期货核算指引
证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则
（试行）
目录
一、总则 (3)
二、科目设置 (5)
三、主要账务处理 (6)
（一）存入保证金 (6)
（二）提取保证金 (6)
（三）开仓 (6)
1、买入合约：记录初始合约价值 (6)
2、卖出合约：记录初始合约价值 (6)
（四）平仓或到期交割 (7)
1、买入合约卖出平仓或到期交割 (7)
2、卖出合约买入平仓或到期交割 (7)
（五）交易费用 (7)
（六）日终结算 (8)
1、买入合约日终估值 (8)
2、卖出合约日终估值 (8)
3、确认平仓损益/到期交割损益 (8)
4、当日无负债结算 (8)
（七）调整合约占用的交易保证金 (9)
附件：参考范例 (10)
一、总则
（一）为规范证券投资基金（以下简称基金）股指期货投资的会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《证券投资基金法》、企业会计准则、中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》等法律法规，制定本细则。
基金管理公司特定客户委托财产参与股指期货交易的，其会计核算可参照本细则办理。
（二）本细则所称股指期货，是指由中国证监会批准，在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约。
（三）基金股指期货投资的会计核算按照本细则处理。若基金开展股指期货套期保值业务满足《企业会计准则第24号——套期保值》规定的运用套期会计条件的，可运用套期会计方法进行处理。
（四）基金以套期保值为目的参与股指期货交易的，基金管理公司应形成关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件，并对套期有效性进行定期评估。
（五）基金投资的股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。基金管理公司应在业务管理制度中进一步明确相关估值监控程序，根据市场情况建立结算价估值方法公允性的评估机制，完善相关风险监测、控制和报告机制，确保基金估值的公允、合理。
（六）基金管理公司和基金托管银行应按企业会计准则及本细则设置和使用与股指期货投资相关的会计科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，可根据需要自行确定明细科目。对于“其他衍生工具”、“公允价值变动损益”、“投资收益”等科目，应根据确定的套期保值等交易目的，设置相应的明细科目。
（七）基金参与股指期货交易的，基金管理公司应根据财政部及中国证监会有关报表列报和信息披露的规定，及时、准确、完整的编制和披露基金财务报表、投资组合报告等信息。
（八）如满足《企业会计准则第37号——金融工具列报》第十三条规定的条件，应按抵消后的净额在资产负债表内列示与投资股指期货相关的金融资产和金融负债。此情况下，为便于投资者理解基金股指期货投资信息，应在基金财务报表附注等披露文件中对此净额列示作相关说明。
（九）如财政部等有关部门对基金股指期货投资会计核算另有新的具体规定的，从其规定。
二、科目设置
日，则可在报表附注中予以说明。
三、主要账务处理
（一）存入保证金
借：结算备付金
贷：银行存款
（二）提取保证金
借：银行存款
贷：结算备付金
（三）开仓2
1、买入合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—××3买入股指期货—初始合约价值
（数量4、金额5）
贷：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值（金额）2、卖出合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值（金额）贷：其他衍生工具—××卖出股指期货—初始合约价值（数量6、金额7）
2若当天同时存在开仓和平仓，先处理开仓，后处理平仓。
3此处“××”显示交易目的，下同。
4此处为买入开仓数量。
5此处为买入开仓合约价值（开仓价×买入开仓数量×合约乘数）合计。
6此处为卖出开仓数量。
7此处为卖出开仓合约价值（开仓价×卖出开仓数量×合约乘数）合计。
（四）平仓或到期交割
1、买入合约卖出平仓或到期交割
采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值，需计算结转比例q8。
结转平仓合约的初始合约价值
借：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值（金额①9）贷：其他衍生工具—××买入股指期货—初始合约价值
（数量10、金额①）
2、卖出合约买入平仓或到期交割
采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值，需计算结转比例q11。
结转平仓合约的初始合约价值
借：其他衍生工具—××卖出股指期货—初始合约价值
(数量12、金额②13)
贷：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 (金额②) （五）交易费用
借：交易费用14
贷：结算备付金（或应付交易费用）
8q=买入合约卖出平仓数量/（上一日买入持仓数量+当日买入开仓数量）
9金额①＝round（“其他衍生工具—××买入股指期货—初始合约价值”当前借方余额×q，2）
10此处为买入合约卖出平仓数量。
11q=卖出合约买入平仓数量/（上一日卖出持仓数量+当日卖出开仓数量）
12此处为卖出合约买入平仓数量。
13金额②＝round（“其他衍生工具—××卖出股指期货—初始合约价值”当前贷方余额×q，2）
14交易费用金额为当日交易手续费合计。
（六）日终结算
1、买入合约日终估值
借：其他衍生工具—××买入股指期货—公允价值（金额③15）贷：公允价值变动损益—股指期货—××买入股指期货（金额③）2、卖出合约日终估值
借：其他衍生工具—××卖出股指期货—公允价值（金额④16）贷：公允价值变动损益—股指期货－××卖出股指期货（金额④）3、确认平仓损益/到期交割损益
借：结算备付金（金额⑥17）贷：投资收益—股指期货—××股指期货（金额⑥）4、当日无负债结算
借：结算备付金（金额⑦18）贷：证券清算款（金额⑦）
15当日买入合约持仓损益变动额③=当日结算价×合约乘数×当日买入合约持仓量－（“其他衍生工具—××买入股指期货—初始合约价值”当前借方余额＋“其他衍生工具—××买入股指期货—公允价值”当前借方余额”）
16当日卖出合约持仓损益变动额④=（“其他衍生工具—××卖出股指期货—初始合约价值”当前贷方余额＋“其他衍生工具—××卖出股指期货—公允价值”当前贷方余额”）－当日结算价×合约乘数×当日卖出合约持仓量
17当日盈亏⑤=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数
金额⑥=当日盈亏⑤-金额⑦，此金额为当日平仓损益
若将当日投资收益区分买入合约卖出平仓（或到期交割）损益⑨和卖出合约买入平仓（或到期交割）损益⑩，则
买入合约当日盈亏=∑[（买入合约卖出成交价-当日结算价）×买入合约卖出量×合约乘数]+ ∑[（当日结算价-买入合
约买入成交价）×买入合约买入量]×合约乘数+（当日结算价-上一交易日结算价）×（上一交易日买入持仓量）×合约乘数
当日买入合约卖出平仓（或到期交割）损益⑨=买入合约当日盈亏-当日买入合约持仓损益变动额③
卖出合约当日盈亏=∑[（卖出合约卖出成交价-当日结算价）×卖出合约卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-卖出合约买入成交价）×卖出合约买入量]×合约乘数+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量）×合约乘数
当日卖出合约买入平仓（或到期交割）损益⑩=卖出合约当日盈亏-当日卖出合约持仓损益变动额④
18金额⑦=当日买入合约持仓损益变动额③+当日卖出合约持仓损益变动额④
（七）调整合约占用的交易保证金
借：存出保证金（金额⑧19）贷：结算备付金（金额⑧）
19金额⑧=当日持仓合约交易保证金合计-“存出保证金—××期货公司－交易保证金”当前借方余额
附件：参考范例20
A组合
2010-04-16账务处理
（一）买入合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值 4//12,000.0022贷：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 12,000.00
（二）交易费用
借：交易费用 61.82
贷：结算备付金 61.82
（三）日终结算
1、买入合约日终估值
借：其他衍生工具—套保买入股指期货—公允价值 200.00（金额③）贷：公允价值变动损益—股指期货－套保买入股指期货 200.00（金额③23）
2、当日无负债结算
20
本范例根据前述细则编制，供参考。本范例假设：A、B、C组合均以套期保值为目的投资股指期货；IF1005合约乘
数为1；2010-04-16为股指期货的首个交易日。
21当日盈亏⑤＝∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数＝
[（0-3,050.00）×0×1]+ [（3,050.00-3,000.00）×4×1]+（0-3,050.00）×（0-0）×1＝200.00，此处金额标号⑤与前述细则脚注公式的标号保持一致，下同。
22买入开仓合约价值（开仓价×买入开仓数量×合约乘数）合计=3,000.00×4×1﹦12,000.00
23金额③=当日买入合约持仓损益变动额=（当日结算价×合约乘数×当日买入持仓量）—（“其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值”当前借方余额＋“其他衍生工具—套保买入股指期货—公允价值”当前借方余额）=（3,050.00×1×4）—（12,000.00＋0）=200.00
借：结算备付金 200.00（金额⑦24）贷：证券清算款 200.00（金额⑦）
2010-04-19账务处理26
（一）买入合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值 4//12,500.00 贷：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 12,500.00
（二）买入合约卖出平仓
采用移动加权的方法结转平仓合约的初始合约价值，先计算结转比例q27=0.5
结转平仓合约的初始合约价值
借：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 12,250.00（金额①）贷：其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值 428/12,250.00（金额①29）（三）交易费用
借：交易费用 127.7730
贷：结算备付金 127.77
24金额⑦=当日买入合约持仓损益变动额③+当日卖出合约持仓损益变动额④＝200.00+0＝200.00
25当日盈亏⑤＝∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数＝
[（3,075.00-3,200.00）×4×1]+ [（3,200.00-3,125.00）×4×1]+（3,050.00-3，200.00）×（0-4）×1＝-500+300+600＝400.00
26若当天同时存在开仓和平仓，先处理开仓，后处理平仓
27q=买入合约卖出平仓数量/（上一日买入持仓数量+当日买入开仓数量）= 4/（4+4）=0.5
28买入合约卖出平仓数量
29金额①＝round（“其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值”当前借方余额×q，2）= round
【（12,000.0+12,500.00）×0.5，2】=12,250.00
3063.37+64.40=127.77
（四）日终结算
1、买入合约日终估值
借：其他衍生工具—套保买入股指期货—公允价值 350.00（金额③31）贷：公允价值变动损益—股指期货－套保买入股指期货 350.00（金额③）2、确认平仓损益
借：结算备付金 50.00（金额⑥32）贷：投资收益—股指期货—套保股指期货 50.00（金额⑥）3、当日无负债结算
借：结算备付金 350.00（金额⑦33）贷：证券清算款 350.00（金额⑦）
31当日买入合约持仓损益变动额③=（当日结算价×合约乘数×当日买入合约持仓量）—（“其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值”当前借方余额＋“其他衍生工具—套保买入股指期货—公允价值”当前借方余额”）=（3,200.00×1×4）—（12,250.00＋200.00）=350.00
32金额⑥=当日盈亏⑤-金额⑦＝400.00-350.00=50.00
买入合约当日盈亏=∑[（买入合约卖出成交价-当日结算价）×买入合约卖出量×合约乘数]+ ∑[（当日结算价-买入合约买入成交价）×买入合约买入量]×合约乘数+（当日结算价-上一交易日结算价）×上一交易日买入持仓量×合约乘数＝ [（3,075.00-3,200.00）×4×1]+ [（3,200.00-3,125.00）×4×1]+（3，200.00-3,050.00）×4×1＝-500+300+600＝400.00
当日买入合约卖出平仓损益⑨=买入合约当日盈亏-当日买入合约持仓损益变动额③＝400.00-350=50.00
33金额⑦=当日买入合约持仓损益变动额③+当日卖出合约持仓损益变动额④＝350.00+0=350.00
B组合
2010-04-16账务处理
（一）卖出合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 6,000.00
贷：其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值 235//6,000.0036（二）交易费用
借：交易费用 30.91
贷：结算备付金30.91
（三）日终结算
1、卖出合约日终估值
借：其他衍生工具—套保卖出股指期货—公允价值 -100.00（金额④37）贷：公允价值变动损益—股指期货－套保卖出股指期货 -100.00（金额④）
2、当日无负债结算
借：结算备付金 -100.00（金额⑦38）
34当日盈亏⑤＝∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数＝
[（3,000.00-3,050.00）×2×1]+ [（3,050.00-0）×0×1]+（0-3,050.00）×（0-0）×1＝-100.00
35卖出开仓数量﹦2
36卖出开仓合约价值（开仓价×卖出开仓数量×合约乘数）合计=3,000.00×2×1﹦6,000.00
37金额④=当日卖出合约持仓损益变动额=（“其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值”当前贷方余额＋“其他衍生工具—套保卖出股指期货—公允价值”当前贷方余额”）－当日结算价×合约乘数×当日卖出合约持仓量＝（6,000.00＋0）－3,050.00×1×2＝-100
38金额⑦=当日买入合约持仓损益变动额③+当日卖出合约持仓损益变动额④＝0+(-100.00)＝-100.00
贷：证券清算款 -100.00（金额⑦）
2010-04-19账务处理40
（一）卖出合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 6,150.00
贷：其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值 2//6,150.00
（二）卖出合约买入平仓或到期交割
采用移动加权的方法结转平仓合约的初始合约价值，即先计算结转比例q41=0.5
结转平仓合约的初始合约价值
借：其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值 242//6,075.00（金额②43）贷：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 6,075.00（金额②）（三）交易费用
借：交易费用 61.8544
39当日盈亏⑤＝∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数＝
[（3,075.00-3,200.00）×2×1]+ [（3,200.00-3,025.00）×2×1]+（3,050.00-3，200.00）×（2-0）×1＝-250+350-300＝-200.00
40若当天同时存在开仓和平仓，先处理开仓，后处理平仓
41q=卖出合约买入平仓数量/（上一日卖出持仓数量+当日卖出开仓数量）﹦ 2/（2+2）﹦0.5
42卖出合约买入平仓数量
43金额②＝round（“其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值”当前贷方余额×q，2）＝round
【（6,000.00+6,150.00）×0.5，2】﹦6,075.00
4431.68+30.17=61.85
贷：结算备付金 62.85
（四）日终结算
1、卖出合约日终估值
借：其他衍生工具—套保卖出股指期货—公允价值 -225.00（金额④45）贷：公允价值变动损益—股指期货—套保卖出股指期货-225.00（金额④）2、确认平仓损益
借：结算备付金 25.00（金额⑥46）贷：投资收益—股指期货—套保股指期货 25.00（金额⑥）
3、当日无负债结算
借：结算备付金 -225.00（金额⑦47）贷：证券清算款 -225.00（金额⑦）
45当日卖出合约持仓损益变动额④=（“其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值”当前贷方余额＋“其他衍生工具—套保卖出股指期货—公允价值”当前贷方余额”）－当日结算价×合约乘数×当日卖出合约持仓量=（6,075.00＋100.00）－3，200.00×1×2=-225.00
46金额⑥=当日盈亏⑤-金额⑦=-200.00-（-225.00）=25.00
卖出合约当日盈亏=∑[（卖出合约卖出成交价-当日结算价）×卖出合约卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-卖出合约买入成交价）×卖出合约买入量]×合约乘数+（上一交易日结算价-当日结算价）×上一交易日卖出持仓量×合约乘数﹦[（3,075.00-3,200.00）×2×1]+ [（3,200.00-3,025.00）×2×1]+（3,050.00-3，200.00）×2×1＝-250+350-300=-200 当日卖出合约买入平仓损益⑩=卖出合约当日盈亏-当日卖出合约持仓损益变动额④=-200.00-(-225.00)=25.00
47金额⑦=当日买入合约持仓损益变动额③+当日卖出合约持仓损益变动额④＝0+（-225.00）=-225.00
C组合
2010-04-16账务处理
（一）买入合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值 449//12,000.0050贷：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 12,000.00
（二）卖出合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 6,000.00 贷：其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值 251//6,000.0052
（三）交易费用
借：交易费用 92.7353
贷：结算备付金 92.73
（四）日终结算
1、买入合约日终估值
借：其他衍生工具—套保买入股指期货—公允价值 200.00（金额③54）
48当日盈亏⑤＝∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数＝
[（3,000.00-3,050.00）×2×1]]+ [（3,050.00-3,000.00）×4×1]+（0-3,050.00）×（0-0）×1＝-100.00-200.00＝100
49买入开仓数量﹦4
50买入开仓合约价值（开仓价×买入开仓数量×合约乘数）合计=3,000.00×4×1﹦12,000.00
51卖出开仓数量﹦2
52卖出开仓合约价值（开仓价×卖出开仓数量×合约乘数）合计=3,000.00×2×1﹦6,000.00
5361.82+30.91=92.73
54金额③=当日买入合约持仓损益变动额=（当日结算价×合约乘数×当日买入持仓量）—（“其他衍生工具—买入股指期货—初始合约价值”当前借方余额＋“其他衍生工具—买入股指期货—公允价值”当前借方余额”）=（3,050.00×1×4）—（12,000.00＋0”）=200.00
贷：公允价值变动损益－股指期货—套保买入股指期货 200.00（金额③）2、卖出合约日终估值
借：其他衍生工具—套保卖出股指期货—公允价值 -100.00（金额④55）贷：公允价值变动损益－股指期货—套保卖出股指期货 -100.00（金额④）3、当日无负债结算
借：结算备付金 100.00(金额⑦56）贷：证券清算款100.00(金额⑦）
2010-04-19账务处理58
（一）买入合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值 4//12,500.00
贷：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 12,500.00
（二）卖出合约：记录初始合约价值
借：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 6,150.00
55金额④=当日卖出合约持仓损益变动额=（“其他衍生工具—卖出股指期货—初始合约价值”当前贷方余额＋“其他衍生工具—卖出股指期货—公允价值”当前贷方余额”）－当日结算价×合约乘数×当日卖出合约持仓量＝（6,000.00＋0）－3,050.00×1×2）＝-100.00
56金额⑦=当日买入合约持仓损益变动额③+当日卖出合约持仓损益变动额④＝200.00+(-100.00)＝100.00
57当日盈亏⑤＝∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数＝
[（3,075.00-3,200.00）×6×1] + [（3,200.00-3,125.00）×4×1]+ [（3,200.00-3,025.00）×2×1]+（3,050.00-3，200.00）×（2-4）×1＝-750+300+350+300＝200.00
58若当天同时存在开仓和平仓，先处理开仓，后处理平仓
贷：其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值 2//6,150.00
（三）买入合约卖出平仓
采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值，先计算结转比例q59= 0.5
结转平仓合约的初始合约价值
借：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值 12,250.00（金额①）贷：其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值 4//12,250.00（金额①60）（四）卖出合约买入平仓或到期交割
采用移动加权的方法结转平仓合约的初始合约价值，先计算结转比例q61= 0.5
结转平仓合约的初始合约价值
借：其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值 2//6,075.00（金额②62）贷：其他衍生工具—冲抵股指期货初始合约价值6,075.00（金额②）（五）交易费用
借：交易费用189.6263
贷：结算备付金189.62
（六）日终结算
1、买入合约日终估值
借：其他衍生工具—套保买入股指期货—公允价值 350.00（金额③64）贷：公允价值变动损益—股指期货—套保买入股指期货 350.00（金额③）
2、卖出合约日终估值
借：其他衍生工具—套保卖出股指期货—公允价值 -225.00（金额④65）贷：公允价值变动损益—股指期货—套保卖出股指期货 -225.00（金额④）
59结转比例q=买入合约卖出平仓数量/（上一日买入持仓数量+当日买入开仓数量）=4/（4+4）=0.5
60金额①＝round（“其他衍生工具—买入股指期货—初始合约价值”当前借方余额×q，2）= round【（12,000.0+12,500.00）×0.5，2】=12,250.00
61结转比例q=卖出合约买入平仓数量/（上一日卖出持仓数量+当日卖出开仓数量）﹦ 2/（2+2）﹦0.5
62金额②＝round（“其他衍生工具—卖出股指期货—初始合约价值”当前贷方余额×q，2）＝round【（6,000.00+6,150.00）×0.5，2】﹦6,075.00
6363.37+64.40+31.68+30.17=189.62
64当日买入合约持仓损益变动额③=（当日结算价×合约乘数×当日买入持仓量）—（“其他衍生工具—套保买入股指期货—初始合约价值”当前借方余额＋“其他衍生工具—套保买入股指期货—公允价值”当前借方余额”）=（3,200.00×1×4）—（12,250.00＋200.00）=350.00
65当日卖出合约持仓损益变动额④=（“其他衍生工具—套保卖出股指期货—初始合约价值”当前贷方余额＋“其他衍生工具—套保卖出股指期货—公允价值”当前贷方余额”）－当日结算价×合约乘数×当日卖出合约持仓量=（6,075.00＋100.00）－3，200.00×1×2=-225.00
浅析股指期货交易每日无负债结算的会计处理 阴财会月刊·全国优秀经济期刊浅析股指期货交易每日无负债结算的会计处理徐爱玲渊厦门大学管理学院厦门361005冤股指期货是国际市场成熟的期货品种，股指期货的会计关于终止确认的定义，有多种不同的表述。《国际会计准处理应遵循《企业会计准则第22号——金融工具确认和计则第39号——金融工具：确认和计量》（IAS39）：将已确认的量》（CAS22）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》金融资产或金融负债从主体的财务状况表中转出。2009年3（CAS23）和《企业会计准则第27><4号——套期保值》（CAS2<4）月，国际会计准则理事会（IASB）发布了《终止确认》征求意见三个特殊行业特定业务准则的有关规定。但上述准则只对金稿（ED/2009/3），旨在对IAS39以及《国际财务报告准则第7融衍生工具作为金融资产投资的会计处理作了一般性规范，号——金融工具：披露》（IFRS7）中关于终止确认的要求进行对金融衍生工具的套期保值作了详细规定，对于股指期货的修订，在ED/2009/3中，一项金融资产/负债的终止确认是核算与估值等的规范几乎没有。这使得理论界与实务界对股指：停止确认主体财务状况表中的资产或负债。指期货的会计处理存在一些分歧，尤其是股指期货的每日无CAS22对终止确认的规定是：金融资产/负债从企业的负债结算这一特殊业务，存在着多种会计处理方式，孰优孰劣账户和资产负债表内予以转销；金融资产终止确认的条件是尚无定论。收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或金融资产已转一、股指期货交易的特点及相关会计处理规范移且符合CAS23的规定。CAS22与ED/2009/3对终止确认1.股指期货及其交易特点。股指期货，全称是股票价格的定义规范实质上相同。指数期货，是以股价指数为标的物的标准化期货合约。买卖双二、实务中的若干处理方法比较方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指根据经济业务实质，每日无负债结算在会计核算上可分数大小，进行标的指数买卖。合约到期后，股指期货通过现金解为两部分：淤
商品期货账务处理 商品期货业务会计处理主要涉及投资、交纳期货保证金、平仓了结合约、实物交割，以及在会计报表上的列示等内容。 企业从事商品期货交易是通过买卖期货合约进行的，期货合约是指期货交易的买卖对象或标的物。企业存入期货交易所或期货经纪机构的保证金，是进行期货交易的基础，在交易尚未发生之前，属于押金性质。 在会计核算中，企业交纳的保证金，单独设置“期货保证金”科目，核算企业向期货交易所或期货经纪机构划出和追加的用于办理期货业务的保证金。“期货保证金”科目除了用于核算企业划出和追加的保证金外，还用于办理企业与期货交易所或期货经纪机构的资金结算，即企业与期货交易所或期货经纪机构的一切往来均通过“期货保证金”科目核算。具体为： （1）划出和追加保证金 企业划出和划回的期货交易保证金，通过“期货保证金”科目。 （2）提交质押品 企业提交质押品并收到期货交易所或期货经纪机构划入的保证金资金后，待有资金时再收回质押品；如果企业不能及时追加保证金并收回质押品，期货交易所或期货经纪机构可以处置质押品。处置质押品应当分别情况处理： ①质押品为国债。期货交易所或期货经纪机构处置作为质押品的国债时，应将处置收入与原由期货交易所或期货经纪机构划入的保证金的
差额，记入“期货保证金”科目；国债的账面价值与处置收入的差额，作为投资收益处理。 ②质押品为仓单。企业应按处置收入和增值税额与原划入保证金的差额，记入“期货保证金”科目，按处置收入确认营业收入。 （3）开新仓、对冲平仓和实物交割 ①开新仓和对冲平仓。开新仓是企业首次买入或卖出某一期货合约的行为。由于企业在进行期货交易前必须交纳一定数额的保证金，作为进行期货交易的准备资金，企业如开新仓，可不作会计处理。 ②对冲平仓，是企业在同一期货交易所内，通过买进（或卖出）相同月份的期货合约，对冲在手的原卖出（或买进）的合约，以解除原持有合约所需承担的到期交割义务。 对冲平仓的期货合约必须是相同的商品期货及相同的合约张数。企业通过卖出或买入以前持有的买入或卖出的合约以了结交易，发生的平仓盈亏增减“期货保证金”。 平仓盈亏是指按合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。企业对于平仓实现的盈亏，单独设置“期货损益”科目，核算企业在办理期货业务过程中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动损益。期货合约平仓了结时，企业应根据期货交易所或期货经纪机构的结算单据列明的盈亏金额入账，对实现的平仓盈亏，记入“期货损益”科目。在交易过程中，如属于期货交易所因会员或客户违规而强制平仓，其实现的平仓盈利不再划归会员或客户；如因国家政策变化及连续涨、跌停板而强制平仓，其平仓盈利划归会员或客户时，其会计处理与对
商品期货交易会计处理分析 （3）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。 （4）衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的有关规定进行处理。 一、买入商品期货合约会计处理 【例1】假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务： （1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元； （2）11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费4元/手； （3）11月30 Ft结算价1970元/吨； （4）12月31 13将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。则A公司的有关会计分录如下： （1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元 借：其他货币资金——存出投资款200000 贷：银行存款200000 （2）11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元（2 0×10×2000×10%），交易手续费80元（20×4） 借：衍生工具——大豆期货40000 投资收益80 贷：其他货币资金——存出投资款40080 （3）11月30日，大豆期货合约亏损6000元[20×10×（2000-19 70）] 借：公允价值变动损益6000 贷：衍生工具——大豆期货6000
（4）12月31日，大豆期货合约亏损4000元[20×10×（1970-19 50）] 借：公允价值变动损益4000 贷：衍生工具——大豆期货4000 （5）12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手 借：其他货币资金——存出投资款30000 贷：衍生工具——大豆期货30000 借，投资收益80 贷：其他货币资金——存出投资款80 借：投资收益10000 贷：公允价值变动损益10000 二、卖出商品期货合约会计处理 【例2】20×8年度B公司发生以下期货投资业务： （1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元； （2）11月2日，卖出铜期货10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费为成交金额的4‰； （3）11月30日结算价18800元/吨； （4）12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4%.则B公司有关会计分录如下： （1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元 借：其他货币资金——存出投资款500000 贷：银行存款500000 （2）11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000元（1 0×20×19000×10%），交易手续费15200元（10×20×19000×4%）借：衍生工具——铜期货380000 投资收益15200
期货套利的方法和结算 期货市场的套利主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。 ①、跨交割月份套利（跨月套利） 投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。比如：如果你注意到 5 月份的大豆和7 月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费，你应买入 5 月份的大豆合约而卖出7 月份的大豆合约。过后，当7 月份大豆合约与 5 月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时，你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。 具体而言，这种套利又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。 ②、跨市场套利（跨市套利） 投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。 当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格，如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本，那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。 ③、跨商品套利 所谓跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进（卖出）某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出（买入）另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。 期货结算方法 一、结算的概念与制度 （一）结算的概念 结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行的计算、划拨。结算包括交易所对会员的结算和期货经纪公司会员对其客户的结算，其计算结果将被计入客户的保证金账户。
股指期货的核算举例 海鑫基金于2011年1月初看好万科股票，欲在月底资金到账后买入60万股，假定当日股价为7.00元。通过计算，基金可以通过买进5张期货合约，对上述股票进行套期保值。1月15日在紫堇期货公司开立保证金账户，并存入保证金100万元；1月16日，以2700点买进5份IF1101合约并卖空3份IF1101合约，其中合约乘数为300，初始保证金比例10%，手续费比例0.5%（下同），该合约当日结算价为2750点；假设此后一段时间股指均未变化，公司也未有买入和卖出交易。1月30日，以2770点平仓5份IF1101买入合约，以2740点交割3份IF1101卖空合约，同时以每份2800点买入4份IF1101合约，以每份2770点卖出3份IF1101合约，该合约当日结算价为2820点。1月31日从保证金账户取出50万元。 会计处理2011年1月15日，存入保证金 会计分录为：借：结算备付金1000000 贷：银行存款1000000 2011年1月16日，以2700点买进5份IF1101合约并卖空3份IF1101合约，该合约当日结算价为2750点。 （一）买入合约：记录初始合约价值 借：存出保证金405000贷：结算备付金405000借：其他衍生工具———套保买入股指期货———初始合约价值4050000贷：其他衍生工具———冲抵股指期货初始合约价值4050000 买入开仓合约价值⑴：开仓价×买入开仓数量×合约乘数=2700×5×300=4050000 （二）卖出合约：记录初始合约价值 借：存出保证金243000贷：结算备付金243000借：其他衍生工具———冲抵股指期货初始合约价值2430000贷：其他衍生工具———套保卖出股指期货———初始合约价值2430000 卖出合约开仓合约价值⑵=开仓价×卖出开仓数量×合约乘数=2700×3×300=2430000 （三）交易费用 借：交易费用 32400贷：结算备付金32400交易费用⑶=买入开仓合约价值×0.5%=（4050000+2430000） ×0.5%=32400 （四）日终结算当日盈亏⑷＝∑（（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数）+∑（（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数）+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数＝（2750-2700）×5×300+（2700-2750）×3×300+（2730-2750）×（0-0）×300=30000
期货从业资格考试计算题重点公式总结 1.有关期转现的计算(期转现与到期交割的盈亏比较)： 首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。 第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。 则最终，买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---------------在期转现方式下； 卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏--------------在期转现方式下； 另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本------------------在到期交割方式下； 而买方则不存在交割成本。 2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算： 细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系： 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏 3.有关基差交易的计算： A弄清楚基差交易的定义； B买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合； C最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。 4.将来值、现值的计算：(金融期货一章的内容)：将来值=现值*（1+年利率*年数） A. 一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出： 将来值=票面金额*（1+票面利率）----假设为1年期 B. 因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算 5.中长期国债的现值计算：针对5、10、30年国债，以复利计算 P=（MR/2）*[1-.............................（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）； M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n次。 6.转换因子的计算：针对30年期国债 合约交割价为X，(即标准交割品，可理解为它的转换因子为1)，用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y(很恶劣的表达式)。个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。 7.短期国债的报价与成交价的关系：成交价=面值*[1-（100-报价）/4] 8.关于β系数： A. 一个股票组合的β系数，表明该组合的涨跌是指数涨跌的β倍；即β=股票涨跌幅/股指涨跌幅 B. 股票组合的价值与指数合约的价值间的关系：β=股指合约总价值/股票组合总价值=期货总值/现货总值 9.远期合约合理价格的计算：针对股票组合与指数完全对应（书上例题） 远期合理价格=现值+净持有成本=现值+期间内利息收入-期间内收取红利的本利和； 如果计算合理价格的对应指数点数，可通过比例来计算：现值/对应点数=远期合理价格/远期对应点数。 10.无套利区间的计算：其中包含期货理论价格的计算
作者：财税小屋 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货合约属于衍生金融工具的一种。财政部分别于1997年和2000年颁布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和《企业商品期货业务会计处理补充规定》,对我国商品期货业务的会计处理予以规范。2006年2月15日，财政部发布了新的企业会计准则体系，其中的《金融工具计量和确认》和《套期保值》对金融工具的会计处理做出了详细规定。本文从商品期货合约的公允价值着手，探讨新准则下企业运用商品期货合约规避和管理价格风险或投机如何进行会计处理。一、商品期货合约的公允价值商品期货交易是通过买卖合约进行的，商品期货合约是标准化的合约，它对合约标的物规定有统一标准的数量、质量和交割月份等，在合约成交后，所有的因素中只有价格是变动的，企业进行商品期货交易的动机，是预期价格的变动能给企业带来增值收益或避免现货价格损失。以买入铜期货合约为例，在持仓期间，若铜期货价格上涨，则该项交易将给企业带来增值收益，若铜期货价格下跌，则该项交易将给企业带来损失，具体而言，对尚未结算的商品期货合约来说，其公允价值是由交易日的结算价格和报告日的结算价格决定的。如企业在2007年8月15日买入1手铝期货合约，交割月份为2008年1月，每手5吨，每吨结算价格19,330元，2007年8月31日，每吨结算价格上涨到19,360元，假如企业在此时卖出同样的铝期货合约作对冲平仓操作，将给企业带来150元的收益，铝期货合约的浮动盈亏为盈利150元，这也就是期货合约的公允价值。二、商品期货交易中的保证金企业进行商品期货交易，需要向期货经纪公司划入保证金，期货经纪公司为其设立一个保证金账户，保证金账户中的资金一部分作为交易保证金，被企业持有的商品期货合约所占用，它按商品期货合约的结算价格的一定比例计算；对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以随时划回。保证金的管理采取逐日盯市结算方式，每个交易日结束后，根据商品期货合约的结算价格，计算当日盈亏，包括平仓盈亏和持仓盈亏，持仓盈亏视同为平仓盈亏处理，并据此调整企业的保证金余额。对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以自由使用；交易保证金是对企业履行商品期货合约的一种担保，企业在持有商品期货合约的情况下无法使用该部分资金，但它仍然是企业资产的一部分，它与企业的其他货币资金在形态上并无区别，故笔者认为均可在“其他货币资金”科目中核算。在逐日盯市结算方式下，对于持仓浮动盈亏，期货经纪公司从公司保证金账户实际划入或划出相应的保证金，因其盈亏并未实现，从而形成企业对期货经纪公司的暂收或暂付，故应在“其他应收款”或“其他应付款”科目中核算。具体对商品期货交易中的保证金，应分别以下业务进行会计处理：(一) 企业向保证金账户划入保证金，借记“其他货币资金”，贷记“银行存款”；划出保证金，作相反分录。(二) 企业的平仓盈亏，如为收益，借记其他货币资金，分别其作为投机或套期保值工具贷记“投资收益”或“套期工具”；如为亏损，作相反分录。(三) 企业的持仓盈亏，如为收益，期货经纪公司据此增加企业保证金余额，借记“其他货币资金”，贷记“其他应收款”或“其他应付款”；如为亏损，作相反分录。平仓时，予以转销冲回。(四) 交易保证金与企业可用资金之间划转可不必做会计处理，但应在定期报告中披露因持有期货合约占用的交易保证金金额。期末“其他货币资金”余额应与保证金账户中保证金 1
证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则（试行） 一、总则 （一）为规范证券投资基金（以下简称基金）股指期货投资的会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《证券投资基金法》、企业会计准则、中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》等法律法规，制定本细则。 基金管理公司特定客户委托财产参与股指期货交易的，其会计核算可参照本细则办理。 （二）本细则所称股指期货，是指由中国证监会批准，在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约。 （三）基金股指期货投资的会计核算按照本细则处理。若基金开展股指期货套期保值业务满足《企业会计准则第24号——套期保值》规定的运用套期会计条件的，可运用套期会计方法进行处理。 （四）基金以套期保值为目的参与股指期货交易的，基金管理公司应形成关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件，并对套期有效性进行定期评估。 （五）基金投资的股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。基金管理公司应在业务管理制度中进一步明确相关估值监控程序，根据市场情况建立结算价估值方法公允性的评估机制，完善相关风险监测、控制和报告机制，确保基金估值的公允、合理。 （六）基金管理公司和基金托管银行应按企业会计准则及本细则设置和使用与股指期货投资相关的会计科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，可根据需要自行确定明细科目。对于“其他衍生工具”、“公允价值变动损益”、“投资收益”等科目，应根据确定的套期保值等交易目的，设置相应的明细科目。 （七）基金参与股指期货交易的，基金管理公司应根据财政部及中国证监会有关报表列报和信息披露的规定，及时、准确、完整的编制和披露基金财务报表、投资组合报告等信息。 （八）如满足《企业会计准则第37号——金融工具列报》第十三条规定的条件，应按抵消后的净额在资产负债表内列示与投资股指期货相关的金融资产和金融负债。此情况下，为便于投资者理解基金股指期货投资信息，应在基金财务报表附注等披露文件中对此净额列示作相关说明。 （九）如财政部等有关部门对基金股指期货投资会计核算另有新的具体规定的，从其规定。 二、科目设置 编号会计科目明细科目设置核算内容 1021 结算备付金1[1]核算基金存放在保证金账户中未被期货合约占用的 保证金。 1031 存出保证金通过期货公司进行结算的，按照期货公司进行明细核算。核算基金存放在保证金账户中已被期货合约占用的保证金。
作者： 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货合约属于衍生金融工具的一种。财政部分别于1997年和2000年颁布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和《企业商品期货业务会计处理补充规定》,对我国商品期货业务的会计处理予以规范。2006年2月15日，财政部发布了新的企业会计准则体系，其中的《金融工具计量和确认》和《套期保值》对金融工具的会计处理做出了详细规定。本文从商品期货合约的公允价值着手，探讨新准则下企业运用商品期货合约规避和管理价格风险或投机如何进行会计处理。 一、商品期货合约的公允价值 商品期货交易是通过买卖合约进行的，商品期货合约是标准化的合约，它对合约标的物规定有统一标准的数量、质量和交割月份等，在合约成交后，所有的因素中只有价格是变动的，企业进行商品期货交易的动机，是预期价格的变动能给企业带来增值收益或避免现货价格损失。以买入铜期货合约为例，在持仓期间，若铜期货价格上涨，则该项交易将给企业带来增值收益，若铜期货价格下跌，则该项交易将给企业带来损失，具体而言，对尚未结算的商品期货合约来说，其公允价值是由交易日的结算价格和报告日的结算价格决定的。 如企业在2007年8月15日买入1手铝期货合约，交割月份为2008年1月，每手5吨，每吨结算价格19,330元，2007年8月31日，每吨结算价格上涨到19,360元，假如企业在此时卖出同样的铝期货合约作对冲平仓操作，将给企业带来150元的收益，铝期货合约的浮动盈亏为盈利150元，这也就是期货合约的公允价值。 二、商品期货交易中的保证金 企业进行商品期货交易，需要向期货经纪公司划入保证金，期货经纪公司为其设立一个保证金账户，保证金账户中的资金一部分作为交易保证金，被企业持有的商品期货合约所占用，它按商品期货合约的结算价格的一定比例计算；对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以随时划回。保证金的管理采取逐日盯市结算方式，每个交易日结束后，根据商品期货合约的结算价格，计算当日盈亏，包括平仓盈亏和持仓盈亏，持仓盈亏视同为平仓盈亏处理，并据此调整企业的保证金余额。 对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以自由使用；交易保证金是对企业履行商品期货合约的一种担保，企业在持有商品期货合约的情况下无法使用该部分资金，但它仍然是企业资产的一部分，它与企业的其他货币资金在形态上并无区别，故笔者认为均可在“其他货币资金”科目中核算。在逐日盯市结算方式下，对于持仓浮动盈亏，期货经纪公司从公司保证金账户实际划入或划出相应的保证
1、 当日盈亏 a) 商品期货 当日盈亏=∑（卖出价-当日结算价）×卖出量+∑（当日结算价-买入价）×买入量+（上日结算价-当日结算价）×（上日卖出持仓量-当日买入持仓量） b) 金融期货 当日盈亏=∑（卖出价-当日结算价）×合约乘数×卖出量+∑（当日结算价-买入价）×合约乘数×买入量+（上日结算价-当日结算价）×（上日卖出持仓量-当日买入持仓量）×合约乘数 2、 结算准备金余额 当日结算准备金余额=上日结算准备金余额+上日交易保证金余额-当日交易保证金余额+当日盈亏+入金-出金-交易手续费 3、 国债期货理论价格 国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入 4、 股指期货理论价格 F(t ，T)=S(t)+S(t)（R-D ）×（T-t ）/365 =S(t)[1+R-D ）×（T-t ）/365] F(t ，T)为t 时买入的T 时交割的股指期货理论价格 S(t)为t 时股票指数 R 为资金市场年利率 D 为股指年股息率 5、 股指期货最优套期保值比率 买卖套期合约数量=?× 现货总价值期货指数点×每点乘数 6、 逐日盯市结算公式 （1） 当日结存=上日结存+当日盈亏+入金-出金-手续费 （2） 客户权益=当日结存 （3） 商品期货的保证金占用=∑（当日结算价×交易单位×持仓手数×公司的保证金比 例） （4） 股指期货的保证金占用=∑（当日结算价×合约乘数×交易单位×持仓手数×公司 的保证金比例） （5） 风险度= 保证金占用客户权益 ×100% 7、 现货多头、空头定义 （1）现货多头（2个）：持有商品或资产、已按固定价格约定在未来购买某商品或资产 （2）现货空头（1个）：已按固定价格约定在未来出售某商品或资产 8、 基差=现货价格-期货价格
期货交易业务会计账务处理 (1)向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。 (2)企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。 (3)资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目;公允价值 低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。 期货业务会计账务处理：一、买入商品期货合约会计处理 【例1】假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务： (1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入 资金20万元; (2)11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交 易保证金为合约价值的10%，交易手续费4元/手; (3)11月30Ft结算价1970元/吨; (4)12月3113将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。则A公司的有关会计分录如下： (1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入 资金20万元借：其他货币资金——存出投资款200000 贷：银行存款200000 (2)11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元 (20×10×2000×10%)，交易手续费80元(20×4)
借：衍生工具——大豆期货40000 投资收益80 贷：其他货币资金——存出投资款40080 (3)11月30日，大豆期货合约亏损6000元[20×10×(2000-1970)]借：公允价值变动损益6000 贷：衍生工具——大豆期货6000 (4)12月31日，大豆期货合约亏损4000元[20×10×(1970-1950)] 借：公允价值变动损益4000 贷：衍生工具——大豆期货4000 (5)12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手 借：其他货币资金——存出投资款30000 贷：衍生工具——大豆期货30000 借，投资收益80 贷：其他货币资金——存出投资款80 借：投资收益10000 贷：公允价值变动损益10000 期货业务会计账务处理：二、卖出商品期货合约会计处理 【例2】20×8年度B公司发生以下期货投资业务： (1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元; (2)11月2日，卖出铜期货10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费为成交金额的4‰;
1、当 a) 商品期货 当日盈亏=E(卖出价-当日结算价)x 卖出量+E(当日结算价-买入价)x 买入量+ (上日结算 价-当日结算价)x(上日卖出持仓量 -当日买入持仓量) b) 金融期货 当日盈亏=E(卖出价-当日结算价)x 合约乘数x 卖出量 +E(当日结算价-买入价)x 合约乘 数x 买入量+ (上日结算价-当日结算价)x(上日卖出持仓量 -当日买入持仓量)x 合约乘数 2、 结算准备金余额 当日结算准备金余额 =上日结算准备金余额+上日交易保证金余额-当日交易保证金余额+当日盈亏+ 入金-出金-交易手续费 3、 国债期货理论价格 国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入 4、 股指期货理论价格 F(t , T)=S(t)+S(t) (R-D ) x (T-t ) /365 =S(t)[1+ R-D ) x (T-t ) /365] F(t , T)为t 时买入的T 时交割的股指期货理论价格 S(t)为t 时股票指数 R 为资金市场年利率 D 为股指年股息率 5、 股指期货最优套期保值比率 6、逐日盯市结算公式 (1) 当日结存=上日结存+当日盈亏+ 入金-出金-手续费 (2) 客户权益=当日结存 (3) 商品期货的保证金占用 =E(当日结算价x 交易单位x 持仓手数x 公司的保证金比例) (4) 股指期货的保证金占用 =E(当日结算价x 合约乘数x 交易单位x 持仓手数x 公司的保证金比例) 7、现货多头、空头定义 (1)现货多头(2个)：持有商品或资产、已按固定价格约定在未来购买某商品或资产 (2)现货空头(1个)：已按固定价格约定在未来出售某商品或资产 8、基差=现货价格-期货价格 (1) 正向市场：负基差，即期货 ＞现货，远月 ＞近月，反应持仓费 (2) 反向市场：正基差，即期货 ＜现货，远月 ＜近月，反应 ①近期对现货需求大②预计远期供给大, 价格下 降 买卖套期合约数量 现货总价值 =?乂 —每点乘数 (5) 风险度 保证金占用 客户权益 x ioo%
本文极具参考价值，如若有用可以打赏购买全文！本WORD版下载后可直接修改期货业务的会计与税务处理【2017至2018最新会计实务】 期货交易最早出现在美国，90年代初开始在中国萌芽，凭借期货的风险对冲功能和高风险高收益的投资属性，期货市场规模持续扩大。目前，我国共有四家期货交易所（上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所）。据《中国期货市场年鉴（2015）》统计，国内期货市场目前共有52个期货期权品种，截至2015年末，市场资金总量达4100多亿元，有效客户数达107.76万户。本文结合《期货交易管理条例》、《商品期货套期业务会计处理暂行规定》、《企业会计准则第24号——套期保值》和现行税法规定，解析期货业务的会计与税务处理。 一、期货交易概述 期货交易，是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。 （一）相关概念 1.期货合约 期货合约是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约。商品期货合约，是指以农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约；金融期货合约，是指以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约。 2.保证金 保证金是指期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券，用于结算和保证履约。保证金分为结算准备金与交易保证金。 3.结算 结算是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易结果进行的资金清
期货交易的财务处理 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― ― 期货交易近年来在我国发展十分迅速，它具有高风险、高收益且是未来交易事项的特点。期货相对现货而言，是标准化了的远期商品。期货交易是标准化的受法律约束的并载明在将来某一时间和地点交割某一特定商品的合约，期货交易的不断发展为投资者提供了更多的转移风险和获取利润的机会。现就期货交易的账务处理的有关事项概括如下： 一、会计科目设置 企业在开展商品期货业务时，应在现行会计制度的基础上增设以下会计科目： 1．“期货保证金”科目，核算企业向期货交易所或期货经纪机构划出和追加的用于办理期货业务的保证金。 2．“期货损益”科目，核算企业在办理期货业务过程中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动损益。
3．在“长期投资”科目中设置“期货会员资格投资”明细科目，核算企业为取得会员资格而以交纳会员资格费的形式对其化交易所的投资。 4．“应收席位费”科目，核算企业为取得基本席位之外的席位而交纳的席位占用费。 5．在“其他应付款”科目中设置“质押保证金”明细科目，核算企业用质押品换取的期货保证金。 6．在“管理费用”科目中设置“期货年会费”明细科目，核算有会员资格的企业向期货交易所交纳的年会费。 7．选择性补设“买入期货合约”、“卖出期货合约”、“期货结算”科目。企业买入或卖出期货合约的份数(手)、标的数量、金额都不在账内核算，这样做对期货内部控制会带来负面影响。为此，企业可增设以上三个科目，核算买入、卖出期货合约的数量、种类和初始成交价格。 二、账务处理 （一）期货投资和交纳席位占用费 企业为取得期货交易所会员资格而交纳会员资格费，应按实际支付的款项，借记“长期投资——期货会员资格投资”科目，贷记“银行存款”科目。 企业申请退会、转让或被取消会员资格，应按实际收到的转让收入或期货交易所实际退还的会员资格费，借记“银行存款”科目，按期货会员资格投资的帐面价值，贷记“长期投资——期货会
期货结算价如何计算 结算价就是交易当天所有成交价格的加权平均价。交易系统分时图中有两根线，一根是即时价格，另外一根就是结算价。当一天的交易结束后，你账户里的资金是按照结算价来衡量的。 什么是期货结算价： 期货结算是指期货结算机构根据交易所公布的结算价格对客户持有头寸的盈亏状况进行资金清算的过程。期货结算的组织形式有两种，一种是独立于期货交易所的结算公司，如伦敦结算所（London Clcaring House）同时为伦敦的三家期货交易所进行期货结算；另一种是交易所内设的结算部门,如日本、美国等国期货交易所都设有自己的结算部门（以下统称“结算机构”）。我国目前采用的是交易所内设结算机构的形式。独立的结算所与交易所内设结算机构的区别主要体现在：结算所在履约担保、控制和承担结算风险方面，独立于交易所之外，交易所内部结算机构则全部集中在交易所。独立的结算所一般由银行等金融机构以及交易所共同参股，相对于由交易所独自承担风险，风险比较分散。 期货交易的结算大体上可分为两个层次，一个是交易所对会员进行结算：另一个是会员公司对其所代理的客户进行结算。由于期货交易是一种保证金交易，具有以小博大的特点，风险较大，从某种意义上讲，期货结算是风险控制的最重要手段之一。交易所在银行开设统一的结算资金账广，会员在交易所结算机构开设结算账户、会员在交易所的交易由交易所的结算机构统一进行结算。 期货结算机构对所有的期货币场上的交易者起到第三方的作用，即对每一个卖方会员而言，结算机构是买方；对每一个买方会员而言，结算机构是卖方。结算机构通过对每一笔交易收取交易保证金，作为代客户履约的资金保证，在制度上保证了结算机构作为期货交易最终履约担保人的地位。由于期货合约的买卖双方不必考虑交易对手的信用程度，因而使期货交易的速度和可靠性得到大大提高。 期货结算价如何计算： （1）计算浮动盈亏。就是结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。浮动盈亏的计算方法是：浮动盈亏=（当天结
新准则下商品期货会计处理的探讨 作者：财税小屋 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货合约属于衍生金融工具的一种。财政部分别于1997年和2000年颁布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和《企业商品期货业务会计处理补充规定》,对我国商品期货业务的会计处理予以规范。2006年2月15日，财政部发布了新的企业会计准则体系，其中的《金融工具计量和确认》和《套期保值》对金融工具的会计处理做出了详细规定。本文从商品期货合约的公允价值着手，探讨新准则下企业运用商品期货合约规避和管理价格风险或投机如何进 行会计处理。 一、商品期货合约的公允价值 商品期货交易是通过买卖合约进行的，商品期货合约是标准化的合约，它对合约标的物规定有统一标准的数量、质量和交割月份等，在合约成交后，所有的因素中只有价格是变动的，企业进行商品期货交易的动机，是预期价格的变动能给企业带来增值收益或避免现货价格损失。以买入铜期货合约为例，在持仓期间，若铜期货价格上涨，则该项交易将给企业带来增值收益，若铜期货价格下跌，则该项交易将给企业带来损失，具体而言，对尚未结算的商品期货合约来说，其 公允价值是由交易日的结算价格和报告日的结算价格决定的。 如企业在2007年8月15日买入1手铝期货合约，交割月份为2008年1月，每手5吨，每吨结算价格19,330元，2007年8月31日，每吨结算价格上涨到19,360元，假如企业在此时卖出同样的铝期货合约作对冲平仓操作，将给企业带来150元的收益，铝期货合约的浮动盈亏为盈利150元，这也就是期货合约的公允价值。 二、商品期货交易中的保证金 企业进行商品期货交易，需要向期货经纪公司划入保证金，期货经纪公司为其设立一个保证金账户，保证金账户中的资金一部分作为交易保证金，被企业持有的商品期货合约所占用，它按商品期货合约的结算价格的一定比例计算；对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以随时划回。保证金的管理采取逐日盯市结算方式，每个交易日结束后，根据商品期货合约的结算价格，计算当日盈亏，包括平仓盈亏和持仓盈亏，持仓盈亏视同为平仓盈亏处理，并据此调整企业的保证金余额。 对于账户中尚未被占用的保证金，企业可以自由使用；交易保证金是对企业履行商品期货合约的一种担保，企业在持有商品期货合约的情况下无法使用该部分资金，但它仍然是企业资产的一部分，它与企业的其他货币资金在形态上并无区别，故笔者认为均可在“其他货币资金”科目中核算。在逐日盯市结算方式下，对于持仓浮动盈亏，期货经纪公司从公司保证金账户实际划入或划出相应的保证金，因其盈亏并未实现，从而形成企业对期货经纪公司的暂收或暂付，故应在“其
第3 章期货合约与期货品种 期货合约最小变动值的计算公式 期货合约最小变动值＝最小变动价位×交易单位 第4 章期货交易制度与期货交易流程 1. 涨跌停板的计算公式（第92 页） 涨停价格＝上一交易日的结算价×（1＋涨跌停板幅度）（2） 跌停价格＝上一交易日的结算价×（1－涨跌停板幅度）（3） 2. 结算公式（第110~111 页） （1）结算准备金余额计算公式 当日结算准备金余额＝上一交易日结算准备金余额＋上一交易日交易保证金－ 当日交易保证金＋当日盈亏＋入金－出金－手续费（等）（4） （2）当日盈亏计算公式 当日盈亏＝平仓盈亏＋持仓盈亏（5） 平仓盈亏＝平历史仓盈亏＋平当日仓盈亏（6） 平历史仓盈亏＝Σ[（卖出平仓价－上一交易日结算价）×卖出平仓量] ＋Σ[（上一交易日结算价－买入平仓价）×买入平仓量] （7） 平当日仓盈亏＝Σ[（当日卖出平仓价－当日买入开仓价）×卖出平仓量] ＋Σ[（当日卖出开仓价－当日买入开仓价）×买入平仓量]（8） 持仓盈亏＝历史持仓盈亏＋当日开仓持仓盈亏（9） 历史持仓盈亏＝（当日结算价－上一日结算价）×持仓量（10） 当日开仓持仓盈亏＝Σ[（卖出开仓价－当日结算价）×卖出开仓量] ＋Σ[（当日结算价－买入开仓价）×买入开仓量] （11） 当日结算盈亏的总公式： 当日盈亏＝Σ[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量]＋Σ[（当日结算价－买入成交价）×买入量]＋（上一交易日结算价－当日结算价）× （上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）（12） （3）当日交易保证金计算公式 当日交易保证金＝当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例（13） 第5 章期货行情分析 1. 需求弹性（第141 页） 需求的价格弹性是指一定时期内一种商品需求量的相对变动对该商品价格的相对变动 的反应程度，或者说价格变动百分之一时需求量变动的百分比，它是商品需求量变动率 与价格变动率之比。 需求的价格弹性==（14） 其中，Q 是需求量；△Q 是需求量变动的绝对数量；P 是价格；△P 是价格变动的绝对数量。 2. 供给弹性（第143 页） 供给弹性是指一定时期内一种商品供给量的相对变动对该商品价格的相对变动的反应 程度，即价格变动百分之一时供给量变动的百分比，它是供给量变动率与价格变动率之比。 供给的价格弹性==（15） 其中，S 是供给量；△S 是供给量变动的绝对数量；P 是价格；△P 是价格变动的绝对数量。 3. 技术分析法的主要指标
套期保值的会计处理 衍生金融工具（deriativefinancialinstruments），又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，是与原生金融工具相对应的一个概念，它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。 套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。 （一）、公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。 （二）、现金流量套期---现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。 （三）、境外经营净投资套期---境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险的套期。境外经营净投资指报告企业在境外经营净资产中的权益份额。 套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。 会计处理： 衍生金融工具会计准则模式的选择，取决于各国市场的发展程度、发展趋势以及会计信息的可操纵程度等因素。会计准则模式可分为两类： 模式一：衍生金融工具的权利和义务确认为金融资产和金融负债，并在会计报表内予以确认；初始计量采用交易对价的公允价值（即历史成本），后续计量则一致地采用公允价值计量；非套期保值目的持有衍生金融工具，其相关的公允价值变动一般在当期直接计入净收益（有充分证据证明持有至到期的工具，其公允价值变动可不确认，但各期的处理必须一致）；套期目的持有衍生金融工具，在符合套期会计前提条件的情况下，套期项目有效套期部分的公允价值变动待被套期项目相关损益实现时予以确认，无效部分视同非套期保值目的持有衍生金融工具处理；在报表附注中披露企业对衍生交易的相关政策，以及各项衍生金融交