商业银行供应链金融业务发展方向分析
中文摘要
本论文以我国商业银行供应链金融业务为研究对象，最后得出今后商业银行供应链金融业务的发展方向。论文首先以供应链金融成因和模式为切入点，对国内外供应链融资的研究成果进行总结，对目前大多数学者赞成的供应链融资模式进行介绍。为了使论文更接近国内实情，本论文特意对目前国内主要商业银行的供应链金融服务业务进行了总结，并以建设银行为例相近分析了各种供应链金融的操作模式。之后，针对我国商业银行供应链融资业务现状提出存在的主要风险点和制约商业银行发展的因素。最终在结合目前主要商业银行的业务特点提出今后的发展方向，即完善风险评级制度和建设供应链融资信息技术平台。有关供应链融资信息技术平台的发展问题，本文从实际出发，归纳出合作式和自建式两种发展模式并分别就其优缺点进行了探讨，这将对今后商业银行发展供应链金融业务有一定现实意义。
关键词：商业银行；供应链金融；供应链融资信息技术平台
ABSTRACT
This paper aims to study China's commercial banks supply chain and finance business, the conclusion is that the future direction of development of commercial banks supply is to develop chain finance business. Firstly, causes and patterns of supply chain finance are the starting point of the research and results were summarized , most scholars agree on the point that current supply chain financing models are divided in 3 patterns. In order to make the paper closer to the domestic situation, this paper specifically introduces the current supply chain financial services in major domestic commercial banks and analyze China Construction Bank supply chain finance service as a example, which is similar to the various operating modes of other banks. After that, this paper focus on the main risks and constraints of chain finance services existing in commercial banks .Eventually ,combined with the current operational characteristics of the major commercial banks ,we suppose the future direction of development , namely to improve the risk rating system and construction supply chain finance IT platform. This article ,from reality, induce two development models ,cooperative and premise ,and then compare their respective advantages and disadvantages , which will have a practical significance on the development of supply chain finance service of commercial banks in the future.
一、绪论
随着我国经济结构的调整，中小企业将继续扮演国民经济中重要的角色，其在保证财政收入，增加就业岗位，维持国民经济的持续增长等方面都发挥着重要的作用。然而随着宏观经济的下行，资金来源困难制约了中小企业的进一步发展。目前商业银行贷款业务虽早已不再局限于业绩优良，规模庞大的大企业，但对中小企业的贷款业务仍处于探索期间，这主要由于中小企业融资额小，贷款风险难以测算，抵押条件不足等先天劣势造成的。因此，作为中小企业主要资金来源的商业银行如何在经济新常态下探索出更优的小企业贷款的方案成为亟待解决的问题。
供应链金融的出现恰好解决了许多产业链上中下游小企业的融资问题，作为一种新型的融资模式，供应链金融通过对核心企业的责任捆绑，将产业中的物流，资金流，信息流进行有效整合，达到商业银行，核心企业，供应链中上下游企业三者互惠互利，良性发展的效果。基于此，本文首先对国内商业银行供应链业务的现状进行研究，再具体分析制约商业银行供应链业务发展的因素，最终逐一设计解决的方案，对未来商业银行在供应链业务上的发展方向进行探讨。
二、商业银行供应链金融发展现状
目前，随着利率市场化改革和日益开放的金融市场，商业银行在传统业务上的竞争日益激烈，为了争夺产业链上下游的优质中小企业，各大商业银行均开展了各具特色的供应链金融服务，工商银行﹑中国银行﹑建设银行﹑农业银行四大国有银行均已建立较完善的供应链金融服务体系，其他股份制银行也根据身业务特点开展了相应的特色供应链金融服务。
虽然国内商业银行供应链融资产品各具特色，但仔细分析下还是存在较大的同质性和模仿性，所以本文将以建设银行的供应链融资产品作为案例来对目前大部分商业银行的供应链融资模式进行剖析。
（一）供应链金融的几种模式
通常而言，供应链融资存在以下三种主要业务模式
1.应收账款融资，又称账单融资
应收账款融资是指银行以应收账款作为抵押物向申请企业发放贷款，一般来说贷款额度为应收账款额的60%-90%。
这种模式主要存在供应链上游的债券企业中，在这种情况下，下游的债务企业是融资活动中的反担保条件承受者，为债务企业承担融资还债的风险。
应收账款融资示意图
2.预付账款质押融资
在该模式下，技术成熟﹑产品质量过硬的企业凭借其良好的信誉通过买方订单获得银行贷款，同时第三方物流企业或核心企业协助提供货物监管或反担保措施，企业在收到货款后迅速向银行偿还款项。这种模式多见于供应链中的下游企业向上游供应商预付货款的情况中，在预付货款的条件下，下游企业可以提前获取生产经营所需的原材料或半成品。一般来说，在核心企业开立信用证的情况下，大多数采用信用证下的预付账款融资，核心企业释放货物后，银行支付信用证下的贷款。当然核心企业也可以不用开立信用证，直接以签订三方协议保证资金的融通，下图为信用证模式下预付账款融资示意图。
：来自邹武平，基于供应链金融的中小企业融资探讨[J].商业会计，2009，（17）：12-13.
预付账款融资示意图
3.存货质押模式，又称仓单质押模式
在该模式下，银行放款所依托的质押物是企业的原材料及相关仓单等动产，主要用于解决供应链企业的生产资金缺口问题。节点企业将其拥有的具有完全所有权的货物存放在第三方物流企业，并以第三方物流企业的名义在银行进行质押，有时核心企业还会与银行签订回购协议，以便保证充分的流动性。这种模式相当于将未来的现金流提前变现，从而合理配置资源，提高资金流动性，缓解企业资金周转压力。商业银行在贷款审批时将会把企业的存货及稳定合作伙伴看作考察的重点，对其不动产如土地﹑厂房等看作次要考察对象，因而缓解了某些生产经营良好但缺乏不动产抵押物的企业的融资难问题，有利于整个产业链更高效迅速的运转。
存货质押融资示意图
（二）国内商业银行供应链融资业务
1. 国内商业银行供应链融资概况
目前，随着利率市场化改革和日益开放的金融市场，商业银行在传统业务上的竞争日益激烈，为了争夺产业链上下游的优质中小企业，各大商业银行均开展了各具特色的供应链金融服务，工商银行﹑中国银行﹑建设银行﹑农业银行四大国有银行均已建立较完善的供应链金融服务体系，其他股份制银行也根据身业务
特点开展了相应的特色供应链金融服务
银行名称业务名称成立时期业务特点
兴业银行
“金芝麻”
中小企业金
融服务方案
2006年8
月29日
“金芝麻”中小企业金融服
务方案是兴业财智星的升级版，服
务方案囊括 18 项单项产品，涵盖
中小企业产、购、销 3 大环节，
一站式解决企业面临的 8 大资金
难题。
华
夏银行“融资共赢
链”
2008年7
月11日
融资共赢链是华夏银行总行
推出的自身供应链金融服务品牌。
特色为海外代付融资链、全球保付
融资链；是保证外贸型企业或跨国
企业国际票证融资的安全性和便
捷性。
民生银行产业链金融2008年
民生银行利用专营机构的优
势，通过“商行+投行”的产品组
合打通整个产业链条。陆续在不同
地区成了多个专注于某一产业的
金融中心，例如，乳业金融中心、
茶叶金融中心、海洋渔业金融中
心、酒业金融中心等。
平
安银行供应链金融
2.0
2012年12
月19日
“供应链金融2.0”是平安银行
继2009年推出线上供应链金融服
务以来的品牌升级，特色是利用平
安集团自建的金融信息平台实施
运作，实现金融服务的“在线可得”
与多方信息的“清晰可见”两大功
能。