将项目本年数和前一年数相比较，而计算出的趋势百分比。由于它以前一期作基数，因而更能明确地说明项目的发展变化速度。
中国石油天然气股份公司
总资产的变动状况： 可以看到，流动资产增加了亿元人民币，增长的幅度为%，而非流动资产增加了亿元，增长幅度仅 为%，本期中石油的资产流动性显着提高。 一、总资产变动情况 1、流动资产本期增加68257百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%。非流动资产本期增加了185523百万元，增长的幅度为%，使总资产规模增长了%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为%。 2、本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上，原因是投资的增加。主要体现在三个方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增长75,276百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。固定资产的增加主要由在建工程转入所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少，总体看该公司的生产能力有增加。二是在建工程的增长。在建工程本期增长52,243百万元，增长的幅度%，对总资产的影响为%。在建工程的增加一方面可加强企业的生产能力，一方面会增加企业的负债。三是油气资产的增长。油气资产本期增长46,369百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。该项目的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国石油的未来经营有积极作用。 3、流动资产的变动主要体现在三个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增长42,199百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。二是存货的增长。该项目本期增长24,096百万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。由于固定资产的增长，提高了企业的生产能力，导致存货增加。三是应收账款的增加。应收账款本期增长11,975百万元，增长的幅度为%，对总资产的影响为%。在2008年度及2009年度，该企业未发生重大的应收账款坏账准备核销，说明该企业资金周转良好。可得出，流动资产增加主要是现金及现金等价物的增长。 二、权益总额的变动情况 1、负债本期增加194,108百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%；股东权益本期增加了59,672百万元，增长的幅度为%，使权益总额增长了%，两者合计使权益总额本期增加了253,780百万元，增长幅度为%。
资产负债表及偿债能力分析 资产负债表是企业对外提供的要紧会计报表之一,是用以反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它表明企业在这一特定时日所拥有或操纵的经济资源、所承担的现有及潜在的义务和所有者对净资产的要求权。通过对该表分析,可识不该企业拥有或操纵的资产规模及资产构成、资产质量状况、企业的偿债能力、企业所有者权益构成及财务稳健性和弹性、企业资本金保全及增值情况等等。但资产负债表有些项目并不反映其现实价值，它遗漏了企业专门多无法用货币计量表示的重要资产或负债信息。 第一节资产负债表及其组成项目分析 一、资产负债表涵义 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报
表。它是依照资产、负债和所有者权益之间的相互关系,按照一定的分类标准和一定的顺序,将企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列,并依照会计账簿日常记录的大量数据浓缩整理后编制而成的。它反映的是某一会计期间经营活动静止后企业拥有和操纵的资产、需偿付的债务及所有者权益的金额,因此是一张静态报表。 资产,是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或操纵的资源，该资源预期会给企业带来经济效益。包括流淌资产、固定资产、无形资产和其他资产等。负债，是指过去的交易、事项形成的现时或潜在义务,履行该项义务预期会导致经济利益的流出。包括流淌负债和长期负债等。所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益,其金额为资产减去负债后的余额。包括实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等。 资产负债表由两部分组成：一部分为资产及其构成,它表明企业拥有或操纵的各类经济资源，讲明资金运用到何处去，是
资产负债表结构分析 1.资产结构分析 表1：资产结构表 单位：万元 从表1我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为73.99%，非流动资产总计占资产总计的比例为26.01%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率（1.70），从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。 2.负债与权益结构分析 表2：负债与权益结构表 单位：万元 从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的37.86%，长期负债占资本总计的13.32%，所有者权益占资本总计的48.82%。由此我们得出，公司的债务资本比例为51.18%，权益资本比例为48.82%，公司负债资本较高，权益资本较低。高负债资本、低权益资本提高了企业财务风险，增加企业发生债务危机的比率，从而影响到企业未来的发展。 3.短期偿债能力分析 （1）.流动比率=流动资产/流动负债*100%=833560/426560*100%=195%根据西方企业的长期经验，一般认为200%的比率较为适宜，该公司流动比率相对良好。一般情况下，流动比率越低，反映企业短期偿债能力越弱；流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。但从资产负债表中我们可以看出，公司的流动资产中存货与应收账款占了很大比例，存货占流动资产的41.99%，应收账款占流动资产的34.79%。除了存在大额订单的情况下，过多存货往往是因为产销不平衡，存货积压造成的，这种情况下的存货变现能力不强，以及该企业的应收账款占比例过高，因此虽然公司的流动比率相对良好，但并不一定就代表较高的偿债能力。 （2）.速动比率=（流动资产合计-存货-预付款项-待摊费用）/流动负债*100%=（833560-350000）/426560*100%=113%，西方传统经验认为，速动比率为100%时是安全边际，公司速动比率相对较高。速动比例较高说明公司不用动用存货，仅仅依靠速动资产就能偿还债务，偿还流动负债的能力较强，但过高的速动比率也会造成资金的闲置，影响企业的盈利能力。
新疆天业集团资产负债表趋势分析 资产负债表趋势变动情况的分析评价： 从整体上来看，新疆天业集团各个项目呈下降趋势，都有较大幅度的减少。总资产规模和流动资产规模都呈下降趋势，尤其是流动资产规模呈大幅下降趋势，2009年，2010年和2011年的流动资产总计都基本接近于2008年的60% 。在流动资产中，货币资金由2008年的315641575.37元下降到2011年的151723076.12元，仅占基期的的48.07%，这主要是由于该公司的销售规模缩小，盈利能力下降，营业收入减少造成的；应收账款和应收票据也大幅度下降，主要是因为通过票据结算的业务量减少，导致银行承兑汇票减少，应对了营业收入的减少；存货所占的比例大幅度上升，由2008年的258222943.6元增加到2010年和2011年的1345907197.62元和1529118988.67元，上升比例达到了521.22%和592.17%，这再次证实了公司销售规模缩小，营业收入减少。同时也应该注意到：公司的固定资产和在建工程以及工程物资都有非常大幅度的增加，所以公司规模扩大，生产能力增加，这与存货的大幅度增加也是相应证的。 在流动负债中，应付账款和预收账款的增加幅度非常大，，公司面临着债务，这说明公司近期需要偿还债务的压力很大；长期借款呈现大幅下降趋势，甚至2011年已经没有了长期借款，长期借款与固定资产，无形资产的规模相适应，然而公司的其他非流动负债上升趋势相当大，2011年是基期的3653.13%，可见企业资金运转存在巨大隐患，但是负债总体呈现出下降趋势，主要原因是其他应付款，长期借款，递延所得税费等项目减少造成的。由于未分配利润的增加，致使所有者权益增加，但由于负债总体呈下降趋势，所以企业的负债和所有者权益总体下降，因此，说明该企业该调整管理策略，改善企业不好的现状。 总体而言，虽然新疆天业集团近几年来流动资产增加较小，甚至呈下降趋势，流动负债增加较快，销售额下降较大，但是公司的规模得到了扩大，而且长期债务的包袱也已经没有了，现在只要公司改善其营销策略，好好鼓励员工，相信经过全体员工的努力，该公司的发展前景是很好的。
[资产负债表]如何进行资产负债结构分析 资产负债表，是企业会计报表体系中一张最主要的会计报表，它静态地、总括反映企业在某一特定时期（年末）的资产、负债和股东权益状况的会计报表。该表的阅读，前文中笔者曾作过简单介绍，本文所探讨的，则是如何更进一步的，从财务分析的角度来透视该表，从而大体掌握该上市公司的财务状况，为投资决策提供可靠的数据依据。 资产的结构分析，主要是研究流动资产与总资产之间的比例关系，反映这一关系的一个重要指标是流动资产率，其公式为：流动资产率=流动资产/总资产。流动资产率越高，说明企业生产经营活动越重要，其发展势头越旺盛；也说明企业当期投入生产经营活动的现金，要比其它时期、其它企业投入的多；此时，企业的经营管理就显得格外重要。 对流动资产率这一指标的分析，一般要同行业横向对比看，同企业纵向对比看。不同的行业，该指标有不同的合理区间，纺织、化工、冶金、航空、啤酒、建材、重型机械等行业，该指标一般在30％--60％之间，而商业批发、房地产则有可能高达90％以上。由于对同行业进行对比研究相对要复杂，工作量要大得多，因此，我们一般多重视同企业的历年间（至少是连续两年，即期初、期末）的纵向对比分析。 反过来说，如果一家企业的流动资产率低于合理区间，并逐年不断减少，一般来说，其业务处于萎缩之中，生产经营亮起了红灯，需及时找出原因并谋求相当对策，以求尽快脱离险境。 除了对流动资产进行分析研判外，资产结构的分析还包括对无形资产增减，及固定资产折旧快慢的分析。无形资产不断增加的企业，其开发创新能力强；而固定资产折旧比例较高的企业，其技术更新换代快。比如华立控股2000年末的无形资产就从1999年末的2205万元增加到了5086万元，增幅近一倍。 负债的结构分析，主要是研究负债总额(流动负债＋长期负债)与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系，前者反映了上市公司自有资金负债率，后者则反映了企业的负债经营状况。相应地，有两个衡量指标，即：自有资金负债率=负债总额/所有者权益，负债经营率=长期负债/所有者权益。 自有资金负债率，也称为企业投资安全系数，用来衡量投资者对负债偿还的保障程度。自有资金负债率越大，债权人得到的保障就越小，银行及原料供应商就会持谨慎态度，甚至中止信贷或停止原料供应，并加紧催促企业还款，这样一来，已经负债累累的企业，将可能陷入资金困境而举步艰难。自有资金负债率越小，债权人得到的保障就越大，股东及企业外的第三方对公司的信心就越足，并愿意甚至主动要求借款给
资产负债表分析 分析 1. 资产负债表分析的目的。 2. 如何对资产负债表的变动情况进行一般分析。 3. 资产负债表变动情况分析应注意哪些问题。 4. 应收账款和应收票据变动的原因有哪些。 5. 如何评价资产负债表变动的几种类型。 6. 如何进行资产负债表结构分析。 7. 不同负债结构分析有什麽意义。 8. 不同对称结构的主要标志和结果。 9. 坏账准备变动对应收款项的影响应如何分析。 10. 送股与转股对企业财务状况的影响是否相同，为什麽。 11. 为什麽要进行资产负债表附注分析，其重点是什麽。 12. 怎样分析会计政策变更和会计估计变更对应收款项的影响。 13. 存货会计政策分析应从那些方面进行。 14. 固定资产会计政策分析应侧重那几方面。 习题 一、单项选择题 1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是( )。 A 风险较大 B 利率较低 G 弹性较差 D 满足长期资金需求 3. 企业资本结构发生变动的原因是（）。 A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股 4. 存货发生减值是因为( )。 A 采用先进先出法 B 采用后进先出法 C 可变现净值低于账面成本D可变现净值高于账面成本 5. 固定资产更新率的计算公式为（）。 A 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期新增固定资产原值 本期期末固定资产原值 C 本期增加固定资产原值 本期期末固定资产原值 D 本期增加固定资产原值 本期期初固定资产原值 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。 A 本期退废的固定资产原值 本期期末固定资产原值 B 本期退废的固定资产原值 本期期初固定资产原值
资产负债表和利润表的趋势分析和结构百分比分析，对企业的资产构成及变动情况 资本结构，产权比例，收入、费用、利润的增长情况 一、利润的分析 1、利润表三年数据摘要：万元 利润表分析： 从上表可以看出，光明乳业2008-2010年营业收入整体呈增长趋势，成本的趋势同于收入。2008年营业成本大于营业收入，处于亏损状态，2009年开始，收入大于成本，为企业利润坐下基础。根据分析，2008年处于亏损状态是由于08年的金融危机影响，09年起转会良好趋势，利润稳步上升。
2、净资产收益率=净利润/平均所有者权益 总资产收益率=净利润/平均总资产 销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入 销售净利率=净利润/主营业务收入 一般盈利能力分析： 分析：净资产收益率、总资产收益率、销售毛利率、销售净利率08-10年呈增长趋势，公司的经营表现出良好的势头。 二、资产负债表的分析：
1、对企业资产结构（资本来源）的分析、暨对企业长期偿债能力的分析 从上述图表我们可以分析出：光明乳业的资产负债率和净资产率近三年来比较稳定，虽然有所变化，但是总体变动幅度不大，资产负债率一直维持在50%上下。其中在08—09年间，资产负债率从48.50%降到46.69%，下降了将近2个百分点；但是在09—10年，企业资产负债率又在09年的基础上上升了近10个百分点，达到了10年的55.03%。 笔者认为，光明乳业近三年的资产负债率虽然呈现出上升的趋势，但是其绝对数仍然较低，这样一来，一方面，企业不会面临较大的财务风险，特别是企业的长期偿债压力不会太大；另一方面，该企业也不能充分利用负债资金的财务杠杆作用为企业赚取高额利润。应根据企业的实际情况作出适当的调整。 2、企业短期偿债能力分析
资产负债表的概念 资产负债表(the Balance Sheet)亦称财务状况表，表示企业在一定日期(通常为各会计期末)的财务状况(即资产、负债和业主权益的状况)的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。 国际上资产负债表于2008年已改成Statement Of Financial Position(SOFP)。 资产负债表一般有表首、正表两部分。其中，表首概括地说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等。正表是资产负债表的主体，列示了用以说明企业财务状况的各个项目。资产负债表正表的格式一般有两种：报告式资产负债表和账户式资产负债表。报告式资产负债表是上下结构，上半部列示资产，下半部列示负债和所有者权益。具体排列形式又有两种：一是按“资产=负债+所有者权益”的原理排列;二是按“资产-负债=所有者权益”的原理排列。账户式资产负债表是左右结构，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益。不管采取什么格式，资产各项目的合计等于负债和所有者权益各项目的合计这一等式不变。 资产负债表的主要内容 资产负债表根据资产、负债、所有者权益(或股东权益，下同)之间的勾稽关系，按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列。它反映的是企业资产、负债、所有者权益的总体规模和结构，即：资产有多少;资产中，流动资产、固定资产各有多少;流动资产中，货币资金有多少，应收账款有多少，存货有多少等等。所有者权益有多少;所有者权益中，实收资本(或股本，下同)有多少，资本公积有多少，盈余公积有多少，未分配利润有多少等等。 在资产负债表中，企业通常按资产、负债、所有者权益分类分项反映。也就是说，资产按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产;负债也按流动性大小进行列示，具体分为流动负债、长期负债等;所有者权益则按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。 银行、保险公司和非银行金融机构由于在经营内容上不同于一般的工商企业，导致其资产、负债、所有者权益的构成项目也不同于一般的工商企业，具有特殊性。但是，在资产负债表上列示时，对于资产而言，通常也按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产;对于负债而言，也按流动性大小列示，具体分为流动负债、长期负债等;对于所有者权益而言，也是按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。 资产负债表的结构