程序化交易运用要解决的7个问题
程序化交易在国内只处于初始阶段，从最早有行情支持程序化交易的编制，到现在只有六七年的时间。而国外的期货交易70%以上是通过程序化交易完成的。我觉得作为一个普通投资者，需要依次解决七个问题，才能把程序化交易运用到自己的实际期货交易中。
现在有关程序化交易的书中会涉及“怎么产生思想”，而大部分也都是在解决第四个问题“怎么编程”，比较缺少对其他几个问题的分析。
一、如何知道程序化交易是否有效
对交易思想的具体化和数量化是程序化交易系统的本质。程序化交易系统是否有效首先取决于：
1.让你盈利的程序化系统你能否掌握？
2.如果你对期货市场是否存在稳定获利的方法持怀疑态度，你将无法实施程序化交易。
3.进行数理统计是程序化交易模型的测试方法，对于大量有效的数据你能不能获得并统计？
4.从哲学上说，解决未来的问题用过去的方法能否说得通，对于程序化交易一旦对你产生不利的后果有没有措施或打算？
二、程序化交易指标如何获得
指标是交易思想和程序语言的结合体。实际上，程序化交易系统包括程序化交易指标和实施指标的各个环节。系统不可能只是单纯的一个指标。如果我们实施配套的环节，是必须要指标的，想获得程序化指标，可以尝试：
1.用自己的思想，找专业编程人员定制。
2.直接购买。运用别人的思想和编程。
3.全部自学。自己形成交易思想，自己学习编程。
三、怎么产生交易思想
首先，在市场中实践是十分必要的，其次，多读书以及向别人学习。要产生对市场的领悟从而达成一个交易思想，是需要长期的学习和实践，如果要体现在程序化交易上，必须是能够具体实施，具体描述，可以量化的交易思想，是“盘感”就不行了。这些可以量化的交易思想可以是形态分析交易、趋势交易、套利交易、震荡交易、波段交易、日内短线交易和超短线交易等。
四、怎么编程
编程相对交易思想来说还是很简单的。毕竟交易思想并不是通过学习就可以简单达到的，而通过努力学习是能够掌握编程的。但是，对于编程软件的功能都相对简单的国内，一些比较复杂的函数描述还无法满足，所以编程也并不简单。
五、怎么使用
相对编写交易指标，怎么样使用程序化交易更难。指标可以在图上发出一个向上或者向下的箭头，但是，你可能要考虑：
1.用在什么品种?
2.用在什么市场?
3.用在什么合约?
4.用什么软件?
5.什么时候作为使用起点?
6.使用什么参数?
7.用什么价格(开盘、最新价、收盘价)?
8.人工下单还是电脑下单?
9.在信号发出前下单还是信号发出后下单?
......
六、怎么执行
提高人的执行力，系统给出明确信号提醒人在适当的时候进行适当的操作，这是程序化交易的一大优点，可是如果遇到以下情况，你该怎么办?
1.下错单怎么办?
2.做不进去怎么办?(如涨跌停)
3.有了很大盈利开始缩水的时候想不想在系统发出信号前了结?
4.持续多次亏损怎么办?
5.信号发出后又消失，消失后又出现，该怎么处理?
6.漏过的信号要不要马上跟进?
......
七、怎么评估
经过一段时间操作后，对系统的评估十分重要，相对于用数学简单的对过去发生的走势进行检测来说，实战中对系统检验的可行度要高很多。程序化交易系统的完善中，评估的周期、方法至关重要。
目录 第一章 (4) 概述 (4) 1.1 TradeBlazer语言特点 (5) 1.2功能特色 (5) 1.3 安装TradeBlazer (5) 1.3.1 软件下载 (6) 1.3.2 软件卸载 (7) 第二章 (8) TradeBlazer可视化集成开发环境 (8) 2.1启动TradeBlazer (9) 2.1.1 TradeBlazer系统登陆 (9) 2.1.2 连接交易账户 (9) 2.2TradeBlazer的用户界面 (11) 2.2.1 系统菜单 (12) 2.2.2 工具栏 (14) 2.2.3 工作室 (15) 2.2.4 工作区 (15) 2.2.5 面板 (16) 2.2.6 桌面 (17) 2.2.7 窗口特性 (18) 2.2.8 我的键盘 (19) 2.2.9 跑马灯 (19) 2.2.10 状态栏 (20) 2.2.11 消息中心 (20) 2.2.12 系统设置 (22) 2.2.13 数据维护 (25) 2.2.14 导入和导出 (28) 2.2.15 图像存储和打印 (29) 2.2.16操作小技巧 (30) 第三章 (31) TradeBlazer视窗模块 (31) 3.1 行情报价 (32) 3.1.1 行情报价主界面 (32) 3.1.2 行情报价工具栏 (33) 3.1.3 行情报价右键菜单 (33) 3.1.4 商品选择和字段选择 (33) 3.2 分时图 (35) 3.2.1 分时图主界面 (35) 3.2.2 分时图分时图表 (36) 3.2.3 分时图盆口明细 (36) 3.2.4 分时图分笔成交 (37) 3.2.5 添加“开平仓性质” (37)
赢智程序化交易系统使用说明书 目录 目录 (2 一、登录软件 (7 (一如何登录软件 (7 (二如何选择服务器 (9 (三如何保存交易密码 (9 (四如何使用动态备份 (10 (五如何矫正本机时间与服务器时间一致 (10 二、常用窗口基本操作 (11 (一、自选报价列表 (11 (二、分时走势图 (15 (三、K线图窗口 (19 (四当日分钟K线 (34 (五、OX图 (34 (六、价量运行趋势图 (37 (七、三线反转图 (38 (八、TICK闪电图 (40 (九、盘口报价 (40
(十、逐笔成交表 (42 (十一、大单成交表 (43 (十二、分笔统计 (44 (十三、分价统计 (45 (十四、分笔+分价 (46 (十五、新闻 (46 三、行情模块使用案例 (53 (一如何设置起始页面 (53 (二如何调入行情报价页面 (53 (三如何创建页面 (58 (四如何保存页面 (60 (五如何调出页面 (61 (六如何还原修改后的页面 (62 (七如何设置书签并将个人重要页面设置在书签上,方便调用 (64 (八如何修改报价窗口回撤在分时——K线图循环切换 (67 (九如何保存扩展分析模板 (67 (十如何自定义快捷访问工具条 (69 (十一鼠标滚轴操作如何切换合约 (70 (十二如何区分系统页面和普通页面 (71
(十三如何利用我的指标区保存多组指标参数 (71 (十四如何进行指标设置周期化 (73 (十五如何设置坐标显示方式 (73 (十六如何在数据出现问题时重新申请数据 (74 (十七如何申请更多数据及设置K线显示密度 (75 (十八如何设置报价列表排序 (77 (十九如何设置盘口报价买卖横竖排列 (77 (二十如何设定报价红绿定义 (78 (二十一如何设定成交明细红绿定义 (78 (二十二如何显示小报价框 (79 (二十三如何显示持仓成本线 (79 (二十四如何调出信息灯塔 (80 (二十五如何显示技术分析图上的十字光标 (81 (二十六如何设置今天昨天分割线 (81 (二十七如何设置K线形状 (82 (二十八如何调整报价页面的字体及字体大小 (82 (二十九如何进行颜色字体风格的设置 (83 (三十如何进行合约代码、指令快捷键、分析周期快捷键的设置 (84 (三十一如何进行涨跌停定义的设置 (85
算法交易的主要类型与策略分析 历史上最早使用算法交易的例子可以追溯到1949年。对冲基金之父阿尔弗雷德·琼斯，利用空对多3：7的比例进行配对交易，在1955年到1964年间，综合回报率高达28%。到了上世纪60年代早期，投资者开始利用计算机通过分析股票的周线和月线来预测价格运动方向。 配对交易逐渐成熟，发展成后来的算法交易。随后算法交易策略慢慢在华尔街流传开来并被广泛使用，同时也带来了非常可观的盈利。原来在摩根士丹利从事配对交易的研究员，后来逐渐成为如大卫·肖、詹姆斯·西蒙斯这类明星基金经理手下的精英，算法交易的“黑盒子”便由此诞生。 随着计算机的广泛普及，华尔街各大交易平台都开始执行算法交易，对IT技术人员的需求不断攀升。各种数量化研究人才进入到华尔街工作，改变了交易大厅传统的交易习惯，公开喊价的交易员逐渐被算法交易员所取代，算法交易也从此在华尔街开始蓬勃发展。现在，无论是股票、商品、期货以及外汇市场，算法交易已成为市场中不可或缺的组成部分。2009年花旗集团的报告显示，超过50%的股票交易都是通过算法进行自动交易的。而其他银行的报告指出这一数字甚至达到75%。市场之所以青睐算法交易，其原因在于其能够快速有效地降低交易成本，控制市场冲击成本和具有较高的
执行概率。除此之外，它还能提供隐藏交易意图等传统交易方法不具有的交易方式。 冲击驱动型算法交易：降低对价格的影响冲击驱动型算法是由简单的指令分割策略演化而来的。通过将大订单分拆成小订单进行发送，试图降低交易对资产价格的影响，达到最小化市场冲击成本的目的。 基于平均价格的算法，代表了第一代冲击驱动型算法。这些算法都是由带有预设目标的算法演化而来的，对价格或成交量等条件无敏感性。它们通常按预定的步骤被执行，在给定的时间内不管市场条件如何，只是单纯执行预先设置的指令。为了使交易算法更加灵活和适应市场环境，可以对这些静态方法进行改进，或更多地采用动态算法。这就导致了算法逐渐向机会导向算法倾斜。参与率算法（POV）建立在真实市场成交量上而不是依赖静态模型而形成交易进度，随后逐渐演化成为采用更隐藏的路径以达到零市场冲击的最小冲击 算法。 时间加权平均价格（TWAP）是一种基于时间变化的加权平均价格，被称为TWAP算法，其仅以时间分割为基础，考虑指令的设置或指令的执行，而不受市场价格或成交量等其他方面因素的影响。用这种方法执行一系列指令，其平均执行价格就是各执行时间点市场交易价格的加权平均。 相对于TWAP策略而言，成交量加权平均价格（VWAP）交
1、 DRAWBKBMP(ISUP,'1378087707309'); DRAWBKBMP(ISDOWN,'1967530_114434019157_2'); DRAWBKBMP(ISEQUAL,'1378087806954'); //请参考学习DRAWBKBMP函数 2、 MA50:MA(C,50); MA100:MA(C,100); MA200:MA(C,200); DRAWBMP(CROSSUP(MA50,MA100),H,'赢智截图20140825141543.BMP'); DRAWBMP(CROSSDOWN(MA50,MA100),L,'赢智截图20140825141525.BMP'); DRAWBMP(CROSSUP(MA50,MA200),H,'赢智截图20140825141652.BMP'); DRAWBMP(CROSSDOWN(MA50,MA200),L,'赢智截图20140825141606.BMP'); //请参考学习DRAWBMP函数 3、
DRAWGBK(C>REF(C,1),COLORLIGHTGREEN,COLORLIGHTBLUE,1); DRAWGBK(C 程序化交易系统建设及相关研究 程序化交易系统建设及相关研究 本文选自《交易技术前沿》第十七期（2014年12月）。 目录程序化交易系统建设及相关研究1 前言2 程序化交易简介及主要策略2.1 久期平均（duration averaging）2.2 组合保险（portfolio insurance）2.3 指数套利（Index Arbitrage）2.4 数量化交易（Quantitative trading）3 国外程序化交易系统建设及应用情况4 我国程序化交易系统建设及应用情况4.1 基于CEP的开放式程序化交易系统4.2 商业专用程序化交易系统4.3 国内软件厂商开发的程序化交易系统4.4 机械化交易系统4.5 其它程序化交易相关软件5 我司程序化交易系统建设及应用6 程序化交易策略开发技术规范与建议思考 程序化交易 上海市证券同业公会信息技术专业委员会 程序化交易研究课题组 光大证券股份有限公司 Email:zhouzhaoyang@https://www.doczj.com/doc/6a6317291.html,1 前言 随着计算机技术的飞速发展，程序化交易已成为信息技术与投资管理的最佳结合点。由于完全凭借投资经理经验以及手工操作的资产管理模式受到了资金规模扩大、市场风险加剧、波动频繁等问题的挑战，引入程序化交易系统可解决操作效率、风险管理等难题。因此，各大投资机构纷纷投入研究，去开发专门的交易系统。这使程序化交易在交易决策、交易辅助方面发挥了巨大的作用。因此，现在程序化交易泛指利用计算机技术制定交易策略、自动或半自动交易、实行风险控制等行为。 程序化交易得以发展的原因是多方面的：首先，因其参与者主要为机构或资金量较为庞大的个人，他们的交易操作总量大，对交易成本、交易效率提出了更高的要求，对引入更先进的交易技术有内在的需求；其次，市场有效性理论盛行，简单的指数套利空间越来越小，交易者转而在交易频率上寻求突破；最后，借助程序化交易系统的分析功能， 程序化交易系统大全 （收集了主流程序化交易系统） 一、趋势跟踪类 1、海龟交易系统 2、趋势线突破交易系统 3、波动性突破交易系统 4、通道突破交易系统 5、四周规则 6、NEWS交易系统 7、MACD交易系统 8、EMA交易系统 9、均线交易系统 、三重滤网交易系统 1010、三重滤网交易系统 1111、、SAR交易系统 1212、、OBV交易系统 （另有 克罗均线系统、、时间价格 双均线交易系统、、克罗均线系统 （另有：：双均线交易系统 单均线交易系统、、趋势跟踪类全套多空强弱、、单均线交易系统 突破 突破、、LSS多空强弱 鳄鱼法则等系统）） 浮动波动性突破、、鳄鱼法则等系统产品 产品、、不动如山SAR SAR、、浮动波动性突破 二、反趋势振荡类 1、网格交易法 2、海岸线交易系统 3、假突破交易系统 5、薛斯通道交易系统 6、经典K线交易系统 7、RSI交易系统 8、KDJ交易系统 9、乖离率交易系统 、江恩回调带交易系统 1010、江恩回调带交易系统 、技术背离交易系统 1111、技术背离交易系统 、量价背离交易系统 1212、量价背离交易系统 BOLL通道交易、反四周 法则、BOLL （另有：维克多123法则、 规则 单摆震荡原理、、LSS轴点封套 轴点封套、、BIAS交易SLOWKD、、单摆震荡原理 规则、、SLOWKD 动能震荡、、分形交易系统等系价格通道交易、、ROC动能震荡 系统、、价格通道交易 系统 统） 三、波段交易类 1、海浪交易系统 2、天堂地狱交易系统 3、矩形交易系统 4、旗形交易系统 5、楔形交易系统 6、三角形交易系统 7、八段交易系统 8、波浪理论交易系统 1 . 下列不属于程序化交易优点的是（）。 ? A.根据规则自动交易，有利于克服人性弱点 ? B.突破人的生理极限，大幅提高投资效率 ? C.系统性的交易、资金和仓位管理，有利于投资的组合优化管理和风险控制 ? D.交易者只要拥有一套好的交易系统，利用程序化交易平台就可以稳步盈利https://https://www.doczj.com/doc/6a6317291.html,/view/9b8934810029bd64783e2c7b.html 2 . （）交易策略是指套利者利用程序化交易系统在指数现货市场与指数衍生产品市场之 间，利用两类产品在不同市场上出现的瞬间定价的不同来迅速实现贱买贵卖的交易，并从中获得价差收益。 ? A.组合保险 ? B.久期平均 ? C.指数套利 ? D.算法交易 ?指数套利(Index Arbitrage)交易策略是指是套利者利用程序化交易在指数现货市场与指数衍生产品市场之间，利用两类产品在不同市场上出现的瞬间定价的不同来迅速实现贱买贵卖的交易，并从中获得价差收益[5]。它一般发生在股票指数的现货市场和与其相对应的股票指数期货市场。当股票指数现货与股票指数期货的价差大到足以超过无风险利率并能够抵补所有的交易费用时，从理论上讲，就可以进行指数套利 3 . （）交易策略是运用较为复杂的数学模型来确定订单最佳的执行路径、执行时间、执 行价格及执行数量的交易方法。 ? A.组合保险 ? B.久期平均 ? C.指数套利 ? D.算法交易 算法交易是指使用计算机来确定订单最佳的执行路径、执行时间、执行价格及执行数量的交易方法。 多选题（共4题，每题10分） 1 . 明确禁止的程序化交易包括（）。 ? A.进行股指期货套期保值交易 ? B.频繁报撤且成交较低 ? C.影响收盘价、误导他人交易 ? D.制造趋势以影响价格 https://www.doczj.com/doc/6a6317291.html,/content/2015-10/10/content_3939157.htm ?《办法》明确列举了禁止的程序化交易，主要包括证券自买自卖、期货自成交、频繁报撤且成交较低、影响收盘价、误导他人交易、制造趋势以影响价格等。 ? 2 . 在国外程序化交易系统建设及应用中，使用完全自主开发的程序化交易系统具有哪些特 点？ ? A.高速、安全、稳定、灵活 ? B.重视界面友好、人机交互 ? C.开发工作量大，业务与技术紧密结合 ? D.策略的技术实现风险和业务管理风险高 3 . 目前开设程序化交易的交易所主要包括（）。 ? A.纽约股票交易所 ? B.纳斯达克市场 ? C.芝加哥期货交易所 ? D.芝加哥期权交易所 MBA智库： 算法交易(Algorithmic Trading) 目录 1 什么是算法交易 ?2 算法交易的优势 ?3 算法交易的发展 ?4 算法交易的类型[1] ?5 算法交易的产生原因[2] ?6 算法交易在证券市场的运用[1] ?7 参考文献 什么是算法交易 算法交易(algorithmic trading)是指事先设计好交易策略，然后将其编制成计算机程序。利用计算机程序的算法来决定交易下单的时机、价格和数量等。程序化下单能避免人的非理性因素造成的干扰，并能更精确的下单。并能同时管理大量的操作，自动判断将大单分拆为小单，减小冲击成本。 算法交易也称黑盒交易、自动交易，算法交易有时也被用来泛指所有使用数量技术和计算机程序来进行下单和投资的行为。 算法交易的优势 相比于手动订单执行而言，算法交易具有一系列的优势。主要体现在减少冲击成本、自动监控交易机会，隐蔽交易意图。还可以寻求最佳的成交执行路径，得到市场最好的报价；算法交易还能避免人的非理性因素造成的干扰；快速分析多种技术指标，更精确地下单。 算法交易的发展 在欧洲和美国，算法交易作为订单执行的策略和工具，被机构交易者广泛采用。据统计，2006年有三分之一的欧洲和美国的股票交易量是经由算法交易完成的，而2007年的伦敦股票交易所算法交易完成了40%的交易量；这一比例仍然在逐年增大，显示了算法交易的旺盛生命力。 算法交易在美国欧洲已经发展了30多年，应用已经非常广泛，并诞生了很多著名的量化基金，其中不乏业绩相当突出，比如数学家西蒙斯所组建的文艺复兴技术公司在算法交易的应用上处于领先地位。相比美国，中国乃至整个亚洲在算法交易的研究和应用上还刚刚起步。 中国深圳国泰安信息技术有限公司是国内最早开始研发算法交易系统的公司之一，目前已经推出了算法交易系统，并在香港市场上线交易。国泰安算法交易研发组与多位美国华尔街业内资深算法专家保持密切联系，紧密跟踪最前沿的算法研发趋势，目前已成功实现了适应国内A股和港股的多种国际主流算法策略：主要有“VWAP”、“VP”、“TWAP”、“Schedule”、 合约当前价格 Price(code)返回合约code的当前价格，code为合约的合约的代码 例： VAR price；//定义一个变量price Price=price(“m1009”)；//price的值为合约m1009的当前均价 某合约当前均价 AvPrice(code)返回合约code的当前均价，code为合约的合约代码 例： VAR Avprice 定义一个变量avprice Avprice=avprice(“m1009”)；price的值为合约m1009的当前均价 某合约的当前最高价 High(code)返回合约code的当前最高价，code为某合约的合约代码 例： Var high； High=High(“m1009”)；high值为合约当前m1009的当前最高价 某合约的当前最低价 Low(code)返回合约code的当前最低价，code为某合约的合约代码 例： Var low； Low=low(“m1009”)；low值为合约m1009的当前最低价 某合约的买卖盘报价 Offers(code，strContent)返回某合约的买卖盘报价code为某合约的合约代码(字符串) strContent 为所要取得内容，可选以下内容 “bid1-5”，”ask1-5”，”bidvol1-5”，”askvol1-5”，分别表示买1-5，卖1-5，买1量-5量，卖1量-5量。 例： VAR bid1； Bid1=Offers(“m1009”，”bid1”)；bid1为豆粕1009的当前买1价 某合约最小变动价位 Minprice(code)返回合约code的最小变动价位，code为某合约的合约代码 例： VAR minprice；定义一个变量minprice Minprice=minprice(“m1009”)；minprice的值为合约m1009的最小变动价位二、指令状态 模型某合约多头持仓。 F_BuyPosition()返回模型的多头持仓 例： 摘要 资本市场作为现代金融体系的重要组成部分，股票市场占其主导地位，它为一国的经济增长提供直接融资。股票市场与我国经济增长的关系是我国经济发展过程中受到普遍关注的问题。从长期来看，股票市场发展与中国经济增长存在着稳定的均衡关系，而短期内股票市场的经济增长效应较为微弱，这与当前我国股票市场发展过程中存在的一些问题从而未能及时有效的指导投资者理性投资有关。所以合理的做法是规范健全股票市场、加强宏观调控以促进股票市场的经济增长效应。 关键词：股票市场；中国经济；影响；经济问题；未来发展 Abstract The capital market is an important part of the modern financial system. And the stock market has a dominant position in it, which provides direct financing for a country. The relationship between stock market and our China’s economic growth is widespre ad concerned in the China’s economic development process. In the long run there is a stable equilibrium between the development of stock market and China’s economic increase. But in short time the economic growth effect in stock market maybe relatively weak, which has something to do with that we fail to guide the investors invest rationally in time and effect that is the result of the problem exist in the current development 一、趋势跟踪类 ⒈海龟交易系统 ⒉趋势线突破交易系统 ⒊波动性突破交易系统 ⒋通道突破交易系统 ⒌四周规则 ⒍NEWS交易系统 ⒎MACD交易系统 ⒏EMA交易系统 ⒐均线交易系统 ⒑三重滤网交易系统⒒SAR交易系统 ⒓OBV交易系统 二、反趋势振荡类 ⒈网格交易法 ⒉海岸线交易系统 ⒊假突破交易系统 ⒋布林带交易系统 ⒌薛斯通道交易系统 ⒍经典K线交易系统 ⒎RSI交易系统 ⒏KDJ交易系统 ⒑江恩回调带交易系统 ⒒技术背离交易系统 ⒓量价背离交易系统 三、波段交易类 ⒈海浪交易系统 ⒉天堂地狱交易系统 ⒊矩形交易系统 ⒋旗形交易系统 ⒌楔形交易系统 ⒍三角形交易系统 ⒎八段交易系统 ⒏波浪理论交易系统 ⒐123法则交易系统 ⒑唉呀跳空交易系统 ⒒江恩轮中轮交易系统 ⒓时间周期交易系统 四、套利套保类 ⒈无风险跨期套利交易系统（分品种） ⒉跨品种套利交易系统 ⒊大豆提油套利交易系统 ⒋跨市场套利交易系统（分品种、分市场） ⒍企业套期保值交易系统 ⒎价差趋势交易系统 五、日内短线交易类 ⒈早盘心理交易系统 ⒉缺口交易系统 ⒊早盘突破交易系统 ⒋横盘突破交易系统 ⒌日内海浪交易系统 ⒍高低点交易系统 ⒎日内趋势线交易系统 ⒏分时图三角形交易系统 ⒐日内网格交易系统 ⒑BTOB交易系统 ⒒100%回撤交易系统 ⒓成交量交易系统 程序化交易的兴起得益于电子计算机的普及，它是借助市场技术指标，由预定的程序计算买卖点位，然后由计算机进行操作的一种交易系统。在发达国家，程序化交易目前已经被广泛的应用于外汇、证券、期货等市场的交易。在美国，程序化起源于于上世纪七十年代。而我国由于期货市场起步较晚，程序化交易的步伐也相对落后发达国家。 程序化交易的优点——避免了人为的主观性，避免人为主观性既是程序化交易的优点也是程序化交易的缺点，在进行期货交易时，正是人的主观判断得以利润的攫取，有一部分非常优秀的炒单手在期货市场的交易中获得了巨大的利润，他们的主观性是程序化交易所不能替代的。但是，更多的投资者的主观性可以说在期货市场的交易中是不合理的，该进场的时候退却，该离场的时候却是犹豫。采用程序化交易可以避免这些思想也就是避免绝大多数人在期货交易中不恰当的主观性。程序化交易最后获得的利润会低于优秀炒单手的利润，却会大 文华8.2版本策略加载步骤： 加载策略可按以下要点进行： 导入策略—打开K线—补充数据—设置手数—设置时间—加载策略下面介绍具体操作方法： 1. 启动软件，单击“账户”|“登录”|“国内期货下单”菜单，登录账号。 2. 弹出登录窗口，输入资金账号、密码及验证码，单击“注册/找回模拟交易登录账号”超链接，在弹出的网页里注册模拟账号。 3. 单击“编写”|“编写趋势策略”命令 4. 在弹出的窗口中选择“文件”|“导入”命令。 5. 选择发给您的策略，单击“打开”按钮（不用解压缩）。导入成功后关闭策略编写窗口。 6. 打开合约，系统默认为日K 线，在K 线图空白位置右击，在弹出的快捷菜单中选择“分析周期”|“自定义分析周期”命令。（常用周期可在“分析周期”子菜单下直接选择） 7. 启用自定义分析周期，输入周期数，这里设置为2分钟周期，单击“应用”按钮，关闭该对话框。 8. 切换到2分钟周期上，在K 线图空白位置右击，在 弹出的快捷菜单中选择“设置技术指标”命令。 9. 弹出对话框，选择“MA 组合”选项，单击“卸载” 按钮，单击“确定”按钮。 10. 返回K 线图，再次右击，选择“补充历史数据”命令 11. 单击“下载”按钮，使本机数据至少在30天以上。 12. 下载完毕单击“确定”按钮。 13. 返回K 线图，在回测工作区中单击“重设回测参数” 按钮。 14. 设置回测手数，或者需要开仓的手数。实盘中，资金和手续费不用管。 15. 返回K线图右击，在弹出的快捷菜单中选择“设置技术指标”命令。 16. 选择导入的策略，单击“加载”按钮，单击“确定”按钮。 17. 返回K线图，在回测工作区设置“信号计算开始时间”参数，30个交易日左右即可，不能少于20个交易日。 18. 设置完毕，单击“重新回测”按钮。 19. 单击软件左下角“全自动运行模组”按钮。 20. 启动模组，然后将其最小化。 我比较熟悉计算机，但我不是程序员出身。两年前，我首先接触到文华财经交易系统，用了一段时间，感觉它只是为不懂一点程序的人开发的，傻瓜化的，但无法实现比较复杂的实时运算交易委托，半年后放弃了，后采用交易开拓者，不错很好，很快上手，遗憾的是可能是系统本身设计原因，连设计程序中最基本的功能：对同一个变量不能反复赋值，如a:=0;a:=1;a:=a+1;这是不可以的（现在是否可以，我不知道），使得我很难实现我的交易思路，并且是按交易所的收费的一定比例（25%）收费，对于我做日内交易成本特高，勉强用了几个月。直到有一天我到期货公司一个计算机管理员告诉我，金字塔比较容易实现我的思想，更适合懂一点编程知识的人使用，确实如此，因为后来我只用了一周的时间就将程序移植到了金字塔平台，就可以用图表交易了，当然还是花了很长时间才搞定后台交易，因为金字塔的对函数的说明文件太少太简单，对后台交易提供的代码案例太少，很多后台函数和语句的用法只用自己去反复试验才能知道是怎么回事。实事求是的说，金字塔系统应该是我所知道的目前最适合那些有些编程知识背景，想做程式化交易的最合适的平台，但是好像最近也仿照交易开拓者按交易所费用的比例收费了，我认为这可能是一着臭棋，因为做后台程式化交易的用户基本上是做日内短线或高频交易，交易成本会高的离谱。 按照我的期货启蒙老师交我的，其实大家都在用的最简单的进出场思路，采用原始的资金管理方法：做股指日内波段交易，一天自动开平仓次数一般不会超过3次个来回，从不过夜，满仓进满仓出，当日亏损超过总资金5%，自动平仓退出系统，用平仓反手做止损，不设止盈直到收市平仓。胜率45%左右，用大赚抹平众多小亏，最近一年无亏损月份，最大一月盈利18%，最小一月盈利5.1%。我晒这个账单的目的是想告诉众多的小散，不要老是想赚大钱，为什么很多人用测试的程式能赚钱，而且业绩不差，但实战确亏损，这也是我经历过的，主要的原因是没有能充分相信你的系统，老是因为恐惧和贪婪，管不住自己的手去干预，其实如果你放心让系统自己去做，一段时间后你再看你的业绩，其实比你的半自动交易效果要好很多，因为你远离了贪婪和恐惧。说了这么多，只是让大家相信无人值守的程式化交易是能赚钱的。 我的无人值守工作站目前的现状，已平稳运行差不多一年： 一、交易平台：金字塔专业版2.8版，win7-64位系统，实现后台交易。 二、电源和网络保证：计算机放在家中，安装了一台可供一台电脑连续工作（关闭显示器）4小时的UPS（1000多元），网络除了4M的ADSL宽带外，开通了联通的无线网卡（限流量型，每月20多元），保证电源和网络通畅，一年来电源停断过2次，网络因为双接入不知道是否断过，只是有时发生金字塔行情信息掉线，个别时候交易账户断线。 三、在后台交易程序中设置了以下情况发送邮件报警：1、交易账户断线超过时限2、每次开仓平仓时的数量和价格3，收市前5分钟的持仓和盈亏情况（验证系统正常，避免隔夜单产生）。开通了网易的随身邮，所有邮件达到短信通知到手机，基本上收到邮件时间延迟10秒，短信通知时间延迟20秒，包月每月10元费用。 四、在计算机BOIS中设置每天8点50分自动起计算机，设置：将BOIS中Resume By RTC Alarm 菜单设置成[Enabled]后，在Time(hh)Alarm设置小时，在Time(mm)Alarm设置分钟，每个 传统广电媒体现状与发展策略 1由广告大数据看传统广电媒体的发展现状 2017年，招商银行利用大数据分析，在微信朋友圈精准投放了一则广告“世界再大，也大不过一盘番茄炒蛋”的广告。内容大致是一位中国留学生初到美国，要去参加一个同学聚会，每个人都要做一份拿手的菜品，犹豫之后选择了番茄炒鸡蛋，但是因为第一次下厨，想到向远在中国的父母求助，但中国已经进入凌晨，父母看到自己孩子第一次下厨，深夜进厨房指导孩子做番茄炒鸡蛋，很多人都被感动了，在朋友圈引发热烈的讨论，这则广告利用大数据，精准分析了可能出国深造的青年人，向40万用户投放了广告，但最后的观看量达到了一亿多。这引发许多习惯在传统媒体投放广告的企业深深的思考。 2006年，腾讯的广告收入是2.67亿；2016年，腾讯财报披露的广告收入已经接近270亿。在十年之中，腾讯的广告收入翻了100倍。与此同时，传统媒体的广告收入经历的过程则是：缓慢增长、增速下滑然后陷入停滞。 2017年5月2日，Zenith Meida发布《全球30大媒体主》报告中提到了，在中国境内入选的百度和腾讯两家公司的排名都高于中央电视台。报告还对2018年，媒体发展态势进行预测,互联网可能会会超过电视成为全球最大的广告媒介，互联网广告会增长13%，达到2050亿美元，电视广告收入则为1920亿美元。 现在通过机器的学习、大数据、复杂的传感器和巧妙的算法，机器已经做很多复杂的媒体工作了，帮我们解决了大量的数据录入，分析，处理难题。在大数据，人工智能的背后不变的是通过对外界的信息进行分析预测，帮我们更好地做决策，提高效率，节省时间。传统的纸质媒体在互联网媒体的对比下显得成本非常高，报纸杂志发行成本加上印刷成本占到了收入的70%，还有大量的人力成本需要支付，收益十分低，在2015和2016年，微信公众号成为了使用微信app时极其普遍的功能，意味着媒体有了良好的基础，每天活跃在微信平台上的用户达到了几亿人次，一个好的标题和有深度的内容组成的文章可以在短时间内达到10万+的阅读量。 复旦大学新闻学院教授、张力奋在“2016中国全媒体高峰论坛”上，发表关于“新媒体主义”的主题演讲他提到了，我们这个时代大家获取新闻的途径就是微信朋友圈，和一些公众号推文。也许会使我们,陷入后真相的陷阱之中,就是说感情比现实和事实更能够支配、决定人们的判断。大家会更愿意去了解自己想看的内容和消息,而忽略了真实的世界,现有的许多平台通用户数据的分析,了解用户的喜好,不断推送客户喜欢的广告和推文,深化了客户的固有认知.在这种变化下暗藏着深深的危机,当我们身边的新闻消息被大数据碎步片化之后,混杂着流言,谎言不断传播,流言和真想难辨真假,大多数的信息接收者都不会去思考接收到的信息是否是真的,反而更愿意在社交媒体上分享. 2由广告大数据看传统广电媒体的走向 在经历过传统媒体系统化训练过的工作者,一般有持续创作优质的能力,这种能力是互联网时代许多写手,公众号运营者不具有的,在以后的发展趋势中,传统广电媒体可以继续发挥自身的优势,持续创作优质内容,再通过新媒体平台进行传播。进一步传播优质内容，扩大影响力 算法交易研究系列:算法交易在国内的运用 2010年12月29日08:55海通证券我要评论(0) 字号：T|T 国内证券市场经过十多年的发展,已具备实施算法交易的硬件条件,而且量化思想也开 始被大众所接受,不过算法交易的门槛较高,当前真正意义上的算法交易者凤毛麟角,先行者有望在这个尚未充分开发的领域获得相当可观的超额收益,并在后期市场竞争中占尽先机, 这也是我们开展算法交易研究的意义所在。本报告旨在分析国内算法交易的现状,探讨其实际运用的可行性及可能碰到的问题,抛砖引玉,为后续研究奠定基础。算法交易的定义。我们把算法交易定义为由计算机程序自动生成买卖信号,并执行交易下单的交易策略。它由人设计,借助计算机程序实施。算法交易的分类。根据交易策略目标的不同可以分为:1)alpha交易策略,该类策略是要通过对市场数据和财经资讯的挖掘,发现市场效率低洼之处,赚取超额收益,例如ETF套利,股指期货期现套利等;2)交易执行策略,该策略旨在辅助交易员下单,降低交易成本,隐藏交易痕迹,常见的策略包括VWAP,TWAP,IS,SOR等;3)做市商策略,此策略通过对做市商接收到的交易指令的实时分析,以及未来股市变化的模拟,确定最优的买卖报价。国内与股票相关的alpha算法交易。股票市场由于T+1制度的限制,与股票相关的alpha类算法交易的发挥空间有限,国内市场上主要用做套利,已经有比较成熟的ETF套利和股指期 货期现套利交易系统。除了套利交易之外,一些私募和软件开发商也在利用ETF一、二级市场可以实现T+0交易的特性,开发ETF日内短线交易系统。期货市场的alpha算法交易。商品期货市场上的alpha类算法交易通常也称为程序化交易。目前市场已经有比较好的实现商品期货程序化交易的软件平台,如文华财经,上期综合交易平台等。高频交易是商品期货程序化交易的一个最新发展趋势,不过策略开发过程中需要注意交易成本与交易所数据更新频率。股指期货市场运行时间尚短,不适宜开发算法交易策略。交易执行类算法交易在国内的运用。国内A股市场上,已经有第三方开发的辅助交易执行的算法交易系统,如国泰安,恒生O32系统,投资者可以在上面自己设置参数,实施VWAP、TWAP等交易策略。虽然当前使用该类系统的机构数量有限,但其国内发展空间十分广阔。券商和经纪公司可以将其作为经纪业务的增值服务,吸引有相关需求的机构和个人投资者。 如何建立自己的程序化交易系统 程序化交易其功能主要有两点： 一.可规避人性心理面的弱点 当市场行情巨幅波动或非客观的市场消息面弥漫时，人为心理易形成恐慌以致误判行情。或是操作习性包括：过于自信，或没自信？过于贪心或是容易满足？老是觉得价格过高，要等回档才买进，甚至认为涨多了一定会回档，所以忍不住放空赚短差？赚了钱先出场，赔了守长线…等等。而且这些“人性弱点”很难克服--江山易改，本性难移，连专业投资者也不例外，所以国外各大基金经理人都习惯采用“机械式电脑程式操作法”。 二.可增加操盘时效性及准确度 电脑可以即时大量运算并以最短时间找出最合适的买进或卖出点，协助交易人规避以往的失误点以提高获利。 1.电脑不预设立场，不会有恐惧，贪婪…等情绪。 （过多的主观意愿或者偏见往往是您操作失利的主因） 2.讯号简单明了，容易顺势赚取波段利润。 3.可以追求稳定的报酬率。 如何建立自己的程序化交易系统 孙喆良 成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的，在风险市场的赢家都有自已的交易系统，因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是专业交易人士投资的一生几乎每天都在做的一件事。 什么是交易系统？交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。 交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法。 大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制。三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的3M系统（Mind、Money、Market）。如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占1%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望值的交易系统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。 投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。 大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其实他们不知道，要想客观的评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。 交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明，不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次进场交易的风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、 ?研究报告? 深度报告 2012-5-21 星期一 金融工程 (深度报告) 基于择时功效的股市宏观多因素预测模型 分析师： 范辛亭 (8621) 68751859 fanxt@https://www.doczj.com/doc/6a6317291.html, 执业证书编号: S0490510120008 联系人： 武丹 (8621) 68751259 Wudan2@https://www.doczj.com/doc/6a6317291.html, 联系人： 杨靖凤 (8621) 68751636 yangjf@https://www.doczj.com/doc/6a6317291.html, 模型择时效果图 0.5124816 05‐8 06‐8 07‐8 08‐8 09‐8 10‐8 11‐8 hs300 宏观模型拟合 M1-M2与沪深300关系图 ‐15 ‐10‐5 0510150.51.52.53.54.55.56.505‐7 06‐7 07‐7 08‐7 09‐7 10‐7 11‐7hs300M1‐M2 宏观数据： https://www.doczj.com/doc/6a6317291.html,/zObsmo6 研究目的与结论 这篇报告建立的模型是在前期研究基础上的大幅改进，我们将关注点从领先变量转移到了任何可以为择时提供胜率的变量，也就是说，一个宏观变量，不管它是领先指标，还是滞后指标，只要跟随它的趋势择时的胜率较高，我们就说这个指标对择时有功效。而有功效的指标就必然会有人关注并根据它操作，那么关注有功效的指标而不是有限的几个领先指标这样的思路就可以将更多的投资思路包容到我们的研究体系中，在此基础上用我们熟练的统计工具对各个指标进行检验，自然可以筛选出择时效果最好的指标组合。 在此基础上，我们还解决了一个一直以来困扰我们的问题：识别宏观指标趋势时依赖未来数据的问题，我们前期使用左侧与右侧的数据识别趋势，改进之后只使用左侧的数据来识别趋势，也就是采取一种趋势跟随的办法，这样做的话缺点是识别趋势会滞后，然而这种方法不需要依赖未来的数据，易于实际操作。 新的模型包含三个指标：PPI 、PMI 进口，M1与M2的增速差，模型具体如下： 多因素模型 常数项 PPI PMI 进口 M1-M2 j 2 1 3 k -2 -1 -2 coefficient 0.58 -9.42 6.03 6.35 t-test 0.29 -4.59 2.94 3.08 Adj-Rsquare 0.29 正负符号胜率 0.74 30分钟突破法的程序化交易系统介绍 30分钟突破法非常易于使用、理解、执行，但它同样要求交易者最大限度的严格自律并富有充分勇气。而对交易商而言，这两点是很难做到的。值得一提的是，30分钟突破法要求交易者在价格突破当日价格高点时买入，或者在价格创下当日价格新低时卖出，除非被止损掉，否则要一直持有其头寸至当日交易结束。 30分钟突破基本规则如下： 1 .使用30分钟突破法时，不要在市场开始交易的头30分钟入场。 2 .搞清楚头30分钟交易的最高价和最低价。 3 .头30分钟过后，在分时图中，当30分钟线收盘价高于头30分钟线收盘价时买入。 4 .头30分钟过后，在分时图中，当30分钟收盘价低于头30分钟线收盘价时卖出。 5 .止损指标可以是预先设定的信号（比如自动安全信号或者收盘止损），或者一些对立的信号出现（比如，在最初的买入信号后出现了一个卖出信号，反之亦然）。 6 .对一个已经达到获利目标的头寸，需要持用跟踪止损法。 7 .对立止损信号出现，迅速对现有头寸平仓，并新建立反向头寸。在一日交易收盘前几分钟就平仓或者采取收盘时市价平仓。 8 .只在活跃的市场交易。 9 .如果你持有多单，价格达致涨停板，或者你持有空单，价格达致跌停板，那么应该获利了结。 30分钟突破法系统中理想买入信号：头30分钟过后，任何一根30分钟线收盘价高于头30分钟最高价时，买入信号触发。至于是第几个30分钟出现这个信号，得有 市场来决定。请记住：买入信号可以在头30分钟之后的任何一个30分钟结束时出现。买入信号之后，则需要关注止损或者跟踪止损程序。 30分钟突破法系统中理想卖出信号：头30分钟之后，任何一根30分钟线收盘价低于头30分钟最低价时，卖出信号触发。请记住：卖出信号可以在头30分钟之后的任何一个30分钟结束时出现。开仓信号之后，对该交易则需要关注止损或者在达到预期赢利目标之后采取跟踪止损法。程序化交易系统建设及相关研究
程序化交易系统大全
C17027S_程序化交易系统研究与风险防范
程序化交易与算法交易
文华赢智程序化交易(WH3)编程函数
分析中国股票市场的现状及发展策略
程序化交易系统仓库
文华财经程序化策略加载步骤
程序化交易案例
传统媒体现状与发展策略
算法交易研究系列
如何建立自己的程序化交易系统
金融工程：基于择时功效的股市宏观多因素预测模型
30分钟突破法的程序化交易系统介绍
相关主题
文本预览