融资租赁的主要特点有什么呢?像融资租赁这种专业的金融名词大家一定都不太了解吧~其实融资租赁有很多特性，下面就让六行万通的专业高级金融顾问为您讲解一下融资租赁的主要特点主要有什么呢?
首先融资租赁的主要特点可以大概分为二种，其中有主要特征还有具体特征。
主要特征
融资租赁的主要特征是：由于租赁物件的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物件的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。租金计算原则是：出租人以租赁物件的购买价格为基础，按承租人占用出租人资金的时间为计算依据，根据双方商定的利率计算租金。它实质是依附于传统租赁上的金融交易，是一种特殊的金融工具。
具体特征
融资租赁的特征一般归纳为五个方面。
一，租赁物由承租人决定，出租人出资购买并租赁给承租人使用，并且在租赁期间内只能租给一个企业使用。
二，承租人负责检查验收制造商所提供的租赁物，对该租赁物的质量与技术条件出租人不向承租人做出担保。
三，出租人保留租赁物的所有权，承租人在租赁期间支付租金而享有使用权，并负责租赁期间租赁物的管理、维修和保养。
四，租赁合同一经签订，在租赁期间任何一方均无权单方面撤销合同。只有租赁物毁坏或被证明为已丧失使用价值的情况下方能中止执行合同，无故毁约则要支付相当重的罚金。
五，租期结束后，承租人一般对租赁物有留购和退租两种选择，若要留购，购买价格可由租赁双方协商确定。
融资租赁的主要特点有什么呢?六行万通公司的经营管理者具有创办企业和经营企业的成功经验，在项目把握、项目推广、项目投资及管理方面积累了丰富的管理经验。六行万通各类专业人员以自己的社会关系为依托，并据此为中小引入战略性投资合作伙奠定了良好的基础。为个人及中小企业提供银行及民间借贷的担保及咨询提供快捷优质服务。
企业选择融资租赁的好处: 便于资金预算编制、简化财务核算程序； 明确租赁期间的现金流，利于资金安排;租赁期满后，承租人可按象征性价格购买租赁物件，作为承租人自己的财产; 企业在什么情况下适宜选择融资租赁: 新办或未能达到银行授信条件的企业，但项目有发展前景并且有一定的保证措施; 企业处于生产经营相对稳定和上升时期，需要更新或添置设备，在既不愿动用自有资金又不想动用银行有限的授信额度时，可选择融资租赁方式添置设备; 承租人最终想要使租赁设备成为企业的自有固定资产; 承租人由于生产经营需要，在流动资金短缺的情况，可利用企业已有的固定资产进行回租融资，以改善企业现金流; 融资租赁的具体方法： 直接租赁：是由出租人根据承租人的指定直接向供货商购买，然后出租给承租人使用的方式; 回租：指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订一份融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。回租业务是承租人和出卖人为同一人的特殊融资租赁方式;转租赁：是指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的的租赁形式。租赁物品的所有权归第一出租人;委托租赁：是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险; 客户需求从承租人的主观愿望分类 （一）我需要租赁 多为中小企业、新建企业等低端客户的资金需求。在我国由于对融资租赁的认知程度较低，融资租赁机构的类型尚不太完善，未形成优势互补的租赁产业链，目前这类客户尚缺乏对融资租赁的了解，仍然是一个巨大的潜在的租赁需求市场。 对此类企业要不要盲目急于推销租赁方案，首先要了解企业的运作方式和经营状况，对企业不顾资产负债比例、小马拉大车的融资饥渴的租赁需求，或是孤芳自赏，依据单相思式的市场判断，提出融资计划，则应要求企业首先要求企业先进行增资扩股，为其提供与其资产和现实的偿还能力相适应的融资租赁方案，促进企业稳步发展 （二）我希望租赁——多为高端客户。主要需求因素分为： 1 税收好处推动型。此类客户多为盈利大户，可为客户设计不同的租赁方案和租金递减的租金偿还方式。 2 现金流推动型。此类客户多为服务运营商、加工服务企业和制造业，可为客户设计与其匹配的租金支付方案、租赁销售方案。 3 财务报告推动型。此类客户多为上市公司、跨国公司的，可为客户提供表外融资、改善财务比率、租赁债券与经营租赁相结合、信托与融资租赁相结合的租赁方案。 4 技术进步推动型。此类客户多为高科技企业，信息管理设备为主要的租赁物，可为客户提供的捆绑服务的经营租赁方案。 5 服务推动型。此类客户多为建筑施工企业、金融机构、政府采购等，为客户服务一定要缩短反应时间，可以为客户提供经营租赁出售回租等租赁方案服。 从财务分析和考察中发现和判断客户的需求:
融资租赁案例分析 摘要： 融资租赁一直是近几年为解决中小企业融资难题的重要一项议题。本文列举某个案例去分析融资租赁的作用和机理。分析融物比较优势项目。 案例： 某物流（A），提供运输、装运、现代化各项物流业务，虽然公司成立不到几年，注册资本也只有500万元，但随着近几年电子商务、以及各项物流运输的繁荣，公司揽收的业务已经达到了国前列的业务量，当然为了增加、改善公司的承揽业务能力，公司拟从某大型汽车厂采购100台运输汽车，但由于企业抵押资产根本无法满足银行的信贷约束条件，只能另寻他法，企业领导层也为此遇到的企业发展良机迟迟不能打开局面而忧心忡忡。 为了解决问题，企业决定和汽车厂家（当然汽车厂家有融资租赁资格，或者下属有融资租赁企业）申请融资租赁业务，汽车公司对物流公司进行考察后，认为该物流单位缺乏对应的抵押资产，但公司业务发展确飞速发展，而且公司的经营和信用情况优良，融资租赁业务风险在可控制围，于是，汽车公司与物流公司签订了融资租赁合同，汽车公司将100台运输汽车交付运输公司使用。当然汽车公司为了避免相关的风险，提出首付总车款500万的1成，提前1个月预付下月
租赁费用125万，租赁期4年为前提才提供此项融资租赁。A公司基于业务发展，接受了该项合同协议。当然，A公司经营业务方面从此也有很大发展。 1年后，因为A公司修建物流基地，流动资金变得紧，加上要承担融资租赁的每月固定130万支出，银行无法提供贷款，企业资金周转困难。为了筹集资金，物流公司决定向C金融租赁公司申请回租融资租赁，采用将公司原有汽车进行估价（3000万）；约定C公司进行购置（2850万），C公司支付2850万给物流公司，再将此汽车全部租给物流公司使用3年，物流公司每月支付租金100万给C公司，期满后，设备再归物流公司。 物流公司通过回租方式再次融资，解决了公司融资难题。此以上约定外，A公司须为出租方购买各项保险，并向人民银行进行登记，确保融资业务的安全。 分析： 一、对比银行资产抵押，融资租赁有更多优势。 此案例中，金融企业看重的是企业的资产担保，而融资租赁看中的是企业为此承担的现金流是否可以实现，即公司的业务转化能力。通过业务转化能力可以绕开以资抵债的路子，同样实现融资的效果。融资租赁不需要进行特别繁琐的承租担保，比银行贷款简化而实用，对承租企业而言，缓解了资金的压力，也提高了业务的转化能力。
企业的融资方式的优缺点 企业融资方式和渠道主要有以下四种方式： 1.找银行贷款 优点：利率相对较低 缺点：手续繁冗、耗时长、成功率不高 2.融资租赁 优点：来款快 缺点：需要质押典当物，利率相对银行高一些 3.风险投资 优点：获得高级经理人的资金、经验 缺点：公司股权被分割 4.合伙 优点：融资快，无需抵押和利息 缺点：债权关系纠纷 5、通过专业可靠的投融资网，如融众网 优点：选择余地较大，机会多 缺点：需鉴别网站资质及信誉 银行借款 信贷融资是间接融资，是市场信用经济的融资方式，它以银行为经营主体，按信贷规则运作，要求资产安全和资金回流，风险取决于资产质量。信贷融资由于责任链条和追索期长，信息不对称，由少数决策者对项目的判断支配大额资金，把风险积累推到将来。信
贷融资需要发达的社会信用体系支持。银行借款是企业最常用的融 资渠道，但银行的基本做法是“嫌贫爱富”，以风险控制为原则， 这是由银行的业务性质决定的。对银行来讲，它一般不愿冒太大的 风险，因为银行借款没有利润要求权，所以对风险大的企业或项目 不愿借款，哪怕是有很高的预期利润。相反，实力雄厚、收益或现 金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。因为以上特点，银行借款 跟其它融资方式相比，主要不足在于：一是条件苛刻，限制性条款 太多，手续过于复杂，费时费力，有时可能跑一年也跑不下来;二是 借款期限相对较短，长期投资很少能贷到款;三是借款额度相对也小，通过银行解决企业发展所需要的全部资金是很难的。特别对于在起 步和创业阶段企业，贷款的风险大，是很难获得银行借款的。 P2P融资模式运营 P2P金融在国内发展初具雏形，但目前并无明确的立法，国内小 额信贷主要靠“中国小额信贷联盟”主持工作。可参考的合法性依据，主要是“全国互联网贷款纠纷第一案或现结果阿里小贷胜出”。随着网络的发展，社会的进步，此种金融服务的正规性与合法性会 逐步加强，在有效的监管下发挥网络技术优势，实现普惠金融的理想。大易有塑倡导的P2I模式撮合的是个人与企业的借贷，面向个 人投资者提供安全、透明、便捷、高收益的投资理财项目。其P2I 模式与P2P网贷不同之处在于，是P2P网贷的升级和进化版，并有 效解决了投资者信息不对称、投资风险高等问题，能够帮助中小企 业快速融资。 证券融资 证券融资是市场经济融资方式的直接形态，公众直接广泛参与，市场监督最严，要求最高，具有广阔的发展前景。证券融资主要包 括股票、债券，并以此为基础进行资本市场运作。与信贷融资不同，证券融资是由众多市场参与者决策，是投资者对投资者、公众对公 众的行为，直接受公众及市场风险约束，把未来风险直接暴露和定价，风险由投资者直接承担。 股权融资
三、融资租赁 （一）租赁的基本特征 1.所有权与使用权相分离 2.融资与融物相结合 3.租金的分期支付 （二）租赁的分类 分类特点 经营租赁 出租的设备一般由租赁公司根据市场需求选定 租赁期较短，短于资产有效使用年限 租赁设备的维修、保养由租赁公司负责 租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁公司收回 融资租赁 出租的设备根据承租企业提出的要求购买或由承租企业直接从制造商或销售 商那里选定。 租赁期较长，接近资产有效使用年限 一般由承租企业负责设备的维修、保养 租赁期满，按事先约定的办法处理设备。包括退还租赁公司，或继续租赁， 或企业留购。通常采用企业留购办法，即以很少的“名义价格”买下设备 表4-1 融资租赁与经营租赁的区别 对比项目融资租赁（financial lease）经营租赁（operational lease） 业务原理融资融物于一体无融资特征，只是一种融物方式 租赁目的融通资金，添置设备暂时性使用，预防无形损耗风险 租期 较长，相当于设备经济寿命的大部 分 较短 租金包括设备价款只是设备使用费 契约法律效力不可撤销合同可撤销合同 租赁标的一般为专用设备，也可为通用设备通用设备居多 维修与保养 专用设备多为承租人负责，通用设 备多为出租人负责 全部为出租人负责 承租人一般为一人 设备经济寿命期内轮流租给多个承 租人 灵活方便不明显明显 （三）融资租赁的基本形式 （1）直接租赁 （2）售后租回 （3）杠杆租赁
特点：杠杆租赁是指涉及承租人、出租人和资金出借人三方的融资租赁业务。出租人既是债权人也是债务人，既要收取租金又要支付债务。 【例题·多选题】下列关于杠杆租赁的表述中，正确的有（）。（2017年） A.出租人既是债权人又是债务人 B.涉及出租人、承租人和资金出借人三方当事人 C.租赁的设备通常是出租方已有的设备 D.出租人只投入设备购买款的部分资金 【答案】ABD 【解析】租赁的设备通常是出租人根据设备需要者的要求重新购买的，所以选项C不正确。 【例题·判断题】杠杆租赁的情况下出租人既是债权人也是债务人，如果出租人到期不能按期偿还借款，资产的所有权则转移给资金的出借者。（） 【答案】√ 【解析】杠杆租赁，这种情况下，出租人既是资产的出借人，同时又是贷款的借入人，通过租赁既要收取租金，又要偿还债务。如果出租人到期不能按期偿还借款，资产的所有权则转移给资金的出借者。 （四）融资租赁的租金计算 1.决定租金的因素 【例题·多选题】在确定融资租赁的租金时，一般需要考虑的因素有（）。（2018年卷Ⅱ） A.租赁公司办理租赁业务所发生的费用 B.租赁期满后租赁资产的预计残值 C.租赁公司购买租赁资产所垫付资金的利息 D.租赁资产价值 【答案】ABCD 【解析】融资租赁每期租金的多少，取决于以下几项因素：（1）设备原价及预计残值。包括设备买价、运输费、安装调试费、保险费等，以及设备租赁期满后出售可得的收入。（2）利息。指租赁公司为承租企业购置设备垫付资金所应支付的利息。（3）租赁手续费。指租赁公司承办租赁设备所发生的业务费用和必要的利润。 【例题·单选题】下列各项中，不计入融资租赁租金的是（）。（2017年） A.租赁手续费 B.承租公司的财产保险费 C.租赁公司垫付资金的利息 D.设备的买价 【答案】B
开展融资租赁各方需承担的责任 公布日期：2009-11-23来源：本站作者：whitehorse查看:451 １、经销商需承担的责任: （１）申报审核、合同签署及租后材料传递的各项手续； （２）对融资租赁售出的产品进行及时保修； （３）敦促所推举的客户及时缴交租金； （４）对逾期３期的客户实施回购。 ２、融资租赁客户需承担的责任： （１）按期及时、足额缴付租金； （２）租金逾期缴纳时，应偿付违约金； （３）合理使用租赁物件，及时保养、维护租赁物件。 开展融资租赁的好处 公布日期：2009-11-23来源：本站作者：whitehorse查看:510 １、对经销商的好处： （1）扩大销量，赚取销售差价（其销售差价，采取三方抹账方式获得）；（2）年终获得厂商返利支持； （3）分享租赁公司的手续费； （4）季度结算获得租赁公司的返利支持。 ２、对融资租赁客户的好处： （1）低首付，缓解资金压力；（2）资料简单、审批快，手续便利；（3）还款期限长，月负担小。
租赁开始日、起租日、还租日的含义 公布日期：2009-11-23来源：本站作者：whitehorse查看:464 租赁开始日是融资租赁合同生效的日期。从这天起，当事人之间的权利、义务开始产生和生效。 起租日是指出租人为承租人支付的全部费用能够确定或者差不多确定的时日。一般以承租人实际接收租赁物件的日期确定为起租日。 还租日是按融资租赁合同约定的每期租金偿还日。假如超过还租日，即算承租人逾期违约，承租人除了缴付租金外还要额外赔付违约金。
承租人何时能取得发票？取得什么样的发票？ 公布日期：2009-11-23来源：本站作者：whitehorse查看:486 承租人能够选择每月交完租金后或全部还完租金办理租赁物件所有权转移时，向融资租赁公司要求开具服务业通用发票。目前，依据国家相关法规，融资租赁公司不能开具增值税发票。 什么是回购？回购金额由哪几部分组成？ 公布日期：2009-11-23来源：本站作者：whitehorse查看:529 回购是指当经销商所推举的融资租赁客户出现欠缴租金累计达到三期时，依据双方签署的《融资租赁合作协议书》及《回购担保合同》相关约定，经销商支付最低回购价格后，融资租赁公司随立即租赁物件的所有权转移给经销商。融资租赁公司不负向经销商交付租赁物件的义务。 最低回购价格由三部分组成： １.承租人未付的剩余租金金额； ２.按照融资租赁合同约定的承租人违约应偿付的违约金； ３.残值留购费。 业务模式您现在的位置是：> 服务指南> 业务模式
融资租赁公司存在的问题及对策建议 据有关资料显示，小微企业占现有企业总数的比例达到90% 以上。小微企业在国民经济中占有越来越重要地位，对地方经济增长、社会就业、人民生活水平提高、税收与出口的增加等方面都作出了巨大贡献。然而，我国大部分小微企业机器设备落后，技术水平低下，设备更新和技术改造刻不容缓，这就需要大量资金支持。就我国小微企业目前的信用状况和融资能力而言，完全依靠银行信用或从资本市场融资，是不切实际和有相当困难的。 融资租赁作为一种简便快捷、信用要求较低的融资方式对于解决小微企业融资难题具有独特优势。虽然，融资租赁公司已经具备了快速发展的基本要素，但发展中存在的问题和障碍不容忽视。现在试对这一问题作一些探讨。 一、融资租赁概念及主要特征 (一)融资租赁概念 融资租赁，又称为设备租赁或现代租赁，是指出租人根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标的物，然后租给承租人使用的一种租赁方式。 融资租赁方式，手续方便易行，对融资企业的生产经营状况要求不高，信用欠佳，缺乏担保单位或者抵押物，长期资金来源比较困难的小微企业也可以采用。此外，融资租赁是将融资功能与融物功能结合在一起的融资方式，它不仅便于企业尽快取得技术先进的生产设备或生产经营急需的机械，而且便于企业在短期内形成生产能力，有利于企业提高生产效率，增强企业竞争力，及时取得经济效益，所以非常适合小微企业融资。因此，融资租赁已成为当今企业更新设备的主要融资手段之一，在支持小微企业发展方面有着得天独厚的优势。 (二)融资租赁的主要特征 1．在融资租赁中，出租人对租赁物件的所有权只是一种形式所有权，是为了控制承租人偿还租金的风险而采取的合同形式上的所有权，在租赁合同结束时它最终有可能转移给承租人，因此，租赁物件的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供融资服务。
租赁的特性与优势 按照现代国际上租赁划分的标准，租赁分为长期租赁和短期租赁。长期租赁称为融资租赁或经营性租赁，短期租赁一般指两年以内的传统租赁。国内过去一直把短期的传统租赁称为经营性租赁，而发达国家因为租赁创新加入了经营服务，扩大了租赁的内涵，因此将经营性租赁归为融资租赁，并称之为融资租赁的最高阶段。 世界上把租赁公司分为四种：金融混业经营的国家有银行为主要股东的租赁公司，因为他们有资金优势，因此主要经营融资租赁业务；专业租赁公司主要由银行和大型企业为股东，成立的租赁公司，从事多种融资租赁业务；厂商租赁公司主要是大型企业集团自己组建的租赁公司，出租的物件主要是自己生产的产品，因此他们还被定义为专业租赁公司；还有一种租赁公司主要从事中介业务的租赁公司，如：委托租赁或电子商务租赁业务。 短期（传统）租赁一般不划为现代租赁的范畴，许多国家的统计也不包括这方面的数据。 我国是金融管制国家，并不允许金融机构混业经营。因此经营现代租赁的融资租赁公司主要是人民银行批准的非银行金融机构租赁公司和信托投资公司、企业财务公司、资产管理公司有经营融资租赁的业务部门，还有外经贸部批准的中外合资租赁公司可以从事融资租赁业务。这里介绍的租赁特征与优势主要是中国的现代融资租赁公司所从事的租赁业务。从官方的政策中，仍然把传统租赁划分为经营性租赁。按照“大租赁”的概念，包括人才租赁与管理租赁等都应包括在租赁公司的营业范围中。 以下还是按照中国的国情介绍中国的融资租赁和经营性（传统）租赁的特征与优势。 融资租赁的基本特征： 融资租赁是融贸易、金融、租借为一体的一项综合性金融产品。出租人提供的是金融服务，而不是单纯的租借服务。它借助租赁这个载体，既对金融的创新，也是对贸易进行创新。它属于边缘经济中的服务贸易； 它有两个相关的合同（融资租赁合同和租赁物件购货合同）。租赁合同确定融资收益，购货合同确定融资成本。两个合同牵制了三方当事人的权利和义务； 还必须有三方当事人（出租人、承租人和供货商）。有时出租人同时担当供货商的角色（委托租赁或结构性参与租赁），有时承租人同时担当供货商的角色（返还式租赁），还有时承租人还同时担当出租人的角色（转租赁）； 融资租赁靠四个支柱（法律法规保护、会计准则界定、税收优惠鼓励、监管制度适度）的支撑才能健康的发展。没有法律保障，租赁业务难以正常开展。没有会计准则，无法准确界定经营活动是否属于融资租赁的法律保护范围内。没有税收上的好处，融资租赁成本高，没有吸引力。没有监管，融资租赁的无序发展，将有可能扰乱金融市场秩序。四个支柱相辅相成，不可缺一，它们之间适度的同步建设，才能保证融资租赁良好的营运环境； 融资租赁的成长还要靠五大驱动因素（经济环境、资本的供给、成本与种类、技术变革、市场的特征）。经济环境主要有良好的经济秩序，包括担保、保险体系和企业、个人信用体系。资本的共给主要是长期资本必须充足到抵抗融资的风险。成本与种类涉及资金来源的成本高低和租赁的运作模式。技术变革主要是科技的发展对租赁的需求。如：工业化进程和现代化需求。市场特征主要看租赁市场的需求。目前我国的租赁市场急待开发，暂时不存在激烈竞争的现象； 六个发展阶段（出租服务、简单融资租赁服务、创造性融资租赁服务、经营性租赁、新租赁产品、成熟），我国已经度过简单融资租赁服务阶段，正在开始进入创造性租赁服务阶段。详见发展过程。 融资租赁的优势 融资租赁由于具有控制租赁物件所有权的特征，抗风险能力比银行要强。尽管融资租赁的利率
融资租赁对承租人的好处 一、定义： 融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租 人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出 租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。 二、好处： 融资租赁从其本质上看是以融通资金为目的的，融资租赁融资方式灵活，它是为解决企业资金不足的问题而产生的。需要添置设备 的企业只须付少量资金就能使用到所需设备进行生产，相当于为企 业提供了一笔中长期贷款。 融资租赁除了融资方式灵活的特点外，还具备融资期限长，还款方式灵活、压力小的特点。中小企业通过融资租赁所享有资金的期 限可达3年，远远高于一般银行贷款期限。在还款方面，中小企业 可根据自身条件选择分期还款，极大地减轻了短期资金压力，防止 中小企业本身就比较脆弱的资金链发生断裂。融资租赁比较适合生产、加工型中小企业。特别是那些有良好销售渠道，市场前景广阔，但是出现暂时困难或者需要及时购买设备扩大生产规模的中小企业。 起源 现代融资租赁产生于二战之后的美国。二战以后，美国工业化生产出现过剩，生产厂商为了推销自己生产的设备，开始为用户提供 金融服务，即：以分期付款、寄售、赊销等方式销售自己的设备。 由于所有权和使用权同时转移，资金回收的风险比较大。于是有人 开始借用传统租赁的做法，将销售的物件所有权保留在销售方，购 买人只享有使用权，直到出租人融通的资金全部以租金的方式收回后，才将所有权以象征性的价格转移给购买人。这种方式被称为
“融资租赁”，1952年美国成立了世界第一家融资租赁公司——美 国租赁公司(现更名为美国国际租赁公司)，开创了现代租赁的先河。 在中国的历史 中国的现代租赁业开始于20世纪80年代的改革开放，为了解决资金不足和从国外引进先进技术、设备和管理的需求，在荣毅仁先 生的倡导下，作为增加引进外资的渠道，从日本引进了融资租赁的 概念，以中国国际信托投资公司为主要股东，成立了中外合资的东 方租赁有限公司和以国内金融机构为主体的中国租赁有限公司开展 融资租赁业务，用这种方法从国外引进先进的生产设备，管理、技术，改善产品质量，提高中国的出口能力。 融资租赁起源于上世纪50年代的美国，中国的现代融资租赁业 起步较晚，开始于20世纪80年代的改革开放，当时为了解决资金 不足和引进先进技术、设备、管理的需求，作为增加引进外资的渠道。2013年中国融资租赁业总体发展迅速。2013年融资租赁公司突 破了1000家，达到1026家，比年初的560家增加466家，增长 83.2%;融资租赁行业注册资金突破3000亿人民币大关，达到3060 亿人民币。 根据前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国融资租赁行业市 场前瞻与投资战略规划分析报告》分析：我国金融租赁业近年来都 保持了良好的发展势头，预测认为2017年中国将超越美国，成为世 界第一金融租赁大国。最新数据显示，截至2013年6月底，全国融 资租赁合同余额约1.9万亿元人民币，比年初1.55万亿元增加约3500亿元，增长幅度为22.6%。其中，金融租赁合同余额约7400亿元，比上年底的6600亿元增长12.1%;内资租赁合同余额约6600亿元，比上年底的5400亿元增长22.2%。我国融资租赁行业保持了良 好的发展态势。融资租赁行业在整个经济发展中的作用愈加明显。 看了“融资租赁对承租人的好处”的人还看了：
融资租赁的基本特征与优势 融资租赁的基本特征： 融资租赁是一种融贸易、金融、租借为一体的特殊金融产品，出租人提供的是金融服务，而不是单纯的租借服务。它属于准金融业务，因此可以由金融机构经营，也可以由非金融机构经营； 它有两个相关的合同（融资租赁合同和租赁物件购货合同）。租赁合同确定融资收益，购货合同确定融资成本。两个合同牵制了三方当事人的权利和义务；还必须有三方当事人（出租人、承租人和供货商），有时出租人同时担当供货商的角色（结构性参与租赁），有时承租人担当供货商的角色（返还式租赁），还有时承租人担当出租人的角色（转租赁）； 融资租赁靠四个支柱（法律法规保护、会计准则界定、税收优惠鼓励、监管制度适度）的支撑才能健康的发展。没有法律保障，租赁业务难以正常开展。没有会计准则，无法准确界定经营活动是否属于融资租赁的法律保护范围内。没有税收上的好处，融资租赁成本高，没有吸引力。没有监管，金融租赁的无序发展，将有可能扰乱金融市场秩序。四个支柱相辅相成，不可缺一，它们之间适度的同步建设，才能保证融资租赁良好的营运环境； 融资租赁的成长要靠五大驱动因素：经济环境、资本的供给、成本与种类、技术变革、市场的特征。 融资租赁的优势： 融资租赁的利率水平比银行高，可是仍然在许多国家得到飞速发展主要原因就是通过融资租赁取得的固定资产比其他方式获得的收益要大，足以抵消利率高的不足。 双向逆市发展优势 融资租赁有两种主要功能，即：融资功能和推销功能。因此在经济发展时期，需要资金时，它能充分发挥融资功能。在经济萧条时期，需要促进投资和消费需求时，可以充分发挥它的促销功能。只要市场在变化，不管朝那个方向变化都给融资租赁行业带来商机。 非金融机构可以经营金融业务 由于融资租赁的准金融特性，因此在金融管制国家，融资租赁方式是非金融机构可以经营金融业务的少有几个方式中的一个，打破被国家垄断金融的限制（金融机构经营融资租赁没有此优惠）。 可以取得税收优惠 国家为了鼓励投资，专为融资租赁提供了税收优惠，通过融资租赁的项目可以加速租赁物件的折旧。实际上把一些应该上缴国家的税款用来偿
融资租赁相比银行贷款主要有以下4个方面的优势： 1）融资额度。银行贷款受国家宏观调控及央行信贷政策的影响较大；而融资租赁的融资额度依客户资质条件和设备价值决定，额度范围较大； 2）融资期限。银行一般以一年期以下流动资金贷款为主；融资租赁最长可为3年； 3）还款方式。银行还本方式较为单一；融资租赁可提供灵活的分期付款方案； 4）担保方式。银行一般要求不动产抵押或经审核的第三方担保；融资租赁主要依客户资质条件灵活决定，一般用购买的机床抵押。 1、融资利息是由租赁占用资金乘以租赁利率构成。目前，融资租赁的利率与银行贷款的利率基本相似。都是在人民银行基准贷款利率的基础之上，根据各自银行（公司）的实际情况，采取一定幅度的浮动。 2、融资租赁与银行贷款一样，都是采取“利随本清”的利息计算方式。这种方式就是按照客户对借入资金的实际占用时间，计算客户应支付的利息。也就是说，客户偿还部分资金后，随着实际占用银行（公司）资金的减少，客户所支付的利息也会随之减少。从这一点而言，融资租赁与银行贷款是一样的。 3、融资租赁要收取30%左右的保证金（按“整存整取定期存款利率”计息，一般在2.25~3.6%），这使许多客户深感压力。其实，银行在贷款之前，根据“存一贷三”的原则，同样也要变相收取客户30%左右的存款（按0.36%的活期利率计息）。两者相比，客户在取得银行贷款中，存放在银行的存款成本，要远高于融资租赁的保证金成本。 4、融资租赁与银行贷款相比，主要是多收取了服务费与名义货价。服务费是租赁金额乘以服务费率，名义货价是租赁金额乘以名义货价率。服务费，是在项目实施初期一次性收取的，根据年限收取1~3.5%，其实按平均每年计算，也只是每年只收约1%而已。而名义货价则是在项目结束时只收取一次，一般只占租赁金额的0.5~1%。而且如果客户能够按时偿还租金，租赁公司还可以将名义货价改为一元。 1、融资利息是由租赁占用资金乘以租赁利率构成。目前，融资租赁的利率与银行贷款的利率基本相似。都是在人民银行基准贷款利率的基础之上，根据各自银行（公司）的实际情况，采取一定幅度的浮动。 2、融资租赁与银行贷款一样，都是采取“利随本清”的利息计算方式。这种方式就是按照客户对借入资金的实际占用时间，计算客户应支付的利息。也就是说，客户偿还部分资金后，随着实际占用银行（公司）资金的减少，客户所支付的利息也会随之减少。从这一点而言，融资租赁与银行贷款是一样的。 3、融资租赁要收取30%左右的保证金（按“整存整取定期存款利率”计息，一般在2.25~3.6%），这使许多客户深感压力。其实，银行在贷款之前，根据“存一贷三”的原则，同样也要变相收取客户30%左右的存款（按0.36%的活期利率计息）。两者相比，客户在取得银行贷款中，存放在银行的存款成本，要远高于融资租赁的保证金成本。 4、融资租赁与银行贷款相比，主要是多收取了服务费与名义货价。服务费是租赁金额乘以服务费率，名义货价是租赁金额乘以名义货价率。服务费，是在项目实施初期一次性收取的，根据年限收取1~3.5%，其实按平均每年计算，也只是每年只收约1%而已。而名义货价则是在项目结束时只收取一次，一般只占租赁金额的0.5~1%。而且如果客户能够按时偿还租金，租赁公司还可以将名义货价改为一元。 所以，综上所述，融资租赁只比银行贷款多收了每年1%的服务费用 二、融资租赁能够加速折旧，银行贷款不能税前还贷1、融资租赁能够享受“加速折旧”的优惠政策 根据财政部（财工字[1996]41号）“国家税务总局关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知”中第四条，第三款规定：“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。”这样，企业就可以通过融资租赁方式，在三年以内将原有设备加速折旧。而加速折旧则会在较短期限内相应增加企业的经营成本，造成利润额下降，从而减少当年上缴的所得税金额。 2、银行贷款的“税前还贷”优惠政策已被取消 在银行贷款中，除了利息部分可以列入财务费用外，其贷款本金一律不能列入成本。“税前还贷”的政策，早在1994年税制改革后，就已经彻底废除了。客户的银行贷款，只能在交纳所得税以后，用企业留用利润或其他自有资金来归还。3、融资租赁成本与银行贷款成本的综合比较 假设一个客户，总资产规模1亿，产生税前利润1000万，当年应缴纳所得税250万。 如果客户总资产中的一套价值1000万的设备系向银行贷款的，那就只能在缴纳250万所得税以后，再用税后利润去逐步偿还银行的贷款。 如果客户总资产中的一套价值1000万的设备采取融资租赁方式，则可以将租赁资产1000万，按照三年加速提取租赁资产的折旧，每年提取316.67万的折旧费用，比正常折旧多提取221.67万。从而使每年1000万的利润额降至778.33万，企业按778.33万的利润额缴纳所得税194.58万，比原来少缴纳55.42万。 如果将租赁资产1000万，按照二年加速提取租赁资产的折旧，每年将提取475万的折旧费用，比正常折旧多提取380万。从而使每年1000万的利润额降至620万，企业按620万的利润额缴纳所得税155万，每年比原来少缴纳
融资租赁的优点： 1.承租人不必像一般性购买那样立即支付大量的资金就可取得所需要的资产或设备，因此，融资租赁能帮助企业解决资金短缺和想要扩大生产的问题。企业通过先付很少的资金得到自己所需的生产设备或资产后，通过投入生产，可以用设备所生产的产品出售所得支付所需偿还的租金。这样，可以减轻购置资产的现金流量压力。 2.可以减少资产折旧的风险。在当今这个科技不断进步、生产效率不断提高的时代，资产的无形损耗是一种必然产生的经济现象，对企业的发展有着重大的影响。任何拥有设备的单位都得承担设备的无形损耗，而租赁则有助于减少这种损耗，有助于企业充分利用资源。 3.融资租赁容易获得。如果从银行等金融机构筹措资金，通常要受到严格的限制，想要获得贷款的条件非常苛刻，租赁协议中各项条款的要求则宽松很多。此外，租赁业务大多都是通过专业性的公司来进行的，租赁公司的专业特长及经验能为承租人找到更有利的客户。 4.实现“融资”与“融物”的统一，使得融资速度更快，企业能够更快的投入生产。 融资租赁的缺点：融资租赁的资本成本较高。一般来说，租赁费要高于债券利息。公司经营不景气时，租金支出将是一项沉重的财务负担。且租期长，一般不可撤销，企业资金运用受到制约。 三、融资租赁的优缺点分析 1融资租赁的优点 1）从出租人角度看，融资租赁的优点有： (1)以租促销，扩大产品销路和市场占有率；销售对于中小企业是非常重要的，只有成功销售i才能实现利润。越来越多的企业希望扩大租赁而不是一味地通过直接出卖来实现销售。这样做的好处是，大大地降低了购买的门槛，扩大了客户购买力。 (2)保障款项的及时回收，便与资金预算编，简化财务核算程序；明确租赁期间的现金流量，利于资金安排。? (3)简化产品销售环节，加速生产企业资金周转。 (4)更侧重项目的未来收益。“融物”特征，决定了租赁的资金用途明确， 承租人无法把款项移作他用，出租方更侧重于项目未来现金流量的考察，从而使一些负债率高，但拥有好的项目的承租企业也能获得设备融资。 (5)降低直接投资风险。 2）从承租人角度看，融资租赁的优点有： (1)简便时效性强。由于租赁费用被视为经营支出，所以易于决策。中小企业由于自身原因向银行借贷缺乏信用和担保，很难从银行取得贷款。而融资租赁的方式具有项目融资的特点，由项目自身所产生的效益偿还，而资金提供者只保留对项目的有限权益。 (2)到期还本负担较轻。银行贷款一般是采用整笔贷出，整笔归还：而租赁公司却可以根据每个企业的资金实力、销售季节性等具体情况，为企业定做灵活的还款安排，例如延期支付，递增和递减支付等，使承租人能够根据自己的企业状况，定制付款额。 (3) 能减少设备淘汰风险。由于融资租赁的期限一般多为资产使用年限的75％左右，承租人不会在整个使用期间都承担设备陈旧过时的风险。。 (4)租赁期满后，承租人可按象征性价格购买租赁设备，作为承租人自己的财产。 (5)加速折旧，享受国家的税收优惠政策，具有节税功能。根据则政部、 国家税务总局1996年4月7日财工字『19964l号文《关十促进企业技术进步有关则务税收问题的通知》第四条第3款规定，“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设各，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年”，间接地起到了加速折旧的作用。企业可以按照最有利的原则，尽快折旧，把折旧费用打入成本。这与税后还贷相比，显然对企业有利。
融资租赁业务的优点 案例 假设企业贷款购置设备进行生产，设备购置成本100万元，设备折旧期10年，第9年末因设备陈旧做淘汰处置，获得处置收入10万元。所得税税率33%。我们可以假定三种购置及偿还方案：贷款购置、融资租赁购置、经营租赁购置。 根据会计规则规定，贷款购置中，折旧、利息可以税前提取或列支，融资租赁可以按租赁期限（最短不少于3年）提取折旧，经营租赁租金可以税前列支。所以不论哪种方式购置，还款时，都会享有不同程度的税前扣除的好处。还款金额扣除获取的税收好处是企业自有资金的实际支出。即：自有资金流出 = 还贷或还租额 + 处置损益 - 税前好处 其他成本及收入因素不予考虑。 处置损益 = 处置收入 - 账面余值 净收益为流入，损失为流出。 税收好处 = （折旧提取额+ 利息支出额+资产处置损失额）*33% 设备试用期内的资金价值按贷款利率折现，各年折现系数为：0.9434、0.8900、0.8396、0.7921、0.7473、0.7050、0.6651、0.6274、0.5919。 贷款购置方案： 贷款利率6%，还贷期限3年，3次，年末偿还。等额还本，余额计息。设备试用期内， 贷款购置资金流出现值表单位：万元 折旧及利息支出税前列支，用于还贷，还贷金额112万元。不足部分，税后利润还贷。第9年，因设备处置，账面资产损失10万元，税前列支。 融资租赁购置方案： 租期3年，3次，期末偿还。租赁费率9%，还租金额118万元。等额还本，余额计息。租期内，按平均额39.3333万元提取折旧，用于还租。 企业选择此种方案，可以达到缩短折旧期限的目的。 融资租赁购置资金流出现值表单位：万元 注：根据会计规定，融资租赁租入固定资产，租期内折旧，按租金总额平均提取。 经营租赁方式购买方案：
附件3 融资租赁的优势和方式介绍 融资租赁是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。即：出租人根据承租人所要求的规格、型号、性能等条件购入设备租赁给承租人，合同期内设备所有权属于出租人，承租人只拥有使用权，合同期满付清租金后，承租人有权按残值购入设备，拥有设备的所有权。 在目前全球经济疲软、投资无热点、消费无热点的情况下，吸引社会闲散资金流向融资租赁引导的行业，正当其时。在国外，为了利用融资租赁引导民间投资，国家出一部分资金另加一系列优惠政策（其中最有特点的政策就是投资抵免所得税），借助融资租赁这个杠杆，用政府投资撬动民间投资，放大政府投资。 一、融资租赁的优势 1、对企业的好处 （1）拓宽融资渠道、操作快捷 融资租赁通过“融物”方式实现“融资”目的。对于企业而言则提供了一条新的融资途径，拓宽了企业融资渠道。银行贷款的特点是门槛较高、审查严格、程序较长、手续较繁、额度有限，特别对于一些新设立企业、中小企业由于信用状况较差，很难获得银行贷款资金支持。而融资信用审核手续简便、操作快捷，资金能很快到位。
（2）资金使用灵活 较之于其他融资方式，采用租赁融资对提供给企业的资金监管较为宽松，有利于企业进行灵活的资金安排（主要体现在售后回租交易中，由于是通过出售资产取得的资金，企业可以自由使用该资金）。 （3）不占用企业授信额度 企业通过商务部融资租赁试点租赁企业获得的资金不会计入人行征信系统，不占用企业在银行授信额度，有利于企业通过租赁公司融资平台与银行开展全方位、深层次的创新合作。 （4）提高企业经营灵活性 经营性租赁具有租赁方式灵活，可随时退租的特点，企业选择这种方式引进固定资产，可以在市场条件好的时候迅速扩大生产规模，在市场萎缩时灵活退出，有利于提高企业经营的灵活性。 （5）改善财务报表 与银行贷款或外国政府贷款方式不同，融资租赁属于表外融资，融资租赁的租金不体现在财务报表的负债项目中，融资租赁的租金在财务管理中可以税前列支。承租人采用融资租赁方式租入固定资产时，一般可获得3～5年的中长期融资，相比采用银行流动资金贷款或短期商业信用而言，既能改善流动比率、速动比率等短期偿债能力指标，也可以相对降低承租人资产负债率(保留或提高承租人的融资能力)、提高资产收益率指标等。 （6）回避政策性、市场性限制
关于融资租赁在企业融资中的优势 提要： 一、什么是融资租赁？如何很好的向企业介绍! 二、融资租赁对于承租人的主要优势在哪里？（文字条款） 三、比较自有资金购买、银行贷款、融资租赁对企业的影响？（举例，数据推算） 四、相比融资租赁，其他融资模式有哪些？各自的融资条件以及有缺点？ 内容： 一、什么是融资租赁？如何很好的向企业介绍! 答出租人根据承租人的要求，向其指定的供货人，按其同意接受的条件购买其指定的资本货物作为租赁标的，并已承租人支付租金为条件，将该租赁标的的使用权和收益权转让给承租人。 二、融资租赁对于承租人的主要优势在哪里？（文字条款） 答P178《经融信托俞租赁实务》 1，资金面： ①由租赁公司筹资购买企业选定的设备再租给企业使用，因此，企业避免了一次性的巨额资本性支出，而这个支出又是必要的。 ②（没有企业不缺钱的）企业可以将融资租赁节约释放的资金投入到其他收益更好的项目或业务发展上，充分发挥资金的效用，追求更大的利润。 ③低成本优势，利用较少的租金获得设备的使用权，创造利润，实现经营目的。资金的支付滞于资产的使用，有利于充分发挥资金的时间价值，使中小企业利用有限的资金创造更大的价值。中小企业利用设备边生产、边创利、边付租金，以较低的成本提高了生产能力，避免了资金不足对生产能力的制约。 ④避免债务融资到期时的资金压力。诸如偿还银行贷款是靠企业自己的经营活动中产生的现金流。而经营活动中的现金流弥足珍贵，抽存现金偿还银行贷款会给企业带来正常运营的资金流压力，且被抽存的现金也被闲置，造成浪费。
2．灵活性： ①融资租赁形式灵活，可根据项目条件、背景以及项目所涉及各方的要求和目标，量体裁衣，设计满足不同条件和需要的项目方案。 ②设备选择自主性强优势在融资租赁过程中，承租人有权自主选择设备及供货人，不依赖出租人的判断和决定，出租人不得干涉承租人对设备及供货人的选择。 ③融资租赁在租金收取方面方式较为灵活。出租方可根据承租方的生产性质、资金状况和销售的季节特征等，在还款时间和金额方面与企业实际经营状况相结合，而不拘泥于定期、定额支付租金形式。承租方支付租金可采取的形式较多，如按支付时间间隔期，可以分为年付、半年付、季付和月付；按每次租金是否等额，可以分为等额支付和不等额支付。实务中，承租方与出租方商定的租金支付方式一般为后付等额年金。 ④与多种融资方式相配合优势融资租赁可以与多种融资方式相配合，源于双方共同发展的需要。企业在创建期，将融资租赁与银行贷款配合使用，利用银行贷款融资主要解决企业对短期流动资金的需求，利用融资租赁解决以技术改造为主的长期资金融通。企业应明确融资目的，避免动用流动资金进行技术改造和基础项目建设所造成的财务风险，充分发挥租赁加速折旧、调节资金结构等积极作用。在股权融资过程中，企业可利用融资租赁提供有利支持。作为企业财务顾问，融资租赁公司可利用多样化融资租赁手段为企业设计合适的资本结构，帮助企业充分利用财务杠杆融通资金、优化资本结构、调节资产收益率，使企业能较好地满足上市条件。在兼并收购方面，融资租赁可充分利用多样化的融资租赁手段帮助企业在扩张和收缩方面获取独特优势，帮助企业优化资产负债结构，解决部分资金来源。融资租赁还可与风险投资联手，共同孵化扶持中小企业，或与中小企业基金共同投资扶持中小企业发展。 ⑤租赁期末，租赁资产的处理灵活。留购、续租、退换任企业选择。通常企业只需只需象征性的价款便可以取得该资产的所有权。
筹资方式优点缺点 股权筹资 1.股权筹资是企业稳定的资本基础； 2.股权筹资是企业良好的信誉基础； 3.财务风险较小。 1.资本成本负担较重（相对于债务筹 资） 2.容易分散公司的控制 权； 3.信息沟通与披露成本较大。 直接筹资 1.能够尽快形成生产能力 2.容易进行信息沟通（投资者人数较少） 3.手续相对比较简单，筹资费用较低 1.资本成本较高（相对于股票筹资） 2.企业控制权集中，不利于企业治理 如果某个投资者的投资额比例较 大，则该投资者对企业的经营管理就会 有相当大的控制权，容易损害其他投资 者的利益。 3.不利于产权交易 普通股筹资 1.所有权与经营权相分离，分散公司控制 权，有利于公司自主管理、自主经营； 2.没有固定的股息负担，资本成本较低（相 对吸收直接投资来说）；相对债券筹资资金 成本较高 3.能增强公司的社会声誉； 4.促进股权流通和转让； 1.筹资费用较高，手续复杂； 2.不易尽快形成生产能力； 3.公司控制权分散，公司容易被经理人 控制 留存收益 1.不用发生筹资费用； 2.维持公司的控制权分布； 筹资数额有限。 债务筹资 1.筹资速度较快 2.筹资弹性大； 3.资本成本负担较轻；一般来说，债权筹资 的资本成本要低于股权筹资。其一是取得资 金的手续费用等筹资费用较低；其二是利 息、租金等用资费用比股权资本要低；其三 是利息等资本成本可以在税前支付。 4.可以利用财务杠杆； 5.稳定公司的控制权。 6.信息沟通等代理成本较低 1.不能形成企业稳定的资本基础； 2.财务风险较大；债务资本有固定的到 期日，有固定的利息负担，抵押、质押 等担保方式取得的债务，资本使用上可 能会有特别地限制。 3.筹资数额有限。 融资租赁1.在资金缺乏的情况下，能迅速获得所需资 1.资本成本高。（通常比银行借款或发
知识点——融资租赁 【租赁定义】指通过签订资产出让合同，使用资产的一方（承租方）通过支付租金，向出让资产的一方（出租方）取得资产使用权的一种交易行为。 【租赁的分类】 融资租赁经营租赁 业务原理融资融物于一体仅为融物 租赁目的融通资金，添置设备暂时使用，预防无形损耗 租期较长、相当于设备经济寿命大部分较短 租金包括设备价款只是设备使用费 契约法律效力不可撤销可撤销 租赁标的多为专用设备多为通用设备 维修与保养专用设备多为承租人负责全部为出租人负责 承租人一般为一个设备经济寿命期内轮流租给多个承租人 灵活性不明显明显【融资租赁的基本程序】 【融资租赁的基本形式】
习题 【多选题】下列关于杠杆租赁的表述中，正确的有（）。（2017年） A.出租人既是债权人又是债务人 B.涉及出租人、承租人和资金出借人三方当事人 C.租赁的设备通常是出租方已有的设备 D.出租人只投入设备购买款的部分资金 【答案】ABD 【解析】杠杆租赁是指涉及到承租人、出租人和资金出借人三方的融资租赁业务。一般来说，当所涉及的资产价值昂贵时，出租方自己只投入部分资金，其余资金则通过将该资产抵押担保的方式，向第三方申请贷款解决。租赁公司然后将购进的设备出租给承租方。出租人既是债权人也是债务人。所以，选项A、B、D正确，选项C错误。 【融资租赁的租金计算】 【融资租赁的租金计算——公式】 【例4-1】某企业于2020年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残值5万元，归租赁公司。年利率8%，租赁手续费率每年2%。租金每年年末支付一次，则： 【思考】如果期满设备归企业所有呢？ 租金摊销计划表（为计算当期租金中付了多少利息、多少本金） 年份期初本金 （1） 支付租金 （2） 应计租费 （3）=（1）×10% 本金偿还额 （4）=（2）-（3） 本金余额 （5）=（1）-（4） 20206000001312836000071283528717