2016期货从业资格考试《期货基础知识》知识点：结算（一）结算的概念与结算程序
结算，是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易结果进行的资金清算和划转。
我国大商所、郑商所、上期所实行全员结算制度；中金所实行会员分级结算制度,只对结算会员结算。
结算准备金（可用资金），是交易所会员（客户）为了交易结算，在交易所（期货公司）专用结算账户预先准备的资金，是未被合约占用的保证金；
交易保证金（保证金占用），是会员（客户）在交易所（期货公司）专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。
1.交易所对会员的结算
（1）每一个交易日交易结束后，交易所对每一个会员的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。
（2）会员每天应及时获取交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存。
（3）会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在下一交易日开市后两小时内以书面形式通知交易所。
（4）交易所在交易结算完成后，将会员资金的划转数据传递给有关结算银行。
（5）会员资金按当日盈亏进行划转，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。手续费、税金等费用从会员的结算准备金中直接扣划。
（6）每日结算完毕后，会员的结算准备金低于交易所规定的结算准备金最低余额时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。下一交易日开市前补足。
2.期货公司对客户的结算
（1）期货公司每一交易日交易结束后，对每一客户的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。
（2）期货公司将其客户的结算单及时传送给中国期货市场监控中心，期货投资者可以到中国期货市场监控中心查询有关的期货交易结算信息。
（3）当每日结算后客户保证金低于期货公司规定的交易保证金水平时，期货公司按照期货经纪合同约定的方式通知客户追加保证金。
（二）结算公式与应用
1.结算相关术语
（1）结算价（settlement price）
是当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。
①我国郑商所、大商所和上期所规定，当日结算价取某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。
②中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
（2）开仓、持仓（open interest）、平仓（offset，closeout）
①开仓：买入开仓、卖出开仓；
②买入（多头）持仓、卖出（空头）持仓；持仓合约也称为未平仓合约；
③平仓：了结持仓，反向对冲买卖。
2.交易所对会员的结算公式及应用
结算公式
①结算准备金余额的计算公式
当日结算准备金余额＝上一交易日结算准备金余额＋上一交易日交易保证金－当日交易保证金＋当日盈亏＋入金－出金－手续费（等）
②当日盈亏的计算公式
A、商品期货当日盈亏＝Σ[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量]＋Σ[（当日结算价－买入成交价）×买入量]＋（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）
B、股票指数期货交易当日盈亏＝Σ[（卖出成交价－当日结算价）×卖出手数×合约乘数]＋Σ[（当日结算价－买入成交价）×买入手数×合约乘数]＋（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓手数－上一交易日买入持仓手数）×合约乘数
③当日交易保证金计算公式
商品期货交易当日交易保证金＝当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例
股票指数期货交易当日交易保证金＝当日结算价×合约乘数×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例
注：股指期货交易的计算公式中，“成交价”与“结算价”均以“点数”表示。
3.期货公司对客户的结算。
（1）逐日盯市和逐笔对冲结算公式：
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（2）两种结算方式的比较
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期货基础知识 期货的概念： 它与现货相对，是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。 主要特点： A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。 B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。 C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。 组成要素： A.交易品种 B.交易数量和单位 C.最小变动价位，报价须是最小变动价位的整倍数 D.每日价格最大波动限制，即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时，我们称“涨停板”，反之，称“跌停板”。 E.合约月份 F.交易时间 G.最后交易日:最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日 H.交割时间:指该合约规定进行实物交割的时间 I.交割标准和等级 J.交割地点 K.保证金 L.交易手续费 期货合约条款内容： 最小变动价位：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。 每日价格最大波动限制：（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。 期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。 最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。
期货基础知识要点与重点汇总 第一章期货市场概述（要点与重点） 2．1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所，后来成为伦敦国际金融期货期货权交易所的原址，其后，荷兰的阿姆期特丹建了第一家谷物交易所。 3．现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。（单选） 4．1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易（CBOT）。1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同。（单选） 6．芝加哥期货交易所于1865年推出标准化合约，同时实行了保证金制度，这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。 7．1925年芝加哥期货交易所结算（BOTCC）成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义的结算机构出现了。 10．伦敦金属交易所（LME）正式创建于1876年。 11．1726年，法国商品交易所在巴黎诞生。 12．期货交易与现货交易的联系：期货交易是以现货为基础，在现货交易发展一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。两者相互补充、共同发展。（判断） 14．在现货市场上，商流与物流在时空上基本统一的。（判断） 16．远期交易是期货交易的雏形，期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。（判断） 17．期货交易与远期的区别：交易对象不同、功能作用不同、履约方式不同、信用风险不同、保证金制度不同。（多选） 18．期货交易的基本特征：合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。（多选） 19．期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易最终在期货交易所内集中完成。（判断）
首先，在了解期货的开始，先来了解一下什么叫保证证交易？保证金杆杠交易简单来说就是把本钱放大几倍,甚至几百倍来交易,以更小的资金进行更大投资,实现以小博大,同时损失也会增大. 比如说以黄金为例我们知道黄金都是以美元/盎司计价的一手黄金的总合约是100盎司，现价是1700美元为例，那么他的总合约值是170000美元，合计成人民币是（6.3），算下来是1071000元。黄金做一手的保证金是1000美金，那么也相当于1000美元就可以买到价值107万人民币的黄金这就是保证证的作用。 再来谈一谈期货：期货是什么东东？期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。 期货包括：商品期货和金融期货商品期货：1.农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油 2.金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、、螺纹钢、线材。 3.能源期货：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。 金融期货：股指期货：德国DAX指数、恒生指数、沪深300指数 中国目前有四家交易所：中金所期货交易所商品交易所商品期货交易所. 期货的特点：1.T+0双向交易，可以做多，也可以做空. 2. 保证金交易（通常为5%-10%），像股指期货是15%.有的是18%。有的时候还会提高保证金要求，交易所会有通告。3.交易时间：上午是9：00-10：15 10：30-：11：30 （也就是说中间停盘15分钟）下午13：30-15：00 4。有涨跌停板限制10%. 投资名词：阳烛：单位时间收盘价高于开盘价阴烛：单位时间开盘价高于收盘价 跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。开仓：开始买入或者卖出某一种商品合约的交易行为。平仓：交易者为了了结手中持有的合约，从合约转为现金的一种交易行为。 套利：投机者或者对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某一市场买进现货或者期货商品，同时在另外一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。 1．什么是金融衍生产品？它包括哪些种类？ 衍生产品是英文（Derivatives）的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通常是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易（简称表外交易）”。金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多。活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下下种分类方法 （1）根据产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。 远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量做出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。 掉期合约是一种交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流（Cash Flow）的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；若是异种货币，则为货币掉期。 期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非
2018-2019年期货从业期货基础知识拔高试题【21】(含答案 考点及解析) 1 [多选题]下列短期利率期货，采用指数式报价方式的是（）。 个月欧洲美元期货 年欧洲美元期货 个月银行间欧元拆借利率期货 年银行间欧元拆借利率期货 【答案】A,C 【解析】短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利 率期货的报价。两者均采用指数式报价，用100减去不带百分号的年利率报价。AC项均采用指数式报价，BD项均属于中长期利率期货。故本题答案为AC。 2 [多选题]美国中长期国债期货报价由三部分组成。其中第三部分由哪些数字组成?（） A.“0” B.“2” C.“5” D.“7” 【答案】A,B,C,D 【解析】美国中长期国债期货采用价格报价法，在其报价中，比如118’222(或118-222)，报 价由3部分组成，即“①118'②22③2”。其中，“①”部分可以称为国债期货报价的整数部分，“②”‘③”两个部分称为国债期货报价的小数部分。“③”部分用“0”“2”“5”“7”4个数字“标示”。 选项ABCD为组成第三部分的四个数字。故本题答案为ABCD。 3 [单选题]以本币表示外币的价格的标价方法是( )。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.英镑标价法 【答案】A 【解析】直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位的外国货币作为标准，折算 为一定数额本国货币的标价方法。 4 [单选题]直接标价法是指以（）。 A.外币表示本币
B.本币表示外币 C.外币除以本币 D.本币除以外币 【答案】B 【解析】直接标价法是指以本币表示外币，即以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定 数额的本国货币的方法。故本题答案为B。 5 [单选题]一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为（）。 A.远期汇率 B.即期汇率 C.远期升水 D.远期贴水 【答案】C 【解析】一种货币的远期汇率高于即期汇率称为升水，又称远期升水。故本题答案为C。 6 [单选题]下列选项中，关于期权说法正确的是（）。 A.期权买方可以选择行权．也可以放弃行权 B.期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约 C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金 D.任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的 【答案】A 【解析】期权买方购买的是选择权，如果行权，卖方必须履约。期权的买方不用缴纳保证金，需要支付权利金。D明显错误。故本题答案为A。 7 [判断题AB]在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。（） A.对 B.错 【答案】A 【解析】在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。故本题答案为A。 8 [单选题]金融期货最早产生于（??）年。
①p波、P-R间期②P-P→心率、节律③QRS振幅/宽度、主波方向、电轴（I 、III看）、异常Q波④ST段、T波⑤预激波 【QRS波宽大畸形可见于】三度房室传导阻滞、室性心动过速、室性早搏、房颤伴预激 第一节心电图的检测内容和正常数据 （一）P波：
（三）ST-T段： 第二节心房、心室肥大 第三节心肌缺血与心肌梗死 一、心肌缺血与ST-T改变 缺血性：①心内膜→T波高大②心外膜→T波倒置 损伤性：①心内膜损伤/典型心绞痛→ST段压低②心外膜损伤/变异型心绞痛→ST段抬高【鉴别】冠心病、心肌病、电解质紊乱，药物、心室肥大、束支传导阻滞、预激综合征
第三节心律失常 二、窦性心律失常 1.窦性心动过速：“窦P在，心律快，RR小于3大格，PR少于3小格” 【其他】心率多在100～180bpm，逐渐开始逐渐停止，可伴发继发性ST-T改变 2.窦性心动过缓：“窦P在，心律慢，RR超过5大格，PR大于3小格” 常伴窦性心律不齐 3.窦性停搏：长的时间内无P波发生、无QRS波群(可出现逸搏QRS)、长P-P与窦律周期不呈整倍数关系 4.病态窦房结综合征（SSS）：①持续窦缓（心率<50bpm）②窦性停搏或窦房阻滞③过缓－过速综合征 ④房室交界区逸搏心律或传导障碍（双结病变）
六、心脏传导异常（一）病理性传导障碍
二度II型A VB易发展为高度或完全性A VB，是安置心脏起搏器的适应证三度 【定义】又称为完全性房室传导阻滞，心房激动完全被阻滞不能下传到心室，阻滞部位可位于房室结、 希氏束或双束支或三分支 【心电图特点】 ①P波与QRS波群无固定关系，各自保持固有心律（房室分离） ②P波频率（心房率）较心室率快（必须特征） ③如果完全阻滞在房室结内，其下位起搏点多在希氏束，QRS波群不宽，心室率在40～60bpm ④如果完全阻滞在希氏束或三束支，起搏点在心室内，QRS宽大变形，心室率20～40bpm 【notice】在III度房室传导阻滞中,如果偶尔出现P波下传到心室者，称为几乎完全房室传导阻滞 【治疗】安置心脏起搏器 【可发生房室分离的疾病】三度房室传导阻滞、室性心动过速、干扰与脱节、房颤 束支 与分 支传 导阻 滞 概述 一侧束支发生阻滞时，激动从健侧心室越过室间隔后再缓慢激动阻滞一侧的心室，在时间上可延长达 40～60ms。在心电图上根据QRS时限是否≥0.12s分为完全性与不完全性束支阻滞 右束支 传导阻 滞 【右束支阻滞常见，其原因有】由单侧冠脉供血、右束支细长、其不应期较左束支长 【临床意义】右束支阻滞常见于健康人，也常见于心脏病病人 【机制】RBBB时，室间隔从左向右除极，然后除极左室，最后除极右室，QRS前半部正常，后半部 QRS时间延长、形态改变 【完全性右束支阻滞心电图特点】 “PR正常QRS后半宽，QRS还比3格宽；V1V2 M型，S-T下移T倒转” ①V1、V2导联出现rSR’波或出现宽大切迹的R波 ②V5、V6及Ⅰ导联的S 波增宽粗纯≥0.04秒 ③avR导联出现终末R波，R波宽且有切迹 ④V1 或V2导联R峰时间（V ATV1）≥0.06秒 ⑤QRS波时限≥0.12秒 ⑥继发性ST-T改变：方向与QRS波终末向量方向相反 【不完全性右束支阻滞特点】与完全性右束支传导阻滞相似，唯有QRS的时间<0.12s R’>r 左心室除极 房间隔开始除极，方向为向右，由于右束支 阻滞，故方向改变向左传，形成小r
单项选择题 1.上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的涨停价格为()。(涨跌停板幅度是4%)网上期货从业证报名 a.69794.4元/吨 b.64425.6元/吨 c.69790元/吨 d.64430元/吨 2.将点价交易与套期保值操作结合在一起进行操作的，叫()交易。期货从业预约考试报名时间 a.基差交易 b.价差套利 c.程序化交易 d.点价套利 3.套利下单报价时，要明确指出()。 a.价格差 b.买入价 c.卖出价 d.成交价 4.()成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。 a.限价指令 b.市价指令 c.限时指令 d.双向指令 5.国内交易所期货合约的开盘价由()产生。 a.买方竞价 b.集合竞价 c.卖方竞价 d.买卖均价 6.郑州商品交易所菜籽油期货合约的最低交易保证金是()。 a.合约价值的3% b.合约价值的5% c.合约价值的7% d.合约价值的8% 7.()首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易，交易量增长迅速。 a.伦敦国际金融期货期权交易所 b.纽约期货交易所 c.芝加哥商业交易所 d.芝加哥期货交易所 8.在我国，套期保值有效性在()范围内，该套期保值被认定为高度有效。期货考试报名时间 a.70%至l00% b.80%至l25% c.90%至l35% d.80%~100% 9.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向()收取保证金。 a.经纪人 b.会员
c.结算公司 d.大客户 10.点价交易普遍应用于()。 a.所有商品贸易 b.大宗商品贸易 c.金融商品贸易 d.农产品贸易 11.目前，我国各交易所普遍采用()。 a.市价指令、限价指令、取消指令 b.市价指令、套利指令、取消指令 c.市价指令、止损指令、停止指令 d.市价指令、限价指令、停止指令 12.根据进人期货市场的目的不同，期货交易者可分为()。 a.套期保值者和投机者期货从业预约考试时间 b.套期保值者和机构投资者 c.投机者和机构投资者 d.套期保值者、投机者、机构投资者 13.我国客户下单方式有()种。 a.2 b.3 c.4 d.5 14.供给量的变动是指在影响供给的其他因素不变的情况下，只是由产品()的变化所引起的该产品供 给的变化。 a.生产成本 b.相关产品价格 c.技术水平 d.本身价格 15.11月24日，美湾2号小麦离岸价对美国芝加哥期货交易所12月小麦期货价格的基差为“+55美分/蒲式耳”，这意味着品质为2号的小麦在美湾交货的价格与芝加哥期货交易所12月小麦期货价格相比，()55美分/蒲式耳。 a.低出 b.高出 c.等同 d.两者不能对比 16.集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量，下列不符合这一原则的是()。 a.高于集合竞价产生的价格的买人申报全部成交 b.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交 c.等于集合竞价产生的价格的买人申报，根据买入申报量的多少，按多的一方的申报量成交 d.等于集合竞价产生的价格的卖出申报，根据卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交期货从 业资格预约考试时间 17.投资者在进行跨市套利时，会遇到交易单位和报价体系不一致的问题，应(，)，才能进行价格比较。 a.将不同交易所的价格按相同计量单位进行折算 b.将不同交易所的价格按平均计算 c.计算平均波动幅度
注意新版本与旧版本不同的地方，如下： 1、从基本素质要求为出发点，删繁就简。太难理解的可以忽略。 2、基本概念和专业术语前后统一。会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。 3、加强了交易所有关规则和期货公司业务实务的介绍。识记交易所规则和公司业务 4、全面介绍合约，更实用。注意合约细节 5、补充完善了一些案例。注意案例的分析，与分析题相关 特别提示：理解为主，识记熟悉而不必须背诵。 第一章．期货市场概述 第一节期货市场的产生和发展 第二节期货市场的特征 第三节中国期货市场的发展历程 重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程 第一节期货市场的产生和发展 一、期货交易的起源： 期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 1571年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国， 1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（CBOT）， 1851年引进了远期合同， 1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度 1882年对冲交易， 1925年成立了结算公司。 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。 世界上主要期货交易所： 芝加哥期货交易所CBOT 芝加哥商业交易所（1874）CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心 以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团 伦敦金属交易所（1876）LME——全球最大的有色金属交易中心 二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。 期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。 联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。 现货交易与期货交易的区别 a交易对象不同：实物商品 VS 标准化期货合约 b交割时间不同：即时或者短时间内成交VS 时间差 c交易目的不同：获取商品的所有权 VS 转移价格风险或者获得风险利润 d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制 VS 交易所集中公开竞价 e结算方式不同：一次性结算或者分期付款 VS 每日无负债结算制度 期货交易与远期交易 远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。属于现货交易，是现
关于心电图的知识点 P波：代表心房除极，ⅠⅡaVF、V4~V6向上，aVR向下。 振幅肢导＜0.25mv 胸导＜0.2mv 时间＜0.12s PR间期：P波起点到QRS起点，代表心房除极到心室开始除极的时间，0.12-0.20s QRS：代表心室除极，一般0.06-0.10s，大于0.12s视为异常。 Q波：除aVR以外，正常人Q波时间小于0.04s，振幅小于同导联R波的1/4。J点：QRS终末与ST段起始之交为J点。大多在等电位线上，通常随ST段的偏移而发生移位。 ST段：自QRS波群的终点至T波起点间的线段，代表心室缓慢复极。 ST段一般在等电位线上。上抬：V1 V2一般不超过0.3mv，V3不超过 0.5mv，V4-V6及肢体导联不超过0.1mv。 下移：所有导联一般不超过0.05mv。 T波：大多与主波方向一致。在ⅠⅡV4~V6导联向上，avR向下。 若V1的方向向上，则V2-V6就不应再向下。 QT间期：指QRS起点到T波终点，代表心室除极和复极的全过程。正常范围 0.32-0.44s。心率越慢，QT间期越长；心率越快，QT间期越短。 U波：T波之后0.02-0.04s出现的振幅很小的U波，方向大体与T波一致。V3 V4较易见到，U波明显增高-----血钾过低。 心房肥大 1 右房肥大P波尖而高耸，≥0.25mv，但是P波不增宽。ⅡⅢavF最为突出， 称为肺性P波。 2 左房肥大P波增宽，时限≥0.12s，且常呈双峰，两峰间距≥0.04s，ⅠⅡaVL 导联明显，又称二尖瓣型P波。 心室肥大 左室肥大Rv5+Sv1〉4.0mv(男性)或者〉3.5mv 电轴左偏 右室肥大V1导联R/S≥1，Rv1+Sv5〉1.05mv 电轴右偏 心肌梗死 1 超急性期梗死发生后数分钟高大的T波，ST段斜形抬高，尚未出现Q波。 2 急性期梗死后数小时或数日坏死性Q波（时间≥0.04s 振幅≥1/4R），损 伤性ST段升高，缺血性T波倒置。 3亚急性期梗死后数周至数月，ST段恢复至基线，缺血型T波由倒置较深逐渐变浅，坏死型Q波持续存在。 4陈旧期梗死后3-6个月或更久，ST段和T波恢复正常，残留下坏死性Q 波。 （心电图定位：前间壁V1 V2 V3；前壁V3 V4；前侧壁V5 V6；高侧壁ⅠavL； 广泛前壁V1-V6；下壁ⅡⅢavF；后壁V7 V8 V9） 心房扑动：正常P波消失，代之连续的大锯齿状扑动波（F波），F波在ⅠⅢavF 导联中可见。室律规则，QRS一般不增宽。 心房颤动：正常P波消失，代以大小不等、形状各异的颤动波，V1最明显。室
[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。 A、7.5 B、15 C、18 D、30 答案：C 解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。2019年期货基础知识考试题库 [单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日(周四)已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有( ) A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案：B 解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。 [单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。 A、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D、年利率 答案：D 解析：P235 [单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。 A、1459.64 B、1460.64 C、1469.64 D、1470.64 答案：C 解析：期货从业资格考试历年试题 [单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( ) A、2070,2130 B、2110,2120 C、2200,1900 D、2200,2300 答案：A 解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。 [单选]6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是( )元/吨。(忽略佣金成本)期货从业资格考试新版 A、15000
第一章．期货市场概述 重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程 第一节期货市场的产生和发展 一、期货交易的起源： 现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国， 1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（）， 1851年引进了远期合同， 1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度 1882年对冲交易， 1925年成立了结算公司。 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。 世界上主要期货交易所： 芝加哥期货交易所 芝加哥商业交易所（1874）——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心 以上两个2007年合并成芝加哥商业交易所集团 伦敦金属交易所（1876）——全球最大的有色金属交易中心 二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。 期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。 联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。 现货交易与期货交易的区别 a交易对象不同：实物商品标准化期货合约 b交割时间不同：即时或者短时间内成交时间差 c交易目的不同：获取商品的所有权转移价格风险或者获得风险利润 d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制交易所集中公开竞价 e结算方式不同：一次性结算或者分期付款每日无负债结算制度 期货交易与远期交易 远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。
2016年期货从业资格考试知识点《期货基础知识》：期权（一）内涵价值定义、计算和取值 1.内涵价值（IntrinsicValue）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定。 （1）看涨期权的内涵价值＝标的资产价格－执行价格 （2）看跌期权的内涵价值＝执行价格－标的资产价格 （3）如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。所以，期权的内涵价值总是大于等于0。 2.实值期权、虚值期权和平值期权。 （1）实值期权（In－the－money Options），也称期权处于实值状态，是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权合约所获得的行权收益大于0，且行权收益等于内在价值。 实值看涨期权的执行价格低于其标的资产价格，看跌期权的执行价格高于其标的资产价格。 当看涨期权的执行价格远远低于其标的资产价格，看跌期权的执行价格远远高于其标的资产价格时，该期权被称为深度实值期权。 （2）虚值期权（Out－of－the－money Options），也称期权处于虚值状态，是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权合约将产生亏损的期权。虚值期权的内涵价值等于0。 对于虚值期权，看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。 当看涨期权的执行价格远远高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格远远低于其标的资产价格时，被称为深度虚值期权。 （3）平值期权（At－the－money Options），也称期权处于平值状态，是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权合约会导致盈亏相抵的期权，与虚值期权相同，平值期权的内涵价值也等于0。对于平值期权，期权的执行价格等于其标的资产价格。 实值、平值与虚值期权的关系： 看涨期权看跌期权 实值期权执行价格＜标的资产价格执行价格＞标的资产价格 虚值期权执行价格＞标的资产价格执行价格＜标的资产价格 平值期权执行价格＝标的资产价格执行价格＝标的资产价格如果某个看涨期权处于实值状态，执行价格和标的资产相同的看跌期权一定处于虚值状态，反之亦然。 （二）期权的时间价值 1.时间价值及计算
右心房肥大：1.P波高尖,电压≥0.25mV，在II、Ⅲ、aVF导联最明显。2.在V1导联上P波前部高尖，起始P波指数IPI>0.03 mm.s。 左心房肥大：1.P波增宽≥0.12S，常呈前底后高的双峰P波，双峰间距≥0.04S，Ⅰ、Ⅱ、aVL导联较明显。2.在V1导联上，Ptf≤-0.04mm.s(ptfV1为P波终末电势)。 左心室肥大：1RV5≥2.5mV；RV5+SV1>4.0mV(男)或 3.5mV(女)。2QRS时间略延长，达0.10-0.11s，v5导联VAT≥0.05s。3ST-T段改变:V5、V6等以R波为主的导联中，ST段下移>0.05mV,T波低平、双向或倒置。4心电轴左偏但不超过-30。 右心室肥大：1QRS波群电压增高：RV1>1mV，RV1+SV5>1.2mV，RaVR>0.5mV。2 QRS 波群形态改变:V1导R/S>1，V5导R/S<1。3 心电轴右偏，尤其是>110者。4 V1导VAT>0.03S，但QRS波群并不延长。 心肌梗死的基本图形：缺血性T波改变，损伤型ST段改变，坏死型Q波改变（1.Q波时间大于或等于0.04S；2.Q波电压>同导R波的1/4。） 心肌缺血 心绞痛：典型心绞痛：发作持续时间多在15分左右，面对缺血区出现的导联上出现S-T段水平型或下垂型下移≥0.1mV，T波倒置低平或双向。变异型心绞痛：ST段抬高，常伴T 波高耸，对应导联则表现为S-T段下移。 慢性冠状动脉供血不足：1,S-T段下移，呈水平或下垂型下移，幅度≥0.05mV。2,T波改变,表现为低平、双向(尤其是先负后正)、倒置。3,U波持续倒置。 室性早搏：1,提早出现的QRS-T波群，其前无提早出现的异位P'波；2,QRS波群宽大畸形，时间≥0.12S；3,T波方向与QRS波群主波方向相反；4,有完全性代偿间期,即室早前后两个窦性P波的时距等于两个窦性P-P间距。 阵发性室上性心动过速：1,连续3次或3次以上的房性或房室交界性早搏，频率大多为160-250次/分，节律快而规则。2,QRS波群形态基本正常,时间≤0.10S。 室性心动过速：1,连续3个或3个以上的室性早搏，频率多在140-200次/min，室律可略有不齐；2,QRS波群增宽畸形，时间≥0.12S,T波方向相反；3,如能发现窦性P波，可见窦性P波的频率比QRS波群的频率缓慢，可发生心室夺获或室性融合波，这是诊断室速最可靠的依据。 心房颤动：1,P波消失,代之以大小不等、形态不同、间距不匀齐的房颤波(f波)，频率在350-600次/min，V1导联最清楚，其次是Ⅱ、Ⅲ、aVF。2,心室律绝对不规则。3,QRS波群形态正常。 I度房室传导阻滞：窦性P波后均伴有QRS波群；P-R间期延长≥0.21S。 II度房室传导阻滞：A,Ⅱ度1型,又称莫氏1型或文氏型：P波规律地出现；P-R间期进行性延长，直到出现一次心室漏搏。B，Ⅱ度Ⅱ型：P波有规律地出现，P-R间期恒定；QRS 波群成比例地脱漏，形态正常或增宽、畸形。 III度房室传导阻滞：P波与QRS波群无固定关系，P-P间距与R-R间距各有其固定的规律性；心房率大于心室率，即P波频率高于QRS波群频率；QRS波群形态取决于异位起搏点的位置。 右束支传导阻滞：QRS波群时间≥0.12S；V1、V2导联QRS波群呈rSR'(M)型或宽大而有切迹的R波，S-T段压低，T波倒置；Ⅰ、V5、V6导联呈宽而有切迹的S波，时间≥0.4S。 左束支传导阻滞：QRS波群时间≥0.12S；QRS波群V1、V2导联常呈rS型或QS型，Ⅰ、V5、V6导联q波减小或消失，呈宽大、有切迹或顶部粗钝的R波。 预激综合征：P-R间期<0.12S，P波一般为窦性型；QRS波群时间≥0.12S；QRS波群起始部粗钝,形成所谓的预激波；继发性ST-T段改变。 血钾过低或缺钾：S-T段压低>0.05mV，T波低平或倒置；U波增高，以V2、V3明显,可达0.1mV以上。 血钾过高：1,最初表现T波高尖，基底狭窄，双支对称而呈"帐篷样"；2,血钾>6.5mmol/L 时，QRS波群增宽，R波降低,S波加深,S-T段压低；3,血钾>7.0mmol/L时,P波消失（窦室传导），QRS波群增宽、畸形，P-R延长，心室率缓慢。血钾过高的最后阶段可发生室速、室扑、室颤甚至心室停搏。 低血钙：S-T段延长,QT间期延长,直立T波变窄低平或倒置。
期货从业资格考试《基础知识》真题精选（乐考网） 单项选择题(每小题0.5分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 31[单选题]假设大豆每个月的持仓成本为20～30元/吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差( )时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。(不考虑交易手续费) A.小于20元/吨 B.大于20元/吨，小于30元/吨 C.大于30元/吨 D.小于30元/吨 正确答案：C 参考解析：期现套利具体有两种情形：①如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。获取的价差收益扣除买入现货后所发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利利润。②如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货，价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。C项属于①所描述的情形。 32[单选题]以下关于买进看跌期权的说法，正确的是( )。 A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护 B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益 C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权 D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权 正确答案：D 参考解析：A项，如果已持有期货空头头寸，为避免期货价格上涨遭受损失，可买进看涨期权加以保护;B 项，看跌期权买方盈利有限，接近于执行价格—权利金;C项，计划购入现货者预期价格上涨，应买进看涨期权加以保护。 33[单选题]关于价格趋势的方向，说法正确的是( )。 A.下降趋势是由一系列相继下降的波峰和上升的波谷形成
证券期货基础知识 一、证券基础知识 1、证券及证券市场概述 掌握多层次资本市场的主要内容；资本市场的概念、内涵、外延；如何正确理解多层次资本市场体系；资本市场的监管思路及展望；资本市场系统性风险的监测、预警与防范；如何将资本市场放到整个宏观经济中去发挥作用；主板市场与创业板市场及“新三板”市场的区别；债券市场。 掌握证券与证券市场的定义、特征和功能。 掌握证券市场参与者的构成，机构投资者的种类；各类机构投资者投资证券市场的相关规定。 掌握私募股权投资基金和创业投资基金的概念和区别。 掌握证券发行市场和交易市场的概念及关系。 掌握证券交易市场的分类、定义、特征和职能。 掌握证券公司的功能和主要业务种类；证券公司内部控制的原则、目标与主要内容。 掌握证券登记结算公司以及证券投资咨询公司、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、信用评级机构等证券服务机构的职能、业务范围与管理体制；证券服务机构及其从业人员的法律责任和行为规范。 2、证券产品—股票、债券、证券投资基金 掌握股票、债券和证券投资基金的概念、性质、特征和类型。 掌握债券及其他固定收益类产品的特征和区别。 掌握银行间债券市场和交易所债券市场的交易品种、参与主体、交易方式等基本情况。 掌握证券投资基金的定义、特征和作用。 掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；交易所交易的开放式基金的概念、特点。 掌握基金管理人、托管人的概念与职责以及与基金当事人之间的关系。
掌握基金资产净值的含义；基金资产估值的概念及基本方法；基金的投资范围与投资限制。 3、证券交易 掌握证券交易的含义、种类和方式。 掌握证券交易所和证券登记结算公司的概念和职能；证券的清算与交收的主要内容。 掌握股票价格指数的概念和功能，我国主要的股票价格指数。 掌握主要国际证券市场及其股价指数。 掌握证券经纪业务、证券承销与保荐业务、自营业务、客户资产管理业务、融资融券业务的基本内容。 掌握回购交易的主要内容。 4、证券市场监管体系 掌握证券市场监管的意义、原则、目标和手段；证券市场监管的内容和证券市场监管机构的主要类型、职责；证券市场自律管理的主要内容。 5、证券市场对外开放 掌握境外上市外资股（H股）的发行、上市条件。 掌握合格境外机构投资者、合格境内机构投资者制度概况。 “沪港通”的主要内容。 （五）期货基础知识 1、期货市场概述 掌握期货交易与现货交易、远期交易的关系；期货交易的基本特征和功能。 掌握期货交易所的性质与职能。 掌握期货结算基本制度。 掌握期货中介机构的职能、性质和作用。
2017年期货考题：《基础知识》科目真题解析 单项选择题(每小题0.5分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 31[单选题]关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是( )。 A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的 B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种 C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制 D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品 正确答案：C 参考解析：C项，在期货交易中(除实物交割外)并不涉及具体的实物商品买卖，因此适合期货交易的品种是有限的。期货交易的所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交，交易时间也受到交易所营业时间的限制。 32[单选题]某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10手，当时的基差为-30元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为( )元/吨。(合约规模10吨/手，不计手续费等费用) A.20 B.-50 C.-30 D.-20 正确答案：B 参考解析：进行卖出套期保值，如果基差走弱，两个市场盈亏相抵后存在净亏损，它将使套期保值者承担基差变动不利的风险，其价格与其预期价格相比要略差一些。该经销商出现了净亏损，所以其基差是走弱的。净亏损额为2000元，则有2000÷(10×10)=20(元/吨)。建仓时基差为-30元/吨，盈亏=平仓基差-建仓基差=-20(元/吨)，所以平仓基差=-50元/吨。 33[单选题]2015年4月初，某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同，为规避玻璃价格风险，该企业卖出FG1604合约。至2016年2月，该企业将进行展期，合理的操作是( )。
内科心电图相关知识点复习小结完整版(一) 2006-12-16 1:11:24信息来源：医学考研网 ?内科心电图相关知识点复习小结(一) 心电图 Electrocardiogram(ECG) 第一节临床心电学的基本知识 1.心电图产生原理 ? 静息状态外正内负 ? 除极(depolarization)状态外负内正电源前电穴后电极对向电源--向上波形? 复极(repolarization) 电源后电穴前电极对向电源--向下波形 ? 复极方向与除极方向相反心外膜向心内膜 ? 心电向量（vector）具有强度和方向性的电位幅度 –与心肌细胞数量呈正比 –与探查电极位置和心肌细胞距离呈反比 –与探查电极的方位和心肌除极的方向夹角呈反比 ? 心电综合向量原则 2.心电图各波段的组成和命名 ? P波：心房的除极过程 ? P-R段（P-Q段）：心房复极过程及房室结、希氏束、束支的电活动 ? P-R间期：自心房开始除极至心室开始除极 ? QRS波群及命名：心室除极 ? ST段和T波：心室缓慢和快速复极 ? Q-T间期：心室开始除极至心室复极完毕 3.心电图导联体系 ? 肢体导联（limb lead） –Einthoven三角
–标准导联--双极肢体导联I II III –加压单极肢体导联aVL aVR aVF –额面六轴系统 ? 胸导联（Chest lead） –单极导联V1-V6 –肢体导联三个电极各串一5kW电阻，将三者连接起来，构成无干电极，为负极 第二节心电图的测量和正常数据 1.心电图测量 ? 走纸速度25mm/s时，纵线1mm=0.04s 标准电压1mV=10mm时，横线1mm=0.1mV ? 心率的测量：60/R-R或P-P间期的秒数 ? 各波段振幅的测量：QRS波起始前的水平线上缘到波顶，下缘到波底 ? 各波段时间的测量 –12导同步心电图 ? P波、QRS波、Q-T间期从最早起点至最晚终点 ? P-R间期从最早P起点至最早QRS起点 –单导心电图 ? P波、QRS波：最宽的P波、QRS波 ? P-R间期：最宽大P波且有Q波 ? Q-T间期最长 –测量各波时间应自波形起点的内缘测至波形终点的内缘 ? 平均心电轴： –概念：平均QRS电轴，是心室除极过程中全部瞬间向量的综合，说明心室在除极过程的总时间内的平均电势方向和强度，是额面电轴 –测定方法：I、III；目测；代数和 –临床意义
真题库：期货从业资格考试《基础知识》（乐考网） 单项选择题(每小题O.5分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选，错选均不得分。 16[单选题] 在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是( )。(不计手续费等费用) A.基差不变 B.基差走弱 C.基差为零 D.基差走强 正确答案：D 参考解析：进行卖出套期保值，如果基差走强，两个市场盈亏相抵后存在净盈利。 17[单选题] 理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就( )。 A.波动越大 B.越低 C.波动越小 D.越高 正确答案：B 参考解析：持仓费又称为持仓成本，持仓费高低与距期货合约到期时间长短有关，距交割时间越近，持仓费越低。理论上，当期货合约到期时，持仓费会减小到零，基差也将变为零。 18[单选题] 假设英镑的即期汇率为1英镑兑1.4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1.4783美元。这表明30天远期英镑( )。 A.贴水4.53% B.贴水0.34% C.升水4.53%
D.升水0.34% 正确答案：A 参考解析：升(贴)水=(远期汇率-即期汇率)/即期汇率×(12/月 数)=(1.4783-1.4839)/1.4839×(12/1)=-0.0453=-4.53%，即30天英镑的远期贴水为4.53%。 19[单选题] 假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨，表1所列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是( )。 A.② B.③ C.① D.④ 正确答案：A 参考解析：①价差=32500，盈利空间=0;②价差=32800，盈利空间=300;③价差=32600，盈利空间=100;④价差=32700，盈利空间=200。所以，盈利空间最大的是②。 20[单选题] 其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其( )。 A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降 B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降 C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升 D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升